比亞迪2021年上半年財(cái)務(wù)分析詳細(xì)報(bào)告

1、內(nèi)部資料，妥善保管第頁(yè)比亞迪2021年上半年財(cái)務(wù)分析詳細(xì)報(bào)告目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc85196425 一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc85196425 h 3 HYPERLINK l _Toc85196426 1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 PAGEREF _Toc85196426 h 3 HYPERLINK l _Toc85196427 2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) PAGEREF _Toc85196427 h 4 HYPERLINK l _Toc85196428 3.資產(chǎn)的增減變化 PAGEREF _Toc85196428 h 4 HYPERLINK l

2、 _Toc85196429 4.資產(chǎn)的增減變化原因 PAGEREF _Toc85196429 h 5 HYPERLINK l _Toc85196430 5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc85196430 h 6 HYPERLINK l _Toc85196431 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 PAGEREF _Toc85196431 h 7 HYPERLINK l _Toc85196432 二、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc85196432 h 8 HYPERLINK l _Toc85196433 1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 PAGEREF _Toc85196433 h

3、8 HYPERLINK l _Toc85196434 2.流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 PAGEREF _Toc85196434 h 9 HYPERLINK l _Toc85196435 3.負(fù)債的增減變化情況 PAGEREF _Toc85196435 h 11 HYPERLINK l _Toc85196436 4.負(fù)債的增減變化原因 PAGEREF _Toc85196436 h 12 HYPERLINK l _Toc85196437 5.權(quán)益的增減變化情況 PAGEREF _Toc85196437 h 12 HYPERLINK l _Toc85196438 6.權(quán)益的增減變化原因 PAGEREF _To

4、c85196438 h 13 HYPERLINK l _Toc85196439 三、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 PAGEREF _Toc85196439 h 13 HYPERLINK l _Toc85196440 1.利潤(rùn)總額 PAGEREF _Toc85196440 h 13 HYPERLINK l _Toc85196441 2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn) PAGEREF _Toc85196441 h 14 HYPERLINK l _Toc85196442 3.投資收益 PAGEREF _Toc85196442 h 15 HYPERLINK l _Toc85196443 4.營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) PAGEREF _Toc851964

5、43 h 15 HYPERLINK l _Toc85196444 5.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 PAGEREF _Toc85196444 h 16 HYPERLINK l _Toc85196445 6.結(jié)論 PAGEREF _Toc85196445 h 16 HYPERLINK l _Toc85196446 四、成本費(fèi)用分析 PAGEREF _Toc85196446 h 16 HYPERLINK l _Toc85196447 1.成本構(gòu)成情況 PAGEREF _Toc85196447 h 16 HYPERLINK l _Toc85196448 2.總成本變化情況及原因分析 PAGEREF _Toc8

6、5196448 h 17 HYPERLINK l _Toc85196449 3.營(yíng)業(yè)成本控制情況 PAGEREF _Toc85196449 h 18 HYPERLINK l _Toc85196450 4.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc85196450 h 18 HYPERLINK l _Toc85196451 5.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc85196451 h 19 HYPERLINK l _Toc85196452 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況 PAGEREF _Toc85196452 h 19 HYPERLINK l _Toc85196453 五、現(xiàn)金流量

7、分析 PAGEREF _Toc85196453 h 20 HYPERLINK l _Toc85196454 1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc85196454 h 20 HYPERLINK l _Toc85196455 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc85196455 h 21 HYPERLINK l _Toc85196456 3.現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性 PAGEREF _Toc85196456 h 22 HYPERLINK l _Toc85196457 4.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性 PAGEREF _Toc85196457 h 23 HYPERLINK l _Toc8519645

8、8 5.現(xiàn)金流量的變化情況 PAGEREF _Toc85196458 h 23 HYPERLINK l _Toc85196459 6.現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc85196459 h 23 HYPERLINK l _Toc85196460 7.現(xiàn)金盈利情況分析 PAGEREF _Toc85196460 h 24 HYPERLINK l _Toc85196461 8.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc85196461 h 25 HYPERLINK l _Toc85196462 9.自由現(xiàn)金流量分析 PAGEREF _Toc85196462 h 25 HYPERLIN

9、K l _Toc85196463 六、償債能力分析 PAGEREF _Toc85196463 h 25 HYPERLINK l _Toc85196464 1.支付能力及還債期 PAGEREF _Toc85196464 h 25 HYPERLINK l _Toc85196465 2.流動(dòng)比率 PAGEREF _Toc85196465 h 25 HYPERLINK l _Toc85196466 3.速動(dòng)比率 PAGEREF _Toc85196466 h 26 HYPERLINK l _Toc85196467 4.短期償債能力變化情況 PAGEREF _Toc85196467 h 26 HYPERL

10、INK l _Toc85196468 5.短期付息能力 PAGEREF _Toc85196468 h 27 HYPERLINK l _Toc85196469 6.長(zhǎng)期付息能力 PAGEREF _Toc85196469 h 27 HYPERLINK l _Toc85196470 7.負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 PAGEREF _Toc85196470 h 27 HYPERLINK l _Toc85196471 七、盈利能力分析 PAGEREF _Toc85196471 h 27 HYPERLINK l _Toc85196472 1.盈利能力基本情況 PAGEREF _Toc85196472 h 28 HYP

11、ERLINK l _Toc85196473 2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力 PAGEREF _Toc85196473 h 28 HYPERLINK l _Toc85196474 3.對(duì)外投資的盈利能力 PAGEREF _Toc85196474 h 28 HYPERLINK l _Toc85196475 4.內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較 PAGEREF _Toc85196475 h 29 HYPERLINK l _Toc85196476 5.凈資產(chǎn)收益率 PAGEREF _Toc85196476 h 29 HYPERLINK l _Toc85196477 6.凈資產(chǎn)收益率變化原因 PAGER

12、EF _Toc85196477 h 29 HYPERLINK l _Toc85196478 7.總資產(chǎn)報(bào)酬率 PAGEREF _Toc85196478 h 29 HYPERLINK l _Toc85196479 8.總資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 PAGEREF _Toc85196479 h 30 HYPERLINK l _Toc85196480 9.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 PAGEREF _Toc85196480 h 30 HYPERLINK l _Toc85196481 10.成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 PAGEREF _Toc85196481 h 30 HYPERLINK l _Toc85196482

13、 八、營(yíng)運(yùn)能力分析 PAGEREF _Toc85196482 h 30 HYPERLINK l _Toc85196483 1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) PAGEREF _Toc85196483 h 30 HYPERLINK l _Toc85196484 2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196484 h 31 HYPERLINK l _Toc85196485 3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況 PAGEREF _Toc85196485 h 31 HYPERLINK l _Toc85196486 4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196486 h 32 HYPERLIN

14、K l _Toc85196487 5.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況 PAGEREF _Toc85196487 h 32 HYPERLINK l _Toc85196488 6.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196488 h 33 HYPERLINK l _Toc85196489 7.現(xiàn)金周期 PAGEREF _Toc85196489 h 33 HYPERLINK l _Toc85196490 8.營(yíng)業(yè)周期 PAGEREF _Toc85196490 h 33 HYPERLINK l _Toc85196491 9.營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 PAGEREF _Toc85196491 h 34

15、HYPERLINK l _Toc85196492 10.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) PAGEREF _Toc85196492 h 34 HYPERLINK l _Toc85196493 11.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196493 h 34 HYPERLINK l _Toc85196494 12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) PAGEREF _Toc85196494 h 35 HYPERLINK l _Toc85196495 13.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196495 h 35 HYPERLINK l _Toc85196496 14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) PAGER

16、EF _Toc85196496 h 36 HYPERLINK l _Toc85196497 15.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 PAGEREF _Toc85196497 h 36 HYPERLINK l _Toc85196498 九、發(fā)展能力分析 PAGEREF _Toc85196498 h 36 HYPERLINK l _Toc85196499 1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 PAGEREF _Toc85196499 h 36 HYPERLINK l _Toc85196500 2.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 PAGEREF _Toc85196500 h 36 HYPERLINK l _Toc85196501 3.資本增長(zhǎng)

17、性 PAGEREF _Toc85196501 h 36 HYPERLINK l _Toc85196502 4.可動(dòng)用資金總額 PAGEREF _Toc85196502 h 37 HYPERLINK l _Toc85196503 5.挖潛發(fā)展能力 PAGEREF _Toc85196503 h 37 HYPERLINK l _Toc85196504 十、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析 PAGEREF _Toc85196504 h 37 HYPERLINK l _Toc85196505 1.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 PAGEREF _Toc85196505 h 37 HYPERLINK l _Toc85196506 2

18、.營(yíng)運(yùn)資本變化情況 PAGEREF _Toc85196506 h 37 HYPERLINK l _Toc85196507 3.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 PAGEREF _Toc85196507 h 38 HYPERLINK l _Toc85196508 4.營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 PAGEREF _Toc85196508 h 39 HYPERLINK l _Toc85196509 5.現(xiàn)金支付情況 PAGEREF _Toc85196509 h 39 HYPERLINK l _Toc85196510 6.整體協(xié)調(diào)情況 PAGEREF _Toc85196510 h 40 HYPERLINK l _To

19、c85196511 十一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc85196511 h 40 HYPERLINK l _Toc85196512 1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc85196512 h 40 HYPERLINK l _Toc85196513 2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc85196513 h 40 一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 比亞迪2021年上半年資產(chǎn)總額為22,289,453.2萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為12,917,278.6萬(wàn)元，主要以存貨、應(yīng)收賬款、貨幣資金為主，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的30.72%、29.4%和16.87%。非流動(dòng)資產(chǎn)為9,372,174.6萬(wàn)元

20、，主要以固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資為主，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的57.95%、15.97%和6.04%。資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 總資產(chǎn) 19,992,378.1 100.00 19,763,640.5 100.00 22,289,453.2 100.00 流動(dòng)資產(chǎn) 11,421,298.4 57.13 10,884,957.7 55.08 12,917,278.6 57.95 存貨 2,804,762.6 14.03 2,779,428.8 14.06 3,968,641.3

21、 17.81 應(yīng)收賬款 5,111,403.3 25.57 4,390,906.7 22.22 3,798,249.9 17.04 貨幣資金 1,112,347.9 5.56 1,324,131.6 6.70 2,178,917.2 9.78 非流動(dòng)資產(chǎn) 8,571,079.7 42.87 8,878,682.8 44.92 9,372,174.6 42.05 固定資產(chǎn) 4,519,607.8 22.61 4,853,924.2 24.56 5,431,578 24.37 無(wú)形資產(chǎn) 1,219,054.6 6.10 1,202,406.5 6.08 1,496,975.8 6.72 長(zhǎng)期股權(quán)投

22、資 381,947.5 1.91 477,693.8 2.42 566,514.3 2.54 2.流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 企業(yè)營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)占用的資金數(shù)額較大，約占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的31.83%，說(shuō)明市場(chǎng)銷售情況的變化會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值帶來(lái)較大影響，要密切關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、應(yīng)當(dāng)收回的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的30.21%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 流動(dòng)資產(chǎn) 11,421,298.4 100.0

23、0 10,884,957.7 100.00 12,917,278.6 100.00 存貨 2,804,762.6 24.56 2,779,428.8 25.53 3,968,641.3 30.72 應(yīng)收賬款 5,111,403.3 44.75 4,390,906.7 40.34 3,798,249.9 29.40 貨幣資金 1,112,347.9 9.74 1,324,131.6 12.16 2,178,917.2 16.87 其他流動(dòng)資產(chǎn) 948,094.5 8.30 759,137 6.97 951,160.2 7.36 預(yù)付款項(xiàng) 30,001.3 0.26 119,280.1 1.10

24、142,730.2 1.10 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 236,843.4 2.07 113,388 1.04 128,541.2 1.00 其他應(yīng)收款 119,837.2 1.05 127,079.8 1.17 103,815.5 0.80 應(yīng)收利息 0 - 0 - 4,292.3 0.03 3.資產(chǎn)的增減變化 2021年上半年總資產(chǎn)為22,289,453.2萬(wàn)元，與2020年上半年的19,763,640.5萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)12.78%。 4.資產(chǎn)的增減變化原因 以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：存貨增加1,189,212.5萬(wàn)元，貨幣資金增加854,785.6萬(wàn)元，固定資產(chǎn)增加577,6

25、53.8萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)增加294,569.3萬(wàn)元，其他流動(dòng)資產(chǎn)增加192,023.2萬(wàn)元，長(zhǎng)期股權(quán)投資增加88,820.5萬(wàn)元，長(zhǎng)期應(yīng)收款增加43,286.3萬(wàn)元，預(yù)付款項(xiàng)增加23,450.1萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)增加15,153.2萬(wàn)元，工程物資增加11,707.9萬(wàn)元，應(yīng)收利息增加4,292.3萬(wàn)元，共計(jì)增加3,294,954.7萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：遞延所得稅資產(chǎn)減少130.2萬(wàn)元，投資性房地產(chǎn)減少681.2萬(wàn)元，應(yīng)收股利減少1,237萬(wàn)元，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用減少3,287.9萬(wàn)元，交易性金融資產(chǎn)減少6,092.3萬(wàn)元，其他非流動(dòng)資產(chǎn)減少19,342.1萬(wàn)元，其他應(yīng)收款減少

26、23,264.3萬(wàn)元，在建工程減少156,671.2萬(wàn)元，開(kāi)發(fā)支出減少390,453.5萬(wàn)元，應(yīng)收賬款減少592,656.8萬(wàn)元，共計(jì)減少1,193,816.5萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起資產(chǎn)總額增加2,525,812.7萬(wàn)元。 5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià) 從資產(chǎn)各項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2021年上半年應(yīng)收賬款所占比例較高，其他應(yīng)收款所占比例基本合理，存貨所占比例過(guò)高。 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 2021年上半年應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比例下降。從流動(dòng)資產(chǎn)與收入變化情況來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)慢于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力沒(méi)有提高。與2020年上半年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏差。資產(chǎn)主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元) 項(xiàng)

27、目名稱 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 差值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 差值 增長(zhǎng)率(%) 總資產(chǎn) 19,763,640.5 -228737.60 -1.14 22,289,453.2 2,525,812.7 12.78 流動(dòng)資產(chǎn) 10,884,957.7 -536340.70 -4.70 12,917,278.6 2,032,320.9 18.67 存貨 2,779,428.8 -25333.80 -0.90 3,968,641.3 1,189,212.5 42.79 貨幣資金 1,324,131.6 211,783.7 19.04 2,178,917.2 854,785.6 64.55

28、 其他流動(dòng)資產(chǎn) 759,137 -188957.50 -19.93 951,160.2 192,023.2 25.29 預(yù)付款項(xiàng) 119,280.1 89,278.8 297.58 142,730.2 23,450.1 19.66 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 113,388 -123455.40 -52.13 128,541.2 15,153.2 13.36 應(yīng)收利息 0 0 - 4,292.3 4,292.3 - 應(yīng)收股利 1,237 17.2 1.41 0 -1237.00 -100.00 非流動(dòng)資產(chǎn) 8,878,682.8 307,603.1 3.59 9,372,174.6 493,491

29、.8 5.56 固定資產(chǎn) 4,853,924.2 334,316.4 7.4 5,431,578 577,653.8 11.9 無(wú)形資產(chǎn) 1,202,406.5 -16648.10 -1.37 1,496,975.8 294,569.3 24.5 長(zhǎng)期股權(quán)投資 477,693.8 95,746.3 25.07 566,514.3 88,820.5 18.59 長(zhǎng)期應(yīng)收款 107,320.3 -62281.50 -36.72 150,606.6 43,286.3 40.33 工程物資 505,327.9 -63168.00 -11.11 517,035.8 11,707.9 2.32 二、負(fù)債及

30、權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 比亞迪2021年上半年負(fù)債總額為13,360,937.7萬(wàn)元，實(shí)收資本為286,114.3萬(wàn)元，所有者權(quán)益為8,928,515.5萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為59.94%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為11,241,686萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的50.44%；非流動(dòng)負(fù)債為2,119,251.7萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的9.51%。負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 負(fù)債及權(quán)益總額 19,992,378.1 100.00 19,763,640.5 100.00

31、 22,289,453.2 100.00 所有者權(quán)益 6,222,886 31.13 6,721,285.8 34.01 8,928,515.5 40.06 流動(dòng)負(fù)債 11,194,982.3 56.00 10,136,165.1 51.29 11,241,686 50.44 非流動(dòng)負(fù)債 2,574,509.8 12.88 2,906,189.6 14.70 2,119,251.7 9.51 2.流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)派生的負(fù)債資金數(shù)額較多，占流動(dòng)負(fù)債的42.18%，資金成本相對(duì)較低。企業(yè)短期融資性負(fù)債占流動(dòng)負(fù)債的17.99%。 3.負(fù)債的增減變化情況 2021年上半年負(fù)債總額為13,

32、360,937.7萬(wàn)元，與2020年上半年的13,042,354.7萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.44%。2021年上半年企業(yè)負(fù)債規(guī)模有所增加，負(fù)債壓力有所提高。負(fù)債主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 差值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 差值 增長(zhǎng)率(%) 總負(fù)債 13,042,354.7 -727137.40 -5.28 13,360,937.7 318,583 2.44 流動(dòng)負(fù)債 10,136,165.1 -1058817.20 -9.46 11,241,686 1,105,520.9 10.91 應(yīng)付賬款 2,383,667.7 567,895.8 31.2

33、8 4,741,378.5 2,357,710.8 98.91 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 954,036.3 351,235.1 58.27 1,426,044.6 472,008.3 49.47 其他應(yīng)付款 620,443.5 -64043.30 -9.36 1,088,425.2 467,981.7 75.43 應(yīng)付股利 22,846.5 -48851.80 -68.14 60,938 38,091.5 166.73 預(yù)收款項(xiàng) 130 -120.00 -48.00 210 80 61.54 交易性金融負(fù)債 1,982.2 1,982.2 - 0 -1982.20 -100.00 應(yīng)交稅費(fèi) 1

34、88,153.5 123,297.4 190.11 178,211.8 -9941.70 -5.28 應(yīng)付利息 37,544.1 -383.50 -1.01 22,736.2 -14807.90 -39.44 非流動(dòng)負(fù)債 2,906,189.6 331,679.8 12.88 2,119,251.7 -786937.90 -27.08 其他非流動(dòng)負(fù)債 255,997.7 -161157.80 -38.63 511,142.8 255,145.1 99.67 遞延所得稅負(fù)債 18,840.8 10,179.3 117.52 32,477.2 13,636.4 72.38 應(yīng)付債券 987,475

35、.3 80,479.2 8.87 449,042.3 -538433.00 -54.53 長(zhǎng)期借款 1,582,205.5 376,832.2 31.26 1,019,893.1 -562312.40 -35.54 4.負(fù)債的增減變化原因 以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：應(yīng)付賬款增加2,357,710.8萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債增加472,008.3萬(wàn)元，其他應(yīng)付款增加467,981.7萬(wàn)元，其他非流動(dòng)負(fù)債增加255,145.1萬(wàn)元，應(yīng)付股利增加38,091.5萬(wàn)元，遞延所得稅負(fù)債增加13,636.4萬(wàn)元，預(yù)收款項(xiàng)增加80萬(wàn)元，共計(jì)增加3,604,653.8萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少

36、：交易性金融負(fù)債減少1,982.2萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)減少9,941.7萬(wàn)元，應(yīng)付利息減少14,807.9萬(wàn)元，其他流動(dòng)負(fù)債減少20,739.5萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬減少70,369.4萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)減少261,349.8萬(wàn)元，應(yīng)付債券減少538,433萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款減少562,312.4萬(wàn)元，短期借款減少2,083,488.9萬(wàn)元，共計(jì)減少3,563,424.8萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起負(fù)債總額增加318,583萬(wàn)元。 5.權(quán)益的增減變化情況 2021年上半年所有者權(quán)益為8,928,515.5萬(wàn)元，與2020年上半年的6,721,285.8萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)32.84%。所有者權(quán)益變動(dòng)表(萬(wàn)元) 項(xiàng)

37、目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 所有者權(quán)益合計(jì) 6,222,886 4.82 6,721,285.8 8.01 8,928,515.5 32.84 實(shí)收資本 272,814.3 - 272,814.3 - 286,114.3 4.88 資本公積 2,451,556.9 0.12 2,635,480.6 7.5 4,952,893 87.93 盈余公積 384,241.6 13.08 409,898.9 6.68 444,830 8.52 未分配利潤(rùn) 2,126,036.6 12.13 2,238,763.

38、7 5.3 2,514,507.8 12.32 6.權(quán)益的增減變化原因 以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：資本公積增加2,317,412.4萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)增加275,744.1萬(wàn)元，少數(shù)股東權(quán)益增加74,548.7萬(wàn)元，盈余公積增加34,931.1萬(wàn)元，實(shí)收資本增加13,300萬(wàn)元，共計(jì)增加2,715,936.3萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益減少：其他綜合收益減少50,168.5萬(wàn)元，共計(jì)減少50,168.5萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起所有者權(quán)益增加2,207,229.7萬(wàn)元。 三、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 1.利潤(rùn)總額 2021年上半年利潤(rùn)總額為220,411.5萬(wàn)元，與2020年上半年的292,808.1

39、萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降24.72%。利潤(rùn)總額主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)盈利基礎(chǔ)比較可靠。 2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2021年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為221,624萬(wàn)元，與2020年上半年的294,812.3萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降24.83%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加：投資收益增加7,936.7萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失增加15,244.3萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少70,820.4萬(wàn)元，共計(jì)增加94,001.4萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少：公允價(jià)值變動(dòng)收益減少1,411.4萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加36,624.2萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加38,676.2萬(wàn)元，銷售費(fèi)用增加64,682.2萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本增加3,06

40、3,823.3萬(wàn)元，共計(jì)減少3,205,217.3萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少73,188.3萬(wàn)元。 3.投資收益 2021年上半年投資收益為負(fù)4,844.7萬(wàn)元，與2020年上半年負(fù)12,781.4萬(wàn)元相比虧損有較大幅度減少，下降62.10%。 4.營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 2021年上半年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為負(fù)1,212.5萬(wàn)元，與2020年上半年負(fù)2,004.2萬(wàn)元相比虧損有較大幅度減少，下降39.50%。 5.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 從營(yíng)業(yè)收入和成本的變化情況來(lái)看，2021年上半年的營(yíng)業(yè)收入為9,088,540萬(wàn)元，比2020年上半年的6,050,298.6萬(wàn)元增長(zhǎng)50.22%，營(yíng)業(yè)成本為7,928,49

41、1.8萬(wàn)元，比2020年上半年的4,864,668.5萬(wàn)元增長(zhǎng)62.98%，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減變化表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 增長(zhǎng)率(%) 營(yíng)業(yè)收入 6,218,426.3 14.84 6,050,298.6 -2.7 9,088,540 50.22 利潤(rùn)總額 187,364.8 72.36 292,808.1 56.28 220,411.5 -24.72 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 178,909.1 82.45 294,812.3

42、64.78 221,624 -24.83 投資收益 -27,333.1 -169.1 -12,781.4 53.24 -4,844.7 62.1 營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 8,455.7 -20.58 -2,004.2 -123.7 -1,212.5 39.5 6.結(jié)論 在營(yíng)業(yè)收入迅速擴(kuò)大的情況下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻出現(xiàn)了較大幅度的下降，企業(yè)未能處理好擴(kuò)大市場(chǎng)份額和提高盈利水平之間所存在的矛盾，應(yīng)盡快采取措施處理市場(chǎng)擴(kuò)展所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。 四、成本費(fèi)用分析 1.成本構(gòu)成情況 比亞迪2021年上半年成本費(fèi)用總額為8,634,176.7萬(wàn)元，其中：營(yíng)業(yè)成本為7,928,491.8萬(wàn)元，占成本總額的91.83%；銷售費(fèi)用

43、為265,221.2萬(wàn)元，占成本總額的3.07%；管理費(fèi)用為240,701.9萬(wàn)元，占成本總額的2.79%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為95,578.4萬(wàn)元，占成本總額的1.11%；營(yíng)業(yè)稅金及附加為104,183.4萬(wàn)元，占成本總額的1.21%。成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 成本費(fèi)用總額 5,811,581.9 100.00 5,501,191.2 100.00 8,634,176.7 100.00 營(yíng)業(yè)成本 5,152,289.8 88.66 4,864,668.5 88.

44、43 7,928,491.8 91.83 營(yíng)業(yè)稅金及附加 76,856.9 1.32 67,559.2 1.23 104,183.4 1.21 銷售費(fèi)用 230,053 3.96 200,539 3.65 265,221.2 3.07 管理費(fèi)用 207,088.3 3.56 202,025.7 3.67 240,701.9 2.79 財(cái)務(wù)費(fèi)用 145,293.9 2.50 166,398.8 3.02 95,578.4 1.11 研發(fā)費(fèi)用 0 - 0 - 0 - 2.總成本變化情況及原因分析 比亞迪2021年上半年成本費(fèi)用總額為8,634,176.7萬(wàn)元，與2020年上半年的5,501,191

45、.2萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)56.95%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本增加：營(yíng)業(yè)成本增加3,063,823.3萬(wàn)元，銷售費(fèi)用增加64,682.2萬(wàn)元，管理費(fèi)用增加38,676.2萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加36,624.2萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失增加15,244.3萬(wàn)元，共計(jì)增加3,219,050.2萬(wàn)元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本減少：財(cái)務(wù)費(fèi)用減少70,820.4萬(wàn)元，共計(jì)減少70,820.4萬(wàn)元。各項(xiàng)科目變化引起總成本增加3,148,229.8萬(wàn)元。成本構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分

46、比(%) 營(yíng)業(yè)收入 6,218,426.3 100.00 6,050,298.6 100.00 9,088,540 100.00 營(yíng)業(yè)成本 5,152,289.8 82.86 4,864,668.5 80.40 7,928,491.8 87.24 營(yíng)業(yè)稅金及附加 76,856.9 1.24 67,559.2 1.12 104,183.4 1.15 銷售費(fèi)用 230,053 3.70 200,539 3.31 265,221.2 2.92 管理費(fèi)用 207,088.3 3.33 202,025.7 3.34 240,701.9 2.65 財(cái)務(wù)費(fèi)用 145,293.9 2.34 166,398.8

47、 2.75 95,578.4 1.05 研發(fā)費(fèi)用 0 - 0 - 0 - 3.營(yíng)業(yè)成本控制情況 2021年上半年?duì)I業(yè)成本為7,928,491.8萬(wàn)元，與2020年上半年的4,864,668.5萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)62.98%。 4.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 2021年上半年銷售費(fèi)用為265,221.2萬(wàn)元，與2020年上半年的200,539萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)32.25%。從銷售費(fèi)用占銷售收入比例變化情況來(lái)看，2021年上半年銷售費(fèi)用增長(zhǎng)的同時(shí)收入也有較大幅度增長(zhǎng)，企業(yè)銷售活動(dòng)取得了明顯市場(chǎng)效果，銷售費(fèi)用支出合理。 5.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 2021年上半年管理費(fèi)用為240,701

48、.9萬(wàn)元，與2020年上半年的202,025.7萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.14%。2021年上半年管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例為2.65%，與2020年上半年的3.34%相比有所降低，降低0.69個(gè)百分點(diǎn)。但企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)利能力并沒(méi)有提高，應(yīng)注意管理費(fèi)用支出的合理性。 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況 2021年上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用為95,578.4萬(wàn)元，與2020年上半年的166,398.8萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降42.56%。 五、現(xiàn)金流量分析 1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 2021年上半年現(xiàn)金流入為12,900,586.4萬(wàn)元，與2020年上半年的11,323,401.1萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.93%

49、。企業(yè)通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為7162677.30萬(wàn)元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的55.52%。企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加967684.50萬(wàn)元。企業(yè)吸收外部投資所得到的現(xiàn)金也占不小比重，占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的19.43%。企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力增強(qiáng)。現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 現(xiàn)金流入總額 10,472,774.9 100.00 11,323,401.1 100

50、.00 12,900,586.4 100.00 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 4,875,097.9 46.55 5,522,438.6 48.77 7,162,677.3 55.52 收回投資所收到的現(xiàn)金 16,569.9 0.16 17,358.8 0.15 11,983.2 0.09 吸收投資收到的現(xiàn)金 6 0.00 228,000 2.01 2,506,166.8 19.43 取得借款收到的現(xiàn)金 3,895,559.7 37.20 3,413,648.8 30.15 1,941,471.2 15.05 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 2,174.3 0.02 16,526.4 0.15 12

51、,142.8 0.09 其它 1,683,367.1 16.07 2,125,428.5 18.77 1,266,145.1 9.81 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 2021年上半年現(xiàn)金流出為12,160,832.4萬(wàn)元，與2020年上半年的11,216,635萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)8.42%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的39.45%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表(萬(wàn)元) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 數(shù)值 百分比(%) 現(xiàn)金流出總額 10,616,093.1 100.00 11,216,635 100.

52、00 12,160,832.4 100.00 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 3,977,633.6 37.47 3,041,200.6 27.11 4,797,046.8 39.45 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 1,014,470.9 9.56 907,464 8.09 1,260,924.1 10.37 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 246,643.1 2.32 136,876.5 1.22 343,537 2.82 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 1,167,044.8 10.99 649,570 5.79 1,040,721.5 8.56 投資所支付的現(xiàn)金 54,703.9 0.

53、52 86,042 0.77 68,642.8 0.56 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 3,578,310.4 33.71 4,454,013.3 39.71 3,107,409.3 25.55 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 186,164.1 1.75 209,273.9 1.87 125,481.1 1.03 其它 391,122.3 3.68 1,732,194.7 15.44 1,417,069.8 11.65 3.現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性 2021年上半年，營(yíng)業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。2021年上半年，工資性支出有較大幅度增加，現(xiàn)金流出的剛性明顯增強(qiáng)。202

54、1年上半年，現(xiàn)金流入項(xiàng)目從大到小依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；吸收投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出項(xiàng)目從大到小依次是：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流入流出對(duì)比表 流入項(xiàng)目 數(shù)值(萬(wàn)元) 流出項(xiàng)目 數(shù)值(萬(wàn)元) 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 7,162,677.3 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 4,797,046.8 吸收投資收到的現(xiàn)金 2,506,166.8 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 3,107,409.3 取得借款收到的現(xiàn)金 1,941,471.2 支付給職

55、工以及為職工支付的現(xiàn)金 1,260,924.1 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 776,995.6 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 1,040,721.5 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 300,120.9 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 983,733.2 4.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性 2021年上半年比亞迪投資活動(dòng)需要資金1291882.80萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造資金967684.50萬(wàn)元。投資活動(dòng)所需要的資金不能被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金滿足，還需要企業(yè)籌集資金。2021年上半年比亞迪籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為1063952.30萬(wàn)元。投資活動(dòng)的資金缺口是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)共同滿足的。 5.現(xiàn)金流量的

56、變化情況 2021年上半年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為741,380.1萬(wàn)元，與2020年上半年的104,599.7萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.09倍。 2021年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為967,684.5萬(wàn)元，與2020年上半年的1,553,844.7萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降37.72%。 2021年上半年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)1,291,882.8萬(wàn)元，與2020年上半年負(fù)691,221.7萬(wàn)元相比投資有較大幅度增加，增加86.90%。 2021年上半年籌資活動(dòng)帶來(lái)資金1,063,952.3萬(wàn)元。 6.現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià) 從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，企業(yè)依靠經(jīng)營(yíng)活

57、動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要2.54年，當(dāng)前企業(yè)債務(wù)償還率為126.40%，如果按照本期債務(wù)償還速度，則還債期為0.79年。從近三年情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~不能滿足購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%) -1.27 1.03 6.59 經(jīng)營(yíng)償債能力 -0.01 0.12 0.07 現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比(%) -1.24 0.96 5.74 經(jīng)營(yíng)還債期 -44.2 5.08 5.

58、08 債務(wù)償還率(%) 39.21 56.45 63.2 注釋：1.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2.經(jīng)營(yíng)償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額3.現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4.經(jīng)營(yíng)還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5.債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債 7.現(xiàn)金盈利情況分析 從現(xiàn)金的盈利情況來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占營(yíng)業(yè)收入的10.65%。表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，造血功能較強(qiáng)。2021年上半年銷售現(xiàn)金收益率為10.65%，與2020年上半年的25.68%相比有較大幅度的降低，降低15.03個(gè)百分點(diǎn)

59、。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的造血功能趨于降低。2021年上半年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為6.65%，與2020年上半年的1.06%相比有較大幅度的提高，提高5.59個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2021年上半年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率明顯提高?，F(xiàn)金盈利能力指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 2019年上半年 2020年上半年 2021年上半年 銷售現(xiàn)金收益率(%) -3.32 25.68 10.65 資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率(%) -1.42 1.06 6.65 收益凈現(xiàn)率(%) -125.25 651.94 534.4 資本現(xiàn)金收益率(%) -4.57 3.11 16.61 注釋：1.銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入2.資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=現(xiàn)

60、金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/資產(chǎn)總計(jì)3.收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)4.資本現(xiàn)金收益率= 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/所有者權(quán)益 8.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況來(lái)看，比亞迪2021年上半年銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力較弱，銷售含金量較低。2021年上半年銷售收現(xiàn)率為78.81%，與2020年上半年的91.28%相比有較大幅度的降低，降低12.47個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2021年上半年的銷售收現(xiàn)能力有較大幅度的下降。 9.自由現(xiàn)金流量分析 通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)努力，2021年上半年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為181077.10萬(wàn)元。2021年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金