外資加大流入基金發(fā)行回暖（本期0128~0201）

1、策略報(bào)告策略專(zhuān)題策略報(bào)告策略專(zhuān)題一、二級(jí)市場(chǎng)資金流98.42225.2145.21251.022.49514.73億元，交易費(fèi)用為 30.41 億元。1近五日滬深股通資金情況（億元）二級(jí)市場(chǎng)資金流跟蹤（億元）本期資金流情況上期機(jī)構(gòu)投資者基金新發(fā)份額（偏股+混合）98.4239.75海外資金QFII&RQFII+39.6+73.9深滬港通凈流向+225.21+95.82一級(jí)市場(chǎng)IPO 融資規(guī)模45.2139.87杠桿資金融資融券余額-251.02-53.91產(chǎn)業(yè)資本解禁壓力298.7514.73產(chǎn)業(yè)資本凈流向-2.49-13.73交易費(fèi)用交易費(fèi)用（交易傭金&印花稅）30.4131.97資料來(lái)源：

2、Wind，二、本期增量資金面基金發(fā)行：新發(fā)股票型基金+混合型基金：本期新發(fā)行份額為 98.42 億份，上期為 39.75 億份。2偏股型基金募集規(guī)模（億份）450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.000.00每周偏股型基金發(fā)行份額(億份）資料來(lái)源：Wind，QFII: QFII: 12.9125RQFII:1201240圖表 3 QFII(億美元)&RQFII(億元)情況7,000.006,000.005,000.004,000.003,000.002,000.001,000.001,200.001,000.00800.00600.

3、00400.00200.000.000.00RQFII（億元）QFII（億美元）資料來(lái)源：Wind，115.2647.56億元）109.95（48.25）225.21入 95.82 億元）。4滬股通與深股通情況（億元）300.00250.00200.00150.00100.0050.000.00-50.00-100.00-150.00滬股通每周資金凈流入（人民幣）：億元深股通每周資金凈流入（人民幣）：億元資料來(lái)源：Wind，融資融券余額環(huán)比有所下降，截止到 02 月 01 日，兩市融資融券余額 7169.51 億元（上期 7420.54 億元），環(huán)比下降了 251.02 億元。5融資融券余額（

4、億元）120001000080006000400020000融資融券余額（億元）資料來(lái)源：Wind，三、本期資金壓力面426.36445.21。6IPO 融資額（億元）300250200150100500一周IPO融資額（億元）資料來(lái)源：Wind，產(chǎn)業(yè)資本增減持：本期二級(jí)市場(chǎng)凈減持 2.49 億元（上期凈減持 13.73 億元）。7產(chǎn)業(yè)資本增持情況（億元）6420房地產(chǎn) 房地產(chǎn) 計(jì)算機(jī)醫(yī)藥生物-4-6-8產(chǎn)業(yè)資本增減持資料來(lái)源：Wind，（02-20298.7（02-12下期（0211-0215）514.73、1039.288解禁壓力（億元）16001400120010008006004002

5、00限售解禁金額（億元）0限售解禁金額（億元）資料來(lái)源：Wind，30.41（31.97。9一周交易費(fèi)用合計(jì)（億元）6050403020100一周交易費(fèi)用合計(jì)（億元）資料來(lái)源：Wind，四、公開(kāi)市場(chǎng)操作本期央行公開(kāi)市場(chǎng)操作，貨幣投放 1800 億元，貨幣回籠 0 億元，貨幣凈投放 1800 億元。（上期貨幣投放 0 億元，貨幣回籠 7700 億元，貨幣凈回籠 7700 億元）。10央行公開(kāi)市場(chǎng)操作（億元）15,000.0010,000.005,000.000.00-5,000.00-10,000.00貨幣投放（億元）貨幣回籠（億元）貨幣凈投放（億元）資料來(lái)源：Wind，五、市場(chǎng)資金價(jià)格SHIB

6、OR26.2bp，SHIBOR9.6bp；（1（7銀間業(yè)加權(quán)（1天下調(diào)行同拆權(quán)利（7調(diào)21.55bp。圖表11Shibor利率（%）圖表12銀行間質(zhì)押式回購(gòu)（%）3.00002.50002.00001.50001.0000SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周7.00006.00005.00004.00003.00002.00001.00000.0000銀行間質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)利率:1天銀行間質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)利率:7天資料來(lái)源： Wind，資料來(lái)源：Wind，圖表13三個(gè)月同業(yè)存單收益率（%）圖表14銀行同業(yè)間拆借利率（%）5.00004.50004.00003.50003.00002.50002.00001.50001.00000.50000.0000同業(yè)存單到期收益率(AAA+):3個(gè)月5.00004.50004.00003.50003.00002.50002.00001.50001.00000.50000.0000銀行間同業(yè)拆借加權(quán)利率（1天） 銀行間同業(yè)拆借加權(quán)利率（7天）資料來(lái)源： Wind，資料來(lái)源：Wind，10.58bp，100.48bp。15國(guó)債收益率（ ）4.50004.00003.50003.00002.50002.00001.50001.00000.50000.00001年期國(guó)債收益率10年期國(guó)債收益率資料來(lái)