四月上旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試第二次綜合測(cè)試卷含答案

1、四月上旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試第二次綜合測(cè)試卷含答案一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、用以反映資產(chǎn)收益率受市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)影響的敏感性，衡量了單個(gè)資產(chǎn)不可分散風(fēng)險(xiǎn)(亦可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))的大小指標(biāo)是（）。A、阿爾法系數(shù)B、貝塔系數(shù)C、伽馬系數(shù)D、歐米伽系數(shù)【參考答案】：B【解析】牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高系數(shù)的證券或組合。2、投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證（）的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。A、資產(chǎn)組合最高價(jià)值B、部分資產(chǎn)最高價(jià)值C、部分資產(chǎn)最低價(jià)值D、資產(chǎn)組

2、合最低價(jià)值【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。3、債券投資收益來(lái)源不包括（）。A、息票利息B、利息收入的再投資收益C、資本利得D、資本利得再投資【參考答案】：D【解析】債券的投資收益可能來(lái)自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得。4、基金簡(jiǎn)單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮（）的影響。A、風(fēng)險(xiǎn)B、分紅再投資C、年限D(zhuǎn)、時(shí)間【參考答案】：B【解析】時(shí)間加權(quán)收益率考慮分紅再投資的影響。5、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于核準(zhǔn)規(guī)模的80時(shí)，該基金不

3、能成立，基金管理人必須承擔(dān)募集費(fèi)用，并在（）天內(nèi)將投資者已繳納的款項(xiàng)加計(jì)銀行同期活期存款利息退還給基金投資人。A、10B、30C、15D、40【參考答案】：B【解析】募集失敗，管理人30天內(nèi)將投資者已繳納的款項(xiàng)加計(jì)銀行同期活期存款利息退還給基金投資人。6、投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自（）日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。A、T4B、T3C、T2D、T1【參考答案】：C【解析】投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。7、開放式基金價(jià)格的主要決定因素是（）。A、市場(chǎng)供

4、求關(guān)系B、市場(chǎng)存款利率C、基金份額凈值D、基金單位面值【參考答案】：C【解析】開放式基金價(jià)格的主要決定因素是基金份額凈值。8、開放式基金份額的申購(gòu)與贖回是在（）之間進(jìn)行的。A、基金份額持有人與銷售代理人B、基金份額持有人與基金管理人C、基金份額持有人與注冊(cè)登記人D、基金份額持有人與基金份額持有人【參考答案】：B【解析】申購(gòu)與贖回是在基金份額持有人與基金管理人之間進(jìn)行的。9、投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A、場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)B、場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外C、場(chǎng)外到場(chǎng)外D、場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)【參考答案】：D【解析】投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證

5、券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。10、在我國(guó)臺(tái)灣省和日本，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：C【解析】日本和臺(tái)灣稱證券投資基金為證券投資信托基金。11、基金管理公司內(nèi)部控制（）要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各部門或機(jī)構(gòu)和各級(jí)人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各環(huán)節(jié)。A、有效性原則B、健全性原則C、相互制約原則D、獨(dú)立性原則【參考答案】：B【解析】還包括了有安全高效的清算、交割系統(tǒng)等。12、我國(guó)基金經(jīng)理注冊(cè)制度自（）開始實(shí)施。A、2009年4月1日B、2008年6月5日C、2007

6、年4月1日D、2005年8月3日【參考答案】：A【解析】增長(zhǎng)型證券組合以資本升值（即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益）為目標(biāo)。13、基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（）而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。A、風(fēng)格差異B、組合差異C、類型差異D、資產(chǎn)差異【參考答案】：C【解析】基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于類型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。14、（）負(fù)責(zé)將復(fù)核后的基金會(huì)計(jì)信息對(duì)外予以披露。A、中國(guó)證券登記結(jié)算公司B、基金托管人C、基金管理公司D、商業(yè)銀行【參考答案】：C【解析】復(fù)核后的基金會(huì)計(jì)信息由基金管理人對(duì)外披露。15

7、、送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估日（）估值。A、證券交易所上市的同一股票的市價(jià)B、單位基金資產(chǎn)凈值C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價(jià)D、基金資產(chǎn)的歷史成本【參考答案】：A【解析】送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評(píng)估日同一上市股票的市價(jià)估值。16、在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）個(gè)人所得稅。A、10%B、5%C、20%D、15%【參考答案】：C17、某開放式基金的認(rèn)購(gòu)實(shí)行金額費(fèi)率，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5，某投資者以10000元認(rèn)購(gòu)

8、該基金，假設(shè)認(rèn)購(gòu)資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為12.6元，在前端收費(fèi)模式下，該投資者可以認(rèn)購(gòu)到的基金份額數(shù)量是（）。A、9850份B、9864.8份C、9912.6份D、9913.59份【參考答案】：B【解析】【10000/（1+1.5%）+12.6】/1=9864.818、對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)（）收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。A、個(gè)人買賣債券的差價(jià)B、個(gè)人買賣股票的差價(jià)C、基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)D、基金分配中獲得的股票紅利【參考答案】：B【解析】個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅。19、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、在

9、證券交易所上市交易B、由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C、通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買賣D、封閉式基金的規(guī)模是固定的【參考答案】：B【解析】開放式基金是由基金公司直銷、商業(yè)銀行和證券公司代銷。20、如果以P/B比率(股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率)為標(biāo)準(zhǔn)將股票分為價(jià)值型和成長(zhǎng)型，則價(jià)值型股票的P/B比率（）。A、較低B、較高C、大于10D、小于1【參考答案】：A【解析】?jī)r(jià)值型股票的P/B比率較低。21、在我國(guó)，大眾投資群體仍主要以（）為主要金融資產(chǎn)。A、股票投資B、銀行儲(chǔ)蓄C、基金D、債券【參考答案】：B【解析】還包括分級(jí)管理原則。22、以開放式基金為例，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分4個(gè)階段：簽

10、署基金合同、（）、基金運(yùn)作和基金終止。A、基金募集B、基金申請(qǐng)C、基金財(cái)產(chǎn)保管D、基金資金清算【參考答案】：A【解析】基金銀行存款賬戶是以基金的名義開立的。23、在有效市場(chǎng)假說(shuō)的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過(guò)分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)，期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益是徒勞的。A、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)【參考答案】：A【解析】半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)股票價(jià)格反映了全部的公開信息，包括歷史價(jià)格信息。24、假設(shè)某季上證A股指數(shù)的收益率為15，現(xiàn)金(債券)的收益率為3?；鹜顿Y

11、政策規(guī)定，基金的股票投資比例為80，現(xiàn)金(債券)的投資比例為20，但基金在實(shí)際投資過(guò)程中股票的投資比例為75，現(xiàn)金(債券)的投資比例為25，則可以根據(jù)上式得到該基金在本季的擇時(shí)效果為（）。A、0.6B、0.8C、0.7D、0.5【參考答案】：A【解析】（75%-80%）15%+（25%-20%）3%=-0.6%25、以下關(guān)于股票、債券和基金的說(shuō)法是正確的是（）。A、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是委托代理關(guān)系，基金反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、股票反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券反映的是所有權(quán)關(guān)系，基金反映的是委托代理關(guān)系C、股票反映的是委托代理關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是所有權(quán)關(guān)系D

12、、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是委托代理（信托）關(guān)系【參考答案】：D【解析】股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系。26、基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括（）。A、基金交易業(yè)務(wù)控制B、信息披露控制C、投資決策控制D、研究業(yè)務(wù)控制【參考答案】：B【解析】信息披露控制不屬于基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制。27、投資者申購(gòu)、贖回基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在（）日為投資者辦理增加權(quán)益或減少權(quán)益的登記手續(xù)。A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3【參考答案】：B【解析】投資者申購(gòu)、贖回基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資

13、者辦理增加權(quán)益或減少權(quán)益的登記手續(xù)。28、對(duì)于（），無(wú)差異曲線為垂線。A、風(fēng)險(xiǎn)極度愛好者B、風(fēng)險(xiǎn)極度厭惡者C、風(fēng)險(xiǎn)中性者D、理性投資者【參考答案】：B【解析】參見教材相關(guān)系數(shù)的內(nèi)容表述。29、風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無(wú)差異曲線表現(xiàn)為一條（）的曲線。A、水平B、垂直C、向右下凸D、向右上凸【參考答案】：A【解析】風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無(wú)差異曲線是一條水平的曲線。30、根據(jù)我國(guó)證券投資基金法的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司時(shí)注冊(cè)資本為不低于（）的實(shí)繳貨幣資本。A、1000萬(wàn)元人民幣B、5000萬(wàn)元人民幣C、1億元人民幣D、3億元人民幣【參考答案】：C【解析】基金管理公司時(shí)注冊(cè)資本為不低于1億元人民幣的實(shí)繳資本。31、指數(shù)型股票

14、基金的主要投資對(duì)象為（）。A、指數(shù)所包含的成份股票B、所有上市流通的股票C、已發(fā)行但未上市的股票D、指數(shù)成份股及一定比例的債券【參考答案】：A【解析】指數(shù)型基金采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場(chǎng)指數(shù)。32、在（）中，技術(shù)分析將無(wú)效。A、弱式有效市場(chǎng)B、半弱式有效市場(chǎng)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、強(qiáng)式有效市場(chǎng)【參考答案】：A【解析】公司股票入選成份股，引起股票上漲屬于事件異常。33、投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于（）日后查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3【參考答案】：C【解析】投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于T+2日后查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。34、第一

15、只ETF是在（）推出的。A、美國(guó)B、加拿大C、英國(guó)D、澳大利亞【參考答案】：B【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。35、（）負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。A、基金管理公司B、中國(guó)證券登記結(jié)算公司C、基金托管人D、證券公司【參考答案】：C【解析】對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。36、債券基金對(duì)（）投資者有吸引力。A、追求長(zhǎng)期的資本增值B、追求穩(wěn)定收入C、厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高D、保守【參考答案】：B【解析】債券基金對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者有吸引力。37、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差

16、，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，則基金N的夏普指數(shù)（）。A、小于基金M的兩倍B、大于基金M的兩倍C、是基金M的兩倍D、等于基金M的夏普指數(shù)【參考答案】：B【解析】夏普指數(shù)=（組合實(shí)際收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差，現(xiàn)基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，N的平均收益率是M的兩倍，則N（夏普）=（2M組合實(shí)際收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差2*（M組合實(shí)際收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差=2*M（夏普）。38、我國(guó)封閉式基金交易傭金不得高于（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【參考答案】：B【解析】封閉式基金交易傭金不得高于3.0，也和股票一樣。39、以下不是APT模型的基本假設(shè)的是（）。A

17、、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、投資者具有單一投資期C、投資者具有相同的預(yù)期D、市場(chǎng)是均衡的【參考答案】：B【解析】半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。因此試圖通過(guò)分析公開信息，是不可能取得超額收益的。40、在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付申購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式是（）。A、足額收費(fèi)模式B、部分收費(fèi)模式C、前端收費(fèi)模式D、后端收費(fèi)模式【參考答案】：C【解析】在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付申購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式是前端模式。41、我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。A、市場(chǎng)供求關(guān)系B、市場(chǎng)存款利率C、基金單位凈值D、基金單位面值【參考答案】：A【解析】封閉式基金是在交易所交易的，價(jià)格的直接

18、影響因素是交易市場(chǎng)的供求關(guān)系。42、以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是（）。A、證券投資基金信息披露指引B、基金信息披露管理辦法C、上海證券交易所基金上市規(guī)則D、證券投資基金法【參考答案】：C【解析】上海證券交易所基金上市規(guī)則屬于基金信息披露自律性規(guī)則。43、有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有短期債券。A、左上方傾斜B、右上方傾斜C、左下方傾斜D、右下方傾斜【參考答案】：B【解析】有偏預(yù)期理論中，在大多數(shù)情況下，流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向右上方傾斜。44、（）是基金一切活動(dòng)的中心。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份額持有人D、基金代銷機(jī)構(gòu)【參考答案】：C【解析】基金份額

19、持有人是基金一切活動(dòng)的中心。45、在我國(guó)香港特別行政區(qū)和英國(guó)，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：B【解析】英國(guó)和香港稱證券投資基金為單位信托基金。46、買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持（）的變動(dòng)，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。A、同方向、同比例B、不同方向、同比例C、同方向、不同比例D、不同方向、不同比例【參考答案】：A【解析】買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持同方向、同比例的變動(dòng)。47、以下不屬于契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別的是（）。A、法律形式B、投資者地位C、基金運(yùn)營(yíng)依據(jù)D、基金

20、規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚篋【解析】開放式基金的規(guī)模都是不固定的，封閉式基金的規(guī)模都是固定的。48、全球第一個(gè)開放式投資基金是（）。A、英國(guó)“海外及殖民地政府信托”B、富來(lái)明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國(guó)投資信托”C、波土頓“馬薩諸塞投資信托基金”D、麥哲倫基金【參考答案】：C【解析】1924年誕生于美國(guó)的“馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一個(gè)開放式基金。49、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敘述不正確的是（）。A、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價(jià)差來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小B、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持有債券的變現(xiàn)難易程度D、對(duì)于那些打算

21、將債券長(zhǎng)期持有至到期日為止的投資者來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就不再重要【參考答案】：B【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強(qiáng)合理的價(jià)格。50、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）的基金為債券基金。A、60%以上的基金資產(chǎn)投資于債券B、80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券C、50%以上的基金資產(chǎn)投資于債券D、70%以上的基金資產(chǎn)投資于債券【參考答案】：B【解析】80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金為債券基金。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)目前對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅的有（）。A、從基金分配中獲得的國(guó)債利息B、申購(gòu)和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入C、從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收

22、入D、買賣基金份額獲得的差價(jià)收入【參考答案】：A,B,C,D2、影響債券收益的發(fā)行人因素包括（）。A、發(fā)行人的談判能力B、發(fā)行人的組織性質(zhì)，如中央政府、地方政府、企業(yè)等C、發(fā)行人的信用級(jí)別，如投資級(jí)別、非投資級(jí)別D、發(fā)行人所處行業(yè)，如金融業(yè)、工業(yè)等【參考答案】：B,C,D【解析】P353-3543、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、及時(shí)報(bào)告基金份額持有人C、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D、拒絕執(zhí)行【參考答案】：A,D【解析】當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。4、在我國(guó)，遇到下列（）情形

23、時(shí)，可以暫?；鸸乐怠、證券交易所暫停營(yíng)業(yè)B、基金投資的某只股票非正常原因停牌C、基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營(yíng)業(yè)D、因不可抗力情形致使基金管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值【參考答案】：A,D【解析】當(dāng)出現(xiàn)證券交易所暫停營(yíng)業(yè)、因不可抗力情形致使基金管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值等情形時(shí)，可以暫停基金估值。5、指數(shù)型基金采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場(chǎng)指數(shù)。A、分級(jí)基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”B、分級(jí)基金可以進(jìn)行分離交易C、分級(jí)基金是一種指數(shù)基金D、分級(jí)基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的兩類或多類份額的特殊類型基金【參考答案】：A,B,D【解析】分級(jí)基金一般不是指數(shù)基金。6、基金管理公司內(nèi)部

24、控制的總體目標(biāo)為（）。A、保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念B、實(shí)現(xiàn)基金管理公司利潤(rùn)最大化C、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的完全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展D、確?；?、公司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)【參考答案】：A,C,D【解析】監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是托管人的職責(zé)之一。7、基金的運(yùn)作活動(dòng)從基金管理人的角度可以分為（）。A、基金的市場(chǎng)營(yíng)銷B、基金資產(chǎn)的托管C、基金的投資管理D、基金的后臺(tái)管理【參考答案】：A,C,D【解析】參見教材P58、股票投資策略中的市場(chǎng)異常策

25、略，包括（）。A、遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)B、日歷效應(yīng)C、低市盈率效應(yīng)D、小公司效應(yīng)【參考答案】：A,B,C,D9、用以反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。A、平均剩余期限B、貝塔值C、融資比例D、浮動(dòng)利率債券投資情況【參考答案】：A,C,D【解析】用以反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況等10、申請(qǐng)募集基金時(shí)，基金托管人與基金管理人簽訂（），報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。A、托管協(xié)議草案B、招募說(shuō)明書草案C、基金合同草案D、代銷協(xié)議草案【參考答案】：A,C【解析】基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議草案、基金合同草案報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。1

26、1、股票型基金的申購(gòu)贖回原則有（）。A、未知價(jià)原則B、已知價(jià)原則C、金額申購(gòu)D、份額贖回【參考答案】：A,C,D【解析】股票型基金的申購(gòu)贖回原則是“未知價(jià)原則”、“金額申購(gòu)、份額贖回”。12、下列有關(guān)無(wú)差異曲線的論述，正確的有（）。A、不同的無(wú)差異曲線可能相交B、無(wú)差異曲線的位置越高，表示組合的效用水平越高C、不同的投資者具有不同的無(wú)差異曲線D、風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，無(wú)差異曲線的形狀有可能相同【參考答案】：B,C【解析】無(wú)差異曲線不可能相交，形狀也不可能相同。13、私募基金的特點(diǎn)體現(xiàn)在（）。A、只能以非公開方式發(fā)行B、只能面向特定投資者募集發(fā)行C、允許進(jìn)行公開宣傳D、投資者的資格和人數(shù)受到限制【參考答

27、案】：A,B,D【解析】私募基金不可公開宣傳。14、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法中，經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在的問(wèn)題包括：（）。A、SML誤定可能引致的績(jī)效衡量誤差B、基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平保持一成不變C、以單一市場(chǎng)組合為基準(zhǔn)的衡量指標(biāo)會(huì)使績(jī)效評(píng)價(jià)有失偏頗D、CAPM模型的有效性問(wèn)題【參考答案】：A,C,D【解析】基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平保持并非一成不變。15、資產(chǎn)配置的基本方法通常包括（）。A、歷史數(shù)據(jù)分析法B、情景綜合分析法C、恒定混合法D、買入并持有法【參考答案】：A,B【解析】歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法是貫穿資產(chǎn)配置過(guò)程的兩種主要方法。16、基金登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作包括（）。A、對(duì)基金份額的申購(gòu)、贖回進(jìn)行確認(rèn)與

28、登記B、負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放C、建立并管理投資者基金份額賬戶D、建立并保管基金投資者名冊(cè)【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。17、界定基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體的意義在于（）。A、將基金的管理主體和基金持有人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)別開來(lái)B、將基金的管理主體和基金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)別開來(lái)C、將基金托管人所管理的不同基金之間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)分開來(lái)D、將基金管理公司管理的不同基金之間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)分開來(lái)【參考答案】：B,D【解析】從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依法征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。18、債券基金與單一債券的區(qū)別表現(xiàn)為（）。A、債券基金收益不如債券的利息穩(wěn)定B、債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的

29、到期日C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難預(yù)測(cè)D、所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同【參考答案】：A,C,D【解析】基金沒(méi)有到期日。19、以下符合監(jiān)管的連續(xù)性與有效性原則要求的有（）。A、在確保監(jiān)管效益的前提下，應(yīng)做到監(jiān)管成本最小化B、證券市場(chǎng)中不得存在歧視，參與主體具有完全平等的權(quán)利C、市場(chǎng)自身能調(diào)節(jié)的，政府不監(jiān)管D、基金監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)性，避免大起大落【參考答案】：A,C,D【解析】“證券市場(chǎng)中不得存在歧視，參與主體具有完全平等的權(quán)利”屬于監(jiān)管的公平原則。20、關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說(shuō)法正確的是（）。A、對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，目前暫不征收

30、所得稅B、對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅C、對(duì)基對(duì)基金會(huì)管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，目前暫不征收營(yíng)業(yè)稅D、對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅【參考答案】：B,D【解析】對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅；對(duì)基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的，無(wú)論過(guò)錯(cuò)方是誰(shuí)，均應(yīng)先由基金管理人和基金托管人共同承擔(dān)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基

31、金份額持有人大會(huì)的費(fèi)用屬于基金合同生效后管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用。2、私募基金在運(yùn)作上靈活性較公募基金更大。（）【參考答案】：正確3、實(shí)施積極的投資策略的關(guān)鍵在于投資者對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期能力。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。4、實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻了用現(xiàn)金購(gòu)買股票以及為應(yīng)付贖回而賣出股票的環(huán)節(jié)?！緟⒖即鸢浮浚赫_5、凈值增長(zhǎng)率是最有效的反應(yīng)股票型基金經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。（）【參考答案】：正確【解析】?jī)糁翟鲩L(zhǎng)率最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果。6、QDII基金在披露信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)。（）【參考答案】：正確【解析】QDII基金投資涉及外匯。

32、7、基金本期利潤(rùn)是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。8、債券基金的收益不如債券的利息固定。（）【參考答案】：正確【解析】債券基金擁有眾多的基金組成，收益不如單一的債券固定。9、證券投資基金初始階段主要投資于海外的實(shí)業(yè)和債券，在類型上主要是開放式基金。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】證券投資基金只投資于金融工具，不投資于實(shí)業(yè)。10、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅；對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）【參考答案】：正確【解析】參見投資決策的四個(gè)小標(biāo)題。1

33、1、基金份額登記過(guò)程實(shí)際上是托管人通過(guò)注冊(cè)登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬過(guò)程。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】是注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)注冊(cè)登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬過(guò)程。12、不同的無(wú)差異曲線代表不同的滿足程度，不同的投資者可能具有相同的無(wú)差異曲線。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】不同的投資者具有不相同的無(wú)差異曲線。13、在二次項(xiàng)法中，如果i0，表明基金經(jīng)理具有成功的市場(chǎng)選擇能力。也就是說(shuō)，一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者能夠在市場(chǎng)處于漲勢(shì)時(shí)提高其組合的值，而在市場(chǎng)處于下跌時(shí)降低其組合的值。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。14、贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置，持有時(shí)間越短，適用的贖回費(fèi)率越高（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_15、基金管理人應(yīng)在有基金托管資格的商業(yè)銀行開立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。（）【參考答案】：正確【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性原則。16、基金管理公司可以作為基金管理人辦理開放式基金的登記結(jié)算業(yè)