上市工作計劃

1、上市工作計劃十二月xxxxxxx有限企業(yè) 上市工作計劃第1頁目錄一、企業(yè)介紹二、行業(yè)分析三、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 四、上市程序和主要步驟五、上市項(xiàng)目執(zhí)行工作六、上市面臨主要問題七、下一步工作安排上市工作計劃第2頁一、企業(yè)介紹上市工作計劃第3頁企業(yè)介紹 xxx介紹 成立時間 注冊資金 萬 注冊地址 遼寧省北鎮(zhèn)市溝幫子經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 主營業(yè)務(wù) 水稻加工及副產(chǎn)品循環(huán)開發(fā)利用企業(yè)概況水稻循環(huán)開發(fā)普通大米太空香米水稻產(chǎn)出米糠提煉毛油及精油米糠油提煉谷維素米糠粕飼料水稻秸桿顆粒出口稻殼發(fā)電稻殼灰綜合利用水稻加工上市工作計劃第4頁 馬殿成xxx加工 朱金鳳 馬殿閣天河米糠油北大蒼工貿(mào)五峰集團(tuán)富佳米業(yè)92.8%7.2%1

2、00%20%80%20%80%40%60%5企業(yè)介紹企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)上市工作計劃第5頁水稻大米(68%)普通大米精制米油糠(10%)米糠毛油(15%)谷維素（0.8%）米糠精油(70%)米糠粕(80%)飼料稻殼(17%)氣化發(fā)電稻殼灰(12%)有機(jī)肥多晶硅保溫材料6* 百分?jǐn)?shù)為約估產(chǎn)量轉(zhuǎn)化比企業(yè)主要業(yè)務(wù)企業(yè)介紹上市工作計劃第6頁過去三年企業(yè)經(jīng)歷了業(yè)績高速成長。7企業(yè)于開始，先后投資5000萬元完善固定資產(chǎn)及設(shè)備更新。購置了國際先進(jìn)水平日本佐竹稻米加工生產(chǎn)線。年，深入擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，投資6000余萬元重建廠房，并投資8000萬元新建一條當(dāng)代化稻米加工生產(chǎn)線。使企業(yè)總加工能力到達(dá)50萬噸，位居全國前10

3、名。企業(yè)介紹企業(yè)業(yè)績上市工作計劃第7頁8企業(yè)介紹 董事長：朱金鳳 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)士學(xué)位，高級經(jīng)濟(jì)師。從事糧食行業(yè)，先后被選為市人大代表、商會副會長、全國三八紅旗手、全國“雙學(xué)雙比”女能手、全國“十大農(nóng)民女狀元”，含有超前管理經(jīng)驗(yàn)和敏銳行業(yè)洞察力。 總裁：馬殿成 從事大米加工行業(yè)二十年，任錦州市糧食協(xié)會副會長，并屢次被遼寧省及錦州市政府評為“明星企業(yè)家”。被國務(wù)院政策研究室聘為糧食行業(yè)顧問。屢次受國務(wù)院研究室邀請參加農(nóng)產(chǎn)品加工及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等方面政策問題研討，參加制訂國家發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)政策。 副總裁：胡永彪 畢業(yè)于鄭州糧食學(xué)院，于清華大學(xué)工商管理專業(yè)進(jìn)修，曾就任于西洋集團(tuán)等國家500強(qiáng)企業(yè)，任總

4、經(jīng)理職務(wù)多年，形成了自己獨(dú)特管理格調(diào)和管理方法。 副總裁：程志 畢業(yè)于沈陽化工學(xué)院高分子化工專業(yè)，在國內(nèi)多家大型化工企業(yè)任廠長，并于1990年至1994年任凌海市副市長。曾就職于日本橫濱國立綜合產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院3年，含有從事國際貿(mào)易及新產(chǎn)品開發(fā)豐富經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)管理層上市工作計劃第8頁9企業(yè)介紹 財務(wù)總監(jiān)：張曉薇 畢業(yè)于東北財經(jīng)大學(xué)，曾在國內(nèi)大型企業(yè)任財務(wù)總監(jiān)多年。 副總經(jīng)理：王玉 高級經(jīng)濟(jì)師，曾在上市企業(yè)擔(dān)任廠長、經(jīng)理多年，含有些人事管理、財務(wù)管理及生產(chǎn)管理豐富經(jīng)驗(yàn)。 副總經(jīng)理：張偉 畢業(yè)于鄭州糧食學(xué)院，曾在國有糧庫任經(jīng)理多年，在糧食生產(chǎn)、加工、質(zhì)檢及管理工作方面有豐富經(jīng)驗(yàn)。 副總經(jīng)理：董立祥 高

5、級工程師，畢業(yè)于鄭州糧食學(xué)院，曾任國家大型油脂企業(yè)廠長，精通油脂加工技術(shù)和精油加工技術(shù)，企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)豐富。 化驗(yàn)室主任：王會春 畢業(yè)于遼寧省糧食學(xué)校，畢業(yè)后進(jìn)入面粉廠工作，先后擔(dān)任了總務(wù)辦公室主任和化驗(yàn)室主任，后進(jìn)入糧庫，先后擔(dān)任化驗(yàn)室主任，儲運(yùn)科科長和企管科科長等。企業(yè)管理層上市工作計劃第9頁10 企業(yè)已經(jīng)過ISO9001,14000,HACCP認(rèn)證，并取得大量榮譽(yù)，被譽(yù)為“中國名牌產(chǎn)品”、“全國放心米”，并被農(nóng)業(yè)部列為“全國農(nóng)產(chǎn)品加工示范基地企業(yè)”。企業(yè)取得榮譽(yù) 企業(yè)介紹上市工作計劃第10頁二、行業(yè)分析上市工作計劃第11頁12行業(yè)分析國際大米供求仍將表現(xiàn)為產(chǎn)不足需態(tài)勢 全球大米連續(xù)六年產(chǎn)不

6、足需，以來，全球大米產(chǎn)量和消費(fèi)量均表現(xiàn)為增加。/01-/度，大米產(chǎn)量增加4.7%；而大米消費(fèi)量卻增加了5.4%。 /02-/度期間，除/度外，其它年份均表現(xiàn)為短缺，6年里累計形成6120萬噸缺口，庫存量也由/度13962萬噸下降到/度7860萬噸。中國糧食供求處于緊平衡狀態(tài)資料起源：國家統(tǒng)計局國內(nèi)稻米產(chǎn)需維持緊平衡 ，我國糧食產(chǎn)量超出9800億斤，總體來看，我國糧食供求處于緊平衡，結(jié)構(gòu)性、區(qū)域性糧食供求矛盾仍很突出，其中水稻產(chǎn)不足需。年，伴隨糧食播種面積逐步增加及糧食產(chǎn)量提升，稻米供給增大，但產(chǎn)需依然維持緊平衡狀態(tài)。大米產(chǎn)品供需分析上市工作計劃第12頁13全國主要糧食品種市場批發(fā)價格走勢行業(yè)分

7、析近期國內(nèi)大米市場行情穩(wěn)中上漲 糧食作物種植成本上升推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，近期，受肉、蛋、食用油等農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲影響，加之部分地域大米需求增加，大米價格穩(wěn)中上漲。大米產(chǎn)品價格分析大米價格有望連續(xù)遲緩上漲 因?yàn)閲鴥?nèi)城鎮(zhèn)化及耕地降低，我國糧食供給近年一直保持緊平衡狀態(tài)。以來，國內(nèi)CPI從1月2.2%逐月上漲至6.5%以上，其中食品類價格上漲17.6%，在農(nóng)產(chǎn)品價格處于較高位情況下，大米價格上漲成大勢所趨。即使政府對與人民生活息息相關(guān)大米價格采取嚴(yán)格宏觀調(diào)控，但仍無法改變大米價格將遲緩上漲預(yù)期。上市工作計劃第13頁行業(yè)分析米糠油市場行情米糠油市場產(chǎn)不足需國內(nèi)米糠油產(chǎn)量有限國際市場米糠油價格高啟 當(dāng)

8、前世界米糠油年產(chǎn)量約50萬噸，據(jù)世界糧農(nóng)組織數(shù)據(jù)，全球?qū)泼卓酚托枨笕笨诟哌_(dá)45萬噸，因?yàn)楫?dāng)前國際市場上米糠油需求量增加，一些歐美米糠油經(jīng)銷商轉(zhuǎn)向中國尋求貨源。 國內(nèi)米米糠油生產(chǎn)和消費(fèi)還未完全發(fā)展，產(chǎn)品主要用于出口。我國每年精制米糠油產(chǎn)量僅約為4000噸。近兩年，國內(nèi)米糠開發(fā)企業(yè)投入大量人力物力，生產(chǎn)出高品質(zhì)米糠油，多項(xiàng)指標(biāo)甚至超出韓日等國產(chǎn)品，由此拉動國內(nèi)米糠油成品出口。 美國市場上米糠油零售價到達(dá)每500毫升6.97美元，而每500毫升大豆油售價不到1美元，即使是橄欖油，價格也只有3美元多。國內(nèi)市場一級米糠油價格約在11000-13500元/噸。過去幾年，美國大量從日本進(jìn)口米糠油，最高每

9、年達(dá)13500噸。上市工作計劃第14頁15行業(yè)分析-政策分析政策分析國家采取一系列政策加大對農(nóng)業(yè)支持力度國家制訂規(guī)劃支持家產(chǎn)品加工業(yè)國家扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè) 全國主要農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展規(guī)劃確定農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“逐步由初級加工向高附加值精深加工轉(zhuǎn)變”，并為企業(yè)創(chuàng)造良好政策環(huán)境，包含政策支持、稅收優(yōu)惠、信貸服務(wù)、拓寬融資渠道等。 國家對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)有一系列扶持政策,包含：國有商業(yè)銀行要在資金安排上給予傾斜；對于生產(chǎn)基地建設(shè)，中央財政、地方財政要支持；勉勵發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)；對重點(diǎn)龍頭企業(yè)從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)和農(nóng)林產(chǎn)品初加工取得所得，暫 免征收企業(yè)所得稅；勉勵重點(diǎn)龍頭企業(yè)多渠道籌集資金等；國家支持

10、可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展 國家可再生能源中長久發(fā)展規(guī)劃中將“加大財政投入，實(shí)施稅收優(yōu)惠政策”作為可再生能源開發(fā)利用基本標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)采取水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式利用產(chǎn)業(yè)鏈延伸實(shí)現(xiàn)了能源再生，符合國家提倡產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)模式，在稅收及信貸方面享受優(yōu)惠政策上市工作計劃第15頁16國內(nèi)五大大米加工生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)分析 當(dāng)前國內(nèi)領(lǐng)先水稻加工企業(yè)業(yè)務(wù)模式以水稻加工為主，尚無企業(yè)擁有較完整深加工產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)行副產(chǎn)品循環(huán)利用。行業(yè)競爭國內(nèi)當(dāng)前尚無企業(yè)擁有完整大米深加工產(chǎn)業(yè)鏈 上市工作計劃第16頁三、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 上市工作計劃第17頁企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 經(jīng)過資本運(yùn)作，整合周圍大米加工企業(yè)，完善水稻深加工產(chǎn)業(yè)鏈，使xxx成為擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈，以大米精

11、加工為主，集倉儲、米糠油生產(chǎn)、稻殼發(fā)電為一體大米生產(chǎn)龍頭企業(yè)。 進(jìn)行資產(chǎn)重組、增資擴(kuò)股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市。 經(jīng)過新建倉儲基地及大米加工基地，復(fù)制企業(yè)業(yè)務(wù)模式，快速提升企業(yè)盈利能力，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，使企業(yè)成為行業(yè)排名前列糧食加工業(yè)上市企業(yè)。戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃上市工作計劃第18頁四、上市程序和主要步驟 上市工作計劃第19頁上市程序和主要步驟啟 動 階 段文件準(zhǔn)備與申報階段發(fā)行與上市階段 項(xiàng)目開啟 盡職調(diào)查 編寫詳細(xì)工作計劃書 取得董事會同意成立工作小組 編寫商業(yè)計劃書 會計事務(wù)所進(jìn)場審計 變更為股份企業(yè) 取得省證管局驗(yàn)收同意書 中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場 中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查 編制相關(guān)文件會計事務(wù)所：審計匯

12、報資產(chǎn)評定事務(wù)所：評定匯報律師事務(wù)所：法律意見書保薦人：保薦書企業(yè)：申請匯報 編制招股說明書 贏利預(yù)測并由會計事務(wù)所出具審核匯報 由保薦人向中國證監(jiān)會遞交申報材料 中國證監(jiān)會反饋初審意見 企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)共同回復(fù) 經(jīng)過發(fā)審會 向交易所報出上市申請 聘請公關(guān)企業(yè) 組建承銷團(tuán) 印制招股說明書 在指定媒體公告 路演 機(jī)構(gòu)投資者詢價，定價 與主承銷商簽定包銷協(xié)議 網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行 掛牌上市, 開始交易 后市支持主要執(zhí)行階段及關(guān)鍵事項(xiàng)上市工作計劃第20頁上市程序和主要步驟成功上市發(fā)行改制成立股份企業(yè)路演組織承銷團(tuán)盡職調(diào)查盡職調(diào)查掛牌上市定價及配售審批文件制作及報批取得證監(jiān)會同意為了提高項(xiàng)目執(zhí)行效率, 各步驟

13、之間會在時間上有所重疊主要步驟上市工作計劃第21頁上市程序和主要步驟盡職調(diào)查目標(biāo)主要內(nèi)容參加方實(shí)施過程 在招股書中正確描述企業(yè)業(yè)務(wù)(監(jiān)管政策、重大協(xié)議、執(zhí)照、法律權(quán)利、董事服務(wù)協(xié)議、認(rèn)股權(quán)計劃、股本、關(guān)聯(lián)人士） 確保對股權(quán)沒有競爭利益（第三方認(rèn)股期權(quán)、股東協(xié)議中限定性條款等） 審查企業(yè)法律情況，包含企業(yè)歷史、股權(quán)結(jié)構(gòu)及監(jiān)管環(huán)境等 普通包含審查董事會會議統(tǒng)計、主要協(xié)議、執(zhí)照、權(quán)屬證實(shí)、商標(biāo)及訴訟等 發(fā)行人和承銷商法律顧問 財務(wù)顧問/保薦人/承銷商 企業(yè)內(nèi)部法律人員/管理層 行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如有需要） 企業(yè)為法律顧問成立數(shù)據(jù)室方便審閱文件 將貫通整個項(xiàng)目標(biāo)始末，是一個連續(xù)進(jìn)行過程 對企業(yè)和其業(yè)務(wù)有深

14、入認(rèn)識、包含行業(yè)、管理層、監(jiān)管環(huán)境、戰(zhàn)略、主要風(fēng)險原因等 審查企業(yè)各方面運(yùn)作情況，包含業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略、行業(yè)、競爭、管理層和歷史及預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù) 普通包含與高級管理層和部門主管進(jìn)行見面詳細(xì)討論，實(shí)地視察廠房和設(shè)施 企業(yè)高級管理層和部門主管 財務(wù)顧問/保薦人/承銷商 發(fā)行人和承銷商法律顧問 審計師 與高級管理層和部門主管進(jìn)行會議和討論 實(shí)地造訪相關(guān)各方 整理、分析運(yùn)行數(shù)據(jù) 全方面審查企業(yè)財務(wù)情況 審計師和保薦人確認(rèn)盈利預(yù)測和營運(yùn)資本預(yù)測 審計師簽發(fā)告慰函 審查企業(yè)財務(wù)情況 普通包含與會計師進(jìn)行見面，討論歷史和預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù) 企業(yè)高級管理層，尤其是財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)小組 財務(wù)顧問/保薦人/承銷商 審計師 與企業(yè)

15、高級管理層，尤其是財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)小組進(jìn)行會議討論 分析財務(wù)數(shù)據(jù) 確認(rèn)法律、業(yè)務(wù)和財務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果，沒有重大事項(xiàng)發(fā)生或改變 企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)情況、前景和主要風(fēng)險 企業(yè)管理層及其法律顧問 承銷團(tuán)及其法律顧問 普通在發(fā)行前量至三個星期和定價前數(shù)小時分別經(jīng)過會議或電話會議舉行法律盡職調(diào)查業(yè)務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查承銷團(tuán)及最終盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查上市工作計劃第22頁上市程序和主要步驟文件制作及匯編目招股書企業(yè)主要法律文件承銷團(tuán)所要求文件責(zé)任文件承銷協(xié)議 給予投資者主要促銷文件 符合上市法規(guī) 披露全方面、準(zhǔn)確且沒有誤導(dǎo)性企業(yè)資料 普通而言，保薦人負(fù)責(zé)編寫招股書 主承銷商及企業(yè)管理層決定招股書中促銷語言 律師負(fù)

16、責(zé)確保招股書符合資料披露要求 企業(yè)章程 協(xié)議協(xié)議 同意、注冊文件及執(zhí)照 確定發(fā)行人及承銷商之間銷售及購置證券法律協(xié)議 券商有標(biāo)準(zhǔn)承銷協(xié)議格式重組備忘錄主要內(nèi)容法律意見承銷團(tuán)間協(xié)議 要求承銷團(tuán)組員間法律關(guān)系 要求承銷團(tuán)組員間經(jīng)濟(jì)關(guān)系 企業(yè)介紹 風(fēng)險原因 募集資金用途 股息政策 資本結(jié)構(gòu) 部分財務(wù)及運(yùn)行數(shù)據(jù) 盈利預(yù)測資料 管理層對財務(wù)情況及運(yùn)行業(yè)績討論分析（MD&A) 行業(yè)概覽 業(yè)務(wù) 管理層 主要股東 股本 稅務(wù) 承銷 財務(wù)匯報 法定及普通資料 企業(yè)歷史介紹及股權(quán)結(jié)構(gòu) 重組 重組法律基礎(chǔ) 重組理由、步驟及結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)及負(fù)債劃分和處理 其它問題（比如：土地、知識產(chǎn)權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭、稅務(wù)、外匯及員

17、工分配等） 主要由發(fā)行人中國律師負(fù)責(zé)準(zhǔn)備 向承銷商確保招股書中所披露資料是準(zhǔn)確，而且沒有遺漏審計師意見 審計師向保薦人/承銷商及律師提供確保，證實(shí)招股書內(nèi)財務(wù)資料是準(zhǔn)確 上市工作計劃第23頁上市程序和主要步驟股份企業(yè)股東大會中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會實(shí)施發(fā)行及上市程序 決議經(jīng)過A股上市項(xiàng)目 按照中國證監(jiān)會要求準(zhǔn)備A股發(fā)行申報材料、包含招股書(初稿)、發(fā)行申請、已審計財務(wù)報表、盈利預(yù)測、募集資金投資項(xiàng)目標(biāo)可行性研究匯報和對應(yīng)同意文件(如需要)、法律意見書等 遞交首批上市申請文件 證監(jiān)會提出反饋意見 就反饋意見修改招股說明書并補(bǔ)充提交相關(guān)文件 發(fā)審委核準(zhǔn)發(fā)行申請上市審批上市工作計劃第24頁

18、成功銷售xxx投資故事為xxx尋找長線和優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)投資者勉勵零售客戶主動參加使xxx估值和股價最大化主要目標(biāo)全國推介安排選擇含有領(lǐng)導(dǎo)地位基礎(chǔ)投資者針對機(jī)構(gòu)分析員溝通對機(jī)構(gòu)投資者實(shí)施預(yù)路演等營銷辦法面向機(jī)構(gòu)客戶路演面對機(jī)構(gòu)投資者主要伎倆 出售前營銷周詳后勤支持面對零售客戶主要伎倆 為公開出售安排推介計劃關(guān)鍵在于xxx對潛在零售投資者滲透程度上市程序和主要步驟路演、定價及發(fā)行上市工作計劃第25頁五、上市項(xiàng)目執(zhí)行工作上市工作計劃第26頁A. 上市發(fā)行結(jié)構(gòu)考慮上市工作計劃第27頁發(fā)行結(jié)構(gòu)提議上市主體上市時間上市地點(diǎn)發(fā)行規(guī)模發(fā)行價格發(fā)行結(jié)構(gòu)募集資金投向 xxx股份有限企業(yè)(暫定) 依據(jù)路演詢價確定 待定

19、(機(jī)構(gòu)投資者與散戶百分比) 新建稻殼發(fā)電項(xiàng)目 新建倉儲基地及水稻加工基地 初 深圳交易所 發(fā)行最少25%新股上市工作計劃第28頁B、估值方法和融資額測算上市工作計劃第29頁企業(yè)詳細(xì)情況估值需要考慮xxx特點(diǎn)（包含增加潛力、市場定位和盈利能力等）和資本市場條件估值方法估值不但是一門科學(xué)，亦是一門藝術(shù)資本市場當(dāng)前資本市場行情和前景展望投資者對該行業(yè)企業(yè)股票興趣可比企業(yè)估值供求關(guān)系資本市場貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型可比企業(yè)市盈率（P/E）企業(yè)價值/EBIT (EV/EBIT)企業(yè)價值/EBITDA（EV/EBITDA）基本估值方法股票故事財務(wù)預(yù)測管理層聲譽(yù)和素質(zhì)企業(yè)治理企業(yè)詳細(xì)情況上市工作計劃第30頁 估值方法

20、更能表達(dá)企業(yè)未來增加價值，將作為實(shí)際發(fā)行過程中主要估值方法預(yù)測企業(yè)未來自由現(xiàn)金流選擇適當(dāng)增加率或終值倍數(shù)確定企業(yè)終值依據(jù)加權(quán)平均資本成本計算企業(yè)當(dāng)前價值 依據(jù)企業(yè)和市場特點(diǎn)選擇適合可比企業(yè)依據(jù)行業(yè)特點(diǎn)選擇適當(dāng)估值指標(biāo)：EV/EBITDA（息稅折舊攤銷前收益）、P/E市場估值倍數(shù)基礎(chǔ)上一定折扣來反應(yīng)首次公開發(fā)行估值水平在采取可比企業(yè)方法時候，市盈率法依據(jù)基礎(chǔ)是企業(yè)凈利潤指標(biāo)。可比企業(yè)法現(xiàn)金流貼現(xiàn)法兩種主要估值方法：貼現(xiàn)現(xiàn)金流法和可比企業(yè)法上市工作計劃第31頁估值區(qū)間及融資額如前所述，依據(jù)xxx經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)估值： 私募 以7倍市盈率、6000萬凈利潤計，融資規(guī)模為8400萬 上市 公開發(fā)行取20-2

21、5倍市盈率，假設(shè)年預(yù)測凈利潤為1億元人民幣，則企業(yè)價值約為20-25億元，假定企業(yè)公開發(fā)行25%新股，則融資規(guī)模為5-6.25億元，如企業(yè)發(fā)行30%新股，則融資規(guī)模為6-7.5億元。 融資額計算公式為： 私募集資金額=利潤 x 7倍市盈率 x 20% 公開發(fā)行募集資金額= 年預(yù)計利潤 x 市盈率 x 發(fā)行股份百分比上市工作計劃第32頁C. 上市時間表上市工作計劃第33頁上市時間表上市工作計劃第34頁D. 上市工作團(tuán)體及組織上市工作計劃第35頁預(yù)路演定價xxx/xxx按預(yù)定日期和時間召開每七天會議首次公開招股總體協(xié)調(diào)和執(zhí)行上市領(lǐng)導(dǎo)小組上市領(lǐng)導(dǎo)小組監(jiān)督各個小組工作進(jìn)度考慮工作團(tuán)體提議召開會議處理主

22、要問題發(fā)行執(zhí)行工作促銷分配路演完成法律推進(jìn)法律盡職調(diào)查以及建立資料室編制文件監(jiān)管審批起草招股說明書監(jiān)督時間表完成情況負(fù)責(zé)企業(yè)治理以及上市規(guī)則合規(guī)業(yè)務(wù)會計/財務(wù)幫助準(zhǔn)備財務(wù)報表而且?guī)椭R報體系協(xié)調(diào)資產(chǎn)/土地估值推進(jìn)財務(wù)盡職調(diào)查審議財務(wù)信息披露文件與法律團(tuán)體一道對關(guān)聯(lián)交易加以確定盈利預(yù)測及估值業(yè)務(wù)推進(jìn)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查確定未來企業(yè)戰(zhàn)略審閱相關(guān)業(yè)務(wù)信息披露參加企業(yè)定位以及闡述投資故事與財務(wù)團(tuán)體合作進(jìn)行盈利預(yù)測及估值上市工作計劃第36頁上市工作團(tuán)體 審計師發(fā)行人 其它專業(yè)機(jī)構(gòu)保薦人/承銷商財務(wù)顧問和項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人資產(chǎn)評定師法律顧問上市工作計劃第37頁中介機(jī)構(gòu)選擇中介機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn) 含有對應(yīng)資質(zhì) 最近幾年有較

23、多成功案例 能選派有經(jīng)驗(yàn)工作團(tuán)體，并確保工作時間 與其它團(tuán)體組員緊密合作 費(fèi)用合理 上市工作計劃第38頁前期委任后期委任重組上市工作工作團(tuán)體 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組（企業(yè)與財務(wù)顧問） 法律顧問 企業(yè) 承銷商 會計師 審計師 資產(chǎn)評定師 券商、 保薦人 承銷團(tuán) 公關(guān)企業(yè) 收款銀行 股份過戶登記處上市工作計劃第39頁中介機(jī)構(gòu)分工 財務(wù)顧問項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人 財 務(wù) 顧 問 職 責(zé) 確定上市方案 組建上市團(tuán)體 領(lǐng)導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)開展工作 幫助企業(yè)協(xié)調(diào)地方政府及證券監(jiān)管部門關(guān)系 代表企業(yè)利益參加與其它中介機(jī)構(gòu)協(xié)議談判，確定發(fā)行價格及簽署承銷協(xié)議 就上市過程中出現(xiàn)問題提供咨詢服務(wù)上市工作計劃第40頁中介機(jī)構(gòu)分工 審計師審 計

24、 師 職 責(zé) 審計 撰寫招股說明書中相關(guān)財務(wù)信息資料 就招股說明書中相關(guān)會計、財務(wù)數(shù)據(jù)提供意見 準(zhǔn)備上市資料中相關(guān)財務(wù)、會計資料 回答證券會提出相關(guān)財務(wù)、會計方面問題 幫助企業(yè)建立符合監(jiān)管要求會計管理制度上市工作計劃第41頁中介機(jī)構(gòu)分工 保薦人保 薦 人 職 責(zé) 對企業(yè)提供上市輔導(dǎo) 出具輔導(dǎo)匯總意見書，取得遼寧省證管辦輔導(dǎo)驗(yàn)收合格 起草招股說明書及其它上市報批材料 負(fù)責(zé)與證券會及交易所聯(lián)絡(luò) 幫助企業(yè)建立規(guī)范內(nèi)部控制制度 幫助企業(yè)按照上市監(jiān)管要求發(fā)行相關(guān)披露義務(wù)上市工作計劃第42頁中介機(jī)構(gòu)分工 承銷商承 銷 商 職 責(zé) 組織路演 投資意愿登記 與企業(yè)協(xié)商發(fā)行價格 與企業(yè)簽署承銷協(xié)議 接收投資者認(rèn)

25、購及確定發(fā)行結(jié)果 將募集資金償還企業(yè) 上市工作計劃第43頁中介機(jī)構(gòu)分工 企業(yè)律師公 司 律 師 職 責(zé) 準(zhǔn)備重組文件 準(zhǔn)備上市過程中全部需要企業(yè)準(zhǔn)備法律文件 起草企業(yè)相關(guān)投資協(xié)議，并參加同投資者談判 就企業(yè)上市申請出具法律意見書 回答證監(jiān)會相關(guān)企業(yè)法律方面問題 起草相關(guān)上市公告文件 就全部與企業(yè)相關(guān)協(xié)議提供法律意見 就上市過程中法律問題向企業(yè)提供咨詢上市工作計劃第44頁中介機(jī)構(gòu)分工 券商律師券商律師職責(zé) 對企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查 對招股說明書進(jìn)行驗(yàn)證幫助保薦人回答證券會和交易所問題 代表保薦人和承銷商利益處理與企業(yè)和其它中介機(jī)構(gòu)關(guān)系上市工作計劃第45頁中介機(jī)構(gòu)分工 資產(chǎn)評定師資產(chǎn)評定師職責(zé) 重組過程

26、中提供資產(chǎn)及股權(quán)評定服務(wù)上市工作計劃第46頁中介機(jī)構(gòu)分工 公關(guān)企業(yè)公關(guān)企業(yè)職責(zé) 設(shè)計宣傳資料 安排路演場地 處理與新聞媒體關(guān)系 管理層路演形象設(shè)計與培訓(xùn) 搜集與企業(yè)相關(guān)企業(yè)及行業(yè)信息 其它定制公關(guān)服務(wù) 上市工作計劃第47頁E. 上市中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用預(yù)算上市工作計劃第48頁上市中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用預(yù)算中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)情況（人民幣）備注會計師120-180萬分階段支付律師100-150萬分階段支付評定師10-20萬由國家制訂收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)承銷費(fèi)、保薦費(fèi)融資金額2.5%-4%視融資規(guī)模大小而定待聘請其它中介機(jī)構(gòu)（注1）50萬左右發(fā)審委經(jīng)過以后支付其它費(fèi)用（注2）200萬左右分階段支付累計如融資額為6億人民幣，總費(fèi)用預(yù)計為

27、2300萬人民幣，約占總?cè)谫Y金額3.9%；上市前實(shí)際需支付約400萬。說明：此費(fèi)用預(yù)算不包含財務(wù)顧問費(fèi)。注1：主要包含財經(jīng)公關(guān)企業(yè)、印刷企業(yè)等。注2：主要包含工作差旅費(fèi)、路演費(fèi)用、審核發(fā)行手續(xù)費(fèi)、其它必要公關(guān)費(fèi)等。上市工作計劃第49頁上市面臨主要問題重組工作量大行業(yè)對政策依賴度大 企業(yè)當(dāng)前組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，須進(jìn)行股權(quán)、業(yè)務(wù)及資產(chǎn)重組，改制設(shè)置股份有限企業(yè)，以到達(dá)上市要求。整個重組工作量大，過程復(fù)雜 糧食加工行業(yè)屬于國家重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)，因?yàn)榧Z食關(guān)系國計民生，國家繼續(xù)對主要糧食品種進(jìn)行市場化調(diào)控，成為影響中國農(nóng)產(chǎn)品市場價格主要原因。企業(yè)主營大米產(chǎn)品價格受國家宏觀調(diào)控影響，市場定價能力較弱。 遼寧省已取消省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)稅收優(yōu)惠政策 企業(yè)須盡快取得國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)資格，以爭取在稅收、信貸等方面享受優(yōu)惠50上市工作計劃第50頁上市面臨主要問題納稅負(fù)擔(dān)較重募投項(xiàng)目選擇 企業(yè)上市須補(bǔ)繳所得稅及增值稅，如初進(jìn)行股份制改造，則個人股東須交納個人所得稅，數(shù)額較大，納稅負(fù)擔(dān)較重。 企業(yè)募投項(xiàng)目包括發(fā)電、倉儲、大米加工等，可選擇項(xiàng)目較多。募投項(xiàng)目是證監(jiān)會審批時重點(diǎn)關(guān)注問題，如選擇不妥會給上市工作帶來風(fēng)險并影響企業(yè)久遠(yuǎn)發(fā)展。怎樣從主業(yè)出發(fā)，選擇符合企業(yè)