國資委培訓講義-投資保險業(yè)務介紹

1、2021/9/111中國出口信用保險公司投 資 保 險 部2007年6月 北京 投資保險業(yè)務介紹2021/9/112概要一、投資保險業(yè)務發(fā)展簡介二、海外投資風險及規(guī)避建議三、海外投資保險業(yè)務介紹四、承保流程及風險分析五、海外投資保險案例六、租賃保險業(yè)務簡介七、來華投資保險業(yè)務簡介2021/9/113投資保險業(yè)務中國對外直接投資：增長迅猛。截至2006年底，累計非金融類對外直接投資為733億美元。中國非金融類對外直接投資（億美元）投資保險：發(fā)展迅速。截至2006年底，承保項目30多個，責任余額近30億美元。投資保險保額（億美元）2021/9/114國別承保狀況分布：亞洲、歐洲、非洲和拉丁美洲的多

2、個國家。特點：發(fā)展中國家和經濟轉軌國家為主，也包括發(fā)達國家。趨勢：亞非拉國家仍是重點地區(qū)。3個（哈薩克斯坦）5個（剛果（金）2個（委內瑞拉）2個（中國）（西班牙） 5個（安哥拉）4個（尼日利亞） 3個（蘇丹） 3個承保項目數量按國別分布情況（截至2006年底）2021/9/115行業(yè)承保狀況重點行業(yè)：油氣、礦產、電信、電力、加工制造。 7個（礦產） 10個（油氣）（電信） 9個（電力） 4個（其他） 2個承保項目數量行業(yè)分布情況（截至2006年底）2021/9/116與銀行合作狀況2021/9/117外國直接投資(FDI)外國直接投資是由一個按照商業(yè)原則運營的外國實體對某一項目進行的一段相對長

3、期的資本投入；此種資本投入的回報主要依賴于項目的產出、收益或利潤。外國直接投資不同于證券投資,不是單純的國際資本流動,是集投資企業(yè)的資本、技術、管理等要素為一體的跨國移動。投資與出口的區(qū)別在于：（1）投資是資本項目，為資本的輸出；出口是經常項目，為貨物的輸出。（2）投資通過投資經營行為獲取回報；出口通過銷售貨物回收貨款。項目類型：按投資形式：新建投資(包括BOT) 、兼并與收購等；按行業(yè)類別：資源開發(fā)、基礎設施、加工制造、電信等；按收益形式：股權（全資、合資）、債權、產品分成等。2021/9/118中國的海外投資 海外投資是企業(yè)跨國經營的最高形式，企業(yè)通過在全球范圍內整合資源，充分利用不同市場

4、的優(yōu)勢，從而獲得最大的經濟利益。企業(yè)通過海外投資可獲取的優(yōu)勢：資源、市場、技術、規(guī)避貿易壁壘。 海外投資是我國實施“走出去”戰(zhàn)略的重要內容。通過海外投資，可以更好地利用兩個市場、兩種資源，增強經濟發(fā)展后勁，進一步提高我國企業(yè)的國際競爭力。 海外投資管理：境外投資項目核準備案、境外企業(yè)設立批準、外匯資金來源審查、境外國有資產管理。2021/9/119海外投資面臨的政治風險政治風險是與投資所在國政府行為相關的風險，以及戰(zhàn)爭、恐怖活動等。不同國家的政治風險各有特點，發(fā)展中國家一般表現為政局不穩(wěn)、政權更迭、宗教、民族沖突多，發(fā)達國家一般政局穩(wěn)，但也存在對外國投資的限制及環(huán)保方面的風險。政治風險是海外投

5、資過程中最不可避免、最不可預測且影響最嚴重的一類風險。沒收風險：約七成的中國海外直接投資集中在石油等資源性行業(yè)和制造業(yè)，而同屬于這兩個行業(yè)的企業(yè)占了二戰(zhàn)后全球所有被征收的外國企業(yè)的六成。外匯匯出風險：近幾年中，新興市場先后爆發(fā)了1998年俄羅斯金融危機、1999年巴西雷亞爾危機、2001年土耳其金融危機和2002年年初的阿根廷貨幣危機，導致外匯匯出受到限制或禁止。 戰(zhàn)亂風險：二戰(zhàn)、越南戰(zhàn)爭、海灣戰(zhàn)爭、伊拉克戰(zhàn)爭等給一批外國投資者帶來重創(chuàng)。2021/9/1110海外投資風險變化趨勢由傳統的戰(zhàn)爭風險轉向和平環(huán)境中的政治暴力風險。公開、直接的征收風險顯著降低，而由東道國貿易保護主義，腐敗行為，政策法

6、規(guī)變動引發(fā)的蠶食式征用風險日益突出。匯兌限制風險總體上大幅度降低，但部分金融危機高發(fā)國匯出風險仍然較高。部分發(fā)展中國家和轉軌國家法制尚不健全，發(fā)生違約風險的幾率較高。2021/9/1111對企業(yè)海外投資的建議投資形式雙邊投資保護協定 匯兌批準雙贏原則 2021/9/1112關于海外投資保險的需求者和推動者企業(yè)：為了科學決策，加強風險防范，規(guī)避投資風險，防止巨損發(fā)生，企業(yè)會對海外投資保險產生需求。銀行：由于海外投資項目一般金額較大，通常需要銀行的融資。銀行為了規(guī)避由難于評估、控制和追索的政治風險所導致的還款風險,對海外投資保險產生需求。政府：海外投資保險的興起源自資本輸出國政府對海外投資的鼓勵和

7、支持，在當今全球資源相對不足的情況下，各國更將海外投資保險作為實施海外資源開發(fā)戰(zhàn)略的重要手段之一。許多國家都建立了投資保險制度，通過本國的出口信用保險機構或專門的海外投資保險機構為本國投資者提供海外投資保險支持。因此，政府是海外投資保險發(fā)展的重要推動者。海外投資保險因而也成為重要的政策性保險產品之一。2021/9/1113海外投資保險海外投資保險是對適保投資者的海外投資因東道國發(fā)生的征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭和違約等政治風險和其他風險而遭受的損失進行賠償的一項保險業(yè)務。幫助投資者減少損失促進項目順利融資助力投資者開拓市場提供專業(yè)的風險管理2021/9/1114海外投資保險適保性適保主體： 中國境內的

8、法人或由中資企業(yè)控股的境外法人； 各類金融機構； 其他經批準的法人和自然人。適保投資形式： 股權類投資：股本投資、股東貸款、股東擔保等； 債權類投資：各類金融機構為海外投資提供的各種融資和中資金融機構為境外項目提供的融資等； 合作經營、產品分成、管理合同和技術服務等； 其他經批準的投資形式。2021/9/1115海外投資保險承保風險戰(zhàn)爭 匯兌限制違約 征收 海外投資保險其他風險 對于上述風險，被保險人可任意組合進行投保。2021/9/1116承保風險一：征收 征收指東道國政府采取國有化、沒收、征用或未經適當法律程序的行為，剝奪了被保險人或項目企業(yè)對投資項目的所有權和經營權以及對投資項目資金的使

9、用權和控制權。舉例：20世紀60、70年代南美洲、非洲國家興起的國有化運動導致一批外國企業(yè)被東道國收歸國有。2006年5月1日玻利維亞實行石油天然氣國有化。2021/9/1117承保風險二：匯兌限制 匯兌限制指投資所在國政府阻礙或限制投資者把當地貨幣兌換為投資貨幣并/或匯出投資所在國。舉例：2002年南美某國發(fā)生的貨幣危機導致外國投資者的外匯不能匯出該國。2021/9/1118承保風險三：戰(zhàn)爭 戰(zhàn)爭指投資所在國發(fā)生的戰(zhàn)爭、內戰(zhàn)、恐怖行為以及其他類似戰(zhàn)爭的行為。戰(zhàn)爭風險包括因戰(zhàn)爭造成的項目企業(yè)有形財產損失和因戰(zhàn)爭導致的項目企業(yè)不能正常經營。舉例：某外國化學企業(yè)在一中東國家的投資因該國爆發(fā)革命而遭

10、受嚴重的損失。2021/9/1119承保風險四：違約 政府違約指東道國政府違反或不履行與被保險人或項目企業(yè)就投資項目簽署的有關協議，并且拒絕按照仲裁結果中裁定的賠償金額對被保險人或項目企業(yè)進行賠償的行為。舉例：在1997年亞洲金融危機期間由于亞洲某國政府中止了十幾個電站項目的特許權協議，導致這些外國投資者在該國的投資遭受嚴重損失。2021/9/1120海外投資保險保單產品股權保單：承保所投入的資本及其收益,適用于股本投資項目；債權保單：承保貸款本金和利息，適用于債權類投資、股東貸款、股東擔保等；其他產品2021/9/1121海外投資保險承保規(guī)則 符合中國政治、經濟、外交戰(zhàn)略和國家利益。賠償比例

11、：被保險人為非金融機構的不超過90%；被保險人為金融機構的不超過95%。初始保險期為3年。保險期限最短為3年，最長不超過20年。初始保險期屆滿后，被保險人可選擇每年續(xù)保。投保項目應符合投資母國和東道國的法律和政策規(guī)定，并已獲得與投資項目相關的批準許可。2021/9/1122 1、投資者及合資方情況：包括營業(yè)執(zhí)照復印件、最近3年的年報或財務會計報表、與投資項目相關的經驗和能力的證明資料； 2、投資項目情況：包括項目介紹、目前的進度、對投資所在國和中國的影響、項目企業(yè)情況等； 3、投資融資情況：包括投資金額、方式、期限、出資方式、資金來源、融資銀行、融資金額、還款期限等； 4、項目可行性研究報告；

12、 5、與投資項目相關的批準、協議、擔保、保證等； 6、其他資料。海外投資保險提交資料清單2021/9/1123操作流程初步業(yè)務接洽出具興趣函出具意向書出具保險單保單續(xù)轉風險跟蹤可損處理權益轉讓和追償 承 保保后管理理賠保單終止出具批單理賠追償2021/9/1124操作流程-承保 興趣函 保險單解答投資者問題如涉及具體項目，了解投資者及投資項目的情況介紹業(yè)務及承保政策根據需要與投資者簽署保密協議初步與投資者接洽初步接洽 意向書2021/9/1125操作流程-承保 興趣函 意向書初步接洽填寫海外投資保險興趣函申請書 提交相關資料 出具興趣函，列明投資金額、擬投保風險、承保期限、承保的先決條件等收取

13、1000元審核服務費項目初期，表達對項目的初步興趣，或支持投標 審查項目的適保條件和進展階段 保險單2021/9/1126操作流程-承保 興趣函 意向書 保險單填寫海外投資保險意向書申請書 提交相關資料審查項目的適保條件和進展階段 出具意向書，列明參考費率、賠償比例、與標準保單不同的主要保險條款等收取審核服務費2000元/5000元有效期6個月，可申請免費展延一次項目基本就緒，明確承保意向、承保條件，支持融資談判初步接洽2021/9/1127操作流程-承保 興趣函 意向書 保險單填寫投保書 提交全部資料 風險審核出具保險單，包括標準條款、明細表、附件等收取保險費出具保單生效通知書 項目即將啟動

14、，貸款即將發(fā)放初步接洽2021/9/1128操作流程保后管理保單續(xù)轉： 當前保險期屆滿前60日申請審核被保險人遵守保單規(guī)定的情況以及續(xù)保的保險條件出具續(xù)保通知書-收取續(xù)保保險費保單終止： 發(fā)生保單終止的情況出具保單終止通知書出具批單： 除上述情況外，需對保單進行修改時-出具批單風險跟蹤： 建立保后管理卷宗定期提交項目進展情況及財務報表定期跟蹤東道國政治經濟狀況對可能引發(fā)保險責任范圍的風險與被保險人積極采取措施共同防范2021/9/1129操作流程理賠追償理賠權益轉讓和追償填寫可能損失通知書提供可能損失的詳細情況初步核查可損報告提出應對措施可能損失發(fā)生可損處理2021/9/1130操作流程理賠追

15、償 理賠 權益轉讓和追償填寫索賠申請書 提交損失證明文件 確屬保單責任的，計算賠償金額，提出理賠方案發(fā)出賠款通知書轉讓權益，進行賠付等待期滿后，損失依然存在，進行索賠審查損失是否發(fā)生，是否屬于保單責任，有無除外責任可損處理2021/9/1131操作流程理賠追償 理賠 權益轉讓和追償可損處理簽署權益轉讓授權書和 權益轉讓確認書依法取得被保險人與投資項目相關的權益提出追討和主張權利方案追討賠款通知書發(fā)出后，進行權益轉讓賠付后，進行追償2021/9/1132風險分析戰(zhàn)爭風險評估征收風險評估匯兌限制風險評估政府違約風險評估 評估風險應考慮以下因素：項目因素投資者東道國追償能力其他風險評估2021/9/

16、1133海外投資保險案例：印尼某電站項目購電方購氣方中國投資者印尼投資者中國信保國內某銀行電力銷售協議天然氣購買協議股東貸款債權保單項目企業(yè)公司融資2021/9/1134租賃保險業(yè)務適保主體通過租賃或為租賃物提供融資的方式，將租賃物（含有形資產和無形資產）投入到租賃項目中，供承租人使用，以租賃項目產生的租金收益獲取回報，并承擔相應風險的經濟活動可投保租賃保險。承保風險：征收、戰(zhàn)爭、匯兌限制、違約等政治風險和承租人違約風險等。已成功承保某電信設備租賃項目，目前跟蹤項目涉及船舶、飛機、通訊設備、車輛等行業(yè)。2021/9/1135租賃保險案例供應購買租賃供應商出租人承租人保險人保險貸款/融資銀行資本市場租金 租賃物件：約6000萬歐元的電信設備 供應商：某國內電信設備商 出租人：設備商在歐洲某國的子公司 承租人：歐洲某國當地新興電信運營商 融資方：荷蘭某銀行 租賃保險期限：3年典 型 案 例2021/9/1136來華投資保險業(yè)務來華投資保險是對適保投資者的來華投資因中國發(fā)生的違約風險而遭受的損失進行賠償的一項保險業(yè)務。-適保主體： 中國境外的法人或由外資企業(yè)控股的境內法人； 各類金融機構； 其他經批準的法人和自然人。-適保投資形式： 股權類投資：股本投資、股東貸款、股東擔保等；