企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例21銀河股份股權(quán)轉(zhuǎn)：?jiǎn)适Э刂茩?quán)后的股權(quán)如何計(jì)量？2

1、案例21 銀河股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓：?jiǎn)适Э刂茩?quán)后的股權(quán)如何計(jì)量? 案例概覽2011年2月，銀河股份發(fā)布資產(chǎn)出售公告，稱將其持有的子公司龍洲房產(chǎn)的31%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給盛宏股份，轉(zhuǎn)讓總價(jià)78,891.9萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后銀河股份仍持有龍洲房產(chǎn)20%股權(quán)，派有董事會(huì)成員參與龍洲房產(chǎn)的經(jīng)營和決策，實(shí)施重大影響。2012年初的審計(jì)溝通會(huì)上，年報(bào)主審劉譽(yù)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師方永與公司財(cái)務(wù)經(jīng)理章輝及總賬會(huì)計(jì)楊光就轉(zhuǎn)讓龍洲房產(chǎn)31%股權(quán)引發(fā)的會(huì)計(jì)問題展開討論，包括：剩余20%股權(quán)的計(jì)量、其公允價(jià)值認(rèn)定及對(duì)所得稅影響、原未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易在2011年合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)等。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例2銀河股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓方銀河股份經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)

2、開發(fā)經(jīng)營、房屋土地建設(shè)、房屋出售、房屋租賃、園林綠化、實(shí)業(yè)投資、投資管理。2010年末銀河股份的股份總額為51,900萬股，其中80%（41,520萬股）為境內(nèi)非國有法人持有的限售股，20%（10,380萬股）為無限售條件的人民幣流通股。2010年末銀河股份的資產(chǎn)總額為215,570萬元。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例3銀河股份部分財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng) 目2008年末/年度2009年末/年度2010年末/年度長(zhǎng)期股權(quán)投資（萬元）27,84578,84583,167資產(chǎn)負(fù)債率65.7%69.2%74.6%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（萬元）-3.31-6,559.06-920.48企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例4銀河股份子

3、公司部分信息企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例5子公司名稱業(yè)務(wù)性質(zhì)注冊(cè)資本總資產(chǎn)凈資產(chǎn)適用所得稅率銀河股份持股比例龍洲房產(chǎn)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、物業(yè)管理、室內(nèi)裝修等100,000205,36798,65725%51%興洲房產(chǎn)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營26,10078,10034,50025%90%綠洲園林園林景觀建設(shè)2,1504,6103,24025%70%（2010年末）集團(tuán)內(nèi)部交易：銀河股份承接子公司房地產(chǎn)開發(fā)中的配套綠化工程，所提供的綠化勞務(wù)毛利率一般為40%。2010年度內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)損益已在2010年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中作相關(guān)抵銷，此外，其他年度均未發(fā)生任何內(nèi)部交易。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例6銀河股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓方盛宏股份

4、股權(quán)受讓方盛宏股份是一家以房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、房屋租賃、物業(yè)管理為主，同時(shí)從事實(shí)業(yè)投資、投資管理、投資咨詢、商務(wù)咨詢、企業(yè)形象策劃，以及電子商務(wù)、計(jì)算機(jī)軟硬件、系統(tǒng)集成領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)等多元化經(jīng)營的企業(yè)。其房地產(chǎn)開發(fā)與物業(yè)管理業(yè)務(wù)一般選擇在華東地區(qū)的大中型城市，商用物業(yè)包括城市地標(biāo)性寫字樓、體驗(yàn)式購物中心、國際級(jí)標(biāo)準(zhǔn)展館、超五星酒店等。其原持有龍洲房產(chǎn)49%股份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易后增至80%，成為龍洲房產(chǎn)的控股股東。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例7龍洲房產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的龍洲房產(chǎn)是一家以住宅商品房的開發(fā)與銷售為主的企業(yè)，由銀河股份和盛宏股份共同出資設(shè)立，分別占股權(quán)的51%和49%，銀

5、河股份為控股股東。2010年11月，龍洲房產(chǎn)B16-29 街區(qū)開發(fā)項(xiàng)目接受了銀河股份提供的綠化勞務(wù)，交易金額共計(jì)4995萬元全部結(jié)清，并已計(jì)入該項(xiàng)目的開發(fā)成本。其他會(huì)計(jì)年度均無與銀河股份及其他子公司發(fā)生任何內(nèi)部交易。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例8龍洲房產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓前龍洲房產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)及銀河股份股權(quán)投資：企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例990%51%70%銀河股份龍洲房產(chǎn)興洲房產(chǎn)綠洲園林盛宏股份49%龍洲房產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓后龍洲房產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)及銀河股份股權(quán)投資：企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例1090%20%70%銀河股份龍洲房產(chǎn)興洲房產(chǎn)綠洲園林盛宏股份80%龍洲房產(chǎn)各年凈資產(chǎn)變動(dòng)情況企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例1

6、1所屬期間實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)利潤(rùn)分配其他變動(dòng)期末凈資產(chǎn)2009年度-408.40099,591.62010年度-934.60098,657.02011年13月-182.00098,475.02011年度-727.00097,930.0（單位：萬元）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易過程交易背景：為了抑制過快上漲的房?jī)r(jià)，國家連續(xù)出臺(tái)了一系列的宏觀調(diào)控政策，其中的信貸緊縮對(duì)企業(yè)的影響最為直接，導(dǎo)致企業(yè)資金壓力增大，后續(xù)開發(fā)項(xiàng)目資金短缺現(xiàn)象普遍存在，房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模和速度都受到較大影響。2011年1月10日，銀河股份與盛宏股份簽署龍洲房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，相關(guān)議案已經(jīng)銀河股份第四屆董事會(huì)第七次會(huì)議審議并獲得通過

7、。協(xié)議自銀河股份股東大會(huì)批準(zhǔn)之日起生效。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例12股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易過程2011年2月15日，銀河股份發(fā)布資產(chǎn)出售公告。2011年3月21日，銀河股份召開2011年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，審議并通過了關(guān)于公司出售龍洲房地產(chǎn)開發(fā)有限公司31%股權(quán)的議案，建信律師事務(wù)所為本次股東大會(huì)的合法有效出具了法律意見書。2011年3月28日，完成股權(quán)變更工商登記手續(xù)。2011年3月30日，銀河股份收到盛宏股份一次性支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款78,891.9萬元。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例13討論問題1對(duì)于銀河股份轉(zhuǎn)讓子公司龍洲房產(chǎn)31%的股權(quán)，在銀河股份的個(gè)別報(bào)表中應(yīng)如何會(huì)計(jì)核算？銀河股份原持有龍洲房產(chǎn)51%股份，

8、按成本法核算，轉(zhuǎn)讓31%股權(quán)的會(huì)計(jì)處理如下：企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例14借：銀行存款 78,891.9萬元 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資龍洲房產(chǎn) 31,000萬元 投資收益 47,891.9萬元討論問題1銀河股份仍能對(duì)龍洲房產(chǎn)實(shí)施重大影響，剩余的20%股權(quán)，改用權(quán)益法核算，需要關(guān)注：是否需要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值？怎樣調(diào)整？原取得投資時(shí)至處置投資當(dāng)期期初龍洲房產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的凈損益中相應(yīng)份額、處置投資當(dāng)期期初至處置投資之日龍洲房產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的凈損益中相應(yīng)份額、龍洲房產(chǎn)其他綜合收益變動(dòng)中相應(yīng)份額等，是否需要處理？如何處理？個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中剩余股權(quán)是否需按公允價(jià)值重新計(jì)量？企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例15討論問題2章輝和劉譽(yù)關(guān)于

9、剩余20%股權(quán)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中是否需要重新計(jì)量的意見分歧在哪里？請(qǐng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，說明你的觀點(diǎn)及依據(jù)。分歧：剩余20%股權(quán)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中以初始投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)計(jì)量，還是按喪失控制權(quán)時(shí)的公允價(jià)值重新計(jì)量。處置子公司部分股權(quán)而喪失控制權(quán)，新舊投資關(guān)系有質(zhì)的不同，應(yīng)當(dāng)在喪失控制權(quán)日對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行初始確認(rèn)與計(jì)量。理由：控制權(quán)轉(zhuǎn)移是會(huì)計(jì)處理尤其是計(jì)量基礎(chǔ)改變與否的分界線。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例16討論問題3章輝與方永關(guān)于剩余股權(quán)的公允價(jià)值如何計(jì)量的意見分歧在哪里？請(qǐng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，說明你的意見及理由。如果該公司根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師方永的建議對(duì)20%剩余股權(quán)進(jìn)行了評(píng)估，確定的評(píng)估價(jià)是47,250萬元，請(qǐng)?jiān)诓?/p>

10、考慮其他因素的情況下分析不同計(jì)量方法對(duì)投資收益的影響，并分析重新計(jì)量對(duì)未來處置剩余20%股權(quán)時(shí)的損益影響。章輝與方永的觀點(diǎn)不同在于：剩余股權(quán)的公允價(jià)值應(yīng)根據(jù)盛宏股份受讓龍洲房產(chǎn)31%股權(quán)的交易價(jià)推算，還是應(yīng)按龍洲房產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的股東部分權(quán)益評(píng)估確認(rèn)的公允價(jià)值確定。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例17討論問題3支持方永觀點(diǎn)的理由：盛宏股份為達(dá)到控制龍洲房產(chǎn)，受讓的交易價(jià)中很可能高估了剩余20%股權(quán)的公允價(jià)值，交易價(jià)不宜作為剩余股權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算基礎(chǔ)。對(duì)剩余股權(quán)重新計(jì)量的影響：合并財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)剩余股權(quán)重新計(jì)量，在喪失控制權(quán)當(dāng)期已經(jīng)確認(rèn)了相當(dāng)部分的價(jià)值變動(dòng)收益，而個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中則沒有提前確認(rèn)這部分收益。企業(yè)并

11、購與重組會(huì)計(jì)案例18討論問題4試分析剩余20%股權(quán)重新計(jì)量的所得稅影響。剩余股權(quán)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中按喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值重新計(jì)量，但是其計(jì)稅基礎(chǔ)未變。重新計(jì)量的結(jié)果高于原賬面價(jià)值部分與該項(xiàng)股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)形成合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，待以后實(shí)際處置剩余股權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)銷。上述所得稅影響與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表無關(guān)。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例19討論問題5（可選）對(duì)于喪失控制權(quán)后原先有關(guān)的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中如何列報(bào)的爭(zhēng)論，你持哪一觀點(diǎn)，并說明理由。存在不同觀點(diǎn)：企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例20楊光的觀點(diǎn)章輝的觀點(diǎn)劉譽(yù)的觀點(diǎn)未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益在喪失控制權(quán)當(dāng)期全都轉(zhuǎn)銷，并且從年初未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)至營業(yè)成

12、本貸方。未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益在喪失控制權(quán)當(dāng)期轉(zhuǎn)銷80，轉(zhuǎn)入各相關(guān)損益項(xiàng)目。未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益在喪失控制權(quán)當(dāng)期轉(zhuǎn)銷80，轉(zhuǎn)入投資收益。討論問題5不同觀點(diǎn)下合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的處理：企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例21根據(jù)楊光的觀點(diǎn)根據(jù)章輝的觀點(diǎn)根據(jù)劉譽(yù)的觀點(diǎn)（1）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易（銀河股份提供給龍洲房產(chǎn)）借：未分配利潤(rùn)年初 1,998 (499540%)100%) 貸：營業(yè)成本 1,998（2）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易的所得稅影響借：所得稅費(fèi)用 499.5 貸：未分配利潤(rùn)年 499.5（1）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易（銀河股份提供給龍洲房產(chǎn)）借：未分配利潤(rùn)年初 1,598.4 (499540%)80%)

13、貸：營業(yè)成本 1,598.4（2）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易的所得稅影響借：所得稅費(fèi)用 399.6貸：未分配利潤(rùn)年初 399.6（1）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易（銀河股份提供給龍洲房產(chǎn)）借：未分配利潤(rùn)年初 1,598.4 (499540%)80%) 貸：投資收益 1,598.4（2）轉(zhuǎn)銷去年內(nèi)部提供勞務(wù)交易的所得稅影響借：投資收益 399.6 貸：未分配利潤(rùn)年初 399.6討論問題5分歧之一，未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益在喪失控制權(quán)之后是否實(shí)現(xiàn)？若實(shí)現(xiàn)是全部實(shí)現(xiàn)還是部分實(shí)現(xiàn)？分歧之二，視同實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中如何列報(bào)？企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例22討論問題6（可選）如果銀河股份轉(zhuǎn)讓子公司龍洲房產(chǎn)4

14、1%的股權(quán)，那么銀河股份的個(gè)別報(bào)表應(yīng)如何會(huì)計(jì)核算？個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，轉(zhuǎn)讓41%股權(quán)與轉(zhuǎn)讓31%股權(quán)的會(huì)計(jì)處理原則相同：按處置投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)終止確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，收到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款與結(jié)轉(zhuǎn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的差額計(jì)入投資收益。對(duì)于繼續(xù)持有的剩余10%股權(quán)如何核算，應(yīng)考慮：是否繼續(xù)對(duì)龍洲房產(chǎn)控制或?qū)嵤┲卮笥绊?？剩余股?quán)在活躍市場(chǎng)中是否有報(bào)價(jià)？如何進(jìn)行初始計(jì)量？等等。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例23討論問題7（可選）對(duì)于盛宏股份購買31%的龍洲房產(chǎn)股份，盛宏股份的個(gè)別報(bào)表應(yīng)如何核算？增持31%股權(quán)后，盛宏股份對(duì)龍洲房產(chǎn)實(shí)施控制，構(gòu)成通過多次交易分步實(shí)現(xiàn)非同一控制下企業(yè)合并。在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，增持后該項(xiàng)股權(quán)投資的成本為購買日前持有的龍洲房產(chǎn)股權(quán)投資賬面價(jià)值與購買日新增投資成本之和。增持31%股權(quán)后，盛宏股份對(duì)持有龍洲房產(chǎn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算。企業(yè)并購與重組會(huì)計(jì)案例24討論問題8（可選）在盛宏股份購買31%的龍洲房產(chǎn)股份后，盛宏股份的2011年末合并報(bào)表