AIOT計算機(jī)行業(yè)深度報告

1、 AIOT計算機(jī)行業(yè)深度報告AIOT產(chǎn)業(yè)萬億市場徐徐打開 一、AIOT 產(chǎn)業(yè)萬億市場徐徐打開（一）物聯(lián)網(wǎng) ARPU 值提升，剪刀差收窄物聯(lián)網(wǎng)最早由美國在 1999 年提出，用于指“傳感網(wǎng)”。過去 20 多年里，物聯(lián)網(wǎng)受制于技 術(shù)、成本等因素，其實一直未能大規(guī)模普及，產(chǎn)業(yè)趨勢確定但雷聲大雨點小，有一點“狼來了” 的感覺，但在當(dāng)下物聯(lián)網(wǎng)逐漸向 AIoT 方向過渡，IoT+AI，處于爆發(fā)前夜。IoT 標(biāo)準(zhǔn)主要解決 數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，而 AIoT 關(guān)注新的 IoT 應(yīng)用形態(tài)，更強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)，特別是面向物聯(lián)網(wǎng)的后端 處理及應(yīng)用。AI 與 IoT 相輔相成，IoT 為人工智能提供深度學(xué)習(xí)所需的海量數(shù)據(jù)養(yǎng)料，而

2、其 場景化互聯(lián)更為 AI 的快速落地提供了基礎(chǔ)；AI 將連接后產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)經(jīng)分析決策轉(zhuǎn)換為價 值。在政策驅(qū)動下，中國物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模迅速放量。工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020 年 1-10 月蜂窩物 聯(lián)網(wǎng)終端用戶 10.8 億戶，同比增長 13.9%，比上年末凈增 5236 萬戶，其中應(yīng)用于智能制造、 智慧交通、智慧公共事業(yè)的終端用戶占比分別達(dá) 19.4%、19%、22.7%。目前，中國是全球最 大的 M2M 市場，三大運(yùn)營商物聯(lián)網(wǎng)連接用戶量增長率遠(yuǎn)超手機(jī)用戶增長率。同時，物聯(lián)網(wǎng) ARPU 值不斷提升，物聯(lián)網(wǎng)連接增速與物聯(lián)網(wǎng)收入增速之間的剪刀差不斷收窄。運(yùn)營商對物聯(lián) 網(wǎng)的考核指標(biāo)逐漸由連接數(shù)考核轉(zhuǎn)化為

3、對出賬收入、真實激活數(shù)等指標(biāo)的考核，物聯(lián)網(wǎng)場景應(yīng) 用落地將快速興起。（二）5G 與 AI 技術(shù)帶來產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇AI 技術(shù)是研究、開發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的 一門技術(shù)。借助 AI 技術(shù)，人類在圖像識別、語音識別等領(lǐng)域的效率迅速提升?！叭斯ぶ悄堋?概念于 1956 年首次被提出，技術(shù)發(fā)展經(jīng)歷了“三起兩落”。受益于 AI 算力對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法的 優(yōu)化，本階段大數(shù)據(jù)與算力提升結(jié)合的 AI 技術(shù)有望再圖像識別、語音識別、訓(xùn)練與推理領(lǐng)域提高效率。5G 技術(shù)的性能目標(biāo)是高數(shù)據(jù)速率、減少延遲、節(jié)省能源、降低成本、提高系統(tǒng)容量和大 規(guī)模設(shè)備連接。隨著 5G 商業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)

4、，人和設(shè)備的不斷連接帶來將數(shù)據(jù)規(guī)模提升和 質(zhì)量升級，提升數(shù)據(jù)傳輸速度，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)可靠性，在降低連接成本的同時，拓展連接邊界，助 力 AIOT 市場發(fā)展。2019 年 6 月，工信部向中國移動、中國電信、中國聯(lián)通和中國廣電發(fā)放 了 5G 商用牌照，進(jìn)一步推動 5G 商業(yè)落地。目前，中國在 5G 技術(shù)方面的發(fā)展位于全球第一 梯隊，研發(fā)投入與資本支出均相對較大。隨著 AI 技術(shù)的不斷進(jìn)步，物聯(lián)網(wǎng)傳感器、數(shù)據(jù)處理成本及寬帶成本不斷下降、人力成本 卻居高不下，移動互聯(lián)流量紅利見頂，上述技術(shù)因素的共同驅(qū)動下，AIOT 產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)了良好的 發(fā)展勢頭。（三）政策支持為 AIOT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境2013 年，

5、國家開始提出物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略，先后發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)發(fā)展規(guī)劃與行動計劃， 推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。各省市發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。（四）AIOT 產(chǎn)業(yè)鏈解構(gòu)上游量升價減下游景氣提升AIoT 是 AI 和 IoT 二者的融合， 將人工智能(AI)賦能物聯(lián)網(wǎng)(IoT)，再結(jié)合 5G 技術(shù)，將 萬物互聯(lián)、人機(jī)交互做全產(chǎn)業(yè)延伸和融合。根據(jù) Ericsson 報告，AIoT 產(chǎn)業(yè)鏈組成部分包括硬 件/終端(占比 25%)， 通信服務(wù)(占比 10%)，平臺服務(wù)(占比 10%)，軟件開發(fā)/系統(tǒng)集成/增值 服務(wù)(55%)。隨著上游量升價減，下游景氣提升，應(yīng)用端需求市場預(yù)期放量，市場空間可觀。下

6、游 VR/AR 的應(yīng)用在物聯(lián)網(wǎng)和 5G 技術(shù)的發(fā)展下不斷推動，VR/AR 出貨量逐年增長，可以 用于游戲、醫(yī)療、旅游和社交等垂直行業(yè)領(lǐng)域。據(jù) IDC 預(yù)測，從 2019-2023 年，未來 AR/VR 設(shè)備的出貨量年復(fù)合增長率將高達(dá) 66.78%。智能網(wǎng)聯(lián)車通過搭載先進(jìn)的感應(yīng)器和智能軟件，實現(xiàn)車與各類信息的交互和處理。IDC 發(fā) 布IDC 全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車預(yù)測報告預(yù)測，未來 5 年智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場將迎來快速發(fā)展，到 2023 年，全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車出貨量將進(jìn)一步增至 7220 萬輛，年增長率為 9.3%。隨著出貨量的 增加，車載的前裝和后裝市場潛在基數(shù)和裝配率也將不斷提升。其中車載終端的參與者眾

7、多， 競爭激烈。國外廠商以大陸、博世、德爾福為主，國內(nèi)企業(yè)大唐電信、華為、德賽西威、東軟、 千方科技、萬集科技、中興等均積極布局。伴隨著全球智能設(shè)備連接的快速增長，物聯(lián)網(wǎng)的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為物聯(lián) 網(wǎng)的核心應(yīng)用場景之一，通過信息技術(shù)和制造業(yè)的融合，助力企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)展?jié)摿?大。據(jù) GSMA 統(tǒng)計，2018 年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)數(shù)量已達(dá) 90 億個，到 2025 年復(fù)合增長率將 達(dá)到 16%。5G 發(fā)展為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賦能，下游創(chuàng)新應(yīng)用場景不斷出現(xiàn)。智能制造、智能工廠、智 能電網(wǎng)、智能安防等業(yè)務(wù)滲透率不斷提升，正逐步邁入高成長期，據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)顯示，我 國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模將

8、于 2020 年達(dá)到 31370 億元，未來的發(fā)展前景可觀。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷成熟與 5G 商用的發(fā)展，低成本網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍擴(kuò)大，應(yīng)用成本不斷下 降，更多可能的應(yīng)用逐漸成為現(xiàn)實，AIOT 的應(yīng)用范圍和需求不斷拓展。AIOT 產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn) 業(yè)融合不斷加深，市場規(guī)模廣闊。全球 AIoT 市場正快速爆發(fā)，麥肯錫全球研究所的數(shù)據(jù)顯示， 每一秒都有 127 個新的 IoT 設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，2020 年消費(fèi)類電子設(shè)備數(shù)為所有已安裝的 IoT 設(shè)備的 63%，到 2024 年全球的聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將達(dá)到 400 億個。二、算力側(cè)：AI 芯片發(fā)展提速，國產(chǎn)芯片具備發(fā)展機(jī)遇（一）算力側(cè)芯片技術(shù)迭代更新，國產(chǎn) AI 芯片急需場景

9、落地人工智能芯片目前有兩種發(fā)展路徑：一種是延續(xù)傳統(tǒng)計算架構(gòu)，加速硬件計算能力，主要 以 3 種類型的芯片為代表，即 GPU、 FPGA、 ASIC，但 CPU 依舊發(fā)揮著不可替代的作用；另 一種是顛覆經(jīng)典的馮諾依曼計算架構(gòu)，采用類腦神經(jīng)結(jié)構(gòu)來提升計算能力，以 IBM TrueNorth 芯片為代表。伴隨著 AIOT 產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷發(fā)展和市場空間的不斷拓寬，傳統(tǒng)的芯片受限于 CPU 的算力 問題，無法滿足物聯(lián)網(wǎng)的算力要求。AI 芯片性能功耗比更高，能夠提供更強(qiáng)的計算能力。作 為算力側(cè)的核心基礎(chǔ)，AI 芯片為云、邊、端多方協(xié)同提供算力支持和決策推理。根據(jù) IDC 數(shù) 據(jù)，16 年至今全球的 AI

10、服務(wù)器和芯片數(shù)量將不斷上升，中國 AI 芯片市場整體規(guī)模不斷擴(kuò)大。 根據(jù)中國人工智能芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書顯示，2018 年在全球的 AI 芯片市場中，中國的整 體規(guī)模占比最大，約占四分之一，未來 AI 芯片的發(fā)展前景可觀。AI 芯片因需求擴(kuò)張，政策支持迎來發(fā)展良機(jī)，但因 AI 芯片相對技術(shù)門檻偏低，對晶圓代 工廠商依賴度高，“量產(chǎn)”是一條紅線，未來行業(yè)將快速洗牌。芯片公司需要找到好的落地場 景，以保證出貨量。傳統(tǒng) AI 芯片按產(chǎn)品架構(gòu)分為 GPU、FPGA 和 ASIC 三種。GPU 具有大規(guī)模的并行架構(gòu)，適合 對數(shù)據(jù)密集型的應(yīng)用進(jìn)行計算和處理，且性能高于傳統(tǒng) CPU 數(shù)十上百倍，其主要缺點是功

11、耗較 高及其帶來的高昂電費(fèi)開支。ASIC 作為人工智能的專用芯片，相較于 GPU 有極高的性能和較 低的功耗，但專用芯片靈活性較低，研發(fā)投入較高。FPGA 的功耗在幾瓦到幾十瓦之間，在性 能指標(biāo)中都有比較理想的平衡，可以實現(xiàn)定制化的硬件，并且可以在硬件層面進(jìn)行大規(guī)模的并 行運(yùn)算，有較高的吞吐量。從應(yīng)用場景上劃分，AI 芯片可以分為云端芯片、邊緣端芯片和終端芯片。人工智能技術(shù) 應(yīng)用場景廣泛，在不同場景所需要的計算能力、功耗等有所差異，因此針對不同的應(yīng)用場景可 以將 AI 芯片劃分為這三大類。云端芯片主要針對云數(shù)據(jù)中心，兼具訓(xùn)練和推理的任務(wù)需求。 該場景對計算能力和計算密度要求高，一般計算能力要求

12、每秒處理超過 30 億萬次基本人工智 能運(yùn)算，相對功耗也較大，一般在 50 瓦以上。邊緣端芯片主要面向智能制造、智能家居、智 能駕駛等領(lǐng)域，以推理任務(wù)為主，性能要求和功耗介于云端和終端之間。終端芯片服務(wù)于各類 消費(fèi)電子領(lǐng)域，其對性能要求相對較小，但對成本和功耗較為敏感，以推理任務(wù)為主，產(chǎn)品形態(tài)眾多。（二）AI 芯片發(fā)展提速，前景空間廣闊由于 AI 芯片的應(yīng)用場景豐富且需求端驅(qū)動力強(qiáng)勁，AI 芯片市場規(guī)模將呈快速增長態(tài)勢。 根據(jù) Tractica 的研究報告顯示，2019 年全球人工智能芯片的市場規(guī)模達(dá)到 110 億美元。中商 產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，全球 AI 芯片市場將迎來高速發(fā)展期，在 2025

13、年全球人工智能芯片市場規(guī)模 達(dá) 724 億美元，7 年復(fù)合增長率達(dá) 36.90%。中國 AI 芯片行業(yè)發(fā)展尚處于起步階段，但隨著智 能終端的更新迭代和數(shù)據(jù)中心服務(wù)器智能化大趨勢的推動下，隨著人工智能應(yīng)用生態(tài)的爆發(fā)， 兩年迎來了新一輪的爆發(fā)。2019-2024年，中國AI芯片市場規(guī)模仍將保持40%以上的增長速度， 預(yù)計 2024 年中國 AI 芯片市場規(guī)模將增長至 785 億元。AI 芯片在三大類應(yīng)用場景上均將維持快速增長：云端芯片的主要應(yīng)用場景為針對海量數(shù)據(jù)計算和處理的云數(shù)據(jù)中心、超級數(shù)據(jù)中心等，目 前對計算能力的需求也呈現(xiàn)指數(shù)型增長。隨著云計算技術(shù)的發(fā)展，目前全球范圍內(nèi)各云數(shù)據(jù)中 心建設(shè)速度

14、也不斷提升。Cisco 預(yù)計 2016 至 2021 年全球數(shù)據(jù)中心負(fù)載任務(wù)量將成長近三倍， 到 2021 年，超級數(shù)據(jù)中心將達(dá)到 628 座，占總數(shù)據(jù)中心比例達(dá)到 53%。數(shù)據(jù)中心市場蓬勃發(fā) 展可以從國外老牌芯片廠商的布局一窺全豹：Intel 作為傳統(tǒng)型芯片廠商，也實現(xiàn)了數(shù)據(jù)中心 產(chǎn)品的銷售；Nvidia 數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長迅速，從 2016 年開始以 72.23%的年均復(fù)合增長率實現(xiàn) 了 2019 年的 29.8 億美元的收入。據(jù) IDC 報告顯示，云端智能芯片市場需求，預(yù)計將從 2017 年的 26 億美元增長到 2022 年的 136 億美元，年均復(fù)合增長率為 39.22%。邊緣端場景是

15、由于云端不能滿足用戶的較高需求，推動大量數(shù)據(jù)存儲向邊緣端轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生 的。邊緣計算為 5G 網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中的核心環(huán)節(jié)，應(yīng)用場景相較云端更為廣泛，同時邊緣端芯片價 格相對更便宜，未來將在大量行業(yè)中普遍應(yīng)用。據(jù) Gartner 預(yù)測，未來物聯(lián)網(wǎng)將約有 10%的數(shù) 據(jù)需要在網(wǎng)絡(luò)邊緣進(jìn)行存儲和分析，2020 年全球邊緣計算的市場需求將達(dá)到 411.40 億美元。在終端應(yīng)用方面，在日常的手機(jī)、平板電腦、音箱等散熱、能耗敏感的消費(fèi)類電子終端產(chǎn) 品中，仍然需要專門的人工智能處理器提升性能降低能耗。其中，在智能手機(jī)端，由于傳統(tǒng)手 機(jī)芯片無法滿足人工智能相關(guān)應(yīng)用的用戶體驗，智能手機(jī)搭載 AI 芯片將成為各廠商提升產(chǎn)品

16、 吸引力的重要一環(huán)。根據(jù) Gartner 預(yù)測，搭載人工智能應(yīng)用的智能手機(jī)出貨量占比將從 2017 年的不到 10%提升到 2022 年的 80%，年銷量超 13 億部，也帶動了人工智能芯片快速發(fā)展，2020 年人工智能芯片在消費(fèi)電子終端市場的銷售規(guī)模將超過 25 億美元，市場逐漸形成規(guī)模。同時，AI 芯片市場的發(fā)展也受智能駕駛的發(fā)展大潮的牽引。保證智能駕駛系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行 的核心是芯片，所以未來人工智能芯片在車載領(lǐng)域都具備廣闊的市場空間。根據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu) iiMediaResearch 估計，2016 年全球智能駕駛汽車市場規(guī)模為 40.0 億美元，預(yù)計至 2021 年增長至 70.3 億美元，

17、復(fù)合增長率 11.94%。（三）英偉達(dá)領(lǐng)跑全球市場，國產(chǎn) AI 芯片具備發(fā)展機(jī)遇云端芯片方面，英偉達(dá)領(lǐng)跑，其他廠商奮力追趕。云端芯片廠商主要有英偉達(dá)、英特爾、 華為海思、寒武紀(jì)等。因云端芯片需兼具訓(xùn)練和推算能力，對性能要求較高。英偉達(dá)最新發(fā)布 的 A100 芯片采用 7nm 工藝且運(yùn)算能力處于絕對領(lǐng)先位置。除此之外，英偉達(dá)領(lǐng)先布局生態(tài) CUDA， 軟件生態(tài)具備優(yōu)勢，是云數(shù)據(jù)中心市場的絕對龍頭，綜合多家咨詢數(shù)據(jù)判斷其在全球市場的市 占率約 80%左右。英特爾主要通過收購 HabanaLabs 來布局云 AI 芯片市場，主打 Goya 和 Gaudi 兩款產(chǎn)品。國內(nèi)廠商主要以華為海思和寒武紀(jì)、地平

18、線等公司為代表，產(chǎn)品性能從目前來看不 及英偉達(dá)，但差距相對較小，主要在生態(tài)布局上還需要奮起直追。根據(jù) IDC 預(yù)測，GPU 市場將 持續(xù)下降。我們認(rèn)為，云端芯片下游主要為云數(shù)據(jù)中心，兼具云計算業(yè)務(wù)的廠商如華為市場份 額將有望提升。加之國產(chǎn)自主可控浪潮，國產(chǎn) AI 芯片廠商潛力較大。邊緣端芯片方面，英偉達(dá)領(lǐng)先，國產(chǎn)廠商產(chǎn)品性能優(yōu)越，處于市場開拓期。英偉達(dá)以 Jeston TX1、Jeston TX2 以及最新的 Xavier 和 Xavier NX 布局邊緣端市場，具備領(lǐng)先布局優(yōu)勢。華 為海思和寒武紀(jì)在產(chǎn)品性能方面不亞于英偉達(dá)，采用 12/16nm 工藝，計算能力與能耗方面表現(xiàn) 優(yōu)越。但因進(jìn)入市

19、場時間較短，仍處于市場布局初期。終端芯片方面，百花齊放，國產(chǎn)廠商具備一定優(yōu)勢。提供終端智能處理器的廠商主要有 英國的 ARM、以色列的 CEVA、美國的 Cadence 和國內(nèi)的寒武紀(jì)等。從市場應(yīng)用情況來看，裝載 寒武紀(jì)終端智能芯片的 SoC 芯片出貨量超一億，采用 7nm 工藝，性能功耗比表現(xiàn)優(yōu)越，支持推 理和訓(xùn)練任務(wù)。在智能手機(jī)市場應(yīng)用優(yōu)勢較為明顯，具備一定優(yōu)勢。三、平臺側(cè)：格局未定，國內(nèi)外諸侯割據(jù)（略）（一）物聯(lián)網(wǎng)平臺側(cè)居于樞紐地位，參與者眾多在 AIOT 的平臺側(cè)，物聯(lián)網(wǎng)平臺能夠為設(shè)備和場景應(yīng)用搭建連接橋梁，為上下游提供中間 層的核心能力，物聯(lián)網(wǎng)平臺主要功能包括設(shè)備管理、連接管理、應(yīng)用

20、支持和業(yè)務(wù)分析。支持多 種協(xié)議的適配，實現(xiàn)各類物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的接入及對設(shè)備進(jìn)行實時管理和分析。目前平臺側(cè)的服務(wù)商眾多，據(jù) IoT Analytics 統(tǒng)計 2019 年全球公認(rèn)物聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量就有 620 家。其中大平臺主要來自于云服務(wù)提供商、電信和通信設(shè)備廠商，主要以互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里 云、亞馬遜、騰訊等為主。國內(nèi)的主要平臺服務(wù)商包括阿里、騰訊、百度、小米以及三大電信 運(yùn)營商。阿里云 IoT 物聯(lián)網(wǎng)平臺依托阿里云的技術(shù)優(yōu)勢，以及活躍的云棲開發(fā)者社區(qū)，能夠支持主 流的物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議接入，設(shè)備端和云端支持豐富的語言 SDK，為開發(fā)者提供細(xì)粒度的實時監(jiān)控告 警。騰訊云 IoT Explorer 平臺開發(fā)文檔豐富

21、，與騰訊連連微信小程序聯(lián)通，可以便利地支持 智能家居等場景；移動的 Onenet 是中移物聯(lián)網(wǎng)搭建的云平臺，從連接和設(shè)備管理切入，接入 協(xié)議豐富，NB-IoT 基站部署廣泛，能夠為各種跨平臺物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、行業(yè)提供豐富的解決方案。 小米的 IoT 開發(fā)者平臺主要以小米用戶群體為主，服務(wù)智能家居和個人穿戴和出行設(shè)備，能幫 助開發(fā)者打造智能互通的智能產(chǎn)品。各類服務(wù)商根據(jù)其不同的優(yōu)勢作為其物聯(lián)網(wǎng)平臺的切入點， 在原有技術(shù)功能基礎(chǔ)上，根據(jù)其自身優(yōu)勢拓展服務(wù)形式和客戶群。從功能角度劃分，物聯(lián)網(wǎng)平臺可以分為設(shè)備管理平臺（Device Management Platform，DMP）、 連接管理平臺（Conne

22、ctivity Management Platform，CMP）、應(yīng)用賦能平臺（Application Enablement Platform，AEP）和業(yè)務(wù)分析平臺（Business Analytics Platform，BAP）。從企 業(yè)屬性角度劃分，物聯(lián)網(wǎng)平臺市場參與者主要有傳統(tǒng)通信廠商（如中國移動 OneNet 等）、互聯(lián) 網(wǎng)/云計算廠商（如谷歌 Azure、阿里云等）、垂直領(lǐng)域廠商（如博世、西門子、海爾等）和創(chuàng) 業(yè)領(lǐng)域廠商（如 TheThings、青蓮云等）。傳統(tǒng)通信廠商的布局主要針對物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的通信連 接管理，云計算廠商的布局主要側(cè)重完善整個生態(tài)布局，垂直領(lǐng)域廠商主要從自身業(yè)務(wù)出發(fā)

23、為 產(chǎn)品做科技賦能，創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域廠商屬于有針對性的專注于平臺的研發(fā)。（二）市場處于高速發(fā)展階段，生態(tài)布局是關(guān)鍵突破點物聯(lián)網(wǎng)平臺層在物聯(lián)網(wǎng)市場占比約三分之一，目前處于高速發(fā)展階段，空間較大格局未 定。物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備層、連接層、平臺層和應(yīng)用層的價值占比分別為 21%、10%、34%和 35%。根據(jù) Statista 數(shù)據(jù)，2020 年全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模約為 2480 億美元，預(yù)計到 2025 年將增長至 15670 億美元，年復(fù)合增長率為 39%；根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，預(yù)計中國物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模到 2025 年為 3918 億 美元。由此推斷出，物聯(lián)網(wǎng)平臺 2025 年全球規(guī)模約為 5327 億美元，中國規(guī)模約

24、為 1332 億美 元，市場空間廣闊。從連接設(shè)備數(shù)量來看，國外頭部廠商主要有亞馬遜、蘋果、谷歌和三星等，國內(nèi)廠商主要 有起步較早的小米，此外，華為近年也開始大力布局 IoT 市場。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，物聯(lián)網(wǎng)鏈 接設(shè)備前 5 名的廠商為小米、亞馬遜、蘋果、谷歌和三星，市場份額分別為 1.9%、1.2%、1.0%、 0.9%和 0.8%。我們認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)平臺的競爭力體現(xiàn)在連接萬物的能力，連接設(shè)備越多活躍用 戶量更大的平臺更具備價值。在物聯(lián)網(wǎng)平臺高速上升的現(xiàn)階段，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈、布局全生 態(tài)場景的廠商有望搶占先機(jī)，國內(nèi)廠商如小米和華為、國外廠商如蘋果和谷歌有望脫穎而出。四、網(wǎng)絡(luò)側(cè) ：5G 模組需求提

25、升物聯(lián)網(wǎng)的通信技術(shù)分為有線通信和無線通信技術(shù)，為了滿足萬物互聯(lián)的要求，主流技術(shù)為 無線通信技術(shù)。無線通信技術(shù)主要分為兩大類，短距離無線通信技術(shù)，包括 2/3/4/5G 和 LPWAN 技術(shù)（LoRa 和 NB-LOT 等）以及短距離的無線通信技術(shù)藍(lán)牙、WI-FI、ZigBee、Zwave 等。根據(jù)工信部 2020 年 5 月發(fā)布的最新政策：推動 2G/3G 物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)遷移轉(zhuǎn)網(wǎng)，建立 NB-IoT、 4G 和 5G 協(xié)同發(fā)展的移動物聯(lián)網(wǎng)綜合生態(tài)體系。以 NB-IoT 滿足大部分低速率場景需求，以 LTE-Cat1 滿足中等速率物聯(lián)需求和話音需求，以 5G 技術(shù)滿足更高速率、低時延聯(lián)網(wǎng)需求。隨 著

26、移動互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，5G 技術(shù)不斷拓寬物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場景，能夠滿足物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備多 樣化以及不同場景和應(yīng)用對網(wǎng)絡(luò)的需求。5G 網(wǎng)絡(luò)加速建設(shè)，5G 模組出貨有望帶動毛利率提升。目前主流模組廠商 5G 產(chǎn)品已陸續(xù) 小批量發(fā)貨。預(yù)計隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋的完善，一些可落地的應(yīng)用場景將帶動 5G 模組需求進(jìn)一 步提升。隨著全球 5G 網(wǎng)絡(luò)的不斷建設(shè)和發(fā)展，中國電信服務(wù)提供商在 5G 核心網(wǎng)部署中占據(jù)了最大 的份額。截止 2019 年底，中國移動建設(shè)開通超過 5 萬個基站，覆蓋 50 余個城市；中國電信建 成 4 萬座 5G 基站，并與中國聯(lián)通合作建設(shè) 5G 基站超過 2 萬座，共享基站超過 5 萬座；中

27、國聯(lián) 通目前可用 5G 基站規(guī)模超過 6 萬個。三大運(yùn)營商今年用于 5G 建設(shè)合計預(yù)算投入 1803 億元， 較 2019 年實際支出增長約 338%。華為、中興等企業(yè)依靠領(lǐng)先的 5G 技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢和國內(nèi)的規(guī) 模優(yōu)勢，未來有望加速發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大全球 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的市場份額。5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度節(jié)節(jié) 推進(jìn)，據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)計 20202022 年全國 5G 基站建設(shè)數(shù)量將分別達(dá)到 80 萬、110 萬和 120 萬個。5G 時代，移動物聯(lián)網(wǎng)的快速部署已成為重要的趨勢。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)需要依靠基站等基礎(chǔ)設(shè) 施來完成區(qū)域的覆蓋，需要投入大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。但是由于在島嶼、沙漠、海洋等偏遠(yuǎn)地 區(qū)安裝基站

28、和鋪設(shè)光纖線路的難度大、成本高，目前地面蜂窩基站的陸地覆蓋率約為 20%，而 海洋覆蓋率則不到 5%。衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)能夠突破因地面基站所不能及而帶來的物聯(lián)網(wǎng)覆 蓋限制。同時伴隨著電力、礦山、森林防火等領(lǐng)域的信息化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求，對于海洋、 沙漠、森林等不便建立基站的地區(qū)，衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)則作為最重要的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，覆蓋面更 廣，通信穩(wěn)定性好，組網(wǎng)方便，能夠?qū)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供重要的通信技術(shù)支持，有望成為拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新支點。從市場規(guī)模上來看，美國權(quán)威衛(wèi)星行業(yè)咨詢公司 NSR 預(yù)測，2022 年將有 1 億至 2 億臺物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備有接入衛(wèi)星的需求。麥肯錫公司預(yù)測，天基物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)值在 2

29、025 年可達(dá) 5600 億美元至 8500 億美元。五、邊緣側(cè)及終端側(cè)處于爆發(fā)增長前夜邊緣側(cè)位于云層和終端層之間，向下支持各種設(shè)備的接入，向上和云端進(jìn)行對接。在 5G、 物聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的帶動下，全球邊緣計算產(chǎn)業(yè)逐漸興起。據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，到 2025 年全 球?qū)⒂?418 億臺 IoT 連接設(shè)備，互連的 IoT 設(shè)備生成的數(shù)據(jù)量將從 2019 年的 18.3 ZB 增長達(dá) 到 73.1 ZB。在海量數(shù)據(jù)的產(chǎn)生下，邊緣計算作為算力去中心化的基礎(chǔ)設(shè)施迎來快速發(fā)展。相 較于云計算，邊緣計算擁有低時延、少帶寬、高安全性的優(yōu)勢，可以滿足實時處理終端設(shè)備產(chǎn) 生的海量數(shù)據(jù)，成為萬物互聯(lián)時代中實時處

30、理、快速連接和隱私保護(hù)的關(guān)鍵支撐，能夠為垂直 行業(yè) AR、自動駕駛和 IoT 等領(lǐng)域的應(yīng)用提供足夠的算力資源。據(jù)賽迪顧問顯示，預(yù)計未來全 球邊緣計算市場規(guī)模年均復(fù)合增長率將超過 50%，在 2025 年可達(dá)到 157 億美元。2021 中國邊 緣計算市場規(guī)模預(yù)計將達(dá) 325.31 億元，未來市場規(guī)模廣闊。邊緣側(cè)的產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的邊緣節(jié)點，芯片網(wǎng)關(guān)和控制器傳感器，以及中游的云計算平臺 服務(wù)商以及下游的終端開發(fā)商。市場主要參與者包括芯片廠商、電信運(yùn)營商以及以云計算巨頭 為主的軟硬件服務(wù)商。邊緣側(cè)的主要市場分為邊緣節(jié)點、控制傳感器等硬件產(chǎn)品以及提供平臺 服務(wù)和終端應(yīng)用開發(fā)等軟件服務(wù)。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)顯

31、示，2018 年中國邊緣計算硬件市場份額 達(dá)到 71.22%，軟件和服務(wù)市場占 28.78%。參與邊緣計算的硬件載體公司以愛立信、ARM、華為、 聯(lián)想、廣和通等為主。提供邊緣計算的軟件平臺包括 AWS、阿里云、百度云、華為云、騰訊云 等服務(wù)商，主要負(fù)責(zé)對邊緣節(jié)點的各項功能進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和管理，并上傳到云端進(jìn)行分析處理。AIOT 在終端側(cè)的應(yīng)用主要涵蓋 5G 手機(jī)，VR/AR，智能網(wǎng)聯(lián)車和工業(yè)智能終端等領(lǐng)域。在 5G 手機(jī)市場中，隨著國內(nèi) 5G 網(wǎng)絡(luò)的不斷部署和推進(jìn)，國內(nèi)各大手機(jī)廠商的 5G 手機(jī)的出貨量 快速增長，需求旺盛。今年下半年 5G手機(jī)出貨量逐漸恢復(fù)，整體滲透率保持在 60%左右。Can

32、alys 預(yù)測在 2023 年全球 5G 手機(jī)出貨量將達(dá)到約 8 億部，占全部智能手機(jī)出貨量的 51.4%，2019 年到 2023 年出貨量 CAGR 達(dá) 179.9%。六、應(yīng)用側(cè)之工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：平臺為核心，生態(tài)為關(guān)鍵（一）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)走向落地?fù)?jù)麥肯錫預(yù)測，未來物聯(lián)網(wǎng)的價值 30%在 B2C，70%在 B2B。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為物聯(lián)網(wǎng) B 端的 重要應(yīng)用，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α９I(yè)互聯(lián)網(wǎng)圍繞制造體系的四大層次與四大要素實現(xiàn)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過將新一代信息技 術(shù)與制造業(yè)深度融合，實現(xiàn)人、機(jī)、物的全面互聯(lián)，構(gòu)建起全要素、全產(chǎn)業(yè)鏈、全價值鏈的全 面連接的新型工業(yè)生產(chǎn)制造和服務(wù)體系，是第四次工業(yè)革命的重要基石。工

33、業(yè)互聯(lián)網(wǎng)覆蓋了制造體系的設(shè)備層、邊緣層、企業(yè)層和產(chǎn)業(yè)層，把連接由企業(yè)內(nèi)擴(kuò)展到企業(yè)外；并且，網(wǎng)絡(luò)、平 臺、安全、標(biāo)識四大要素貫穿四個層級，實現(xiàn)全要素、全產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)互通。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展正從概念框架走向落地。國際上，發(fā)達(dá)國家均非常重視工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)， 如美國在先進(jìn)制造國家戰(zhàn)略中，將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺作為重點發(fā)展方向，德國工業(yè) 4.0 戰(zhàn)略也將推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)化制造作為核心。2018 年 6 月 7 日，工信部印發(fā)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動 計劃（2018-2020 年），明確了基礎(chǔ)設(shè)施能力提升行動、標(biāo)識解析體系構(gòu)建行動、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 平臺建設(shè)行動等八大重點任務(wù)，目標(biāo)是在 2020 年底初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)

34、設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系。 計劃實施近兩年來，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展正從概念框架走向落地實踐，在網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全、 標(biāo)識解析等方面形成一系列突破，逐步建立起與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系。 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識解析體系已實現(xiàn)從 0 到 1 的突破，以國家頂級節(jié)點為核心的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識解 析體系初步形成，截至 2020 年 8 月，已上線運(yùn)營 60 個二級節(jié)點，覆蓋 21 省 26 個重點行業(yè)， 接入企業(yè)節(jié)點超 3000 個，標(biāo)識注冊量突破 54 億。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺蓬勃發(fā)展，多層次系統(tǒng)化平 臺體系初步形成，截至 2020 年 8 月，具有一定行業(yè)、區(qū)域影響力的平臺超 70 個，平均工業(yè)設(shè) 備連接數(shù)近 60

35、 萬臺。據(jù)信通院測算，2018 年、2019 年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模（包括融合帶動規(guī)模）分 別為 1.42 萬億元、2.13 萬億元，占 GDP 比重分別為 1.5%、2.2%。預(yù)計 2020 年，我國工業(yè)互 聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模將達(dá) 3.1 萬億元，占 GDP 比重為 2.9%，同時可帶動約 255 萬個新增就業(yè)崗 位。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在不同行業(yè)的應(yīng)用水平存在差異，汽車、電子信息、家電等行業(yè)較為領(lǐng)先。 信通院構(gòu)建了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用成熟度評估體系，并于 2019 年發(fā)布了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用成熟度 白皮書 2.0。汽車及零部件制造行業(yè)的基礎(chǔ)支撐能力較強(qiáng)，新技術(shù)應(yīng)用相對成熟，電子信息 行業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)起

36、步較快，進(jìn)一步升級的基礎(chǔ)較好，家電行業(yè)由于大規(guī)?；a(chǎn)的需求， 生產(chǎn)和營銷方面逐步智能化升級；生物醫(yī)藥、化工、裝備制造等行業(yè)的互聯(lián)互通能力不斷提升， 基本能實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集，但在系統(tǒng)集成和數(shù)據(jù)分析方面需要提升；機(jī)械制造等其他傳統(tǒng)行業(yè)的工 業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)成熟度不高，只有部分企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施完善，互聯(lián)互通水平不高，數(shù)據(jù)采集和分析 尚處于探索階段。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在生產(chǎn)管控、產(chǎn)品服務(wù)和市場營銷等環(huán)節(jié)已經(jīng)顯示出較大價值。但是，研發(fā)設(shè) 計、供應(yīng)鏈管理等業(yè)務(wù)流程的應(yīng)用水平仍然不高，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在研發(fā)設(shè)計中的應(yīng)用成為短板， 仍需進(jìn)一步提升。（二）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺與工業(yè)軟件產(chǎn)

37、業(yè)規(guī)模最大，增速領(lǐng)先。 2017-2019 年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺與工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 1490 億元增長到 2486 億元，年均復(fù)合 增長率 29.2%；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 381 億元增長到 651 億元，年均復(fù)合增長率 30.7%； 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 13.4 億元增長到 27.2 億元，年均復(fù)合增長率 42.3%；工業(yè)互聯(lián)自 動化產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 829 億元增長到 1152 億元，年均復(fù)合增長率 17.8%；工業(yè)數(shù)字化裝備產(chǎn)業(yè)規(guī) 模從 658 億元增長到 1045 億元，年均復(fù)合增長率 26.0%。全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺市場持續(xù)呈現(xiàn)高速增長。根據(jù)研究機(jī)構(gòu) MarketsandMark

38、ets 統(tǒng)計數(shù) 據(jù)顯示，2017 年全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺市場規(guī)模為 25.7 億美元，2018 年達(dá)到 32.7 億美元，預(yù) 計 2023 年將增長至 138.2 億美元，預(yù)期年均復(fù)合增長率達(dá) 33.4%。美國當(dāng)前平臺發(fā)展具有顯 著的集團(tuán)優(yōu)勢，占據(jù)主導(dǎo)地位；歐洲平臺領(lǐng)域進(jìn)展迅速，成為美國之外主要的競爭力量；亞洲 市場增速最快且未來有望成為最大市場。美國頭部企業(yè)有 GE、微軟、亞馬遜、PTC、羅克韋爾、 思科、艾默生、霍尼韋爾等；歐洲諸如西門子、ABB、博世、施耐德、SAP 等歐洲工業(yè)巨頭具 有領(lǐng)先的制造業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢；日本的日立、東芝、三菱、NEC、發(fā)那科等也在積極布局。工業(yè) PaaS 層是工業(yè)互聯(lián)

39、網(wǎng)平臺的核心，工業(yè) SaaS 層是關(guān)鍵。邊緣層、工業(yè) PaaS 層、工 業(yè) SaaS 層是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺三大層級。邊緣層是基礎(chǔ)，通過大范圍、深層次的數(shù)據(jù)采集，以 及異構(gòu)數(shù)據(jù)的協(xié)議轉(zhuǎn)換與邊緣處理，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；工業(yè) PaaS 層相當(dāng)于工 業(yè)操作系統(tǒng)，基于通用 PaaS 疊加大數(shù)據(jù)處理、工業(yè)數(shù)據(jù)分析、工業(yè)微服務(wù)等能力，支持各類 工業(yè) APP 應(yīng)用的開發(fā)與運(yùn)營；工業(yè) SaaS 層是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺價值的體現(xiàn)，包括滿足不同行業(yè)、 不同場景的工業(yè) APP，形成平臺生態(tài)。未來的平臺競爭本質(zhì)上是基于平臺的生態(tài)之爭，生態(tài)建 設(shè)是關(guān)鍵。工業(yè) PaaS 層需要支撐前端靈活構(gòu)建各類工業(yè)應(yīng)用和解決方案，

40、其參與者需要深厚的專業(yè) 知識和領(lǐng)域經(jīng)驗積累沉淀，裝備/自動化、工業(yè)軟件及制造業(yè)三類企業(yè)各具優(yōu)勢。裝備和自動 化企業(yè)在工業(yè)現(xiàn)場積累了大量設(shè)備系統(tǒng)，擁有豐富的經(jīng)驗知識模型，通過打造平臺實現(xiàn)底層數(shù) 據(jù)的匯集與建模以及工業(yè)知識的復(fù)用，典型代表有國外的 GE、西門子、ABB、博世、發(fā)那科、 施耐德、庫卡(KUKA)、霍尼韋爾、羅克韋爾等，我國的和利時、徐工、三一、研華科技、藍(lán)卓、沈陽機(jī)床等。工業(yè)軟件廠商將研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、運(yùn)營管理或采購銷售領(lǐng)域軟件轉(zhuǎn)化成平臺 中獨立的服務(wù)模塊滿足個性化定制需求，并將全生命周期數(shù)據(jù)集成形成數(shù)字孿生，加速產(chǎn)品迭 代，典型代表有國外的 PTC、達(dá)索、SAP 等，我國的索為、

41、數(shù)碼大方、安世亞太、石化盈科、 寶信、用友、東方國信等。制造類企業(yè)擁有特定行業(yè)的經(jīng)驗知識與成熟模式，將其以數(shù)字化模 型或?qū)I(yè)軟件工具的形式預(yù)置到平臺中，典型代表有國外的日立、東芝等，我國的海爾、富士 康、航天云網(wǎng)、一汽等。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展趨勢：當(dāng)前工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺仍然處于發(fā)展初期，尚未出現(xiàn)絕對的領(lǐng)導(dǎo)者，產(chǎn)業(yè)仍處于摸索與尋找 機(jī)會的階段。當(dāng)前有兩個趨勢正在逐漸顯現(xiàn)：一是橫向看，國際巨頭正在通過并購或合作形 成具有全生命周期流程一體化服務(wù)能力的平臺，形成綜合性競爭優(yōu)勢。西門子和達(dá)索通過不 斷并購，已擁有全流程產(chǎn)品，并遷移至平臺，包括設(shè)計仿真軟件、生產(chǎn)管理軟件、資產(chǎn)運(yùn)維軟 件、經(jīng)營管理軟件等，達(dá)索

42、還與 ABB 合作，以進(jìn)一步提升自動化領(lǐng)域解決方案服務(wù)能力。PTC 則通過與多家企業(yè)的深度合作來彌補(bǔ)自身在生產(chǎn)和運(yùn)營方面的短板，與羅克韋爾通過 10 億美 元的股權(quán)投資形成戰(zhàn)略合作，提升生產(chǎn)管控和資產(chǎn)運(yùn)維能力；與 ANSYS 合作，提升了設(shè)計仿真 能力。二是縱向看，以垂直行業(yè)的企業(yè)為主體，與 ICT 公司優(yōu)勢互補(bǔ)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有望產(chǎn)生細(xì) 分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。垂直行業(yè)的制造企業(yè)對本行業(yè)的生產(chǎn)流程熟悉，擁有成熟的經(jīng)驗?zāi)Ｊ剑?ICT 企業(yè)為其提供大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)能力支撐。（三）工業(yè) APP 生態(tài)體系為平臺價值實現(xiàn)的關(guān)鍵工業(yè) APP 創(chuàng)新能力與應(yīng)用交付能力將是平臺價值實現(xiàn)的關(guān)鍵，生態(tài)建設(shè)將成為下一階

43、段平 臺產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主線。“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺+APP”為核心的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系可類比于移動互聯(lián) 網(wǎng)時代的“平臺（iOS 或 Android）+APP”生態(tài)模式。因此，工業(yè) APP 實際上可以理解為工業(yè) 軟件。我國工業(yè)軟件市場增速遠(yuǎn)超全球平均，潛在發(fā)展空間仍然巨大。2018 年全球工業(yè)軟件產(chǎn) 品市場規(guī)模達(dá)到 3893 億美元，較 2017 年增長 5.19%。2019 年全球工業(yè)軟件產(chǎn)品收入已突破 4000 億美元，經(jīng)估算，到 2020 年全球工業(yè)軟件行業(yè)市場規(guī)模將達(dá) 4332 億美元。國內(nèi)市場方面增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球平均，2019 年，我國工業(yè)軟件產(chǎn)品收入 1720 億元，較 2018 年增長 16

44、.45%。 2012-2019 年，我國工業(yè)軟件產(chǎn)品收入年復(fù)合增長率為 20.34%。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2020 年，我國工業(yè)軟件產(chǎn)品收入將突破 2000 億元。按此口徑計算，我國工業(yè)軟件市場增速雖然快， 但全球市占率僅有約 6%，而同期我國工業(yè)生產(chǎn)總值占全球比重近 30%，潛在發(fā)展空間仍然巨大。工業(yè)軟件是工業(yè)化長期進(jìn)程的不可或缺的伴生物，沒有豐富的工業(yè)技術(shù)積累，難以產(chǎn)出優(yōu) 秀的工業(yè)軟件。工業(yè)化水平走在世界前列的發(fā)達(dá)國家，如法國、德國、美國等工業(yè)強(qiáng)國，其工 業(yè)軟件具有先發(fā)優(yōu)勢，21 世紀(jì)初，隨著全球制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)模式創(chuàng)新趨勢演進(jìn)，在國 內(nèi)企業(yè)開始大量購買和應(yīng)用國外軟件產(chǎn)品的同時，國外

45、軟件廠商通過并購擴(kuò)大規(guī)模。如法國達(dá) 索 CATIA 迅速形成集團(tuán)研發(fā)模式，占領(lǐng)國內(nèi)市場，而國內(nèi)軟件廠商因資金不足以及用戶流失面 臨著生存困難甚至倒閉的局面。目前，發(fā)達(dá)國家在全球率先建立了較為完整的工業(yè)體系，工業(yè)軟件在為工業(yè)企業(yè)服務(wù)的同 時也不斷完善改進(jìn)，二者相互促進(jìn)，孕育出了達(dá)索、西門子、SAP 等多家全球工業(yè)軟件龍頭企 業(yè)。而目前雖然我國尚處于工業(yè)化階段，還沒有完成工業(yè)化進(jìn)程，但發(fā)展速度快，制造業(yè)升級 需求迫切，仍為國內(nèi)工業(yè)軟件廠商的發(fā)展帶來契機(jī)。總體而言，在外國市場，工業(yè)軟件行業(yè)已基本形成巨頭壟斷的格局，如研發(fā)設(shè)計類軟件領(lǐng) 域由達(dá)索、西門子、ANASYS、Synopsys 等龍頭占據(jù)著技術(shù)

46、和市場優(yōu)勢；在生產(chǎn)控制軟件領(lǐng)域， 西門子、Honeywell、GE、ABB、Rockwell 占據(jù)龍頭地位；信息管理類軟件領(lǐng)域 SAP、Oracle 占 據(jù)主導(dǎo)地位。當(dāng)前，我國工業(yè)軟件市場長期被國外企業(yè)占據(jù)，但在研發(fā)設(shè)計領(lǐng)域，產(chǎn)生了部分 自研的工業(yè)軟件產(chǎn)品；在生產(chǎn)制造類和經(jīng)營管理類軟件領(lǐng)域，國內(nèi)廠商在部分細(xì)分領(lǐng)域已具有 行業(yè)競爭優(yōu)勢，但在高端領(lǐng)域仍滲透率較低。我國工業(yè)軟件市場增速遠(yuǎn)超全球平均，潛在發(fā)展空間仍然巨大。建議從兩條主線尋找投資 機(jī)會：一條是從發(fā)展“卡脖子”的核心技術(shù)角度，研發(fā)設(shè)計類軟件是我國的短板，長期被國外 巨頭壟斷，國產(chǎn)品牌市占率極小，目前產(chǎn)生了部分有望突圍的企業(yè)，如中望軟件、華

47、大九天、 芯愿景（擬上市）、山大華天和數(shù)碼大方等。另一條是從制造業(yè)升級的角度，挖掘一些具有行 業(yè)競爭優(yōu)勢，有望受益于工業(yè)信息化持續(xù)滲透的公司，如中控技術(shù)、用友網(wǎng)絡(luò)、鼎捷軟件、柏楚電子等。七、應(yīng)用側(cè)之智能網(wǎng)聯(lián)汽車：前景漸明，順周期下迎來高成長期（一）產(chǎn)業(yè)架構(gòu)與四大驅(qū)動因素從 2010 年以車載信息娛樂服務(wù)為核心的“車聯(lián)網(wǎng)”概念的萌芽，到 2016 年以行車安全為 核心的智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)路線的提出，再到 2017 年 LTE-V2X 標(biāo)準(zhǔn)的確定開啟商業(yè)化進(jìn)程，從 2020 年開始 5G逐步替代 LTE 實現(xiàn)更高級別的自動駕駛，至今，智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了 10 年摸索， 以 V2X 為核心基礎(chǔ)實現(xiàn)網(wǎng)聯(lián)

48、自動駕駛的產(chǎn)業(yè)路徑逐漸清晰，產(chǎn)業(yè)前景漸明。智能網(wǎng)聯(lián)汽車與智慧交通緊密相連，兩者融合協(xié)同發(fā)展是未來的主要趨勢。智能網(wǎng)聯(lián)汽 車通過搭載先進(jìn)的車載傳感器、控制器、執(zhí)行器等裝置，融合現(xiàn)代通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實現(xiàn)車與 X（人、車、路、云等）智能信息交互、共享，具備復(fù)雜環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等功 能，可實現(xiàn)“安全、高效、舒適、節(jié)能”行駛，進(jìn)而使汽車成為智能交通網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中重要的功 能結(jié)點，從而構(gòu)建“人-車-路-云”協(xié)同的智能交通體系。智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的跨行業(yè)、跨領(lǐng) 域?qū)傩酝怀觯婕捌?、電子、信息通信、交通等多個產(chǎn)業(yè)及交通、交管等多個主管部門，因 此產(chǎn)業(yè)架構(gòu)復(fù)雜，需要多方協(xié)同推進(jìn)。C-V2X、高精度地圖、

49、自動駕駛技術(shù)、政策協(xié)同是智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四大驅(qū)動因素。1、C-V2X：在 V2X 系統(tǒng)中主要有短距離直接通信的傳輸模式（V2V，V2I，V2P）和基于網(wǎng)絡(luò)的 遠(yuǎn)程通信（V2N），V2X 的概念也隨之?dāng)U展為對增強(qiáng)的高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）的協(xié)同控制， 使得車輛之間可以分享感知信息，從而最終 V2X 將發(fā)展為協(xié)作式自動駕駛（CAD）。車路協(xié)同 市場的發(fā)展需要依靠路側(cè)設(shè)施先行，當(dāng)路側(cè)設(shè)施普及率達(dá)到一定程度，V2X 車載終端裝車成本 會進(jìn)一步降低，普及率將逐漸提高，智能交通網(wǎng)絡(luò)搭建成功，再依托邊緣計算、云控平臺等技 術(shù)，從而進(jìn)一步提高城市和道路的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。車路協(xié)同得到發(fā)展，L4/L5 級自動

50、駕駛才有可能 實現(xiàn)。所以 C-V2X 是核心。2、高精度地圖：不同級別的自動駕駛對地圖有不同的內(nèi)容和精度 要求，對高級別自動駕駛 L4 和無人自動駕駛 L5，高精度地圖是必備項。3、自動駕駛技術(shù)： 包括計算平臺、ADAS、高端傳感器、新型汽車電子、車載操作系統(tǒng)等等。4、政策協(xié)同：智能網(wǎng)聯(lián)汽車的跨行業(yè)、跨領(lǐng)域?qū)傩酝怀?，涉及汽車、電子、信息通信、交通等多個產(chǎn)業(yè)及交通、 交管等多個主管部門，在政策、專項研究、法律法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、試驗測試等工作方面均需要協(xié)同 推進(jìn)。四個因素密不可分，缺一不可，共同推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。最核心的驅(qū)動因素是 V2X，這是車與道路、車、人進(jìn)行信息交換的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的統(tǒng)稱，包

51、括車載終端、路側(cè)設(shè)施、 通信協(xié)議、路側(cè)與交通、交管等監(jiān)管部門的接口規(guī)范等等?；?V2X 建設(shè)達(dá)到一定程度，再結(jié) 合高精度地圖、車輛自動駕駛技術(shù)的輔助及各監(jiān)管部門政策的完備這 3 個驅(qū)動因素，車-路人協(xié)同的智能駕駛才能實現(xiàn)，這是產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，四個因素缺一不可，通過跟蹤四個驅(qū)動因 素的發(fā)展情況可以獲知產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀。（二）C-V2X 產(chǎn)業(yè)化部署處于導(dǎo)入期我國 C-V2X 工作組給出了產(chǎn)業(yè)化路徑及時間表：2019-2021 年為 C-V2X 產(chǎn)業(yè)化部署導(dǎo)入 期，我國正在積極開展車路協(xié)同測試示范。在這一階段，C-V2X 通信設(shè)備、安全保障、數(shù)據(jù)平 臺、測試認(rèn)證方面可基本滿足 C-V2X 產(chǎn)業(yè)化初期部署需求。同時，在國家和聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)、先 導(dǎo)區(qū)及部分特定園區(qū)部署路側(cè)設(shè)施，形成示范應(yīng)用，車企逐步在新車前裝 C-V2X 設(shè)備，鼓勵 后裝 C-V2X 設(shè)備，車、路部署相輔相成，形成良性循環(huán)，C-V2X 生態(tài)環(huán)境逐步建立，探索商業(yè) 化運(yùn)營模式。V2X 是車與道路、車、人進(jìn)行信息交換的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的統(tǒng)稱，下面將介紹其中 V2X 車載 終端、路側(cè)設(shè)施環(huán)節(jié)的發(fā)展情況及競爭格局。（三）自動駕駛：L3 接近量產(chǎn)，L4 處于研