匯豐銀行入股上海銀行案例分析

1、匯豐入股上海銀行之謎08074106林倩倩案 例 介 紹 2001年12月29日，香港上海匯豐銀行及香港的上海商業(yè)銀行分別與上海銀行在浦東簽訂了參股投資該行8和3股份的協(xié)議，國際金融公司則在原持有上海銀行5股份的基礎上增持2的股份。 這樣，上海銀行的外資金融機構(gòu)投資參股占比例達到18之多，從而成為中國第一家由多家外資金融機構(gòu)投資參股和參股比例最高的商業(yè)銀行。一個在國內(nèi)并無顯赫名聲的地方銀行，為何對外資有如此大的吸引力？初次引進外資上海銀行的認準的路線：謀求廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作，引資、“引智”，積極參與國際競爭。國際金融公司的入股，成為上海銀行的一個轉(zhuǎn)折點。匯豐銀行入股匯豐銀行作為香港特別行政區(qū)

2、最大的本地注冊銀行及發(fā)鈔行之一，從未間斷在中國內(nèi)地的業(yè)務。匯豐的參股主要是為了實現(xiàn)本土化的盈利，以及資源和優(yōu)勢的互補。治理結(jié)構(gòu)完善新注入的資本和股份進一步增強上海銀行的資本實力，突破制約業(yè)務發(fā)展的資本瓶頸，擴大經(jīng)營規(guī)模，實施跨區(qū)域發(fā)展，建立網(wǎng)絡化經(jīng)營體系。案例相關數(shù)據(jù)截至2001年12月25日，上海銀行人民幣存款余額為1 056億元，比建行之初增長802億元，增幅為315%；人民幣貸款余額為550億元，比建行之初增長448億元；全行總資產(chǎn)達1181億元，比建行之初增長893億元，增幅為309%; 6年來累計實現(xiàn)利潤63億元人民幣，盈利水平名列全國銀行業(yè)前列增資擴股完成后，上海銀行的股本總額由原

3、來的20億股增加至26億股。股票面值為每股1元人民幣，募股價根據(jù)普華永道會計師事務所對上海銀行凈資產(chǎn)的審計結(jié)果，作綜合調(diào)整后確定為每股2.49元人民幣。其中，上海市屬國有股和區(qū)縣財政股增資1.446億股；國際金融公司增資0.82億股，外資商業(yè)銀行參股2.86億股，國有企業(yè)增資擴股數(shù)為0.874億股。上海銀行簡介 上海銀行成立于1995年12月29日，是一家由上海市國有股份、中資法人股份、外資股份及眾多個人股份共同組成的新型的股份制商業(yè)銀行。 上海銀行以服務地方經(jīng)濟、服務中小企業(yè)、服務市民為特色，以“點滴用心、相伴成長”為服務理念，穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)范管理，獲得了良好的社會效益和經(jīng)濟效益，是我國銀行體

4、系中最具生機和活力的商業(yè)銀行之一。 1999年9月和2001年12月，上海銀行分別吸收國際金融公司和香港上海匯豐銀行、上海商業(yè)銀行等外資金融機構(gòu)的參股投資，不僅對自身快速、穩(wěn)健、開放式發(fā)展起到了積極的促進作用，同時也為我國商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)實現(xiàn)吸引外資投資多元化開創(chuàng)了成功的先例。匯豐銀行簡介 香港上海匯豐銀行有限公司，為匯豐控股有限公司的全資附屬公司，屬于匯豐集團的創(chuàng)始成員以及在亞太地區(qū)的旗艦，也是香港最大的注冊銀行，以及香港三大發(fā)鈔銀行之一。匯豐銀行（中國）有限公司于2007年4月2日正式開業(yè)，總行設于上海，是香港上海匯豐銀行有限公司全資擁有的外商獨資銀行，其前身是香港上海匯豐銀行有限公

5、司的原中國內(nèi)地分支機構(gòu)。 匯豐銀行在中國各分行的主要業(yè)務可分為兩類：一是工商銀行業(yè)務（Corporate Banking），包括項目方面的貸款與房地產(chǎn)貸款、進出口押匯與票據(jù)托收、證券托管與B股業(yè)務、外匯資金安排等四個方面；二是零售銀行業(yè)務（Retail Banking），如存儲賬戶、匯款、旅行支票、信用卡、商戶服務等。匯豐銀行上海分行還為客戶提供房地產(chǎn)按揭貸款等業(yè)務。分析點評 上海銀行是一個在國內(nèi)并無顯赫名聲的地方銀行，論實力沒有國有大銀行強，論網(wǎng)點也沒有國有大銀行分布廣泛，外資銀行之所以對它情有獨鐘，一方面是上海銀行有與外資銀行合作的經(jīng)歷，合作平臺好；另一方面是它的股權結(jié)構(gòu)，符合現(xiàn)代企業(yè)制度

6、的要求，所以它就被外資看好。可見，先進的制度安排本身也是一種資源，是一種競爭力。 外資看準它的先進制度才參股，而上海銀行又借外資參股進一步完善了企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范了董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)議事程序，保證了企業(yè)董事、監(jiān)事作用的充分發(fā)揮。匯豐通過此次增資擴股，上海銀行已經(jīng)建立起來的法人治理結(jié)構(gòu)將更趨完善，經(jīng)營水準也將得到有效的提升。思 考 提 示1.上海銀行為什么會受到外資銀行的青睞？2外資銀行參股后對上海銀行的組織創(chuàng)新產(chǎn)生 了什么作用？3你怎樣理解制度也是一種資源和競爭力？上海銀行為什么會受到外資銀行的青睞？上海銀行擁有自己準確的市場定位，銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對較好而且也是第一家嘗試引進外資的城市商

7、業(yè)銀行。上海銀行擁有先進的股權結(jié)構(gòu)，符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，公司治理結(jié)構(gòu)方面也相對完善一些。所以它就被外資看好。國際金融公司的入股，充實資本金，改善資本結(jié)構(gòu)，上海銀行把引進國際金融資本、接軌國際準則、提升經(jīng)營理念。匯豐參股實行了相互的盈利，以及外資銀行的資本補充、管理經(jīng)驗和國際優(yōu)勢。上海銀行主動參與國際競爭，與國際慣例接軌的體現(xiàn)；是中外銀行在有序競爭中建立優(yōu)勢互補的戰(zhàn)略聯(lián)盟，謀求更加成熟、雙贏合作格局的體現(xiàn)。上海銀行將以此次增資擴股為契機，全面提升綜合競爭力，為其在新世紀步入國際化的合作和競爭創(chuàng)造條件。此次增資擴股還將幫助上海銀行進一步完善股權結(jié)構(gòu)，建立與國際慣例接軌的經(jīng)營管理機制和法人治理結(jié)

8、構(gòu)，提高上海銀行的風險管理和內(nèi)控水平上海銀行引進外資商業(yè)銀行參股投資，是中國推動金融體制改革，加速銀行業(yè)現(xiàn)代化進程的一個縮影，將會產(chǎn)生積極的影響。上海銀行此次增資擴股是中國商業(yè)銀行實現(xiàn)多邊（股權）合作的范例，它將推動兩岸三地在經(jīng)濟、金融領域的合作與交流。外資銀行參股后對上海銀行的組織創(chuàng)新產(chǎn)生的作用建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要性 現(xiàn)代企業(yè)制度是適應市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)要求的，以法人財產(chǎn)權為基礎的，以責任有限為核心的，以公司制為基本形式的，規(guī)范企業(yè)各方面基本經(jīng)濟關系的制度體系?，F(xiàn)代企業(yè)制度是相對于“業(yè)主制”、“合伙制”等古典企業(yè)制度來說的。在我國高度集中的計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)不是獨立的法人，而是依附于政府的附屬物，企業(yè)的一切運作都是依政府的指令行事。這種企業(yè)制度與市場經(jīng)濟的要求是格格不入的。改革的方向就是進行制度創(chuàng)新，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這種制度的特點是“產(chǎn)權明晰，權責明確，政企分開，管理科學”，其內(nèi)容就是革除舊的企業(yè)制度，建立以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的企業(yè)制度。 企業(yè)管理工作的基礎制度化建設中尤其重要在，重在三點：建組織體系，理職責授權，定管理流程。制度是企業(yè)管理的基礎，流程是管理的核心。制度就是規(guī)矩，俗話說：“沒有規(guī)矩，不成方圓”，沒有規(guī)章制度，企業(yè)就無法管理，流程就是執(zhí)行，按制度執(zhí)行