九月上旬《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考試綜合測試卷（附答案及解析）

1、九月上旬證券投資基金基礎(chǔ)知識考試綜合測試卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（），經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。A、證券公司B、投資咨詢公司C、保險公司D、信托公司【參考答案】：A【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。2、代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會，但需至少提前（）日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。A、30B、20C、10D、5【參考答案

2、】：A【解析】代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會，但需至少提前30日公告持有人大會的有關(guān)事項。3、基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于（）人民幣。A、1億元B、2億元C、3億元D、4億元【參考答案】：A【解析】其他股東的注冊要求是1億元。4、以追求當(dāng)期高收入為基本目標，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、成長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：C【解析】收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標。5、股票投資的小公司效應(yīng)是一種（）。A、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C、市

3、場異常策略D、消極型投資策略【參考答案】：C【解析】股票投資的小公司效應(yīng)是一種市場異常策略。6、ETF的主要特點不包括（）。A、被動操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報C、獨特的實物申購贖回機制D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度【參考答案】：B【解析】保本基金在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。7、以追求當(dāng)期高收入為基本目標，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、成長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：C【解析】收入型基金以追求當(dāng)期收入為基本目標。8、持有一定時期后(一般是35年，最長也可達10年)

4、，投資者會獲得投資本金的特定百分比(例如100的本金)的回報，如果運作成功，投資者還會得到額外收益的基金是（）。A、成長型基金B(yǎng)、收入型墓金C、平衡型基金D、保本基金【參考答案】：D【解析】參見保本基金的概念。9、基金年度報告的披露時間為每個基金會計年度結(jié)束后（）內(nèi)。A、15日B、30日C、60日D、90日【參考答案】：D【解析】屬于上市基金的都需要披露基金上市交易公告書。10、基金管理公司內(nèi)部控制包括（）和內(nèi)部控制制度兩個方面。A、內(nèi)部控制理論B、內(nèi)部控制方法C、內(nèi)部控制目標D、內(nèi)部控制機制【參考答案】：D【解析】基金托管人的主要職責(zé)就是資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算和投資運作監(jiān)督。11、將指

5、數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略被稱為（）。A、混合指數(shù)法B、加強指數(shù)法C、積極指數(shù)法D、股票指數(shù)法【參考答案】：B【解析】將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略被稱為加強指數(shù)法。12、下列說法哪一種是正確的（）。A、增長類股票具有較低的盈余保留率和較高的盈利性B、增長類股票具有較高的盈余保留率和較低的盈利性C、增長類股票具有較高的盈余保留率和較高的盈利性D、增長類股票具有較低的盈余保留率和較低的盈利性【參考答案】：C【解析】增長類股票具有較高的盈余保留率和較高的盈利性。13、特雷諾指數(shù)（），基金的績效表現(xiàn)越好。A、越小B、越穩(wěn)定C、越大D、一定【參考答案

6、】：C【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。14、下面的特征中不屬于證券投資基金的是（）。A、集合理財，專業(yè)管理B、組合投資，分散風(fēng)險C、嚴格監(jiān)管，信息透明D、收益平穩(wěn)，風(fēng)險較小【參考答案】：D【解析】大多數(shù)基金的收益是不確定的，風(fēng)險也是不可測的。15、在基金管理公司中，（）承擔(dān)核算每日基金資產(chǎn)凈值的計算。A、投資部B、研究部C、基金運營部D、財務(wù)部【參考答案】：C【解析】核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值是基金運營部會計工作的內(nèi)容。16、當(dāng)代表基金基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，持有人有權(quán)自行召集。A、5%B、10%C、15%D、20%【

7、參考答案】：B【解析】教材原話。17、在有效市場假說的（）情形下，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經(jīng)濟以及行業(yè)的公開信息等。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的。A、弱式有效市場假設(shè)B、半強式有效市場假設(shè)C、強式有效市場假設(shè)D、超強式有效市場假設(shè)【參考答案】：B【解析】強勢有效市場反映所有信息。18、在用特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)對基金績效進行衡量時，存在一個隱含假設(shè)，即基金組合的值是（）。A、變化的B、不確定的C、穩(wěn)定不變的D、先降后升的【參考答案】：C【解析】在用特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)對基

8、金績效進行衡量時，存在一個隱含假設(shè)，即基金組合的值是穩(wěn)定不變的。19、封閉式基金資產(chǎn)凈值公告的時間頻率是（）。A、每交易日公開1次B、至少每周公開1次C、至少每周公開2次D、至少每月公開2次【參考答案】：B【解析】還包括投資運作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。20、關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置，下列說法正確的是（）。A、持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股份出讓B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓其股權(quán)的申請C、出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請D、其他三項說

9、法均不對【參考答案】：A【解析】股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請；出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請。21、開放式基金價格的主要決定因素是（）。A、市場供求關(guān)系B、市場存款利率C、基金份額凈值D、基金單位面值【參考答案】：C【解析】開放式基金價格的主要決定因素是基金份額凈值。22、投資組合調(diào)整的幅度主要取決于（）和修訂組合后投資績效改善的幅度大小。A、交易的市場環(huán)境變化B、交易的成本C、交易的風(fēng)險大小D、投資者對風(fēng)險和回報態(tài)度的

10、變化【參考答案】：B【解析】收入型證券組合是指追求基本收益的最大化。23、某投資組合的平均報酬率為16%，報酬率的標準差為24%，貝塔值為1.1，若無風(fēng)險利率6%，其特雷諾指數(shù)為（）。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44【參考答案】：A【解析】（16%-6%）/1.1=0.0924、既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、成長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：D【解析】平衡型基金既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。25、我國基金信息披露的重大性標準是指（）。A、影響證券市場價格標準B、影響投資者決策標準和影響證券市場價格標準C、影響投資者決策標準D、

11、以上均不正確【參考答案】：B【解析】我國基金信息披露的重大性標準是指影響投資者決策標準和影響證券市場價格標準。26、開放式基金的認購采?。ǎ┓绞?。A、數(shù)量認購B、金額認購C、價格認購D、足額認購【參考答案】：B【解析】開放式基金采用金額認購方式。27、就投資風(fēng)險大小比較而言，以下正確的表述是（）。A、股票大于基金且基金大于債券B、股票小于基金且基金小于債券C、股票大于基金且債券也大于基金D、股票小于基金且債券也小于基金【參考答案】：A【解析】股票的波動性較大，風(fēng)險也較大；債券因有固定的利息收入則風(fēng)險較?。换鹜顿Y于多種金融工具，風(fēng)險居于其中。28、我國基金法規(guī)規(guī)定，一只基金持有一家上市公司的股

12、票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10%B、20%C、15%D、30%【參考答案】：A【解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%.29、編制基金招募說明書的主要目的是（）。A、讓廣大投資者了解基金詳情B、證明基金管理人的專業(yè)資格C、規(guī)范基金運作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系D、明確管理人和托管人之間的關(guān)系【參考答案】：A【解析】編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投資者了解基金詳情。30、在有效市場假說的（）情形下，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量等，因此試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益是

13、徒勞的。A、弱式有效市場假設(shè)B、半強式有效市場假設(shè)C、強式有效市場假設(shè)D、超強式有效市場假設(shè)【參考答案】：A【解析】半強勢有效市場股票價格反映了全部的公開信息，包括歷史價格信息。31、夏普指數(shù)調(diào)整的是（），因此當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標。A、全部風(fēng)險B、部分風(fēng)險C、市場風(fēng)險D、組合風(fēng)險【參考答案】：A【解析】標準差反映的是全部風(fēng)險。32、無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線，形成了新的有效前沿，被稱為（）。A、無差異曲線B、證券市場線C、資本市場線D、資產(chǎn)配置線【參考答案】：C【解析】可以判斷證券是否被市場錯誤定價。33、消極的債券組合管理者通常把（）看作均衡交

14、易價格。A、市場價格B、買方價格C、賣方價格D、債券面值【參考答案】：A【解析】消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格。34、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)點是（）。A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值C、在市場波動的條件下可以防范風(fēng)險D、在投機氣氛的條件下可以進行理性投資【參考答案】：B【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。35、債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A、高于某個特定指數(shù)的收益B、與市場平均收益相同C、與某個特定指數(shù)的收益相同D、高于市場平均收益【參考答案】：C【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標是使

15、債券投資組合的收益與某個特定指數(shù)的收益相同。36、通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或者一定回報的證券投資基金是（）。A、傘型基金B(yǎng)、保本基金C、指數(shù)基金D、基金中的基金【參考答案】：B【解析】保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或者一定回報的證券投資基金。37、目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起（）。A、3個月B、6個月C、10個月D、一年【參考答案】：A【解析】目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起3個月。38、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A、2億元B

16、、3億元C、5億元D、10億元【參考答案】：B【解析】主要股東的注冊資本要求不低于3億元。39、我國封閉式基金的交收同A股一樣實行（）交割、交收。A、T+1B、T-1C、T+2D、T-2【參考答案】：A【解析】封閉式基金的交收實行T+1.40、根據(jù)（）的不同，可以將基金劃分為契約型基金和公司型基金。A、資金存續(xù)期B、法律形式C、基金規(guī)模D、投資理念【參考答案】：B【解析】根據(jù)法律形式的不同，可以將基金劃分為契約型基金和公司型基金。41、以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參

17、考答案】：B【解析】增長型基金以追求資本增值為基本目標。42、基金監(jiān)管“三公”原則中的公開原則是指（）。A、公開監(jiān)管機構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動內(nèi)容B、要求基金市場具有充分的透明度，實現(xiàn)市場信息的公開化C、市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利D、監(jiān)管部門對被監(jiān)管對象給予公正待遇【參考答案】：B【解析】基金管理公司治理準則屬于規(guī)范性文件。43、基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這種做法符合（）原則。A、獨立性B、審慎性C、及時性D、合法性【參考答案】：B44、將一部

18、分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略是（）。A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、恒定混合策略C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、投資組合保險策略【參考答案】：D【解析】投資組合保險策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)。45、我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A【解析】我國封閉式基金的存續(xù)期一般在5-15之間。46、已知兩種股票A、B的系數(shù)分別為0.75、1.10，某

19、投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的系數(shù)為（）。A、0.925B、1.85C、0.88D、0.96【參考答案】：D【解析】0.4*0.75+1.1*0.6=0.9647、當(dāng)收益率曲線有正的斜率，并且預(yù)計收益率曲線不變時，長期債券的收益率較短期債券的收益率（）。A、更低B、更高C、相同D、不可比【參考答案】：B【解析】當(dāng)收益率曲線有正的斜率，并且預(yù)計收益率曲線不變時，長期債券的收益率較短期債券的收益率更高。48、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A、幾何平均收益率B、時間加權(quán)收益率C、算術(shù)平均收益率D、加權(quán)平均收益率【參考答案】：C【解析】常用來作為平均收益率

20、的無偏估計的指標是算術(shù)平均收益率。49、在基金公司的內(nèi)部機構(gòu)中，（）擁有對總體投資事務(wù)的決策權(quán)。A、基金持有人大會B、董事會C、基金總經(jīng)理D、投資決策委員會【參考答案】：D【解析】投資決策委員會是投資事務(wù)的最高決策機構(gòu)。50、使用指數(shù)投資法管理股票投資組合，當(dāng)市場交易成本低時，（）。A、有利于市值法構(gòu)建投資組合B、不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差C、有利于分層法構(gòu)建投資組合D、有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差【參考答案】：D【解析】使用指數(shù)投資法管理股票投資組合，當(dāng)市場交易成本低時有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、證券組合管理的基本步

21、驟包括（）。A、確定證券投資政策B、構(gòu)建證券投資組合C、進行證券投資分析D、證券投資組合業(yè)績評估【參考答案】：A,B,C,D2、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時，應(yīng)當(dāng)（）。A、及時報告中國證監(jiān)會B、及時報告基金份額持有人C、及時報告中國證券業(yè)協(xié)會D、拒絕執(zhí)行【參考答案】：A,D【解析】當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時報告中國證監(jiān)會。3、反映股票型基金投資風(fēng)險的指標是（）。A、標準差B、貝塔值C、持股集中度D、融資比例【參考答案】：A,B,C【解析】反映股票型基金投資風(fēng)險的指標包括標準差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)

22、量等。4、以下假設(shè)CAPM模型要求而APT模型不要求的是（）。A、投資者以期望收益率和風(fēng)險作為基礎(chǔ)選擇投資組合B、資本市場是完美的C、投資者可以以相同的無風(fēng)險利率進行無限制的借貸D、證券的回報率由一些影響所有風(fēng)險資產(chǎn)回報率的共同因素及特有事件決定【參考答案】：A,C【解析】巴奇列認為商品價格是隨機游走的，不可預(yù)測的。5、ETF申購對價是指投資者申購基金份額時應(yīng)交付的（）。A、現(xiàn)金差額B、其他對價C、組合證券D、現(xiàn)金替代【參考答案】：A,B,C,D【解析】申購、贖回ETF的對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。6、對于信息披露違反法律法規(guī)或基金合同的機構(gòu)，中國證監(jiān)會可以采取的處罰措施有

23、（）。A、沒收違法所得B、責(zé)令改正C、罰款D、記入誠信檔案【參考答案】：A,B,C【解析】記入誠信檔案屬于中國證券業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管措施。7、基金信息披露的禁止行為有（）。A、虛假記載B、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏C、對證券投資業(yè)績進行預(yù)測D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失【參考答案】：A,B,C,D8、根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法，基金行業(yè)高級管理人員包括（）。A、基金管理公司監(jiān)事B、基金管理公司董事長C、基金經(jīng)理D、基金托管銀行基金托管部門副總經(jīng)理【參考答案】：B,D【解析】監(jiān)事和基金經(jīng)理不屬于高管。9、基金托管人內(nèi)部控制的目標有（）。A、維護基金管理人的權(quán)益B、保證業(yè)務(wù)運作嚴格遵守國家

24、有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則C、防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，保證托管資產(chǎn)的安全完整D、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運行【參考答案】：B,C,D【解析】在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注機構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管。10、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東應(yīng)具備（）的條件。A、最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰B、注冊資本不低于3億元人民幣C、最近3年在稅務(wù)、工商等行政機關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄D、持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善【參考答案】：A,B,C,D11、跟蹤誤差是

25、衡量資產(chǎn)管理人管理績效的指標。跟蹤誤差有可能來自于（）等方面。A、建立指數(shù)化組合的交易成本B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別C、組合中的債券的結(jié)構(gòu)D、建立指數(shù)機構(gòu)所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差【參考答案】：A,B,D【解析】跟蹤誤差有可能來自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機構(gòu)所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差三個方面。12、基金管理公司治理的基本原則有（）。A、基金份額持有人利益優(yōu)先原則B、公司獨立運作原則C、強化制衡機制原則D、股東誠信與合作原則【參考答案】：A,B,C,D【解析】對投資運作進行監(jiān)督是托管人的職責(zé)之一。13、對有效市場

26、理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異常現(xiàn)象，如（）。A、公司異常B、會計異常C、事件異常D、日歷異?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】市場異?，F(xiàn)象包括日歷異常、事件異常、公司異常和會計異常。14、基金公司客戶服務(wù)的媒介方式有（）。A、電話服務(wù)中心B、自動傳真、電子信箱與手機短信C、一對一專人服務(wù)D、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用【參考答案】：A,B,C,D15、在我國，開放式基金的分紅方式主要有（）。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、股票分紅D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【參考答案】：A,D【解析】基金信息披露的最根本、最重要的原則是真實性原則。16、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者（）。A、對資產(chǎn)管理人把

27、握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同B、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同C、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認識和假設(shè)相同D、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認識和假設(shè)不同【參考答案】：B,D【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同，對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認識和假設(shè)也不同。17、以下關(guān)于基金托管人基金托管有關(guān)技術(shù)系統(tǒng)的描述，不正確的是（）。A、應(yīng)該配置與基金管理人相同的技術(shù)系統(tǒng)，以便進行準確估值B、所有托管銀行應(yīng)該配置相同的技術(shù)系統(tǒng)，以便統(tǒng)一管理C、應(yīng)當(dāng)配置獨立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)D、清算交割系統(tǒng)應(yīng)保證資金在1個小時

28、內(nèi)匯劃到賬【參考答案】：A,B,D【解析】基金托管人應(yīng)當(dāng)配置獨立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)；清算交割系統(tǒng)應(yīng)保證資金在2個小時內(nèi)匯劃到賬。18、根據(jù)我國的實踐，基金管理公司中的非常設(shè)機構(gòu)主要包括（）。A、投資決策委員會B、交易部C、風(fēng)險控制委員會D、監(jiān)察稽核部【參考答案】：A,C【解析】基金管理公司中的非常設(shè)機構(gòu)主要包括投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會。19、基金監(jiān)管要保證市場的公平、透明和效率是指（）。A、指監(jiān)管者通過恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來保障交易的公平B、保證交易價格的公平性C、發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場和其他導(dǎo)致市場交易不公平的行為D、通過設(shè)定對基金管理機構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險【參考答案】：A,

29、C【解析】教材原話。20、LOF份額的申購、贖回渠道有（）方式。A、基金管理人的直銷中心B、投資咨詢公司C、代銷機構(gòu)的網(wǎng)點D、保險公司【參考答案】：A,C【解析】LOF可以在場內(nèi)和場外交易三、判斷題（共30題，每題1分）。1、規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進行披露，以保證信息披露的可比性。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。2、行為金融理論是以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，并建立在理性投資者假設(shè)和有效競爭市場假設(shè)的基礎(chǔ)之上的。（）【參考答案】：錯誤【解析】資產(chǎn)配置可以起到降低風(fēng)險、提高收益的作用；可以幫助投資者降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險。3、基金管理人與基金托管人分別獨立進行賬簿

30、設(shè)置、帳套管理、賬務(wù)處理及基金凈值計算。（）【參考答案】：正確【解析】環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。包括經(jīng)營理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。4、簡單過濾器規(guī)則是移動平均法的一種變形，它是以一段時期內(nèi)的股票價格移動平均值為參考基礎(chǔ)，考察股票價格與該平均價之間的差額，并在價格超過平均價格的某一百分比時買入該股票，在股票價格低于平均價格的一定百分比時賣出該股票。（）【參考答案】：錯誤【解析】移動平均法是簡單過濾器規(guī)則的一種變形。5、對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅；對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）【參考

31、答案】：正確【解析】參見投資決策的四個小標題。6、基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進行核對，如無交易每周核對一次。（）【參考答案】：正確【解析】還包括內(nèi)部監(jiān)控。7、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。（）【參考答案】：正確【解析】基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。8、因不可抗力或其他情形致使基金管理人與基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時，基金管理人可以暫停對基金資產(chǎn)的評估。（）【參考答案】：正確【解析】交易費用可以列支。9、基金公司管理的基金資產(chǎn)與基金公司的自有資產(chǎn)應(yīng)嚴格獨立，分賬管理，公司會計和基金

32、會計嚴格分開。（）【參考答案】：正確【解析】成本效益原則是指公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。10、從資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金。（）【參考答案】：錯誤【解析】從投資對象的不同劃分，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金。11、在我國，基金的會計核算由基金管理公司或基金托管人獨立完成?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】基金會計核算的責(zé)任主體是基金管理公司和基金托管人，前者承擔(dān)主會計責(zé)任。12、按公司規(guī)模分類的股票投資風(fēng)格中，混合戰(zhàn)略的市場風(fēng)險要低于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報率要高于中小型資本股票戰(zhàn)略?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】風(fēng)險和期望回報是正相關(guān)關(guān)系。13、對于可贖回債券而言，由于債券發(fā)行人往往在利率降低時行使贖回權(quán)利，因此降低了債券投資者的再投資風(fēng)險。【參考答案】：錯誤【解析】債券發(fā)行人往往在利率走低時行使贖回權(quán)利，因而加大了債券投資者的再投資風(fēng)險。14、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者資金形成隸屬于托管人的財產(chǎn)、由基金管理人管理的集合投資方式?！緟⒖?/p>