2020年中國新基建七大產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

1、 中國新基建七大產(chǎn)業(yè)鏈全景圖 新基建是與傳統(tǒng)基建相對應(yīng)，結(jié)合新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革特征，面向國家戰(zhàn)略需求，為經(jīng)濟社會的創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展提供底層支撐的具有乘數(shù)效應(yīng)的戰(zhàn)略性、網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施。其中“新基建”包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、人工互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域。本文將從行業(yè)定義、產(chǎn)業(yè)鏈全景、代表企業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)投資熱點等多角度深入分析新基建七大產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景。新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)概念提出年底的中央經(jīng)濟工作會議提出“加快5G商用步伐，加強人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，新基建的概念由此產(chǎn)生，并被列

2、入政府工作報告;2020是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，原本處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和貿(mào)易戰(zhàn)壓力下的中國經(jīng)濟又遭受新型冠狀病毒疫情的沖擊，新基建作為重要的逆周期調(diào)節(jié)手段，在多次會議中被頻繁提及。新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)內(nèi)涵-新基建七大領(lǐng)域根據(jù)中央系列重要會議和文獻的相關(guān)表述，結(jié)合當前中國科技和經(jīng)濟社會發(fā)展狀況，業(yè)內(nèi)人士和媒體機構(gòu)將新基建涉及的主要領(lǐng)域歸納為7個方面，即5G基建、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新能源汽車充電樁。015G基建5G 作為移動通信領(lǐng)域的重大變革點，是當前 “新基建” 的領(lǐng)銜領(lǐng)域，此前 5G 也已經(jīng)被高層定調(diào)為“經(jīng)濟發(fā)展的新動能”。不管

3、是從未來承接的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，還是對新興產(chǎn)業(yè)所起的技術(shù)作用來看，5G 都是最值得期待的。實際上，我國重點發(fā)展的各大新興產(chǎn)業(yè)，如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)上云、人工智能、遠程醫(yī)療等，均需要以 5G 作為產(chǎn)業(yè)支撐;而 5G 本身的上下游產(chǎn)業(yè)鏈也非常廣泛，甚至直接延伸到了消費領(lǐng)域。(1)建設(shè)步伐整體看，5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資將成為5G直接經(jīng)濟產(chǎn)出的主要來源，電信運營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資將超過2200億元;預(yù)計2030年，互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)收入達到2.6萬億元，各領(lǐng)域在5G設(shè)備上的支出將超過5200億元。(2)產(chǎn)業(yè)鏈及代表企業(yè)5G產(chǎn)業(yè)鏈條非常之廣，含零部件、主設(shè)備、運營商和下游應(yīng)用等環(huán)節(jié)。前期投入主要包括無線設(shè)備、

4、傳輸設(shè)備、基站設(shè)備、小基站、光通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃實施等。從應(yīng)用方向上看，5G應(yīng)用包括產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智慧化生活、數(shù)字化治理三大方向;5G通用應(yīng)用(即未來可能應(yīng)用于各行業(yè)各種5G場景的應(yīng)用)包括4K/8K超高清視頻、VR/AR、無人機/車/船、機器人四大類;5G應(yīng)用到工業(yè)、醫(yī)療、教育、安防等領(lǐng)域，還將產(chǎn)生X類創(chuàng)新型行業(yè)應(yīng)用。02特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)特高壓，指的是 800 千伏及以上的直流電和 1000 千伏及以上交流電的電壓等級，它能大大提升我國電網(wǎng)的輸送能力。我國是世界上唯一一個將特高壓輸電項目投入商業(yè)運營的國家，早在 1986 年就開始特高壓建設(shè)。我國特高壓建設(shè)潛力依然龐大，截至 2019 年 1

5、 月，國家已經(jīng)規(guī)劃的各類特高壓項目大概在 50-60條之間。另外，國家電網(wǎng)早已經(jīng)啟動混改并首次向社會資本開放特高壓投資，通過解決資金問題進一步增加特高壓持續(xù)建設(shè)的確定性。電網(wǎng)投資有望超預(yù)期，特高壓建設(shè)加速，同時在電力物聯(lián)網(wǎng)、芯片/IGBT、配電網(wǎng)等方面仍有結(jié)構(gòu)性增長，穩(wěn)基建背景下電網(wǎng)加大投資推動龍頭公司業(yè)績好轉(zhuǎn)。(1) 產(chǎn)業(yè)鏈特高壓相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游的電源控制端、中游的特高壓傳輸線路與設(shè)備、下游的配電設(shè)備。其中特高壓線路與設(shè)備是特高壓建設(shè)的主體，可進一步分為交/直流特高壓設(shè)備、纜線和鐵塔、絕緣器件、智能電網(wǎng)等。(2) 代表企業(yè)隨著我國“一帶一路”倡議的持續(xù)推進，以特高壓為核心的國際能源合作

6、有望發(fā)展成為我國高新技術(shù)海外輸出的典型代表。據(jù)國家電網(wǎng)統(tǒng)計，國家電網(wǎng)已與周邊國家建成10余條互聯(lián)互通輸電線路，并在此基礎(chǔ)上進一步推進與俄羅斯、蒙古、巴基斯坦等周邊國家的電網(wǎng)互聯(lián)互通，計劃到2030年建成9項以特高壓技術(shù)為核心的跨國輸電工程。03高鐵、軌道交通高鐵是中國技術(shù)面向世界的名片，也是中國交通的大動脈;與此同時，在城市化進程中，軌道交通是關(guān)鍵一環(huán)。當下，不少重大高鐵項目的正在緊鑼密鼓的建設(shè)之中;與此同時，許多城市正式大力推進城市軌道交通建設(shè)，即使是軌道交通相對發(fā)達的北上廣深，仍有非常大的缺口。就產(chǎn)業(yè)方向而言，城際高速鐵路和城際軌道交通的產(chǎn)業(yè)鏈條也非常長，從原材料、機械到電氣設(shè)備再到公用事

7、業(yè)和運輸服務(wù)，它將在推動整個社會發(fā)展和交通數(shù)字化、智能化方面起到基礎(chǔ)性作用。(1) 產(chǎn)業(yè)鏈軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)較長，機械設(shè)備聚焦中游。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，軌道交通自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完整，主要包括設(shè)計咨詢、建設(shè)施工、裝備制造、運營和增值服務(wù)四個環(huán)節(jié)。設(shè)計咨詢是工程開工前期的設(shè)計和可行性咨詢環(huán)節(jié)，包括咨詢、規(guī)劃、勘察、測量和設(shè)計等域;工程建設(shè)指軌道交通項目施工環(huán)節(jié)，可分為工程建設(shè)總承包、土建施工和機電安裝，安裝機電包括通信、信號、牽引供電和電力供電系統(tǒng)，即“四電集成”工程;裝備制造主要指軌道交通的車輛系統(tǒng)和機電系統(tǒng)的制造，涉及機械制造、電子信息、高分子材料等多個領(lǐng)域：運營維護及增值服務(wù)，包括軌道交通傳統(tǒng)的運營

8、管理和物業(yè)、廣告、媒體商業(yè)、資源開發(fā)等行業(yè)。(2) 代表企業(yè)04新能源汽車、充電樁智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略提出，推動有條件的地方開展城市級智能汽車大規(guī)模、綜合性應(yīng)用試點，支持優(yōu)勢地區(qū)創(chuàng)建國家車聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)。在培育新型市場主體方面，提出鼓勵整車企業(yè)逐步成為新能源智能汽車產(chǎn)品提供商，鼓勵零部件企業(yè)逐步成為智能汽車關(guān)鍵系統(tǒng)集成供應(yīng)商。(1)充電樁保有量其中充電樁可以說是新能源汽車的 “加油站”。截至 2019 年 10 月，全國公共充電樁和私人充電樁總計保有量為 114.4萬個，同比增長 66.7%盡管增長看似非常迅猛，但充電樁的缺口依然很大。目前根據(jù)國家四部委聯(lián)合印發(fā)的電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(20

9、15-2020 年)，到 ，新增集中式充換電站超過 1.2 萬座，分散式充電樁超過 480 萬個，以滿足全國 500 萬輛電動汽車充電需求顯然，整個領(lǐng)域還有很大的增長空間。(2)產(chǎn)業(yè)鏈充電樁全產(chǎn)業(yè)鏈涉及到上游充電樁及充電站建設(shè)及運營所需設(shè)備的生產(chǎn)商，包括充電樁和充電站的額殼體、底座、線纜等主要材料供應(yīng)企業(yè)和充電設(shè)備生產(chǎn)商;充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的中游為充電運營商，負責新時期充電樁的運營，充電樁下游的整體解決方案商，能夠統(tǒng)籌上下游及客戶需求，合理布提供整體的運營方案。(3) 代表企業(yè)充電樁市場產(chǎn)業(yè)鏈涉及到的主體包括充電樁設(shè)備生產(chǎn)商、充電運營商、下游整體方案解決商等;整體看，其產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成相對簡單。其中充電樁

10、設(shè)備供應(yīng)商主要有奧特迅、特銳德、科陸電子、許繼電器等代表企業(yè);而新能源電動充電樁運營商則主要有國家電網(wǎng)、特來電、普天新能源等企業(yè)布局;另產(chǎn)業(yè)鏈下游整體方案解決商主要有東方電子、電享、施耐德等代表企業(yè)，其三家市場份額較高;而其網(wǎng)絡(luò)平臺則主要有e充網(wǎng)、愛充網(wǎng)以及充電幫等代表企業(yè)，這一領(lǐng)域尚未形成穩(wěn)定的競爭梯隊格局。05大數(shù)據(jù)中心大數(shù)據(jù)中心，可以說是海量信息時代的諾亞方舟。新興產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展將大量依賴于數(shù)據(jù)資源，因此從國家政務(wù)到各大行業(yè)，建立數(shù)據(jù)中心將有助于促進行業(yè)轉(zhuǎn)型和實現(xiàn)企業(yè)上云。(1)建設(shè)步伐在當今的技術(shù)浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心是最重要的趨勢。根據(jù)市場研究機構(gòu) Synergy Research

11、的調(diào)查數(shù)據(jù)，全球頂級云計算服務(wù)提供商要想在市場競爭中獲得成功，每家公司在基礎(chǔ)設(shè)施方面的支出至少達到每季度 10 億美元的投資水平。而全球數(shù)據(jù)總量每 18 個月翻番，數(shù)據(jù)中心建設(shè)會跟不上大數(shù)據(jù)爆發(fā)的步伐。大數(shù)據(jù)中心：觀察中國IDC市場，2017年的在用數(shù)據(jù)中心達1844個較上年增長12.4%，其中超大型數(shù)據(jù)中心36個較上年增長125%，大型166個較上年增長52%。與此同時，中國超大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量占全球比由2017年的8%提升至的10%。中國IDC數(shù)量增長速度明顯快于全球。(2)產(chǎn)業(yè)鏈大數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游基礎(chǔ)設(shè)施及硬件設(shè)備商、中游為運營服務(wù)及解決方案提供商、下游為數(shù)據(jù)流量用戶，溫控設(shè)備是底

12、層設(shè)施的保障。大數(shù)據(jù)中心是新基建的能量，匯聚了所有行業(yè)的數(shù)據(jù)、存儲和分析，其重要性可見一斑，而大數(shù)據(jù)中心背景下，IDC和服務(wù)器是樞紐，也是行業(yè)最先受益的重要領(lǐng)域。(3) 代表企業(yè)06人工智能1月21日五部門發(fā)布加強“從0到1”基礎(chǔ)研究工作方案,人工智能被作為第一個重大科學問題給予重點支持;3月3日三部門聯(lián)合印發(fā)關(guān)于“雙一流”建設(shè)高校促進學科融合 加快人工智能領(lǐng)域研究生培養(yǎng)的若干意見。(1)市場規(guī)模目前就市場判斷看，2016年全球人工智能市場規(guī)模6.4億美元，權(quán)威機構(gòu)預(yù)測其到2025年市場規(guī)模將達到369億美元，年均復(fù)合增速達57%，2015年國內(nèi)人工智能市場為12億元，到2020市場規(guī)模將達到

13、91億元，年復(fù)合增長率約50%。(2)產(chǎn)業(yè)鏈人工智能產(chǎn)業(yè)鏈包括三層：基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層。其中，基礎(chǔ)層是人工智能產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，為人工智能提供數(shù)據(jù)及算力支撐;技術(shù)層是人工智能產(chǎn)業(yè)的核心;應(yīng)用層是人工智能產(chǎn)業(yè)的延伸，面向特定應(yīng)用場景需求而形成軟硬件產(chǎn)品或解決方案。從產(chǎn)業(yè)鏈角度觀察，基礎(chǔ)層、應(yīng)用層目前摩爾定律助力，服務(wù)器強大的計算能力尤其是并行計算單元的引入使人工智能訓練效果顯著提速，除原有 CPU 外，GPU、FPGA、ASIC(包括 TPU、NPU 等 AI 專屬架構(gòu)芯片)各種硬件被用于算法加速，提速人工智能在云端服務(wù)器和終端產(chǎn)品中的應(yīng)用和發(fā)展;技術(shù)層已有數(shù)學模型被重新發(fā)掘，新興合適算法被發(fā)明，

14、重要成果包括圖模型、圖優(yōu)化、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學習、增強學習等。故從技術(shù)的研發(fā)速度判斷，目前國內(nèi)人工智能行業(yè)處于爆發(fā)期。(3)代表企業(yè)賽迪研究院發(fā)布了2019賽迪人工智能企業(yè)百強榜研究報告。報告從基礎(chǔ)指標、企業(yè)成長性、創(chuàng)新能力、團隊能力四個維度進行定量評比，對700余家中國人工智能主流企業(yè)進行定量評估，分別評選出2019人工智能企業(yè)綜合實力百強、成長能力百強和創(chuàng)新能力百強企業(yè)。榜單如下，希望能提供參考意見。07工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是智能制造發(fā)展的基礎(chǔ)，可以提供共性的基礎(chǔ)設(shè)施和能力;我國已經(jīng)將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為重要基礎(chǔ)設(shè)施，為工業(yè)智能化提供支撐。2012 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)” 被提出，2017 年年底，國

15、家出臺工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層規(guī)劃，2019 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)” 被寫入政府工作報告，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸進入實質(zhì)性落地階段。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：到2025年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)值將達到3710億元，占世界GDP的0.34%。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的應(yīng)用是吸引各國在5G技術(shù)角逐的動力，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)所體現(xiàn)的價值將逐步提升，自動化工廠、智慧工廠等一系列的應(yīng)用將成為未來工業(yè)領(lǐng)域發(fā)展的趨勢之一。(1) 產(chǎn)業(yè)鏈整體看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)具有很長的產(chǎn)業(yè)鏈，且工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同性很強，上游通過智能設(shè)備實現(xiàn)工業(yè)大數(shù)據(jù)的收集，在通過中游工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺進行數(shù)據(jù)處理，才能在下游企業(yè)中進行應(yīng)用。任何一個環(huán)節(jié)缺失都會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈的效用喪失。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要

16、是硬件設(shè)備，提供平臺所需要的智能硬件設(shè)備和軟件，主要有傳感器、控制器;工業(yè)級芯片;智能機床;工業(yè)機器人等。行業(yè)中游為互聯(lián)網(wǎng)平臺，從架構(gòu)上可以分為邊緣層、平臺層和應(yīng)用層。邊緣層是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的基礎(chǔ)，主要負責工業(yè)大數(shù)據(jù)的采集;平臺層主要解決的是數(shù)據(jù)存儲和云計算，涉及到的設(shè)備如服務(wù)器、存儲器等。應(yīng)用層主要是各種場景應(yīng)用型方案，如工業(yè)APP等。而下游應(yīng)用場景是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)典型應(yīng)用場景的工業(yè)企業(yè)，如高耗能設(shè)備、通用動力設(shè)備、新能源設(shè)備、高價值設(shè)備和儀器儀表專用設(shè)備等。(2) 代表企業(yè)平臺作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心，市場相對集中的平臺廠商具有較好投資價值：鑒于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出非常明顯的碎片化特征，市場集中度有限，龍頭效應(yīng)不明顯，平臺層不僅是產(chǎn)