實(shí)驗(yàn)5證券投資基金投資

1、實(shí)驗(yàn)5證券投資基金投資實(shí)驗(yàn)5 證券投資基金投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?運(yùn)用證券投資基金的相關(guān)知識(shí)，掌握基金認(rèn)購與申購、轉(zhuǎn)換、分紅和贖回等等證券投資基金投資基本技能，學(xué)會(huì)了解基金評(píng)級(jí)，掌握基金信息，比較基金投資的收益與費(fèi)用，挑選基金公司，挑選基金經(jīng)理以及網(wǎng)上買賣基金等證券投資基金投資基本技巧，使用相關(guān)金融投資交易軟件進(jìn)行模擬證券投資基金交易，以幫助我們進(jìn)行證券投資基金投資。 實(shí)驗(yàn)內(nèi)容與要求： 在初步了解各類證券投資基金各種規(guī)章制度和交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，通過相關(guān)證券行情交易軟件，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)在兩市掛牌交易的各種證券投資基金的行情信息，并在開市期間，通過新華08信息系統(tǒng)與世華財(cái)訊軟件或商業(yè)銀行網(wǎng)站進(jìn)行證券投資基金的

2、模擬交易。實(shí)驗(yàn)工具：新華08信息系統(tǒng)與世華財(cái)訊軟件，商業(yè)銀行網(wǎng)站。一、證券投資基金帳戶的開立（一）基金開戶前需了解的知識(shí) 1、場(chǎng)內(nèi)買基金與場(chǎng)外買基金我們通常把證券交易所（上海證券交易所和深圳證券交易所）看做場(chǎng)內(nèi)，因此從場(chǎng)內(nèi)買賣基金即從證券交易所買賣基金 場(chǎng)外就是指證券交易所以外的買賣渠道。 2、基金交易賬戶和基金TA賬戶基金交易賬戶，簡(jiǎn)稱交易賬戶，是基金銷售機(jī)構(gòu)（包括直銷和代銷機(jī)構(gòu)）為投資入開立的用于管理和記錄投資人在該銷售機(jī)構(gòu)交易的基金種類和數(shù)量變化情況的賬戶。 基金TA賬戶是基金管理公司識(shí)別投資者的標(biāo)識(shí)，是中國證券登記結(jié)算公司（以下簡(jiǎn)稱中登公司）為投資者開立的、用于記載投資者的基金所有權(quán)及

3、其變更信息的賬戶。 不同類型基金所需賬戶種類 封閉式基金：滬深A(yù)股賬號(hào)或基金賬號(hào)ETF基金：滬深A(yù)股賬號(hào)或基金賬號(hào)、中登公司開放式基金賬號(hào)LOF基金：滬深A(yù)股賬號(hào)或基金賬號(hào)、中登公司開放式基金賬號(hào)通過上證基金通購買的基金：滬深A(yù)股賬號(hào)或基金賬號(hào)、中登公司開放式基金賬號(hào)其他開放式基金：中登公司開放式基金賬號(hào)通過上證基金通購買的基金：滬深A(yù)股賬號(hào)或基金賬號(hào)、中登公司開放式基金賬號(hào)其他開放式基金：中登公司開放式基金賬號(hào)（二）銀行開戶1、攜帶有關(guān)資料2、開立基金賬戶（三）證券公司開戶基金開戶可以選擇在證券公司的營業(yè)廳開戶。 銀河證券開戶流程圖 個(gè)人投資者開立中國銀河證券股份資金賬戶應(yīng)提交以下證件資料：

4、（1）填妥的資金賬戶開戶申請(qǐng)表； （2）本人有效身份證件。個(gè)人投資者在銀河開立基金賬戶須提供以下資料：（1）本人有效身份證件（以基金管理公司的要永為準(zhǔn)）及復(fù)印件；（2）填寫并簽署一式兩聯(lián)中國銀河證券股份開放式基金賬戶申詩表（3）如委托他人代辦，需提供經(jīng)公證的授權(quán)委托書，并留存委托人、代理人身份證件的復(fù)印件。（4）中國銀河證券股份資金賬戶卡。（四）基金公司開戶目前許多基金公司都推出直銷業(yè)務(wù)，基金公司直銷分為柜臺(tái)直銷和網(wǎng)上直銷。 基金公司柜臺(tái)交易的流程如下：個(gè)人投資者應(yīng)攜帶以下材料到直銷點(diǎn)開立基金賬戶及交易賬戶：（1）本人有效身份證件；（2）同名的銀行存折或銀行卡；（3）填妥的基金賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表。

5、二、證券投資基金投資基礎(chǔ)知識(shí)（一）基金認(rèn)購與申購（二）基金轉(zhuǎn)換（三）基金轉(zhuǎn)托管、非交易過戶（四）基金分紅（五）基金贖回（一）基金認(rèn)購與申購1、基金認(rèn)購與申購2、認(rèn)購與申購注意事項(xiàng)3、基金團(tuán)購1、基金認(rèn)購與申購基金購買方式有認(rèn)購和申購兩種?；鹗状伟l(fā)售基金份額稱為基金募集，在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為稱為基金的認(rèn)購。而投資者在募集期結(jié)束啟，申請(qǐng)購買基金份額的行為通常叫做基金的甲購。開放式基金過了封閉期可以隨時(shí)申購（一般封閉期三個(gè)月）。 2、認(rèn)購與申購注意事項(xiàng)（1）多認(rèn)購少申購（2）長(zhǎng)期投資不必過于在意選時(shí) （3）前端收費(fèi)與后端收費(fèi) 3、基金團(tuán)購 基金團(tuán)購是一種金融產(chǎn)品服務(wù)模式。一些基金公司規(guī)

6、定，認(rèn)購額達(dá)到一定金額后，手續(xù)費(fèi)可以降低，且認(rèn)購金額越大手續(xù)費(fèi)越低。而“基金團(tuán)購”即利用網(wǎng)絡(luò)將投資者組織起來，使一次性購買的額度大大提高，從而享受最優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)。 （二）基金轉(zhuǎn)換1、基金轉(zhuǎn)換的好處2、基金轉(zhuǎn)換的普遍規(guī)則3、基金轉(zhuǎn)換的時(shí)機(jī)4、基金品種轉(zhuǎn)換的技巧1、基金轉(zhuǎn)換的好處投資者進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，不僅達(dá)到無需贖回所持基金份額而申購到了持有目標(biāo)基金的目的，而且能夠大大節(jié)約進(jìn)出的手續(xù)費(fèi)。基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用一般低于申購費(fèi)，一些基金公司甚至不收轉(zhuǎn)換費(fèi)，有些公司還會(huì)不時(shí)推出基金轉(zhuǎn)換優(yōu)惠，投資者應(yīng)注意利用?；疝D(zhuǎn)換還有其他諸多好處：當(dāng)證券市場(chǎng)發(fā)生較大變化的時(shí)候，投資者通過不同風(fēng)險(xiǎn)水平的基金之間的轉(zhuǎn)換，可規(guī)避因市場(chǎng)

7、波動(dòng)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者收入狀況或風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生改變的時(shí)候，通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，可變更投資于符合自身投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。 2、基金轉(zhuǎn)換的普遍規(guī)則基金轉(zhuǎn)換只能在同一基金管理公司的同一基金賬戶下的基金品種之間進(jìn)行，轉(zhuǎn)出基金和轉(zhuǎn)入基金必須在“交易”狀態(tài)下，即轉(zhuǎn)出基金必須為允許贖回狀態(tài)，轉(zhuǎn)入基金必須為允許申購狀態(tài)，已凍結(jié)份額不得申請(qǐng)基金轉(zhuǎn)換。不同基金的轉(zhuǎn)換需要基金公司開放轉(zhuǎn)換功能，哪幾個(gè)基金之間可以轉(zhuǎn)換是嚴(yán)格限制的。 3、基金轉(zhuǎn)換的時(shí)機(jī)（1）根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形式把握轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)（2）根據(jù)具體基金的贏利能力選擇轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)（3）分紅對(duì)基金轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)的影響（4）配合基金公司的優(yōu)惠活動(dòng)選擇轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)（三）基金轉(zhuǎn)托管、非交易

8、過戶1、基金轉(zhuǎn)托管2、基金非交易過戶（1）什么是基金轉(zhuǎn)托管投資者在變更辦理基金申購與贖回等業(yè)務(wù)的銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）時(shí)，雖然銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）之間不能通存通兌，但可辦理已持有基金單位的轉(zhuǎn)托管。投資者可以將其持有的基金份額，從某一基金銷售機(jī)構(gòu)（包括銀行、證券公司等）的賬戶轉(zhuǎn)移到另一家銷售機(jī)構(gòu)的賬戶。辦理人在原銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）辦理轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出手續(xù)后，可到其新選擇的銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）辦理轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入手續(xù)。 （2）怎樣辦理基金轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管的投資者須先在擬轉(zhuǎn)入銷售機(jī)構(gòu)開立基金賬戶；轉(zhuǎn)出的基金份額，經(jīng)注冊(cè)登記中心確認(rèn)后記入轉(zhuǎn)入方基金賬戶；投資者轉(zhuǎn)出的基金份額一經(jīng)受理即被凍結(jié)，在轉(zhuǎn)托管交易操作流程期內(nèi)，投資人不得進(jìn)

9、行基金交易；權(quán)益登記日（T日）的前五天和后三天內(nèi)，不接受投資人轉(zhuǎn)托管的業(yè)務(wù)申請(qǐng)。2、基金非交易過戶基金的非交易過戶是指符合法律規(guī)定和程序的，因繼承、贈(zèng)與、財(cái)產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生的基金份額所有權(quán)轉(zhuǎn)移行為，受讓人需憑法院、公證處等機(jī)關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。它是相對(duì)于正常的交易過戶而言的，是一種在沒有買入或賣出的狀況下進(jìn)行的基金單位的轉(zhuǎn)讓和過戶。（四）基金分紅1、基金分紅2、基金分紅注意事項(xiàng)1、基金分紅基金分紅是指基金將收益的一部分派發(fā)給基金投資人的過程。 由于封閉式基金一般在存續(xù)期內(nèi)不再發(fā)行新的基金單位，因此，

10、收益分配只能采用現(xiàn)金形式。開放式基金分紅則大多可以選擇領(lǐng)取現(xiàn)金或是分紅再投資 2、基金分紅注意事項(xiàng)（1）牛市基金分紅宜選“分紅再投資”方式（2）分紅并非越多越好（3）分紅前購買還是分紅后購買基金（4）投資基金并非一定會(huì)有分紅（五）基金贖回1、基金贖回的流程2、怎樣減少贖回在途時(shí)間3、怎樣選擇贖回時(shí)機(jī)4、基金贖回其他注意事項(xiàng)1、基金贖回的流程基金贖回是指投資入將已經(jīng)持有的基金份額出售給基金管理人，收回資金的行為。 基金贖回是認(rèn)購（申購）的反過程，即賣出基金份額，收回資金。與認(rèn)購（申購）過程類似，投資人可以通過直銷和代銷機(jī)構(gòu)向基金公司發(fā)出贖回指令，進(jìn)行贖回。 2、怎樣減少贖回在途時(shí)間（1）巧用基金

11、轉(zhuǎn)換“曲線”贖回（2）選擇交易在途時(shí)間短的基金（3）盡量避免在節(jié)假日前申購和贖回（4）利用“約定投資”可以省時(shí)省力4、基金贖回其他注意事項(xiàng)（1）長(zhǎng)期持有收益更高（2）凈值并不會(huì)因?yàn)樵庥鼍揞~贖回而下降（3）基金凈值下跌不一定要贖回（4）一天中下午贖回更好三、證券投資基金投資分析（一）了解基金評(píng)級(jí)（二）掌握基金信息（三）比較基金投資的收益與費(fèi)用（一）了解基金評(píng)級(jí)1、買基金，數(shù)星星2、四大基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)3、怎樣正確使用基金評(píng)級(jí)1、買基金，數(shù)星星基金評(píng)級(jí)業(yè)主要有三種類型：第一類主要是晨星基金評(píng)級(jí)、理柏基金評(píng)級(jí)等外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方法相對(duì)比較成熟，雇員相對(duì)也比較多。第二類是以銀河證券和中信證券為代

12、表的券商，他們有專職人員負(fù)責(zé)開展基金評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。第三類就是分布在券商研究所的研究員，他們只為大客戶服務(wù)。 2、四大基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（1）晨星基金評(píng)級(jí)（2）理柏基金評(píng)級(jí)（3）銀河基金評(píng)級(jí)（4）中信基金評(píng)級(jí)3、怎樣正確使用基金評(píng)級(jí)（1）星級(jí)下降了，該怎么辦（2）星級(jí)僅僅是起點(diǎn)（3）警惕星級(jí)大幅下降（二）掌握基金信息1、基金信息披露的內(nèi)容和時(shí)間2、怎樣閱讀基金招募說明書3、怎樣看基金業(yè)績(jī)排行榜4、怎樣分析基金的業(yè)績(jī)1、基金信息披露的內(nèi)容和時(shí)間基金必須披露的信息內(nèi)容包括：（1）招募說明書（初次發(fā)行后也稱為公開說明書）（2）申購贖回公告書（3）定期報(bào)告（4）基金的臨時(shí)報(bào)告與公告2、怎樣閱讀基金招募說明書（1）

13、看基金管理人（2）看過往業(yè)績(jī)（3）看風(fēng)險(xiǎn)（4）看投資策略（5）看費(fèi)用3、怎樣看基金業(yè)績(jī)排行榜（1）看權(quán)威排行榜（2）同類型比較（3）看長(zhǎng)期，不要看短期（4）要關(guān)注不同時(shí)間段基金業(yè)績(jī)是否平穩(wěn)（5）關(guān)注的多少（6）關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)4、怎樣分析基金的業(yè)績(jī)（1）基金的回報(bào)是單式回報(bào)還是復(fù)式回報(bào)（2）基金的回報(bào)數(shù)據(jù)是否已經(jīng)將所有的費(fèi)用計(jì)算在內(nèi) （3）基金業(yè)績(jī)的期間變動(dòng)情況（4）基金的風(fēng)險(xiǎn)因素（5）基金的分紅類型（6）根據(jù)一年以上的業(yè)績(jī)表現(xiàn)（三）比較基金投資的收益與費(fèi)用1、基金收益的構(gòu)成2、基金投資費(fèi)用有哪些1、基金收益的構(gòu)成（1）紅利（2）股息（3）債券利息（4）存款利息（5）資本利得（6）其他收入2、基金投資費(fèi)用有哪些（1）認(rèn)（申）購費(fèi)（2）贖回費(fèi)（3）基金管理費(fèi)（4）托管費(fèi)（5）交易費(fèi)（6）其他費(fèi)用（四）挑選基金公司1、整體實(shí)力2、基金業(yè)績(jī)3、市場(chǎng)形象和信譽(yù)4、存續(xù)時(shí)間5、投資風(fēng)格（五）挑選基金經(jīng)理1、專業(yè)背景2、投資經(jīng)驗(yàn)3、職業(yè)操守4、戰(zhàn)略眼光5、投資回報(bào)四、網(wǎng)上買賣基金（一）網(wǎng)上買賣基金的優(yōu)缺點(diǎn)（二）基金網(wǎng)上交易的三種途徑1、基金公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)2、銀行的網(wǎng)上交易系統(tǒng)3、證券公司網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)1、基金公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)基金公司網(wǎng)上交易主要步驟分為