2022年程序化交易研究心得體會(huì)范文

1、第6頁共6頁2022年程序化交易研究心得體會(huì)范文趕上程序化交易時(shí)代-dts量化策略平臺(tái)培訓(xùn)小結(jié)編輯楊升紅dts策略交易平臺(tái)第二期培訓(xùn)順利結(jié)束，我有幸參加了這一次的培訓(xùn)。培訓(xùn)期間，我們通過汪建斌總經(jīng)理和兩位老師的介紹，充分理解了程序化交易的內(nèi)涵，實(shí)質(zhì)，和dts平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與便利。這里就培訓(xùn)內(nèi)容談?wù)勛约旱男牡谩Ⅲw會(huì)。一、程序化交易可以說程序化交易就如_的魔盒，他打開了一扇傳統(tǒng)交易中從未涉足的領(lǐng)域。和傳統(tǒng)的趨勢(shì)，波段的法則不同，程序化交易的盈利模式集中在高頻交易，套利交易。通過程序的操作，捕捉市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。還記得汪總在培訓(xùn)期間形容道，程序化交易和傳統(tǒng)交易最大的不同在于兩點(diǎn)，第一，他是通過數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)分析，程

2、序執(zhí)行，避免了人類貪婪，恐懼的諸多弱點(diǎn)。第二，他是機(jī)械化交易，能極大地延伸投資者的眼，手，腦，達(dá)到以前所不能達(dá)到的領(lǐng)域。對(duì)這兩點(diǎn)我深有感觸，曾想多少投資者在地板上割肉，又在高位追進(jìn)，他們就是抵不住人性的弱點(diǎn)，犯下了投資者常犯的錯(cuò)誤。而又有多少的投資機(jī)會(huì)，時(shí)時(shí)刻刻在瞬息萬變的資本市場(chǎng)匆匆而過，自己卻未能捕捉。程序化交易能幫助我們克服這一切，還能獲取非凡的收益。難怪在_年金融危機(jī)時(shí)，股神巴菲特的伯克希爾哈撒韋虧損近_%，而西蒙斯旗下的量化投資基金大獎(jiǎng)?wù)聟s能逆勢(shì)獲得_%的收益率。這么看來量化投資是將來市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)也不為過。二、新交易平臺(tái)，新交易模式在課堂上，我們除了從汪總那里了解到了量化投資的

3、原理和背景，我們還從宋老師和朱老師那里學(xué)習(xí)到了一些基本的程序化交易的方法和實(shí)際操作。如etf套利，期限套利等。套利獲取價(jià)差收益的_力非常誘人，雖然現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，但一旦出現(xiàn)，便可以坐等收益，還是非常令人羨慕。在上機(jī)操作的環(huán)節(jié)，我們有幸試用了dts交易平臺(tái)，新的dts平臺(tái)，簡(jiǎn)單，實(shí)用，直觀，是個(gè)相當(dāng)優(yōu)秀的平臺(tái)。與國(guó)內(nèi)的其它交易平臺(tái)相比，它最大優(yōu)勢(shì)在于背靠大智慧，可以獲取非常詳實(shí)的歷史數(shù)據(jù)，行情數(shù)據(jù)，基本面數(shù)據(jù)，給量化策略的回測(cè)打下堅(jiān)實(shí)可靠的基礎(chǔ)，極大增強(qiáng)量化策略回測(cè)的質(zhì)量。它還能做到其它軟件不具備的分布式運(yùn)算，閃存存儲(chǔ)等。對(duì)于券商，期貨公司來說，這無疑提供了非常好的交易策略交易平臺(tái)，和良好

4、的數(shù)據(jù)支持。另外，我們還有幸目睹了正在開發(fā)之中的dts投研平臺(tái)，dts產(chǎn)投研一體化平臺(tái)是基于大智慧金融工程終端和dts程式化交易平臺(tái)高效結(jié)合的一款全新產(chǎn)品，秉承了金融工程終端對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析和挖掘。從框架上看，投研平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)：策略設(shè)計(jì)、數(shù)量分析、策略開發(fā)、系統(tǒng)策略庫與策略指數(shù)、歷史回測(cè)等功能。通過圖形化的對(duì)話窗口，幫助投資者非常方便的實(shí)現(xiàn)策略的開發(fā)和研究。這對(duì)于大部分券商、期貨和私募機(jī)構(gòu)來說，都能幫助他們節(jié)省人力、物力再去研究編譯和開發(fā)的環(huán)境，而簡(jiǎn)化了的策略編寫語言，也能極大縮減策略的開發(fā)周期。可以說dts平臺(tái)是一個(gè)非常優(yōu)秀的平臺(tái)，是一個(gè)從策略開發(fā)到策略實(shí)現(xiàn)一體化的平臺(tái)，是一個(gè)真正能幫助投資

5、者實(shí)現(xiàn)量化投資的平臺(tái)。三、展望未來全新的dts策略化投資交易平臺(tái)，給大智慧公司產(chǎn)品注入了新的血液，也給我們員工帶來了新的挑戰(zhàn)。2022年程序化交易研究心得體會(huì)范文（二）程序化交易的“五指山”經(jīng)歷了市場(chǎng)的跌宕起伏，罰過了程序化交易的供應(yīng)商，抓了火中取栗的高管、_。在這個(gè)秋天投資者們終于等來了程序化交易的嚴(yán)刑峻法證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法(征求意見稿)。這個(gè)管理辦法可以說嚴(yán)字當(dāng)頭。如果把程序化交易比作市場(chǎng)中神通廣大的_，那么證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法(征求意見稿)就是壓住孫大圣的五指山。下面英才記者將具體來揭示管理辦法的條款，正是這五方面的措施猶如“五指山”壓得中國(guó)的程序化難逃監(jiān)管“掌心”

6、。五指山第一指真實(shí)第三條。程序化交易者應(yīng)當(dāng)只用一個(gè)賬戶從事程序化交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。第五條。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，建立客戶程序化交易核查制度，遵循“了解你的客戶”原則，嚴(yán)格_客戶身份的真實(shí)性、資金來源、交易賬戶及交易操作的合規(guī)性，嚴(yán)格落實(shí)賬戶_制和_制度。第八條?？蛻魧⑵涑绦蚧灰紫到y(tǒng)接入證券公司、期貨公司信息技術(shù)系統(tǒng)的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立程序化交易系統(tǒng)接入核查制度，在接入之前對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，重點(diǎn)檢查其風(fēng)控功能。禁止證券公司、期貨公司接入未經(jīng)核查的程序化交易系統(tǒng)。證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法(征求意見稿)的三、五、八條均突出表現(xiàn)對(duì)于進(jìn)行程序化交易賬戶

7、真實(shí)性的約束。當(dāng)然，以上表格中由于三、五、八條內(nèi)容比較多，這里只是列出了重點(diǎn)部分。熟悉程序化交易的投資者肯定知道，有很多程序化交易系統(tǒng)一個(gè)戶頭下可以派生n多子賬戶，這種“拖拉機(jī)賬戶”嚴(yán)重影響了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于程序化交易的監(jiān)管。所以這次管理辦法開篇第三條就提出一賬戶原則，之后五條、八條對(duì)賬戶_、接入審核做出跟進(jìn)管理，確保監(jiān)管落地，監(jiān)測(cè)準(zhǔn)確，杜絕無主、無頭、無評(píng)估的三無程序化賬戶擾亂市場(chǎng)。五指山第二指透明第四條：證券公司、期貨公司的客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)事前將身份信息、策略類型、程序化交易系統(tǒng)技術(shù)配置參數(shù)、服務(wù)器所在地址以及聯(lián)絡(luò)人等信息及變動(dòng)情況向接受其交易委托的證券公司、期貨公司申報(bào)，證券公司、

8、期貨公司核查后方可接受該客戶的程序化交易委托，并在委托協(xié)議中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行約定?？蛻羯陥?bào)信息不實(shí)或拒不申報(bào)相關(guān)信息的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)拒絕接受其程序化交易委托。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的程序化交易相關(guān)信息向接受其交易申報(bào)的證券期貨交易所報(bào)備。證券期貨交易所會(huì)員自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)事先向證券期貨交易所申報(bào)程序化交易相關(guān)信息，由證券期貨交易所負(fù)責(zé)核查；交易所核查后，方可進(jìn)行程序化交易。申報(bào)、核查及報(bào)備的內(nèi)容、方式、時(shí)限等要求，由證券期貨交易所另行制定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)監(jiān)管執(zhí)法需要，可以要求程序化交易者提供交易程序源代碼、交易策略詳細(xì)說

9、明等相關(guān)材料。第四條是證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法(征求意見稿)嚴(yán)格的集中體現(xiàn)，更是對(duì)程序化交易透明的一種近乎偏執(zhí)的要求。不光要將身份、參數(shù)服務(wù)器、聯(lián)絡(luò)人上報(bào)審核，而且在必要情況下還要提供交易程序源代碼、交易策略詳細(xì)說明。五指山第三指隔離第十三條。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將程序化交易客戶與非程序化交易客戶的報(bào)盤通道隔離，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制。證券公司、期貨公司自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)程序化交易和非程序化交易分別使用不同的報(bào)盤通道，分別設(shè)置流量控制。第十五條。證券期貨交易所可以根據(jù)程序化交易申報(bào)、撤單等情況，制定差異化收費(fèi)管理辦法，對(duì)程序

10、化交易收取額外費(fèi)用。管理辦法(征求意見稿)的第十三條規(guī)定將對(duì)程序化交易實(shí)行通道隔離，當(dāng)然這種做法的直接結(jié)果是可以對(duì)流量進(jìn)行管控，類似于交通管制。設(shè)置流量控制意味著程序化交易原來一個(gè)筋斗十萬八千里，現(xiàn)在只能在_的手心里打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)了。除了隔離、限流，監(jiān)管者還給程序化交易加了類似托賓稅的額外費(fèi)用，真是給飛速進(jìn)行的高頻交易揚(yáng)了把沙子。五指山第四指消減第二十條。證券期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照公平原則提供機(jī)柜托管服務(wù)。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理使用證券期貨交易所機(jī)柜托管服務(wù)，按照公平原則分配交易單元或席位并配置流量，不得為不同客戶提供申報(bào)速度存在明顯差異的服務(wù)。作為程序化交易的代表，極速交易一直是大機(jī)構(gòu)的殺手锏。很多機(jī)構(gòu)利用自己的設(shè)備和流量?jī)?yōu)勢(shì)賺取交易差價(jià)，快速搶單，然后賣給市場(chǎng)中已經(jīng)掛單的買家，這樣賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。第二十條的出現(xiàn)可以有效對(duì)此類現(xiàn)象進(jìn)行干預(yù)，不能說完全消滅但是可以使此種方式威力大減。五指山第五指可追溯第十七條。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶程序化交易的信息，對(duì)客戶信息承擔(dān)保密義務(wù)。證券、期貨公司自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，公司應(yīng)當(dāng)按照證券期貨交易所規(guī)定，妥善保存程序化交易的相關(guān)資料。相關(guān)信息和資料的保存期限不得少于_年。這一條的出現(xiàn)是為了杜絕機(jī)構(gòu)利用后臺(tái)_窺