成本與費用的估算

1、二、成本本與費用用的估算算（一）總總成本費費用估算算1總成成本費用用構(gòu)成與與計算總成本費費用的構(gòu)構(gòu)成和估估算通常常采用以以下兩種種方法。（1）生生產(chǎn)成本本加期間間費用估估算法總成本費費用=生生產(chǎn)成本本+期間間費用其中， 生產(chǎn)成成本=直直接材料料費+直直接燃料料和動力力費+直直接工資資+其他他直接支支出+制制造費用用期間費用用=管理理費用+財務(wù)費費用+營營業(yè)費用用（2）生生產(chǎn)要素素估算法法總成本費費用=外外購原材材料、燃燃料及動動力費+工資薪薪酬+折折舊費+攤銷費費+修理理費+利利息支出出+其他他費用式中其他他費用包包括其他他制造費費用、其其他管理理費用和和其他營營業(yè)費用用這三項項費用，是指由由

2、制造費費用、管管理費用用和營業(yè)業(yè)費用中中分別扣扣除工資資或薪酬酬、折舊舊費、攤攤銷費和和修理費費等以后后的其余余部分。重點提示示：考試時，一般會會忽略“其他費費用”生產(chǎn)要素素估算法法此法從從各種生生產(chǎn)要素素的費用用入手，匯總得得到總成成本費用用，見下下圖所示示。采用用此方法法，不必必計算內(nèi)內(nèi)部各生生產(chǎn)環(huán)節(jié)節(jié)成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，也也較容易易計算可可變成本本和固定定成本。按生產(chǎn)產(chǎn)要素法法估算的的總成本本費用，其結(jié)果果列入“總成本本費用估估算表”，見下下表 ?？偝杀举M用可變成本本外購原材料計件工資及福利費外購燃料、動力固定成本計時工資及福利費修理費其他費用折舊費攤銷費利息支出經(jīng)營成本按生產(chǎn)要素估算法總成本費

3、用的構(gòu)成總成本費費用估算算表（生生產(chǎn)要素素法） 人民民幣單位位：萬元元序號項目合計計算期1234n1外購原材材料2外購燃料料及動力力費3工資及福福利費4修理費5其他費用用6經(jīng)營成本本（1+2+33+4+5）7折舊費8攤銷費9利息支出出10總成本費費用合計計（6+7+88+9）其中：固固定成本本可變成本本（二）經(jīng)經(jīng)營成本本經(jīng)營成本本是財務(wù)務(wù)分析的的現(xiàn)金流流量分析析中所使使用的特特定概念念，作為為項目現(xiàn)現(xiàn)金流量量表中運運營期現(xiàn)現(xiàn)金流出出的主體體部分。經(jīng)營成成本與融融資方案案無關(guān)。因此在在完成建建設(shè)投資資和營業(yè)業(yè)收入估估算以后后，就可可以估算算經(jīng)營成成本，為為項目融融資前分分析提供供數(shù)據(jù)。經(jīng)營成本本

4、的構(gòu)成成可用下下式表示示：經(jīng)營成本本=外購購原材料料費+外外購燃料料及動力力費+工工資及福福利費+修理費費+其他他費用經(jīng)營成本本與總成成本費用用的關(guān)系系如下：經(jīng)營成本本=總成成本費用用-折舊舊費-攤攤銷費-利息支支出（三）固固定成本本與可變變成本估估算為了進行行盈虧平平衡分析析和不確確定性分分析，需需將總成成本費用用分解為為固定成成本和可可變成本本。固定定成本指指成本總總額不隨隨產(chǎn)品產(chǎn)產(chǎn)量變化化的各項項成本費費用，主主要包括括工資或或薪酬（計件工工資出外外）、折折舊費、攤銷費費、修理理費和其其他費用用等。可可變成本本指成本本總額隨隨產(chǎn)品產(chǎn)產(chǎn)量變化化而發(fā)生生同方向向變化的的各項費費用，主主要包括

5、括原材料料、燃料料、動力力消耗、包裝費費和計件件工資等等。此外外，長期期借款利利息應(yīng)視視為固定定成本，流動資資金借款款和短期期借款 為簡化化計算，也可視視為固定定成本。三、總成成本分項項詳細估估算（一）經(jīng)經(jīng)營成本本=總成成本費用用-折舊舊費-攤攤銷費-利息支支出=外購原原材料費費+外購購燃料及及動力費費+工資資及福利利費+修修理費+其他費費用（二）投投資借款款還本付付息估算算-利息息支出的的計算在大多數(shù)數(shù)項目的的財務(wù)分分析中，通常只只考慮利利息支出出。利息息支出的的估算包包括長期期借款利利息，流流動資金金借款利利息和短短期借款款利息三三部分，其中長長期借款款利息通通常是由由于建設(shè)設(shè)投資借借款引

6、起起的。1. 建建設(shè)投資資借款還還本付息息估算（1）還還本付息息的資金金來源。根據(jù)國國家現(xiàn)行行財稅制制度的規(guī)規(guī)定，貸貸款還本本的資金金來源主主要包括括可用于于歸還借借款的利利潤（一一般應(yīng)是是經(jīng)過利利潤分配配程序后后的未分分配利潤潤）、固固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊、無形資資產(chǎn)、其其他資產(chǎn)產(chǎn)攤銷費費和其他他還款資資金來源源。（2）還還本付息息額的計計算。建建設(shè)投資資借款的的年度還還本付息息額計算算，可分分別采用用等額還還本付息息，或等等額還本本、利息息照付兩兩種還款款方法來來計算。1）等額額還本付付息。這這種方法法是指在在還款期期內(nèi)，每每年償付付的本金金利息之之和是相相等的，但每年年支付的的本金數(shù)數(shù)和利息息數(shù)

7、均不不相等。計算步步驟如下下： 計算算建設(shè)期期末的累累計借款款本金與與資本化化利息之之和Icc。 根據(jù)據(jù)等值計計算原理理，采用用資金回回收系數(shù)數(shù)計算每每年等值值的還本本付息額額度A。 計算算每年應(yīng)應(yīng)付的利利息。每年應(yīng)支支付的利利息=年年初借款款余額年利率率其中年初借借款余額額= IIc本年年之前各各年償還還的本金金累計 計算算每年償償還的本本金。本年償還還本金=A每每年支付付利息采用等額額還本付付息法，利息將將隨償還還本金后后欠款的的減少逐逐年減少少，而償償還的本本金恰好好相反，將由于于利息減減少而逐逐年加大大。此方方法適用用投產(chǎn)初初期效益益較差，而后期期效益較較好的項項目。【例】已已知某項項

8、目建設(shè)設(shè)期末貸貸款本利利和累計計為10000萬萬元，按按照貸款款協(xié)議，采用等等額還本本付息的的方法分分5年還還清，已已知年利利率為66%，求求該項目目還款期期每年的的還本額額、付息息額和還還本付息息總額。解：每年年的還本本付息總總額:還款期各各年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額如下下表 所所示。 等額還還本付息息方式下下各年的的還款數(shù)數(shù)據(jù)表人民幣單單位：萬萬元年份12345年初借款款余額10000822.60634.56435.23223.94利率6%6%6%6%6%年利息6049.33638.00726.11113.446年還本額額177.40188.04199.33211.29223

9、.94年還本付付息總額額237.40237.40237.40237.40237.40年末借款款余額822.60634.56435.23223.9402）等額額還本、利息照照付。這這種方法法是指在在還款期期內(nèi)每年年等額償償還本金金，而利利息按年年初借款款余額和和利息率率的乘積積計算，利息不不等，而而且每年年償還的的本利和和不等。計算步步驟如下下： 計算算建設(shè)期期末的累累計借款款本金和和未付的的資本化化利息之之和Icc。 計算算在指定定償還期期內(nèi)，每每年應(yīng)償償還的本本金AA= IIc/n其中n為為貸款的的償還期期（不包包括建設(shè)設(shè)期）。 計算算每年應(yīng)應(yīng)付的利利息額。年應(yīng)付利利息=年年初借款款余額年利

10、率率 計算算每年的的還本付付息額總總額。年還本付付息總額額=A+年應(yīng)付付利息此方法由由于每年年償還的的本金是是等額的的，計算算簡單，但項目目投產(chǎn)初初期還本本付息的的壓力大大。因此此，此法法適用于于投產(chǎn)初初期效益益好，有有充足現(xiàn)現(xiàn)金流的的項目。【例】仍仍以上面面的例子子為例，求在等等額還本本、利息息照付方方式下每每年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額。解：每年年的還本本額A=10000/55=2000萬元元還款期各各年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額如下下表 所所示。 等額額還本、利息照照付方式式下各年年的還款款數(shù)據(jù)表表人民幣單單位：萬萬元年份12345年初借款款余額100008006

11、00400200利率6%6%6%6%6%年利息6048362412年還本額額200200200200200年還本付付息總額額260248236224212年末借款款余額80060040020002. 流流動資金金借款還還本付息息估算流動資金金借款的的還本付付息方式式與建設(shè)設(shè)投資借借款的還還本付息息方式不不同， 流動資資金借款款在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營期期內(nèi)只計計算每年年所支付付的利息息，本金金通常是是在項目目壽命期期最后一一年一次次性償還還 。利利息計算算公式為為：年流動資資金借款款利息=年初流流動資金金借款余余額流動資資金借款款年利率率3. 短短期借款款還本付付息估算算。項目目財務(wù)評評價中的的短期借借款