二零零一年七月教學(xué)課件

1、二零零一年七月中國(guó)石油化工股份有限公司A股公開(kāi)發(fā)行中國(guó)石油化工股份有限公司董事長(zhǎng) 李毅中總裁 王基銘副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān) 張家仁董事會(huì)秘書(shū) 張洪林中國(guó)國(guó)際金融有限公司投資銀行部董事總經(jīng)理研究部董事總經(jīng)理資本市場(chǎng)部執(zhí)行總經(jīng)理李弘許小年滕威林發(fā)行結(jié)構(gòu)概況中國(guó)石油化工股份有限公司(“中國(guó)石化”)上海證券交易所（“SHSE”）人民幣普通股人民幣普通股28億股向法人投資者配售和上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合發(fā)行人上市地點(diǎn)證券類(lèi)型發(fā)行規(guī)模發(fā)行方式中國(guó)國(guó)際金融有限公司主承銷(xiāo)商發(fā)行前發(fā)行后國(guó)家股(包括金融股東) 80%77.42%H股 20%19.35%A股- 3.23%總股數(shù)839億 867億股權(quán)結(jié)構(gòu)內(nèi)容提要一、世界級(jí)能源

2、化工公司二、占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位三、積極穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略措施四、現(xiàn)代企業(yè)管理制度五、優(yōu)良的業(yè)績(jī) 一、世界級(jí)能源化工公司世界級(jí)能源化工公司 上中下游一體化的業(yè)務(wù)組合煉油勘探開(kāi)發(fā)中國(guó)第二大原油天然氣生產(chǎn)商油氣探明可采儲(chǔ)量4.4億噸年產(chǎn)原油3,484萬(wàn)噸天然氣23億立方米中國(guó)最大的石油產(chǎn)品 營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)， 擁有25,493座加油站成品油銷(xiāo)售市場(chǎng)份額 占全國(guó)市場(chǎng)62% 占主要市場(chǎng)84%全國(guó)最大的化工產(chǎn)品生 產(chǎn)商及經(jīng)銷(xiāo)商2000年乙烯產(chǎn)量217萬(wàn)噸2000年原油加工能力1.3億噸2000年原油加工量占全國(guó)52.1%擁有全國(guó)七家最大煉油企業(yè)中的六家* 以上數(shù)字不含新星公司 銷(xiāo)售化工抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng) 整合效益高香港上海紐

3、約倫敦開(kāi)創(chuàng)大型國(guó)企四地上市之先河A股發(fā)行拓寬融資渠道，使國(guó)內(nèi)投資者分享中國(guó)石化增長(zhǎng)成果積極進(jìn)取的中國(guó)石化 努力成為一個(gè)主業(yè)突出、資產(chǎn)優(yōu)良、科技創(chuàng)新、管理科學(xué)、財(cái)務(wù)嚴(yán)謹(jǐn)、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)一體化能源化工公司 經(jīng)營(yíng)機(jī)制外部市場(chǎng)化，內(nèi)部緊密化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略拓展市場(chǎng)、擴(kuò)大資源、降本增效經(jīng)營(yíng)宗旨公司利潤(rùn)最大化，股東回報(bào)最大化經(jīng)營(yíng)理念競(jìng)爭(zhēng)和開(kāi)放 經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)、誠(chéng)信 激勵(lì)機(jī)制永不滿(mǎn)足、各得其所二、占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位迅速增長(zhǎng)的石油消費(fèi)市場(chǎng)資料來(lái)源: 劍橋能源研究所世界各地區(qū)石油需求量增長(zhǎng)率（2000-2010）4.7%4.5%4.4%2.3%0.9%北美洲中國(guó)拉丁美洲非經(jīng)合發(fā)亞太地區(qū)國(guó)家西歐、中歐2000

4、- 2010年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 4.7%其它液化氣重油柴油航煤、燈煤石腦油00.51.01.52.02.53.03.54.019961998200020022004200620082010汽油中國(guó)未來(lái)石油產(chǎn)品需求增長(zhǎng)（億噸）化工產(chǎn)品需求增長(zhǎng)空間巨大2000 -2005年復(fù)合增長(zhǎng)率7.0%（萬(wàn)噸）國(guó)產(chǎn)乙烯進(jìn)口下游產(chǎn)品折算乙烯19951999200020032005 546 1,389 990 923 1,213 760 1997國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)品需求增長(zhǎng)空間巨大，為石化行業(yè)發(fā)展提供有利機(jī)遇主導(dǎo)中國(guó)最具吸引力的市場(chǎng)占全國(guó)汽柴油消費(fèi)量的72%占全國(guó)石化產(chǎn)品消費(fèi)量的80%中國(guó)石化主要市場(chǎng)覆蓋東南十九?。ㄊ校┲袊?guó)

5、石化主要市場(chǎng)其他地區(qū)公司在主要市場(chǎng)成品油零售占有率為61%公司在主要市場(chǎng)成品油批發(fā)占有率為84%上海完善的成品油銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)完善的網(wǎng)絡(luò) 知名的品牌成品油碼頭298個(gè)油庫(kù)1,464萬(wàn)立方米加油站25,493座11,37425,493加油站數(shù)量（座）19992000單站加油量(噸站)199920001,0841,40229.3%20,25978.1%福建鎮(zhèn)海揚(yáng)子齊魯燕山北京廣州茂名儀征天津金陵油氣田煉油廠原油碼頭輸油管計(jì)劃中的成品油管線(xiàn)高橋勝利中原經(jīng)營(yíng)環(huán)境市場(chǎng)化 市場(chǎng)決定供給國(guó)家計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委通過(guò)與中國(guó)石化和中國(guó)石油磋商公布指導(dǎo)性年度計(jì)劃：原油和天然氣產(chǎn)量原油進(jìn)口量原油加工量成品油產(chǎn)銷(xiāo)量乙烯產(chǎn)量實(shí)際實(shí)施

6、完全由中國(guó)石化根據(jù)市場(chǎng)需求決定原油價(jià)格于1998年6月起與國(guó)際接軌，并從2001年3月份起，國(guó)家計(jì)委不再公布基準(zhǔn)價(jià)，由中國(guó)石化和中國(guó)石油按照現(xiàn)行的原則和辦法自行計(jì)算和確認(rèn)價(jià)格成品油價(jià)格從2000年6月起與國(guó)際接軌，政府逐月公布零售中準(zhǔn)價(jià)，中國(guó)石化和中國(guó)石油在5%的浮動(dòng)范圍內(nèi)自行確定價(jià)格化工產(chǎn)品價(jià)格已完全市場(chǎng)化汽油價(jià)格調(diào)整柴油價(jià)格調(diào)整元/噸元/噸原油價(jià)格調(diào)整元/噸新加坡FOB價(jià)格國(guó)內(nèi)零售中準(zhǔn)價(jià) （含稅）國(guó)內(nèi)原油基準(zhǔn)價(jià)國(guó)際原油價(jià)99/1201/0600/0101/0199/1201/0600/0601/0199/1201/0600/0601/01經(jīng)營(yíng)環(huán)境市場(chǎng)化 價(jià)格與國(guó)際接軌積極迎接入世挑戰(zhàn)加入世

7、貿(mào)帶來(lái)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，中國(guó)石化正在努力提高整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，積極迎接入世挑戰(zhàn) 勘探開(kāi)發(fā)對(duì)外合作只允許中國(guó)石化、中國(guó)石油和中海油開(kāi)展對(duì)外合作原油和成品油進(jìn)出口入世后逐步取消進(jìn)口配額進(jìn)出口量仍需分配且受到監(jiān)管 成品油批發(fā)零售入世三年后開(kāi)放零售市場(chǎng)入世五年后有條件開(kāi)放批發(fā)市場(chǎng)從今年6月起新批準(zhǔn)的加油站由中國(guó)石化和中國(guó)石油負(fù)責(zé)建設(shè) 原油、產(chǎn)品關(guān)稅原油關(guān)稅由每噸16元降至0汽油關(guān)稅由9%降至6%；柴油、化肥、橡膠關(guān)稅維持現(xiàn)有水平化纖關(guān)稅由16-18%降為6.5%，有8年的緩沖期洞氮煤氣化項(xiàng)目湖北化肥項(xiàng)目金陵煉油優(yōu)化項(xiàng)目上海石化年產(chǎn)90萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目揚(yáng)子石化巴斯夫年產(chǎn)60萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目福建煉化項(xiàng)目廣州石化改造項(xiàng)目20

8、01 - 2003年與?？松梨凇づ萍癰p分別合資建設(shè)500座加油站引進(jìn)資金、世界一流技術(shù)和先進(jìn)管理國(guó)際投資者首選的合作伙伴王基銘總裁三、積極穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略措施收購(gòu)新星 進(jìn)一步優(yōu)化一體化結(jié)構(gòu)28%17%2000年中國(guó)石化（%）探明儲(chǔ)量中未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量的比例（億噸）4.465.352000年中國(guó)石化模擬收購(gòu)新星后20%探明可采儲(chǔ)量天然氣產(chǎn)量 25 39.22001E中國(guó)石化摸擬收購(gòu)新星后57%原油產(chǎn)量3,7163,4402001E中國(guó)石化摸擬收購(gòu)新星后8%（萬(wàn)噸）（億立方米）11個(gè)百分點(diǎn)模擬收購(gòu)新星后收購(gòu)新星 迅速拓展天然氣市場(chǎng)新星豐富的天然氣資源 + 中國(guó)石化占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額 在中國(guó)天然氣市

9、場(chǎng)中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)天然氣加氣站2 億立方米 東氣上岸（與中海油合作）西氣東輸川氣出川工業(yè)用氣 37億立方米城市民用天然氣8 億立方米（2005年預(yù)測(cè)）增加高附加值產(chǎn)品比例，開(kāi)拓化工產(chǎn)品市場(chǎng)15%25%35%45%55%1999200020012005合成樹(shù)脂專(zhuān)用料差別化纖維提高高附加值化工產(chǎn)品比例拓展市場(chǎng)，增強(qiáng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 化工產(chǎn)品市場(chǎng)增加高附加值產(chǎn)品比例，開(kāi)拓化工產(chǎn)品市場(chǎng)完善化工產(chǎn)品直銷(xiāo)及分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，提高直銷(xiāo)比例；推行電子商務(wù)，降低交易成本，2001年網(wǎng)上交易額達(dá)150億元化工產(chǎn)品直銷(xiāo)率拓展市場(chǎng)，增強(qiáng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 化工產(chǎn)品市場(chǎng)增加高附加值產(chǎn)品比例，開(kāi)拓化工產(chǎn)品市場(chǎng)完善化工產(chǎn)品直銷(xiāo)及分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，提高直銷(xiāo)比例；

10、推行電子商務(wù)，降低交易成本采用改造、新建和收購(gòu)等多種方式，增加股份公司乙烯產(chǎn)能，提高產(chǎn)量200120032005370550224乙烯產(chǎn)能大幅增加單位：萬(wàn)噸拓展市場(chǎng)，增強(qiáng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 化工產(chǎn)品市場(chǎng)降低成本，提高經(jīng)營(yíng)效益 成本削減計(jì)劃降低原油等大宗原料采購(gòu)成本降低物耗能耗提高裝置開(kāi)工率削減期間費(fèi)用20012003年降本累計(jì)133.4億元200120022003化工銷(xiāo)售煉油勘探開(kāi)發(fā)21.946.265.34.54.96.16.4(人民幣億元)降低成本，提高經(jīng)營(yíng)效益 減員增效計(jì)劃2001 - 2005年計(jì)劃減員10萬(wàn)人2001年當(dāng)年計(jì)劃減員2.7萬(wàn)人5年減員成本支出共計(jì)45億元，累計(jì)節(jié)約人工成本54億元

11、， 凈節(jié)約成本共計(jì)9億元全面完成減員增效計(jì)劃后，從2006年起每年將節(jié)約人工成本16.55億元20052001200420022003 節(jié)約成本 費(fèi)用支出20061.757.6513.115.2316.3116.55(人民幣億元)嚴(yán)謹(jǐn)投資，調(diào)整結(jié)構(gòu)，增加回報(bào)集中投資決策，分級(jí)管理，保證公司整體戰(zhàn)略實(shí)施調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)科技進(jìn)步，控制投資規(guī)模規(guī)范程序，注重增加投資回報(bào)投資理念投資向高回報(bào)業(yè)務(wù)傾斜1997-1999年資本開(kāi)支分布勘探開(kāi)發(fā)28%化工35%銷(xiāo)售8%煉油27%其他2%2000-2003年資本開(kāi)支分布勘探開(kāi)發(fā)28%化工24%銷(xiāo)售28%煉油19%其他1%2001年計(jì)劃投資407.6億元四、現(xiàn)

12、代企業(yè)管理制度規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)組織結(jié)構(gòu)事業(yè)部管理體制國(guó)際化的公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化的股東大會(huì)董事會(huì)總裁班子監(jiān)事會(huì)化工事業(yè)部專(zhuān)業(yè)公司勘探開(kāi)發(fā)事業(yè)部總部職能部門(mén)銷(xiāo)售事業(yè)部煉油事業(yè)部審計(jì)委員會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬委員會(huì)油田公司煉化公司煉油部分省區(qū)市石油分公司煉化公司化工部分總部職能部門(mén)總部職能部門(mén)總部職能部門(mén)總部職能部門(mén)董事會(huì)秘書(shū)局研究單位與集團(tuán)公司簽定協(xié)議 在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、 人員、財(cái)務(wù)上五分開(kāi)與集團(tuán)公司的關(guān)系規(guī)范透明保持獨(dú)立運(yùn)作規(guī)范關(guān)聯(lián)交易避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)簽定并嚴(yán)格執(zhí)行避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議適時(shí)以公平透明的方式收購(gòu)集團(tuán)公司的競(jìng)爭(zhēng)性資產(chǎn)集團(tuán)公司不再發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)簽署關(guān)聯(lián)交易協(xié)議關(guān)聯(lián)交易得到香港聯(lián)交所的豁免建立關(guān)聯(lián)

13、交易監(jiān)督檢查制度會(huì)計(jì)師每年審計(jì)并披露關(guān)聯(lián)交易人力資源的管理與開(kāi)發(fā)改革分配制度引入社會(huì)勞動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格拉開(kāi)不同層次工作人員工資差距實(shí)行特崗特薪，穩(wěn)定和廣納人才實(shí)施高層管理人員激勵(lì)機(jī)制實(shí)行基薪、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金和股票增值期權(quán)的全新薪酬制度和關(guān)鍵指標(biāo)考核改革勞動(dòng)用工制度實(shí)施積極的減員增效強(qiáng)化內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)改革勞動(dòng)用工形式不斷提高員工素質(zhì)培養(yǎng)高級(jí)科技、管理經(jīng)營(yíng)人才廣泛開(kāi)展職工培訓(xùn)用現(xiàn)代電子信息技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)用現(xiàn)代電子信息技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行中已完成（ERP）全方位的企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)成品油銷(xiāo)售和決策支持信息系統(tǒng)設(shè)備及原料電子采購(gòu)平臺(tái)石化產(chǎn)品銷(xiāo)售電子平臺(tái)三個(gè)優(yōu)化原油資源優(yōu)化產(chǎn)品流向優(yōu)化煉油加工優(yōu)化

14、成本控制體系績(jī)效考核體系數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)提升八個(gè)系統(tǒng)張家仁副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)五、優(yōu)良的業(yè)績(jī)盈利能力大幅增長(zhǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率現(xiàn)金紅利（元 / 股）231,0478,3325,6656.47%-322,93225,93716,15413.37%0.081999年2000年增長(zhǎng)幅度39.8%211.3%185.2%106.6%- 單位：百萬(wàn)元人民幣良好的財(cái)務(wù)狀況合并報(bào)表總資產(chǎn) 其中：貨幣資金合并報(bào)表凈資產(chǎn)少數(shù)股東權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率340,91841,134120,79323,29957.7%103%64%2000年財(cái)務(wù)概況單位：百萬(wàn)元人民幣投資級(jí)的信用評(píng)級(jí)獲得標(biāo)準(zhǔn)普爾穩(wěn)定增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)（億元人民幣）凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)（億元人民幣）6.94%39.