源樂晟公司與產品介紹

1、1公司簡介2源樂晟旗下產品產品成立時間絕對凈值樂晟股票精選2008年7月8日2.5067源樂晟2期2010年1月28日1.1570源樂晟3期 2010年5月28日1.1463源樂晟4期2010年4月29日1.1232源樂晟5期2010年7月30日1.0634源樂晟6期2010年7月28日1.0859源樂晟7期2010年10月8日1.0121源樂晟8期2010年9月30日1.0183 *源樂晟9期2010年11月5日0.9392源樂晟10期2011年02月22日0.9600源樂晟11期2011年03月16日0.9602凈值截止日期：2011年7月15日注：源樂晟8期凈值截至日期為2011年7月1

2、4日3我們的業(yè)績：中融樂晟凈值圖2008年收益：2.24%2009年收益：103.57%2010年收益：23.61%2011年至今：-2.56%滬深300同期:37.36%滬深300同期：96.73%滬深300同期：-12.51%滬深300同期：-0.61%4投資與風格注：以上業(yè)績表現均截至2011年6月末樂晟精選金中和西鼎新價值2世通1期滬深3005好買私募基金1-3年期排行（2011.07）6銀行合作與準入7權威機構對我們的認可首屆金牛陽光私募投資經理 中國證券報第二屆金牛陽光私募投資管理公司 中國證券報2010年度五星產品“金陽光獎” 上海證券報2009/2010最佳私募兩年長期優(yōu)勝獎

3、國金證券2009年度最佳私募基金 國金證券2010、2009年最佳私募證券基金管理機構 私募排排網2010、2009年度最有才華投資顧問 朝陽永續(xù)2010、2009年度最受歡迎理財產品 朝陽永續(xù)2010年度最佳風險控制“金蟬獎” 華夏時報2010、2009年度明星私募基金經理 和訊網2010陽光私募最佳回報金樽獎 第一財經、證券之星2010陽光私募最佳管理人金樽獎 第一財經、證券之星8投資理念絕對回報追求者賺錢是硬道理！價值挖掘者趨勢跟隨者風險控制者止損：永遠不知道事情會壞到什么地步組合投資：永遠保持流動性 我們是基本面投資！宏觀、行業(yè)、上市公司反對機械的長期持有！ A股波動巨大！不建議抄底!

4、 傾向右側投資！9擇時、擇行業(yè)的能力優(yōu)勢 10系統的決策機制 交易實施投資回顧自上而下行業(yè)及倉位配置自下而上個股組合投資總監(jiān)提供資產配置提案投資決策委員會形成投資方案基金經理執(zhí)行信息反饋投資決策委員會職能：確定下階段倉位；確定行業(yè)配置；個股占凈值比重超過5%委員構成：投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、運營總監(jiān)、市場總監(jiān)、資深研究員會議制度：每半個月召開一次決策會，遇突發(fā)事件時隨時召集11嚴謹的投研體系 自下至上的股票選擇程序：宏觀政策經濟和行業(yè)數據各行業(yè)發(fā)展情況各上市公司所處行業(yè)的整體變化 賬戶資金的行業(yè)配置及倉位 自上至下的股票選擇程序：數量分析研究員研究第三方研究選擇重點上市公司 基本面調研 行業(yè)數據和

5、同類公司可比數據構建組合同類公司估值比較12完整的風險控制 1314組織框架 股東大會總經理兼投資總監(jiān)投資決策委員會投資部市場運營部基金經理1人交易員2人運營總監(jiān)1人市場總監(jiān)1人客服2人會計1人研究部研究總監(jiān)1人研究員6人研究助理1人15管理團隊及投研團隊 管理團隊研究團隊16管理團隊及投研團隊 曾曉潔：總經理 投資總監(jiān)北京大學經濟學學士，金融學碩士曾就職中國人壽保險資金運用中心、中國人壽資產管理有限公司，歷任研究員、中國人壽分紅賬戶的基金經理助理、生命人壽賬戶的基金經理，負責人壽資產第三方委托賬戶的投資（包括中小保險公司和年金）對經濟理論和國內外實體經濟有較為深刻的認識和研究，曾在“金融研究

6、”，“經濟科學”，“China Economic Review”，“制度經濟學研究”，“新經濟”等國內外著名學術期刊發(fā)表七篇論文 2009年榮獲“金牛陽光私募投資經理”和“年度明星私募基金經理”稱號17呂小九：副總經理 研究總監(jiān)南開大學商學院學士，北京大學碩士曾就職于中國人壽保險股份有限公司財務部，后任中信證券股份有限公司副總裁（Vice President），交銀國際控股有限公司聯席董事（Associate Director）曾參與7大銀行在A股和海外的IPO項目（工商銀行、中國銀行、建設銀行、中信銀行、交通銀行、南京銀行、北京銀行）曾連續(xù)三年獲得或入圍新財富銀行業(yè)最佳分析師、證券市場周刊銀

7、行業(yè)最佳分析師、21世紀經濟報道銀行業(yè)金牌分析師等獎項2009年8月加入本公司，為本公司股東管理團隊及投研團隊 18胡彩陽：副總經理 運營總監(jiān)天津外國語大學英國文學學士、北京大學新聞學碩士、北京大學經濟中心金融學碩士 2002年加入中央電視臺西部頻道，任記者；2004年加入中央電視臺社會與法頻道，任記者；期間多次獲獎2009年初加入本公司，為本公司股東 管理團隊及投研團隊 19管理團隊及投研團隊 胡一帆：市場總監(jiān) 中南財經政法大學經濟學學士、長江商學院金融MBA 2001年加入財經雜志任記者，曾獲亞洲開發(fā)銀行學院頒 發(fā)“開發(fā)亞洲新聞報道”三等獎 2009年加入福布斯中文版，擔任采編 2010年

8、8月加入本公司，負責市場部門工作20賈炳楠 ：研究員 負責化工、建筑建材行業(yè)的研究北京大學化學學院學士、碩士曾創(chuàng)辦中國化工網并任CEO，曾任北京曉牛資產管理公司研究員長期跟蹤各類化工產品價格、新增產能以及技術革新。清楚化工各子行業(yè)的上下游鏈條，通過勾畫行業(yè)周期曲線然后在二級市場驗證，對行業(yè)的基本面拐點有前瞻性判斷，熟悉影響二級市場化工類股票股價變化的因素具有證券從業(yè)資格和期貨從業(yè)資格管理團隊及投研團隊 21遲曉輝 ：研究員 負責消費品行業(yè)的研究北京大學光華管理學院金融學碩士曾就職于中國工商銀行和中國銀河證券，分別從事衍生品交易與理財產品設計、行業(yè)公司研究工作，任職中國銀河證券期間，還曾參與公司

9、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定工作，積累了豐富的行業(yè)公司研究經驗，形成了獨特的研究視角CFA管理團隊及投研團隊 22管理團隊及投研團隊 孫加瀅：研究員 負責大宗商品、能源行業(yè)的研究哈爾濱工業(yè)大學熱能與動力工程專業(yè)學士、碩士曾任北京有色金屬研究總院工程師，深入研究有色金屬冶煉和應用，參與國家自然科學基金軍用重點項目的研制 ，熟知能源、新能源產業(yè)具有證券從業(yè)資格23周武：研究員 負責TMT(Technology，Media，Telecom)行業(yè)的研究北京大學電子學學士，無線電物理碩士在校期間，因研究激光技術及光通信等前沿科學，發(fā)表了多篇國際SCI論文。曾在亞信聯創(chuàng)擔任咨詢顧問工作，熟悉電信行業(yè)整體上下游硬件、軟

10、件、電信運營、移動互聯網等CFA 三級，具有證券從業(yè)資格和期貨從業(yè)資格管理團隊及投研團隊 24李其林：研究員 負責醫(yī)藥行業(yè)研究北京大學環(huán)境科學/統計學雙學士、規(guī)劃管理專業(yè)碩士曾就職于北京和君咨詢公司和西安楊森制藥有限公司，參與多家醫(yī)藥上市公司研究和咨詢項目，熟悉醫(yī)藥產品研發(fā)、生產、流通、營銷等各環(huán)節(jié)，對醫(yī)藥行業(yè)和公司研究具有獨到的理解管理團隊及投研團隊 25周冠峰：研究員 負責汽車、工程機械、家電等行業(yè)研究北京航空航天大學電子信息工程學士，加州大學爾灣分校電氣和計算機碩士曾就職恒星資產（香港）管理公司，具備對沖基金從業(yè)經驗，擅長自上而下及自下而上相結合的研究方法CFA一級候選人管理團隊及投研團

11、隊 26管理團隊及投研團隊 李偉 ：交易員 中國青年政治學院法學學士具有敏銳的新聞嗅覺，準確的技術分析能力和嫻熟的操作手法。能及時把握時事熱點；透析消息背后的股市行情。搶占最優(yōu)價格，獲取最大收益具有證券從業(yè)資格27管理團隊及投研團隊 張俊亮 ：交易員 同濟大學工學學士具備對沖基金交易經驗，具有良好的風險控制意識及出色的倉位調整能力，擅長在技術分析基礎上執(zhí)行右側交易，追求不同周期與價位間的時空平衡具有證券從業(yè)資格及期貨從業(yè)資格2829客戶服務體系 3031總結投資理念和投資方法是制勝關鍵：穩(wěn)健但不保守：熊市不虧錢，牛市賺大錢；保險資金和券商的投資經歷，我們更擅長于做絕對收益；團隊人員在實業(yè)界工作

12、過， 熟悉實體經濟行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，使得我們能把握宏觀經濟下的各行業(yè)景氣度，強調對上市公司的調研和跟蹤，在投資之前對上司和公司進行充分的調查和研究激勵到位，吸引人才3233事件套利制勝奇兵 事件套利，其基本思路是找到一只被低估的股票，通過某些可以辨認的、計劃中的事件，使該股票可能變成一只更有價值的股票。產業(yè)政策區(qū)域政策新興產業(yè)并購重組災害疫情激勵送配34三要素發(fā)掘暴增套利事件時代主題政策鼓勵盈利催化時代主題長期套利事件政策扶持中期套利事件盈利催化短期套利事件事件套利暴增三要素98房地產市場化房地產、工程機械萬科13年1669%并購重組航空動力（600893）3天漲幅23%醫(yī)改：城鎮(zhèn)醫(yī)保、新農合醫(yī)藥醫(yī)藥指數5年550%35事件套利捕獲爆發(fā)式上漲產業(yè)政策：稀土資源整合 包鋼稀土（600111，SH）并購重組 ST國祥（600