螞蟻集團(tuán)上市招股書

1、北京市朝陽區(qū)安立路 66 號 4 號樓本次股票發(fā)行后擬在科創(chuàng)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險?？苿?chuàng)板公司具有研發(fā)投入大、經(jīng)營風(fēng)險高、業(yè)績不穩(wěn)定、退市風(fēng)險高等特點，投資者面臨較大的市場風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解科創(chuàng)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司Ant Group Co., Ltd.（杭州市西湖區(qū)西溪新座 5 幢 802 室）首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書（申報稿）本公司的發(fā)行申請尚需經(jīng)上海證券交易所和中國證監(jiān)會履行相應(yīng)程序。本招股說明書（申報稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書作為投資

2、決定的依據(jù)。聯(lián)席保薦機構(gòu)（主承銷商）北京市朝陽區(qū)建國門外大街 1 號國貿(mào)北京市朝陽區(qū)安立路 66 號 4 號樓大廈 2 座 27 層及 28 層發(fā)行人聲明中國證監(jiān)會、交易所對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證，也不表明其對發(fā)行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據(jù)證券法的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；投資者自主判斷發(fā)行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔(dān)股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經(jīng)營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風(fēng)險。發(fā)行人及全

3、體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。發(fā)行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。公司負(fù)責(zé)人和主管會計工作的負(fù)責(zé)人、會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說明書中財務(wù)會計資料真實、完整。發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員、發(fā)行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發(fā)行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失

4、。保薦人及證券服務(wù)機構(gòu)承諾因其為發(fā)行人本次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。本次發(fā)行概況發(fā)行股票類型人民幣普通股（A 股）發(fā)行股數(shù)與本次發(fā)行同步，公司擬在香港聯(lián)交所進(jìn)行 H 股發(fā)行。本次 A股發(fā)行、H 股首次公開發(fā)行中發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于 A 股和 H 股發(fā)行后總股本的 10%。本次 A 股發(fā)行可以采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的 A 股股票數(shù)量不超過本次擬發(fā)行 A 股股票數(shù)量（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量）的 15%。每股面值人民幣 1.00 元每股發(fā)行價格人民幣【】元/股預(yù)計發(fā)行日期【】年【】月【】

5、日擬上市證券交易所上海證券交易所擬上市板塊科創(chuàng)板本次 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行后總股本不低于 3,003,897 萬股（已考慮向螞蟻國際 B 類及 C 類股份持有人發(fā)行不超過329,700 萬股H 股；未考慮行使 A 股發(fā)行和H 股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)）全球首次公開發(fā)行后，發(fā)行人的外資股比將不超過屆時發(fā)行人股份總數(shù)的 50%聯(lián)席保薦機構(gòu)（主承銷商）中國國際金融股份有限公司、中信建投證券股份有限公司招股說明書簽署日【】年【】月【】日重大事項提示公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務(wù)必仔細(xì)閱讀本招股說明書正文的全部內(nèi)容，并特別關(guān)注以下重大事項。一、公司擬在境內(nèi)進(jìn)行本次 A 股發(fā)行，同時申請

6、同步發(fā)行 H 股本招股說明書是公司僅為在境內(nèi)公開發(fā)行 A 股股份而披露。除用于在境內(nèi)發(fā)行公司 A 股股份外，本招股說明書并不構(gòu)成出售任何證券的要約或?qū)θ魏畏桨l(fā)出的購買任何證券的要約邀請。本招股說明書不得用作且不構(gòu)成在任何其他司法轄區(qū)或在任何其他情況下的要約和要約邀請。除境內(nèi)或中國香港之外，公司并未采取任何行動或準(zhǔn)許任何人在任何司法轄區(qū)公開發(fā)行公司股份，公司亦未采取任何行動或準(zhǔn)許任何人在中國境外的任何司法轄區(qū)分發(fā)本招股說明書。在任何其他司法轄區(qū)分發(fā)本招股說明書或發(fā)行公司股份可能是一種受當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)限制或禁止的行為，除非這種行為已根據(jù)當(dāng)?shù)氐淖C券法律法規(guī)進(jìn)行注冊登記或得到豁免。就本次 A 股發(fā)行，A

7、 股投資者僅可使用本招股說明書及公司就本次 A 股發(fā)行披露的相關(guān)信息，而不得使用或依賴公司于境外依法向合資格 H 股投資者披露的 H 股招股說明書及 H 股發(fā)行相關(guān)信息。公司特別提示投資者：本次 A 股發(fā)行與H 股發(fā)行并非互為條件。由于境內(nèi)外會計準(zhǔn)則和監(jiān)管要求存在差異，本招股說明書與境外分發(fā)的 H 股招股說明書在內(nèi)容與格式方面可能存在若干差異，敬請投資者關(guān)注。二、本次發(fā)行上市前的滾存利潤分配方案公司于 2020 年 8 月 21 日召開 2020 年度第二次臨時股東大會，審議通過關(guān)于公司滾存利潤分配方案的議案，為維護(hù)公司現(xiàn)有股東及新股東的利益，公司于全球首次公開發(fā)行并上市完成前的滾存未分配利潤

8、將由全球首次公開發(fā)行并上市完成后的所有股東按其屆時各自對公司的持股比例共同享有。三、本次發(fā)行相關(guān)主體作出的重要承諾公司提示投資者認(rèn)真閱讀公司及其他相關(guān)主體作出的重要承諾，包括關(guān)于限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾、關(guān)于股東持股及減持意向的承諾、穩(wěn)定股價的措施和承諾、對欺詐發(fā)行上市的股份購回承諾、填補被攤薄即期回報的措施及承諾、利潤分配政策的承諾、對招股說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的承諾、關(guān)于持續(xù)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾、關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾、關(guān)于維護(hù)發(fā)行人獨立性的承諾、關(guān)于股份回購和股份購回的措施和承諾、關(guān)于依法承擔(dān)賠償或賠償責(zé)任的承諾、關(guān)于未履行承諾的約束措施的承諾、保薦機

9、構(gòu)及證券服務(wù)機構(gòu)等作出的重要承諾等。該等承諾事項內(nèi)容詳見本招股說明書“第十節(jié) 投資者保護(hù)”之“六、相關(guān)各方作出的承諾”。四、特別風(fēng)險提示公司提醒投資者認(rèn)真閱讀本招股說明書“第四節(jié) 風(fēng)險因素”全文，并提醒投資者特別注意如下風(fēng)險：（一）無法保持或增強各方對公司平臺和品牌信任的風(fēng)險公司起步于 2004 年，在電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展初期，為了解決消費者和商家之間在線上交易中的信任問題，支付寶應(yīng)運而生。經(jīng)過多年發(fā)展，公司形成了強大的品牌，各參與方對公司的平臺建立了高度的信任，這對公司的業(yè)務(wù)成功至關(guān)重要。公司致力于成為消費者信任的平臺，幫助消費者便捷高效地獲得數(shù)字支付、數(shù)字金融和數(shù)字生活服務(wù)；成為商家信任的平

10、臺，能夠幫助他們提升收入和降低成本；成為合作伙伴信任的平臺，能夠幫助他們?yōu)橄M者和小微經(jīng)營者提供高質(zhì)量的服務(wù)。這種信任的保持和增強，對于公司平臺上消費者、商家、合作伙伴的數(shù)量增長以及其參與度的提升至關(guān)重要。各方對公司平臺和品牌的信任可能受以下因素影響：公司平臺上產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量與可靠性未能達(dá)到預(yù)期；無法有效保障數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)；平臺合作伙伴不講誠信或者不被用戶所信賴；對于公司、公司平臺、平臺上的合作伙伴、阿里巴巴集團(tuán)、公司投資的企業(yè)或公司所在行業(yè)的負(fù)面媒體報道；公司的合規(guī)體系未能發(fā)揮作用；公司智能商業(yè)決策系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng)未能發(fā)揮作用；公司出現(xiàn)違規(guī)、被訴訟、被索賠或被調(diào)查的情形；員工及其他相

11、關(guān)方的不當(dāng)行為；以及無法有效管理或解決客戶投訴。各方對于公司平臺和品牌的信任如果無法保持，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展前景將受到重大不利影響。（二）無法持續(xù)創(chuàng)新的風(fēng)險公司過去的成功主要基于創(chuàng)新能力，包括引入新產(chǎn)品和解決方案的能力，以及率先發(fā)現(xiàn)并挖掘消費者、商家潛在需求的能力。創(chuàng)新是公司保持市場領(lǐng)先地位的核心競爭力。如果公司不能持續(xù)創(chuàng)新、有效挖掘并滿足消費者和商家新的需求，公司的市場份額、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展前景將受到重大不利影響。持續(xù)創(chuàng)新要求公司投入大量資源以發(fā)現(xiàn)新的市場機會、開拓新市場以及推出新產(chǎn)品及服務(wù)，為消費者、商家和合作伙伴創(chuàng)造更大價值。公司在創(chuàng)新方面的投入并不一定能夠帶來

12、市場競爭力的提升或取得財務(wù)回報。公司在海外市場的業(yè)務(wù)拓展也需要在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行創(chuàng)新，以把握不同市場的獨特需求，而非簡單地復(fù)制在中國市場的成功模式。此外，由于全球各地的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系不斷演變，公司可能無法有效保護(hù)創(chuàng)新成果。行業(yè)的發(fā)展變化也要求公司不斷調(diào)整商業(yè)模式和戰(zhàn)略規(guī)劃。如果公司無法通過創(chuàng)新來應(yīng)對和適應(yīng)行業(yè)發(fā)展變化，或無法保護(hù)創(chuàng)新成果，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展前景將會受到重大不利影響。（三）無法適應(yīng)和應(yīng)對科技快速發(fā)展的風(fēng)險公司所處商業(yè)環(huán)境的特點是技術(shù)不斷變遷、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不斷發(fā)展、新的移動應(yīng)用不斷出現(xiàn)、產(chǎn)品和服務(wù)不斷推陳出新，以及客戶需求不斷變化。公司的成功一定程度上取決于公司

13、識別、開發(fā)、獲取和使用相關(guān)領(lǐng)先技術(shù)的能力，以及是否能夠及時且有效地應(yīng)對科技發(fā)展和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的變化。因此，公司需在技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和研發(fā)領(lǐng)域投入大量資源以增強技術(shù)能力。在實際運營中，公司可能無法成功地研發(fā)或?qū)嵤┬录夹g(shù)，例如區(qū)塊鏈和人工智能等領(lǐng)域的技術(shù)。如果公司無法及時且有效地順應(yīng)趨勢進(jìn)行科技創(chuàng)新，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營成果可能受到重大不利影響。（四）無法保持市場競爭力的風(fēng)險公司面臨來自互聯(lián)網(wǎng)公司、金融科技公司、支付服務(wù)提供商（如商業(yè)銀行及其他數(shù)字支付服務(wù)提供商）以及其他科技公司或金融機構(gòu)的競爭，其中一些競爭對手擁有大量流量并建立了強大的品牌認(rèn)知度、技術(shù)能力和財務(wù)實力。與此同時，隨著公司逐步在境外拓

14、展業(yè)務(wù)，在跨境支付領(lǐng)域面臨與全球支付公司的激烈競爭。公司需應(yīng)對競爭以吸引并留住消費者、商家和合作伙伴。為此，公司需為消費者提供更有價值的服務(wù)和良好的用戶體驗；為商家提供便捷的產(chǎn)品和服務(wù)，以幫助商家以低成本的方式觸達(dá)平臺上的消費者；為合作金融機構(gòu)提供客戶洞察、智能商業(yè)決策系統(tǒng)、動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)等技術(shù)服務(wù)，以幫助其更好地觸達(dá)和服務(wù)客戶。此外，公司在吸引科技及金融人才方面也同樣面臨激烈競爭。公司的競爭對手會在創(chuàng)新方面持續(xù)投資、擴(kuò)張業(yè)務(wù)并提升用戶活躍度。競爭對手也可能獲得某些公司無法獲得的業(yè)務(wù)資質(zhì)或許可，并提供公司無法提供的和這些資質(zhì)或許可相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)。面對這些競爭，公司將投入大量的管理、財務(wù)和人

15、力資源以維持市場競爭力。在競爭中，公司也并不能保證始終處于優(yōu)勢地位，公司的市場份額也可能下降。上述這些原因都有可能對公司的收入增長及盈利能力造成不利影響。此外，公司需應(yīng)對市場競爭格局的快速變化，如行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和實力雄厚的新進(jìn)入者或顛覆者等。公司的競爭力還受其他因素影響，比如所處行業(yè)內(nèi)可能會由于聯(lián)盟、收購或合并產(chǎn)生更強大的競爭對手，經(jīng)營所在地監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等。在繼續(xù)開拓境外市場的過程中，公司還會面臨來自當(dāng)?shù)馗偁帉κ值奶魬?zhàn)、地緣政治沖突及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的影響。如果公司無法保持市場競爭力，平臺中的交易活躍度以及用戶參與度可能下降，從而使公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、發(fā)展前景、聲譽和品牌遭受到

16、重大不利影響。（五）公司仍處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段，需要大量的現(xiàn)金投入和現(xiàn)金儲備，投資者無法從公司獲取現(xiàn)金分紅回報的風(fēng)險由于公司處于快速發(fā)展階段，為抓住行業(yè)發(fā)展機遇為股東創(chuàng)造更高價值，公司可能需要優(yōu)先將資金投入業(yè)務(wù)發(fā)展與擴(kuò)張。同時，科技行業(yè)瞬息萬變，全球領(lǐng)先的主要科技企業(yè)通常選擇對技術(shù)和創(chuàng)新持續(xù)投入，以實現(xiàn)企業(yè)價值的持續(xù)快速增長，幫助投資者獲得更好的回報。為了把握行業(yè)機遇，公司需要保持相當(dāng)規(guī)模的現(xiàn)金儲備，以用于潛在的戰(zhàn)略拓展以及應(yīng)對潛在的市場競爭，這也符合全球大型科技公司保留較高規(guī)模的現(xiàn)金儲備的慣例。因此，公司對于資本支出、戰(zhàn)略投資以及現(xiàn)金儲備的需求，可能會限制公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅的能力。根據(jù)公司股東

17、大會審議通過的關(guān)于公司首次公開發(fā)行股票并上市后未來三年股東分紅回報規(guī)劃的議案，公司的利潤分配方案將由管理層結(jié)合公司自身發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)未來資金需求、當(dāng)年實現(xiàn)的歸屬于公司的股東可供分配利潤、現(xiàn)金流量狀況和可比公司的現(xiàn)金留存水平等實際情況擬訂，并提交公司董事會審議。利潤分配方案經(jīng)董事會審議通過后提交股東大會審議。公司董事會在綜合考慮各項因素的基礎(chǔ)上可以作出不實施利潤分配的決定，在此情況下，公司應(yīng)履行適用法律法規(guī)或公司股票上市地證券監(jiān)管機構(gòu)所要求的相關(guān)程序，包括在定期報告中披露不實施利潤分配的具體原因以及留存未分配利潤的具體用途。因此，結(jié)合前述對于公司戰(zhàn)略發(fā)展需求以及投資者價值的整體考慮，公司無法保證

18、董事會在審議利潤分配方案時將會做出現(xiàn)金分紅的決定。如果董事會決定不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，投資者將無法從公司獲取現(xiàn)金分紅回報。另外，公司分配現(xiàn)金股利的來源主要是子公司向母公司分配的利潤。若未來子公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而未能及時、充足地向公司分配利潤，將對公司向股東分配現(xiàn)金股利帶來不利影響。（六）平臺上用戶和商家參與度降低的風(fēng)險公司平臺上消費者和商家的參與度、活躍度以及服務(wù)場景的覆蓋范圍對公司的成功至關(guān)重要。公司的財務(wù)表現(xiàn)在很大程度上取決于留存和吸引活躍用戶的能力，以及擴(kuò)大服務(wù)場景的能力。支付寶的年度活躍用戶已經(jīng)超過 10 億。通過提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)和拓展新業(yè)務(wù)來擴(kuò)大服務(wù)場景及提高用戶參與度，對保持和提升公司的盈利

19、能力尤為重要。“第四節(jié) 風(fēng)險因素”中討論的任一風(fēng)險因素發(fā)生，均可能導(dǎo)致用戶參與度的降低和服務(wù)場景數(shù)量的減少。同時，拓展商家覆蓋也是公司促進(jìn)用戶參與和提升活躍度的重要組成部分。但是，公司無法保證為商家提供的服務(wù)會不斷增加。如果競爭對手拓展更多的服務(wù)場景并增強對公司用戶的吸引力，公司的平臺與業(yè)務(wù)發(fā)展可能會受到不利影響。如果無法維持或持續(xù)提升用戶和商家的參與度與活躍度、增加服務(wù)場景，公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營成果均可能受到不利影響。（七）無法與金融機構(gòu)保持互惠合作關(guān)系的風(fēng)險公司與金融機構(gòu)合作為公司平臺上的消費者和商家創(chuàng)造價值。公司的成功依賴于與金融機構(gòu)的互惠合作關(guān)系。報告期內(nèi)，數(shù)字金融科技平臺收入在公司的

20、收入占比不斷提高。2019 年度及 2020 年 1-6 月，數(shù)字金融科技平臺收入占公司總收入的比例分別達(dá)到 56.20%和 63.39%，預(yù)計將成為公司未來增長的重要驅(qū)動因素。公司數(shù)字金融科技平臺絕大部分收入來自向合作金融機構(gòu)收取的技術(shù)服務(wù)費。任何“第四節(jié) 風(fēng)險因素”中討論的風(fēng)險因素均可能導(dǎo)致公司與金融機構(gòu)的合作關(guān)系產(chǎn)生負(fù)面影響，特別是以下因素：無法保持合作金融機構(gòu)對平臺的信任；無法達(dá)到合作金融機構(gòu)的預(yù)期、為其提供更多的獲客機會；無法保持智能商業(yè)決策系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)的有效性；無法幫助合作金融機構(gòu)向用戶和商家低成本地提供金融產(chǎn)品或服務(wù)；無法有效監(jiān)控信貸風(fēng)險及提供催收服務(wù)；無法保持或增加用戶參

21、與度及商家活躍度；無法保持市場競爭力；以及未能完全合規(guī)經(jīng)營或無法應(yīng)對監(jiān)管環(huán)境的變化。如果以上風(fēng)險情形發(fā)生，公司可能面臨如下風(fēng)險：合作金融機構(gòu)可能直接向客戶提供服務(wù)；合作金融機構(gòu)可能就收費商業(yè)條款重新談判；合作金融機構(gòu)可能減少在公司平臺上提供產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量，甚至停止合作；以及合作金融機構(gòu)數(shù)量減少，從而使公司的合作伙伴集中度上升，或滿足用戶需求的能力下降。（八）無法保持及增強公司平臺的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的風(fēng)險公司的平臺可產(chǎn)生強大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，從而為消費者、商家和合作伙伴創(chuàng)造價值。公司是否能夠維持和加強網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)取決于以下能力：吸引并留存消費者和商家，為其提供卓越的用戶體驗；為消費者、商家及合作伙伴提供一個高效

22、且可拓展的平臺；為消費者、商家及合作金融機構(gòu)提供多樣化、高質(zhì)量、安全和可信賴的服務(wù)；保持平臺上消費者和商家較高的參與度和活躍度；提升客戶洞察的質(zhì)量；持續(xù)創(chuàng)新并優(yōu)化服務(wù)；保護(hù)用戶信息和隱私；促進(jìn)商家和合作伙伴與消費者互動；吸引并留存合作伙伴；提供有效的技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)；以及不斷適應(yīng)變化的市場需求、用戶行為與偏好。此外，公司平臺上消費者、商家及合作伙伴的利益并不總是一致。例如，嚴(yán)格的風(fēng)險管理系統(tǒng)有利于合作金融機構(gòu)控制風(fēng)險，但可能影響用戶體驗。如果公司不能滿足某些參與方的訴求和需要，他們可能縮短在平臺上使用的時長和減少在平臺上的交易，或者直接使用其他平臺，從而導(dǎo)致公司平臺的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)下降，并對公司

23、的業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展前景帶來重大不利影響。（九）公司及公司合作伙伴的業(yè)務(wù)因現(xiàn)有及未來法律法規(guī)規(guī)定而受到不利影響的風(fēng)險公司已經(jīng)建立了一個充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)，提供的服務(wù)涵蓋數(shù)字支付、數(shù)字金融科技平臺和創(chuàng)新業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域。公司及下屬子公司、合營公司、聯(lián)營企業(yè)以及生態(tài)系統(tǒng)中的商家、合作金融機構(gòu)和其他參與者，需要遵守包括“第六節(jié) 業(yè)務(wù)與技術(shù)”之“三、公司所處行業(yè)的基本情況及公司競爭地位”之“（二）行業(yè)監(jiān)管部門、監(jiān)管體制及主要法律法規(guī)和政策”所述內(nèi)容在內(nèi)的多項法律、法規(guī)和規(guī)章，包括互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)、數(shù)字支付、數(shù)據(jù)的收集、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)、消費者保護(hù)、理財以及保險等方面的法律法規(guī)，并需要取得

24、相關(guān)資質(zhì)、許可等。這些法律、法規(guī)和規(guī)章高度復(fù)雜且不斷發(fā)展，并可能會被修訂或重新進(jìn)行解釋，因此公司、公司平臺上的商家或合作伙伴遵守該等規(guī)定將面臨一定挑戰(zhàn)，并需要增加合規(guī)成本。隨著公司進(jìn)一步進(jìn)入其他市場，公司需要面對新增的法律法規(guī)以及更多的監(jiān)管要求，包括基于數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)、反洗錢合規(guī)或其他方面的審查。此外，公司無法保證合作金融機構(gòu)能夠繼續(xù)持有現(xiàn)有的資質(zhì)、許可等，或在任何資質(zhì)、許可的期限屆滿時能夠續(xù)期。如果發(fā)生前述情形，公司業(yè)務(wù)的運營和前景可能會受到嚴(yán)重影響。如果法規(guī)要求公司的業(yè)務(wù)需要申領(lǐng)新的證照，公司也無法保證能夠取得或及時取得這些新的證照。如果發(fā)生上述任何情況，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況和前景都將

25、受到重大不利影響。公司不時會受到與反洗錢、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)安全、外匯管理、消費者保護(hù)、廣告和互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)法律法規(guī)等相關(guān)的政府調(diào)查和檢查，并面臨關(guān)于跨境貿(mào)易、稅收、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、投資活動、欺詐嫌疑或其他犯罪交易的監(jiān)管。在公司開展業(yè)務(wù)或進(jìn)行投資的海外國家或地區(qū)，公司也可能面臨當(dāng)?shù)刭Q(mào)易保護(hù)主義政策的挑戰(zhàn)。隨著公司規(guī)模和影響力的擴(kuò)大，這些挑戰(zhàn)將更艱巨，這將導(dǎo)致公司必須繼續(xù)增加對法務(wù)合規(guī)相關(guān)能力與系統(tǒng)的投入。（十）公司與阿里巴巴集團(tuán)可能產(chǎn)生利益沖突的風(fēng)險公司的重要子公司支付寶于 2004 年 12 月由阿里巴巴集團(tuán)設(shè)立，設(shè)立初期主要在阿里巴巴集團(tuán)的平臺上向消費者和商家提供數(shù)字支付與商家服務(wù)。從

26、數(shù)字支付與商家服務(wù)業(yè)務(wù)出發(fā)，公司已將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到綜合、廣泛的數(shù)字金融科技平臺，為阿里巴巴集團(tuán)平臺及其他場景中的消費者和商家創(chuàng)造價值。螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)共同創(chuàng)建了一個更廣泛的生態(tài)系統(tǒng)，涵蓋了中國絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)用戶和海量商家。借助螞蟻集團(tuán)和阿里巴巴集團(tuán)各自提供的解決方案和業(yè)務(wù)資源，公司的用戶、商家及合作伙伴可以在此生態(tài)系統(tǒng)中獲得最佳服務(wù)。關(guān)于公司與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系，參見本招股說明書“第五節(jié) 發(fā)行人基本情況”之“八、主要股東及實際控制人的基本情況”之“（三）其他持有發(fā)行人 5%以上股份或表決權(quán)的主要股東”之“2、螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系”。公司和阿里巴巴集團(tuán)已經(jīng)保持了長期、穩(wěn)定且高度協(xié)同的戰(zhàn)

27、略合作關(guān)系。自 2011 年以來，公司與阿里巴巴集團(tuán)通過一系列框架及執(zhí)行協(xié)議共同明確了雙方在多個業(yè)務(wù)領(lǐng) 域的商業(yè)關(guān)系。這些相關(guān)協(xié)議所確立的公司與阿里巴巴集團(tuán)之間長期、穩(wěn)定的商業(yè)關(guān)系，對于雙方都具有合理性及互惠性。參見本招股說明書“第七節(jié) 公司治理與獨立性”之“十、關(guān)聯(lián)交易”之“（三）主要關(guān)聯(lián)交易情況”之“2、與阿里巴巴集團(tuán)相關(guān)的交易”。然而，公司與阿里巴巴集團(tuán)在這些合作方面可能存在利益沖突的情況。同時，公司與阿里巴巴集團(tuán)之間還可能存在其他利益沖突。而且，這些利益沖突可能未必能夠按照符合公司利益的方式得到解決，并可能會對公司的業(yè)務(wù)運營、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。目前公司與阿里巴巴集團(tuán)業(yè)務(wù)定

28、位存在差異，并不存在實質(zhì)性競爭，但雙方未來都可能進(jìn)入現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍之外新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而在這些新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)生競爭。根據(jù)股權(quán)和資產(chǎn)購買協(xié)議，除若干雙方同意的例外情形或征得對方同意外，螞蟻集團(tuán)不得從事阿里巴巴集團(tuán)不時從事的業(yè)務(wù)或其合理延伸，阿里巴巴集團(tuán)也不得從事螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)活動。因此，若未來公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張涉足的領(lǐng)域被視為阿里巴巴集團(tuán)從事的業(yè)務(wù)或其合理延伸，則公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張將受到影響。阿里巴巴集團(tuán)目前從事的業(yè)務(wù)范圍廣泛且不斷擴(kuò)張，公司業(yè)務(wù)拓展的空間可能因此受到限制。此外，如果公司擬投資雙方業(yè)務(wù)范圍外的公司，且投資比例或金額超過特定門檻，公司也需向阿里巴巴集團(tuán)提供優(yōu)先投資機會。這些安排可能妨

29、礙公司為拓展生態(tài)而進(jìn)行的戰(zhàn)略投資。此外，由于阿里巴巴集團(tuán)是公司的股東、與公司聯(lián)系緊密、雙方用戶群體存在重疊，任何對阿里巴巴集團(tuán)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件可能造成公司的客戶、監(jiān)管機構(gòu)和其他第三方對公司產(chǎn)生負(fù)面看法。公司與阿里巴巴集團(tuán)或公司平臺中重要參與方之間的利益沖突，也同樣可能嚴(yán)重?fù)p害公司的聲譽、業(yè)務(wù)和前景。（十一）新冠疫情及其他突發(fā)事件導(dǎo)致的風(fēng)險全球新型冠狀病毒疫情的爆發(fā)對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大的不利影響，特別是對于零售業(yè)和服務(wù)業(yè)。這次疫情爆發(fā)對公司的業(yè)務(wù)運營以及平臺上的消費者、商家、合作伙伴和其他參與者產(chǎn)生了不利影響，限制了公司為客戶提供服務(wù)的能力。此外，各國政府限制差旅及國際旅行，使消費者減少了旅游

30、出行及海外消費，對公司的跨境支付業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略有重大不利影響。評估新型冠狀病毒疫情對公司經(jīng)營及財務(wù)的整體影響需綜合考慮以下因素：新型冠狀病毒疫情持續(xù)時間、傳播范圍、是否會再次爆發(fā)、各國政府采取的措施、社會對疫情的態(tài)度、疫情對全球經(jīng)濟(jì)和消費者需求的影響、在受疫情影響地區(qū)公司及合作伙伴為用戶提供服務(wù)的能力、公司為支持商家和合作伙伴、保障員工安全的支出等。新型冠狀病毒疫情可能持續(xù)，將對公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。除新冠疫情外，公司的業(yè)務(wù)也可能受到自然災(zāi)害（例如，雪暴、地震、火災(zāi)或水災(zāi)、大范圍衛(wèi)生疫情爆發(fā)（例如豬流感、禽流感、SARS、埃博拉、寨卡）、惡劣天氣或其他事件（例如戰(zhàn)爭、恐怖主義行為、環(huán)境

31、事故、電力短缺或通信中斷）的重大不利影響。在中國或世界各地發(fā)生災(zāi)難、長期爆發(fā)流行病或其他不利的公共衛(wèi)生事態(tài)發(fā)展，可能會對公司的業(yè)務(wù)和運營造成重大干擾。目錄 HYPERLINK l _bookmark0 發(fā)行人聲明 1 HYPERLINK l _bookmark1 本次發(fā)行概況 2 HYPERLINK l _bookmark2 重大事項提示 3 HYPERLINK l _bookmark3 一、公司擬在境內(nèi)進(jìn)行本次 A 股發(fā)行，同時申請同步發(fā)行H 股 3 HYPERLINK l _bookmark4 二、本次發(fā)行上市前的滾存利潤分配方案 3 HYPERLINK l _bookmark5 三、本次

32、發(fā)行相關(guān)主體作出的重要承諾 3 HYPERLINK l _bookmark6 四、特別風(fēng)險提示 4 HYPERLINK l _bookmark7 目錄 13 HYPERLINK l _bookmark8 第一節(jié)釋義 18 HYPERLINK l _bookmark9 一、一般釋義 18 HYPERLINK l _bookmark10 二、專業(yè)釋義 23 HYPERLINK l _bookmark11 第二節(jié)概覽 25 HYPERLINK l _bookmark12 一、發(fā)行人基本情況 25 HYPERLINK l _bookmark13 二、本次發(fā)行的有關(guān)中介機構(gòu) 28 HYPERLINK l

33、 _bookmark14 三、本次發(fā)行的概況 28 HYPERLINK l _bookmark15 四、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況 29 HYPERLINK l _bookmark16 五、發(fā)行人先進(jìn)性情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略 31 HYPERLINK l _bookmark17 六、發(fā)行人報告期的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo) 33 HYPERLINK l _bookmark18 七、發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn) 34 HYPERLINK l _bookmark19 八、發(fā)行人公司治理特殊安排等重要事項 34 HYPERLINK l _bookmark20 九、募集資金用途 34 HYPERLINK l _boo

34、kmark21 第三節(jié)本次發(fā)行概況 36 HYPERLINK l _bookmark22 一、本次發(fā)行的基本情況 36 HYPERLINK l _bookmark23 二、本次發(fā)行的有關(guān)當(dāng)事人 37 HYPERLINK l _bookmark24 三、發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)的中介機構(gòu)的關(guān)系 39 HYPERLINK l _bookmark25 四、本次發(fā)行上市的重要日期 40 HYPERLINK l _bookmark26 五、發(fā)行人 H 股發(fā)行簡介 40 HYPERLINK l _bookmark27 第四節(jié)風(fēng)險因素 41 HYPERLINK l _bookmark28 一、業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)的風(fēng)險

35、 41 HYPERLINK l _bookmark29 二、法律與監(jiān)管相關(guān)的風(fēng)險 59 HYPERLINK l _bookmark30 三、財務(wù)相關(guān)的風(fēng)險 69 HYPERLINK l _bookmark31 四、技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)風(fēng)險 72 HYPERLINK l _bookmark32 五、管理與內(nèi)控相關(guān)的風(fēng)險 76 HYPERLINK l _bookmark33 六、發(fā)行失敗風(fēng)險 77 HYPERLINK l _bookmark34 七、其他風(fēng)險 77 HYPERLINK l _bookmark35 第五節(jié)發(fā)行人基本情況 80 HYPERLINK l _bookmark36 一、

36、發(fā)行人基本信息 80 HYPERLINK l _bookmark37 二、發(fā)行人設(shè)立情況 80 HYPERLINK l _bookmark38 三、發(fā)行人報告期內(nèi)的股本和股東變化情況 82 HYPERLINK l _bookmark39 四、發(fā)行人歷史上的重大融資及阿里巴巴集團(tuán)入股情況 89 HYPERLINK l _bookmark40 五、發(fā)行人報告期內(nèi)的重大資產(chǎn)重組情況 92 HYPERLINK l _bookmark41 六、發(fā)行人在其他證券市場的上市/掛牌情況 92 HYPERLINK l _bookmark42 七、發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu) 92 HYPERLINK l _bookmark

37、43 八、主要股東及實際控制人的基本情況 105 HYPERLINK l _bookmark44 九、發(fā)行人股本情況 114 HYPERLINK l _bookmark45 十、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的簡要情況 119 HYPERLINK l _bookmark46 十一、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員與公司簽訂的重要協(xié)議及其履 HYPERLINK l _bookmark46 行情況 134 HYPERLINK l _bookmark47 十二、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近 2 年內(nèi)變動情況 134 HYPERLINK l _bookmark48 十三、董

38、事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的個人投資情況 136 HYPERLINK l _bookmark49 十四、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的薪酬情況 137 HYPERLINK l _bookmark50 十五、發(fā)行人的員工激勵計劃 138 HYPERLINK l _bookmark51 十六、員工情況及社會保險、住房公積金繳納情況 153 HYPERLINK l _bookmark52 第六節(jié)業(yè)務(wù)與技術(shù) 155 HYPERLINK l _bookmark53 一、我們的使命、愿景和價值觀 155 HYPERLINK l _bookmark54 二、公司主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品和服務(wù)情

39、況 157 HYPERLINK l _bookmark55 三、公司所處行業(yè)的基本情況及公司競爭地位 199 HYPERLINK l _bookmark56 四、公司銷售情況及主要客戶 221 HYPERLINK l _bookmark57 五、公司采購情況和主要供應(yīng)商 222 HYPERLINK l _bookmark58 六、與發(fā)行人經(jīng)營相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及經(jīng)營資質(zhì) 222 HYPERLINK l _bookmark59 七、公司的技術(shù)研發(fā)情況 236 HYPERLINK l _bookmark60 八、公司境外經(jīng)營情況 249 HYPERLINK l _bookmark61 九

40、、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù) 249 HYPERLINK l _bookmark62 十、客戶服務(wù)及消費者保護(hù) 250 HYPERLINK l _bookmark63 十一、企業(yè)社會責(zé)任 251 HYPERLINK l _bookmark64 十二、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制 253 HYPERLINK l _bookmark65 第七節(jié)公司治理與獨立性 257 HYPERLINK l _bookmark66 一、公司治理相關(guān)制度的建立健全和運行情況 257 HYPERLINK l _bookmark67 二、發(fā)行人特別表決權(quán)股份或類似安排情況 272 HYPERLINK l _bookmark68 三、發(fā)行

41、人協(xié)議控制架構(gòu)的情況 272 HYPERLINK l _bookmark69 四、發(fā)行人內(nèi)部控制情況 272 HYPERLINK l _bookmark70 五、報告期內(nèi)合法經(jīng)營情況 272 HYPERLINK l _bookmark71 六、發(fā)行人報告期內(nèi)資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用和為 HYPERLINK l _bookmark71 其提供擔(dān)保的情況 273 HYPERLINK l _bookmark72 七、發(fā)行人的獨立經(jīng)營情況 274 HYPERLINK l _bookmark73 八、同業(yè)競爭 276 HYPERLINK l _bookmark74 九、關(guān)聯(lián)方、關(guān)

42、聯(lián)關(guān)系 276 HYPERLINK l _bookmark75 十、關(guān)聯(lián)交易 279 HYPERLINK l _bookmark76 十一、關(guān)聯(lián)交易所履行的程序 300 HYPERLINK l _bookmark77 十二、發(fā)行人關(guān)于確保關(guān)聯(lián)交易公允和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的措施 302 HYPERLINK l _bookmark78 第八節(jié)財務(wù)會計信息與管理層分析 303 HYPERLINK l _bookmark79 一、財務(wù)報表 303 HYPERLINK l _bookmark80 二、財務(wù)報告編制基礎(chǔ) 313 HYPERLINK l _bookmark81 三、財務(wù)報表的合并范圍及其變化 31

43、3 HYPERLINK l _bookmark82 四、審計及審閱意見 315 HYPERLINK l _bookmark83 五、與財務(wù)會計信息相關(guān)的重大事項或重要性水平的判斷標(biāo)準(zhǔn) 316 HYPERLINK l _bookmark84 六、關(guān)鍵審計事項 316 HYPERLINK l _bookmark85 七、重要會計政策和會計估計 318 HYPERLINK l _bookmark86 八、財務(wù)報告事項 348 HYPERLINK l _bookmark87 九、財務(wù)指標(biāo) 352 HYPERLINK l _bookmark88 十、境內(nèi)外財務(wù)報表及主要財務(wù)指標(biāo)信息披露的差異 353 H

44、YPERLINK l _bookmark89 十一、對發(fā)行人未來盈利（經(jīng)營）能力或財務(wù)狀況可能產(chǎn)生影響的主要因素. 356 HYPERLINK l _bookmark90 十二、新冠疫情對公司經(jīng)營業(yè)績的影響 358 HYPERLINK l _bookmark91 十三、經(jīng)營成果分析 359 HYPERLINK l _bookmark92 十四、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債及所有者權(quán)益分析 377 HYPERLINK l _bookmark93 十五、償債能力、流動性與持續(xù)經(jīng)營能力分析 401 HYPERLINK l _bookmark94 十六、資本性支出分析 405 HYPERLINK l _bookma

45、rk95 十七、承諾及或有事項 406 HYPERLINK l _bookmark96 十八、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 406 HYPERLINK l _bookmark97 十九、盈利預(yù)測 407 HYPERLINK l _bookmark98 第九節(jié)募集資金運用與未來發(fā)展規(guī)劃 408 HYPERLINK l _bookmark99 一、募集資金使用概況 408 HYPERLINK l _bookmark100 二、募集資金運用的具體情況 409 HYPERLINK l _bookmark101 三、未來發(fā)展規(guī)劃 416 HYPERLINK l _bookmark102 第十節(jié)投資者保護(hù) 417

46、HYPERLINK l _bookmark103 一、信息披露和投資者關(guān)系 417 HYPERLINK l _bookmark104 二、股利分配 418 HYPERLINK l _bookmark105 三、滾存利潤的分配 420 HYPERLINK l _bookmark106 四、股東投票機制 420 HYPERLINK l _bookmark107 五、特別表決權(quán)股份、協(xié)議控制架構(gòu)或類似特殊安排、尚未盈利或存在累計未彌 HYPERLINK l _bookmark107 補虧損的情況 421 HYPERLINK l _bookmark108 六、相關(guān)各方作出的承諾 421 HYPERLI

47、NK l _bookmark109 第十一節(jié)其他重要事項 439 HYPERLINK l _bookmark110 一、重大合同 439 HYPERLINK l _bookmark111 二、對外擔(dān)保 446 HYPERLINK l _bookmark112 三、重大訴訟或仲裁 446 HYPERLINK l _bookmark113 四、發(fā)行人控股股東、實際控制人、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理 HYPERLINK l _bookmark113 人員和核心技術(shù)人員作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項 446 HYPERLINK l _bookmark114 五、董事、監(jiān)事、高級管理人員

48、和核心技術(shù)人員最近三年的合法合規(guī)情況 446 HYPERLINK l _bookmark115 六、控股股東、實際控制人重大違法行為 446 HYPERLINK l _bookmark116 第十二節(jié) 聲明 447 HYPERLINK l _bookmark117 一、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員聲明 447 HYPERLINK l _bookmark118 二、發(fā)行人控股股東、實際控制人聲明 462 HYPERLINK l _bookmark119 三、保薦人（主承銷商）聲明 465 HYPERLINK l _bookmark120 四、發(fā)行人律師聲明 469 HYPERLINK l

49、_bookmark121 五、會計師事務(wù)所聲明 470 HYPERLINK l _bookmark122 六、資產(chǎn)評估機構(gòu)聲明 471 HYPERLINK l _bookmark123 七、驗資機構(gòu)聲明 472 HYPERLINK l _bookmark124 第十三節(jié)附件 473 HYPERLINK l _bookmark125 附表一：有代表性的重要專利情況 474 HYPERLINK l _bookmark126 附表二：有代表性的重要商標(biāo)情況 480 HYPERLINK l _bookmark127 附表三：有代表性的重要著作權(quán)情況 490 HYPERLINK l _bookmark1

50、28 附表四：有代表性的重要域名情況 492第一節(jié)釋義本招股說明書中，除非文意另有所指，下列縮略語和術(shù)語具有如下含義：一、一般釋義本招股說明書指螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書（申報稿）根據(jù)上下文，指螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司、或浙江螞蟻小發(fā)行人、公司、螞蟻集團(tuán)、我們指微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司、或浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司、或浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司，或者根據(jù)上下文，還包括其子公司股份公司指螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（曾用名“浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司”，于 2020 年 7 月更名為“螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司”）螞蟻有限、螞蟻金服指浙江螞蟻小

51、微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司，發(fā)行人的前身浙江阿里指浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司，發(fā)行人前身的曾用名杭州君瀚指杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），發(fā)行人的控股股東之一杭州君澳指杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），發(fā)行人的控股股東之一杭州君潔指杭州君潔股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），杭州君瀚的有限合伙人杭州君濟(jì)指杭州君濟(jì)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），杭州君澳的有限合伙人杭州云鉑指杭州云鉑投資咨詢有限公司，杭州君瀚、杭州君澳的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人阿里巴巴集團(tuán)指Alibaba Group Holding Limited，注冊于開曼群島，并于美國紐約證券交易所（股票代碼：BABA）及香港聯(lián)合交易所有

52、限公司（股票代碼：9988）上市，間接持有杭州阿里巴巴 100%股權(quán)?；蛘吒鶕?jù)上下文，指阿里巴巴集團(tuán)及其合并報表范圍內(nèi)企業(yè)支付寶指支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司；或者根據(jù)上下文，指支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司及其控股子公司螞蟻商誠指重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司，發(fā)行人的子公司螞蟻小微指重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司，發(fā)行人的子公司螞蟻杭州指螞蟻金服（杭州）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司上海云鉅指上海云鉅創(chuàng)業(yè)投資有限公司，發(fā)行人的子公司上海云鑫指上海云鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司，發(fā)行人的子公司螞蟻勝信指螞蟻勝信（上海）信息技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司支付寶杭州指支付寶（杭州）信息技

53、術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司螞蟻智信指螞蟻智信（杭州）信息技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司重慶萬塘指重慶萬塘信息技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司浙江融信指浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，發(fā)行人的子公司天弘基金指天弘基金管理有限公司，發(fā)行人的子公司螞蟻基金銷售指螞蟻（杭州）基金銷售有限公司，發(fā)行人的子公司國泰保險指國泰財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司，發(fā)行人的子公司重要境內(nèi)子公司指最近一年及一期總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤（母公司報表口徑）中任一指標(biāo)占發(fā)行人合并報表對應(yīng)科目相應(yīng)指標(biāo)比例超過 5%的境內(nèi)子公司，及其他雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但公司認(rèn)為對其具有重大影響的境內(nèi)子公司，包括支付寶、螞蟻商誠、螞蟻小微、螞蟻杭州、上海云鉅

54、、上海云鑫、螞蟻勝信、支付寶杭州、螞蟻智信、重慶萬塘、浙江融信、天弘基金、螞蟻基金銷售及國泰保險Alipay Singapore指Alipay Singapore E-Commerce Private Limited，發(fā)行人在新加坡設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的股權(quán)Alipay HK指Alipay (Hong Kong) Holding Limited，發(fā)行人在中國香港設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的股權(quán)API HK指API (Hong Kong) Investment Limited，發(fā)行人在中國香港設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的股權(quán)ANT KBW指ANT

55、KBW Investment Limited，發(fā)行人在英屬維爾京群島設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的股權(quán)螞蟻國際指Ant International Co., Limited，發(fā)行人在開曼群島設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的表決權(quán)Antfin NL指Antfin (Netherlands) Holding B.V.，發(fā)行人在荷蘭設(shè)立的子公司，發(fā)行人間接持有其 100%的股權(quán)重要境外子公司指最近一年及一期總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤（母公司報表口徑）中任一指標(biāo)占發(fā)行人合并報表對應(yīng)科目相應(yīng)指標(biāo)比例超過 5%的境外子公司，及其他雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但公司認(rèn)為對其具有重大影響的境外

56、子公司，包括 Alipay Singapore、Alipay HK、API HK、ANT KBW、螞蟻國際及 AntfinNL重要子公司指重要境內(nèi)子公司與重要境外子公司的合稱網(wǎng)商銀行指浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司，發(fā)行人參股的聯(lián)營公司One97指One97 Communications Limited，發(fā)行人參股的聯(lián)營公司重要參股的合營及聯(lián)營公司指最近一年及一期發(fā)行人對其投資的賬面價值占發(fā)行人合并報表總資產(chǎn)超過 1%且對發(fā)行人合并報表凈利潤影響超過 5%，及雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但公司認(rèn)為對其具有重大影響的參股的合營及聯(lián)營公司，包括網(wǎng)商銀行、One97螞蟻云金融指北京螞蟻云金融信息服務(wù)有限公司，發(fā)行人的

57、子公司芝麻信用指芝麻信用管理有限公司，發(fā)行人的子公司商融保理指商融（上海）商業(yè)保理有限公司，發(fā)行人的子公司揚心軒信息指上海揚心軒信息技術(shù)有限公司，發(fā)行人的間接子公司螞蟻區(qū)塊鏈指螞蟻區(qū)塊鏈科技（上海）有限公司，發(fā)行人的間接子公司天弘創(chuàng)新指天弘創(chuàng)新資產(chǎn)管理有限公司，發(fā)行人的間接子公司螞蟻財富指螞蟻財富（上海）金融信息服務(wù)有限公司，發(fā)行人的間接子公司杭州阿里巴巴指杭州阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，發(fā)行人的股東，阿里巴巴集團(tuán)的境內(nèi)間接全資子公司餓了么指Rajax Holding，于 2018 年 5 月成為阿里巴巴集團(tuán)的子公司。或者根據(jù)上下文，指 Rajax Holding 及其合并報表范圍內(nèi)企業(yè)口碑指K

58、oubei Holding Limited，于 2018 年 12 月成為阿里巴巴集團(tuán)的子公司本地生活控股公司指Local Services Holding Limited，阿里巴巴集團(tuán)的子公司螞蟻國際境外投資者指根據(jù)螞蟻集團(tuán)及其境外子公司螞蟻國際與一系列境外投資人于 2018 年 5 月至 6 月簽署的股份認(rèn)購協(xié)議及補充協(xié)議，螞蟻國際引入的包括GIC、Khazanah Nasional Berhad、Warburg Pincus、Canada Pension Plan Investment Board、Silver Lake、 Temasek、General Atlantic、T. Rowe

59、 Price Associates, Inc.、The Carlyle Group 、 Janchor Partners 、 Discovery Capital Management、Baillie Gifford 及 Primavera Capital 等境外投資人及/或其旗下投資主體在內(nèi)的合計 45 家投資者軟銀指SoftBank Group Corp.（原名為 SoftBank Corp.）阿里巴巴集團(tuán)獨立委員會指由阿里巴巴集團(tuán)獨立董事和軟銀提名的董事（如有）組成的專門獨立委員會杭州云鉑章程指馬云先生、井賢棟先生、胡曉明先生及蔣芳女士于 2020 年 8月 21 日簽署的杭州云鉑投資咨詢

60、有限公司章程一致行動協(xié)議指馬云先生、井賢棟先生、胡曉明先生及蔣芳女士于 2020 年 8月 21 日簽署的一致行動協(xié)議2011 年框架協(xié)議指2011 年 7 月，公司、支付寶、阿里巴巴集團(tuán)與其他相關(guān)方簽署的 Framework Agreement支付寶商業(yè)協(xié)議指2011 年 7 月，公司、支付寶及阿里巴巴集團(tuán)簽署的 CommercialAgreement，連同隨后作出的全部修訂2011 年知識產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議指2011 年 7 月，支付寶和阿里巴巴集團(tuán)簽署的 IntellectualProperty License and Software Technology Services Agreemen