康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組財務(wù)舞弊的手法及防范

1、康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組財務(wù)舞弊的手法及防范摘 要：我國證券市場發(fā)展速度快，許多上市公司運用資產(chǎn)重組的方式來提升經(jīng)濟(jì)能力、走出困境。 但部分企業(yè)在資產(chǎn)重組過程中為了自身不正當(dāng)利益或牟取暴利采取違規(guī)核算，內(nèi)部協(xié)議、關(guān)聯(lián)方交易等 財務(wù)舞弊手段，本文以康華農(nóng)業(yè)為例。從舞弊三角論、資產(chǎn)重組視角分析康華農(nóng)業(yè)的財務(wù)舞弊手法，總 結(jié)經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)潛在問題，旨以財務(wù)信息失真，改善經(jīng)營管理，盡量減少損失，為我國企業(yè)防范和化解財 務(wù)困境提供良好參考。關(guān)鍵詞：康華農(nóng)業(yè)；財務(wù)舞弊；資產(chǎn)重組The tactics and prevention of financial fraud in the reorganization of

2、Kanghuas agricultural assetsAbstract： Chinas securities market is developing fast, many listed companies use asset restructuring to enhance economic capacity, out of the difficult situation. However, some enterprises in the process of asset restructuring for their own improper interests or profiteer

3、ing to take illegal accounting, internal agreements, related party transactions and other financial fraud means, this article takes Kanghua agriculture as an example. From the perspective of fraud triangle theory and asset reorganization, we analyze the financial fraud methods of Kanghua Agriculture

4、, sum up experience, find potential problems, aim to distort financial information, improve management and minimize losses, and provide a good reference for Chinese enterprises to prevent and resolve financial difficulties.Keywords: Kanghua Agriculture; Financial Fraud; Asset Restructuring引言隨著市場經(jīng)濟(jì)的快

5、速發(fā)展，資產(chǎn)重組已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)資源有效配置的重要途徑，是企業(yè)資本運營 的核心內(nèi)容，它對企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)化以及企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制完善等都具有不可忽視 的作用1。因而，資產(chǎn)重組活動易引起相關(guān)部門及企業(yè)的關(guān)注與討論。資產(chǎn)重組對包括農(nóng)業(yè)上市公司在 內(nèi)的企業(yè)完善和持續(xù)發(fā)展等意義重大，導(dǎo)致一些農(nóng)業(yè)上市公司對其進(jìn)行加以利用而財務(wù)舞弊，此點需引 起高度重視和謹(jǐn)慎。關(guān)于企業(yè)財務(wù)舞弊的研究，國外有：舞弊三角理論、冰山理論、GONE理論、舞弊 風(fēng)險因子理論等。國內(nèi)起步較晚，成形的權(quán)威理論很少，主要有陳同峰和王暢等（2015）的界定研究； 何洋洋（2017）等成因研究；周凌（2012）等對策研究2。縱

6、觀這些研究不難發(fā)現(xiàn)，圍繞農(nóng)業(yè)上市公司 財務(wù)舞弊的研究較少，農(nóng)業(yè)公司利用資產(chǎn)重組進(jìn)行財務(wù)舞弊的研究更少。因此本研究具有重大的理論價 值和實踐意義。一、財務(wù)舞弊和資產(chǎn)重組的基本界定（一）財務(wù)舞弊概念國內(nèi)外對財務(wù)舞弊的定義和特征有許多種說法。我國將財務(wù)舞弊定義為舞弊是一種故意隱瞞或錯報 公司經(jīng)營狀況的行為，最終干擾甚至誤導(dǎo)報表使用人的決策，被審計單位的管理層、員工或第三方通過 欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的行為。美國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的審計標(biāo)準(zhǔn)公告將財務(wù)舞弊定義為“有 意識地錯誤報告或忽視財務(wù)報表中顯示的數(shù)字及其余額的披露”。欺騙財務(wù)報表的使用者。財務(wù)舞弊通 常符合以下特征:第一，財務(wù)舞弊是那些對重大

7、財務(wù)信息虛假操縱負(fù)有責(zé)任的人在有預(yù)謀和有針對性的 主觀操縱下的不道德行為；第二，個人和集團(tuán)可以是財務(wù)舞弊的主體，個人舞弊主要表現(xiàn)為貪污或挪用 公款，集團(tuán)舞弊主要由企業(yè)管理層、會計人員等職能部門來呼應(yīng)和實施；第三，大部分財務(wù)舞弊都是通 過各種掩蓋的手段來作假披露會計信息，這通常是隱藏的，難以識別和發(fā)現(xiàn)。第四，金融欺詐的本質(zhì)是 不道德和非法的行為，這也違背了資本市場健康有序的發(fā)展理念。從以上特征可以看出，財務(wù)舞弊通常 是由公司管理層的利益驅(qū)動的，故意作假披露財務(wù)信息，干擾資本市場秩序，欺騙和危及信息使用者的 違法行為3。（二）財務(wù)舞弊的常用手段財務(wù)舞弊的手段有多種，包括資產(chǎn)舞弊、虛增利潤、關(guān)聯(lián)方交

8、易舞弊等。在資產(chǎn)舞弊方面，企業(yè)將 成本性支出資本化，將期間費用、營業(yè)成本等列為資產(chǎn)，舞弊企業(yè)將不屬于固定資產(chǎn)的支出也記入了固 定資產(chǎn)的價值，固定資產(chǎn)還可以通過私下改變折舊的核算方法而被篡改，虛增了固定資產(chǎn)價值。虛增利 潤方面，在虛增利潤方面，欺詐企業(yè)夸大應(yīng)收賬款、虛增收入、企業(yè)虛增銷售客戶、開具虛假銷售發(fā)票、 虛增銷售收入和應(yīng)收賬款、降低銷售轉(zhuǎn)移成本、實現(xiàn)利潤虛增。企業(yè)庫存商品賬面金額遠(yuǎn)大于實際庫存 金額，企業(yè)還可能夸大流動資產(chǎn)的虛假增長，如短期存款和應(yīng)收賬款。關(guān)聯(lián)方交易舞弊是指管理層利用 關(guān)聯(lián)方交易隱瞞損失、虛構(gòu)利潤或特殊目的實體操縱利潤，使關(guān)聯(lián)方交易不相關(guān)，未按規(guī)定在報表和附 注中進(jìn)行適當(dāng)

9、、充分披露，誤導(dǎo)報表使用者的欺詐行為。（三）資產(chǎn)重組資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)所有者、管理者與投資者進(jìn)行的，對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進(jìn)行重新組合、調(diào) 整和分配或重新配置企業(yè)資產(chǎn)權(quán)力的過程。國有資產(chǎn)重組應(yīng)以產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)為基礎(chǔ)、應(yīng)基于市場需求且應(yīng)有 明確的產(chǎn)業(yè)政策。在我國，資產(chǎn)重組開始是指國有企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的重組。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國有企業(yè)股 份制改革，資產(chǎn)重組的內(nèi)涵不斷擴(kuò)大，企業(yè)的整體要素也在逐步擴(kuò)大。主要內(nèi)容包括資產(chǎn)之間的合并、 企業(yè)資產(chǎn)的收購、股東權(quán)益的轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)的交換和資產(chǎn)的剝離，這已經(jīng)成為一個更廣泛的概念。如今， 企業(yè)產(chǎn)權(quán)不斷明晰，市場化程度不斷提高，資產(chǎn)重組不再是簡單的重組業(yè)務(wù)，對資產(chǎn)重組的各種要素要

10、求也越來越高，資產(chǎn)重組的方式也在不斷創(chuàng)新，以達(dá)到優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)整體結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力、 幫助企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的目的。（四）資產(chǎn)重組運作模式上市公司資產(chǎn)重組方法主要有以下四種：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購兼并、資產(chǎn)剝離和資產(chǎn)置換。以股權(quán)轉(zhuǎn)讓 為例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東根據(jù)法律的有關(guān)規(guī)定，通過等價交換將股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓給他人的行為。股份轉(zhuǎn)讓 方式:記名股票由股東通過背書或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后，受讓人的姓名和住 所應(yīng)當(dāng)記載于股東名冊。上述股東名冊的變更登記不得在股東大會召開前20天內(nèi)或公司決定派發(fā)股息 之日前5天內(nèi)進(jìn)行。另外，上市公司董事名冊變更，登記法另有規(guī)定，需依照其規(guī)定執(zhí)行。記名股票的 轉(zhuǎn)

11、讓在股東向受讓方交付股票時具有轉(zhuǎn)讓效力。在股份轉(zhuǎn)讓中，法人股的轉(zhuǎn)讓是主體。在企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 過程中，控股股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓會給董事會和企業(yè)經(jīng)理帶來很大的變化，所以這些轉(zhuǎn)讓大多是在企業(yè)自身 運營不太好，需要進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整的情況下進(jìn)行的4（五）資產(chǎn)重組動機(jī)利用資產(chǎn)重組可以快速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，更好地實現(xiàn)實物資產(chǎn)的有效配置，進(jìn)而提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量， 增強(qiáng)企業(yè)實力。在市場條件下，企業(yè)的重組一般是因為成功的重組活動可以給企業(yè)帶來更多的利潤、低 成本擴(kuò)張、企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張、追求多元化、追求企業(yè)發(fā)展、降低競爭。其中，至為關(guān)鍵的是獲得企業(yè) 的特殊資產(chǎn)，例如，農(nóng)業(yè)企業(yè)，土地對于企業(yè)發(fā)展來說是一種特殊的資產(chǎn)，要發(fā)展壯大自身實

12、力，需要 獲得大量的真實土地資源。值得一提的是，企業(yè)之間的資產(chǎn)重組也可能是獲取對方的管理團(tuán)隊、技術(shù)、 品牌等無形資產(chǎn)，首先獲取目標(biāo)企業(yè)的主要控制權(quán)，然后間接獲取上述特殊資產(chǎn)。一般來說，特殊資產(chǎn) 對企業(yè)至關(guān)重要，其中之一就是獲得特殊資產(chǎn)。二、康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組中的財務(wù)舞弊（一）康華農(nóng)業(yè)簡介康華農(nóng)業(yè)，原名廣西康華生態(tài)農(nóng)業(yè)種植發(fā)展有限公司，是2008年8月27日在桂林市工商行政管 理局注冊的有限責(zé)任公司。企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照為450305000018268?？等A農(nóng)業(yè)由廣西東方祥龍投資發(fā)展 有限公司和三位自然人杜常銘、李彥、晏支華共同出資設(shè)立。2011年，經(jīng)股東會決議，康華農(nóng)業(yè)種植 發(fā)展有限公司轉(zhuǎn)為股份公司

13、。公司總部位于廣西桂林，擁有500多名員工，從事優(yōu)質(zhì)大米等農(nóng)產(chǎn)品的種 植和銷售，也是廣西最大的生態(tài)農(nóng)業(yè)民營企業(yè)。（二）康華農(nóng)業(yè)經(jīng)營狀況如果企業(yè)的股權(quán)過于集中，股東大會制度中的投票是以持股比例來衡量的，那么就會導(dǎo)致股份制企 業(yè)召開股東大會來做出決策，擁有更多股份的大股東擁有更多的決策權(quán)。當(dāng)這種權(quán)力集中在個人手中時， 企業(yè)的決策權(quán)基本上掌握在他們手中。在這種情況下，大股東很可能為了自己的利益而有財務(wù)欺詐的傾 向，分散的小股東很難與之競爭?？等A農(nóng)業(yè)成立時，杜長明和李彥投資了 40%的股份。第一次股權(quán)轉(zhuǎn) 讓后，李彥和他的妻子在2009年8月持有康華農(nóng)業(yè)52%的股份。2011年4月，康華農(nóng)業(yè)進(jìn)行了第二次

14、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓，李彥和妻子的比例仍為52%。2014年4月康華農(nóng)業(yè)第三次轉(zhuǎn)移后，李彥和妻子的共同所有 權(quán)比例為72%。康華農(nóng)業(yè)實際上歸李彥和他的妻子所有。在這種股權(quán)高度集中的情況下，李彥和妻子 控制著絕對的話語權(quán)。（三）康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組事件康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組方式康華農(nóng)業(yè)與步森股份以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，再從二級市場收購股票，收購控股股東。布森股份向李彥以公開方式募集資金，股份購買74億元，與康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)置換41.2億元，達(dá)成100%股權(quán) 交易。康華農(nóng)業(yè)與布森股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司管理層引入新的管理方式，為了實現(xiàn)公司全新的經(jīng)營管理 以及業(yè)務(wù)升級，調(diào)整公司業(yè)務(wù)，資產(chǎn)剝離和所擁有股權(quán)出售?？等A農(nóng)業(yè)將其本

15、身的一部分股份出售給布 森股份公司而由此獲得利益?？等A農(nóng)業(yè)按出售股份的差異，將股份劃分為實物資產(chǎn)和股權(quán)出售。部分資 產(chǎn)和所擁有股權(quán)的出售作為減少康華農(nóng)業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)、改變康華農(nóng)業(yè)經(jīng)營方向?？等A農(nóng)業(yè)的初步重組尚未 完成，大量的非經(jīng)營性資產(chǎn)為繼康華農(nóng)業(yè)之后的財務(wù)舞弊活動奠定了基礎(chǔ)。資產(chǎn)置換是上市公司重組資 產(chǎn)的重要方式之一。資產(chǎn)置換主要是上市公司的控股股東，以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或現(xiàn)金置換上市公司呆滯資產(chǎn)的 存量，以主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)置換非主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)?？等A農(nóng)業(yè)利用資產(chǎn)置換進(jìn)行金融欺詐。在資產(chǎn)重組過程中， 資產(chǎn)置換效應(yīng)快且明顯，經(jīng)常被上市公司利用，在我國上市公司資產(chǎn)置換行為極其普遍?？等A農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組過程2014.5.1

16、康華農(nóng)業(yè)董事 召開會議，決定開展重 大資產(chǎn)重組計劃。r，2015.5.1證監(jiān)會立案調(diào)查康華農(nóng)業(yè)2015.9.29康華農(nóng)業(yè)收到 行政處罰通知書，被認(rèn) 定存在財務(wù)舞弊行為2014.5.12步森股份相關(guān) 人員接觸康華農(nóng)業(yè)董事， 討論重組事項2014.10康華農(nóng)業(yè)受到證 監(jiān)會的相關(guān)審查通知書2016.3.1康華農(nóng)業(yè)收到行政處罰60萬元；對相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任罰款，給予警告2014.5.30康華農(nóng)業(yè)和布森股份雙方簽訂重組協(xié) 議2014.9.15頭條新聞發(fā)表 文章康華農(nóng)業(yè)13萬畝 流轉(zhuǎn)土地調(diào)查2014.8.10康華農(nóng)業(yè)發(fā)布 資產(chǎn)重組信息Lj2014.8.25和訊網(wǎng)發(fā)布關(guān)于康華農(nóng)業(yè)借殼布 森股份造價手法揭露 信

17、息LJ（四）康華農(nóng)業(yè)財務(wù)舞弊動因康華農(nóng)業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人通過資產(chǎn)重組上市獲得了巨額利潤，其非法成本很少。根據(jù)數(shù)據(jù)和審計分析來 看，本組織的財務(wù)舞弊是通過夸大財務(wù)報表、增加業(yè)務(wù)收入和資產(chǎn)重組來實現(xiàn)的。從康華農(nóng)業(yè)管理層通 過上市殼牌獲得巨額利潤看，幾乎沒有違法成本。從長期來看，康華農(nóng)業(yè)的財務(wù)舞弊是通過虛報財務(wù)報 表和增加營業(yè)收入來實現(xiàn)的。過去，它會給企業(yè)帶來競爭壓力和財務(wù)壓力，使財務(wù)欺詐只能進(jìn)行到底。再加上農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長、收益低、利潤風(fēng)險大、壓力大等因素?？等A農(nóng)業(yè)作為廣西最大的生態(tài)農(nóng)業(yè) 種植公司，主要種植水稻品種有優(yōu)質(zhì)水稻、種子生產(chǎn)和有機(jī)水稻。作物的種植周期又取決于作物的種植 周期，一旦遇到不可預(yù)測的

18、自然災(zāi)害，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和管理將無法產(chǎn)生預(yù)期的價值。農(nóng)產(chǎn)品的利潤壓力 和風(fēng)險比其他行業(yè)大得多。利潤很難保持穩(wěn)定增長。除此之外，如果市場走勢不好，企業(yè)將面臨虧損甚 至破產(chǎn)的可能性。基于優(yōu)質(zhì)水稻的栽培、種子生產(chǎn)、有機(jī)水稻等作物，但依靠作物種植的周期性，一旦 遇到不可預(yù)測的自然災(zāi)害，農(nóng)產(chǎn)品就不能產(chǎn)生預(yù)期的價值?？等A農(nóng)業(yè)在主要農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和經(jīng)營中面臨 巨大的自然災(zāi)害風(fēng)險，其利潤壓力和風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。企業(yè)難以保持穩(wěn)定的利潤增長，加上此時 市場的輕微波動，企業(yè)可能面臨虧損甚至破產(chǎn)?？祷r(nóng)業(yè)在主要農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營中面臨著巨大的自 然災(zāi)害風(fēng)險，其利潤壓力和風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。企業(yè)難以保持穩(wěn)定的利潤增長，

19、再加上此時市場 的輕微波動，企業(yè)可能面臨虧損甚至破產(chǎn)?？等A農(nóng)業(yè)會計信息不對稱:產(chǎn)權(quán)分離導(dǎo)致了利益相關(guān)者和股 東財務(wù)目標(biāo)的不一致，從而出現(xiàn)信息在傳遞過程中會出現(xiàn)不對稱的狀況。股東的目標(biāo)是使自己的利益最 大化，而沒有信息優(yōu)勢的其他利益相關(guān)者。由于雙方對信息的了解不對稱，利益相關(guān)者可能不了解上市 公司的質(zhì)量。這就為舞弊行為的產(chǎn)生提供了動機(jī)。產(chǎn)權(quán)制度不明確：高效的產(chǎn)權(quán)制度能夠降低經(jīng)濟(jì)運行 成本，提高資源配置效率，減少交易中的舞弊行為。但康華農(nóng)業(yè)在經(jīng)濟(jì)運行過程中，權(quán)利過分集中，控 制權(quán)基本由李彥掌握，管理者無實權(quán)，再加上產(chǎn)權(quán)制度模糊，因而導(dǎo)致了管理主體責(zé)任虛置、管理效率 低，為財務(wù)舞弊的發(fā)生提供了外在環(huán)

20、境。內(nèi)部控制制度失效：康華農(nóng)業(yè)內(nèi)部會計控制制度失效，失去監(jiān) 督管理層的作用，從而增加了舞弊產(chǎn)生的機(jī)會，減少財務(wù)報表的真實性和可靠性。康華農(nóng)業(yè)內(nèi)部控制制 度不健全，再者高層管理者無視、逾越，致使財務(wù)舞弊發(fā)生。（五）康華農(nóng)業(yè)財務(wù)舞弊分析康華農(nóng)業(yè)虛增營業(yè)利潤部分統(tǒng)計表：表1單位：億元項目2011 年2012 年2013 年2014 年 1-4 月營業(yè)利潤1.62.12.40.5利潤總額1.62.22.40.5凈利潤1.62 .22.40.5由表1可知，康華農(nóng)業(yè)虛增營業(yè)利潤從2011年至2013年逐年遞增，2014年1-4月報告虛增利潤 總額0.5億元，康華農(nóng)業(yè)通過虛構(gòu)客戶、偽造合同、偽造銀行單據(jù)、偽

21、造材料產(chǎn)品收發(fā)記錄、隱瞞費用 支出等方式虛增利潤。經(jīng)審計人員核實，康華農(nóng)業(yè)從2011年至2014年1-4月年虛增營業(yè)收入10億元， 虛減營業(yè)成本2億元，少計管理費用2146萬元，少計財務(wù)費用1724萬 元，虛增利潤總額6.6億元， 占比2011年至2014年1-4月披露的利潤總額的比例為221.6%，2014年1-4月年財務(wù)報表虛增凈利潤 0.5億元，2011年，康華農(nóng)業(yè)通過虛增營業(yè)收入，少計成本，虛擬客戶，虛增銀行存款等手段，達(dá)到 虛增凈利潤的目的?？等A農(nóng)業(yè)銀行賬面余額為4.15億元元，實際銀行賬戶余額為2.15元，該賬戶虛增 銀行存款2億元，虛增金額占當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額的比例為21.2%。

22、2011年至2014年會計期間康華農(nóng) 業(yè)虛增營業(yè)利潤共計6.6億元，虛增金額高達(dá)總資產(chǎn)的74.5%，顯示出康華農(nóng)業(yè)已難以正常運行，資金 流轉(zhuǎn)極其困難?？等A農(nóng)業(yè)利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)與綠苑米業(yè)、佛山穗豐園、肇慶市穗豐源糧油食品有限公司（以下簡稱肇慶穗豐源）、佛山米源、廣州穗港、廣西萬里、江門糧食等7個客戶的銷售業(yè)務(wù)，虛增營業(yè)收入。表2虛增營業(yè)收入涉及客戶單位：元公司 年綠菀米業(yè)佛山穗豐園肇慶豐源佛山米源201325,227, 098.3035, 699, 222. 14037,520,729.44201444,857, 394. 4041, 470, 725.30030,755,344.10201557

23、,188, 392. 6033, 125, 229.60049,562,591.6020166，480, 240.00056, 673, 081.204464, 000.00表2.1虛增營業(yè)收入涉及客戶及金額單位：元公司年份廣州穗港廣西萬里江門糧食2011 年12, 583, 505.9012,068,133.0024,455,809.802012 年15,427894.5012,008,957.8038,593,983.602013 年30,864,445.9012,203,897.0055,464,262.602014 年7,023,760.009,579,332.008,069,170.

24、00由表2及表2-1可見，康華農(nóng)業(yè)主要是通過虛增營業(yè)收入來達(dá)到虛假增加資產(chǎn)的目的?？等A農(nóng)業(yè)虛 增和綠元米業(yè)，佛山米源等幾個客戶的應(yīng)收賬款，同時，康華農(nóng)業(yè)和相關(guān)方銀行篡改銀行賬戶等方式增 加銀行存款?？等A農(nóng)業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易，虛增營業(yè)收入，2013年與佛山米源等3個公司進(jìn)行財務(wù)舞弊， 虛增營業(yè)收金額高達(dá)1.1億元，占當(dāng)期的營業(yè)收入72%，康華農(nóng)業(yè)的凈利率和毛利率長期保持在39%到 49%之間，明顯高于農(nóng)業(yè)企業(yè)的盈利能力。而2011-2014年營業(yè)收入與利潤增長不成比例，康華農(nóng)業(yè)虛 增銷售客戶對應(yīng)的應(yīng)收賬款金額，康華農(nóng)業(yè)在真實交易基礎(chǔ)上，偽造部分虛假交易，在交易價格和數(shù)量 上做假，造假過程中，利用關(guān)

25、聯(lián)方交易，部分客戶、供應(yīng)商與康華農(nóng)業(yè)之間存在串通，在資金劃轉(zhuǎn)、管 理等方面為康華農(nóng)業(yè)提供便利?？蛻簟⒐?yīng)商相互配合，康華農(nóng)業(yè)通過自己的關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)并 偽造應(yīng)收賬款、營業(yè)收入等掩蓋真實的資金來源和去向，資產(chǎn)膨脹降低了資本利潤率，資本回報率是公 司在一定時期內(nèi)稅后利潤與實收資本（權(quán)益）的比率。康華農(nóng)業(yè)不按照財務(wù)制度的要求記賬，反映出其經(jīng) 營成果，采取多列收入、少計支出等方式，膨脹的成本故意減少賬面利潤，減少企業(yè)所得稅。表2.2康華農(nóng)業(yè)虛增資產(chǎn)單位：萬元會計期間虛增資產(chǎn)數(shù)額虛增資產(chǎn)占披露總資產(chǎn)比例2011 年20445.1247.5%2012 年33971.3753.9%2013 年2014

26、 年 1-4 月47046.9250330.9852.9%53.0%康華農(nóng)業(yè)虛增收入表報表營業(yè)收入（萬元）虛增收入（萬元）由表2.2及圖3可知，2012年1.83億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的37% , 2013年2.38億元，占當(dāng)期營 業(yè)收入的43%，2014年初至2014年4月30日4100萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的44%。在報告所述期間， 累計實際收入增長高達(dá)6.1億元人民幣。2011年財務(wù)報表膨脹資產(chǎn)增加2.04億元，約占當(dāng)期康華農(nóng)業(yè) 總資產(chǎn)的47%，2012年增加3.4億元，占當(dāng)期康華農(nóng)業(yè)總資產(chǎn)的3.4億元。當(dāng)期流動資產(chǎn)54% ; 2013 年流動資產(chǎn)價值4.7億元人民幣，占當(dāng)期總資產(chǎn)的53%

27、; 2014年初至2014年4月30日實際增加5.03 億元人民幣，占當(dāng)期總資產(chǎn)的53%。報告期內(nèi)累計虛增資產(chǎn)達(dá)15.18億元，財務(wù)舞弊因素分析金額高 達(dá)15.18億元。近年來，上市公司利用資產(chǎn)重組進(jìn)行財務(wù)舞弊案件時有發(fā)生。舞弊手段多樣化，深入研 究分析上市公司財務(wù)舞弊的動因及防范，為企業(yè)的財務(wù)管理工作提供依據(jù)，調(diào)整財務(wù)及相關(guān)政策，以達(dá) 到盡量減少損失的目的。以康華農(nóng)業(yè)欺詐案為例，結(jié)合三角欺詐理論，分析了農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)舞弊的成因， 并提出了防范2017年康華農(nóng)業(yè)財務(wù)欺詐暴露的建議。壓力因素:壓力因素是我國法律規(guī)定的任何欺詐行 為的直接驅(qū)動力，公司上市必須符合一定的財務(wù)指標(biāo)，真實的財務(wù)數(shù)據(jù)可能難以

28、滿足上市的要求，為了 上市，許多企業(yè)會粉飾地方政府的財務(wù)數(shù)據(jù)，也可能會出于政治表現(xiàn)或其他原因直接或間接干預(yù)企業(yè)的 發(fā)展。機(jī)會因素:內(nèi)部機(jī)會第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，2014年4月10日后，從化農(nóng)業(yè)由14人持有，李彥 持有40%，杜長明持有32%，其余11人持有28%。李彥和杜長明共持有72%，占絕對優(yōu)勢，其他 小股東難以有效制衡。其次，內(nèi)部控制缺乏董事長和總經(jīng)理的職位，而董事長和總經(jīng)理的職位高于內(nèi)部 控制機(jī)制。它可以繞過內(nèi)部審計和監(jiān)事會的監(jiān)督。由于農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品的重要性，外部機(jī)會是第一位的， 容易制造和難以檢查的。農(nóng)業(yè)欺詐的特點是容易和難以核實的?？等A的主要農(nóng)產(chǎn)品水稻分為特優(yōu)水稻、 種植優(yōu)質(zhì)水稻、區(qū)

29、分水稻種類、確定種植范圍和營銷渠道等。借口要素：管理者的報酬一般與績效相關(guān)， 為了自己的利益會欺騙投資者和被債務(wù)處罰的企業(yè)站出來，誠實的企業(yè)正處于生死邊緣，這種現(xiàn)象使一些人認(rèn)為采取欺詐措施是為了維護(hù)公司的利益，此外，會計人員是被企業(yè)雇傭的，直接受管理者的命令， 他們知道自己的行為違反了會計職業(yè)道德。從康華農(nóng)業(yè)金融詐騙事件中可以看出構(gòu)筑金融詐騙防線的 措施。內(nèi)部控制制度不完善造成員工缺乏職業(yè)操守，為財務(wù)舞弊提供了壓力、借口和機(jī)會。表3.1康華農(nóng)業(yè)財務(wù)報表部分科目項目2014年1-4月2013 年2012 年2011 年銀行存款（萬元）49857.7942107.0431092.9816461.4

30、7資產(chǎn)總額（萬元）94968.13889992.65630.1.5143002.45銀行存款占總資產(chǎn)比（）52.047.3249.3538.28利息收入40.47165.98100.5237.61利息與銀行存款的比例（）00.390.320.23抵押借款（萬元）12000.0012000.0012000.0012000.00對股東的分配（萬元）24445.241250.005000.00由表3.1可得出：2011年至2014年第一季度，康華農(nóng)業(yè)財務(wù)報表中銀行存款總額增加超過10億元。 其中，2013年和2014年第一季度虛假銀行存款分別達(dá)到4億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀行存款的實際余額。資產(chǎn) 總額由201

31、1年16.5億到2012年的31億，資產(chǎn)增加率高達(dá)94%。2011年到2014年1-4月份資產(chǎn)總額 增長33億，增長率高達(dá)370%，康華農(nóng)業(yè)抵押貸款2011年至2014年1-4月總計48000萬元，占比銀行 存款43%，2014年1-4月銀行存款站資產(chǎn)總額52%，其他資產(chǎn)總計只占48%?？等A農(nóng)業(yè)增加銀行存款 可能有兩個目的。首先，通過以上對康華農(nóng)業(yè)經(jīng)營收入的介紹，除了虛擬客戶的應(yīng)收賬款外，康華農(nóng)業(yè) 還可以通過虛擬銀行存款來彌補(bǔ)增加的經(jīng)營收入。二是顯示康華農(nóng)業(yè)銀行存款的虛假，利用銀行存款的 虛增實現(xiàn)財務(wù)報表舞弊目的。表4單位：噸/每項目早稻晚稻特優(yōu)稻普優(yōu)稻 特優(yōu)稻普優(yōu)稻 特優(yōu)稻0.1806201

32、3 年0.38540.26000.39540.2709表4.1單位：元2013 年2014 年2015 年普優(yōu)稻4.464.53.76特優(yōu)稻24.1823.4821.18特優(yōu)稻19.4618.417.34根據(jù)表4和表4. 1數(shù)據(jù)分析：康華農(nóng)業(yè)產(chǎn)量虛增，特優(yōu)稻每畝可以生產(chǎn)0.5368噸，普優(yōu)稻0.7709噸,0.1806 噸種用稻。2013年的售價，每畝特優(yōu)稻產(chǎn)值535.9*25.18=12982元；普優(yōu)稻771*4.45=3436元；種用稻 180.6*19.45=3502元；合計每畝產(chǎn)值19922元!超出正常的水稻產(chǎn)量及銷售價格，明顯高于農(nóng)業(yè)企業(yè)的 盈利能力，虛增產(chǎn)量以達(dá)到虛增收入，給投資者

33、傳遞虛假信息，抬高股票價格，以便騙取相關(guān)投資，從 中收益。三、康華農(nóng)業(yè)的財務(wù)舞弊治理（一）完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)高度重視企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理，規(guī)范相關(guān)權(quán)利主體的行為，強(qiáng)化內(nèi)部審計的獨立性，明確企業(yè)內(nèi)部權(quán) 利和責(zé)任，避免權(quán)力過度集中，嚴(yán)格“硬”、“軟”文化傳染制度，規(guī)范員工行為，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制， 為企業(yè)提供良好的融資渠道，更好地實施內(nèi)部控制制度，防范和降低舞弊風(fēng)險，加強(qiáng)財務(wù)整改力度推 進(jìn)財務(wù)管理改革，形成預(yù)先防范機(jī)制，從根本上遏制財務(wù)舞弊的發(fā)生。（二）制定完善法律法規(guī)，加大監(jiān)督和懲處力度目前，我國對財務(wù)舞弊的懲罰力度低，導(dǎo)致許多企業(yè)為了自身利益而違法。政府需加大對舞弊行為 的打擊力

34、度，嚴(yán)懲舞弊人員，提高金融舞弊法律的約束力，增加懲罰金額，消除不正當(dāng)動機(jī)。同時，要 加強(qiáng)監(jiān)督，加強(qiáng)事前、事中、事后的檢查，減少問題檢測的滯后性。（三）嚴(yán)格執(zhí)行審計程序，設(shè)計針對性強(qiáng)的審計程序?qū)徲嬍聞?wù)所對從康華農(nóng)業(yè)財務(wù)報表出具了非留存審計報告，審計過程中無法保證實質(zhì)性質(zhì)量，也無 法及時發(fā)現(xiàn)問題，導(dǎo)致審計失敗。改善會計師事務(wù)所的外部制衡。審計人員應(yīng)提高對審計風(fēng)險的認(rèn)識， 特別是對信函監(jiān)管等欺詐性程序，保持高度的職業(yè)懷疑，走訪關(guān)鍵客戶，運用以前未用的管理程序，對 固定資產(chǎn)、收入、應(yīng)收賬款、銀行存款、生產(chǎn)成本等進(jìn)行有效的詳細(xì)檢查，深入探索、分析主要財務(wù)指 標(biāo)，必要時聘請農(nóng)業(yè)專家發(fā)表意見，利用審計專家核

35、查發(fā)現(xiàn)異常并降低審計風(fēng)險5結(jié)語本文以康華農(nóng)業(yè)為案例，研究資產(chǎn)重組過程中發(fā)生的財務(wù)舞弊問題，以事件經(jīng)過為軸線索，對案例 發(fā)生過程進(jìn)行了詳細(xì)分析。通過分析康華農(nóng)業(yè)財務(wù)舞弊的手段與動因，可了解到在審核企業(yè)財務(wù)過程中 要全方位了解該企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)運營情況和公司發(fā)展規(guī)劃，康華農(nóng)業(yè)資產(chǎn)重組的失敗啟示企業(yè)自身 管理模式及戰(zhàn)略定位的重要性，內(nèi)部控制制度是否健全，應(yīng)當(dāng)正視企業(yè)間資產(chǎn)重組過程中存在的信息不 對稱現(xiàn)象并積極采取措施應(yīng)對，應(yīng)做好工作，全面了解重組信息，并且應(yīng)完善監(jiān)督制度，防止舞弊的發(fā) 生證監(jiān)會針對康華農(nóng)業(yè)的處罰反映出我國法律對于財務(wù)舞弊事件的懲處力度仍然不夠;康華農(nóng)業(yè)所受的 處罰表明政府監(jiān)管方面的重要性，同時不能忽略多方面、全過程的監(jiān)管理念。財務(wù)舞弊可以通過定量的 方法來識別，只要舞弊發(fā)生，就會在經(jīng)營和財務(wù)上有所反應(yīng)，系統(tǒng)的定量模型就可以準(zhǔn)確識別。我國農(nóng) 業(yè)上市公司有必要從多方面防范和管理財務(wù)舞弊，尋找阻斷欺詐動機(jī)、機(jī)會和借口的方法，建立風(fēng)險準(zhǔn) 備金制度，判斷財務(wù)舞弊的可能性。此外，為了防范和控制公司的財務(wù)舞弊，必須首先從公司內(nèi)部和外 部治理入手，然后加強(qiáng)會計信用文化環(huán)境建設(shè)，提高投資者的投資水平，防止舞弊的發(fā)生，從根本上解 決財務(wù)舞弊問題。參考