2020金融專業(yè)知識和實務備用卷四

1、一、 單項選擇題（每題1分。 每題的備選項中， 只有1個最符合題意）1. 在主體的是（A. 家庭中，既是重要的）B. 企業(yè)需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值C.D.【】B】企業(yè)是運行的基礎， 是重要的需求者和供給者。此外，企業(yè)還是金衍生品市場上重要的套期保值主體。2. 在A. 企業(yè)的各類主體中， 主要以B. 家庭供應者C.參與的主體是（D. 金融機構(gòu)）。【】B】 本題考查主體的相關(guān)知識。 家庭是上主要的供應者。3. 在金融工具的性質(zhì)中， 成反比關(guān)系的是（）。C. 期限性與D. 風險性與收益性A. 期限性與收益性【】CB. 風險性與期限性性【】本題考查金融工具的性質(zhì)。 一般而言，

2、 金融工具的期限性與收益性、風險性成正比， 與性成反比。4. 下列金融工具中，不屬千原生金融工具的是（）。A. 商業(yè)票據(jù)B.C. 債券D. 股指【】D【】本愿考查原生金融工具的范圍。金融工具可分方原生金融工具和衍生金融工具。原生金融工具指商業(yè)票據(jù)、債券、基金等基礎金融工具。衍生金融工具是一種金融交易合約，它的價值是從原生金融工具的價值中派生出來的， 包括等。合約、合約、互換合約5. 金融工具在A. 期限性上能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致?lián)p失的能力是金融工具的(D. 風險性)。B.性C. 收益性】B【】本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性是指金融工具在上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致?lián)p失的能力。6. 直接與

3、間接的差別在于()。A. 是否有中介機構(gòu)參與C. 中介機構(gòu)在交易中的活躍程度D. 中介機構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)【】D】直接與間接的差別并不在于是否有中介機構(gòu)參與，而在千中介機構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)。7.回購是以為質(zhì)押品而進行的短期融通， 借款的利息等于（）之差。B. 購回價格與賣出價格A. 購回價格與買入價格1，B. 中介機構(gòu)的交易規(guī)模D.面值與賣出價格面值與買入價格】BC.【回購從表面上看是一種，但實際上它是一筆以】為質(zhì)押品而進行融通 。的賣方以一定數(shù)量的為抵押進行短期借款，條件是在規(guī)定期限內(nèi)的短期 再購回8. 某投資， 且購回的價格高千賣出的價格， 二者之差即為借款的利息。 故選B。受A

4、公司委托分銷其債券， 該交易行為所在的市場是（）A. 流通市場B.市場C.市場D.市場【】B】本題考查市場又稱一級市場、初級市場， 是指新的類型。的金 商等作融工具最初由者出售給投資者的市場。在一級市場中，投資、經(jīng)紀人和為經(jīng)營者， 承擔和公司企業(yè)新債券的承購和分銷業(yè)務 。9.回購協(xié)議的實質(zhì)是（）。A. 信用B.D.信用借款行為C.以【是以 10.為質(zhì)押品而進行的短期】C融通回購的性質(zhì) 。從表面上看，回購是一種】本題考查， 但實際上它為質(zhì)押品而進行的短期融通。承兌匯票是（） 工具。A.信用衍生B.資本市場C.利率衍生D.【】D】承兌匯票是工具。間同業(yè)拆借市場中， 從期限結(jié)構(gòu)看， 市場交易更趨集中

5、11.根據(jù)以往的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 我國千（） 品種A.隔夜 拆借B. 7天拆借C.14天拆借D.21天拆借【】A】從期限結(jié)構(gòu)看， 同業(yè)拆借市場交易更趨栠中于隔夜品種。12. 我國回購協(xié)議市場的間回購利率是()。，D.法定利率A. 市場利率B.利率C.長期利率【】A】間回購利率已經(jīng)成為市場化利率基準。13.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定， 但最長不得超過（天。）A.1【B.60C.91D.36】C】本題考查回購協(xié)議市場的相關(guān)知識。 我國買斷式回購的期限為 1天到91天） 為權(quán)利質(zhì)押的一種短期融通業(yè)務。14.質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以（A.【D.外匯B.債券C.】B】本題考查質(zhì)

6、押式回購的概念。質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期觸通業(yè)務，指融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給融出方（逆回購方）融入的同時，雙方約定在將來某一 日期由正回購方按約定回購利率計算的額向逆回購方返還， 逆回購方解除出質(zhì)債券上質(zhì)權(quán)的融資行為 。15.債券是資本市場重要的工具之一， 其特征不包括（）。A.性B. 安全性C. 收益性D.性2】D】本題考查債券的特征。 債券的特征包括：償還性；【性性；收益性；安全交易所了一家16. 某投資者在首次公開出售的， 該筆交易所在的市場屬千（ A. 流通市場）C.D.B.市場市場市場【】B】市場又稱一級市場， 是公司新籌栠資本的市場。17. 一家

7、工商企業(yè)擬在.市場上籌集長期 B. 同業(yè)拆借市場，它可以選擇的市場是（）。A.C. 商業(yè)票據(jù)市場D. 回購協(xié)議市場【 物的】A】本題考查資本市場的概念。資本市場是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標的o 選項票市場屬千資本市場，選項B.C.D都屬于。18我國建立了多層次的市場。 其中，設立的目的是服務千高新技術(shù)或新興經(jīng)濟企業(yè)的市場是()。A. 中小企業(yè)板市場C. 主板市場B. 創(chuàng)業(yè)板市場D.轉(zhuǎn)讓市場【】B】我國的市場主體由交易所和交易所組成，包括主板市場、中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場。 創(chuàng)業(yè)板市場服務于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟企業(yè)。19.普通賬戶又稱為（）。A. 基金賬戶 C.B股賬戶B.D.賬戶特種

8、賬戶【】B】 我國市場上可交易的包括和B股。即普通股， 是由中國境內(nèi)公司，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人以認購和交易的普通股。這種按規(guī)定只能由 我國居民或法人。B股即境內(nèi)上市的股， 是以股。)。標明面值， 以外幣認購和，境內(nèi)交易所上市交易的20. 下列金融工具中， 屬千金融衍生工具的是(】D】本題考查金融衍生工具。按照衍生品合約類型的不同， 目前市場中最為常見的金融【衍生品有金融遠期、金融、金融、金融互換和信用衍生品等。主要的金融合約有貨幣風險性。、利率、股指等。金融衍生品有以下特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動、高21. 在金融衍生品市場中， 以風險對沖為主要交易目的的市場參與者是()。A.B. 投機者C.

9、D. 經(jīng)紀人套期保值者】A者【】套期保值者又稱風險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。22. 對千看漲的買方來說， 到期行使的條件是（）。A. 市場價格低千執(zhí)行價格C. 市場價格上漲B. 市場價格高千執(zhí)行價格D. 市場價格下跌【】B- 3 -【】對千看漲益。的買方來說，當市場價格高千合約的執(zhí)行價格時會行使， 取得收23. 如果某投資者擁有一份在某一確定時間內(nèi)以確定的價格合約， 使其相關(guān)的資產(chǎn)，則該投資者是()。B. 看漲C. 看跌D. 看漲的買方A. 看跌的買方的賣方的賣方】D【】這道題要把握住兩個關(guān)鍵： 一是擁有合約，說明投資者是的買方，二是購買相關(guān)資產(chǎn)，說

10、明投資者買入的是看漲。）。C. 利率互換24我國在2013年推出的金融衍生品是（A. 股指B. 國債D. 債券遠期】B】【，國債正式上市交易。25. 通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動是（）。D. 互聯(lián)網(wǎng)保險A. 網(wǎng)絡借貸C. 互聯(lián)網(wǎng)基金銷售B. 股權(quán)眾籌融資【】B】股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。26. 按利率的決定方式不同， 利率可分為固定利率和（）。D.月利率A. 名義利率【】BB. 浮動利率C.年利率【】按利率的決定方式不同， 利率可分為固定利率和浮動利率。27 投資者用100萬元進行為期3年的投資，年利率為5%, 一年計息一次，按 單利計算，則投資

11、者在第三年年末到的本息和為()萬元 C. 115A. 110【B. 120. ,.D. 135】C】單利就是不論借貸期限長短，僅按照本金計算利息，上期本金所生利息不計入下期本金計算利息。FVn = PCl+r n) = lOOXCl+5%X3) =115 (萬元）。28. 某機構(gòu)投資者計劃進行為期2年的投資，預計第2年未收回的現(xiàn)金流為121萬元。如果按復利每年計息一次，年利率10%, 則第2年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為（）萬元A. 100【B. 105C. 200D.210】A】本題考查現(xiàn)值的計算。121/( 1+10%)2=100 (萬元）。性之所以不同， 是因為在價格一定的情29根據(jù)利率的風險結(jié)

12、構(gòu)理論， 各種債權(quán)工具的況下， 它們的（ A實際利率）不同。B. 變現(xiàn)所需時間D. 交易方式C名義利率【】B【】本題考查利率的風險結(jié)構(gòu)。各種債券工具由于交易費用、 償還期限、是否可轉(zhuǎn)換方面的差異，變現(xiàn)所需要的時間或成本不同，性也就不同。本題在 “ 價格一定的情況下”，只需要考慮變現(xiàn)所需時間這一個。30. 一般來說，性差的債權(quán)工具的特點是()。B. 風險相對較大、 利率相對較低D. 風險相對較小、 利率相對較低A. 風險相對較大、C. 風險相對較小、利率相對較高 利率相對較高【】A【】本題考查影響債權(quán)工具利率的。影響債權(quán)工具利率的一個重要性性 一般來說，期限較長的債券，其是債券的性差。性差的債權(quán)

13、工具，其風險- 4-相對較大， 利率定得就高一些。 債券性越強， 其利率越低。31.預期理論認為， 收益曲線向上傾斜表示（）。A.短期利率較低 C.長期利率較低【】AB.短期利率較高D.長期利率與短期利率相等【】預期理論認為， 隨著時間推移， 不同到期期限的債券利率有同向運動趨勢。如果短期利率較低，收益曲線傾向千向上傾斜；如果短期利率較高，收益曲線傾向千向下傾斜。長期利率的波動低千短期利率的波動。32.認為貨幣供給是外生變量， 由直接控制， 貨幣供給獨立千利率的變動， 該觀點源自千()。B.古典利率理論iC.可貸D.性偏好理論理論A貨幣數(shù)量論【】D【】本題考查性偏好理論。凱恩斯認為， 貨幣供給

14、(Ms )是外生變量， 由直接控制。 因此， 貨幣供給獨立千利率的變動。 這屬于性偏好理論的觀點。33.下列說法錯誤的是()。A. 古典利率理論屬千 “ 純實物分析 ” 的框架B.古典學派認為， 利率決定千儲蓄與投資的相互作用C.古典學派認為， 儲蓄是利率的遞增函數(shù)D.古典學派認為，投資是利率的遞增函數(shù)【】D【】本題考查古典利率理論的相關(guān)內(nèi)容。 古典學派認為， 利率決定千儲蓄與投資的相互作用。 儲蓄是利率的遞增函數(shù)，投資是利率的遞減函數(shù)。 古典利率理論屬千 “ 純實物分析”的框架。性陷阱“ 發(fā)生后， 貨幣需求曲線是一條(34.性偏好理論認為，“)的直線。【】A“性陷阱“ 區(qū)間， 貨幣政策是完全

15、無效的?！靶韵葳濉?發(fā)生后， 貨幣【】在需求曲線的形狀是一條平行千橫坐標軸的直線。35.我國某企業(yè)計劃于年初面額為100元、 期限為4年的債券100億元。 該債券票面利息為每年5元， 于 每年年末支付， 到期還本， 該筆的名義利率是（）。A.4%【若某筆B.5%C.6%D.7%】B】本題考查名義利率的計算。名義利率年利息面值X100%=5/lOOX100%=5% 36.的名義利率是7%, 同期的市場通貨膨脹率是3%, 則該筆的實際利率是., ,At、A.3%【B.4%C.5%D.10%】B】本題考查實際利率的計算。 實際利率名義利率 通貨膨脹率=7%3%=4%37.某以900元的價格購入5年期

16、的票面額為1000元的債券， 票面收益率為10%,持有3年到期償還， 那么持有期收益率為（）。 C.3.7%A.3.3%B.14.81%D.10%【】B5【】本題考查持有期收益率的計算。 年利息= 1000 X 10% 100元，（償還價格買入價格）買入債券到債券到期的時間= (1000-900)/3 3)/900 14. 81%。33. 33,待有期收益率= (100+ 33. 338資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中的貝塔系數(shù)測度的是（）。AB. 通貨膨脹風險C. 非系統(tǒng)性風險D. 系統(tǒng)性風險利率風險】D【】本題考查風險系數(shù)B的概念。資產(chǎn)定價模型(CAPM)提供了測度不可消除系統(tǒng)性風險的指標，

17、39. 在即風險系數(shù)匯定價理論中， 根據(jù)布萊克斯科爾斯模型， 決定歐式看漲價格的主要有(A.C.)。的執(zhí)行價格價格波動 率B. D期限 無風險利率E. 現(xiàn)金股利【】ABCD【】本題考查定價理論的相關(guān)知識。 根據(jù)布萊克斯科爾斯模型， 決定歐式看漲價格的主要有：價格、的執(zhí)行價格、期限、無風險利率、價格波動率、標準正態(tài)分布的概率。40. 在金融交易中時常會發(fā)生逆向選擇，A. 金融交易之前的信息不對稱C. 金融交易之前的交易成本其原因是()。B. 金融交易之后的信息不對稱D. 金融交易之前的交易成本【】A】本題考查逆向選擇。 交易之前， 信息不對稱會產(chǎn)生逆向選擇。41. 金融機構(gòu)可以利用各種合約的有效

18、組合， 以最低成本在不同參與者之間重新分配風險， 達到管理風險的目的， 這體現(xiàn)了金融機構(gòu)的（ 職能。A. 促進融通B. 降低交易成本和風險【】B】本題考查金融機構(gòu)的職能。金融機構(gòu)具有規(guī)模化經(jīng)營的特點，可以通過專業(yè)化、規(guī)?；⒓谢膬?yōu)勢為借貸雙方牽線搭橋，從而有效地降低交易成本。 同時也可以通過各種業(yè)務、技術(shù)來管理、分散、轉(zhuǎn)移、控制、 減輕各種風險。 例如， 利用各種組合， 以最低成本在不同參與者之間重新分配風險， 達到管理風險的目的。合約的有效42. 投資與商業(yè)不同， 其來源主要依靠（B. 國家撥款D. 員工）籌資。A. 吸收活期存款C【和債券】C】本題考查投資的相關(guān)知識。 投資與商業(yè)不同其

19、來源主要依靠發(fā)行自己的和債券籌資， 有的國家投資也被允許接受定期存款。43. 在金融交易中時常會發(fā)生道德風險， 其原因是()。B. 金融交易之后的信息不對稱D. 金觸交易之后的交易成本A. 金融交易之前的信息不對稱C. 金融交易之前的交易成本【】B】在金融交易做出決策時， 時常存在因不了解交易的對方而導致的信息不對稱。在交易之前， 信息不對稱會產(chǎn)生逆向選擇；在交易之后， 信息不對稱會導致道德風險。44. 金融機構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務和客戶支付等業(yè)務時承擔的職能是()。- 6 -A. 信用中介C. 創(chuàng)造信用工具B. 支付中介D. 將貨幣收入轉(zhuǎn)化為資本【】B】本題考查金融機構(gòu)的職能。金融機構(gòu)在為客戶開立

20、存款賬戶吸收存款的基礎上，辦理存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移、客戶支付以及在存款的基礎上為客戶兌付現(xiàn)款等。金融機構(gòu)成為社會支付的中介，是由于它具有較高的信譽和眾多的分支機構(gòu)。金融機構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用， 節(jié)約了社會流通費用， 加速了結(jié)算過程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進了社會再生產(chǎn)的擴大。45. 按照（） 分類， 金融機構(gòu)可以分為和非金融機構(gòu)。從事金融活動的目的金融機構(gòu)所經(jīng)營金融業(yè)務的基本特征及其發(fā)展金融機構(gòu)業(yè)務的特征融資方式不同【】C【】本題考查金融機構(gòu)的分類。按照金融機構(gòu)業(yè)務的特征，金融機構(gòu)可以分為金融機構(gòu)。和非46 在各類金融機構(gòu)中， 最典型的間接金融機構(gòu)是()。公司C.A. 投資B.

21、商業(yè).D.【】B】間接金融機構(gòu)是指它一方面以人的從盈余者中籌金，另一方面又以債權(quán)人的向者提供，以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)是最典型的間接金融機構(gòu)。47. 與其他金融機構(gòu)相比， 商業(yè)最明顯的特征是()。D. 執(zhí)行國家金融政策C. 吸收活期存款A. 以【 商業(yè)B. 提供金融服務為日的】C】本題考查商業(yè)的特征。 與其他金融機構(gòu)相比， 吸收活期存款、 創(chuàng)造信用貨幣是最明顯的特征。48. 世界由世界、 國際開發(fā)和國際金融公司組成， 向成員國提供金融服務和技術(shù)A. 金融【， 本質(zhì)上屬千()。B. 契約性金融機構(gòu)C. 存款性金融機構(gòu)D. 開發(fā)性金融機構(gòu)機構(gòu)】D【】本題考查世界o 世界屬千開發(fā)性金融機構(gòu)。

22、）。49. 以下金融機構(gòu)屬千存款性金融機構(gòu)的是（D. 國家開發(fā)C. 投資A. 農(nóng)村信用合作社B. 保險公司【】A】本題考查存款性金融機構(gòu)。存款性金融機構(gòu)主要包括商業(yè)、儲蓄和信用合作社等。50. () 是以契約方式吸收持約人的，而后按契約規(guī)定承擔向持約人履行賠付或返還義務的金融機構(gòu)A. 投資性金融機C. 政策性金融機構(gòu)D. 契約性金融機構(gòu). 存款性金觸機構(gòu)【】D】本題考查契約性金融機構(gòu)的概念。51目前大多數(shù)國家A. 國有的資本結(jié)構(gòu)都是(B. 多國共有)形式C. 無資本金D. 混合所有- 7 -【】A】本題考查的資本o 全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)是指的，。目、 中國、印資本是由因而前大多數(shù)國家度

23、、 俄羅斯、52. 歐洲撥款形成，或是通過收購的方式將私營商業(yè)改組成為的資本全部屬于國家，這種資本結(jié)構(gòu)的是國有化性質(zhì)的的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式， 如英國、 法國、 德國、尼西亞等。是為了適應歐元流通而設立的金融機構(gòu)。 從組織形式上看， 其屬千()。A. 一元式制度 制度B. 二元式D. 準制度 制度C.【的】C】本題考查的資本o 歐洲屬于的制度。組織制度是53. 具有規(guī)模效益高、競爭力強， 但會加速的與集中等特點的商業(yè)（）制度。A.單一IB. 持股公司C. 連鎖rD. 分支【】D】本題考查分支制度。 分支的優(yōu)點是： 規(guī)模效益高、競爭力強、 易千。缺點是： 加速的與集中、 管理難度大。54如果在總

24、行之下在國內(nèi)外各地設立若干機構(gòu)， 形成以總行為中心的網(wǎng)絡系統(tǒng)， 則該商業(yè)組織制度是()。B. 綜合式D. 分業(yè)經(jīng)營C. 分支式制度制度A.元式【】C制度制度【】本題考查分支制度的概念。 分支制度又稱為總分行制， 是指法律上允許在總行（或總管理處）之下， 在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構(gòu)， 形成以總機構(gòu)為中心龐大的網(wǎng)絡系統(tǒng)。55. 由某一公司控制或收購若干家，但是被控制或收購的仍然具有獨人地位， 這種商業(yè)A. 持股公司組織制度屬千（B.單一）制度。C. 連鎖D. 分支【】A】商業(yè)單一的組織制度主要包括四類制度、分支制度、持股公司制度制度， 是由某一栠團成立持股公司，由該公和連鎖制度。 持股公司制度又

25、稱為栠團司控制或收購兩家以上的若干的組織制度。這些被收購或被控制的在法律上仍然是獨立的， 但他們的經(jīng)營策略和業(yè)務受持股公司的控制。目標的不同， 將一項或幾項目標賦予56. 按照機構(gòu)進行的模式是A. 分業(yè)B.C.超級D. 混業(yè)【行】B】。目標的不同將一項或幾項是指按照目標賦予機構(gòu)進方式， 目前采取這一模式的國家不包括(模式的一種B. 新加坡57.超級模式是)。A【C. 韓國英國】DD. 中國模式的一種【】本題考查主要模式。超級模式是方式， 目前英國、新加坡、 韓國等國家和地區(qū)采取這一模式。858. 我國小額公司從業(yè)金融機構(gòu)獲得融入的余額， 不得超過其資本凈額的A. 50%【B. 75%C. 10

26、0%D. 125%】A】本題考查小額公司。我國小額公司從業(yè)金融機構(gòu)獲得融入的余額， 不得超過其資本凈額的50%。59. 我國小額公司的主要來源為（)。B.A. 借入或融入債券和捐贈C. 吸收存款和融入D. 股東繳納的資本金和捐贈【】D】本題考查小額公司的來源。60. 1999年7月以后， 根據(jù)中民法， 我國的經(jīng)紀類公司能從事的證券業(yè)務是（A. 承銷）。B.C. 自營D. 交易中介【】D】本題考查我國機構(gòu)的相關(guān)知識。中民交易的中介，不能從事定， 經(jīng)紀類的承銷和自營公司只能從事業(yè)務。61. 我國的小額經(jīng)紀類業(yè)務，即它只能充當公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立的機構(gòu)， 可以經(jīng)營小額業(yè)務，

27、但不得()。B.涉農(nóng)A.企業(yè)D. 從商業(yè)融入C. 吸收公眾存款【】C【】本題考查小額公司的相關(guān)知識。小額公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立， 不吸收公眾存款，經(jīng)營小額 形式開展經(jīng)營活動的金融機構(gòu)。業(yè)務，以公司或62. 中國間市場交易商的業(yè)務主管部門是（）D. 中國監(jiān)督管理C. 中國保險監(jiān)督管理【】A【】中國間市場交易商的業(yè)務主管部門人民。二、多項選擇題（每題2分。 每題的備選項中， 有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。 錯選， 本題不得分；少選， 所選的每個選項得0.5分）1. 金融工具的性質(zhì)包括（A. 收益性C. 安全性E. 期限性）。B. 風險性D.性】ABDE】金觸工具

28、的性質(zhì)【 2.期限性、性、 收益性、 風險性)。B. 間接D. 流通市場C的類型按交易中介可以劃分(A. 直接 C.市場E. 有形市場9【 3A. 以】AB】的類型按交易中介可以劃分為直接和間接。回購實際上是一種（為質(zhì)押品）交易。B為擔保人D. 長期融通C. 短期融通E. 無擔?！?4.】AC】考核回購的定義與特征。是專門服務千短期融通的， 主要包括(B. 回購協(xié)議市場D. 債券市場) CA. 同業(yè)拆借市場 C.商業(yè)票據(jù)市場E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場】ABCE】【主要包括同業(yè)拆借市場、 回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、 債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場。選項D屬千資本市場承兌匯票市場、 短期5.

29、與傳統(tǒng)的定期存單相比， 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點是（）。A. 不記名并可轉(zhuǎn)讓流通E利.【率是固定的】ACD】本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點。與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存) 不記名， 且可在市場上流通并轉(zhuǎn)讓。(2) 一般面額固定且較大。(3)大額可轉(zhuǎn)單的特點(1)讓定期存單不可提前支取， 只能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。(4利)率既有固定的， 也有浮動的， 一般高千同期限的定期存款利率c6. 同業(yè)存單的特點包括(A. 市場化的定價原則C. 投資和交易主體均為E. 具有較好的二級市場【】ABCE)。B.D.方式透明化 方式非標準化間市場成員性【】同業(yè)存單具有以下幾個特點：心投資和交易主體均為

30、間市場成員。市場化的性。定價原則。方式標準化、 透明化。具有較好的二級市場一種投資工具， 投資基金的特點是（7. 作為）。C. 投資對象單一D. 組合投資、 分散風險E. 嚴格、信息透明【】ABDE】投資基金的特點：O栠合、專業(yè)管理筵）組合投資、分散風險急）利益共享、風險共擔嚴格、 信息透明獨立托管、 保障安全。8. 關(guān)千我國互聯(lián)網(wǎng)金融的說法， 正確的有（A. 網(wǎng)絡借貸由C. 股權(quán)眾籌融資由E. 互聯(lián)網(wǎng)消費金融由銀）。B. 互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由銀D. 互聯(lián)網(wǎng)支付由】COE】本題考查 互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。A選項， 網(wǎng)絡借貸業(yè)務由銀【負責。B-10 -B. 面額不固定且為大額選項， 互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務由

31、負責。 的有（9. 下列由中國保險監(jiān)督管理）。E. 互聯(lián)網(wǎng)保險【】BOE】本題考查互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務由負責。網(wǎng)絡借貸（簡稱 “ 中國銀) 負責負責業(yè)務由中國務由中國 中國銀保險監(jiān)督管理o 股權(quán)眾籌融資業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險由負責?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務由中國銀負責。10. 根據(jù)利率風險結(jié)構(gòu)理論， 導致債權(quán)工具到期期限相同但利率卻不同的有()。A. 違約風險C. 所得稅 E系統(tǒng)性風險B.性D. 交易風險【】ABC】本題考查利率的風險結(jié)構(gòu)。到期期限相同的債權(quán)工具利率不同是由三個原因引起的： 違約風險、性和所得稅。11. 關(guān)千期限結(jié)構(gòu)理論中性溢價理論的說法，正確的有（）。A. 短期利率的預期值是不

32、相同的長期債券的利率與到期前預期短期利率的平均值有關(guān)長期債券的利率與隨債券供求狀況變動而變動的可以解釋不同期限的債券利率為什么會同升或同降無法解釋不同期限的債券利率為什么會同升或同降性溢價有關(guān)【】BCD】本題考查性溢價理論。A項是預期理論的內(nèi)容。而性溢價理論認為，長期債券的利率應當?shù)扔趦身椫停谝豁検情L期債券到期之前預期短期利率的平均值；第二項是隨債券供求狀況變動而變動的性溢價（又稱期限溢價）。故BC正確。另外預期理論和性溢價理論可以解釋不同期限的債券的利率為什么會同升或同降，而分割市場理論則無法解釋。故選項D正確。12. 凱恩斯認為，性偏好包括()。A.B. 生產(chǎn)D. 預防交易C. 儲蓄E

33、. 投機【】ADE】公眾的性偏好包括交易、 預防和投機。13.資本資產(chǎn)定價理論認為， 理性投資者應該追求()。B. 同風險水平下化A. 投資者效用最大化C. 同風險水平下收益穩(wěn)定化E. 同收益水平下風險穩(wěn)定化A,D. 同收益水平下風險最小化;【】ABO】理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的化或是在同等收益水平下的風險最小化）。14金融機構(gòu)的職能有（A. 促進融通B. 便利支付結(jié)算-11 -D. 降低交易成本C. 消滅風險E.減少信息成本【】ABDE】本題考查金融機構(gòu)的職能。金融機構(gòu)的職能有：促進融通；便利支付結(jié)算；降低交易成本和風險；減少信息成本；反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動。1

34、5）。我國實行分業(yè)經(jīng)營的制度，在這種制度下，我國商業(yè)可以從事的業(yè)務有（A. 存款業(yè)務B.業(yè)務 . 1 C. 匯兌業(yè)務 E.保險業(yè)務D. 結(jié)算業(yè)務【】ABCD】本題考查商業(yè)的業(yè)務經(jīng)營制度。商業(yè)的業(yè)務經(jīng)營制度包括分業(yè)經(jīng)營制度，亦稱為專業(yè)化制度或分離制度， 是指商業(yè)業(yè)務， 不得業(yè)務與、 保險等業(yè)務相分離商業(yè)度安排只能從事存及結(jié)算等券、保險等其他金融業(yè)務的制16. 我國實行分業(yè)經(jīng)營的制度， 在這種制度下， 我國商業(yè)可以從事的業(yè)務有()。A. 存款業(yè)務B.業(yè)務. ,C.業(yè)務!氣D. 結(jié)算業(yè)務., . . ,: .E.保險業(yè)務【】ABO】商業(yè)的業(yè)務經(jīng)營制度包括分業(yè)經(jīng)營制度和綜合性制度。分業(yè)經(jīng)營制度亦稱為專

35、業(yè)化制度或分離制度，指商業(yè)業(yè)務，不得業(yè)務與、保險等業(yè)務相分離，商業(yè)安排。只能從事存及結(jié)算等券、保險等其他金融業(yè)務的制度17. 政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是（A. 政策性原則C. 安全性原則 E.保本微利原則）。B. 財政性原則D.性原則【】ACE】 本題考查政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則。 政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則：(1) 政策性原則；(2) 安全性原則：注重資產(chǎn)安全；(3)保本微利原則：政策性經(jīng)營的是信貸。1 8. 下列金融機構(gòu)中， 由中國 A.保險公司交易負責監(jiān)督管理的有（）。B.D.經(jīng)營機構(gòu)信用合作社C.E.【經(jīng)營機構(gòu)投資基金管理公司】BCE】 本題考查。負責業(yè)務。三、案例分析題（每題2分，由單

36、選和多選組成。 錯選， 本題不得分；少選， 所選的每個選項得0. 分）某公司是專業(yè)生產(chǎn)的廠商， 已在納斯達克市場上市。 當前該公司的B系數(shù)為 1. 5,國債的利率是2%。納斯達克的市場組合收益率為8%,-12 -根據(jù)上述資料， 回答下列問題：1. 當前市場條件下A. 3%納斯達克市場的風險溢價是()。B. 5%C.6%D. 9%【】C】本題考查風險溢價的計算。風險溢價的決定公式為： E Cr)rf= 8% 2%=6%。2. 該公司股栗的風險溢價是()。A.6%【】B【】本題考查 2%) X 1. 5=9%。B.9%C. 10%D1. 2%的風險溢價。的風險溢價公式= ECr.)rf肛=( 8%

37、3.通過模型測得的該公司的預期收益率是()。A. 3%【 f3B. 6%C.9%D.11%】D】本題考查預期收益率的計算。預期收益率公式： E Cr)r,= E Cr.)rf=9%+2%= 11所以E Cr)。4. 資本資產(chǎn)定價理論認為， 不可能通過資產(chǎn)組合來降低或消除的風險是()。【】BO【】本題考查資產(chǎn)風險的類別。資產(chǎn)風險一般有系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。非系統(tǒng)性風險是指具體的經(jīng)濟自身投資方式所引致的風險，又稱特有風險。在市場上由不同的資產(chǎn)組合予以防范、降低、甚至消除。而系統(tǒng)性風險則是由宏觀經(jīng)濟運營狀況或市場結(jié)構(gòu)引致的風險，又稱市場風險。在市場上 險主要研究系統(tǒng)性風險。（二）存在， 不可能通過投資組合來消除。因此資產(chǎn)風A企業(yè)計劃10億元面額為100元、期限為5年的債券，該債券的票面利息為每年10元，千