111231銀行PE版圖：投貸聯(lián)動

1、銀行PE版圖：投貸聯(lián)動深深度介入正文 HYPERLINK /s327769706.html 我來說兩句(00人參與)2011年122月03日009:30來源：經(jīng)濟(jì)觀察察報 HYPERLINK javascript:void(0) 復(fù)制鏈接 HYPERLINK javascript:printArticle() 打印 HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小 胡中彬 胡胡蓉萍前不久，擬擬上市公司新新星化工冶金金材料(深圳圳)有限公司司與

2、建行深圳圳分行因一紙紙“期權(quán)財務(wù)務(wù)顧問協(xié)議”糾糾紛被曝光撕撕開了國內(nèi)銀銀行在“放貸貸+PE”模模式中謀取巨巨大收益的冰冰山一角。受制于政策策限制，國內(nèi)內(nèi)的商業(yè)銀行行本身不能進(jìn)進(jìn)行直接股權(quán)權(quán)投資業(yè)務(wù)，但但現(xiàn)狀是，除除此塊業(yè)務(wù)外外，銀行已經(jīng)經(jīng)基本上覆蓋蓋了PE產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈上的其他他業(yè)務(wù)。不過，銀行行的PE夢遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。手握豐富LLP資源及項(xiàng)項(xiàng)目資源的銀銀行，不甘只只是成為PEE的募資通道道。據(jù)悉，部部分銀行現(xiàn)在在在充分整合合自身體系內(nèi)內(nèi)的資源優(yōu)勢勢，通過開展展“投貸聯(lián)動動”及設(shè)立類類PE基金等等創(chuàng)新方式深深度介入PEE業(yè)務(wù)和市場場。而這也為為曾“僅靠吃吃利差”賺錢錢的銀行業(yè)增增添了利潤增增長的新空間

3、間。龐大的PEE觸角事實(shí)上，銀銀行涉足PEE業(yè)務(wù)早已不不是新鮮事。國國內(nèi)幾乎各大大銀行都將觸觸角伸向了這這片利潤豐厚厚的領(lǐng)域，幾幾乎其他所有有與PE相關(guān)關(guān)的業(yè)務(wù)都已已經(jīng)成為銀行行的盤中餐。整體而言，目目前銀行涉足足PE的有兩兩種主流的模模式，一是繞繞道海外再曲曲線投資和PPE綜合服務(wù)務(wù)模式。前者主要被被數(shù)家大型國國有銀行所采采用。如早在在2006年年底，中國銀銀行就通過在在香港的中銀銀國際投資成成立了渤海產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基金，建建設(shè)銀行旗下下香港子公司司建銀國際(控股)有限限公司則同樣樣返回國內(nèi)，設(shè)設(shè)立了建銀國國際財富管理理公司。據(jù)悉悉，建銀國際際的該業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展最為突出出，而工銀國國際、中銀國國際、農(nóng)銀

4、國國際也正迎頭頭趕上。PE投資綜綜合服務(wù)模式式則是國內(nèi)中中小型銀行全全力布局的版版圖。它們建建立起了一個個龐大的PEE金融超市，向向PE機(jī)構(gòu)提提供非常綜合合的服務(wù)。以PE業(yè)務(wù)務(wù)開展得最為為成熟的浦發(fā)發(fā)銀行為例，浦浦發(fā)銀行從上上世紀(jì)末開始始為上海市創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資公司司等國內(nèi)第一一批創(chuàng)投企業(yè)業(yè)提供賬戶監(jiān)監(jiān)管服務(wù)，到到2003年年8月，取得得國內(nèi)第一只只規(guī)范意義上上的產(chǎn)業(yè)投資資基金的托管管資格，初步步涉足PE領(lǐng)領(lǐng)域。而在22008年66月，浦發(fā)銀銀行開始大舉舉發(fā)力PE業(yè)業(yè)務(wù)，其推出出了“PE綜綜合金融服務(wù)務(wù)方案”，并并在天津成立立了總行直接接股權(quán)基金業(yè)業(yè)務(wù)部?！捌制职l(fā)內(nèi)部也推推出了一個龐龐大的股權(quán)基基金

5、項(xiàng)目庫系系統(tǒng)，撮合PPE基金與企企業(yè)合作，這這個龐大的項(xiàng)項(xiàng)目庫對很多多PE都有很很強(qiáng)的吸引力力?！逼职l(fā)銀銀行一位負(fù)責(zé)責(zé)人此前也曾曾透露。據(jù)稱，在該該項(xiàng)目庫中，凈凈利潤超過5500萬且營營業(yè)收入增長長率不低于330%的項(xiàng)目目高達(dá)十余萬萬，對于尋找找優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目越越來越難的PPE來說，這這無疑是個巨巨大的寶藏庫庫。而浦發(fā)銀行行現(xiàn)在的PEE基金綜合金金融服務(wù)方案案，其實(shí)是涵涵蓋了PE整整個生命周期期的產(chǎn)品體系系，從資金的的募集設(shè)立到到項(xiàng)目投資、到到投資后管理理以及投資推推出階段整個個產(chǎn)業(yè)鏈。浦發(fā)銀行PPE版圖并不不僅僅是個案案?！皣鴥?nèi)股股份制商業(yè)銀銀行在這塊做做得最早、最最成熟，比如如招商銀行等等都已經(jīng)

6、做了了很多年了，其其他大型國有有銀行是最近近兩年才剛剛剛起步，但它它們的勢頭也也很猛。”一一位大型PEE人士稱。LP資源積積聚蘊(yùn)藏著大量量高端客戶的的銀行私人銀銀行，是PEE心目中理想想的LP來源源之地，越來來越多的PEE機(jī)構(gòu)都將目目光瞄向此地地。“私人銀銀行部門有大大量的高凈值值人群，他們們投資理財?shù)牡男枨蠓浅?qiáng)強(qiáng)烈，PE逐逐漸成為主流流的資產(chǎn)配置置選擇，因而而銀行和PEE合作是水到到渠成的。”工工商銀行一位位人士稱。但在開放私私人銀行資源源上，不同銀銀行也有不同同的做法。比比如，工商銀銀行私人銀行行部門除了助助其內(nèi)部如投投行部發(fā)產(chǎn)品品外，也會對對外部PE資資源放開渠道道；而建設(shè)銀銀行私人銀

7、行行部則幾乎不不會與外部的的PE機(jī)構(gòu)合合作。曾與多家銀銀行有過合作作的松禾資本本創(chuàng)始合伙人人、董事長兼兼總經(jīng)理羅飛飛就直言，“在在國內(nèi)券商(投行)、信信托不發(fā)達(dá)的的情況下，銀銀行這個渠道道顯得格外重重要。沒有渠渠道就沒有關(guān)關(guān)系，PE希希望有更多的的渠道，而能能用合理的成成本找到合適適的投資人就就是好渠道?！睂E而言言，借助銀行行渠道能夠迅迅速助其完成成基金的募集集，時間成本本大大降低。不不久前，普凱凱投資借助銀銀行渠道就在在短短幾個星星期時間內(nèi)完完成12億元元基金的募集集?！耙话銇韥碚f，只要是是條件談得差差不多，進(jìn)入入募資階段，一一兩個星期募募集幾億甚至至十億都不是是問題。”上上述工行人士士

8、稱。最初，銀行行僅是通過私私人銀行部門門與PE基金金試水協(xié)助募募資業(yè)務(wù)。在20088-20099年間，一些些PE機(jī)構(gòu)開開始試探與銀銀行的私人銀銀行部門進(jìn)行行深度合作，通通過該渠道募募集資金，但但當(dāng)時僅僅只只有少數(shù)幾家家蜻蜓點(diǎn)水般般嘗試。當(dāng)時時，銀行也僅僅是一次性收收費(fèi)，但隨著著PE市場的的逐漸升溫，銀銀行也漸漸發(fā)發(fā)現(xiàn)其LP資資源的寶貴及及內(nèi)部體系中中眾多的其他他資源能夠匹匹配。而在業(yè)務(wù)模模式逐漸成熟熟后，銀行也也開始大舉開開展該類業(yè)務(wù)務(wù)。現(xiàn)在，與與銀行合作的的PE機(jī)構(gòu)已已經(jīng)比比皆是是，從國內(nèi)數(shù)數(shù)一數(shù)二的大大型PE，如如達(dá)晨投資，到到一些遠(yuǎn)道而而來的外資PPE，如凱鵬鵬華盈、德同同資本等。在這項(xiàng)

9、業(yè)務(wù)務(wù)中，銀行扮扮演的是一個個顧問、中介介者的角色，它它將高端客戶戶資源提供給給了有迫切需需求的PE機(jī)機(jī)構(gòu)，而在這這些業(yè)務(wù)中，銀銀行獲取了不不菲的收益。僅僅在募集基金金這一單一業(yè)業(yè)務(wù)中，銀行行就位PE開開出了很多的的收費(fèi)名目：募資服務(wù)費(fèi)費(fèi)、基金托管管費(fèi)、管理費(fèi)費(fèi)分成、投資資收益分成等等。業(yè)內(nèi)人士稱稱，一般而言言，銀行會在在募資時收取取募集資金總總額1%-22%的服務(wù)費(fèi)費(fèi)用，并要求求基金在該行行托管，基金金托管費(fèi)用上上PE又得付付出基金總額額的1%左右右。一些銀行行往往還約定定，需要分享享PE本身的的收益，即在在PE基金收收取的日常管管理費(fèi)中分掉掉一部分，往往往是總額的的1%，在PPE獲取的超超

10、額投資收益益中再分走220%。此前，PEE基金若獲得得外部渠道私私下介紹LPP資源，一般般會給予1%左右的中介介費(fèi)，國外基基金一般的募募資成本也僅僅為2%左右右。有些銀行方方面認(rèn)為，高高門檻、高收收費(fèi)背后，銀銀行也擔(dān)負(fù)了了一定的風(fēng)險險，是理所當(dāng)當(dāng)然的。“銀銀行過一道，就就沾上了銀行行的信用在里里面，銀行是是把牌子押在在那里的，干干不好是砸牌牌子的事情，現(xiàn)現(xiàn)在PE估值值有些高、存存在一定的風(fēng)風(fēng)險，按照我我們業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)來審審批，但是收收益銀行分到到的其實(shí)并不不多，就是募募集費(fèi)和一部部分管理費(fèi)。”某某股份制銀行行相關(guān)部門負(fù)負(fù)責(zé)人稱。深度介入擁有豐富LLP資源，讓讓銀行與PEE有了很強(qiáng)勢勢的談判

11、地位位，但是銀行行還不甘只是是成為募資的的通道。他們們手中所掌握握的項(xiàng)目資源源，讓銀行開開始強(qiáng)勢介入入PE業(yè)務(wù)和和市場，更多多類PE業(yè)務(wù)務(wù)開始涌現(xiàn)?！拔椅覀儞碛袛?shù)十十萬的員工，成成千上萬的網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)渠道，無無疑為其直接接開展PE業(yè)業(yè)務(wù)提供了最最好的條件?！币灰晃汇y行系PPE人士直言言，要了解一一個項(xiàng)目的真真實(shí)情況，銀銀行內(nèi)部的信信息庫能很清清晰地看出這這家公司成長長的歷程，財財務(wù)狀況一目目了然。在此背景下下，PE首先先想到的則是是如何開發(fā)銀銀行手中的企企業(yè)項(xiàng)目資源源。現(xiàn)在銀行業(yè)業(yè)流行的一種種選擇權(quán)貸款款業(yè)務(wù)模式，其其通常的做法法是，銀行在在向企業(yè)提供供貸款的同時時，會與企業(yè)業(yè)約定簽署一一項(xiàng)顧問咨詢

12、詢協(xié)議，該協(xié)協(xié)議賦予銀行行方面具有將將該公司一定定比例股權(quán)指指定給其他PPE機(jī)構(gòu)投資資的權(quán)利，而而銀行則能從從PE機(jī)構(gòu)獲獲取相應(yīng)的咨咨詢費(fèi)，也有有的案例還能能從PE處分分得利潤分成成。據(jù)記者了解解，盡管在名名稱上有所不不同或設(shè)計上上稍微有些差差異，但工商商銀行、光大大銀行、招商商銀行、興業(yè)業(yè)銀行等多家家銀行幾乎都都開展起了與與此類似的業(yè)業(yè)務(wù)。如招商銀行行此前就推了了“千鷹展翼翼”計劃，該該計劃中的產(chǎn)產(chǎn)品包含“投投融通”、“股股權(quán)管家服務(wù)務(wù)”等。其中中“投融通”是是實(shí)現(xiàn)企業(yè)PPE股權(quán)投資資資金的提前前進(jìn)入和無縫縫轉(zhuǎn)換，促成成企業(yè)、PEE和銀行三贏贏的融資產(chǎn)品品；“股權(quán)管管家服務(wù)”是是借助招行建建

13、立的私募股股權(quán)合作平臺臺，企業(yè)引入入私募股權(quán)融融資的服務(wù)。事實(shí)上，這這些產(chǎn)品構(gòu)成成了銀行與PPE機(jī)構(gòu)“投投貸聯(lián)動”的的利益關(guān)系。典典型案例是招招行上海分行行為上海創(chuàng)業(yè)業(yè)投資有限公公司提供1.5億元的授授信額度，滿滿足其旗下的的被投資公司司的短期資金金需求。據(jù)透透露，與招商商銀行進(jìn)行合合作的PE機(jī)機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過過了200家家。目前，“千千鷹展翼”計計劃下企業(yè)客客戶數(shù)已超過過2500家家，其中七成成以上企業(yè)獲獲得了招行超超過400億億元的授信支支持，超過四四分之一的企企業(yè)在招行的的協(xié)助下引入入了股權(quán)融資資。而為了支支持該業(yè)務(wù)，招招行將建立總總分支行、小小企業(yè)信貸中中心、招銀國國際及遍布全全國的創(chuàng)新支

14、支行這樣一個個完整的組織織架構(gòu)。不僅僅如此此，銀行也已已經(jīng)開始進(jìn)一一步深化其在在PE業(yè)務(wù)中中的角色，開開始自己的設(shè)設(shè)計類PE基基金，以“偏偏債型PE”和和“偏股型PPE”為名為為主。這類產(chǎn)產(chǎn)品又稱為含含有股權(quán)投資資功能的股債債混合投資產(chǎn)產(chǎn)品，是指銀銀行發(fā)起的，以以信托公司為為受托人名義義發(fā)行信托計計劃募集資金金向項(xiàng)目公司司進(jìn)行股權(quán)以以及債權(quán)的投投資，并通過過未來股權(quán)或或者債權(quán)退出出來實(shí)現(xiàn)收益益。銀行方面強(qiáng)強(qiáng)調(diào)這種類PPE產(chǎn)品與一一般意義上的的PE有諸多多不同。民生生銀行投資銀銀行部總經(jīng)理理張立洲對本本報表示：“PPE的國際通通行慣例是GGP掏1%-2%，我們們要求GP出出資額要高，達(dá)達(dá)到20%

15、-30%。本本質(zhì)上偏債型型的PE和信信貸對風(fēng)險控控制的要求沒沒有太明顯區(qū)區(qū)別，只是業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這這是銀行介入入PE業(yè)務(wù)的的主流。畢竟竟銀行的聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險在里面面，我們還是是對風(fēng)險控制制和安全性更更為重視。但但是并購型的的PE，則股股權(quán)的特征更更清晰一點(diǎn)?！便y行探路投貸聯(lián)聯(lián)動支持小企企業(yè) 政策障障礙仍存正文 HYPERLINK /s330497037.html 我來說兩句(00人參與) 2011年122月28日009:44來源： HYPERLINK /2011-12-28/136736160.html 東方早報報 HYPERLINK javascript:void(0) 復(fù)制鏈接 HYPERLIN

16、K javascript:printArticle() 打印 HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小 記者觀察早報記者 張颯 實(shí)習(xí)習(xí)生 黃櫻為了在支持持中小企業(yè)發(fā)發(fā)展與控制風(fēng)風(fēng)險之間尋求求平衡，不少少商業(yè)銀行都都在積極探索索創(chuàng)新的融資資模式，但卻卻面臨監(jiān)管政政策瓶頸。比如在較受受關(guān)注的“投投貸聯(lián)動”上上，就有銀行行在探索向私私募股權(quán)基金金（PE）授授信、“帶選選擇權(quán)的貸款款”等新模式式，這就面臨臨是否能委托托第三方盡職職調(diào)查等政策策

17、障礙。銀行的難題題所謂“投貸貸聯(lián)動”，一一般是指在對對中小科技企企業(yè)，在私募募股權(quán)投資機(jī)機(jī)構(gòu)（PE）評評估、股權(quán)投投資的基礎(chǔ)上上，商業(yè)銀行行以債權(quán)形式式為企業(yè)提供供融資支持，形形成股權(quán)投資資和銀行信貸貸之間的聯(lián)動動融資模式?，F(xiàn)現(xiàn)在，大多數(shù)數(shù)銀行的“投投貸聯(lián)動”是是投歸投、貸貸歸貸，各有有各的審核標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、各有各各的流程，銀銀行只能做到到在貸款額度度緊俏時優(yōu)先先保證合作的的股權(quán)基金投投資的企業(yè)在在同等條件下下優(yōu)先獲得貸貸款?！暗覀兿ＯＭ蚉E的的聯(lián)動更緊密密一些?！币灰还煞葜沏y行行人士即透露露，該行計劃劃明年一季度度推出一款“投投貸聯(lián)動”創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，但但因擔(dān)心觸及及政策未予明明確的“灰色色地帶”

18、略顯顯猶豫。據(jù)介紹，他他們希望嘗試試委托PE按按照銀行篩選選客戶的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)篩選項(xiàng)目，再再由銀行對篩篩選出的項(xiàng)目目進(jìn)行進(jìn)一步步復(fù)核，也就就是說要PEE幫銀行找客客戶?！半y點(diǎn)在于于委托盡職調(diào)調(diào)查是違規(guī)行行為，如果銀銀行把選擇企企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)交交給PE，算算不算委托PPE做貸前盡盡職調(diào)查？如如果算，這樣樣的盡職調(diào)查查能不能做？再進(jìn)一步，如如果銀行直接接把授信額度度給優(yōu)秀的PPE，PE所所篩選的符合合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)業(yè)，銀行只需需要復(fù)核就能能放款，這樣樣的業(yè)務(wù)銀行行能不能做？對于這些問問題我們很困困惑?！鄙鲜鍪鋈耸空f。既然這樣，那那銀行為何不不干脆放棄這這一想法，但但問題就在于于銀行舍不得得這些優(yōu)質(zhì)客客戶。多家銀

19、銀行人士指出出，“PE大大多數(shù)投的是是有高速成長長性、高速盈盈利空間的企企業(yè)，前景比比較好，毫無無疑問也是銀銀行的目標(biāo)客客戶?！痹阢y銀行業(yè)競爭日日益激烈的今今天，這些潛潛力股尤為值值得關(guān)注。另另一方面，銀銀行也希望通通過支持小企企業(yè)發(fā)展，在在履行社會責(zé)責(zé)任獲得社會會認(rèn)可。期待監(jiān)管支支持接下來的問問題就是，銀銀行業(yè)人士期期望能夠獲得得監(jiān)管層的支支持。首先，根據(jù)據(jù)銀監(jiān)會20004年7月月發(fā)布的商商業(yè)銀行授信信工作盡職指指引，授信信工作盡職調(diào)調(diào)查指商業(yè)銀銀行總行及分分支機(jī)構(gòu)授信信工作人員的的盡職情況進(jìn)進(jìn)行獨(dú)立地驗(yàn)驗(yàn)證、評價和和報告。就此此，銀行人士士則希望監(jiān)管管層允許PEE幫銀行，再再由銀行來進(jìn)進(jìn)行

20、復(fù)核。其二，銀行行能否給PEE授信額度？上述銀行人人士的觀點(diǎn)是是，將授信額額度投放給PPE所投資的的企業(yè)實(shí)體的的“法無明文文禁止”，應(yīng)應(yīng)該可以參與與。因?yàn)樯鲜鍪鍪谛蓬~度雖雖然是給投資資機(jī)構(gòu)的，但但實(shí)際的貸款款投向是投資資機(jī)構(gòu)投資的的企業(yè)主體，并并不存在違規(guī)規(guī)。其三，在監(jiān)監(jiān)管明確銀行行不能做股本本投資的情況況下，銀行是是否能夠做帶帶選擇權(quán)的貸貸款？該類貸貸款是指企業(yè)業(yè)在獲得貸款款以后，可以以選擇不還貸貸款，而按照照一定比例折折成股權(quán)交給給銀行，但因因監(jiān)管層規(guī)定定銀行不能持持有股權(quán)，銀銀行需將股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓給PEE，相當(dāng)于由由PE代為償償還貸款。簡簡單言之，實(shí)實(shí)質(zhì)上就是銀銀行放貸給企企業(yè)，由PEE來還

21、貸?！捌髽I(yè)總會會選擇對自己己最為有利的的融資方式，有有些企業(yè)想上上市不想過早早把股權(quán)交出出去，這種帶帶選擇權(quán)的貸貸款就為企業(yè)業(yè)提供多樣性性的融資安排排，等于多了了一個選擇，也也有更多回旋旋余地。”華華南一股份制制銀行人士說說。但真正提到到要試水此種種帶選擇權(quán)的的貸款，多位位銀行業(yè)內(nèi)人人士表示謹(jǐn)慎慎的態(tài)度?！拔椅覀冎皇窃谔教剿髟O(shè)計，并并沒有真正參參與?！鄙鲜鍪鋈耸糠Q，在在投貸聯(lián)動中中，銀行只希希望謀取存貸貸息差穩(wěn)定的的收入，并不不像私募股權(quán)權(quán)基金那樣追追求超額收益益。招商銀行中小貸貸“牽手”PPE 明年推推IPO貸款款2011/111/29 110:38:58 來源源：每日經(jīng)濟(jì)濟(jì)新聞 HYPER

22、LINK /gall/comment/redir.jsp?url=http%3A%2F%2F%2Findex.html&oid=6543003&publish=yes&newstitle=招商銀行中小貸“牽手”PE%200明年推IPPO貸款 發(fā)表評論 分享到：MSNN開心網(wǎng)人人網(wǎng)網(wǎng)豆瓣新浪微博博搜狐微博騰訊訊微博 HYPERLINK /share?uid=1528497 更多本文導(dǎo)讀：“銀銀行不能做直直投業(yè)務(wù)，但但是銀行在貸貸款的同時，引引入PE參與與能夠有效的的降低風(fēng)險，有有助于中小企企業(yè)更好的融融資。”招商商銀行行長馬馬蔚華上周五五稱，中小企企業(yè)“貸款+PE”的投投融資模式將將是未來招商商

23、銀行對中小小企業(yè)授信的的一個重要方方向。 每日經(jīng)濟(jì)新新聞記者 楊楊井鑫 發(fā)自自北京“銀行不能能做直投業(yè)務(wù)務(wù)，但是銀行行在貸款的同同時，引入PPE參與能夠夠有效的降低低風(fēng)險，有助助于中小企業(yè)業(yè)更好的融資資?！闭猩蹄y銀行行長馬蔚蔚華上周五稱稱，中小企業(yè)業(yè)“貸款+PPE”的投融融資模式將是是未來招商銀銀行對中小企企業(yè)授信的一一個重要方向向。銀行在中小小企業(yè)授信時時，貸款風(fēng)險險是不可避免免的話題，而而這也是招商商銀行引入PPE的根本原原因?！叭绻粋€個知名私募股股權(quán)基金能對對一家企業(yè)投投資多達(dá)20000萬，那那么銀行給這這家企業(yè)授信信500萬也也會相對沒有有什么風(fēng)險?！闭姓猩蹄y行中小小企業(yè)金融部部一人

24、士告訴訴每日經(jīng)濟(jì)濟(jì)新聞記者者，這就是對對目前招商銀銀行投貸聯(lián)動動業(yè)務(wù)最簡潔潔的描述。據(jù)了解，目目前與招商銀銀行合作有上上市前景和意意愿的新型成成長企業(yè)超過過2500家家，近半數(shù)完完成了授信，金金額近4000億元。招商銀行總總行公司部總總經(jīng)理張健表表示，通過銀銀行一年的嘗嘗試，招商銀銀行已經(jīng)初步步搭建起了與與私募股權(quán)投投資合作的平平臺，并對近近200家企企業(yè)展開了“貸貸款+PE”類類投貸聯(lián)動業(yè)業(yè)務(wù)，授信總總額近60億億元。此外，招商商銀行目前與與國內(nèi)外2440多家PEE也建立了緊緊密的合作關(guān)關(guān)系，管理資資金總量達(dá)到到3000億億，使銀行客客戶也有一個個較快增長。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計計，20066年以來，P

25、PE機(jī)構(gòu)在國國內(nèi)已經(jīng)投資資了40066家企業(yè)，而而招商銀行開開戶的企業(yè)有有近15000家，合作覆覆蓋率近388%；招商銀銀行為其中約約900提供供了貸款，貸貸款覆蓋率達(dá)達(dá)到21%?！般y行不能能涉及直投業(yè)業(yè)務(wù)，但是卻卻能通過投貸貸聯(lián)動來分享享中小企業(yè)上上市的果實(shí)?！蹦衬硣秀y行人人士稱，招行行可能最終目目的還是要讓讓中小企業(yè)上上市，分享收收益。在與PPE合作授信信時，可能會會是一個重要要方面。招商銀行行行長馬蔚華也也表示，銀行行對中小企業(yè)業(yè)來說，并不不僅僅是提供供存貸業(yè)務(wù)，而而是要提供一一攬子的金融融服務(wù)。其實(shí)實(shí)，企業(yè)的IIPO金融服服務(wù)無疑也是是其中之一。據(jù)了解，截截至20111年10月末末，

26、招商銀行行已經(jīng)有544家企業(yè)客戶戶在中小板和和創(chuàng)業(yè)板上市市。招商銀行中中小企業(yè)金融融部一人士向向記者透露，“明明年，招商銀銀行還將推出出一款中小企企業(yè)IPO信信貸產(chǎn)品，在在中小企業(yè)IIPO不同時時期給予不同同的金融支持持?！薄皬哪壳靶涡蝿菘矗猩躺蹄y行在中小小企業(yè)IPOO金融服務(wù)布布局中，已經(jīng)經(jīng)鋪好了路。這這種銀行投貸貸聯(lián)動業(yè)務(wù)能能為企業(yè)解決決資金困難，對對銀行而言也也是一件好事事。然而，銀銀行在其中做做的最好被限限定為貸款業(yè)業(yè)務(wù)，而不是是做曲線直投投業(yè)務(wù)。目前前，融資+直投一直直在業(yè)內(nèi)處于于爭議階段，監(jiān)監(jiān)管屬于空白白，會有一定定的風(fēng)險?！鄙仙鲜鰢秀y行行人士表示,銀行在與PPE合作的時時候，

27、也應(yīng)該該在業(yè)務(wù)中找找準(zhǔn)自身的定定位。招商銀行發(fā)布系系列創(chuàng)新產(chǎn)品品支持創(chuàng)新型型成長企業(yè)22011-111-28 09:333:00來源：中國國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) HYPERLINK javascript:Print() 打印文章 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 發(fā)送給好友 HYPERLINK /share 0提要225日，招商商銀行“資本本之路，你我我共鑄”“千鷹展翼翼”金融服務(wù)務(wù)體系及創(chuàng)新新產(chǎn)品推薦會會在北京隆重重舉行。招行行致力于通過過不斷的體制制、產(chǎn)品和服服務(wù)創(chuàng)新，將將“千鷹展翼翼”計劃打造造成創(chuàng)新型成成長企業(yè)發(fā)展展的

28、加速器。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)網(wǎng)北京11月月28日訊 25日， HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 招招商銀行“資資本之路，你你我共鑄”“千鷹展展翼”金融服服務(wù)體系及創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品推薦薦會在北京隆隆重舉行。招招商銀行行長長馬蔚華、科科技部科研條條件與財務(wù)司司副司長郭建建川、海淀區(qū)區(qū)委副書記代代區(qū)長隋振江江、中共北京京市委統(tǒng)戰(zhàn)部部副部長吳杰杰出席了發(fā)布布會。全國十十余家知名私私募股權(quán)投資資機(jī)構(gòu)高層、北北京市百家創(chuàng)創(chuàng)新型成長企企業(yè)的企業(yè)家家也應(yīng)邀出席席。 招商銀行行行長馬蔚華為為本次會議發(fā)發(fā)表了題為創(chuàng)創(chuàng)新型成長企企業(yè)與商業(yè)銀銀行支持的

29、的演講。演講講深入分析了了當(dāng)前創(chuàng)新型型成長企業(yè)所所面臨的歷史史機(jī)遇，闡述述了商業(yè)銀行行應(yīng)全力支持持創(chuàng)新型成長長企業(yè)發(fā)展的的歷史使命。馬馬蔚華還展示示了 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 招行“千鷹展展翼”計劃實(shí)實(shí)施一年以來來所取得的令令人矚目的成成績并深入介介紹了招行下下階段針對創(chuàng)創(chuàng)新型成長企企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)戰(zhàn)略和舉措?？瓶萍疾靠蒲袟l條件與財務(wù)司司郭建川副司司長為會議致致辭，充分肯肯定了招行一一直以來為中中小企業(yè)發(fā)展展所做出的不不懈努力，對對銀行等金融融機(jī)構(gòu)充分發(fā)發(fā)揮支持創(chuàng)新新型成長企業(yè)業(yè)發(fā)展的重要要作用提出了了更高

30、的要求求。各界精英英共聚一堂，見見證了激動人人心的“千鷹鷹展翼”金融融服務(wù)體系和和創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)發(fā)布儀式。 隨后，招商商銀行總行公公司部總經(jīng)理理張健介紹了了招行經(jīng)過一一年來不斷實(shí)實(shí)踐和探索，針針對創(chuàng)新型成成長企業(yè)精心心設(shè)計和推出出的金融服務(wù)務(wù)體系以及創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品。“ HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 千鷹展翼”金融服務(wù)體系將包括：創(chuàng)新的客戶管理體系、豐富的產(chǎn)品支持體系和整合的組織服務(wù)體系。招行將建立全面的客戶管理平臺，通過透徹分析不同行業(yè)、不同成長階段的企業(yè)特征，貼合客戶全方位需求，為客戶打造集戰(zhàn)略資訊、市場拓展、擴(kuò)大

31、生產(chǎn)、規(guī)避風(fēng)險、降低成本等十大服務(wù)為一體的綜合創(chuàng)新金融安排。招行還將建立總分支行、小企業(yè)信貸中心、招銀國際及遍布全國的創(chuàng)新支行這個一個完整的組織架構(gòu)，為“千鷹展翼”計劃的順利實(shí)施提供組織服務(wù)保障。 這次發(fā)布的的 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 創(chuàng)新產(chǎn)品包括括：第一、“科科技成果轉(zhuǎn)化化貸款”，它它是根據(jù)國國家科技成果果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基基金管理暫行行辦法，結(jié)結(jié)合自身業(yè)務(wù)務(wù)優(yōu)勢，推出出的服務(wù)于科科技創(chuàng)新型中中小企業(yè)的創(chuàng)創(chuàng)新性融資產(chǎn)產(chǎn)品；第二、“投投融通”產(chǎn)品品，它是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)PE股股權(quán)投資資金金的提前進(jìn)入入和無縫轉(zhuǎn)換換，促

32、成企業(yè)業(yè)、PE和銀銀行三贏的融融資產(chǎn)品；第第三、“股權(quán)權(quán)管家服務(wù)”，它它是借助招行行建立的私募募股權(quán)合作平平臺，為優(yōu)質(zhì)質(zhì)的創(chuàng)新型成成長企業(yè)引入入私募股權(quán)融融資的服務(wù)。以以及科技貸、商商機(jī)貸、商鏈鏈貸等一系列列創(chuàng)新的融資資產(chǎn)品。 繼去年100月份正式推推出“千鷹展展翼”計劃以以后，招行再再次選擇計劃劃啟動之地北京，隆隆重發(fā)布“千鷹展翼金融服務(wù)體體系及創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品”，其目目的正是為了了不斷深化“千千鷹展翼”計計劃的內(nèi)涵，豐豐富“千鷹展展翼”計劃的的 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 產(chǎn)品體系，為為創(chuàng)新型成長長企業(yè)打造一一套兼具商業(yè)業(yè)銀行和投資資銀行功能的的全方位、流流程化金融服服務(wù)體系。 招商銀行“千千鷹展翼”計計劃實(shí)施一年年以來，已取取得了積極成成效。這主要要體現(xiàn)在：一一是客戶數(shù)迅迅猛增長。目目前與招商銀銀行合作的有有上市前景和和意愿的創(chuàng)新新型成長企業(yè)業(yè)已超過25500家，其其中近半數(shù)企企業(yè)已完成授授信，金額近近400億元元，短期內(nèi)有有引入 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-