信用擔保完整版

1、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議資本充足率的國際標準 巴塞爾爾協(xié)議的內(nèi)內(nèi)容由四部分分構(gòu)成： 資本的構(gòu)構(gòu)成 風險資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)數(shù)的規(guī)定定 標準化比比率 過渡期和和實施安排（一）關(guān)于資本本定義及構(gòu)成成 1.核心資本（一一級資本）：占銀行全部部資本的500%以上 實收資本：完全繳足的普普通股，永久久性非累積優(yōu)優(yōu)先股 公開儲備：通過保留盈盈余或其他盈盈余，并反映映在資產(chǎn)負債債表上的儲備備 包括：股票發(fā)行溢溢價、保留利利潤、普通準準備金和法定定準備金的增增值等 2.附屬資本（二二級資本） 未公開儲備備：反映在損損益表上并為為銀行監(jiān)管機機構(gòu)所接收的的儲備 重估儲備：房產(chǎn)業(yè)重估估儲備、證券券重估儲備 普通準備金金、普通呆賬賬

2、準備金 帶有債務(wù)性性質(zhì)的混合資資本工具 次級長期債債券資本：不不得超過核心心資本的500% 此外，對對資本中應(yīng)予予以扣除的模模糊成分作出出規(guī)定： （11）以核心資資本中扣除商商譽 （22) 從資本本中扣除對充充實銀行業(yè)務(wù)務(wù)和金融活動動的附屬機構(gòu)構(gòu)的投資。風險資產(chǎn)權(quán)數(shù)的的規(guī)定 11.風險權(quán)數(shù)數(shù)為0 22.風險權(quán)數(shù)數(shù)為20% 33.風險權(quán)數(shù)數(shù)為50% 44.風險權(quán)數(shù)數(shù)為100%標準化比率巴塞爾協(xié)議規(guī)規(guī)定： 資本對風險資資產(chǎn)的比率最最低標準為88%，其中核核心資本至少少為4%， 核心資資本比率=核核心資本/風險資產(chǎn)100% =核心資資本/（資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)）100%4% 總風風險資本比例例=（核心資資本

3、附屬資資本）/風險資產(chǎn)100% =核心資本本附屬資本本/（資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)）100%8%過渡期和實施安安排 巴巴塞爾協(xié)議設(shè)設(shè)置了分三個個階段實施的的過渡期： 從協(xié)議生效效到19900年底為初期期階段 鼓鼓勵各國努力力增加資本金金、為達到目目標比率作準準備。 1991年年初到19992年底為中中期階段 要要求各國銀行行的最低資本本充足率達到到7.25%，其中核心心資本充足率率 至至少為3.6625% 1992年年底至19997年9月過過渡期基本結(jié)結(jié)束： 各各國銀行的資資本充足率都都應(yīng)達到8%，其中資本本充足率至少少為4%。 巴塞爾協(xié)議之之補充協(xié)議 19966年巴塞爾委委員會對資本本協(xié)議做了補補充，幾

4、經(jīng)修修改，廣泛征征求意見。22003年44月底公布第第三稿。新協(xié)協(xié)議于20006年底在十十國集團開始始實施。 新協(xié)協(xié)議的三大支支柱： 第第一支柱：最最低資本規(guī)定定 第第二支柱：外外部監(jiān)管 第第三支柱：市市場約束巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議議規(guī)定，截截至20155年1月，全全球各商業(yè)銀銀行的一級資資本充足率下下限將從現(xiàn)行行的4%上調(diào)調(diào)至6%，由由普通股構(gòu)成成的“核心”一級資本占占銀行風險資資產(chǎn)的下限將將從現(xiàn)行的22%提高至44.5%；另另外，各家銀銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護緩緩沖資金”，總額不得得低于銀行風風險資產(chǎn)的22.5%。該該規(guī)定將在22016年11月至20119年1月之之間分階段執(zhí)執(zhí)行巴塞爾協(xié)議議的中

5、國解解讀 資本充足足率、撥備率率、杠桿率、流流動性四大監(jiān)監(jiān)管新工具信用風險的定義義、細分、原原因定義： 國際清清算銀行巴塞塞爾委員會對對信用風險的的定義為：由由于債務(wù)人違違約而造成的的損失風險?？伎紤]到我國金金融行業(yè)的發(fā)發(fā)展水平，混混業(yè)經(jīng)營還未未成氣候，信信貸仍是銀行行的主要業(yè)務(wù)務(wù)，一級上述述觀點中其他他信用風險表表現(xiàn)形式的復(fù)復(fù)雜性，為了了保證學習的的目標指向明明確，在銀行行這樣的特定定環(huán)境下，我我們將信用風風險定義為：由于借款者者違約而導(dǎo)致致銀行遭受損損失的可能性性，在此，信信用風險等同同于信貸風險險。細分：敞口風險：是是指剔除了可可以足額抵償償以外的可能能發(fā)生違約的的風險金額。違約風險：是

6、是指發(fā)生違約約事件的可能能性，違約包包括： 1、沒有履履行一項支付付義務(wù)，即付付款違約； 2、違反一一項約定事項項，即技術(shù)違違約。追償風險：是是指在發(fā)生違違約事件時追追索保證人或或處理抵（質(zhì)質(zhì)）押物還不不能實現(xiàn)債權(quán)權(quán)的損失可能能性。違約損失=違違約發(fā)生時的的風險金額追償額形成信用風險的的原因：（回顧）信用用的內(nèi)涵 綜合社社會、經(jīng)濟、哲哲學幾方面對對信用的定義義，信用是主主觀上誠實守守信意思和客客觀上對借貸貸契約履行能能力相互統(tǒng)一一的一種動態(tài)態(tài)經(jīng)濟過程。在在金融領(lǐng)域，信信用這個專用用名詞是一個個借貸過程的的總稱，或者者可以簡單理理解為一個借借貸合同從生生效到終結(jié)的的整個過程；這個過程包包含授信人

7、、受受償人和契約約三個要素。其其重要特征：基于履約信信任，貸方向借方方提供貨幣（或或者實物、勞勞務(wù)）的使用用權(quán)，借方向向貸方延時支支付。償債意愿償債能力： 第一一還債來源、第第二還債來源源宏觀經(jīng)濟波動動： 企業(yè)業(yè)正常經(jīng)營受受影響體制不完善： 破產(chǎn)產(chǎn)逃債、兼并并逃債、承包包、租賃逃債債、關(guān)聯(lián)交易易逃債銀行權(quán)益保障障機制不完善善 法院院裁判原則；地方政府干干預(yù)司法公正正；擔保抵押押制度和法規(guī)規(guī)不完善。 政府干預(yù) 某些些政策調(diào)整的的負效應(yīng)；地地方利益、政政績驅(qū)動；債債券資金財政政化銀行自身原因因貸前信用缺失失與貸后信用用缺失 貸前前銀行調(diào)查審審貸不嚴，外外力干擾，借借方金融欺詐詐等； 貸后后銀行監(jiān)督

8、監(jiān)監(jiān)管不力，借借方惡意拖欠欠（有錢不還還），借方經(jīng)經(jīng)營失?。o無錢還款），借借方金融欺詐詐等。小結(jié)：信用的外延 綜合目前的的劃分辦法，信信用的表現(xiàn)形形式可以概括括為：商業(yè)信信用、銀行信信用、政府信信用、企業(yè)信信用、民間信信用等。這些些表現(xiàn)形式因因為主體、借借貸發(fā)起人、產(chǎn)產(chǎn)生的環(huán)境及及條件等因素素的相異而相相互區(qū)別，但但最終統(tǒng)一在在“信用”這個大的概概念下面。信用形式的演演進 隨著社會經(jīng)經(jīng)濟的發(fā)展，信信用的形式經(jīng)經(jīng)歷了簡單信信用，商業(yè)信信用、銀行信信用，最后發(fā)發(fā)展到虛擬信信用的演進過過程，在這個個過程中形式式的復(fù)雜程度度與隨之帶來來的風險逐漸漸加大。 信貸在社會經(jīng)經(jīng)濟中的地位位 無論從何何種角度

9、看，信信用的存在是是社會經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的必然產(chǎn)產(chǎn)物，信用在在社會經(jīng)濟中中發(fā)揮了約束交易雙方方的行為，弱弱化交易中不利因素甘濤濤，促進交易走向向成功的作用。從從而也推動了社會經(jīng)經(jīng)濟有序地發(fā)發(fā)展。小結(jié)關(guān)于風險的解釋釋未來的不確定性性，即指在某某個特定的期期間內(nèi)，在一一定的客觀條條件下，對某某一未來事件件實際狀態(tài)與與預(yù)期結(jié)果的的離差，離差差與風險呈正正相關(guān)關(guān)系。接接著講了風險險和不確定性性、損失、波波動、可能性性等概念的關(guān)關(guān)系，最后簡簡單分析了風風險的形成原原因。信用風險的定義義由于借款者違約約而導(dǎo)致銀行行遭受損失的的可能性。在在此，信用風風險等同于信信貸風險。信信用風險可以以細分為：敞敞口風險、違違約

10、風險、追追償風險產(chǎn)生的原因：主主觀的償付意意愿和客觀的的償付能力，然然后列舉了一一些具體原因因信用風險控制體體系主要包括貫穿銀銀行信貸業(yè)務(wù)務(wù)始終的信用用風險管理機機制和圍繞信信用風險的結(jié)結(jié)果而不斷做做調(diào)整從而將將風險最小化化的控制機制制，銀行信用用風險控制體體系的組織結(jié)結(jié)構(gòu)和文化構(gòu)構(gòu)成信用風險評估是信用評價和信信用評級的總總稱。在整個個信用風險控控制體系中處處于核心地位位。對信用資資料的調(diào)查和和報告的結(jié)果果直接服務(wù)于于信用風險評評估，而信用用風險評估的的結(jié)果決定了了信用風險管管理的目標的的實現(xiàn)，同時時也為信用風風險控制的實實施提供了科科學的參考依依據(jù)。評估技術(shù)方法：專家法和綜綜合評估法專家法的

11、五個關(guān)關(guān)鍵因素：品品格 資本 償付能力 抵押品 環(huán)環(huán)境 5C法法第三節(jié)我國中小小企業(yè)的生存存狀態(tài)（問題題的實質(zhì)是融融資問題）整體投資效益不不太理想，對對社會總資源源的浪費較為為嚴重自有資金嚴重不不足，投資意意愿受制于融融資渠道文化建設(shè)滯后，企企業(yè)缺乏靈魂魂普遍缺乏優(yōu)秀人人才，家族式式盛行無數(shù)企業(yè)沉迷在在多元化的夢夢想里面供給渠道存在的的主要問題資金供給的渠道道單一，間接融資為為主，直接融融資為輔的格格局沒有改變變大型商業(yè)銀行對對中小企業(yè)貸貸款份額較小小信貸融資在不同同所有制中小小企業(yè)之間的的配置不均衡衡中小企業(yè)內(nèi)源融融資渠道不暢暢直接來源的有效效資金需求供供給不足其他問題我國中小企業(yè)的的融資領(lǐng)

12、域的的短板1.融資困難：銀行不敢融融資個中小企企業(yè)的理由中小企業(yè)缺乏信信用，欠貸比比例過高中小企業(yè)有欠貸貸的制度缺陷陷，國有銀行行對應(yīng)私有企企業(yè)中小企業(yè)沒有足足夠?qū)嵙ψ龊煤糜媱澋捻椖磕恐行∑髽I(yè)總想做做與自己實力力不匹配的項項目，銀行貸貸少了無法啟啟動，貸多了了又怕形成壞壞賬家族成員控制著著中小企業(yè)，企企業(yè)缺乏社會會責任企業(yè)管理層素質(zhì)質(zhì)低，不懂管管理或者目標標不太實際2.儲蓄困境中國的高儲蓄高儲蓄的不均衡衡分布和結(jié)構(gòu)構(gòu)性差異我國中小企業(yè)的的融資領(lǐng)域的的短板：風險過分集中，政府支配資源權(quán)權(quán)利過大，民眾缺乏投資渠渠道，銀行的“短借長長貸”解決融資難得有有效途徑建立多層次，多多渠道，全方方位，高效果果

13、的中小企業(yè)業(yè)融資體系提高中小企業(yè)內(nèi)內(nèi)源融資能力力建立健全中小企企業(yè)直接融資體系系完善中小企業(yè)間間融資體系建立健全中小企企業(yè)信用擔保保制度和信用用擔保體系：可以降低信息不不對稱所引起起的風險有利于降低中小小企業(yè)經(jīng)營者者的道德風險險有利于提高中小小企業(yè)信用等等級和融資能能力可以增強銀行對對中小企業(yè)的的信心較好體現(xiàn)了政府府對中小企業(yè)業(yè)的政策扶持持信用擔保特點(一)平等性所謂平等性性,是指債的的擔保關(guān)系的的當事人的法法律地位是平平等的,各方方平等地協(xié)商商、確定相互互間的權(quán)利義義務(wù),平等地地受法律保護護(二)自愿性當事人自愿設(shè)定定擔保，任何何人不能強迫迫他人作擔保保,也不能以以不正當手段段讓他人作擔擔保

14、。(三)從屬性擔保之債與被擔擔保之債為主主從關(guān)系,從從債即擔保之之債從屬于主主債即被擔保保的債，主債債不成立或者者消失的，從從債也就不發(fā)發(fā)生效力，如如果擔保合同同另有約定，按按照約定(四)補充性債權(quán)人所享有的的擔保權(quán)或者者擔保權(quán)益，對對于債權(quán)實現(xiàn)現(xiàn)具有補充意意義（五）不對稱性性因為不同主體的的信息不對稱稱的存在，從從而產(chǎn)生不同同主體之間的的信用差，最最終才產(chǎn)生信信用擔保的需需求（六）人格性擔保具有顯著的的人格化社會會關(guān)系的特征征，這一特征征反映在擔保保所產(chǎn)生的經(jīng)經(jīng)濟關(guān)系。法法律關(guān)系中，也也體現(xiàn)在由此此產(chǎn)生的社會會關(guān)系中保證即信用擔保，保保證是指保證證人和 HYPERLINK /view/147

15、366.htm 債權(quán)人人約定，與債務(wù)務(wù)人不履行債債務(wù)時，由保保證人按照約約定履行主合合同的義務(wù)或或者承擔責任任的行為，分分為一般保證和連帶保證抵押抵押是指債務(wù)人人或者第三人人不轉(zhuǎn)移抵押押財產(chǎn)的占有有，將抵押財財產(chǎn)作為債權(quán)權(quán)的擔保。當當債務(wù)人不履履行債務(wù)時，債債權(quán)人有權(quán)依依照擔保法的的規(guī)定以抵押押財產(chǎn)折價或或者以拍賣、變變賣該財產(chǎn)的的價款優(yōu)先受受償。質(zhì)押質(zhì)押是指債務(wù)人人或者第三人人將其動產(chǎn)移交債權(quán)權(quán)人占有，或或者將其財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)利交由債債權(quán)人控制，將將該動產(chǎn)或者者財產(chǎn)權(quán)利作作為債權(quán)的擔擔保。債務(wù)人人不履行債務(wù)務(wù)時，債權(quán)人人有權(quán)依照擔擔保法的規(guī)定定以該動產(chǎn)或或者財產(chǎn)權(quán)利利折價，或者者以拍賣、變變賣該動

16、產(chǎn)或或者財產(chǎn)權(quán)利利的價款優(yōu)先先受償。留置當債權(quán)人按照合合同的約定占占有債務(wù)人財財產(chǎn)時，若債債務(wù)人到期不不履行債務(wù)，債債權(quán)人有權(quán)留留置該財產(chǎn)并并以該財產(chǎn)折折價或者拍賣賣，變賣該財財產(chǎn)的價較優(yōu)優(yōu)先受償，留留置較適用于于保管合同，運運輸合同，加加工承攬合同同和行紀合同同定金以金錢提供擔保保的方式，定定金擔保只適適用于合同債債務(wù)擔保種類：*貸款擔保（融融資性擔保）：是擔保機構(gòu)構(gòu)為放款人（金金融機構(gòu)）和和借款人（企企業(yè)法人和自自然人）提供供餓到第三方方保證，擔保保機構(gòu)保證在在借款人沒有有按借款合同同約定的期限限還本付息時時，負責之父父借款人應(yīng)付付而未付的本本金和利息。貸款擔保合同在借款人收到所借款項時生

17、肖，借款人或擔保人償還本息后失效。*租賃擔保：指指承租人采用用租賃的方式式取得設(shè)備時時，委托第三三方（擔保機機構(gòu)）向出租租人提供保證證，當承租人人未能按租賃賃合同規(guī)定的的期限給付租租金時，由擔擔保方負責代代為給付。工程保證擔保：是指擔保方方在工程建設(shè)設(shè)的承包過程程中，按照經(jīng)經(jīng)濟責任在不不同階段為投投標人提供的的擔保。主要要包括：（11）投標保證證擔保；（22）預(yù)付款保保證擔保；（33）履約擔保保；（4）保保留擔保。*來料加工擔保保：是指保證證人應(yīng)進料方方或進件方的的要求向供應(yīng)應(yīng)方提供的保保證。保證進進料或供貨方方按合同規(guī)定定將加工裝配配的成品交付付給供應(yīng)方或或指定的第三三者。如果進進料方或進件

18、件方不能履約約而又不能償償付價款和規(guī)規(guī)定應(yīng)付的利利息時，保證證人則按保證證金額和規(guī)定定的利息給予予賠付。*票據(jù)擔保：票票據(jù)擔保是由由出票人按票票據(jù)上的權(quán)利利背書轉(zhuǎn)讓給給銀行作為借借款的擔保。擔擔保鐘如果用用票據(jù)擔保的的方式，債務(wù)務(wù)人到期如不不清償貸款，銀銀行就可以獲獲得票據(jù)上的的權(quán)益，并可可即刻兌現(xiàn)。因因此，票據(jù)擔擔保中使用的的票據(jù)上的金金錢應(yīng)當與債債務(wù)額（包括括本息）相當當或大于債務(wù)務(wù)額。*保證金：指在在委托保證合合同生效后交交給保證人，用用于債務(wù)人的的借款債務(wù)支支付的資金，當當債務(wù)人不履履行主合同時時，保證人無無需征得債務(wù)務(wù)人同意，即即可直接將保保證金劃撥給給債權(quán)人。保保證金通常為為保證措

19、施的的附加條件。一一般按照擔保保額的10%預(yù)交，具體體由保證人和和債務(wù)人協(xié)商商和確定，并并在委托保證證合同中規(guī)定定。反擔保：是指依依照保證人與與債務(wù)人事先先的約定，如如果債務(wù)人不不履行債務(wù)時時，保證人可可以不經(jīng)過訴訴訟或者仲裁裁程序，就可可以直接從債債務(wù)人事先提提供的某種措措施獲得履行行或者得到經(jīng)經(jīng)濟上的補償償。一般采用用三種形式。*抵押、質(zhì)押反反擔保：指債債務(wù)人以其合合法的財產(chǎn)向向保證人提供供的反擔保。它它是一種物權(quán)權(quán)擔保，當債債務(wù)人不履行行債務(wù)時，按按照事先的約約定，保證人人享有從抵押押、質(zhì)押財產(chǎn)產(chǎn)價值中優(yōu)先先受償?shù)臋?quán)利利。國內(nèi)擔保保機構(gòu)在具體體運作中，通通常用不動產(chǎn)產(chǎn)抵押的，抵抵押率按照

20、凈凈值計算不高高于70%，用用可轉(zhuǎn)讓動產(chǎn)產(chǎn)抵押的，抵抵押率不高于于50%。*信用反擔保：指債務(wù)人向向擔保人提供供第三人作為為其信用保證證人，當債務(wù)務(wù)人不履行債債務(wù)時，按照照信用反擔保保合同的約定定，由第三方方保證人履行行債務(wù)或者承承擔連帶責任任。*國內(nèi)擔保機構(gòu)構(gòu)在采用反擔擔保措施時，反反擔保單位應(yīng)應(yīng)滿足下列條條件：必須具備擔保法法規(guī)定的擔保保資格；有效凈資產(chǎn)扣除除已對外擔保保余額后，不不低于反擔保保金額的；資產(chǎn)負債率不超超過70%；連續(xù)兩年盈利；在承保期必必須參加財產(chǎn)產(chǎn)保險。第二節(jié) 信用擔擔保概述信用擔保：指第第三人為債務(wù)務(wù)人的債務(wù)履履行作擔保，由由保證人和債債權(quán)人約定，當當債務(wù)人不履履行債務(wù)

21、時，保保證人按照約約定履行債務(wù)務(wù)或者承擔責責任，也稱為為信用保證。*保證人是有處處理自己財產(chǎn)產(chǎn)自主權(quán)和強強大償付能力力的法人、其其他組織、或或者公民，國國家機關(guān)不得得為保證人，學校、醫(yī)院等以公益益事業(yè)為目的的的事業(yè)單位位、社會團體體和企業(yè)法人人分支機構(gòu)、職能部門也也不得為保證證人；*信用擔保中，債債務(wù)人可以有有一個保證人人，也可以有有多個保證人人；*保證人履行保保證責任可分分為：一般保保證和連帶責責任保證；*是一種在一定定正常、法律律、制度、規(guī)規(guī)章框架安排排體系下的標標準化、規(guī)范范化的擔保；擔保對象不能是是內(nèi)部關(guān)聯(lián)機機構(gòu)或者雇員員。信用擔保概念：專門機構(gòu)面面向社會提供供的制度化保保證要點：1、

22、專門門機構(gòu) 2、制制度化 3、面面向社會功能：放大倍數(shù)： 擔保保機構(gòu)所能提提供的擔保額額與其承擔擔擔保風險的擔擔保資金或擔擔保財產(chǎn)的比比例 即：擔保資金與與擔保貸款的的放大比例。 國內(nèi)內(nèi)擔保機構(gòu)的的擔保放大倍倍數(shù)一般不超超過10倍，即即1億元的擔擔保資本金最最多可以擔保保10億元的的銀行貸款。擔保機構(gòu)的定義義擔保機構(gòu)的界定定：擔保機構(gòu)構(gòu)指遵照相關(guān)關(guān)各項法律法法規(guī)和行政許許可以及行政政監(jiān)督，依法法設(shè)立，合法法專業(yè)從事信信用擔保業(yè)務(wù)務(wù)的一切機構(gòu)構(gòu)的總稱。具具有雙重屬性性：金融性、中介性；但區(qū)區(qū)別于一般中中介服務(wù)。擔保機構(gòu)的類型型：*政策性擔保機機構(gòu)*互助性擔保機機構(gòu)*商業(yè)性擔保機機構(gòu)*其他類型擔保

23、保機構(gòu)擔保機構(gòu)的組建建模式：*社會化組建，市市場化運作*政府組建，政政策性運作*政府組建，市市場化運作*混合組建，市市場化運作擔保機構(gòu)的組織織模式：*事業(yè)法人模式式信用擔保機機構(gòu)*企業(yè)法人模式式信用擔保機機構(gòu)設(shè)立擔保機構(gòu)的的條件：設(shè)立信用擔保機機構(gòu)注冊資金金不得低于5500萬元，其其中實物不超超過20%從事?lián)I(yè)務(wù)的的高級管理人人員應(yīng)具備國國家發(fā)改委認認可的從業(yè)資資質(zhì)，或具有有2年以上從事事金融業(yè)務(wù)的的工作經(jīng)歷。主主要股東和商商業(yè)管理人員員5年內(nèi)無經(jīng)經(jīng)濟犯罪記錄錄有科學、規(guī)范的的風險控制制制度和相應(yīng)的的內(nèi)部風險控控制機構(gòu)有固定的經(jīng)營場場所經(jīng)營范圍不得涉涉及銀行及非非銀行的金融融業(yè)務(wù)不得以會員制

24、募募集擔保資金金符合國家相關(guān)的的法律法規(guī)規(guī)規(guī)定設(shè)立擔保機構(gòu)的的流程：*設(shè)立注冊資金金1億元以下下的擔保機構(gòu)構(gòu)：申請人（法法人、自然人人）到工商部部門預(yù)核名以經(jīng)工商部部門批準預(yù)核核名的信用擔擔保機構(gòu)名義義，向市中小小企業(yè)局提出出成立信用擔擔保機構(gòu)的申申請受理審核（中小小企業(yè)處）報市發(fā)改委委審批下達批復(fù)申請人申請人到工工商部門注冊冊*設(shè)立注冊資金金億元以上的擔擔保機構(gòu)或跨跨省區(qū)經(jīng)營的的擔保機構(gòu)：申請人（法法人、自然人人）到工商部部門預(yù)核名以經(jīng)工商部部門批準預(yù)核核名的信用擔擔保機構(gòu)名義義，向市中小小企業(yè)局提出出成立信用擔擔保機構(gòu)的申申請受理初審（中小小企業(yè)處）報市發(fā)改委委審批上報國家發(fā)發(fā)改委審批轉(zhuǎn)批

25、復(fù)（市市中小企業(yè)局局）申請人申請人到工工商部門注冊冊擔保機構(gòu)的概述述：*資金來源：政政府預(yù)算、民民間投資、社社會募集、被被擔保企業(yè)風風險保證金、經(jīng)經(jīng)營收益*機構(gòu)性質(zhì)：非非營利機構(gòu)、商業(yè)性性機構(gòu)*資金規(guī)模：33000萬以以上；30000萬-5000萬；5000萬以下*主要業(yè)務(wù)：擔擔保，保值增增值，投資，服服務(wù)*擔保種類：擔擔保中小企業(yè)業(yè)短期人民幣幣流動資金貸貸款為主*比例擔保：本本息全包、只只保本金或本本金部分擔保保擔保額度最低為為銀行貸款的的70%（國國際通行）（一）風險分擔擔原則：利益益共享、風險險共擔1.在貸款擔保保業(yè)務(wù)中，銀銀行和借款人人應(yīng)承擔主要要責任和風險險。保證人應(yīng)應(yīng)起補充責任任、

26、提高企業(yè)業(yè)信用的作用用；通過保證證人對企業(yè)的的調(diào)查和評估估，糾正“信息不對稱稱”對貸款業(yè)務(wù)務(wù)的影響。 2借借款人、貸款款人和擔保人人三方都會獲獲得各自的利利益3.強勢的銀行行和霸王條款款4.集中于支持持中小企業(yè)發(fā)發(fā)展、促進進進出口、促進進對外投資等等領(lǐng)域（二）風險分擔擔方式：比例例擔保1.銀行：貸款款本金10%-50%及及全部利息和和其他費用2.擔保公司：貸款風險比比例的50%-80%擔保機構(gòu)的擔保保能力擔保能力（無形形資產(chǎn)：誠信信度和風險控控制能力）影響擔保能力的的因素承擔擔保風險的的資金量（或或資產(chǎn)量）；基金型、公公司型擔保成功率；專專業(yè)的風險控控制技術(shù)和風風險管理經(jīng)驗驗承擔擔保責任的的比

27、例；比例例分保資產(chǎn)質(zhì)量；扣除除未收回的代代償余額和不不良資產(chǎn)擔保能力與擔保保放大比例擔保機構(gòu)所提供供擔保額與其其承擔風險的的擔保資金（或或資產(chǎn)）的比比例，即：擔擔保資金與擔擔保貸款的放放大比例擔保放大比例越越大，為社會會做的貢獻越越多，承擔的的風險越大國內(nèi)擔保機構(gòu)的的擔保放大倍倍數(shù)一般不超超過10倍擔保成功率最大擔保能力擔保放大比例（倍數(shù)經(jīng)濟效益擔保業(yè)務(wù)收入：擔保費、項項目評審費、手手續(xù)費等相關(guān)關(guān)收入的總和和擔保賠付率：擔擔保賠付損失失/擔保業(yè)務(wù)務(wù)收入1000%成本：職工工資資、辦公費用用、業(yè)務(wù)經(jīng)營營費用、固定定資產(chǎn)折舊、提提取風險準備備金利潤：收入-支支出擔保公司的收費費：依據(jù)在根根據(jù)國家有

28、關(guān)關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，結(jié)合市市場行情以及及企業(yè)風險大大小、復(fù)雜程程度、距離遠遠近等因素定定價。一般按按年擔保額的的3%-5%，一次性收收取。例題：某擔保機構(gòu)為以以貸款額為1100萬元的的項目提供擔擔保，收取擔擔保費率為11%。如果擔擔保項目全額額發(fā)生損失，試試問要再做多多少比相同的的擔保業(yè)務(wù)才才能挽回損失失，擔保機構(gòu)構(gòu)需要有多高高的成功率才才能保本？保費：100萬萬1%=1（萬萬）相同金額的擔保保業(yè)務(wù)：1000萬+1萬萬=100（次次）擔保成功率：（1100萬-11萬）+1000萬=999%風險控制條件（一）設(shè)定最大大擔保額1.設(shè)定單個企企業(yè)最大擔保保額：對單個企業(yè)提供供擔保的擔保保責任金額最最

29、高不得超過過擔保機構(gòu)自自身實收資本本的10%2.設(shè)定單筆最最大擔保額：世界銀行：50000萬美元元美國：100萬萬美元加拿大：20萬萬加元3.設(shè)定對某一一地區(qū)的最大大擔保額：世界銀行：對每每個國家或地地區(qū)不得超過過1.75億億美元（二）設(shè)定申請請擔保企業(yè)應(yīng)應(yīng)具備的條件件1.企業(yè)必須是是依法登記注注冊、獨立核核算、自負盈盈虧、具有法法人資格和履履約能力的經(jīng)經(jīng)濟實體2.企業(yè)財務(wù)會會計核算規(guī)范范，資產(chǎn)狀況況良好，依法法納稅，具有有法定要求的的注冊資本金金和必要的運運營資金、經(jīng)經(jīng)營場所及其其設(shè)施3.企業(yè)具有一一定的經(jīng)營管管理水平，沒沒有不良信用用記錄4.企業(yè)具有良良好的產(chǎn)品銷銷售網(wǎng)絡(luò)或經(jīng)經(jīng)營服務(wù)渠道道

30、，具有與融融資規(guī)模相匹匹配的銷售和和經(jīng)營規(guī)模，擁擁有穩(wěn)定的客客戶群和現(xiàn)金金流5.企業(yè)連續(xù)經(jīng)經(jīng)營1年以上上6.企業(yè)的融資資用途符合國國家法律規(guī)定定，并能形成成較好的經(jīng)濟濟效益7.企業(yè)能夠提提供擔保機構(gòu)構(gòu)認可的反擔擔保措施（三）設(shè)定不能能提供擔保的的條件8.有銀行逾期期貸款未還9.有偷稅漏稅稅行為10.財務(wù)報表表與稅務(wù)報表表不一致11.有弄虛作作假行為12.對外股本本性投資總額額超過凈資產(chǎn)產(chǎn)的50%，所所融資金用于于股權(quán)性投資資13.用于國家家禁止或限制制生產(chǎn)、經(jīng)營營和投資的領(lǐng)領(lǐng)域14.用于套現(xiàn)現(xiàn)貸款，從事事非法轉(zhuǎn)借貸貸謀取非法收收入15.超批準范范圍違法經(jīng)營營的企業(yè)16.資產(chǎn)負債債率高于700%

31、的企業(yè)17.信譽狀況況不良的，或或近3年曾有有不良經(jīng)營和和違紀記錄的的企業(yè)18.涉及重大大民事、經(jīng)濟濟糾紛、且沒沒有最終確定定結(jié)果的企業(yè)業(yè)19.無按期還還本付息的企企業(yè)；經(jīng)營狀狀況惡化且難難以改善的企企業(yè)20.無反擔保保措施或反擔擔保措施不能能落實的項目目21.企業(yè)主要要領(lǐng)導(dǎo)人資信信不可靠、經(jīng)經(jīng)營管理能力力低下或領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)班子缺乏團團隊合作精神神、群體素質(zhì)質(zhì)差的企業(yè)22.財務(wù)制度度不健全、經(jīng)經(jīng)營及會計核核算混亂的企企業(yè)23.企業(yè)申請請擔保資金高高于其凈資產(chǎn)產(chǎn)24.與本擔保保公司有逾期期債務(wù)關(guān)系尚尚未解除的企企業(yè)擔保項目審查與與評估現(xiàn)場考察資料審查審查企業(yè)報送資資料是否齊全全擔保申請書企業(yè)的主體資料

32、料企業(yè)的業(yè)務(wù)資料料反擔保措施的相相關(guān)資料項目評估擔保項目評估概概述項目評估的目的的：有效控制制擔保業(yè)務(wù)風風險項目評估分類：承保前評估承保過程中評估估項目結(jié)束后評估估項目評估的主要要內(nèi)容：借款人資信評估估建設(shè)項目評估反擔保措施評估估項目評估的步驟驟：1.資料搜集及及審核2.項目初審3.組織項目組組制定評估計計劃4.現(xiàn)場考察5.聘請技術(shù)專專家或行業(yè)專專家6.資料分析7.形成報告8.報告審核9.項目決策擔保項目企業(yè)資資信評估定性部分：企業(yè)基本情況分分析企業(yè)經(jīng)營素質(zhì)產(chǎn)品和市場分析析領(lǐng)導(dǎo)能力及管理理水平產(chǎn)業(yè)分析信用記錄定量部分：經(jīng)濟實力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營效率盈利能力償債能力企業(yè)成長性定性部分（2）企企業(yè)經(jīng)營素

33、質(zhì)質(zhì)分析企業(yè)規(guī)模行業(yè)地位技術(shù)能力企業(yè)上下游的穩(wěn)穩(wěn)定性企業(yè)上下游的結(jié)結(jié)算方式企業(yè)生產(chǎn)周期存貨周轉(zhuǎn)率收入的確認原則則成本的結(jié)轉(zhuǎn)方式式折舊的計提方式式費用的攤銷方式式等定性部分（3）市市場與產(chǎn)品分分析產(chǎn)品生命力周期期及技術(shù)水平平市場占有率主要競爭對手主要客戶產(chǎn)品價值鏈分析析企業(yè)產(chǎn)品組合定性部分（4）領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)能力及管管理水平企業(yè)的創(chuàng)業(yè)歷史史實際控制人及高高管的個人經(jīng)經(jīng)歷實際控制人的個個人愛好社會關(guān)系經(jīng)營理念管理經(jīng)營能力企業(yè)的團隊建設(shè)設(shè)、企業(yè)文化化等定性部分（5）產(chǎn)產(chǎn)業(yè)分析產(chǎn)業(yè)在國際、國國內(nèi)市場地位位生命周期法律保障和政策策支持成本結(jié)構(gòu)（1）討論：案例5-2一、試從行業(yè)成成本結(jié)構(gòu)上分分析服裝加工工業(yè)、汽車

34、制制造業(yè)的風險險；從行業(yè)生生命周期上分分析面包業(yè)、紡紡織業(yè)的風險險。二、鍵樂公司是是一家生產(chǎn)中中檔運動女裝裝的廠家，稍稍有名氣，有有了一批客戶戶群。目前公公司正積極聘聘用高級設(shè)計計人員，爭取取在控制成本本的同時，逐逐步創(chuàng)立名牌牌形象。其管管理人員情況況如下：趙明，男，公司司董事長、總總經(jīng)理兼財務(wù)務(wù)總監(jiān)，600歲。11年年前創(chuàng)立該公公司，曾在一一家大型女裝裝公司擔任過過市場和生產(chǎn)產(chǎn)部門的高級級主管。錢蓉，女，副總總經(jīng)理，負責責設(shè)計，288歲。具有紡紡織專業(yè)學士士學位。曾在在一家公司任任過運動女裝裝采購員、營營銷員。孫晴，女，副總總經(jīng)理，負責責生產(chǎn)，300歲。曾在一一家中檔女士士內(nèi)衣產(chǎn)任生生產(chǎn)部經(jīng)

35、理三三年。李佳，女，副總總經(jīng)理，負責責營銷，255歲。曾在幾幾家中型和一一家大型服裝裝公司出任銷銷售代理。試概括分析該公公司在非財務(wù)務(wù)方面的主要要風險？擔保項目企業(yè)資資信評估定性部分：企業(yè)基本情況分分析企業(yè)經(jīng)營素質(zhì)產(chǎn)品和市場分析析領(lǐng)導(dǎo)能力及管理理水平產(chǎn)業(yè)分析信用記錄定量部分：經(jīng)濟實力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營效率盈利能力償債能力企業(yè)成長性定量分析（1）經(jīng)經(jīng)濟實力總資產(chǎn)凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)產(chǎn) - 總負負債有形凈資產(chǎn)=凈凈資產(chǎn) - （無形資產(chǎn)產(chǎn)+遞延資產(chǎn)產(chǎn)）注冊資金定量分析（2）企企業(yè)財務(wù)分析析盈利能力營運能力償債能力流動比率速動比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量分析成長性分析盈利能力銷售利潤率：銷售利潤=銷售收入-銷售成本-銷售

36、費用-銷售稅金及及附加。評價價企業(yè)銷售收收入凈額的盈盈利能力銷售利潤率=銷銷售利潤/銷銷售收入凈額額 * 1000%營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤=銷售利潤-管理費用-財務(wù)費用。做做連年對比分分析，可評價價企業(yè)盈利能能力的變動趨趨勢營業(yè)利潤率=營營業(yè)利潤/銷銷售收入凈額額 * 1000%凈利潤率：關(guān)關(guān)系到企業(yè)未未來的還債能能力凈利潤率=凈利利潤/銷售收收入凈額 * 100%成本費用利潤潤率：成本費費用總額=銷銷售成本+銷銷售費用+財財務(wù)費用+管管理費用。成本費用利潤率率=利潤總額額/成本費用用總額* 1100%營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率：資產(chǎn)平均均總額=（期期初余額+期期末余額）2 比率越高，企業(yè)業(yè)利用全部

37、資資產(chǎn)經(jīng)營的效效率越高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈凈額/資產(chǎn)平平均凈額*1100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率：固定資資產(chǎn)平均凈值值=（期初余余額+期末余余額）2 比率越高，企業(yè)業(yè)固定資產(chǎn)利利用得越充分分固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率=銷售收入入凈額/固定定資產(chǎn)平均凈凈值*1000%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬賬款平均余額額=（期初余余額+期末余余額）2 比率越高，收回回賒賬、變現(xiàn)現(xiàn)和流動性越越強應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率=賒賬收入入凈額/應(yīng)收收賒賬平均余余額*1000%存貨周轉(zhuǎn)率：平均存貨余余額=（期初初余額+期末末余額）2 比率越高，企業(yè)業(yè)存貨從資金金投入到銷售售回收時間越越短存貨周轉(zhuǎn)率=銷銷貨成本/平平均存貨余額額*100%資產(chǎn)報

38、酬率：比率越高，企企業(yè)資產(chǎn)的利利用率越高資產(chǎn)報酬率=稅稅前凈利潤/資產(chǎn)平均總總額*1000%權(quán)益報酬率：比率越高所所有者投資的的收益水平越越高，營運能能力、盈利能能力越強權(quán)益報酬率=利利潤總額/有有形凈資產(chǎn)*100%償債能力短短期償債能力力流動比率：比比率高抵償短短期債務(wù)，但但過高，影響響資產(chǎn)的使用用效率和盈利利能力。理想狀態(tài)2：11流動比率=流動動資產(chǎn)/流動動負債 *1100%速動比率：速速動資產(chǎn)=流流動資產(chǎn)-存存貨-預(yù)付賬賬款-待攤費費用 理想狀狀態(tài)1:1速動比率=速動動資產(chǎn)/流動動負債 *1100%現(xiàn)金比率：現(xiàn)現(xiàn)金類資產(chǎn)=速動資產(chǎn)-應(yīng)收賬款，包包括貨幣資金金、易變現(xiàn)有有價證劵。反映直接接

39、償付流動負負債能力現(xiàn)金比率=現(xiàn)金金類資產(chǎn)/流流動負債*1100%營運資金：負負值說明企業(yè)業(yè)用流動負債債支持部分長長期資產(chǎn)營運資金=流動動資產(chǎn)-流動動負債償債能力長長期償債能力力資產(chǎn)負債率：企業(yè)資產(chǎn)對對債權(quán)人權(quán)益益的保障程度度。比率越低低，風險越少少。理想狀態(tài)：低于于50%資產(chǎn)負債率=負負債總額/資資產(chǎn)總額*1100%負債資本率：企業(yè)所有者者權(quán)益對債權(quán)權(quán)人權(quán)益的保保障程度。比比率越低償債債能力越強，過過低不宜發(fā)揮揮財務(wù)杠桿作作用。負債資本率=負負債總額/資資本總額*1100%或有負債比率率：或有負債債主要指為他他人（企業(yè)）作作擔?；蛴胸搨嚷?或有負債/凈資產(chǎn)*1100%利息保障倍數(shù)數(shù)（獲?。?/p>

40、利息費用包包括流動負債債利息、長期期負債中進入入損益的利息息、進入固定定資產(chǎn)原價的的利息、長期期租賃費用。比比率越高，企企業(yè)支付利息息能力越高。利息保障倍數(shù)=（稅前利潤潤+利息費用用）/利息費費用 *1000%定量分析（3）：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)質(zhì)量所有者權(quán)益資資產(chǎn)比率=所所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額*100%流動資產(chǎn)比率率=流動資產(chǎn)產(chǎn)/資產(chǎn)總額額*100%固定及長期資資產(chǎn)比率=（固固定資產(chǎn)+長長期投資+無無形及遞延資資產(chǎn)）/總資資產(chǎn)*1000%定量分析（4）：經(jīng)營效率 書P1177總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率=銷售額/平均總資產(chǎn)產(chǎn)*100%（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=銷售額額/平均固定定資產(chǎn)*1000%（次）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

41、轉(zhuǎn)率=銷售收收入/平均流流動資產(chǎn)*1100%（次次）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨*100%（次次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=賒銷凈凈額/平均應(yīng)應(yīng)收賬款*1100%（次次）第四節(jié) 擔保項項目決策與實實施項目決策 項目評審委委員會制度 分級授權(quán)決決策制度反擔保措施設(shè)設(shè)置92 設(shè)置反擔保保措施的必要要性 反擔保的主主要方式922 抵押（質(zhì)押押）反擔保物物的條件擔保費及其他他費用的收取取 擔保費的構(gòu)構(gòu)成（管理費費用、風險金金準備、合理理的利潤） 擔保費率的的確定（高風風險、高收益益） 擔保費的收收取和計算（誰受益、誰支付）擔保合同的簽簽署 擔保合同的的種類（借款款合同、保證合同、反擔保保合同） 簽訂擔保合合

42、同的手續(xù)（存檔、備案、公證）第五節(jié) 擔保項項目后期監(jiān)督督與管理在保項目的監(jiān)監(jiān)督與管理擔保責任的解解除與代償 擔保責任的的解除 擔保代償（是是否存在欺詐詐行為） 擔保責任解解除后的手續(xù)續(xù)（解除擔保責任任通知書 或或 注明 “擔保責任已已解除”）代償項目的追追償 代償項目的的管理 代償資金的的回收 代償損失的的核銷案例5-2案情：1.企業(yè)組織架架構(gòu)A公司注冊資金金500萬元元人民幣，主主營業(yè)務(wù)：生生產(chǎn)膠合板。貼貼面板和木裝裝飾材料；B公司為A公司司與澳門C公公司合資成立立，注冊資金金140萬美美元主營業(yè)務(wù)務(wù)：加工原木木，制造高檔檔木材。2.企業(yè)財務(wù)狀狀況（見附表表）3.企業(yè)申請擔擔保A公司向擔保公

43、公司申請為其其在銀行15500萬元流流動資金提供供擔保，期限限一年?？商崽峁┳鳛榉磽鷵５馁Y產(chǎn)：廠房、設(shè)備備（評估價11000萬），股股東陳某個人人房產(chǎn)1套（評評估價4000萬），汽車車5輛（評估估價100萬萬）。問題：請分析擔擔保貸款的風風險點和企業(yè)業(yè)的還款能力力。第一節(jié)：反擔保保措施評估概概述反擔保：當?shù)谌藶閭鶆?wù)人人向債權(quán)人提提供擔保時，第第三人為了分分散、化解風風險而要求債債務(wù)人向其提提供的擔保措措施。反擔保債務(wù)務(wù)人（或第三三人）向擔保保人承諾適用：中華人人民共和國擔擔保法方式：債務(wù)人提提供的抵押、質(zhì)質(zhì)押 第第三人提供的的保證、抵押押、質(zhì)押措施：物的反擔擔保 權(quán)利的的反擔保 信信用的

44、反擔保保反擔保措施的審審核合法性審核：（11）關(guān)于保證證人的規(guī)定 （22）關(guān)于是否否可以抵押的的財產(chǎn)的規(guī)定定 （33）關(guān)于可以以質(zhì)押的票據(jù)據(jù)及權(quán)利的規(guī)規(guī)定反擔保物和權(quán)利利的權(quán)屬審核核：有關(guān)權(quán)屬憑證的的真正所有人人幾方共有時的處處理是否存在權(quán)利瑕瑕疵反擔保措施的生生效保證反擔保措施施的生效抵押反擔保措施施的生效質(zhì)押反擔保措施施的生效其他反擔保措施施的生效反擔保措施評估估的原則：客觀性 科學性性 替代性 公開市場 穩(wěn)健性 變變現(xiàn)性反擔保措施評估估的特點：標的物：無暇性性 可變現(xiàn)性性、易變現(xiàn)性性 未來性 完整性 變變現(xiàn)的稅費第二節(jié) 反擔保保措施評估的的方法1市場價格比較較法2重置成本法反擔保標的估計

45、計值=重置成成本-實體性性貶值-經(jīng)濟濟型貶值-功功能性貶值收益現(xiàn)值法 n FtP= - t=1 （1+r）tt次方 33清算價格法法 適適用范圍：企企業(yè)破產(chǎn) 模模擬拍賣法 資產(chǎn)抵押 停業(yè)清理 評評估方法：現(xiàn)現(xiàn)行市價折扣扣法 模擬拍拍賣法第三節(jié) 設(shè)計反反擔保措施目的提高企企業(yè)違約成本本，防范道德德風險企業(yè)固定資產(chǎn)抵抵押（國土房房管局辦理登登記手續(xù)）股權(quán)質(zhì)押（工商商局辦理登記記手續(xù)）股東個人連帶責責任其他反擔保措施施：設(shè)備抵押押（發(fā)票、工工商登記）、地地上建筑物、按按揭房、集體體土地、宅基基地、動產(chǎn)質(zhì)質(zhì)押、知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、收費權(quán)權(quán)、存貨質(zhì)押押、帳戶監(jiān)管管、名義持股股應(yīng)收賬款、票據(jù)據(jù)質(zhì)押等增加加違約成本

46、的的措施。機器設(shè)備的評估估 房地產(chǎn)的的評估 土地地使用權(quán)的評評估 在建工工程的評估 未來收益權(quán)權(quán)的評估 無無形資產(chǎn)的評評估 債券的的評估 股權(quán)權(quán)質(zhì)押與企業(yè)業(yè)價值評估案例6-1：專專業(yè)設(shè)備的價價值海德堡印刷機（原原產(chǎn)地：德國國 購入價：700萬港港幣（20004年）不接受以下財產(chǎn)產(chǎn)抵押：土地所有權(quán)所有權(quán)、使用權(quán)權(quán)不明或有爭爭議的財產(chǎn)不能強制執(zhí)行或或處理的財產(chǎn)產(chǎn)已設(shè)定抵押的財財產(chǎn)被依法查封、扣扣押、監(jiān)管或或采取其他保保全措施的財財產(chǎn)注意點：過于專業(yè)的設(shè)備備并非優(yōu)質(zhì)的的抵押品，因因為變現(xiàn)困難難；同理土地地所有權(quán)、使使用權(quán)不及其其附著物的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)容易變現(xiàn)現(xiàn)；法定優(yōu)先權(quán)足以以使貸款抵押押權(quán)相形見絀絀哦，退

47、避三三舍。機器設(shè)備的評估估購置價款、增值值稅、保險費費雜運費、安裝調(diào)調(diào)試費進口設(shè)備的關(guān)稅稅管理費用資金費用人員培訓(xùn)費用抵押率不高于66070%房地產(chǎn)的評估地產(chǎn)：指土地或或者土地使用用權(quán)建筑物：指不含含土地的地上上建筑物房地合一：指土土地與建筑結(jié)結(jié)合在一起的的狀態(tài)土地使用權(quán)的評評估按用途分類：商商業(yè)娛樂用地地 工業(yè)用地地 住宅用地地 交通用地地 公共事業(yè)業(yè)用地按開發(fā)程度分類類：生地 毛毛地 熟地按地理位置分類類：城市中心心區(qū) 一般市市區(qū) 失去邊邊沿區(qū) 郊區(qū)區(qū)71在建工程的評估估在建工程抵押指指抵押人在取取得在建工程程繼續(xù)建造資資金的貸款以以其合法方式式取得的土地地使用權(quán)連同同在建工程的的投入資金

48、以以不轉(zhuǎn)移占有有方式抵押給給貸款銀行作作為償還貸款款履行貸款的的行為.1.在建工程作作為擔保措施施的抵押貸款款,需用于在在建工程的繼繼續(xù)建設(shè)2.在建工程在在抵押時,其其合法取得的的土地使用權(quán)權(quán)必須同時抵抵押(在建工工程作為反擔擔保措施時,應(yīng)同樣遵循循)未來收益權(quán)的評評估1.匯票.支票票.本票.債債券.存款單單.倉單.提提單;2.依法可轉(zhuǎn)讓讓的股票.股股權(quán);3.依法可轉(zhuǎn)讓讓的商標專用用權(quán).專利權(quán)權(quán).著作權(quán)中中的財產(chǎn)權(quán);4.依法可轉(zhuǎn)讓讓的其他權(quán)利利5.以公路橋梁梁,公路隧道道或者公路渡渡口等不動產(chǎn)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的72案例6-2 齊齊白石著作權(quán)權(quán)的財產(chǎn)權(quán)糾糾紛本案涉及的是齊齊白石先生美美術(shù)作品的著著作權(quán)保

49、護引引發(fā)的糾紛.根據(jù)我國著著作權(quán)法的規(guī)規(guī)定,公民的的作品,其復(fù)復(fù)制權(quán),發(fā)行行權(quán),獲得報報酬權(quán)等財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的保護期期為作者終生生及其死后五五十年,截止止到作者死亡亡后五十年的的12月311號.齊白石石先生于19957年9月月16日去世世,其上述述權(quán)利的保護護期到20007年12月月31號.法法院立案受理理時,尚在著著作權(quán)保護期期內(nèi).當事人齊家后人:賠償償數(shù)額過低出版社:繼承人人待確定美術(shù)館:有作品品著作權(quán)新華書店:沒過過錯,不擔責責爭論人民教育出版社社和中國美術(shù)術(shù)館,齊白石石后人按照遺遺囑應(yīng)該將該該作品捐獻給給國家,由中中國美術(shù)館藏藏,涉案作品品的著作權(quán)應(yīng)應(yīng)該由中國美美術(shù)館行使73無形資產(chǎn)的評估估

50、特征1.不具有物質(zhì)質(zhì)實體,卻又又要依托于物物質(zhì)實體:2.具有某種權(quán)權(quán)利或信譽,且是由其自自身發(fā)展形成成的;3.能夠為生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)帶帶來經(jīng)濟效益益,并由其主主體排他性地地控制;4.為其主體帶帶來的經(jīng)濟效效益帶有一定定的不確定性性.分類1.自購無形資資產(chǎn).外購無形資產(chǎn)產(chǎn)2.專利權(quán).商商標權(quán).非專專利技術(shù).商商譽例子:齊白石著著作權(quán)的財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)糾紛74債券的評估特點:償還性安全性流動性收益性影響因素內(nèi)部:債券期限長短債券票面利率高高低稅收待遇債券的流動性發(fā)行主體的待遇遇外部:基礎(chǔ)利率市場利率債券市場供求關(guān)關(guān)系其他影響因素75股權(quán)質(zhì)押和企業(yè)業(yè)價值評估1.股權(quán)質(zhì)押:股份股份的表現(xiàn)形式式股權(quán)質(zhì)押股東的權(quán)利

51、和義義務(wù)權(quán)利:經(jīng)營管理理權(quán)財產(chǎn)權(quán)監(jiān)督權(quán)義務(wù):足額認繳繳出資連帶補繳出資差差額不得擅自抽回出出資以出資額為限對對公司債務(wù)承承擔責任762.企業(yè)的價值值表現(xiàn)形式:企業(yè)各類資產(chǎn)的的價值總和企業(yè)投入資本的的價值股東權(quán)益價值基本方法:加和法收益現(xiàn)值法權(quán)益法市盈乘數(shù)法相關(guān)問題擔保機構(gòu)設(shè)定股股權(quán)質(zhì)押的目目的評估方法的選擇擇轉(zhuǎn)讓.變現(xiàn)的條條件和難度77案例6-3 反反擔保措施的的設(shè)計A集團徐老80%,張張三20%借款人B公司(燃油貿(mào)貿(mào)易) c公司(燃油貿(mào)易和和油庫) D公司(煉油廠)張三40% 徐老330% 徐老449% A集團60% 張三220% A集團551% A集團500%問題:請問借款款人設(shè)計反擔擔保

52、措施78第七章 擔保風險與與風險管理1.風險管理概概述2.擔保機構(gòu)的的風險管理3.企業(yè)風險診診斷與預(yù)警信信號4.擔保機構(gòu)的的風險管理評評價體系5.擔保機構(gòu)的的持續(xù)經(jīng)營79第一節(jié) 風險險管理概述風險管理:人們們對各種風險險的認識.控控制和處理的的主動行為一.風險管理的的基本程序風險識別風險測算風險評價風險控制效果評價二.風險管理理理念和風險處處理方法風險管理理念:看待風險,管理風險的的基本態(tài)度方法:岱墨奇的的演講回避風險自留風險預(yù)防風險分化風險轉(zhuǎn)嫁風險(愛立立信貸款易主主案)80 第二節(jié) 擔保機構(gòu)的的風險管理一.擔保機構(gòu)發(fā)發(fā)生風險的原原因債務(wù)人還款能力力不足債務(wù)人道德水準準低下債權(quán)人對債務(wù)人人的

53、監(jiān)管不力力擔保機構(gòu)自身經(jīng)經(jīng)營管理不善善二.擔保機構(gòu)風風險的種類擔保項目代償風風險反擔保措施風險險法律風險業(yè)務(wù)操作和項目目管理風險擔保資金安全風風險道德風險擔保風險來源 （1）來自中中小企業(yè)的風風險 *企業(yè)經(jīng)營者者素質(zhì)和競爭爭力風險 *市場風險險 *技術(shù)風風險 *財財務(wù)風險 *關(guān)聯(lián)風險 *信用風險險 *逆向選擇擇與道德風險險來自政府部門的的風險 *政府部門不不適當干預(yù)的的風險 *政政府政策部穩(wěn)穩(wěn)定性的風險險來自擔保企業(yè)自自身的風險 *業(yè)務(wù)操作風風險 *決決策風險 *內(nèi)控風險險 *道道德風險來自銀行的風險險 *來自銀行貸貸款操作的風風險 *來自銀保關(guān)關(guān)系權(quán)利和義義務(wù)不對等的的風險來自擔保體系的的風

54、險 *擔保法律體體系不健全的的風險 *社會中介服服務(wù)體系缺失失的風險擔保機構(gòu)風險控控制和風險管管理的措施 （1）提高擔擔保項目的評評審水平 反復(fù)復(fù)審議、劍拔拔弩張 （2）建立科科學的項目決決策機制和內(nèi)內(nèi)控機制 實實行“審保分離”強化項目決決策的約束機機制 嚴嚴格授權(quán)管理理，強化決策策程序的制約約作用 規(guī)規(guī)范評審委員員會審議規(guī)則則和決策人員員評審行為 建建立項目責任任制度，嚴格格責任監(jiān)督和和責任追究 提提高擔保業(yè)務(wù)務(wù)決策的科學學性和準確性性 （3）加強對對在保項目的的動態(tài)跟蹤管管理 在在保項目動態(tài)態(tài)跟蹤 在在保項目反擔擔保物的監(jiān)管管 （4）加強對對代償項目的的管理和追償償 代代償項目的管管理 代

55、代償項目的追追償：*督查查債務(wù)人 *處理抵押押（質(zhì)押）物物 *落實實信用反擔保保方義務(wù) *轉(zhuǎn)移移債務(wù)，保全全債權(quán) *變革反擔擔保，增加抵抵押物價值 *以資抵抵債，減少損損失 *債債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及及債權(quán)重組 *依法起起訴 （5）提高高擔保機構(gòu)自自身抗風險能能力 （6）建立立擔保業(yè)務(wù)風風險管理評價價和預(yù)警制度度案例7-1劍拔拔弩張同意理由：企業(yè)是行業(yè)知知名企業(yè)，經(jīng)經(jīng)濟與社會效效益良好，又又是地方骨干干企業(yè)，經(jīng)證證實正在申請請上市，進展展順利。企業(yè)財務(wù)狀況況好，各項指指標理想其他銀行已經(jīng)經(jīng)對該企業(yè)發(fā)發(fā)放了貸款，反對理由：企業(yè)歷史包袱袱重，傳統(tǒng)產(chǎn)產(chǎn)品利潤低，資資產(chǎn)都已抵押押，外部擔保保很難開展，即即使發(fā)放

56、貸款款也難以保證證投入新的生生產(chǎn)中。新的道路交交通安全法嚴嚴重影響該行行業(yè)的發(fā)展，同同行業(yè)其他廠廠家的銷售已已經(jīng)下降了550%以上，成成為國家政策策限制的行業(yè)業(yè)。財務(wù)指標和其其他行給予了了貸款的事實實，不構(gòu)成本本行貸款的充充分條件，而而是必要條件件。破產(chǎn)原因家因股權(quán)分置改改革，暫停了了新股發(fā)放，使使企業(yè)前期準準備付諸東流流。企業(yè)為了上市市，大幅度降降低負債率，大大量歸還貸款款，報表確實實好看了，但但供應(yīng)商的資資金被久拖不不換。供應(yīng)商商便停止供貨貨，因此惡性性循環(huán)，導(dǎo)致致資金鏈斷裂裂。枕骨干預(yù)并多多次更換企業(yè)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人，影影響企業(yè)戰(zhàn)略略的連續(xù)性和和市場操作性性。 企業(yè)風險診斷斷與預(yù)警信號號企業(yè)信用

57、風險診診斷動機：為什么么借款。 借款企業(yè)業(yè)有沒有還款款策略，借款款人還需要其其他的服務(wù)？ 銀行對該該商業(yè)領(lǐng)域有有沒有興趣，風風險、收益比比例？評價：企業(yè)有有無明確的經(jīng)經(jīng)營方向，能能否實現(xiàn)其戰(zhàn)戰(zhàn)略，可行性性？管理水平分析析：能力、誠誠信、深度財務(wù)報表分析析：效率及成成本？盈利性性？收益的穩(wěn)穩(wěn)定性？財務(wù)務(wù)杠桿？行業(yè)分析：行行業(yè)中的地位位？市場份額額？價格上的的領(lǐng)導(dǎo)地位？創(chuàng)新趨勢？財務(wù)模式：盈盈虧平衡價格格、壓力測試試風險等級：契契約、貸款文文件，法律觀觀點。用信用用備忘錄中的的定性結(jié)論了解客戶的基基本情況確認價款用途途：*增加經(jīng)經(jīng)營資本 *投資新的的項目 *償還債務(wù)企業(yè)管理人員員的素質(zhì)高風險借款人

58、人的預(yù)警新號號過度交易：借借款人的過度度交易不利交易：對對借款人不利利的交易流動性危機：借款人的現(xiàn)現(xiàn)金流入不敷敷出過度的資本支支出：借款人人的資本項目目支出過大 尋機性會計計處理：借款款人掩蓋真實實的財務(wù)狀況況欺騙行為企業(yè)破產(chǎn)征兆兆：業(yè)務(wù)迅速擴張，尤尤其是伴隨有有借款飆升的的擴張期企業(yè)首腦兼董事事長和總經(jīng)理理之職，具有有很強的支配配欲，董事會會斗爭和一至至多名董事辭辭職的現(xiàn)象，一般是企業(yè)出現(xiàn)問題的“主要標志”企業(yè)相對年輕（企企業(yè)容易在早早起破產(chǎn)）使用尋機性會計計技巧，特別別是運用準備備金進行調(diào)整整。企業(yè)中長期經(jīng)經(jīng)營能力分析析行業(yè)及經(jīng)營方向向現(xiàn)金流和盈利能能力市場與產(chǎn)品技術(shù)進步競爭優(yōu)勢分析結(jié)果案

59、例7-2：財財經(jīng)雜志高高管集體辭職職2009年111月9日，中中國證券市場場研究中心（“聯(lián)辦”）證實，財經(jīng)創(chuàng)始人，現(xiàn)任主編胡舒立與60多位員工集體辭職。起因是以胡舒立為首的員工，和“聯(lián)辦”在編輯理念等諸多方面意見失合。消息稱，胡舒立有意在中山大學執(zhí)教。*高層及提出走走源于理念不不同？*財經(jīng)未來來走向何方？胡舒立，女，11953年生生于北京，11978年考考入中國人民民大學新聞系系，20099年11月辭辭去財經(jīng)雜雜志主編，就就任中山大學學傳播與設(shè)計計學院，擔任任院長。胡舒舒立女士嫌人人財新傳媒總總發(fā)行人兼總總編輯、財新新新世紀總總編輯，中山山大學傳播與與設(shè)計學院院院長、教授、博博士生導(dǎo)師。案例7

60、-3：藍藍田股份神話話之謎藍田股份曾經(jīng)創(chuàng)創(chuàng)造了中國股股市長盛不衰衰的績優(yōu)神話話。19966年發(fā)行上市市以后，在財財務(wù)數(shù)字上一一直保持著神神奇的增長速速度：總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模從上市市前餓2.666億元發(fā)展展到20000年末的288.38億元元，增長了99倍，歷年年年報的業(yè)績都都在每股0.6元以上，最最高達到1.15元。即即使遭遇了11998年的的特大洪災(zāi)以以后，每股收收益也達到了了不可思議的的0.81元元，5年間股股本擴張了3360%，創(chuàng)創(chuàng)造了中國農(nóng)農(nóng)業(yè)企業(yè)罕見見的“藍田神話”。*劉姝威與6000字報告*藍田神話破滅滅*大事記： 1996年年5月，在上上交所上市 1999年年10月，證證監(jiān)會處罰公公司