東莞中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析與防范

1、PAGE PAGE 19東莞中小企業(yè)財財務(wù)風(fēng)險分析析與防范陳純妮在我國，中小企企業(yè)已成為國國民經(jīng)濟(jì)的重重要組成部分分，在國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)中具有重重要的戰(zhàn)略地地位。而東莞莞中小企業(yè)在在東莞經(jīng)濟(jì)中中更是占據(jù)重重要位置，因因為東莞有999%的企業(yè)業(yè)是中小企業(yè)業(yè)，東莞的中小企業(yè)對整個東莞的的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展展有重大的推推動作用。但是由于中國國當(dāng)前獨(dú)特的的經(jīng)濟(jì)體制和和中小企業(yè)自自身的缺陷，東莞中小企業(yè)的發(fā)展面臨許多難以克服的經(jīng)濟(jì)和制度問題，而中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就是要面臨的首要問題，因此研究如何對中小企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理迫在眉睫。一、東莞中小企企業(yè)財務(wù)風(fēng)險險的現(xiàn)狀（一）財務(wù)風(fēng)險險有逐年上升升趨勢東莞中小企業(yè)的的財務(wù)風(fēng)

2、險在在近幾年不斷斷上升，由于于外部和內(nèi)部部環(huán)境的影響響，粗放型的的經(jīng)濟(jì)體制已已經(jīng)越來越不不適應(yīng)社會生生產(chǎn)力的發(fā)展展，而東莞以以加工貿(mào)易為為主，企業(yè)多多是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)業(yè)，產(chǎn)品較多多，但同時技技術(shù)設(shè)備落后后，規(guī)模小，產(chǎn)產(chǎn)品技術(shù)含量量不高，缺乏乏自己的品牌牌。當(dāng)企業(yè)遭遭受“雙轉(zhuǎn)型”和金融危機(jī)機(jī)時，大量企企業(yè)倒閉，就就是因為這些些企業(yè)的財務(wù)務(wù)風(fēng)險管理能能力較弱，甚甚至讓外界誤誤以為東莞出出現(xiàn)了“倒閉潮”。（二）比起國有有企業(yè)，民營營企業(yè)面臨的的財務(wù)風(fēng)險更更大中小企業(yè)多為民民營企業(yè)，截截止20077年11月，東東莞市民營企企業(yè)登記注冊冊戶數(shù)已達(dá)443.67萬戶，比上年年同期增長116.5%，民營企業(yè)已經(jīng)成為

3、經(jīng)濟(jì)舞臺一支強(qiáng)大的力量，但是比起國有企業(yè)，民營企業(yè)存在較大的財務(wù)風(fēng)險。因為民營企業(yè)存在融資難的問題，銀行借款是企業(yè)最重要的外部融資渠道，但是銀行很少提供長期信貸；同時中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源，不僅權(quán)益性資金來源非常有限且很難獲得長期債務(wù)支持。而國有企業(yè)的資產(chǎn)投入是依靠國有資產(chǎn)管理部門，相比之下有著較穩(wěn)定的資金來源，也使得國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較小。（三）大部分中中小企業(yè)存在在嚴(yán)重的債務(wù)務(wù)風(fēng)險東莞中小企業(yè)的的工業(yè)總產(chǎn)值值占全市的880%左右，在在東莞國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)中具有重重要位置，東東莞市政府也也出臺了一系系列的政策扶扶持中小企業(yè)業(yè)的發(fā)展，但但中小企業(yè)的的發(fā)展仍未得得到廣泛重視視，仍存在政政策

4、缺失、融融資難等問題題。近幾年中中小企業(yè)迅速速發(fā)展，但資資金短缺、技技術(shù)力量薄弱弱的特點讓中中小企業(yè)的財財務(wù)風(fēng)險也隨隨著加大，并并有逐年上升升的趨勢，中中小企業(yè)發(fā)展展到現(xiàn)在，面面臨全球貿(mào)易易摩擦、人民民幣升值、成成本上升等問問題，已嚴(yán)重重影響到其生生存和發(fā)展。二、東莞中小企企業(yè)財務(wù)風(fēng)險險產(chǎn)生的原因因（一）外因企業(yè)財務(wù)管理系系統(tǒng)不能適應(yīng)應(yīng)企業(yè)財務(wù)管管理的宏觀環(huán)環(huán)境的復(fù)雜多變，是企業(yè)業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)風(fēng)險的外部原原因。財務(wù)管管理的宏觀環(huán)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境、法律律環(huán)境、市場場環(huán)境、社會會文化環(huán)境、資資源環(huán)境等因因素。1這些因素存存在于企業(yè)之之外，但對企企業(yè)的財務(wù)管管理產(chǎn)生重大大的影響。東東莞中小企業(yè)業(yè)的財

5、務(wù)風(fēng)險險也受其外部部元素影響。1、東莞的經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制、市場場環(huán)境等原因因造成的早在2006年年底，東莞市市領(lǐng)導(dǎo)提出了了“經(jīng)濟(jì)社會雙雙轉(zhuǎn)型”的發(fā)展目標(biāo)標(biāo)。經(jīng)濟(jì)雙轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型的總體方方向，就是要要從過去的資資源主導(dǎo)型轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新新主導(dǎo)型，社社會轉(zhuǎn)型的總總體方向，則則要加快推進(jìn)進(jìn)初級城市化化社會向高級級城市化轉(zhuǎn)變變。但是東莞莞目前的經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制仍有不不足之處，表表現(xiàn)在：第一一，市場主體體不少，但主主動創(chuàng)新的主主體不多。第第二，專利產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不少，但但是高端創(chuàng)新新的成果不多多。第三，科科技人才不少少，但拔尖人人才不多。第第四，創(chuàng)新平平臺不少，但但開展創(chuàng)新服服務(wù)的平臺不不多。進(jìn)入新新世紀(jì)以來，東東莞發(fā)展中的的“雙優(yōu)

6、勢效效應(yīng)”明顯減減弱。隨著對對外開放向全全方位、寬領(lǐng)領(lǐng)域、縱深化化發(fā)展，許多多地方在承接接國際大企業(yè)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)業(yè)方面走在了了東莞前面；東莞的土地地、勞動力、能能源等供給出出現(xiàn)瓶頸，成成本不斷上升升，先進(jìn)制造造業(yè)的基礎(chǔ)薄薄弱，后發(fā)優(yōu)優(yōu)勢今非昔比比，東莞陷入入了“雙邊緣緣化困境”：一方面，所所引進(jìn)的產(chǎn)業(yè)業(yè)仍是以低技技術(shù)含量、低低附加值的加加工環(huán)節(jié)為主主，在全球生生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中處處于邊緣位置置；另一方面面，產(chǎn)業(yè)成長長空間受到擠擠壓，未能形形成具有核心心競爭力的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，尤其在在自主技術(shù)和和自有品牌處處于落后地位位，在國內(nèi)生生產(chǎn)體系中也也處于邊緣位位置。當(dāng)前，東莞處于于“雙轉(zhuǎn)型”的的關(guān)鍵時期，進(jìn)進(jìn)一步實施

7、科科技東莞工程程，不斷提高高自主創(chuàng)新能能力，依靠科科技進(jìn)步促進(jìn)進(jìn)節(jié)能降耗和和環(huán)境保護(hù)，促促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整整和經(jīng)濟(jì)增長長方式轉(zhuǎn)變，讓讓自主創(chuàng)新真真正成為撐起起東莞未來發(fā)發(fā)展的筋骨。如福安紡織印染有限公司，這家擁有4000名員工的港資企業(yè)，由于巨額虧損,生產(chǎn)經(jīng)營嚴(yán)重困難而倒閉，就是因為不能符合環(huán)保的要求。影響中小企業(yè)財財務(wù)風(fēng)險的因因素還包括加加工貿(mào)易政策策調(diào)整、出口口退稅調(diào)整、勞勞動力成本提提升、原材料料價格上漲、人人民幣升值還還有行業(yè)的激激烈競爭等等等市場因素。2、國際金融危危機(jī)加劇了企企業(yè)的財務(wù)風(fēng)風(fēng)險 2008年的美美國次級債危機(jī)使東莞經(jīng)經(jīng)濟(jì)面臨前所所未有的困境境，大量企業(yè)業(yè)紛紛倒閉。經(jīng)統(tǒng)計，20

8、08年上半年全市關(guān)停、轉(zhuǎn)移外資企業(yè)就有405家，比去年同期上升了36.4%，新增外資項目減少、企業(yè)非正常關(guān)閉的現(xiàn)象明顯增多。各個行業(yè)均遭受不同程度的損失，電子業(yè)、制鞋業(yè)、家具業(yè)、服裝業(yè)出現(xiàn)訂單減少、出口市場單一、出口量減少的現(xiàn)象，酒店業(yè)、地產(chǎn)業(yè)則出現(xiàn)客源減少、行業(yè)競爭劇烈的現(xiàn)象。金融危機(jī)加劇了東莞中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。3、融資渠道陜陜窄，缺乏長長期的資金來來源籌資渠道不暢，中中小企業(yè)融資資困難是影響響東莞及至全全國中小企業(yè)業(yè)發(fā)展很重要要的因素，也也是難以突破破的瓶頸。我我國目前尚未未形成多元化化的籌資渠道道，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)仍然是中小小企業(yè)的主要要籌資渠道，然而我國現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營機(jī)制、信貸管理方式

9、與中小企業(yè)融資要求并不相適應(yīng)。國家沒有對中小企業(yè)專設(shè)管理扶持機(jī)構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策也未向中小企業(yè)傾斜，使中小企業(yè)長期處于不利地位。大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)影響，對其貸款不夠熱心。中介機(jī)構(gòu)也不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。所以東莞市中小企業(yè)主要依靠自身的資本積累取得發(fā)展，從金融機(jī)構(gòu)（尤其是銀行）獲得融資較為有限，中小企業(yè)面臨融資困難的窘境。再加上中小企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)安排不合理，導(dǎo)致資金的運(yùn)用和分配上的不適當(dāng)，企業(yè)在做籌資計劃的時候就缺乏合理的規(guī)劃方案，以致資產(chǎn)負(fù)債率過高，負(fù)債過多，融資成本高，風(fēng)險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對

10、較差。東莞市經(jīng)貿(mào)局、市市中小企業(yè)局局在9月聯(lián)合合發(fā)布了22007年東東莞市中小企企業(yè)“融資難難”問題調(diào)研研報告。報報告顯示，東東莞市99%的企業(yè)都是是中小企業(yè)。截截至20077年年底，東東莞的中小企企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)44903億元元，占全市規(guī)規(guī)模以上工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值的883.79%。但全市各各銀行的中小小企業(yè)貸款比比例僅為388.84%。（二）內(nèi)因企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管管理系統(tǒng)自身身的不足，是是企業(yè)產(chǎn)生財財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)內(nèi)在原因。這這些內(nèi)在原因因包括：資產(chǎn)產(chǎn)與負(fù)債的比比例，內(nèi)部控控制制度，財財務(wù)管理人員員的風(fēng)險意識識、管理人員員的財務(wù)決策策水平等等。1、企業(yè)資金結(jié)結(jié)構(gòu)不合理，債債務(wù)比例過高高資金結(jié)構(gòu)主要是

11、是指企業(yè)全部部資金來源中中權(quán)益資金與與負(fù)債資金的的比例關(guān)系。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高，容易導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金比例過高，資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足。現(xiàn)在的管理層推崇負(fù)債經(jīng)營，不僅可以彌補(bǔ)企業(yè)的不足，而且可以提高收益，成本比股權(quán)資本成本低，并且有抵稅作用等有利之處。但企業(yè)如果一味追求降低成本，導(dǎo)致負(fù)債規(guī)模較大，將使企業(yè)承擔(dān)過高的利息支出，出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。2如2008年3月，東莞一家知名的出口企業(yè)“沃爾瑪燒烤爐全球最大的供應(yīng)商”金臥牛實業(yè)有限公司宣布停產(chǎn)，公司老板祝善保因為拖欠員工工資、欠供應(yīng)商貨款、欠銀行貸款、欠稅一度失蹤。經(jīng)

12、調(diào)查，此公司的資產(chǎn)負(fù)債率竟高達(dá)95，身處破產(chǎn)的邊緣。所以資產(chǎn)負(fù)債率過高，給企業(yè)帶來的就是沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，最終會因為還不了債而破產(chǎn)。2、企業(yè)內(nèi)部控控制制度不健健全目前相當(dāng)一部分分企業(yè)對建立立內(nèi)部控制制制度不夠重視視，內(nèi)部控制制制度殘缺不不全或有關(guān)內(nèi)內(nèi)容不夠合理理；會計崗位位設(shè)置和人員員配置不當(dāng)，業(yè)業(yè)務(wù)互相交叉叉，會計人員員兼職過多，職職責(zé)不明；會會計的事前審審核、事中復(fù)復(fù)核和事后監(jiān)監(jiān)督流于形式式；有相當(dāng)一一部分企業(yè)沒沒有建立內(nèi)部部審計機(jī)構(gòu)，已已建立內(nèi)部審審計機(jī)構(gòu)的企企業(yè)也未能充充分發(fā)揮應(yīng)有有的作用，內(nèi)內(nèi)部審計工作作得不到應(yīng)有有的重視和支支持。更多的的是有章不循循，將已訂立立的企業(yè)內(nèi)部部控制制度“

13、印在紙上、掛掛在墻上”，以應(yīng)付有有關(guān)部門的檢檢查，遇到具具體問題多強(qiáng)強(qiáng)調(diào)靈活性，使使內(nèi)部控制制制度流于形式式，失去了應(yīng)應(yīng)有的剛性和和嚴(yán)肅性。內(nèi)內(nèi)部控制制度度不健全，造造成個人獨(dú)權(quán)權(quán)，缺乏民主主性和集體決決策，權(quán)錢交交易時有發(fā)生生，多少腐敗敗案件的發(fā)生生都是與內(nèi)部部控制不健全全有關(guān)，一旦旦東窗事發(fā)，都都會給企業(yè)經(jīng)經(jīng)營發(fā)展帶來來財務(wù)風(fēng)險。3、企業(yè)財務(wù)決決策失誤決策失誤是產(chǎn)生生財務(wù)風(fēng)險的的又一重要原原因。目前，東東莞中小企業(yè)業(yè)的管理人員員在進(jìn)行決策策時普通存在在著經(jīng)驗決策策和主觀決策策現(xiàn)象，由此此導(dǎo)致決策失失誤經(jīng)常發(fā)生生，從而產(chǎn)生生財務(wù)風(fēng)險。投投資決策是企企業(yè)所有決策策中最為關(guān)鍵鍵、最為重要要的決策

14、，在在投資決策上上，應(yīng)將有限限的財務(wù)資源源投資到企業(yè)業(yè)最有競爭能能力的業(yè)務(wù)上上，這樣不僅僅可以提高企企業(yè)的核心競競爭力，提高高企業(yè)的競爭爭優(yōu)勢，而且且可以避免不不必要的債務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)和財務(wù)務(wù)風(fēng)險。重大大投資決策失失誤使投資項項目不能獲得得預(yù)期的收益益，投資無法法按期收回，必必將給企業(yè)帶帶來巨大的財財務(wù)風(fēng)險。例例如，在固定定資產(chǎn)投資決決策過程中，由由于對投資項項目的可行性性缺乏周密系系統(tǒng)的分析和和研究，加之之決策所依據(jù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息息不全面、不不真實，以及及決策者決策策能力低下等等原因，導(dǎo)致致投資決策失失誤頻繁發(fā)生生。4、企業(yè)管理人人員風(fēng)險意識識淡薄企業(yè)管理人員風(fēng)風(fēng)險意識淡薄薄也是造成財財務(wù)風(fēng)險形成成

15、的原因。具具體表現(xiàn)在以以下幾方面：（1）風(fēng)險險意識淡薄，財財務(wù)風(fēng)險是客客觀存在的，只只要有財務(wù)活活動，就必然然存在著財務(wù)務(wù)風(fēng)險。（22）財務(wù)決策策缺乏嚴(yán)肅性性。（3）企企業(yè)賒銷比重重大，應(yīng)收賬賬款缺乏控制制。（4）企企業(yè)存貨庫存存結(jié)構(gòu)不合理理，存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率不高，目目前中小企業(yè)業(yè)流動資產(chǎn)中中，存貨所占占比重相對較較大，且很多多表現(xiàn)為超儲儲積壓存貨，存存貨流動性差差，一方面占占用了企業(yè)大大量資金，另另一方面企業(yè)業(yè)必須為保管管這些存貨支支付大量的保保管費(fèi)用，導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用用上漲，利潤潤下降，長期期庫存存貨，企企業(yè)還要承擔(dān)擔(dān)市價下跌所所產(chǎn)生的存貨貨跌價損失及及保管不善造造成的損失，由由些產(chǎn)生財務(wù)務(wù)風(fēng)險

16、。而東東莞中小企業(yè)業(yè)很多都是由由“夫妻店”、“小作坊”、“日雜鋪”起家的，經(jīng)營營者多是昔日日一些城鎮(zhèn)個個休戶；文化化水平較低，管管理水平不高高，對財務(wù)報報表中的各項項指標(biāo)不能準(zhǔn)準(zhǔn)確把握，缺缺乏必要的財財務(wù)風(fēng)險防范范意識。三、東莞中小企企業(yè)財務(wù)風(fēng)險險防范措施（一）改善企業(yè)業(yè)外部環(huán)境，降降低企業(yè)財務(wù)務(wù)風(fēng)險1、完善東莞經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制，加加快實現(xiàn)雙轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟(jì)體制要與生生產(chǎn)力發(fā)展?fàn)顮顩r相適應(yīng)，東莞的經(jīng)濟(jì)體制只有不斷地得到完善，才能立于不敗之地?！半p轉(zhuǎn)型”體現(xiàn)了以全面創(chuàng)新為先導(dǎo)、體制改革為基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)為支撐、內(nèi)外并重為互動的東莞經(jīng)濟(jì)發(fā)展新模式的總體框架。是適應(yīng)東莞生產(chǎn)力發(fā)展?fàn)顩r的。那么，東莞應(yīng)如何加快實現(xiàn)

17、雙轉(zhuǎn)型呢？第一、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型型方面。經(jīng)濟(jì)濟(jì)轉(zhuǎn)型的總體體方面，是要要從過去的資資源主導(dǎo)型經(jīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新新主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)濟(jì)。具體來講講，就是要努努力實現(xiàn)“六六大轉(zhuǎn)變”：一是經(jīng)濟(jì)增增長方式從粗粗放型、外延延型向集約型型、內(nèi)涵型轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變；二是經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制從初初級市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)向更具活力力、更加開放放的現(xiàn)代市場場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變；三是經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)從外源型型為主向內(nèi)外外源型經(jīng)濟(jì)并并重轉(zhuǎn)變；四四是對外開放放從引進(jìn)來為為主向引進(jìn)來來、走出去并并舉轉(zhuǎn)變；五五是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)從加工制造造環(huán)節(jié)主導(dǎo)的的紡錘型向加加工制造與研研發(fā)服務(wù)環(huán)節(jié)節(jié)協(xié)調(diào)發(fā)展的的啞鈴型轉(zhuǎn)變變；六是資源源利用從線型型經(jīng)濟(jì)向循環(huán)環(huán)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變變。 第二、社會會轉(zhuǎn)型方面。社會轉(zhuǎn)型總體

18、方向上，東莞要加快推進(jìn)初級城市化社會轉(zhuǎn)向高級城市化社會。具體來講，就是要實現(xiàn)“四大轉(zhuǎn)變”：一是從城鄉(xiāng)二元沖突型社會向城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)型社會轉(zhuǎn)變；二是從外地與本地戶籍人口分割型社會向本地與外來人口融和型社會轉(zhuǎn)變；三是從矛盾多發(fā)的不穩(wěn)定社會向階層和諧的穩(wěn)定社會轉(zhuǎn)變；四是從不協(xié)調(diào)、不全面發(fā)展的社會向以人為本、全面協(xié)調(diào)發(fā)展的社會轉(zhuǎn)變。 2、政府應(yīng)采取措施，減少金融危機(jī)對企業(yè)的不利影響當(dāng)前這場自19929年以來來最嚴(yán)重的世世界金融或經(jīng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不不僅遠(yuǎn)沒有結(jié)結(jié)束的跡象，而而且大有愈演演愈烈的趨勢勢。在世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)一體化的的今天，中國國經(jīng)濟(jì)很難完完全隔岸觀火火、一枝獨(dú)秀秀，否則必將將導(dǎo)致中國經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長衰退退的局面，

19、至至少表現(xiàn)為外外需嚴(yán)重不足足。在這種形形勢下，以外外向型經(jīng)濟(jì)為為主的東莞企企業(yè)正面臨嚴(yán)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。東莞政府早已經(jīng)經(jīng)深切感受到到東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)的不足，于于是提出了打打造以松山湖湖為核心的高高科技產(chǎn)業(yè)群群，全面實現(xiàn)現(xiàn)東莞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型或產(chǎn)業(yè)升升級的戰(zhàn)略對對策。面對外外需需求大幅幅下降、訂單單急劇減少的的情況，產(chǎn)業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)型升級當(dāng)當(dāng)然是一種良良好的克服和和提升方法。政府在這個過程中有義務(wù)扶持、幫助企業(yè)走出困境，增強(qiáng)企業(yè)軟件和硬件綜合競爭力。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級必必然要求人才才轉(zhuǎn)型升級。但但目前東莞企企業(yè)中人才結(jié)結(jié)構(gòu)很不合理理，很不現(xiàn)代代，對人的要要求也不高。除除了老板就是是普通低層打打工員工，處處于中間的白白領(lǐng)階層

20、、職職業(yè)經(jīng)理人非非常稀少，導(dǎo)導(dǎo)致整體管理理水平不高，企企業(yè)現(xiàn)代管理理意識薄弱。這這就迫切需要要加快東莞企企業(yè)人才結(jié)構(gòu)構(gòu)的升級。要實現(xiàn)東莞人才才素質(zhì)提高、促促進(jìn)人才結(jié)構(gòu)構(gòu)的提升，就就必須大力加加強(qiáng)對企業(yè)員員工的培訓(xùn)和和再教育，從從根本上全面面提高東莞企企業(yè)員工隊伍伍的專業(yè)技能能和綜合素質(zhì)質(zhì)，培養(yǎng)大量量具有一定管管理水平、綜綜合素質(zhì)和業(yè)業(yè)務(wù)技能的白白領(lǐng)階層和職職業(yè)經(jīng)理人階階層，通過提提升勞動技能能和管理效率率，提高東莞莞企業(yè)在國內(nèi)內(nèi)外的競爭力力，才能真正正擺脫單一OOEM制造車車間、單純依依賴出口的小小作坊形象，克克服世界金融融危機(jī)帶來的的不利影響。但是，目前許多多東莞中小企企業(yè)面臨不同同程度的困

21、難難，這些企業(yè)業(yè)即使認(rèn)識到到培訓(xùn)學(xué)習(xí)的的對于企業(yè)的的重要意義，也也無力完全靠靠自身財力進(jìn)進(jìn)行培訓(xùn)；而而這恰恰是政政府可以有所所作為的地方方。政府可以以全部或者部部分出資，鼓鼓勵企業(yè)進(jìn)行行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、素素質(zhì)提升的培培訓(xùn)，鞭策企企業(yè)苦練內(nèi)功功、提高軟件件硬件實力，讓讓這些企業(yè)在在寒冷的冬天天里，感受到到政府的關(guān)懷懷和幫助。3、擴(kuò)展融資渠渠道對企業(yè)形象的塑塑造可以強(qiáng)化化企業(yè)的融資資能力，因為為企業(yè)自身的的形象直接關(guān)關(guān)系到融資的的難度。因此此，企業(yè)應(yīng)該該從自己做起起，健立健全全的內(nèi)部控制制制度，規(guī)范范會計作賬，增增加企業(yè)知名名度和美譽(yù)度度，建立良好好的企業(yè)文化化。針對中小企業(yè)(特別是極具具潛力的高科科技

22、中小企業(yè)業(yè))發(fā)展的實實際情況，各各地區(qū)在拓展展中小企業(yè)融融資渠道方面面可采取如下下措施:(11)成立中小小企業(yè)基金，多多渠道多部門門的融資體系系。包括特定定用途基金、擔(dān)擔(dān)?；?、風(fēng)風(fēng)險投資基金金、互助基金金等。建立技技術(shù)創(chuàng)新基金金，并通過貸貸款貼息、無無償資助、資資本投入等方方式來扶持科科技型中小企企業(yè)快速發(fā)展展。(2)充充分發(fā)揮典當(dāng)當(dāng)，融資租賃賃等融資工具具的作用。(3)大力吸吸收民間資本本。應(yīng)建立區(qū)區(qū)域性的民營營中、小銀行行和非銀行的的金融機(jī)構(gòu)，使使民間融資從從地下轉(zhuǎn)到地地上，從而合合法化；改造造信用社為股股份信用組織織，完全由民民間資本自由由組成，政府府要制定法律律法規(guī)，保護(hù)護(hù)多種形式的

23、的金融組織，規(guī)規(guī)范操作，從從旁協(xié)助，使使中小企業(yè)融融資能順暢運(yùn)運(yùn)行。(4)完善中小企企業(yè)貸款的擔(dān)擔(dān)保機(jī)制。有有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)當(dāng)嘗試成立一一些專門為中中小企業(yè)擔(dān)保保的政策性公公司，或給予予擔(dān)保公司一一定補(bǔ)貼，以以此鼓勵它們們?yōu)橹行∑髽I(yè)業(yè)擔(dān)保的行為為，同時出臺臺更加具體的的相關(guān)政策和和法規(guī)來鼓勵勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)的的發(fā)展。（二）提高企業(yè)業(yè)財務(wù)管理水水平，防范企企業(yè)財務(wù)風(fēng)險險1、建立合理的的資金結(jié)構(gòu)企業(yè)發(fā)展離不開開資金投入，特特別是負(fù)債資資金，因為負(fù)負(fù)債資金具有有財務(wù)杠桿好好處和合理避避稅作用，很很多企業(yè)不斷斷提高負(fù)債資資金的比率，從從而導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率過高高，企業(yè)償債債能力下降，財財務(wù)風(fēng)險加大大，使企業(yè)陷陷入

24、財務(wù)危機(jī)機(jī)。因此，中中小企業(yè)必須須合理安排資資本結(jié)構(gòu)，在在不斷增加內(nèi)內(nèi)部資本積累累的前提下，適適度舉債，以以滿足企業(yè)投投資的需求。企企業(yè)應(yīng)在權(quán)益益資本和債務(wù)務(wù)資本之間確確定一個合適適的比例結(jié)構(gòu)構(gòu)使負(fù)債水平平保持在一個個合理的水平平上，這樣才才有利于資本本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化化，從而提高高自身的融資資能力。2、建立健全內(nèi)內(nèi)部控制制度度企業(yè)可通過規(guī)范范內(nèi)部制度，明明確企業(yè)內(nèi)財財務(wù)關(guān)系，完完善法人治理理結(jié)構(gòu)，設(shè)計計合理的激勵勵和約束機(jī)制制來減少風(fēng)險險。在科學(xué)合合理的財務(wù)制制度下，能盡盡量避免決策策過程中的彎彎路，加快內(nèi)內(nèi)部信息的流流動，使財務(wù)務(wù)活動盡可能能變得簡單快快捷。健全的的激勵和約束束機(jī)制，針對對不同情

25、況采采用多樣的評評判標(biāo)準(zhǔn)，形形成合理有效效的競爭機(jī)制制，從而約束束員工的逆向向選擇行為，減減少風(fēng)險的發(fā)發(fā)生。2具體可以做做到：首先，要要完善公司治治理結(jié)構(gòu)，提提高風(fēng)險控制制能力，實現(xiàn)現(xiàn)科學(xué)決策、科科學(xué)管理，形形成完整的決決策機(jī)制、激激勵機(jī)制和制制約機(jī)制。其其次，要建立立監(jiān)督控制機(jī)機(jī)制，特別是是要加強(qiáng)授權(quán)權(quán)批準(zhǔn)、會計計監(jiān)督、預(yù)算算管理和內(nèi)部部審計。再次次，財務(wù)和會會計應(yīng)該分設(shè)設(shè)，單位主管管和領(lǐng)導(dǎo)分開，分分別設(shè)置管理理中心，各行行其責(zé)。最后后，要充分發(fā)發(fā)揮內(nèi)部審計計機(jī)構(gòu)和人員員的作用，搞搞好內(nèi)部控制制的評審和風(fēng)風(fēng)險估計。3、提高財務(wù)決決策科學(xué)化水水平生產(chǎn)經(jīng)營決策的的正確與否直直接關(guān)系到財財務(wù)管理工

26、作作的成敗，經(jīng)經(jīng)驗決策和主主觀決策會使使決策失誤的的可能性大大大增加。為防防范財務(wù)風(fēng)險險，企業(yè)必須須采用科學(xué)的的決策方法。在在決策過程中中，應(yīng)充分考考試影響決策策的各種因素素，并運(yùn)用科科學(xué)的決策模模型進(jìn)行決策策。對各種可可行方案決策策，切忌主觀觀臆斷。33具體可以做做到：（1）投資決策策方面。企業(yè)業(yè)的投資活動動有間接投資資和直接投資資。間接投資資是指企業(yè)通通過國家指定定的證券交易易市場購買有有價證券，來來實現(xiàn)其預(yù)期期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的的行為，包括括證券投資、金金融期貨投資資等。它的風(fēng)風(fēng)險主要來自自于有價證券券市場的風(fēng)云云莫測和國家家宏觀經(jīng)濟(jì)政政策的調(diào)控。直直接投資是指指企業(yè)經(jīng)過投投資直接參與與所投資項

27、目目或企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營管理活動動，包括控股股投資、參股股投資及設(shè)立立分支公司等等，它通常會會面臨市場風(fēng)風(fēng)險、管理風(fēng)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)風(fēng)險、政策風(fēng)風(fēng)險，以及合合作伙伴、經(jīng)經(jīng)營者的管理理水平等方面面的風(fēng)險。項項目的選擇是是防范風(fēng)險的的關(guān)鍵，選擇擇什么樣的項項目或企業(yè)進(jìn)進(jìn)行投資，是是投資者最為為關(guān)心的事，也也是關(guān)系投資資行為是否成成功的關(guān)鍵。因因此，投資者者在決定對外外投資時，對對被投資項目目或企業(yè)應(yīng)進(jìn)進(jìn)行充分的科科學(xué)考察，通通過多信息的的綜合分析和和評估，盡量量使各種未來來的風(fēng)險放置置于一種相對對可以把握的的范圍內(nèi)，進(jìn)進(jìn)而減少投資資風(fēng)險。（2）籌資決策策方面。企業(yè)業(yè)首先應(yīng)根據(jù)據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情情況合理預(yù)測測資金需

28、要量量，然后通過過對資金成本本的計算分析析及各籌資方方式的風(fēng)險分分析，選擇正正確的籌資方方式，確定合合理的資金結(jié)結(jié)構(gòu)，在此基基礎(chǔ)上作出正正確的籌資決決策。4、提高財務(wù)管管理人員的風(fēng)風(fēng)險意識現(xiàn)實市場環(huán)境的的多變，不可可能完全滿足足財務(wù)風(fēng)險管管理的種種前前提，對于財財務(wù)風(fēng)險的估估計和防范更更多地要靠經(jīng)經(jīng)營者和財務(wù)務(wù)管理人員的的職業(yè)判斷和和經(jīng)驗操作。所所以，企業(yè)要要注重培養(yǎng)管管理決策者的的風(fēng)險意識和和對風(fēng)險的靈靈敏嗅覺，以以便及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)和估計潛在在的財務(wù)風(fēng)險險。同時，要要提高財務(wù)管管理人員對財財務(wù)風(fēng)險的客客觀性認(rèn)識，讓讓他們對財務(wù)務(wù)風(fēng)險的警惕惕貫穿于財務(wù)務(wù)管理工作的的始終，提高高各層人員的的業(yè)務(wù)素質(zhì)

29、。4四、案例分析本文以東莞市厚厚街松林手袋袋廠為例, 對該公司20007年的財財務(wù)情況進(jìn)行行風(fēng)險分析。（一）公司基本本概況東莞市厚街松林林手袋廠簡稱稱松林手袋廠廠，位于廣東東省東莞市厚厚街鎮(zhèn)三屯管管理區(qū)，工廠廠集設(shè)計、開開發(fā)、生產(chǎn)及及營銷于一體體，主要產(chǎn)品品有手提電腦腦袋、數(shù)碼相相機(jī)袋、拉桿桿袋、背包、CCD袋等。公公司的法人代代表是吳陽晴晴，所處的行行業(yè)是制造業(yè)業(yè)。（二）公司財務(wù)務(wù)指標(biāo)分析1、償債能力指指標(biāo)分析指標(biāo)2007年數(shù)值值行業(yè)平均值行業(yè)最高值行業(yè)最低值流動比率1.211.171.620.98速動比率0.310.330.560.17現(xiàn)金比率0.310.290.490.15資產(chǎn)負(fù)債率（%

30、）37.546.0461.5037.07資料來源：東莞莞市厚街松林林手袋廠20007年資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表由上述指標(biāo)可知知：流動比率率、速動比率率和現(xiàn)金比率率反映了企業(yè)業(yè)的短期償債債能力，一般般來說，比率率越高，說明明企業(yè)對流動動負(fù)債的償還還能力越強(qiáng)。但但是過高則會會影響企業(yè)資資金的使用效效率和獲利能能力。企業(yè)的這三種種比率在同行行業(yè)屬于中等等水平，說明明企業(yè)的短期期償債能力一一般,流動資資產(chǎn)的流動性性比較正常，但但是流動資產(chǎn)產(chǎn)變現(xiàn)能力不不強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率反映映了企業(yè)的長長期償債能力力，是指負(fù)債債在資產(chǎn)中所所占的比率。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在一個比較合適的范圍之內(nèi)，從“現(xiàn)金流量表”籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和“資

31、產(chǎn)負(fù)債表”中短期借款和長期借款的情況來看，企業(yè)的管理者有效地運(yùn)用了投資者投入的資金，幫助投資者運(yùn)用較少的資金進(jìn)行了大規(guī)模的經(jīng)營，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較小。由此可見，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理能力還是比較強(qiáng)的。這無疑給投資者增加了不少信心。2、營運(yùn)能力指指標(biāo)分析指標(biāo)2007年數(shù)值值行業(yè)平均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率5.582.54存貨周轉(zhuǎn)率4.091.77流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.431.29固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.822.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.610.56資料來源：東莞莞市厚街松林林手袋廠20007年資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表以上幾項指標(biāo)反反映了企業(yè)利利用資金的效效率。周轉(zhuǎn)速速度越高，說說明企業(yè)各項項資金進(jìn)入生生產(chǎn)、銷售、供供應(yīng)過程的速速度越

32、快，獲獲利周期越短短，說明企業(yè)業(yè)的經(jīng)營效率率就越高。通通過對比年初初、年末資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表，我我們可以看到到，企業(yè)的應(yīng)應(yīng)收賬款和預(yù)預(yù)付賬款年末末數(shù)比年初數(shù)數(shù)有較大增長長，說明企業(yè)業(yè)的債權(quán)回收收速度變慢了了，加上表中中指標(biāo)的比率率都不高，總總體來說，企企業(yè)管理層管管理企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的能力不強(qiáng)強(qiáng)，即企業(yè)的的資金并沒有有得到最大限限度的利用。3、盈利能力指指標(biāo)分析指標(biāo)2007年數(shù)值值行業(yè)平均值2006年數(shù)值值毛利率（%）19.2918.9818.3營業(yè)利潤率（%）13.18.5311.84凈利潤率（%）12.9414.8511.32總資產(chǎn)報酬率8.5410.08資料來源：東莞莞市厚街松林林手袋廠20006、

33、20007年資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表和利利潤表跟同行業(yè)相比，企企業(yè)的盈利能能力屬于中等等水平。對比比年末和年初初的數(shù)據(jù)，營營業(yè)收入和主主營業(yè)務(wù)利潤潤雖都有所增增加，但毛利利率和營業(yè)利利潤率都沒有有顯著提高，維維持著與去年年同樣的狀態(tài)態(tài)，凈利潤率率低于行業(yè)平平均值，說明明企業(yè)沒有創(chuàng)創(chuàng)造足夠多的的營業(yè)收入，企企業(yè)應(yīng)該想辦辦法增加新的的利潤增長點點。4、成長性指標(biāo)標(biāo)分析：指標(biāo)數(shù)值行業(yè)平均值銷售收入增長率率30.2739.56凈利潤增長率50.6936.56資料來源：東莞莞市厚街松林林手袋廠20007年利潤潤表在實際當(dāng)中，人人們更為關(guān)心心的是企業(yè)的的成長性，即即企業(yè)未來的的盈利能力，如如果一個企業(yè)業(yè)成長性好，具具有更廣闊的的發(fā)展前景，則則更能吸引投投資者來投資資。從以上幾幾項指標(biāo)可以以看到，凈利利潤增長率比比同行平均值值高，但銷售售收入增長率率則比行業(yè)平平均值低，總總的來說，企企業(yè)的成長性性一般，并沒沒有實現(xiàn)大幅幅度的增長，前前景一般。5、現(xiàn)金流分析析：從“現(xiàn)金流量表表”中投資活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量凈額中中看出，公司司今年沒有取取得與投資活活動相關(guān)的收收入，總體來來看，企業(yè)的的現(xiàn)金已經(jīng)出出現(xiàn)短缺現(xiàn)象象，將會給企企業(yè)帶