（本科）財務(wù)管理學(xué)第十一章教案

1、（本科）財務(wù)管理學(xué)第十一章教案（本科）財務(wù)管理學(xué)第十一章教案（本科）財務(wù)管理學(xué)第十一章教案第十一章 業(yè)績評價教學(xué)要求了解企業(yè)業(yè)績評價的方法；理解企業(yè)各責(zé)任中心的含義和類型；熟悉各責(zé)任中心的考核指標；掌握部門業(yè)績報告與考核的方法。教學(xué)重點成本中心、利潤中心和投資中心的分類、特點以及考核指標的計算，部門業(yè)績的考核與報告。教學(xué)難點成本中心、利潤中心和投資中心的業(yè)績考核指標與計算方法。課時安排本章安排2課時。教學(xué)大綱業(yè)績評價是對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與管理者的管理業(yè)績進行全面系統(tǒng)的分析與評定，目的在于通過評價找出增加企業(yè)價值的關(guān)鍵變量，并據(jù)此對經(jīng)營者和管理者進行計酬。第一節(jié) 成本中心的業(yè)績評價成本中心是對費用進

2、行歸集、分配，對成本加以控制、考核的責(zé)任單位。正確恰當評價成本中心的經(jīng)營業(yè)績對于合理控制作業(yè)成本，提高成本中心工作效率具有重要作用。一、成本中心的概念、分類以及特點（一）成本中心的概念成本中心是指不形成或者不考核收入，著重考核其所發(fā)生的成本和費用的責(zé)任中心。這里責(zé)任中心是指企業(yè)內(nèi)承擔一定的經(jīng)濟責(zé)任，并享有一定權(quán)利和利益的組織單元。成本中心通常沒有收入。例如，企業(yè)的一個生產(chǎn)車間，僅僅具有生產(chǎn)的職能，其生產(chǎn)的產(chǎn)成品或者半成品并不由生產(chǎn)車間自己出售，沒有銷售職能，沒有貨幣收入。（二）成本中心的分類按照產(chǎn)出物的不同特點，成本中心通常分為標準成本中心和費用中心。標準成本中心也稱技術(shù)性成本中心，即生產(chǎn)的產(chǎn)

3、品穩(wěn)定明確，并且已知生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需投入量的成本中心。在標準成本中心中，投入量和產(chǎn)出量之間存在密切聯(lián)系，產(chǎn)品成本發(fā)生的數(shù)額經(jīng)過技術(shù)分析可以相對可靠地計算出來。費用中心也稱酌量性成本中心，即那些產(chǎn)出物無法用財務(wù)指標來衡量，或者投入和產(chǎn)出之間沒有直接聯(lián)系的成本中心。費用中心的成本項目通常是由企業(yè)中的部門經(jīng)理決定其數(shù)額，如職工培訓(xùn)費、研究開發(fā)費。費用中心唯一可以準確計量的是實際發(fā)生的費用，由于費用中心無法通過投入和產(chǎn)出的比較來評價其效果和效率以控制無效費用的支出，所以其控制重點是彈性預(yù)算編制時的審批。（三）成本中心的特點成本中心的特點主要表現(xiàn)為以下三個方面：1. 成本中心不考核收入而只考核成本費用成

4、本中心在業(yè)務(wù)中只發(fā)生成本或者費用的支出，而沒有收入或無權(quán)決定收入的實現(xiàn)。成本中心只以貨幣形式計量投入，不以貨幣形式計量產(chǎn)出。2. 成本中心只對可控成本承擔責(zé)任成本中心的全部成本按其是否可由該中心控制，分為可控成本和不可控成本?？煽爻杀臼侵冈谔囟ǖ臅r期內(nèi)，特定責(zé)任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本。不可控成本是指不能為某個責(zé)任成本中心或其主管人員的意志與行為予以制約的有關(guān)成本，如同級部門結(jié)轉(zhuǎn)而來或上級部門分配而來的勞務(wù)費、折舊費等。3. 成本中心只對責(zé)任成本進行考核和控制責(zé)任成本是各責(zé)任中心所能控制的，且應(yīng)由該責(zé)任中心對成本的發(fā)生與變化承擔責(zé)任的成本，即特定責(zé)任中心的全部可控成本之和。成本中心只考核控

5、制該責(zé)任中心的可控成本，不可控成本不進行考核與控制，體現(xiàn)了權(quán)利和責(zé)任協(xié)調(diào)統(tǒng)一的原則。二、成本中心的考核指標及其計算（一）標準成本中心的考核指標標準成本中心的考核指標，通常是既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標準成本。標準成本是通過調(diào)查、分析與技術(shù)測定而制定的，用來評價實際成本、衡量工作效率的一種預(yù)計成本。標準成本是通過提前確定成本控制的目標，然后據(jù)此衡量執(zhí)行的效果，并反映目標在執(zhí)行的過程中是否發(fā)生了偏差，以便采取措施加以控制的一種成本控制制度。1. 標準成本的類型（1）按制定依據(jù)的生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營管理水平的不同，標準成本分為理想標準成本和正常標準成本。（2）按適用期的不同，標準成本分為基本標準成本和現(xiàn)行

6、標準成本。2. 標準成本的核算程序采用標準成本進行成本中心的業(yè)績考核，一般采用下面的步驟進行：（1）確定標準成本。先分別確定各成本項目的標準成本數(shù)額，即確定直接材料的標準成本、直接人工的標準成本和制造費用的標準成本；然后綜合確定產(chǎn)品的標準成本總額。（2）計算和分析成本差異。將實際的產(chǎn)品成本和標準成本進行比較，以確定成本差異，尋找差異產(chǎn)生的原因，為標準成本中心的考核提供有用的資料。（3）對成本差異進行賬務(wù)處理。這主要包括在成本差異發(fā)生時的會計記錄以及期末成本結(jié)轉(zhuǎn)時的會計處理。生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的科目借貸方都按標準成本登記入賬；實際成本與標準成本的差額，通過設(shè)立各種材料成本差異科目進行歸集，

7、借方登記超支差異，貸方登記節(jié)約差異，每月末再根據(jù)各成本差異科目借貸方余額轉(zhuǎn)入產(chǎn)品銷售成本或者在存貨和銷貨之間進行分攤處理。3. 標準成本的制定標準成本的制定是標準成本法核算過程的起點，直接關(guān)系到日后成本控制的成效。標準成本通常是由財務(wù)部門與物資采購部門、工資核算部門和生產(chǎn)經(jīng)營部門等有關(guān)責(zé)任部門，在對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的具體條件進行認真分析的基礎(chǔ)上共同制定的。產(chǎn)品的生產(chǎn)成本由產(chǎn)品在生產(chǎn)中耗用的直接材料、直接人工和制造費用三大部分組成，因此產(chǎn)品標準成本的制定也應(yīng)按照直接材料、直接人工和制造費用三大項分別進行，通常先確定直接材料和直接人工的標準成本，再確定制造費用的標準成本，最后確定單位產(chǎn)品的標準成本。4

8、. 標準成本的差異的計算和分析標準成本是一種目標成本，由于種種因素的影響，產(chǎn)品的實際成本會與目標不符。實際成本與標準成本之間的差額，稱為標準成本的差異。成本差異反映了實際成本脫離預(yù)定目標的程度，通過對成本差異的分析，找出形成差異的原因和責(zé)任，達到對各成本中心進行業(yè)績評價與考核的目的。同時，按照成本項目分類，成本差異可分為直接材料成本差異、直接人工成本差異、變動制造費用成本差異和固定制造費用成本差異四部分。（1）直接材料成本差異分析。直接材料成本差異是實際材料成本與標準材料成本之間的差異，它由直接材料數(shù)量差異和直接材料價格差異兩部分組成。直接材料數(shù)量差異是材料實際用量脫離標準用量而導(dǎo)致的成本差異

9、，其計算公式為：直接材料數(shù)量差異=（材料實際用量標準用量）標準價格（2）直接人工成本差異分析。直接人工成本差異是指產(chǎn)品的直接人工實際成本與標準成本之間的差異，它由直接人工效率差異和直接人工工資率差異兩部分組成。直接人工效率差異是產(chǎn)品實際工時脫離標準工時導(dǎo)致的成本差異，其計算公式為：直接人工效率差異=（實際工時標準工時）標準工資率（3）變動制造費用成本差異分析。變動制造費用成本差異是指實際變動制造費用與標準變動制造費用之間的差異，它分為變動性制造費用效率差異和變動性制造費用耗費差異。變動性制造費用效率差異是指實際工時脫離標準工時導(dǎo)致的成本差異，其形成原因與直接人工效率差異相同，一般應(yīng)由生產(chǎn)部門負

10、責(zé)，其計算公式為：變動性制造費用效率差異=（實際工時標準工時）變動性制造費用標準分配率變動性制造費用耗費差異是指變動性制造費用的實際分配率脫離標準分配率導(dǎo)致的成本差異，其形成原因主要是成本預(yù)算控制不當，其計算公式為：變動性制造費用耗費差異=（變動性制造費用實際分配率變動性制造費用標準分配率）實際工時固定制造費用成本差異分析。固定性制造費用不同于變動成本，其在相關(guān)產(chǎn)量范圍內(nèi)，通常保持固定不變。固定制造費用成本差異的分析方法與前面介紹的其他費用成本差異分析方法有所不同，通常有兩差異分析法和三差異分析法兩種分析法。（二）費用中心的考核指標及其計算費用中心的考核指標包括預(yù)算、工作質(zhì)量和服務(wù)水平。費用中

11、心的工作質(zhì)量和服務(wù)水平難以量化，并且與費用支出聯(lián)系緊密；在確定了工作質(zhì)量和服務(wù)水平以后，費用中心的考核通過費用預(yù)算來評價，即比較實際費用支出與費用預(yù)算。盡管這并不是一種完全的業(yè)績評價，因為工作質(zhì)量和服務(wù)水平并沒有以貨幣形式計量，但在財務(wù)方面這實際上就是所能做的評價之一。第二節(jié) 利潤中心的業(yè)績評價一、利潤中心的概念、分類以及內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格（一）利潤中心的概念利潤中心是指能控制生產(chǎn)和銷售，同時對成本和收入負責(zé)，但沒有責(zé)任或權(quán)利決定該中心資產(chǎn)投資的水平，卻可以根據(jù)其利潤多少來評價該中心的業(yè)績的責(zé)任中心。利潤中心是在成本中心的職責(zé)和權(quán)力范圍基礎(chǔ)上的擴大，是更高一級的責(zé)任中心。利潤中心通常被看成是可以用利

12、潤衡量其一定時期業(yè)績的組織單位，但是并不是可以計量利潤的組織單位都是真正意義上的利潤中心。（二）利潤中心的分類利潤中心的收入通常可分為來自企業(yè)外部的收入和來自企業(yè)內(nèi)部的收入，按照這兩種收入類型，利潤中心可分為自然利潤中心和人為利潤中心兩種類型。自然利潤中心是指直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品或提供勞務(wù)，在市場上進行購銷業(yè)務(wù)的利潤中心。自然利潤中心類似于獨立企業(yè)，它擁有材料采購權(quán)，能夠?qū)υ牧锨?、價格進行選擇；它也擁有生產(chǎn)決策權(quán)，能夠自主決策生產(chǎn)產(chǎn)品的類型、數(shù)量和方式；它還擁有價格制定權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)，能作出銷售決策，從而保證收入和利潤的實現(xiàn)。人為利潤中心是指一般不直接對外銷售商品或提供勞務(wù)，主要在企業(yè)內(nèi)

13、部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格出售產(chǎn)品的利潤中心。人為利潤中心也擁有采購權(quán)、生產(chǎn)權(quán)和銷售權(quán)，但是其輸出的產(chǎn)品和勞務(wù)通常不直接進入外部市場，而是按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格在本企業(yè)內(nèi)部有關(guān)單位之間進行銷售，服務(wù)于企業(yè)自身內(nèi)部的其他部門組織，受外部市場環(huán)境影響較小，受內(nèi)部采購方的影響較大。（三）利潤中心的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指有利益關(guān)系的各企業(yè)之間、企業(yè)集團或企業(yè)內(nèi)部各利潤中心之間銷售產(chǎn)品的結(jié)算價格，一般由進貨價格、流通費用和利潤構(gòu)成。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格對于產(chǎn)品或勞務(wù)的提供方意味著收入，而對于這些產(chǎn)品或勞務(wù)的采購方來說則意味著成本，所以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格會直接影響到雙方的獲利水平和經(jīng)營業(yè)績。合理確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是構(gòu)建利潤中心業(yè)

14、績評價的重要環(huán)節(jié)。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的作用有兩個：一是明確企業(yè)內(nèi)部各利潤中心的經(jīng)濟業(yè)績和責(zé)任，防止成本轉(zhuǎn)移帶來的部門間責(zé)任轉(zhuǎn)嫁，對每個利潤中心進行獨立地業(yè)績評價；二是調(diào)動利潤中心的積極性，引導(dǎo)利潤中心合理有效地組織經(jīng)營，促使各利潤中心與企業(yè)的整體目標趨于一致。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定方法有如下幾種：1. 以市場價格為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價格2. 以市場價格為基礎(chǔ)的協(xié)商價格3. 以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價格以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn)移價格的方法優(yōu)點在于操作簡單，易于實施，能夠減少搜集市場價格信息和協(xié)商談判的工作，同時其轉(zhuǎn)移價格也相對固定，可以降低交易成本；但它的缺點是以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價格將會鼓勵供應(yīng)方維持比較高的成本水平，以此來

15、獲得更多的利潤，而越是節(jié)約成本的單位獲得的利潤越少，不利于調(diào)動利潤中心壓縮成本的積極性，容易降低利潤中心業(yè)績評價的準確性；同時確定收取多少的固定費和利潤百分比也十分困難。二、利潤中心的考核指標及其計算利潤中心的考核指標主要是利潤，同時一些非財務(wù)指標也作為補充，包括生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量、市場占有率、服務(wù)水平和持續(xù)盈利能力等。利潤是最主要的考核指標，是因為它是一個綜合性的財務(wù)數(shù)據(jù)，其計算具有一定的強制性和較好的規(guī)范度，容易獲取且易于比較，能夠反映主要的經(jīng)濟成果。由于利潤是收入扣減成本得到的，不同的收入計量價格和成本計算方式將決定利潤中心的利潤水平，而在企業(yè)中往往存在幾個利潤中心聯(lián)合負擔固定成本的情況

16、，按照這些固定成本計算方式的不同，利潤計算指標具體可分為利潤中心邊際貢獻、利潤中心可控邊際貢獻和利潤中心稅前經(jīng)營利潤三種類型，其相應(yīng)的計算公式分別為：利潤中心邊際貢獻=利潤中心銷售收入利潤中心變動成本利潤中心可控邊際貢獻=利潤中心邊際貢獻利潤中心可控固定成本利潤中心稅前經(jīng)營利潤=利潤中心可控邊際貢獻利潤中心不可控固定成本其中，利潤中心邊際貢獻是指由利潤中心聯(lián)合分擔的固定成本不在各利潤中心之間進行分配計算的利潤指標，即利潤中心邊際貢獻只扣除了變動成本，而沒有扣除其負擔的固定成本。利潤中心可能通過加大固定成本支出，同時減少變動成本的方法來提高業(yè)績，因此邊際貢獻指標無法真實反映利潤中心真實的成本水平

17、和經(jīng)營業(yè)績，其作為考核標準并不全面。利潤中心可控邊際貢獻是指在邊際貢獻的基礎(chǔ)上，扣除了可控固定成本之后的利潤指標，該利潤指標考慮了固定成本中的可控成本部分，通常用于考核利潤中心的經(jīng)營業(yè)績。這是因為利潤中心只能對其可控的成本負責(zé)，如果把不可控的成本也計入其利潤的考核，那么當可控成本控制較好而分擔的不可控固定成本數(shù)額較大時，將不利于對利潤中心的經(jīng)營業(yè)績作出合理準確的評價。利潤中心稅前經(jīng)營利潤是指在可控邊際貢獻的基礎(chǔ)上進一步扣除了不可控固定成本后的利潤指標，它是利潤中心收入總額減去全部變動成本和固定成本后的稅前利潤，因此該指標主要用于考核利潤中心的經(jīng)營業(yè)績。第三節(jié) 投資中心的業(yè)績評價一、投資中心的確

18、定投資中心是指既擁有生產(chǎn)和銷售決策權(quán)，對成本、收入和利潤負責(zé)，同時又有投資決策權(quán)，對投入的全部資產(chǎn)的利用效果負責(zé)的責(zé)任中心。投資中心不僅在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售上享有經(jīng)營自主權(quán)和決策權(quán)，能控制成本和收入，更重要的是它能控制其擁有的資產(chǎn)，決定是否投資以及投資的規(guī)模和類型，它通常適用于規(guī)模較大、擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)和相對能獨立運用其所掌握資金的單位，如實行分權(quán)管理的大型集團企業(yè)下屬的子企業(yè)、事業(yè)部等。投資中心在企業(yè)的責(zé)任中心體系中處于最高層次，是比利潤中心更高一級的責(zé)任中心，這主要表現(xiàn)為以下兩個方面：（1）投資中心不僅能對產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售進行決策和控制，而且在投資方面也享有充分的自主權(quán)，它能夠根據(jù)市

19、場的需求投資新建生產(chǎn)線以擴大產(chǎn)能，投入技術(shù)研發(fā)提升產(chǎn)品價值以擴大銷售，通過獨立地運用資金購置和處理各類資產(chǎn)，實現(xiàn)各項資源的優(yōu)化配置并最終獲取利潤；而利潤中心沒有投資決策權(quán)，它只能在企業(yè)投資形成后，根據(jù)已有的資產(chǎn)和條件進行具體的經(jīng)營和運作。（2）對投資中心進行業(yè)績考核時，需要將利潤與投入或占用的資產(chǎn)聯(lián)系起來，進行投入與產(chǎn)出的比較，考核其資金的利用效益，這是因為不同的資產(chǎn)規(guī)模獲取預(yù)期利潤和收益的能力是不同的，僅僅比較利潤的絕對數(shù)額并不能科學(xué)、全面地反映責(zé)任中心的經(jīng)營業(yè)績；而對利潤中心業(yè)績進行考核時，通常只用計算利潤的數(shù)額，不需要考慮為獲取該利潤而投入或占用的資產(chǎn)數(shù)額。投資中心與利潤中心、成本中心在

20、企業(yè)中的層次關(guān)系是：通常一個投資中心可能包括幾個利潤中心，而一個利潤中心又可能包括幾個成本中心；成本中心組織產(chǎn)品生產(chǎn)就其責(zé)任成本向利潤中心負責(zé)，利潤中心控制采購、生產(chǎn)和銷售，就其成本和收入向投資中心負責(zé)，投資中心就其利潤與投入或占用的資本額向企業(yè)負責(zé)人負責(zé)。這樣，企業(yè)內(nèi)部各種類型和層次的責(zé)任中心形成一個相互緊密聯(lián)系的整體，共同為實現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標而協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)。在法律關(guān)系上，成本中心一般不是獨立法人，利潤中心可以是也可以不是獨立法人，而投資中心通常都是獨立法人。為了準確計量投資中心的資本利用效果，應(yīng)當將企業(yè)內(nèi)部各投資中心占有或使用的資產(chǎn)劃分清楚，對于共同發(fā)生的成本應(yīng)按照適當合理的標準進行分配；對

21、于各投資中心之間相互調(diào)撥使用的貨幣資金、存貨和固定資產(chǎn)等，均應(yīng)計息清償，有償使用。只有這樣才能準確界定投資中心的資產(chǎn)和收益，從而對投資中心的經(jīng)營業(yè)績作出準確的評價。二、投資中心的考核指標及其計算（一）投資報酬率投資報酬率也稱投資利潤率，即投資中心的稅前經(jīng)營利潤除以該中心所擁有的資產(chǎn)總額，它是利潤中心最常用的考核指標。其具體計算公式為：投資中心投資報酬率=投資中心稅前經(jīng)營利潤投資中心平均經(jīng)營資產(chǎn)投資中心稅前經(jīng)營利潤是一定會計期間的經(jīng)營成果，而投資中心的資產(chǎn)數(shù)額可能在這一會計期間波動變化，為了保證分子分母的一致性，分母使用投資中心經(jīng)營資產(chǎn)的平均數(shù)計算。將上述公式進一步變形可以得到： 從該公式可以看

22、出：投資中心報酬率實際上是受銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這兩個因素共同影響，要提高投資中心報酬率，不但需要增加銷售的利潤，提高銷售利潤率，還需要有效的利用經(jīng)營資產(chǎn)，加快投資中心的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。投資報酬率是評價投資中心經(jīng)營業(yè)績的綜合性指標，它不僅能反映投資中心的綜合盈利能力，還考慮了所獲利潤與其投入資本的關(guān)系，使得不同資產(chǎn)規(guī)模的投資中心的盈利能力具有可比性；同時該指標引導(dǎo)企業(yè)將注意力放在投資中心所占用的資產(chǎn)上，促進投資中心對其所擁有的資產(chǎn)進行優(yōu)化配置；計算投資報酬率所需的數(shù)據(jù)通?？梢詮默F(xiàn)有的會計資料中整理獲取，不需要進行預(yù)測或評估，這也增強了該指標的客觀性和應(yīng)用性。值得注意的是，以投資報酬率作為評價投資

23、中心的考核指標也有一定的不足之處：有可能投資中心為了追求較高的投資利潤率，而放棄高于資金成本但低于目前中心投資利潤率的資產(chǎn)或者投資機會，使得投資中心在指標評價上表現(xiàn)優(yōu)異，卻丟失了本可獲得的利潤，從而損害了企業(yè)整體的利益，造成投資中心的短期目標與企業(yè)的長期目標的不一致。（二）剩余收益剩余收益是投資中心所獲得的稅前經(jīng)營利潤扣減其最低投資收益后的余額。其中，最低投資收益是指投資額或者資產(chǎn)占用額按規(guī)定或者預(yù)期的最低報酬率計算的收益。其公式為：投資中心剩余收益=投資中心稅前經(jīng)營利潤投資中心平均經(jīng)營資產(chǎn)應(yīng)計報酬=投資中心稅前經(jīng)營利潤投資中心平均經(jīng)營資產(chǎn)要求的報酬率剩余收益是體現(xiàn)利潤與投資之間聯(lián)系的一個絕對

24、數(shù)指標，含義是只要投資收益超過平均經(jīng)營資產(chǎn)的期望報酬額，那么該項投資就是可行的。剩余收益指標的主要優(yōu)點是使業(yè)績評價與增加企業(yè)財富的總體目標趨于一致，引導(dǎo)投資中心采納高于企業(yè)資本成本的投資決策，避免投資中心為單純追求投資利潤率指標而放棄一些有利可圖的投資項目，克服了由于使用比率來衡量投資中心業(yè)績帶來的次優(yōu)化問題，同時由于預(yù)期的報酬率往往反映了投資的風(fēng)險水平，并且能夠?qū)Σ煌Y產(chǎn)的風(fēng)險水平作出區(qū)分，從而調(diào)整不同資產(chǎn)的預(yù)期報酬率，使得剩余收益這個指標運用更為靈活。剩余收益的缺點在于其計算的投資收益的絕對數(shù)無法在不同資產(chǎn)規(guī)模的投資中心之間進行比較，資本規(guī)模較大的利潤中心的剩余利潤通常也較高，但可能其資本

25、的利用效率并不理想，因此當投資中心資金短缺時，該指標往往并不適用。（三）經(jīng)濟增加值經(jīng)濟增加值是剩余收益的一種特殊的計算方法，它是根據(jù)經(jīng)過調(diào)整的經(jīng)營利潤和投資資本計算的剩余經(jīng)營收益，其具體計算公式為：經(jīng)濟增加值=調(diào)整后稅后經(jīng)營利潤調(diào)整后的投資資本加權(quán)平均稅后資本成本經(jīng)濟增加值是對資本利潤而非會計利潤的評價，它表示投資中心凈經(jīng)營利潤與以同樣資本投資其它風(fēng)險相近的有價證券的最低回報相比，超出或低于后者的價值。 經(jīng)濟增加值和剩余收益這兩個指標在實現(xiàn)企業(yè)財富增長的總體目標上趨于一致：剩余收益通過設(shè)定投資中心資本的最低報酬率，計量稅前經(jīng)營利潤超出最低資本收益的差額，防止投資中心追求指標而損害企業(yè)整體利益；

26、而經(jīng)濟增加值通過設(shè)定資本成本，衡量投資中心稅后利潤超過資本成本的報酬，促進股東財富最大化。 經(jīng)濟增加值與剩余收益的區(qū)別在于：剩余收益使用投資中心稅前經(jīng)營利潤和稅前報酬率計算，而經(jīng)濟增加值使用投資中心稅后經(jīng)營利潤和加權(quán)平均稅后資本成本計算。當所得稅金額較大時，經(jīng)濟增加值比剩余收益能夠更好地反映投資中心的盈利能力；而當所得稅不影響投資中心業(yè)績時，經(jīng)濟增加值與剩余收益的評價效果相同，只是經(jīng)濟增加值的計算更為復(fù)雜。經(jīng)濟增加值計算中使用的實際資本成本，是基于外部資本市場的資本成本，當資本市場上權(quán)益成本和債務(wù)成本變動時，投資中心也要隨之調(diào)整加權(quán)平均資本成本；而剩余收益計算中使用的投資中心要求的報酬率，主要

27、是基于投資中心和企業(yè)內(nèi)部的管理要求以及投資風(fēng)險的高低。第四節(jié) 部門業(yè)績的考核與報告一、部門業(yè)績的考核（一）部門業(yè)績考核的方法部門業(yè)績主要通過關(guān)鍵績效指標來進行考核。關(guān)鍵績效指標是通過對組織內(nèi)部流程的輸入端、輸出端的關(guān)鍵參數(shù)進行設(shè)置、取樣、計算、分析，衡量流程績效的一種目標式量化管理指標。它是把企業(yè)的戰(zhàn)略目標分解為可操作的工作目標的工具，是企業(yè)績效管理的基礎(chǔ)。關(guān)鍵績效指標不是一兩個指標，而是由企業(yè)整體目標一層層分解得來的一個體系。通過關(guān)鍵績效指標進行部門業(yè)績考核，能夠?qū)⑵髽I(yè)戰(zhàn)略目標轉(zhuǎn)化為內(nèi)部部門的工作和活動，促使各部門將業(yè)務(wù)重點放在那些影響企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的關(guān)鍵績效指標上來。（二）部門業(yè)績考核的

28、常用關(guān)鍵績效指標 通常情況下，確定和選擇部門的關(guān)鍵績效指標包括以下三個步驟：（1）從企業(yè)總體戰(zhàn)略目標中尋找與部門相關(guān)的業(yè)務(wù)重點。業(yè)務(wù)重點就是企業(yè)為了組織目標的達成而必須完成的重點任務(wù)和關(guān)鍵工作。企業(yè)要想達成組織目標，必須在這些業(yè)務(wù)重點上保持較高水平。（2）根據(jù)部門業(yè)務(wù)重點確定完成工作任務(wù)所必需的行動計劃和方法策略。分析衡量業(yè)務(wù)重點達成的標準，從財務(wù)、顧客、內(nèi)部作業(yè)和創(chuàng)新學(xué)習(xí)等多個維度尋找完成業(yè)務(wù)重點所必需的行動計劃和方法策略。（3）依據(jù)實現(xiàn)重點業(yè)務(wù)的方法策略確定相應(yīng)的關(guān)鍵績效指標。在選擇關(guān)鍵績效指標時需要注意關(guān)鍵績效指標必須是具體的、可度量的，是有關(guān)部門通過努力可以實現(xiàn)并且與其責(zé)任部門的職責(zé)緊密相關(guān)。二、部門業(yè)績的報告（一）部門業(yè)績報告的內(nèi)容業(yè)績考核報告主要包括以下三個方面的內(nèi)容：（1）確定關(guān)鍵績效指標、評分標準、權(quán)重和信息來源。其中