電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)風險及應(yīng)對建議

1、電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)風險及應(yīng)對建議隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方式不斷深化，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中 存在部分風險因素，導致一些風險事件的發(fā)生，給我國金融業(yè)帶來了不穩(wěn)定因素。本文結(jié)合 電子商業(yè)承兌匯票的具體案例，分析風險點并提出應(yīng)對建議。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方式不斷深化，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)在 發(fā)展過程中存在部分風險因素，導致一些風險事件的發(fā)生，給我國金融業(yè)帶來了 不穩(wěn)定因素。本文結(jié)合電子商業(yè)承兌匯票的具體案例，分析風險點并提出應(yīng)對建 議。一、案件簡介2016年初B公司通過H銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)關(guān)聯(lián)Z公司等多個公司，連 續(xù)開出9張電子商業(yè)承兌匯票，共計約450萬元。B公司還

2、就其與供應(yīng)商之間的 商業(yè)承兌匯票結(jié)算保理融資事宜與 W商業(yè)保理公司簽署保理合作協(xié)議，并 與W商業(yè)保理公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)A支付科技有限公司簽署融資合作協(xié)議，利用其 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)投資平臺開展所謂的票據(jù)融資。期間，B公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)D公司為B公司開具或背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)提供擔保。 同時，Z公司等多個關(guān)聯(lián)公司也均和A支付科技有限公司就商業(yè)承兌匯票在線平 臺融資服務(wù)簽署融資服務(wù)合同。2017年初，電子商業(yè)承兌匯票到期后，B公司未能按期兌付，H銀行在承兌 人（B公司）賬戶余額不足以支付票款時，未代承兌人作出拒付應(yīng)答，并代理簽 章。W商業(yè)保理公司將B公司和Z公司等多個供應(yīng)商告上法庭，將H銀行未代 承兌人作出拒付應(yīng)答并代

3、理簽章一事投訴至人民銀行。在該案件中，B公司在與關(guān)聯(lián)公司無真實交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系的情況下 開具多張電子商業(yè)承兌匯票，利用互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺進行融資，通過資金空轉(zhuǎn)套取 資金。二、電子商業(yè)承兌匯票存在的風險（一）電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入門檻低該案例中，B公司在H銀行通過該行企業(yè)網(wǎng)銀客戶端開通電子商業(yè)匯票系 統(tǒng)功能。根據(jù)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定，企業(yè)開通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)， 只需具備中華人民共和國組織機構(gòu)代碼，并在接入機構(gòu)開立人民幣銀行結(jié)算賬戶， 接入機構(gòu)只需對客戶名稱、賬號、組織機構(gòu)代碼和業(yè)務(wù)主體類別等基本信息的真 實性進行審核，并與客戶簽訂電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義 務(wù)即可。作為

4、接入機構(gòu)的銀行在給企業(yè)提供電子商業(yè)匯票服務(wù)時，僅需對企業(yè)基 本信息的真實性進行審核，缺乏對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、資信狀況、產(chǎn)供銷 關(guān)系等進行深入了解和審核；盲目鼓勵企業(yè)簽發(fā)、收受和轉(zhuǎn)讓電子商業(yè)承兌匯 票，未對電子商業(yè)承兌匯票的出票人、承兌人進行信用評級。由于通過電子商業(yè)匯票系統(tǒng)簽發(fā)電子商業(yè)承兌匯票無需上傳合同、發(fā)票等資 料，也無需抵押、擔保等手續(xù)，即可隨意出票，門檻很低。如果關(guān)聯(lián)企業(yè)通過互 聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺將票據(jù)以質(zhì)押或背書轉(zhuǎn)讓方式進行融資，則易導致票據(jù)到期后不能 及時兌付，從而產(chǎn)生信用風險和金融風險。（二）電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能不健全商業(yè)銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)存在銀行為企業(yè)客戶提供的網(wǎng)銀客戶

5、端功能參 數(shù)設(shè)置及操作流程不一致等情況，使電子商業(yè)匯票的流轉(zhuǎn)存在障礙。雖然支付清 算協(xié)會在2016年底印發(fā)了電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能標準及操作規(guī)范， 但僅在其第3章第14條要求各接入機構(gòu)在保持電子商業(yè)匯票客戶端個性化的 同時，按照系統(tǒng)錄入要求在貼現(xiàn)界面必輸項中設(shè)置貼現(xiàn)方式、貼現(xiàn)利率（年利率）、 貼現(xiàn)行和清算方式（票款對付/非票款對付）等4項內(nèi)容。由于該規(guī)定未對電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端的功能給予更詳細的說明，導致部 分商業(yè)銀行存在電子商業(yè)匯票接入系統(tǒng)功能不完善。當企業(yè)有異常操作現(xiàn)象， 如B公司短時間內(nèi)大量開立電子商業(yè)承兌匯票，H銀行系統(tǒng)不能自動作出相應(yīng) 提示。在B公司賬戶余額不足以支付票款時，H

6、銀行的工作人員也沒有權(quán)限通過 該行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端查看票據(jù)狀態(tài)，導致未能及時代承兌人作出拒付應(yīng) 答并代理簽章。因電子商業(yè)匯票客戶端功能不健全，導致銀行因人為或系統(tǒng)原因 未及時轉(zhuǎn)發(fā)電子商業(yè)匯票信息，存在給票據(jù)當事人造成損失的風險。（三）缺乏真實貿(mào)易背景簽發(fā)電子商業(yè)承兌票據(jù)存在風險我國票據(jù)法第10條規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓應(yīng)當遵循誠實信用 原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法 第34條規(guī)定，電子商業(yè)承兌匯票有4種承兌方式，承兌的前提均是要有真實交 易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。由上可見，真實交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系中的債務(wù)人簽發(fā)是票據(jù)開出的前置 條件。本案中，B公司及其

7、供應(yīng)商（實質(zhì)為關(guān)聯(lián)企業(yè)）在沒有真實交易關(guān)系或債權(quán) 債務(wù)關(guān)系的前提下，在支付匯票金額的資金來源并不可靠的情況下，開立電子商 業(yè)承兌匯票，并交由關(guān)聯(lián)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺進行融資套現(xiàn)，實現(xiàn)票據(jù)空轉(zhuǎn)， 有可能使資金轉(zhuǎn)移至股市或房地產(chǎn)市場，催生出大量泡沫，不僅影響銀行對實體 經(jīng)濟增長的支持力度，削弱信貸功能，也加大了金融業(yè)的系統(tǒng)性風險。（四）票據(jù)保理業(yè)務(wù)存在票據(jù)貼現(xiàn)嫌疑本案例中，B公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)通過W商業(yè)保理公司及其關(guān)聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)票 據(jù)投資平臺實現(xiàn)企業(yè)融資。W商業(yè)保理公司在明知B公司開出的電子商業(yè)承兌 匯票不是基于真實交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的情況下，仍和B公司及其關(guān)聯(lián)公 司簽訂協(xié)議，開展實質(zhì)意義上的票

8、據(jù)保理業(yè)務(wù)，關(guān)聯(lián)公司Z公司等將電子商業(yè)承 兌匯票背書給W商業(yè)保理公司。根據(jù)銀監(jiān)會商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法和商務(wù)部商業(yè)保理企業(yè)管 理辦法（試行）的規(guī)定，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或出租資產(chǎn)而形 成的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請 求權(quán)。因此，W商業(yè)保理公司基于受讓票據(jù)項下的應(yīng)收款敘作保理業(yè)務(wù)是不合法 的，存在票據(jù)貼現(xiàn)嫌疑。根據(jù)商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法（銀 發(fā)1997216號）規(guī)定，只有金融機構(gòu)可以開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，W商業(yè)保理公 司作為非金融機構(gòu)擅自從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)屬非法行為。（五）電子商業(yè)承兌匯票法律地位缺失針對電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的監(jiān)管，

9、人民銀行相繼出臺了電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管 理辦法中國人民銀行關(guān)于發(fā)布電子商業(yè)匯票相關(guān)制度的通知中國人民銀 行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進票據(jù)市場健康發(fā)展的 通知和中國人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知等相關(guān) 文件。然而電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法等均為人民銀行的行政規(guī)章，層級較 低，一旦產(chǎn)生票據(jù)法律糾紛，司法機關(guān)在認定票據(jù)行為的法律效力時，只能將該 辦法作為參考，當該辦法與票據(jù)法最高人民法院關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若 干問題的規(guī)定等法律或司法解釋存在沖突時，必須嚴格優(yōu)先適用上位法。如今，電子商業(yè)匯票的出票、承兌、背書、保證、質(zhì)押、貼現(xiàn)等過程已全部 實現(xiàn)電子化，電子交易的

10、簽章只通過電子簽名的形式實現(xiàn)。但我國票據(jù)法尚 未承認經(jīng)過數(shù)字簽章認證的非紙質(zhì)的電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式，學界也普遍認 為電子簽名不符合票據(jù)法第4條和第7條規(guī)定的簽章規(guī)則，不承認以電子簽 名認證的電子票據(jù)支付結(jié)算方式。因此，電子商業(yè)匯票在受法律保障方面會受到 一定影響。三、意見建議（一）提高開通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的標準現(xiàn)實中，企業(yè)開通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的標準較低。建議銀行在給企業(yè)提供電 子商業(yè)匯票服務(wù)時，要對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、資信狀況、產(chǎn)供銷關(guān)系等 進行審核和了解，并針對企業(yè)賬戶余額是否充足及是否存在電子商業(yè)承兌匯票延 遲承兌或拒付情況，每年對企業(yè)開展一次信用評級。銀行可根據(jù)評級情況對企業(yè)

11、采取年度電子商業(yè)承兌匯票開票總金額或筆數(shù)的限制，對進入黑名單的企業(yè)可停 止電子商業(yè)匯票服務(wù)。（二）建立健全電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能建議由人民銀行牽頭支付清算協(xié)會和上海票據(jù)交易所制定統(tǒng)一的、較為完善 的電子商業(yè)匯票客戶端功能標準與操作規(guī)范，指導接入機構(gòu)統(tǒng)一和完善與網(wǎng)銀客 戶有關(guān)的基本功能和操作服務(wù)，方便企業(yè)辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，同時也方便銀 行進行有效管理，建立健全電子商業(yè)匯票系統(tǒng)客戶端功能，可進一步優(yōu)化系統(tǒng)功 能，強化安全設(shè)置，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，提升風控水平，降低操作風險。（三）優(yōu)化電子商業(yè)匯票流程一是嚴把電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入環(huán)節(jié)，嚴格依據(jù)了解你的客戶原則”審核企 業(yè)相關(guān)資料，通過工商企業(yè)信息查

12、詢、企業(yè)征信查詢、上門核實、法人面簽、查 看財務(wù)報表等多種手段，確保電子商業(yè)匯票系統(tǒng)準入客戶身份、業(yè)務(wù)意愿、資產(chǎn) 負債、經(jīng)營狀況等風險要素的真實性，嚴防客戶惡意接入系統(tǒng)。二是在承兌環(huán)節(jié)，嚴查票據(jù)交易的真實貿(mào)易背景。對經(jīng)營規(guī)模與交易金額不 符的企業(yè)、持票量過大的企業(yè)以及電子商業(yè)承兌匯票的承兌人與收款人之間是否 為關(guān)聯(lián)企業(yè)等應(yīng)重點關(guān)注。三是建立黑名單制度，尤其應(yīng)對逾期付款或拒付情況進行梳理，將超過一定 標準的企業(yè)記入黑名單，并記入企業(yè)征信記錄。四是探索采用保函、保證等形式，增強電子商業(yè)承兌匯票信用，鼓勵對電子 商業(yè)承兌匯票的出票人、承兌人進行信用評級，充分利用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的評 級信息登記功能，

13、提高票據(jù)信用保障。（四）建議將電子商業(yè)承兌匯票納入征信系統(tǒng)當前，實體經(jīng)濟面臨融資難、融資貴難題，一旦企業(yè)持有的電子商業(yè)承兌匯 票出現(xiàn)貼現(xiàn)難、流通性差、兌付不及時或不兌付等問題，將大大降低企業(yè)的資金 周轉(zhuǎn)率，不利于企業(yè)發(fā)展。建議人民銀行進一步加強對商業(yè)承兌匯票的監(jiān)管，特 別要加強對出票單位的信用管理，加大對電子商業(yè)承兌匯票出票人不按期兌付行 為的處罰力度，將其記入人民銀行征信系統(tǒng)，使其不能再使用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)。（五）建議修訂相關(guān)法律規(guī)章制度隨著電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，票據(jù)法在電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)上適用 的矛盾與沖突會愈加明顯，修訂票據(jù)法或為電子票據(jù)專門立法已迫在眉睫。 以國外經(jīng)驗來看，美國于1999年制定了統(tǒng)一電子交易法，并與統(tǒng)一商法典有關(guān)票據(jù)的相關(guān)法規(guī)共同規(guī)范電子票據(jù)業(yè)務(wù)；德國于2001年制定了德國 電子簽名框架條件法；韓國于2004年制定了電子票據(jù)發(fā)行及流通法。筆者建議，我國應(yīng)結(jié)合電子簽名法和電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法對 票據(jù)法進行修訂和完善，通過票據(jù)法同時規(guī)范紙質(zhì)票據(jù)與電子商業(yè)匯票 的票據(jù)行為，保障票據(jù)活動中當事人