儲能設備技術應用項目工程咨詢報告

1、泓域/儲能設備技術應用項目工程咨詢報告儲能設備技術應用項目工程咨詢報告xxx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115010396 一、 生態(tài)承載力影響因素識別及評價指標 PAGEREF _Toc115010396 h 3 HYPERLINK l _Toc115010397 二、 環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標 PAGEREF _Toc115010397 h 3 HYPERLINK l _Toc115010398 三、 網絡信息搜索和提取方法 PAGEREF _Toc115010398 h 4 HYPERLINK l _Toc115010399 四、

2、 大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)挖掘技術 PAGEREF _Toc115010399 h 7 HYPERLINK l _Toc115010400 五、 債務資金成本分析 PAGEREF _Toc115010400 h 12 HYPERLINK l _Toc115010401 六、 權益資金成本分析 PAGEREF _Toc115010401 h 13 HYPERLINK l _Toc115010402 七、 資產證券化概念和特點 PAGEREF _Toc115010402 h 14 HYPERLINK l _Toc115010403 八、 PPP項目資產證券化 PAGEREF _Toc115010403 h

3、 19 HYPERLINK l _Toc115010404 九、 項目費用效果分析 PAGEREF _Toc115010404 h 24 HYPERLINK l _Toc115010405 十、 項目費用效益分析 PAGEREF _Toc115010405 h 28 HYPERLINK l _Toc115010406 十一、 重大項目的經濟安全影響分析 PAGEREF _Toc115010406 h 34 HYPERLINK l _Toc115010407 十二、 分析原則及基本方法 PAGEREF _Toc115010407 h 40 HYPERLINK l _Toc115010408 十三

4、、 項目概況 PAGEREF _Toc115010408 h 42 HYPERLINK l _Toc115010409 十四、 公司簡介 PAGEREF _Toc115010409 h 45 HYPERLINK l _Toc115010410 十五、 經濟效益分析 PAGEREF _Toc115010410 h 47 HYPERLINK l _Toc115010411 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc115010411 h 48 HYPERLINK l _Toc115010412 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc115010412 h 49 HYPER

5、LINK l _Toc115010413 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc115010413 h 51 HYPERLINK l _Toc115010414 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc115010414 h 53 HYPERLINK l _Toc115010415 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc115010415 h 55 HYPERLINK l _Toc115010416 十六、 進度規(guī)劃方案 PAGEREF _Toc115010416 h 56 HYPERLINK l _Toc115010417 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc115

6、010417 h 57生態(tài)承載力影響因素識別及評價指標生態(tài)承載力的主要影響因素包括生態(tài)保護紅線與管控要求，生態(tài)系統(tǒng)的類型（森林、草原、荒漠、凍原、濕地、水域、海洋、農田、城鎮(zhèn)等）及其結構、功能和過程，植物區(qū)系與主要植被類型，珍稀、瀕危、特有、狹域野生動植物的種類、分布和生境狀況，主要生態(tài)問題的類型、成因、空間分布、發(fā)生特點等。主要評價指標包括植被覆蓋率、森林覆蓋率、自然保護區(qū)覆蓋率、城市建成區(qū)綠化覆蓋率、生物豐度指數(shù)、景觀破碎度等。環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標（）水環(huán)境承載力水環(huán)境承載力是在一定經濟社會和科學技術發(fā)展水平條件下，以生態(tài)、環(huán)境健康發(fā)展和社會經濟可持續(xù)發(fā)展協(xié)調為前提，區(qū)域水環(huán)境

7、系統(tǒng)能夠支撐社會經濟可持續(xù)發(fā)展的合理規(guī)模。主要影響因素包括水功能區(qū)劃、海洋功能區(qū)劃、近岸海域環(huán)境功能區(qū)劃、保護目標及各功能區(qū)水質達標情況，主要水污染因子和特征污染因子、水環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質量改善目標要求，地表水控制斷面位置及達標情況，主要水污染源分布和污染貢獻率（包括工業(yè)、農業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標包括萬元工業(yè)增加值廢水排放量、工業(yè)廢水達標排放率、污徑比、主要水污染物排放強度等。（二）大氣環(huán)境承載力大氣環(huán)境承載力是在某一時期、某一區(qū)域，環(huán)境對人類活動所排放大氣污染物的最大可能負荷的支撐閾值。主要影響因素包括大氣環(huán)境功能區(qū)劃、保護目標及各功能區(qū)環(huán)境空氣質量

8、達標情況，主要大氣污染因子和特征污染因子、大氣環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質量改善目標要求，主要大氣污染源分布和污染貢獻率（包括工業(yè)、農業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標包括空氣優(yōu)良率和主要大氣污染物排放強度等。（三）土壤環(huán)境承載力土壤環(huán)境承載力是在維持土壤環(huán)境系統(tǒng)功能結構不發(fā)生變化的前提下，其所能承受的人類作用在規(guī)模、強度和速度上的限值。主要影響因素包括土壤主要理化特征，主要土壤污染因子和特征污染因子，土壤環(huán)境質量達標情況，土壤污染風險防控區(qū)及防控目標等。主要評價指標包括土壤環(huán)境質量達標率等。網絡信息搜索和提取方法（一）概過現(xiàn)在，雖然不能說人類所有文獻與其他信息都上了互聯(lián)網

9、，但是網上的信息極為豐富，許多都可用于咨詢。但是，許多咨詢人員還不善于甚至不知道如何從網上快速、安全、有效地獲得自己需要的信息和知識。咨詢工程師應當知曉網上有何利信息，應掌握從網上獲取信息的方法與基本技巧。對于網上的信息，可利用瀏覽器和搜索引擎獲取。瀏覽器是供用戶閱讀網頁內容的軟件；而搜索引擎，指從互聯(lián)網上搜集信息的特定電腦程序。早期的搜索引擎是收集互聯(lián)網中服務器的地址，按這些服務器擁有的資源類型將其編成不同的目錄，各個目錄再逐層分類。搜索引擎則沿著此類層級向下搜索，找到用戶想要的信息。這種方式只適用于互聯(lián)網信息不多的時代。隨著互聯(lián)網上信息的迅猛增長，出現(xiàn)了新式搜索引擎，性能大為改進，能夠找到

10、網站每一頁的起始地址，隨后搜索網上所有超級鏈接，把代表超級鏈接的所有詞匯放入一個數(shù)據(jù)庫。搜索引擎的功能不再限于搜索，已經添加了電子商務、新聞信息服務、個人免費電子信箱服務等。（二）搜索引擎工作原理搜索引擎有信息搜集、信息整理和接受用戶查詢三部分，各自工作原理大致如下：1搜集信息：搜索引擎利用稱為網絡蜘蛛（spider）的自動搜索機器人程序，從少數(shù)幾個網頁開始，將各個網頁的超鏈接連結在一起，只要網頁上有適當?shù)某溄?，機器人便可以遍歷絕大部分網頁。2整理信息：這個過程稱為“建立索引”。搜索引擎不僅要保存搜集到的信息，還要按照一定規(guī)則編排之。這樣，搜索引擎無須重新翻查已保存的所有信息，便能迅速找到所

11、要的資料，從而能夠大大加快搜索速度。3接受查詢：對于每時每刻都會接到的大量用戶幾乎同時發(fā)出的查詢請求，搜索引擎按照各個用戶的要求檢查自己的索引，能在極短時間內找到用戶需要的資料，并交給用戶。目前，搜索引擎交給用戶的主要是網頁鏈接，用戶按照這些鏈接便能找到含有自己所需資料的網頁。搜索引擎一般會在這些鏈接下加一段有關這些網頁的摘要，以便用戶判斷此網頁是否含有自己需要的內容。（三）搜索引擎種類現(xiàn)在，搜索引擎有很多種，可以從不同的角度分類。按搜索方法，分全文索引、目錄索引、元搜索、垂直搜索、集合式搜索、門戶搜索、個性搜索、專家型搜索與免費鏈接列表等。按搜索對象，分購物、自然語言、新聞、MP3、圖片等搜

12、索引擎。按搜索范圍，分桌面、地址欄、本地等搜索引擎。按出現(xiàn)的時間，分第三代、第四代搜索引擎等。現(xiàn)在，用的較多的搜索引擎有Google，百度、Yahoo、MSNSearch，Webcrawler，Lycos，CNetSearch，LookSmart等。（四）搜索方法與技巧要想使搜索引擎能在網上快速找到有關咨詢的資料，首先要明確查詢目的。目的不同，查詢策略與方法不同。在明確目的之后，還應了解查詢的種類與技巧，學會恰當?shù)厥褂藐P鍵詞。搜索方法的選擇取決于搜索的內容。不同搜索引擎的復雜條件查詢功能和實現(xiàn)方法各有不同，網站中一般都有“幫助”和“說明”解釋各自的功能和方法?，F(xiàn)在的搜索引擎都有模糊查詢功能。當

13、用戶輸入關鍵詞時，搜索引擎不但交給用戶關鍵詞的網址，還發(fā)來與關鍵詞意義相近的內容。比如，查找“建筑報”一詞時，模糊查詢搜索的結果會有“建筑報”“建設報”“建筑時報”等的網址。網址的排列，一般是完全符合關鍵詞在最前邊，其次是相近的。模糊查詢的結果往往并非用戶所需，為了排除不需要的結果，各種搜索引擎也設置了相應的功能。大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)挖掘技術（一）數(shù)據(jù)挖掘概述1大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)是指超過既往數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)規(guī)模、傳輸速度和處理能力，或者既往數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)結構無法容納的數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)常以萬億或EB衡量，且種類多、實時性強，蘊藏的商業(yè)價值大。很多現(xiàn)有的新或舊的信息基礎設施、工具和技術可用來開發(fā)和利用大數(shù)據(jù)中蘊藏的價值。

14、大數(shù)據(jù)有各種各樣的來源：傳感器、氣候信息、公開的信息、如雜志、報紙、文章、買賣記錄、網絡日志、病歷、事監(jiān)控、視頻和圖像檔案，及大型電子商務。大數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)挖掘產生與生存發(fā)展的土壤。如今數(shù)據(jù)每五年翻一番，面對前所未有的海量數(shù)據(jù)，為了從中發(fā)現(xiàn)有用的信息必須進行數(shù)據(jù)挖掘。此外，計算機存儲、處理大量數(shù)據(jù)，以及運算的能力大為增強，為數(shù)據(jù)挖掘創(chuàng)造了條件，使其成為一門獨特的學科和技術。2數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析的區(qū)別數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析的主要區(qū)別在于：（1）處理工作量。數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)量可能并不大，而數(shù)據(jù)挖掘的數(shù)據(jù)量極大。（2）制約條件。數(shù)據(jù)分析是從某些假設出發(fā)，建立方程或模型，而數(shù)據(jù)挖掘不作假設，可以自動建立方程。（

15、3）處理對象。數(shù)據(jù)分析往往是針對數(shù)字型數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)挖掘對象類型繁多，例如圖像、聲音、文本等。（4）處理結果。數(shù)據(jù)分析可以解釋結果的含義；數(shù)據(jù)挖掘的結果不易解釋，著眼于預測未來，并提出決策建議。想要從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律（即認知），往往需將數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘結合起來。（二）數(shù)據(jù)挖掘步驟按挖掘對象，數(shù)據(jù)挖掘分為數(shù)據(jù)庫與數(shù)據(jù)倉庫挖掘和網絡挖掘兩種，各自步驟分述如下。1數(shù)據(jù)庫與數(shù)據(jù)倉庫挖掘數(shù)據(jù)挖掘一般有信息收集、數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)規(guī)約、數(shù)據(jù)清理、數(shù)據(jù)變換、數(shù)據(jù)挖掘、模式評估和知識表示8個步驟。（1）信息收集。從確定的挖掘對象中提取特征，然后選擇合適的收集方法，將收集到的信息存入數(shù)據(jù)庫。對于海量數(shù)據(jù)，必須選擇合適

16、的數(shù)據(jù)倉庫。（2）數(shù)據(jù)集成。把來源、格式、特點、性質不同的數(shù)據(jù)按邏輯或物理屬性加以編排，以便以后使用。（3）數(shù)據(jù)規(guī)約。多數(shù)數(shù)據(jù)挖掘算法耗時很長，商業(yè)數(shù)據(jù)往往較多，數(shù)據(jù)挖掘更耗時間。數(shù)據(jù)規(guī)約就是簡化已有可用數(shù)據(jù)集的表示，規(guī)約后數(shù)量大減，但仍能保持原數(shù)據(jù)的完整性，對規(guī)約數(shù)據(jù)的挖掘結果，與對規(guī)約前數(shù)據(jù)的挖掘結果相同或幾乎相同。（4）數(shù)據(jù)清理。有些數(shù)據(jù)不完整（屬性缺少屬性值）、含噪聲（屬性值錯誤），不一致（同一信息有多種表示），需要清理，使其完整、正確、一致后存入數(shù)據(jù)倉庫。（5）數(shù)據(jù)變換。將數(shù)據(jù)變換成適合數(shù)據(jù)挖掘的形式。實數(shù)型數(shù)據(jù)，可將其分層和離散化。（6）數(shù)據(jù)挖掘。根據(jù)數(shù)據(jù)格式、屬性與特點，選擇合適

17、的處理工具，例如統(tǒng)計方法、事例推理、決策樹、規(guī)則推理、模糊集，甚至神經網絡，取得有用的信息。（7）模式評估。由行業(yè)專家核實數(shù)據(jù)挖掘結果是否合理、是否可用。（8）知識表示。將數(shù)據(jù)挖掘得到的信息以可視方式交給用戶，或作為新的知識存人知識庫，供其他應用程序使用。并非所有的數(shù)據(jù)挖掘都要走上述的每一步。若只有一個數(shù)據(jù)源，則可以省略數(shù)據(jù)集成。數(shù)據(jù)規(guī)約、數(shù)據(jù)清理、數(shù)據(jù)變換合稱數(shù)據(jù)預處理。數(shù)據(jù)挖掘至少60%的費用要花在信息收集階段，而至少60%以上的精力和時間要花在數(shù)據(jù)預處理上。數(shù)據(jù)挖掘是一個反復多次的過程，若一次未滿足要求或未得到有用結果，則需回到前面，經過調整后重新開始。2，網絡挖掘網絡挖掘可分為網絡用戶

18、行為挖掘與網絡信息挖掘。前者基本不在工程咨詢人員關心之列。后者可理解為“從WWW中發(fā)現(xiàn)和分析有用的信息”。網絡信息挖掘是在已知數(shù)據(jù)樣本的基礎上，通過歸納學習、機器學習、統(tǒng)計分析等發(fā)現(xiàn)挖掘對象間的內在關系與特性，進而在網絡中提取用戶感興趣的信息，獲得更高層次的知識和規(guī)律。網絡信息挖掘沿用了Robot，全文檢索、人工智能的模式識別、神經網絡等技術?，F(xiàn)在的搜索引擎使用了這些技術，能夠在網頁或網站數(shù)據(jù)庫中為用戶搜尋有用信息。網絡信息挖掘具體步驟如下：（1）確立目標樣本。由用戶選擇目標文本，提取特征信息。（2）提取特征信息。根據(jù)目標樣本的詞頻分布，從統(tǒng)計詞典中提取挖掘目標的特征向量并計算出相應的權值。（

19、3）網絡信息獲取。先利用搜索引擎站點選擇待采集站點，再利用Robot程序采集靜態(tài)Web頁面，最后獲取被訪問站點網絡數(shù)據(jù)庫中的動態(tài)信息，生成WWW資源索引庫。（4）信息特征匹配。提取索引庫中的源信息特征向量，并與目標樣本的特征向量對照，將符合要求的信息交給用戶。債務資金成本分析（一）所得稅前的債務資金成本分析1借款資金成本計算向銀行及其他各類金融機構以借貸方式籌措資金時，應分析各種可能的借款利率水平、利率計算方式（固定利率或者浮動利率）、計息（單利、復利）和付息方式，以及償還期和寬限期，計算借款資金成本，并進行不同方案比選。2債券資金成本計算債券的發(fā)行價格有三種：溢價發(fā)行，即以高于債券票面金額的

20、價格發(fā)行；折價發(fā)行，即以低于債券票面金額的價格發(fā)行；等價發(fā)行，即按債券票面金額的價格發(fā)行。調整發(fā)行價格可以平衡票面利率與購買債券收益之間的差距。債券資金成本的計算與借款資金成本的計算類似。3融資租賃資金成本計算采取融資租賃方式所支付的租賃費一般包括類似于借貸融資的資金占用費和對本金的分期償還額。（二）所得稅后的債務資金成本借貸、債券等的籌資費用和利息支出均在繳納所得稅前支付，對于股權投資方，可以取得所得稅抵減的好處。（三）扣除通貨膨脹影響的資金成本借貸資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，這種影響既來自于近期實際通貨膨脹，也來自于未來預期通貨膨脹。權益資金成本分析權益資金成本是指企業(yè)所有者投入

21、的資本金，對于股份制企業(yè)而言，即為股東的股本資金。股本資金又分優(yōu)先股和普通股。兩種股本資金的資金成本是不同的。（一）優(yōu)先股資金成本優(yōu)先股的成本包括支付給優(yōu)先股股東的股息及發(fā)行費用。優(yōu)先股通常有固定的股息，優(yōu)先股股息用稅后凈利潤支付，這一點與貸款、債券利息等的支付不同。此外，股票一般是不還本的，故可將它視為永續(xù)年金。（二）普通股資金成本普通股資金成本可以按照股東要求的投資收益率確定。如果股東要求項目評價人員提出建議，普通股資金成本可采用資本資產定價模型法、稅前債務成本加風險溢價法和股利增長模型法等方法進行估算，也可參照既有法人的凈資產收益率。1采用資本資產定價模型法2采用稅前債務成本加風險溢價法

22、3采用股利增長模型法資產證券化概念和特點（一）資產證券化概念資產證券化是指將缺乏流動性但能夠依據(jù)已有信用記錄可預期其能產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產，通過對資產中風險與收益要素進行分離與重組，使得在市場上不流通的存量資產或可預見的未來收入在經過中介機構（一般是證券公司）一定的構造和轉變后，再打包分銷成為在資本市場上可銷售和流通的金融產品，流通的資產支持證券通過投資者的認購來最終實現(xiàn)資產融資的過程。最初的資產證券化發(fā)行的證券有兩種形式：抵押貸款證券（MBS）和資產支持證券（ABS），前者多見于消費貸款，是一種常見的資產證券化也是最易操作的一種；而后者，資產證券化ABS是隨著MBS領域的證券化金融技術發(fā)展起

23、來之后，將其應用到其他更廣闊的資產領域并加以完善而形成的資產證券化類別。進行資產轉化的企業(yè)或公司即原始權益人（即要求將目標基礎資產進行證券化的所有人），在資產證券化中被稱為資產證券化發(fā)起人，發(fā)起人把由其持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、基礎設施收費權等，通過分類、整理以及目的匹配式的結構化安排，整合為一批批的資產組合（基礎資產池），出售給特殊目的實體（SPV），再由SPV以這批金融資產向潛在投資者做擔保或質押，以公募或私募的形式發(fā)行資產支持證券，以收回購買基礎資產支付的資本金，受托人管理的基礎資產所收益的現(xiàn)金流用于支付投資者回報，而發(fā)起人則可以得到進一步發(fā)展自身業(yè)務的資金。最初的

24、資產證券化多限于信貸資產，比如美國的住房抵押貸款、購車貸款和信用卡貸款等，但精明的金融機構是不會將這一能產生持續(xù)現(xiàn)金流、有效放大資產效益的融資工具就局限于這一領域的，之后的資產證券化的發(fā)展隨著其應用的日益廣泛、技術的不斷提高和經驗的逐步積累也確實證明了這一點證券化的資產品和開始從信貸資產擴展到實物資產，種類日益擴大。對于金融機構來說，基本上只要有穩(wěn)定的現(xiàn)金流并且有足夠的可控性，就可以將它證券化并推向市場，資產證券化的廣度和深度都急劇擴大了。因此，從可證券化資產的范圍上來講，狹義的資產證券化的定義也需要擴展。資產證券化更新的定義是對于被證券化的缺乏流動性但能夠產生可預見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的各種資產，通

25、過將資產中風險要素與收益要素進行隔離并進行結構性重組，進而將其轉換成為能在金融市場上出售和流通的證券的過程。可見，資產證券化不僅僅是金融機構進行信貸資產流動性與風險管理的工具，也為廣大非金融性工商企業(yè)進行融資提供了一條更貼合其現(xiàn)實狀況的有效途徑。（二）資產證券化的特點1資產證券化是資產支持融資在銀行貸款、發(fā)行證券等傳統(tǒng)融資方式中，融資者是以其整體信用作為償付基礎。而資產支持證券的償付來源主要是基礎資產所產生的現(xiàn)金流，與發(fā)起人的整體信用無關。當構造一個資產證券化交易時，由于資產的原始權益人（發(fā)起人）將資產轉移給SPV實現(xiàn)真實出售，所以基礎資產與發(fā)起人之間實現(xiàn)了破產隔離，融資僅以基礎資產為支持，而

26、與發(fā)起人的其他資產負債無關。投資者在投資時，也不需要對發(fā)起人的整體信用水平進行判斷，只要判斷基礎資產的質量就可以了。2資產證券化是結構融資資產證券化作為一種結構性融資方式，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：（1）成立資產證券化的專門機構SPVSPV是以資產證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，其負債主要是發(fā)行的資產支持債券，資產則是向發(fā)起人購買的基礎資產。SPV是一個法律上的實體，可以采取信托、公司或者有限合伙等形式。（2）“真實出售”的資產轉移基礎資產從發(fā)起人轉移給SPV是結構性重組中非常重要的一個環(huán)節(jié)。資產轉移的一個關鍵問題是，這種轉移必須是真實出售。其目的是為了實現(xiàn)基礎資產與發(fā)起人之間的破產隔離，

27、即發(fā)起人的其他債權人在發(fā)起人破產時對基礎資產沒有追索權。（3）對基礎資產的現(xiàn)金流進行重組基礎資產的現(xiàn)金流重組，可以分為轉手型重組和支付型重組兩種，兩者的區(qū)別在于支付型重組對基礎資產產生的現(xiàn)金流進行重新安排和分配以設計出風險、收益和期限等不同的證券；轉手型重組則沒有進行這種處理。3資產證券化是表外融資在資產證券化融資過程中，資產轉移而取得的現(xiàn)金收入，列入資產負債表的左邊“資產”欄目中。而由于真實出售的資產轉移實現(xiàn)了破產隔離，相應地，基礎資產從發(fā)起人的資產負債表的左邊“資產”欄目中剔除。這既不同于向銀行貸款、發(fā)行債券等債權性融資，相應增加資產負債表的右上角“負債”欄目；也不同于通過發(fā)行股票等股權性

28、融資，相應增加資產負債表的右下角“所有者權益”欄目。由此可見，資產證券化是表外融資方式，且不會增加融資人資產負債的規(guī)模。（三）資產證券化的作用一是有效的風險隔離利于各方利益保護。資產證券化利用信托制度，進行資產重組、風險隔離和信用增級等結構安排，可以同時實現(xiàn)對現(xiàn)金流和資產雙重控制目的，達到基礎資產所有權和信用與主體資產所有權和信用的隔離。二是多樣化的基礎資產降低綜合融資成本。資產證券化的基礎資產范圍，不僅可以包括信用風險相對較小、擁有優(yōu)質資產的融資主體，還可以包括眾多的信用評級較低、基礎資產結構復雜的中小企業(yè)、地方融資平臺。融通各類型基礎資產于一體，將有利于降低綜合融資成本。三是多層次的融資對

29、象促進信貸資產流動。資產證券化促進了不同業(yè)態(tài)、市場之間的競合協(xié)作，包括銀行、證券、信托、基金、期貨等在內的機構都可以通過資產證券化受益。資產證券化使得流動性差的信貸資產變成了具有高流動性的現(xiàn)金，提高了資本的使用效率，成為解決流動性不足的重要渠道。四是流動性的盤活有助于發(fā)起人進行資產負債管理。證券化的融資可以在期限、利率和幣種等多方面幫助發(fā)起人實現(xiàn)負債與資產的相應匹配，對緩解銀行資產負債表壓力也會起到積極的作用。PPP項目資產證券化（）PPP項目資產證券化的現(xiàn)實意義為拓寬PPP項目融資渠道，引導PPP項目資產證券化的良性發(fā)展，國務院及相關部門出臺的政策文件中都對PPP項目資產證券化持一定的鼓勵態(tài)

30、度。實際上，在基礎設施和公共服務領域開展PPP項目資產證券化，對于盤活存量PPP項目資產、吸引更多社會資本參與提供公共服務、提升項目穩(wěn)定運營能力具有較強的現(xiàn)實意義1盤活存量PPP項目資產PPP項目中很大比重屬于交通、保障房建設、片區(qū)開發(fā)等基礎設施建設領域，建設期資金需求巨大，且項目資產往往具有較強的專用性，流動性相對較差。如果對PPP項目進行資產證券化，可以選擇現(xiàn)金流穩(wěn)定、風險分配合理、運作模式成熟的PPP項目，以項目經營權、收益權為基礎，變成可投資的金融產品，通過上市交易和流通，盤活存量PPP項目資產，增強資金的流動性和安全性。2吸引更多社會資本參與提供公共服務通過PPP項目資產證券化，有利

31、于建立社會資金在實現(xiàn)合理利潤后的良性退出機制，這一創(chuàng)新性的PPP項目融資模式將能夠提高社會資本的積極性，吸引更多的社會資金投入公共服務領域。3提升項目穩(wěn)定運營能力PPP項目開展資產證券化，借助其風險隔離功能，即通過以真實出售（指資產證券化的發(fā)起人向發(fā)行人轉移基礎資產或與資產證券化有關的權益和風險）的途徑轉移資產和設立破產隔離的SPV的方式來分離能夠產生現(xiàn)金流的基礎資產與發(fā)起人的財務風險，在發(fā)行人和投資者之間構筑一道堅實的“防火墻”，以確保項目財務的獨立和穩(wěn)定，夯實項目穩(wěn)定運營的基礎。（二）PPP項目資產證券化的主要模式PPP項目資產證券化的基礎資產主要包括收益權資產、債權資產和股權資產三種類型

32、，其中收益權資產是PPP項目資產證券化最主要的基礎資產類型。從我國推廣運用PPP模式的實踐情況來看，以收益權為基礎開展PPP項目資產證券化也相對成熟。以收益權為基礎資產的三種模式為：資產支持專項計劃、資產支持票據(jù)、資產支持計劃。1以收益權作為基礎資產的三種類型以收益權為基礎開展PPP項目資產證券化,首先要厘清收益權資產在PPP項目中的不同類型。PPP項目收費模式一般可分為使用者付費、政府付費和可行性缺口補助三種，而收益權資產也相應可分為使用者付費模式下的收費收益權、政府付費模式下的財政補貼、可行性缺口補助模式下的收費收益權和財政補貼。（1）使用者付費模式下的基礎資產是項目公司在特許經營權范圍內

33、直接向最終使用者供給相關服務和基礎設施而享有的收益權。這類支付模式通常用于財務情況較好、可經營性較高及直接面向使用者提供基礎設施和公共服務的項目。此模式下的PPP項目往往具有需求量可預測性強，現(xiàn)金流穩(wěn)定且持續(xù)的特點。但特許經營權對被授予方的資金實力、管理經驗和技術等要求較高，因此在使用者付費模式下轉讓給SPV的基礎資產一般是特許經營權產生的未來現(xiàn)金流人，而不是特許經營權的直接轉讓。這種模式的PPP項目主要包括市政供熱和供水、道路（鐵路、公路、地鐵等）收費權、機場收費權等。（2）政府付費政府付費模式下的基礎資產是PPP項目公司提供基礎設施和服務而享有的財政補貼的權利。這種模式下項目公司獲得的財政

34、補貼和提供的基礎設施和服務數(shù)量、質量和效率相掛鉤，如垃圾處理、污水處理和市政道路等項目。但這種模式下財政補貼應遵循財政承受能力的相關要求，即不能超過一般公共預算支出的10%。因此，以財政補貼為基礎資產的PPP項目資產證券化要重點考慮政府財政支付能力、預算程序等影響。（3）可行性缺口補助可行性缺口補助是指在使用者付費無法滿足社會資本或項目公司的成本回收和合理回報時，由政府以財政補貼、股本投入、優(yōu)惠貸款和其他優(yōu)惠政策的形式，予社會資本或項目公司的經濟補助。這種模式通常運用于可經營性系數(shù)相對較低、財務效益相對較差、直接向最終用戶提供服務但僅憑收費收入無法覆蓋投資和運營回報的項目，例如科教文衛(wèi)和保障房

35、建設等領域?？尚行匀笨谘a助模式下的基礎資產是收益權和財政補貼，因此兼具上述兩種模式的特點。2PPP項目資產證券化的三種模式（1）資產支持專項計劃資產支持專項計劃是指將特定的基礎資產或資產組合通過結構化方式進行信用增級，以資產基礎所產生的現(xiàn)金流為支持，發(fā)行資產證券化產品的業(yè)務活動。由證監(jiān)會負責監(jiān)管資產支持專項計劃業(yè)務，但在具體實施中不要求對具體產品進行審核，產品一般在上交所、深交所或機構間私募產品報價與服務系統(tǒng)掛牌審核，并由基金業(yè)協(xié)會負責事后備案管理。PPP項目如果以收益權為基礎資產開展資產支持專項計劃，其運作流程歸納為：1）由券商或基金子公司等作為管理人設立資產支持專項計劃，并作為銷售機構向投

36、資者發(fā)行資產支持證券募集資金；2）管理人以募集資金向PPP項目公司購買基礎資產（收益權資產），PPP項目公司負責收益權資產的后續(xù)管理；3）基礎資產產生的現(xiàn)金流將定期歸集到PPP項目公司開立的資金歸集賬戶，并定期劃轉到專項計劃賬戶；4）托管人按照管理人的劃款指令進行本息分配，向投資者兌付產品本息。（2）資產支持票據(jù)資產支持票據(jù)是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，由基礎資產所產生的現(xiàn)金流提供支持的，約定在一定時間內還本付息的債務融資工具。PPP項目中其操作流程是：1）PPP項目公司向投資者發(fā)行資產支持票據(jù)；2）PPP項目公司將其基礎資產產生的現(xiàn)金流定期歸集到資金監(jiān)管賬戶，PPP項目公司對基礎資產

37、產生的現(xiàn)金流與資產支持票據(jù)應付本息差額部分承擔補足義務；3）監(jiān)管銀行將本期應付票據(jù)本息劃轉至上海清算所賬戶；4）上海清算所將本息及時分配給資產支持票據(jù)持有人。（3）資產支持計劃資產支持計劃是將基礎資產托付給保險資產管理公司等專業(yè)管理機構，以基礎資產所產生的現(xiàn)金流為支持，由受托機構作為發(fā)行人設立支持計劃，合格投資者購買產品而獲得再融資資金的業(yè)務活動。PPP項目以收益權為基礎資產開展資產支持計劃，其運作流程為：1）保險資產管理公司等專業(yè)管理機構設立資產支持計劃；2）PPP項目公司依照約定將基礎資產移交給資產支持計劃；3）保險資產管理公司面向保險機構等合格投資者發(fā)行受益憑證，受益憑證可按規(guī)定在保險資

38、產登記交易平臺發(fā)行、登記和轉讓；4）由托管人保管資產支持計劃資產并負責資產支持計劃項下資金撥付；5）托管人根據(jù)保險資產管理公司的指令，及時向受益憑證持有人分配本金和收益。項目費用效果分析（）費用效果分析概述費用效果分析是通過對項目預期效果和所支付費用的比較，判斷項目費用的有效性和項目經濟合理性的分析方法。效果是指項目引起的效應或效能，表示項目目標的實現(xiàn)程度，往往不能或難于貨幣量化。費用是指社會經濟為項目所付出的代價，是可以貨幣量化計算的。費用效果分析是項目決策分析與評價的基本方法之一。當項目效果不能或難于貨幣量化時，或貨幣量化的效果不是項目目標的主體時，在經濟分析中可采用費用效果分析方法，并將

39、其結論作為項目投資決策的依據(jù)。例如醫(yī)療衛(wèi)生保健、政府資助的普及教育、氣象、地震預報、交通信號設施、軍事設施等項目。作為一種方法，費用效果分析既可以應用于財務分析，采用財務現(xiàn)金流量計算；也可以應用于經濟分析，采用經濟費用效益流量計算。用于前者，主要用于項目各個環(huán)節(jié)的方案比選、項目總體方案的初步篩選；用于后者，除了可以用于上述方案比選、篩選以外，對于項目主體效益難以貨幣量化的，則取代經濟費用效益分析，作為經濟分析的最終結論。（二）費用效果分析的要求與應用條件1費用效果分析的要求費用效果分析是將費用與效果采取不同的度量方法和度量單位，在以貨幣度量費用的同時，采用某種非貨幣單位度量效果費用效果分析遵循

40、多方案比選原則，通過對各種方案的費用和效果進行比較，選擇最優(yōu)或較好的方案。對單一方案的項目，通常不易直接評價其合理性。2備選方親應具備的條件進行費用效果分析，項目的備選方案應具備以下條件：（1）備選方案是互斥方案或可轉化為互斥方案；（2）備選方案目標相同，且均能滿足最低效果標準的要求，否則不可進行比較；（3）備選方案的費用可以貨幣量化，且資金用量不突破預算限額；（4）備選方案的效果應采用同一非貨幣單位度量。如果有多個效果，可通過加權的方法處理成用單一度量單位表示的綜合效果；（5）備選方案應具有可比的壽命周期（三）費用效果分析的基本程序1確立項目目標，并將其轉化為可量化的效果；2擬定各種可以完成

41、任務（達到效果）的方案；3識別和計算各方案的費用與效果；4計算指標，綜合比較，分析各方案的優(yōu)缺點；5推薦最佳方案或提出優(yōu)先采用的次序。（四）費用估算要點1費用應包括整個計算期內發(fā)生的全部費用；2費用可采用現(xiàn)值或年值表示，備選方案計算期不一致時應采用年值。（五）效果計量單位的選擇效果可以采用有助于說明項目效能的任何度量單位。選擇的度量單位應能切實變量項目目標實現(xiàn)的程度，且便于計算。例如供水工程可以選擇供水量（噸）、教育項目選擇受教育人數(shù)等。若項目的目標不只一個，或項目的效果難于直接度量，需要建立次級分解目標加以度量時，需要用科學的方法確定權重，借助層次分析法對項目的效果進行加權計算，處理成單一度

42、量單位表示的綜合效果。（六）費用效果分析基本方法1最小費用法當項目目標是明確固定的，也即效果相同的條件下，選擇能夠達到效果的各種可能方案中費用最小的方案。這種滿足固定效果尋求費用最小方案的方法稱為最小費用法，也稱固定效果法。例如優(yōu)化一個滿足特定標準的教育設施項目，比如一所學校，其設施要達到的標準和可以容納的學生人數(shù)事先確定下來，可以采用最小費用法。2最大效果法將費用固定，追求效果最大化的方法稱為最大效果法，也稱固定費用法。例如用于某一貧困地區(qū)扶貧的資金通常是事先固定的，扶貧效用最大化是通常要追求的目標，也就是采用最大效果法。3增量分析法當備選方案效果和費用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時，

43、應比較兩個備選方案之間的費用差額和效果差額，分析獲得增量效果所花費的增量費用是否值得，不可盲目選擇效果費用比大的方案或者費用效果比小的方案。采用增量分析法時，需事先確定基準指標。如果項目有兩個以上的備選方案進行增量分析，應按下列步驟選優(yōu)：（1）將方案費用由小到大排隊；（2）從費用最小的兩個方案開始比較，通過增量分析選擇優(yōu)勝方案；（3）將優(yōu)勝方案與緊鄰的下一個方案進行增量分析，并選出新的優(yōu)勝方案；（4）重復第三步，直至最后一個方案，最終被選定的優(yōu)勢方案為最優(yōu)方案。項目費用效益分析在經濟費用效益分析中，當費用和效益流量識別和估算完畢之后，應編制經濟費用效益分析報表，并根據(jù)報表計算評價指標，進行經濟

44、效率分析，判斷項目的經濟合理性。經濟費用效益分析指標1經濟凈現(xiàn)值經濟凈現(xiàn)值（ENPV）是指用社會折現(xiàn)率將項目計算期內各年的經濟凈效益流量折算到項目建設期初的現(xiàn)值之和，是經濟費用效益分析的主要指標。經濟凈現(xiàn)值是反映項目對社會經濟凈貢獻的絕對量指標。項目的經濟凈現(xiàn)值等于或大于零表示社會經濟為擬建項目付出代價后，可以得到符合或超過社會折現(xiàn)率所要求的以現(xiàn)值表示的社會盈余，說明項目的經濟盈利性達到或超過了社會折現(xiàn)率的基本要求，從經濟效率看，該項目可以被接受。經濟凈現(xiàn)值越大，表明項目所帶來的以現(xiàn)值表示的經濟效益越大。2經濟內部收益率經濟內部收益率（EIRR）是指能使項目在計算期內各年經濟凈效益流量的現(xiàn)值累

45、計等于零時的折現(xiàn)率，是經濟費用效益分析的輔助指標。經濟內部收益率可由上式采用數(shù)值解法求解，手算可用人工試算法，利用計算機可使用現(xiàn)成的軟件程序或函數(shù)求解。經濟內部收益率是從資源配置角度反映項目經濟效益的相對量指標，表示項目占用的資金所能獲得的動態(tài)收益率，反映資源配置的經濟效率。項目的經濟內部收益率等于或大于社會折現(xiàn)率時，表明項目對社會經濟的凈貢獻達到或者超過了社會折現(xiàn)率的要求。（二）經濟費用效益分析報表經濟費用效益分析主要報表是“項目投資經濟費用效益流量表”，輔助報表一般包括建設投資調整估算表、流動資金調整估算表、營業(yè)收入調整估算表和經營費用調整估算表。如有要求，也可以編制國內投資經濟費用效益流

46、量表。按照建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版），本章只介紹項目投資經濟費用效益流量表。項目投資經濟費用效益流量表用以綜合反映項目計算期內各年的按項目投資口徑計算的各項經濟效益與費用流量及凈效益流量，用來計算項目投資經濟凈現(xiàn)值和經濟內部收益率指標。該表的編制與項目的融資方案無關。（三）編制項目投資經濟費用效益流量表的兩種方式經濟費用效益流量表可以按照前述效益和費用流量識別和計算的原則和方法直接進行編制，也可以在財務現(xiàn)金流量的基礎上進行調整編制。1直接計算法直接進行效益和費用流量的識別和計算，并編制經濟費用效益流量表。（1）識別（包括量化）經濟效益和經濟費用，包括直接效益、直接費用和間接效益、間接

47、費用。（2）分析確定各項投入和產出的影子價格，對各項產出效益和投入費用進行估算，同時可以編制必要的輔助表格。（3）根據(jù)估算的效益流量和費用流量，編制項目投資經濟費用效益流量表。（4）對能夠貨幣量化的外部效果，盡可能貨幣量化，并納入經濟效益費用流量表的間接費用和間接效益；對難以進行貨幣量化的產出效果，應盡可能地采用其它量綱進行量化；難以量化的，進行定性描述。（5）采用直接編制經濟費用效益流量表方式的項目，其直接效益一般比較復雜，而且與財務效益完全不同，可結合項目目標，視具體情況采用不同方式分別估算。交通運輸項目的直接效益體現(xiàn)為時間節(jié)約的效果，可按本章第三節(jié)所述的時間節(jié)約價值的估算方法并結合項目的

48、具體情況計算。教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等的產出效果表現(xiàn)為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預防等方面的影響，可按本章第三節(jié)所述的人力資本增值的價值、可能減少死亡的價值，以及減少疾病增進健康等的價值估算方法并結合項目的具體情況計算。水利樞紐項目的直接效益體現(xiàn)為防洪效益、減淤效益和發(fā)電效益等，可按照行業(yè)和項目具體情況分別估算。2調整計算法在財務分析項目投資現(xiàn)金流量表基礎上調整編制經濟費用效益流量表。（1）調整內容在財務分析基礎上編制經濟費用效益流量表，主要包括效益和費用范圍調整和數(shù)值調整兩方面內容：1）效益和費用范圍調整識別財務現(xiàn)金流量中屬于轉移支付的內容，并逐項從財務效益和費用流量中剔除。作為財

49、務現(xiàn)金流入的國家對項目的各種補貼，應看作轉移支付，不計為經濟效益流量；作為財務現(xiàn)金流出的，項目向國家支付的大部分稅金也應看作轉移支付，不計為經濟費用流量。前已述及，國內借款利息（包括建設投資借款建設期利息和生產期利息，流動資金借款利息）被看作轉移支付，不計為經濟費用流量。但實際上，因財務分析項目投資現(xiàn)金流量表中本不包括借款利息，該項調整并不存在。對流動資金估算中涉及的不屬于社會資源消耗的應收、應付、預收、預付款項和現(xiàn)金部分予以別除。遵循實際價值原則，不考慮通貨膨脹因素，剔除建設投資中包含的漲價預備費。識別項目的外部效果，分別納入間接效益和間接費用流量。2）效益和費用數(shù)值調整鑒別投入和產出的財務

50、價格是否能正確反映其經濟價值。如果項目的全部或部分投入和產出沒有正常的市場交易價格，或者財務價格不能正確反映其經濟價值，那么應該采用適當?shù)姆椒y算其影子價格，并重新計算相應的費用或效益流量。投入和產出中涉及外匯的，需要用影子匯率代替財務分析中采用的國家外匯牌價。對項目的外部效果盡可能貨幣量化計算。例如，一個大型林業(yè)項目的財務效益主要是林木出售獲得的收入，但由于種樹引起的氣候改善，使該流域農田增產，農民可由此受益。在經濟分析中農田增產的效益應作為該林業(yè)項目的間接效益，合理估計后納入經濟費用效益流量表。再如，一個對環(huán)境產生負面影響的項目，盡管項目并未因此付費，但社會經濟為此付出了代價，應盡可能將該

51、影響貨幣量化后作為間接費用，納入經濟費用效益流量表。（2）具體調整方法1）調整直接效益流量項目的直接效益大多為營業(yè)收入。產出需要采用影子價格的，用影子價格計算營業(yè)收入。應分析具體供求情況，選擇適當?shù)姆椒ù_定產出影子價格。出口產品用影子匯率計算外匯價值。重新計算營業(yè)收入，編制營業(yè)收入調整估算表。2）調整建設投資。將建設投資中漲價預備費從費用流量中剔除。根據(jù)具體情況，建設投資中的勞動力可按影子工資計算費用，也可不予調整。有進口用匯的應按影子匯率換算并剔除作為轉移支付的進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。建設投資的國內費用中內含的增值稅進項稅額可根據(jù)市場定價的非外貿貨物（投入）影子價格定價原則以及各類投入的市

52、場供求情況決定是否剔除，也即采用含稅價格還是不含稅價格。其他費用通常不必調整。應重視建設投資中土地費用的調整，按照本章第三節(jié)土地影子價格確定方法及要求進行調整。其他的費用一般可認為等同于財務價值，通常不必調整。重大項目的經濟安全影響分析（一）國家經濟安全的內涵國家經濟安全是國家的經濟在不受傷害條件下正常運行、確保本國最根本的經濟利益不受傷害的態(tài)勢。主要內容包括：一國經濟在整體上主權獨立、基礎穩(wěn)固、運行健康、增長穩(wěn)定、發(fā)展持續(xù)；在國際經濟生活中具有一定的自主性、防衛(wèi)力和競爭力；不會因為某些問題的演化而使整個經濟受到過大的打擊和遭受過多的損失；能夠避免或化解可能發(fā)生的局部或全局性的危機。國家經濟安

53、全由國家產業(yè)安全、金融市場安全、國際收支安全、市場體系安全、國家外債安全、財政資金安全等眾多子系統(tǒng)組成。其中與投資項目最密切相關的是國家產業(yè)安全。項目的投資建設活動，可能會影響到相關產業(yè)的安全，進而影響到整個國家的經濟安全甚至是國家安全，這種影響可能是正面的，也可能是負面的。（二）國家經濟安全影響評價的目的對于可能對國家經濟安全產生影響的重大項目，要從維護國家經濟安全的高度，對擬建項目的宏觀經濟影響進行分析評價，確保項目的投資建設有利于維護國家利益，提高我國相關產業(yè)的國際競爭力，保證國家經濟運行免受侵害。（三）國家經濟安全影響評價的內容與方法國家經濟安全影響評價的內容包括對經濟發(fā)展水平和國際競

54、爭力的分析評價，對資源潛力及其發(fā)展能力的分析評價，對資源、人力資本利用效率的分析評價，對經濟發(fā)展空間完整性的分析評價，以及對社會穩(wěn)定和防止、解決社會沖突能力的分析評價等。重大項目對國家經濟安全的影響應從產業(yè)技術安全、資源供應安全、資本控制安全、產業(yè)成長安全、市場環(huán)境安全、產業(yè)競爭力安全等方面進行分析評價。1產業(yè)技術安全評價對項目的產業(yè)技術安全，重點從以下方面進行分析評價：項目采用的關鍵技術是否受制于人，是否擁有自主知識產權。對于主要依靠國外進口的核心技術及關鍵部件，是否可能威脅到國家產業(yè)安全；分析運用技術壁壘對項目法人進行保護的能力。技術壁壘指一國以維護國家安全或保護人類健康和安全、保護動植物

55、、保護生態(tài)環(huán)境或防止欺詐行為、保證產品質量為由，采取一些強制或非強制性的技術措施，使其成為其他國家商品自由進入該國的障礙。如技術標準與法規(guī)、知識產權、檢驗檢疫措施、環(huán)境保護和勞工標準、合格評定程序、通關程序、包裝和標簽等；分析技術創(chuàng)新能力，包括不斷完善和提高產品的各項技術、環(huán)保、衛(wèi)生、安全等標準，拓寬技術標準覆蓋領域，通過研究、追蹤、借鑒和采用國際標準，縮小本國與國外的差距，促進企業(yè)提高產品質量和科技含量，增加低消耗、無污染、高附加值產品生產，保證國家經濟、社會、環(huán)境全面協(xié)調發(fā)展的能力；分析項目涉及的行業(yè)組織和企業(yè)在推動和參與產品技術標準制訂工作方面的參與能力。2資源供應安全評價對于大量消耗重

56、要戰(zhàn)略資源的項目，分析項目建設及運營的資源保證程度；對于需要采取外交、經濟、軍事措施以保證供應安全的項目，重點分析資源供應及其對國家經濟安全可能產生的影響。重點從以下角度進行分析評價：項目所涉及的資源對國家經濟增長的制約程度，評價所在行業(yè)的經濟增長對這種資源的依賴程度及資源支撐力；對于依賴國內資源供應的項目，分析經濟發(fā)展對相關資源的需求增長情況，在礦產資源開發(fā)、利用方面存在的問題，對國民經濟具有重要影響的礦產資源如原油、鐵礦石等的自給能力，枯竭型礦產資源的替代能力等；重要資源特別是能源和重要原材料等戰(zhàn)略資源過于依賴進口的，重點分析受全球供求格局和價格變化的影響，包括打破現(xiàn)有壟斷格局、運輸線路安

57、全保障等有關國際政治、外交、軍事等方面可能存在的問題；項目所涉及資源的國際市場變動情況及對我國資源供應的影響，以及可能產生的資源供應風險。3資本控制安全評價對項目的資本控制安全，重點從以下方面進行分析評價：項目涉及的產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中，對關鍵產業(yè)資本的控制能力，分析評價在關鍵環(huán)節(jié)對外資等其他資本的依賴程度；外資以并購等方式控制我國戰(zhàn)略性產業(yè)的項目，分析外資進入的產業(yè)風險；分析由于資本的聚積和擴張可能導致的壟斷、產生不正當競爭等風險；項目的投資方案通過利用國外的資本、市場、技術和人才提升我國相關企業(yè)競爭力等方面的效果。4產業(yè)成長安全評價對項目的產業(yè)成長安全，重點從以下方面進行分析評價：按照科學發(fā)展觀

58、的要求，分析項目所依托的產業(yè)發(fā)展在優(yōu)化結構、提高質量和效益方面的作用，確保速度、結構、質量、效益相統(tǒng)一；對于幼稚產業(yè)，由于在企業(yè)規(guī)模、研發(fā)能力、產品質量、服務水平等方面無法與發(fā)達國家抗衡，離不開國外的先進技術等各種資源，更要在對外開放與產業(yè)安全中尋求平衡，提升研發(fā)創(chuàng)新能力，通過重大項目的實施促進相關產業(yè)發(fā)展；通過實施重大項目促進產業(yè)戰(zhàn)略協(xié)作關系的建立。戰(zhàn)略協(xié)作是產業(yè)間適應激烈競爭的一種自救方式，對于重新搭建和穩(wěn)定產業(yè)鏈、保證上下游產業(yè)間合理利益，維護產業(yè)安全具有重要作用。通過與上下游產業(yè)建立互利協(xié)作關系，在生產、技術、供應鏈、價格、合資合作、知識產權以及人才方面加強合作，確保產業(yè)成長安全，提高

59、抵御風險能力；項目實施對產業(yè)集中度的影響，包括對現(xiàn)有企業(yè)實施兼并、重組，形成大型企業(yè)集團，加強資本集中，實現(xiàn)產業(yè)規(guī)模經濟效益，提高產業(yè)國際競爭力等方面的影響效果。5市場環(huán)境安全評價對項目的市場環(huán)境安全，重點從以下方面進行分析評價：調查研究國外為了保護本地市場，采用反傾銷等貿易保護措施和知識產權保護、技術貿易壁壘等手段，對擬建項目相關產業(yè)發(fā)展設置障礙的情況；項目所在產業(yè)受到進口傾銷等方式損害，市場份額被進口產品不正當競爭所擠占，產業(yè)受到實質損害，可能導致企業(yè)停產、倒閉，職工下崗、待業(yè)，產業(yè)發(fā)展受到阻礙，影響到社會再生產良性循環(huán)和產業(yè)安全的情況；對市場準入進行有效控制，避免無序競爭和資源浪費的情況

60、。分析項目投資是否按照國家產業(yè)政策、技術政策、環(huán)保政策、能源政策和科學發(fā)展觀要求，引導調整和優(yōu)化產業(yè)結構，規(guī)范競爭秩序，限制、淘汰落后技術，鼓勵優(yōu)勢產業(yè)和高新技術產業(yè)，科學合理地保護和支持國內產業(yè)，優(yōu)化市場環(huán)境和競爭秩序的狀況。6產業(yè)競爭力安全評價對項目的產業(yè)競爭力安全，重點分析項目涉及的企業(yè)、行業(yè)組織和政府部門在樹立產業(yè)安全理念，提升產業(yè)國際競爭力等方面的情況，主要包括：擬建項目法人機構在管理創(chuàng)新、成本控制、研發(fā)能力等核心競爭力方面的素質，在自主知識產權和自主品牌建設方面的競爭實力、創(chuàng)新基礎和發(fā)展能力；政府主管部門和行業(yè)組織對提升行業(yè)競爭力，特別是在貫徹可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、市場經濟法律體系建設、