2022年玻璃加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年玻璃加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、 玻璃加工產(chǎn)業(yè)鏈概況：服務(wù)平板顯示行業(yè)，玻璃精加工為提升性能關(guān)鍵環(huán)節(jié)光電玻璃加工主要包含薄化、鍍膜、切割、黃光（精密集成電路業(yè)務(wù)）等環(huán)節(jié)。LCD 光 電玻璃（主要為薄膜晶體管液晶顯示器，即 TFT-LCD）經(jīng)過精加工后主要用于智能手機(jī)、 平板電腦等移動(dòng)智能終端產(chǎn)品。平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈由上游材料、中游制造和下游應(yīng)用組成。 針對(duì) LCD 的光電玻璃加工處在行業(yè)中游制造階段，加工對(duì)象為液晶顯示玻璃。加工后的 下一環(huán)節(jié)則交由模組廠商用于生產(chǎn)顯示模組、顯示觸控模組，最終用于智能手機(jī)、車載 產(chǎn)品、電視機(jī)、平板電腦等移動(dòng)智能終端產(chǎn)品。LCD 光電玻璃精加工是利用物理或化學(xué)方

2、法對(duì)玻璃基板進(jìn)行再加工，包括兩種加工方式： 一種是對(duì)玻璃基板本身的加工，主要有蝕刻、研磨、切割等工藝，通過實(shí)施該等工藝達(dá) 到對(duì) LCD 光電玻璃基板改形或改性的目的；另一種是基于玻璃基板的電氣化加工，包括 鍍膜（ITO 鍍膜、On-Cell 鍍膜、In-Cell 抗干擾高阻鍍膜等）、黃光蝕刻等。對(duì) LCD 玻 璃實(shí)現(xiàn)薄化、切割、電性能改性和背板成型等工序都屬于光電玻璃加工的范疇。薄化： 光電玻璃薄化技術(shù)用于滿足終端消費(fèi)電子產(chǎn)品“輕薄化”需求，且明顯改善顯示效果。 對(duì)于消費(fèi)電子產(chǎn)品而言，輕、薄是其兩大核心競(jìng)爭(zhēng)要素。為了達(dá)到輕、薄訴求，業(yè)界普 遍采用縮減顯示器件的玻璃基板厚度，以達(dá)到同時(shí)減少厚度與

3、重量的效果。目前，智能 手機(jī)、平板電腦等顯示屏厚度一般為 0.4mm 至 0.6mm，甚至更輕薄，而傳統(tǒng)的 TFT-LCD 的單層玻璃基板厚度一般為 0.4mm 至 0.5mm，兩層玻璃基板加上中間填充液晶，成盒后的 TFT-LCD 厚度一般為 1.0mm 左右，難以滿足顯示器件“輕、薄化”的需求。而顯示面板經(jīng) 過薄化后不僅重量及厚度減少 40%以上，而且面板顯示質(zhì)量大幅提升，能提供更清晰明亮 的畫質(zhì)。圖：LCD 光電玻璃薄化前后顯示對(duì)比效果此外，LCD 光電玻璃薄化能滿足平板顯示器制造商要求，降低生產(chǎn)成本。目前玻璃基板廠 商雖然能夠生產(chǎn)較薄的白玻璃，但由于較薄的玻璃基板價(jià)格較高，會(huì)影響平板顯

4、示器制 造商的盈利能力。同時(shí)，LCD 生產(chǎn)設(shè)備受生產(chǎn)良率及成本制約，很難加工更薄的玻璃基板。切割： 在平板顯示器的生產(chǎn)過程中，成盒后的大片顯示面板上有多個(gè)平板顯示器的單體，需要 將這種顯示面板進(jìn)行切割，使其成為若干平板顯示器的單體，在平板顯示工業(yè)中，是由 切割工藝來完成這一制程的。目前，主要有機(jī)械切割和激光切割等方式。電性能改性： LCD 光電玻璃的電性能改性包括實(shí)現(xiàn)觸控功能、防靜電、抗干擾等方面，主要通過鍍膜和 黃光工序?qū)崿F(xiàn)。LCD 光電玻璃鍍膜通?？煞譃?ITO 鍍膜、On-Cell 鍍膜和 In-Cell 抗干擾 高阻鍍膜。ITO 鍍膜是通過磁控濺射的方式在玻璃基板表面鍍上一層透明導(dǎo)電薄

5、膜，主要 起到防靜電的作用。On-Cell 鍍膜原理與 ITO 鍍膜基本相同，因 On-Cell 驅(qū)動(dòng)要求高，電 阻 25-30 歐姆，在鍍膜過程中使用多陰極工藝，為防止觸控線路短路與側(cè)蝕，膜層厚度 1300200 埃 ，透過率 96%，用于制作觸控感應(yīng)層。In-Cell 抗干擾高阻鍍膜是在液 晶顯示器的液晶像素中鍍上一層抗干擾防靜電的高電阻膜層，其具體流程是鍍膜前先使 用真空等離子清洗，將 In-Cell 基板表面在真空中清洗干凈，去除雜質(zhì)，然后利用鍍膜 方法，使用特殊鍍膜材料，在過程中加入氮?dú)狻⒀鯕獾榷喾N反應(yīng)氣體形成一種既具有防 觸控信號(hào)干擾又具有防靜電的功能薄膜。In-Cell 抗干擾高

6、阻鍍膜技術(shù)，是一種替代偏光 片式抗干擾防靜電的新技術(shù)，特點(diǎn)在于直接在液晶顯示器內(nèi)部玻璃基板的表面鍍膜形成。黃光則是實(shí)現(xiàn) On-Cell 顯示觸控一體化的一道加工工序，其具體技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式為，在玻 璃表面涂布一層光敏性物質(zhì)，再用特制光罩模板，經(jīng)紫外線曝光、使得光敏性材料結(jié)構(gòu) 變化，然后利用堿性溶液沖洗光敏性材料結(jié)構(gòu)變化部分材質(zhì)后，留下結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化部 分對(duì)玻璃底層起保護(hù)作用，然后對(duì)玻璃表面導(dǎo)電層進(jìn)行酸蝕刻后，去除剩下保護(hù)材料， 并最終獲得永久性圖形的過程。3D 玻璃背板： 3D 玻璃背板，也即 3D 曲面玻璃背板，指對(duì)一般玻璃（如高鋁玻璃）經(jīng)過開料、CNC（仿 形）、熱彎、拋光、鋼化、鍍膜、色彩噴

7、涂等工序后制成手機(jī)用 3D 玻璃背板，相較于傳 統(tǒng)塑料、金屬蓋板，具有外觀差異化、支持無線快充、通信信號(hào)強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具有輕 薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、耐候性佳優(yōu)點(diǎn)，不僅可以提升智能終端產(chǎn)品外觀新穎 性，還可以帶來出色的觸控手感，已開始成為手機(jī)蓋板的主流應(yīng)用。2、 需求端：消費(fèi)電子整體需求復(fù)蘇可期，硬件創(chuàng)新更添擴(kuò)容動(dòng)力如前所敘，光電玻璃加工是 LCD 顯示產(chǎn)業(yè)中的一環(huán)，其景氣度與 LCD 面板顯示行業(yè)高 度相關(guān)。近年來由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)、5G 通信網(wǎng)絡(luò)升級(jí)、數(shù)字信息顯示與大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，移動(dòng)智能終端等新興消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，光電玻璃精加工 行業(yè)也得到快速發(fā)展。目前全球平

8、板顯示器的生產(chǎn)線已經(jīng)主要集中在中國(guó)大陸。本土光 電玻璃加工企業(yè)亦受益大陸面板對(duì)平板顯示面板的薄化、鍍膜、切割、精密集成電路等 業(yè)務(wù)需求的增長(zhǎng)。對(duì) LCD 面板產(chǎn)業(yè)而言，其下游應(yīng)用分為電視、顯示器、手機(jī)、筆記本電腦、商用顯示、 車載及其它應(yīng)用品類。其中電視面板是液晶面板最主要的下游應(yīng)用，占據(jù)液晶面板出貨 面積約 70%。從 LCD 最大宗的應(yīng)用液晶電視面板的出貨量來看，2020 年初受疫情影響，電視需求 短期內(nèi)受到?jīng)_擊，但在 2020 年 Q2 過后，受在線辦公需求拉動(dòng)，液晶電視面板出貨量呈 現(xiàn)較快增長(zhǎng)。2021 年初以來由于前期電視面板價(jià)格漲價(jià)上升導(dǎo)致行業(yè)積極準(zhǔn)備庫存，同 時(shí)港運(yùn)緊張等因素導(dǎo)致

9、部分需求不能釋放到位，電視面板需求進(jìn)入 2021Q3 后呈現(xiàn)下滑趨 勢(shì)。但以 2021Q4 情況而言，電視面板的庫存消化好于預(yù)期，其對(duì)應(yīng)的面板產(chǎn)品價(jià)格亦逐 步收窄跌幅。展望 2022 年，預(yù)計(jì)全球 TV 面板出貨量將持續(xù)增長(zhǎng)，LCD TV 加權(quán)平均面 板尺寸將從 2019 年的 45.4 英寸增長(zhǎng)到 2022 年的 50 英寸，大尺寸化仍將推動(dòng)全球 TV 面 板需求持續(xù)復(fù)蘇。IT 類面板方面，自 2020 年至 2021Q3，筆電面板出貨量呈持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)。 受惠于宅經(jīng)濟(jì) 效應(yīng)帶動(dòng)，2021 年 Q1 至 Q3 筆電面板出貨量不斷創(chuàng)下歷史新高。在顯示器面板方面，受 三星退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)和芯

10、片短缺的雙重影響，2021Q1 全顯示器面板的出貨量為 3990 萬塊，同比下滑 8.6%。而隨著下半年供應(yīng)鏈零部件短缺逐步緩解，顯示器面板裝供 應(yīng)得到有效提升，出貨量有望持續(xù)維持增長(zhǎng)狀態(tài)。展望 2022 年，隨著疫情進(jìn)入常態(tài)化， 需求端疫情催生的居家辦公與遠(yuǎn)程協(xié)同有望推動(dòng) IT 面板需求保持穩(wěn)定。全球智能手機(jī)市場(chǎng)方面， IDC 預(yù)計(jì) 2021 年全球智能手機(jī)出貨量有望增長(zhǎng) 5.3%至 13.5 億 部。其中第三季度由于芯片短缺及物流問題共同影響，出貨量低于預(yù)期，預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)到 2022 年年中會(huì)逐步改善，同時(shí) IDC 預(yù)計(jì) 2022 年全球手機(jī)出貨量增速將 3%。整體來看， 全球智能手機(jī)出貨量

11、有望保持穩(wěn)定。從國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)來看，2021 年 11 月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出 貨量 3484.1 萬部，同比增長(zhǎng) 25.7%，環(huán)比增長(zhǎng) 6.6%；10 月份國(guó)內(nèi) 5G 手機(jī)出貨量達(dá) 2896.7 萬部，環(huán)比增長(zhǎng) 8.9%，5G 手機(jī)滲透率高達(dá) 83.1%，未來 5G 手機(jī)滲透率仍將持續(xù)提升。此外車載領(lǐng)域也為顯示市場(chǎng)擴(kuò)容提供動(dòng)力。車載顯示器是液晶顯示行業(yè)重要分支，隨著 智能駕駛顯示、車載娛樂等人車交互方式增多，車載顯示應(yīng)用日益增多。據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)， 2020 年由于疫情影響，全球車載顯示器出貨量同比下降 16%至 1.36 億臺(tái)。但其中，10 英寸以上的大尺寸車載顯示器出貨量 0.31 億臺(tái)，同

12、比增長(zhǎng) 32.7%。2020 年，電動(dòng)汽車占所有新車銷量的近 5%。預(yù)計(jì) 2021 年，電動(dòng)汽車將占全球新車銷量的 7% 以上，進(jìn)一步 增長(zhǎng) 66%，銷量有望超過 500 萬輛。隨著新能源汽車的銷售量提升推升人車交互應(yīng)用， 車載顯示器尺寸逐漸變大，有望帶動(dòng)車載顯示屏市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。圖：全球乘用車銷量（百萬輛）綜上所述，整體消費(fèi)電子需求持續(xù)增長(zhǎng)，傳統(tǒng) LCD 市場(chǎng)整體需求在疫情后期仍持續(xù)復(fù)蘇， 由此帶動(dòng) LCD 光電玻璃加工業(yè)整體需求繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。此外硬件創(chuàng)新亦持續(xù)推動(dòng) LCD 光電玻璃加工需求擴(kuò)容。MiniLED 即為其中重要的細(xì)分方 向。Mini LED 為 LCD 賦予了高對(duì)比度，高亮度，高

13、色域高動(dòng)態(tài)對(duì)比度(HDR)等關(guān)鍵指標(biāo)， 使其可以與 OLED 正面對(duì)抗的同時(shí)，也幫助 LCD 面板實(shí)現(xiàn)了重要的功能升級(jí)，從而更好 面向未來 8K 時(shí)代的技術(shù)要求。LCD 顯示的基本原理是液晶通電時(shí)導(dǎo)通，液晶分子排列變得有秩序，使背光光線容易通 過；不通電時(shí)排列混亂，進(jìn)而阻止光線通過。由于 LCD 面板自身不發(fā)光，需要放置一個(gè) 背光模組，背光透過液晶分子和彩色濾光片后，實(shí)現(xiàn)彩色圖案化，背光源對(duì) LCD 顯示的 對(duì)比度、色彩飽和度起關(guān)鍵作用。傳統(tǒng)的 LCD 面板一般使用 LED 作為背光源，主要有直下式背光和側(cè)入式背光兩種。側(cè) 入式背光雖然能夠?qū)崿F(xiàn)薄型化，但無動(dòng)態(tài)分區(qū)。直下式能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)分區(qū)，呈現(xiàn)更

14、加分明 的顯示效果。Mini LED 即是采用直下式設(shè)計(jì)，把傳統(tǒng) LED 側(cè)邊背光源幾十顆的 LED 燈珠轉(zhuǎn)換成直下 背光源成千上萬顆微小的燈珠，可以做到直下式超薄的 LCD 顯示，即 OD0mm。與傳統(tǒng)的 LED 光源相比，Mini LED 具有輕薄化、超高對(duì)比度、寬色域、精細(xì)動(dòng)態(tài)分區(qū)的特點(diǎn)， 克服了傳統(tǒng) LED 背光方式的缺點(diǎn)，大幅提升了 LCD 的顯示效果。與 OLED 相比，采用 Mini LED 背光設(shè)計(jì)的 LCD 面板厚度與 OLED 面板相近，能夠?qū)崿F(xiàn) 接近甚至超過 OLED 的顯示效果，同時(shí)具有穩(wěn)定性好、壽命長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈成熟和成本下降 快的優(yōu)點(diǎn)，未來有望在中高端顯示領(lǐng)域快速提升滲

15、透率。目前 Mini LED 作為市場(chǎng)前景廣闊而成本適宜的新技術(shù)而備受行業(yè)關(guān)注，各大廠商紛紛布 局以搶占市場(chǎng)先機(jī)。2019 年蘋果發(fā)布了類 Mini LED 背光方案的 Mac 顯示器；2020 年， 聯(lián)想發(fā)布第一款 Mini LED 背光顯示器；2021 年 4 月，蘋果發(fā)布了第一款 Mini LED 背光 平板電腦；2021 年 7 月，華為發(fā)布了其第一款 Mini LED 背光電視；2021 年 10 月，蘋果 再發(fā)首款 Mini LED 背光的筆記本電腦。目前蘋果、聯(lián)想、華為、TCL 等行業(yè)頭部企業(yè)紛 紛入局，加速推出 Mini LED 相應(yīng)產(chǎn)品，我們認(rèn)為 Mini LED 蘊(yùn)含著巨大

16、成長(zhǎng)潛能，代表 了未來 LCD 升級(jí)主流技術(shù)形式。目前 MiniLED 基板包括 PCB 方案和玻璃基方案，均為 LED 芯片的載體。其中，PCB 是 常用的 LED 基板，具有技術(shù)成熟、成本低等優(yōu)勢(shì)，主要由 LED 產(chǎn)業(yè)鏈廠商推廣使用。 而玻璃基板是 LCD 的關(guān)鍵物料之一，面板廠推廣主導(dǎo)力較強(qiáng)。成本方面，由于傳統(tǒng) PCB 板穩(wěn)定性較差，無法適用新興產(chǎn)品需求，需要進(jìn)口高端 PCB， 從而大幅增加了成本。而玻璃基板的材料成本相比 PCB 有較大優(yōu)勢(shì)，規(guī)模應(yīng)用后成本較 低。性能方面，PCB 熱導(dǎo)率較低散熱性能較差，且在大尺寸方面容易翹曲變形。而玻璃基具 備較高的熱導(dǎo)率和散熱能力。此外，玻璃基平整

17、度更高，相比 PCB 在芯片轉(zhuǎn)移技術(shù)上更 容易突破。玻璃基的劣勢(shì)是易碎，相比 PCB 目前良率較低。應(yīng)用前景方面，PCB 基板是當(dāng)前國(guó)內(nèi)廠家的主流技術(shù)路徑，被大部分 LED 廠商采納。而 玻璃基由于自身成本，性能等優(yōu)勢(shì)，未來將逐步發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，具備更大的市場(chǎng)潛力。3、 供給端：技術(shù)綜合強(qiáng)者有望引領(lǐng)玻璃基 MiniLED 風(fēng) 潮LCD 光電玻璃精加工領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)集中度較高，行業(yè)內(nèi)規(guī)模性企業(yè)數(shù)量較少。傳統(tǒng) LCD 光電 玻璃加工的主要競(jìng)爭(zhēng)壁壘體現(xiàn)在：1、技術(shù)壁壘LCD 光電玻璃精加工行業(yè)具有技術(shù)密集的特點(diǎn)。光電玻璃薄化、鍍膜、黃光等生產(chǎn)工藝 復(fù)雜，而且需要進(jìn)行不斷的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新及工藝改進(jìn)，同時(shí)

18、還需要經(jīng)驗(yàn)豐富的專 業(yè)設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)人員對(duì)設(shè)備進(jìn)行維護(hù)和改造。另外，由于電子類產(chǎn)品更新升級(jí)較快，為 適應(yīng)面板產(chǎn)品的更新需求，光電玻璃精加工企業(yè)需要提供持續(xù)升級(jí)的綜合解決方案。2、資金壁壘LCD 光電玻璃精加工制造業(yè)一般前期投入較大，對(duì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模要求較高，需要購 買昂貴先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，且每個(gè)制造環(huán)節(jié)涉及諸多工序，大多需專業(yè)甚至定制的設(shè)備及 測(cè)試儀器，此外還需投資建設(shè)專門的廢水、廢氣處理配套設(shè)施。因此，產(chǎn)品固定成本高， 需要形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。其次，下游液晶面板廠商或觸摸屏廠商往往要求 LCD 光電玻璃精加工廠商接受較長(zhǎng)的貨款回籠期，導(dǎo)致 LCD 光電玻璃精加工廠商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要占用大量的 流動(dòng)資金。

19、此外，LCD 光電玻璃精加工廠后續(xù)的技術(shù)和產(chǎn)品升級(jí)需要持續(xù)的研發(fā)投入。目前 LCD 玻璃精加工的市場(chǎng)參與者主要有三類：一是以沃格光電、長(zhǎng)信科技等為代表的 中國(guó)大陸規(guī)模較大的 LCD 光電玻璃精加工生產(chǎn)企業(yè)。二是以京東方、萊寶高科等為代表 的面板或觸控廠商。為節(jié)省面板生產(chǎn)成本，該類企業(yè)通過設(shè)立子公司或聯(lián)營(yíng)企業(yè)等方式 開展 LCD 光電玻璃精加工業(yè)務(wù)，來滿足部分自身的 LCD 光電玻璃精加工需求。三是一 些新進(jìn)入 LCD 光電玻璃精加工行業(yè)但規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)，其發(fā)展相對(duì)不穩(wěn)定。未來，隨著移動(dòng)手機(jī)、平板電腦等電子消費(fèi)品尺寸越來越大、輕薄化以及對(duì)顯示效果高 要求等趨勢(shì)不斷發(fā)展，對(duì)玻璃基板減薄到 0.25mm 左右的要求將日益提高，盲孔的產(chǎn)品占 比也