2022年新能源汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場份額分析

1、2022年新能源汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場份額分析1.趨勢一：消費(fèi)升級驅(qū)動(dòng)，豪華車市場規(guī)模不斷擴(kuò)大市場規(guī)模300萬+，國產(chǎn)化替代加速國內(nèi)豪華車市場總規(guī)模自2018年起逐步增長至 2021年全年年銷300萬輛。1）進(jìn)口份額由 2018Q1的49%下降至2021Q4的27%，主要系豪 華品牌國產(chǎn)化推進(jìn)。2）3040萬元價(jià)格區(qū)間占比 不斷提升，2021Q4接近60%。2020-2025年正迎豪華車用戶密集增換購期原BBA豪華車消費(fèi)人群增換購為主力消費(fèi)人群。按照乘用車替換周期58年來算，2022年所對應(yīng)的 潛在新車替換市場規(guī)模為20142017年四年購車的群體；另外結(jié)合消費(fèi)升級因素，選取對應(yīng)年份一二 線豪

2、華品牌以及進(jìn)口車輛銷量之和，20142017年分別為242/222/242/291萬輛，累計(jì)近千萬輛換購/增 購空間。20182021年該市場銷量不斷增加，年銷量提升至300萬輛左右，考慮年均順序替換，未來 20222025年，理想&蔚來等全新自主智能電動(dòng)豪華品牌對應(yīng)市場消費(fèi)空間較大。國民收入持續(xù)增長，消費(fèi)升級長期趨勢明確根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013Q1至2022Q1，全國居民人均可支配收入持續(xù)增長，年均CAGR為8.4%， 隨國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，居民收入穩(wěn)步增長，由收入水平?jīng)Q定的居民實(shí)際購買力依然較強(qiáng)。對比成熟市場，國內(nèi)豪華車份額存在較大增量空間對比美國、日本、德國三地成熟乘用車市場，國 內(nèi)

3、豪華車份額存在較大增量空間。1）德國市場 豪華車企份額相對較大，2004年以來份額持續(xù)穩(wěn) 定在30%左右；2）美國市場豪華品牌份額 20042021年保持穩(wěn)步提升，由10%提升至 14%左右；3）日本市場由于國土面積、文化等 原因，日系本土品牌集中度超過80%，因此全球 豪華品牌占比相對較低，份額處于5%7%左右 （實(shí)際豪華品牌份額相對更高，本田/日產(chǎn)等車企 的高端子品牌）。2.趨勢二：需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新能源汽車滲透率快速增長新能源滲透率接近15%，低于行業(yè)平均水平30萬元以上市場新能源滲透率快速提升，由2018 年初1%提升至2021Q4的14%，核心驅(qū)動(dòng)為國內(nèi) 新勢力蔚來+理想兩大品牌，進(jìn)口

4、新能源車占比。3040萬元區(qū)間新能源汽車滲透率2021Q4突破 16%，主要驅(qū)動(dòng)為理想ONE+蔚來ES6/EC6等新勢 力產(chǎn)品，20222023年核心增量來源于小鵬G9+ 極氪001+蔚來ES7等自主品牌新能源車型。豪華車主增換購更加注重技術(shù)，利好新產(chǎn)品進(jìn)入1）“豪華”定義發(fā)生變化：用戶對豪華 品牌的認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)由“市場知名度”等品牌 類因素，逐漸轉(zhuǎn)向“品牌體驗(yàn)”、“技術(shù) 搭載”等體驗(yàn)類因素，理性消費(fèi)和個(gè)性消 費(fèi)進(jìn)一步擴(kuò)大。2）品牌忠誠度降低：品牌不是豪華車唯 一的衡量條件，用戶通過多維角度挑選的 態(tài)度，通過理性（智能/安全配置）和感性 （豪華體驗(yàn)感）雙重標(biāo)準(zhǔn)來衡量品牌。主動(dòng)式營銷&個(gè)性化賣點(diǎn)是自

5、主豪華品牌制勝法寶1）主動(dòng)式營銷而非被動(dòng)式等待成為擴(kuò)大品 牌影響力，幫助產(chǎn)品進(jìn)入用戶初選list的的重 要方式。新勢力/自主全新品牌引流獲客的途 徑渠道變化較大，對于豪華車用戶而言，線 上渠道已經(jīng)成為主流的信息來源。短視頻等 渠道增長快速，成為品牌營銷新陣地，通過 多元化呈現(xiàn)形式，更加經(jīng)濟(jì)精準(zhǔn)地向高潛用 戶傳遞品牌價(jià)值及產(chǎn)品信息。產(chǎn)品層面，個(gè)性化成為新生代用戶極為關(guān) 注的因素。在主力細(xì)分市場競爭相對飽和的 情況下，個(gè)性化車型可以更好的滿足用戶需 求，有助于進(jìn)一步提振銷量。不同自主品牌 分別以駕駛體驗(yàn)+現(xiàn)金配置和技術(shù)+個(gè)性化品 牌理念的彰顯+優(yōu)質(zhì)服務(wù)等作為自身差異化賣 點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化競爭模式。新

6、能源優(yōu)勢明顯，有望代替BBA成為增換購主力我們選取目前豪華車市場用戶最為關(guān)心的四個(gè)維度分別對比：在技術(shù)搭載以及品牌標(biāo)簽/個(gè)性化賣 點(diǎn)上，自主陣營新勢力產(chǎn)品表現(xiàn)明顯領(lǐng)先，在駕駛體驗(yàn)上表現(xiàn)與BBA等的燃油豪華產(chǎn)品各有優(yōu)劣； 在品牌知名度上表現(xiàn)稍遜，但隨渠道開拓和營銷推廣，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下品牌知名度打響更塊。3.趨勢三：新車供給推出密集，自主品牌份額有望提升豪華車市場頭部集中，BBA為主，CR5超65%30萬元以上乘用車整體整體以BBA占據(jù)絕對主導(dǎo)地 位，奔馳/寶馬分別領(lǐng)跑3040萬元/40萬元以上細(xì) 分市場。我們分別選取兩大主要細(xì)分市場十大代表性 品牌（包含進(jìn)口）：BBA占據(jù)市場強(qiáng)勢主導(dǎo)地位， B

7、BA+沃爾沃+雷克薩斯等CR5份額超65%。1）3040萬元價(jià)格區(qū)間：橫向?qū)Ρ?，奔馳/寶馬牢 牢占據(jù)頭部份額，市占率20182021年穩(wěn)定于10%+。 縱向?qū)Ρ龋^部BBA份額由2018Q1的27%提升至 36%，尾部理想/蔚來份額由0提升至8%/4%。2）40萬元以上價(jià)格區(qū)間：BBA份額集中，2018Q1 累計(jì)64%提升至2021Q4的71%，保時(shí)捷等品牌占比 較低。市場集中度更高。自主品牌僅蔚來突破40萬元 售價(jià)，市占率2021Q4提升至2%。3040萬元競爭較為充分，40萬元集中度更高3040萬元價(jià)格區(qū)間競爭較為充分，2021Q4銷 量Top6車型以BBA品牌奧迪Q5L/奔馳C級L/寶馬

8、 3系L和自主品牌理想ONE/進(jìn)口雷克薩斯ES/商用 MPV別克GL8等為首，彼此銷量差異較小。CR6 份額穩(wěn)定于40%45%之間，集中度較低。3040萬元車型：豪華&合資&新勢力充分競爭3040萬元價(jià)格區(qū)間，我們選取9款代表車型進(jìn)行分析：主流暢銷車型軸距2.9m以上，百公里加 速等動(dòng)力配置視不同燃料類型、不同車輛類型區(qū)別較大，自動(dòng)駕駛級別以L2為主，具備車道保持等 輔助駕駛功能，中控儀表尺寸多數(shù)以10英寸液晶中控&儀表為主，座艙科技感較強(qiáng)。40萬元以上車型：強(qiáng)品牌溢價(jià)帶來高集中度40萬元以上價(jià)格帶，我們選取9款代表車型進(jìn)行分析，從價(jià)格/空間/百米加速/座艙配置等幾個(gè)維 度進(jìn)行比較：暢銷轎車/SUV產(chǎn)品彼此間差異相對較小，外觀差異/品牌差異/主打賣點(diǎn)差異是消費(fèi) 者購車的核心區(qū)分點(diǎn)。BBA等豪華產(chǎn)品電動(dòng)化&智能化布局落地相對較慢1）當(dāng)前落地產(chǎn)品電動(dòng)智能技術(shù)相對落后。當(dāng)前國內(nèi)市場在售BBA豪華品牌車型電動(dòng)化方面均為上 一代油改電/插混