財務(wù)管理計算公式

1、時間價值的計算各系數(shù)之間的關(guān)系：風(fēng)險權(quán)衡D風(fēng)險利潤率風(fēng)險利潤率是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而要求的、高出資本時間價值的那部分額外的利潤率。風(fēng)險收益率、風(fēng)險價值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示以下：RRbV式中：RR為風(fēng)險利潤率；b為風(fēng)險價值系數(shù)；V為標(biāo)準(zhǔn)離差率。在不考慮通貨膨脹要素的情況下，投資的總利潤率(R)為：RRFRRRF+bV上式中，R為投資利潤率；RF為無風(fēng)險利潤率。其中無風(fēng)險利潤率RF可用加上通貨膨脹溢價的時間價值來確定，在財務(wù)管理實(shí)務(wù)中，一般把短期政府債券(如短期國庫券)的利潤率作為無風(fēng)險利潤率。比率展望法（重點(diǎn)）比率展望法是依照有關(guān)財務(wù)比率與資本需要量之間的關(guān)系展望資本需要

2、量的方法。1、常用的比率展望法是銷售額比率法，這是假設(shè)公司的改正財產(chǎn)與改正欠賬與銷售收入之間存在著牢固的百分比關(guān)系。大多數(shù)流動財產(chǎn)是改正財產(chǎn)（如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨），固定財產(chǎn)等長久財產(chǎn)視不相同情況而定，當(dāng)生產(chǎn)能力有節(jié)余時，銷售收入增加不需要增加固定財產(chǎn)；當(dāng)生產(chǎn)能力飽和時，銷售收入增加需要增加固定財產(chǎn)，但不用然按比率增加。部分流動欠賬是改正欠賬（隨銷售收入改正而改正，如應(yīng)付花銷、應(yīng)付賬款）。外面籌資額預(yù)計財產(chǎn)增加預(yù)計欠賬自然增加展望期儲藏利潤預(yù)計財產(chǎn)增加改正財產(chǎn)收入改正財產(chǎn)占銷售百分比SA/S1S/S1A非改正財產(chǎn)（如固定財產(chǎn)）改正欠賬收入改正欠賬占銷售百分比SB/S1S/S1B展望期儲藏利潤

3、預(yù)計的收入預(yù)計銷售凈利率儲藏利潤率S2PE外面籌資額SA/S1SB/S1S2PE非改正財產(chǎn)2、銷售額比率法解題步驟（1）分別確定隨銷售收入改正而改正的財產(chǎn)共計A和欠賬共計B（改正財產(chǎn)和改正欠賬）。（2）用基期資料分別計算A和B占銷售收入（S1）的百分比，并以此為依照計算在展望期銷售收入（S2）水平下財產(chǎn)和欠賬的增加數(shù)（如有非改正財產(chǎn)增加也應(yīng)試慮）。（3）確定展望期利潤儲藏數(shù)（展望期銷售收入銷售凈利率利潤儲藏比率，即S2PE）。（4）確定對外界資本需求量：外界資本需求量A/SSB/S1SS2PE非改正財產(chǎn)資本習(xí)慣展望法（重點(diǎn)）資本習(xí)慣展望法是依照資本習(xí)慣展望未來資本需要量的一種方法。所謂資本習(xí)慣

4、，是指資本改正與產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系。依照資本習(xí)慣可將資本分為不變資本、改正資本和半改正資本。資本習(xí)慣展望法有兩種形式：一種是依照資本占用總數(shù)同產(chǎn)銷量的關(guān)系來展望資本需要量；另一種是采用先分項(xiàng)后匯總的方式展望資本需要量。設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資本占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：y=abx式中：a為不變資本，b為單位產(chǎn)銷量所需改正資本，其數(shù)值可采用高低點(diǎn)法或回歸直線法求得。（1）回歸直線法用回歸直線法預(yù)計a和b，能夠解以下方程組獲得：（2）高低點(diǎn)法依照兩點(diǎn)能夠決定一條直線原理，用高點(diǎn)和低點(diǎn)代入直線議程就能夠求出a和b。這里的高點(diǎn)是指產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量最大點(diǎn)及其對應(yīng)的資本占用量，低點(diǎn)是指產(chǎn)銷業(yè)

5、務(wù)量最小點(diǎn)及其對應(yīng)的資本占用量。將高點(diǎn)和低點(diǎn)代入直線方程：最大產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量對應(yīng)的資本占用量ab最大產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量最小產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量對應(yīng)的資本占用量ab最小產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量解方程得：a最大產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量對應(yīng)的資本占用量b最大產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量或最小產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量對應(yīng)的資本占用量b最小產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量注意：高點(diǎn)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量最大，但對應(yīng)的資本占用量可能最大，也可能不是最大；相同，低點(diǎn)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量最小，但對應(yīng)的資本占用量可能最小，也可能不是最小。股票刊行價錢確實(shí)定方法認(rèn)股權(quán)證有理講價值與實(shí)質(zhì)價值之分。其理講價值可用下式計算：認(rèn)股權(quán)證理講價值=（一般股市場價錢-一般股認(rèn)購價錢）認(rèn)股權(quán)證換股比率銀行借錢利息的支付方式債券的刊行價錢可變換債券的要素

6、融資租借租金的計算方法后付租金的計算。依照年資本回收額的計算公式，可確定出后付租金方式下每年年關(guān)支付租金數(shù)額的計算公式：AP(PA，i，n)先付租金的計算。依照即付年金的現(xiàn)值公式，可得出先付等額租金的計算公式：AP(PA，i，n-1)+1現(xiàn)金折扣成本的計算若是購貨方放棄現(xiàn)金折扣，即可能擔(dān)當(dāng)較大的機(jī)會成本，其計算公式為：公式表示，放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化。利用現(xiàn)金折扣的決議1放棄現(xiàn)金折扣的成本短期借錢利率在折扣期內(nèi)付款，享受現(xiàn)金折扣；2放棄現(xiàn)金折扣的成本短期借錢利率在信用期內(nèi)付款，放棄現(xiàn)金折扣；3若是兩家以上賣方供給不相同信用條件，當(dāng)

7、決定“享受”現(xiàn)金折扣（即在折扣期內(nèi)付款）時，應(yīng)選擇“放棄現(xiàn)金折扣成本”最高的一個；當(dāng)決定“放棄”現(xiàn)金折扣時，應(yīng)選擇“放棄現(xiàn)金折扣成本”最低的一個。即：放棄低的，享受高的。個別資本成本（重點(diǎn)掌握）籌資總數(shù)分界點(diǎn)=某種籌資方式的成本分界點(diǎn)/目標(biāo)資本構(gòu)造中該種籌資方式所占比重成本習(xí)慣及分類成本習(xí)慣是指成本總數(shù)與業(yè)務(wù)量之間在數(shù)量上的依存關(guān)系。成本按習(xí)慣可差別為固定成本、改正成本和混淆成本三類。(二)邊緣貢獻(xiàn)、息稅前利潤和每股利潤及其計算三、杠桿原理資本構(gòu)造理論=EBIT=式中，為每股利潤無差別點(diǎn)處的息稅前利潤；為兩種籌資方式下的年利息；為兩種籌資方式下的優(yōu)先股股利；為兩種籌資方式下的流通在外的一般股股

8、數(shù)。如公司沒有刊行優(yōu)先股，上式可簡化為：EBIT=這種方法只考慮了資本構(gòu)造對每股利潤的影響，并假設(shè)每股利潤最大，股票價錢也就最高。最正確資本構(gòu)造亦即每股利潤最大的資本構(gòu)造。股票市場價值=(息稅前利潤-利息)(1-所得稅稅率)/一般股成本五、資本構(gòu)造的調(diào)整投資利潤又稱投資酬金，是指投資者從投資中獲得的補(bǔ)償，包括：希望投資利潤、實(shí)質(zhì)投資利潤、無風(fēng)險利潤和必要投資利潤等種類。其中，無風(fēng)險利潤等于資本的時間價值與通貨膨脹補(bǔ)貼(又稱通貨膨脹貼水)之和；必要投資利潤等于無風(fēng)險利潤與風(fēng)險利潤之和，計算公式以下：必要利潤(率)無風(fēng)險利潤(率)+風(fēng)險利潤(率)資本時間價值+通貨膨脹補(bǔ)貼(率)+風(fēng)險利潤(率)三、

9、投資組合風(fēng)險利潤率的計算投資者同時以兩個或兩個以上財產(chǎn)作為投資對象而發(fā)生的投資，以上的有價證券作為投資對象，稱為證券組合。就是投資組合。假好像時以兩種或兩種(一)投資組合的希望利潤率投資組合的希望利潤率就是組成投資組合的各樣投資項(xiàng)目的希望利潤率的加權(quán)平均數(shù)，投資項(xiàng)目在整個投資組合總數(shù)中所占的比率。其公式為：其權(quán)數(shù)等于各樣(二)兩項(xiàng)財產(chǎn)組成的投資組合的風(fēng)險協(xié)方差協(xié)方差是一個用于測量投資組合中某一詳細(xì)投資項(xiàng)目有關(guān)于另一投資項(xiàng)目風(fēng)險的統(tǒng)計指標(biāo)。為：其計算公式當(dāng)協(xié)方差為正當(dāng)時，表示兩種財產(chǎn)的利潤率呈同方向改正；協(xié)方差為負(fù)值時，表示兩種財產(chǎn)的利潤率呈相反方向變化。有關(guān)系數(shù)有關(guān)系數(shù)是協(xié)方差與兩個投資方案投

10、資利潤率的標(biāo)準(zhǔn)差之積的比值，其計算公式為：有關(guān)系數(shù)老是在-1到+1之間的范圍內(nèi)改正，1代表完好負(fù)有關(guān)，+1代表完好正有關(guān)，0則表示不有關(guān)。3.兩項(xiàng)財產(chǎn)組成的投資組合的總風(fēng)險投資組合的總風(fēng)險由投資組合利潤率的方差和標(biāo)準(zhǔn)離差來權(quán)衡。由兩種財產(chǎn)組合而成的投資組合利潤率方差的計算公式為：由兩種財產(chǎn)組合而成的投資組合利潤率的標(biāo)準(zhǔn)離差的計算公式為：無論投資組合中兩項(xiàng)財產(chǎn)之間的有關(guān)系數(shù)怎樣，只需投資比率不變，各項(xiàng)財產(chǎn)的希望利潤率不變，則該投資組合的希望利潤率就不變。一、系數(shù)(一)單項(xiàng)財產(chǎn)的系數(shù)單項(xiàng)財產(chǎn)的系數(shù)是指能夠反應(yīng)單項(xiàng)財產(chǎn)利潤率與市場上全部財產(chǎn)的平均利潤率之間改正關(guān)系的一個量化指標(biāo)，即單項(xiàng)財產(chǎn)所含的系統(tǒng)

11、風(fēng)險對市場組合平均風(fēng)險的影響程度，也稱為系統(tǒng)風(fēng)險指數(shù)。其計算公式為：=系數(shù)還能夠夠按以下公式計算：=當(dāng)1時，表示該單項(xiàng)財產(chǎn)的利潤率與市場平均利潤率呈相同比率的變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；若是1，說明該單項(xiàng)財產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；若是1，說明該單項(xiàng)財產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。(二)投資組合的系數(shù)關(guān)于投資組合來說，其系統(tǒng)風(fēng)險程度也能夠用系數(shù)來權(quán)衡。投資組合的系數(shù)是全部單項(xiàng)財產(chǎn)系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各樣財產(chǎn)在投資組合中所占的比重。計算公式為：p=投資組合的系數(shù)碰到單項(xiàng)財產(chǎn)的系數(shù)和各樣財產(chǎn)在投資組合中所占比重兩個要素的影響。二、資本財產(chǎn)訂價模型(一)資本

12、財產(chǎn)訂價模型的內(nèi)容資本財產(chǎn)訂價模型的基本表達(dá)式在特定條件下，資本財產(chǎn)訂價模型的基本表達(dá)式以下：E(Ri)單項(xiàng)財產(chǎn)或特定投資組合的必要利潤率碰到無風(fēng)險利潤率、市場組合的平均利潤率和系數(shù)三個要素的影響。投資組合風(fēng)險利潤率的計算投資組合風(fēng)險利潤率的計算公式為：投資組合風(fēng)險利潤率也碰到市場組合的平均利潤率、無風(fēng)險利潤率和投資組合的系數(shù)三個要素的影響。在其他要素不變的情況下，風(fēng)險利潤率與投資組合的系數(shù)成正比，系數(shù)越大，風(fēng)險利潤率就越大；反之就越小。3.投資組合的系數(shù)計算在已知投資組合風(fēng)險利潤率E(Rp)，市場組合的平均利潤率Rm和無風(fēng)險利潤率RF的基礎(chǔ)上，能夠推導(dǎo)出特定投資組合的系數(shù)，計算公式為：)現(xiàn)金

13、流出量的估計固定財產(chǎn)原值為固定財產(chǎn)投資與建設(shè)期資本化利息之和。流動資本投資的估計可按下式進(jìn)行：經(jīng)營期某年流動資本需用額=該年流動財產(chǎn)需用額-該年流動欠賬需用額今年流動資本增加額=今年流動資本需用額-截止上年關(guān)的流動資本占用額經(jīng)營成本的估計應(yīng)依照下式進(jìn)行：某年經(jīng)營成本=該年總成本花銷-該年折舊額-該年攤銷額-該年利息支出凈現(xiàn)金流量的簡化計算方法（重點(diǎn)掌握）第三節(jié)項(xiàng)目投資決議談?wù)撝笜?biāo)及其計算一、投資決議談?wù)撝笜?biāo)及其種類(一)談?wù)撝笜?biāo)的意義投資決議談?wù)撌侵赣糜跈?quán)衡和比較投資項(xiàng)目可行性、據(jù)以進(jìn)行方案決議的定量化標(biāo)準(zhǔn)與尺度，主要包括：靜態(tài)投資回收期、投資利潤率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、盈利指數(shù)、內(nèi)部利潤率。態(tài)

14、談?wù)撝笜?biāo)的含義、計算方法及特點(diǎn)三、動向談?wù)撝笜?biāo)的含義、計算方法及特點(diǎn)動向指標(biāo)之間的關(guān)系：凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、盈利指數(shù)和內(nèi)部利潤率指標(biāo)之間存在同方向改正關(guān)系。即：當(dāng)凈現(xiàn)值0時，凈現(xiàn)值率0，盈利指數(shù)1，內(nèi)部利潤率基準(zhǔn)利潤率；當(dāng)凈現(xiàn)值=0時，凈現(xiàn)值率=0，盈利指數(shù)=1，內(nèi)部利潤率=基準(zhǔn)利潤率；當(dāng)凈現(xiàn)值0時，凈現(xiàn)值率0，盈利指數(shù)1，內(nèi)部利潤率基準(zhǔn)利潤率。第四節(jié)項(xiàng)目投資決議談?wù)撝笜?biāo)的運(yùn)用一、獨(dú)立方案財務(wù)可行性談?wù)摷巴顿Y決議獨(dú)立方案財務(wù)可行性談?wù)摷巴顿Y決議1）各談?wù)撝笜?biāo)同時可行，即NPV0，NPVR0，PI1，IRRic，PPn/2，PPP/2，ROI基準(zhǔn)投資利潤率i，則接受該方案；（2）各談?wù)撝笜?biāo)同時不可

15、以行，則放棄該方案；3）當(dāng)次要指標(biāo)（靜態(tài)投資回收期）或協(xié)助指標(biāo)（投資利潤率）與主要指標(biāo)（凈現(xiàn)值、內(nèi)部利潤率等）發(fā)生矛盾時，應(yīng)該以主要指標(biāo)的結(jié)論為準(zhǔn)；4）利用動向指標(biāo)（凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、盈利指數(shù)和內(nèi)部利潤率）對同一個項(xiàng)目進(jìn)行談?wù)摵蜎Q議，會得出相同的結(jié)論。對獨(dú)立方案進(jìn)行財務(wù)可行性談?wù)摃r應(yīng)注意：主要談?wù)撝笜?biāo)在談?wù)撠攧?wù)可行性的過程中起主導(dǎo)作用；利用動向指標(biāo)對同一個投資項(xiàng)目進(jìn)行談?wù)摵蜎Q議，可能得出完好相同的結(jié)論。證券投資風(fēng)險(二)證券投資利潤證券投資利潤包括證券銷售現(xiàn)價與原價的價差以及如期的股利或利息利潤。債券利潤率的計算三、債券的估價（重點(diǎn)）股票利潤率的計算股票利潤率主要有本期利潤率、擁有期利潤率。本

16、期利潤率本期股利利潤率，是指股份公司以現(xiàn)金派發(fā)股利與本期股票價錢的比率。用以下公式表示：擁有期利潤率擁有期利潤率是指投資者買入股票擁有一準(zhǔn)時期后又賣出該股票，在投資者擁有該股票時期的利潤率。如投資者擁有股票時間不高出一年，不用考慮資本時間價值，其擁有期利潤率可按以下公式計算：如投資者擁有股票時間高出一年，需要考慮資本時間價值，其擁有期利潤率可按以下公式計算：式中：V為股票的購置價錢；F為股票的銷售價錢；Dt為股票投資酬金(各年獲得的股利)；n為投資限時；i為股票擁有期利潤率。三、股票的估價基金利潤率基金利潤率用以反應(yīng)基金增值的情況，它經(jīng)過基金凈財產(chǎn)的價值變化來權(quán)衡。存貨模式存貨模式是將存貨經(jīng)濟(jì)

17、進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金擁有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金有關(guān)總成本最低。這種模式下的最正確現(xiàn)金擁有量，是擁有現(xiàn)金的機(jī)會成本與證券變現(xiàn)的交易成真相等時的現(xiàn)金擁有量。利用存貨模式確定最正確現(xiàn)金擁有量的模型為：式中，T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次變換有價證券的固定成本；Q為最正確現(xiàn)金擁有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量)；K為有價證券利息率(機(jī)會成本)；TC為現(xiàn)金管理有關(guān)總成本。應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平時管理應(yīng)收賬款平時管理的主要內(nèi)容包括應(yīng)收賬款追蹤剖析、應(yīng)收賬款賬齡剖析和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率剖析。存貨的主要功能有：防備停工待料；適應(yīng)市場變化；降低進(jìn)貨成本；保持平衡生產(chǎn)。(二)存貨成本（重點(diǎn)）二、存貨經(jīng)濟(jì)

18、批量模型（重點(diǎn)）(一)存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式在不相贊同出現(xiàn)缺貨的情況下，進(jìn)貨花銷與貯備成本總和最低時的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。其計算公式為：式中，Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨花銷；C為單位存貨年度單位貯備成本；P為進(jìn)貨單價。(二)推行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式在供貨方供給數(shù)量折扣條件下，若每次進(jìn)貨數(shù)量達(dá)到供貨方的進(jìn)貨批量要求，能夠降低進(jìn)貨成本。過去，進(jìn)貨批量越大，可利用的折扣就越多。存貨有關(guān)總成本的計算公式為：存貨有關(guān)總成本=存貨進(jìn)價+有關(guān)進(jìn)貨花銷+有關(guān)貯備成本其中，存貨進(jìn)價=進(jìn)貨數(shù)量進(jìn)貨單價推行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量詳細(xì)確定步驟以下：第一步，依照基本

19、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；第二步，計算按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨時的存貨有關(guān)總成本；第三步，計算按賞賜數(shù)量折扣的不相同批量進(jìn)貨時，計算存貨有關(guān)總成本；第四步，比較不相同批量進(jìn)貨時的存貨有關(guān)總成本。此時最正確進(jìn)貨批量，就是使存貨有關(guān)總成本最低的進(jìn)貨批量。(三)贊同缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式贊同缺貨的情況下，公司對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量確實(shí)定，不只需考慮進(jìn)貨花銷與貯備成本，而且還必定對可能的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的進(jìn)貨批量即是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。贊同缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量SQC(C+R)式中：S為缺貨量，R為單位缺貨成本，其他符號同上。三、存貨平時管理存貨平時管理包括存貨貯備期控制、存貨ABC分類管理、

20、存貨定額控制、存貨供給時點(diǎn)控制等多種方法。(一)存貨貯備期控制存貨貯備期控制包括存貨保本貯備期控制和保利貯備期控制兩項(xiàng)內(nèi)容，有關(guān)計算公式為：利潤毛利固定貯備費(fèi)銷售稅金及附加每天改正貯備費(fèi)貯備天數(shù)批進(jìn)批出經(jīng)銷某商品實(shí)質(zhì)盈利或損失額每天改正貯備費(fèi)（保本貯備天數(shù)實(shí)質(zhì)貯備天數(shù)）批進(jìn)零售經(jīng)銷某商品預(yù)計盈利或損失額每天改正貯備費(fèi)（平均保本貯備天數(shù)平均實(shí)質(zhì)貯備天數(shù)）其中：平均實(shí)質(zhì)貯備天數(shù)（實(shí)質(zhì)零落售完天數(shù)+1）/2現(xiàn)金估計編制的流程（重點(diǎn)內(nèi)容）成本中心的核查指標(biāo)成本中心的核查指標(biāo)包括成本(花銷)改正額和成本(花銷)改正率兩項(xiàng)指標(biāo)。成本(花銷)改正額=實(shí)質(zhì)責(zé)任成本(花銷)-估計責(zé)任成本(花銷)成本(花銷)成本

21、(花銷)改正率=成本（花銷）改正額/估計責(zé)任成本（花銷）100%投資中心的核查指標(biāo)除核查利潤指標(biāo)外，投資中心主要核查能集中反應(yīng)利潤與投資額之間關(guān)系的指標(biāo)，包括投資利潤率和節(jié)余利潤。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價錢（重點(diǎn)）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價錢是指公司內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時所采用的價錢標(biāo)準(zhǔn)。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價錢時，必定考慮全局性原則、公正性原則、自主性原則、重要性原則。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價錢主要包括市場價錢、磋商價錢、雙重價錢和成本價錢等。二、內(nèi)部結(jié)算內(nèi)部結(jié)算是指公司各責(zé)任中心清賬因相互供給產(chǎn)品或勞務(wù)所發(fā)生的、按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價錢計算的債權(quán)、債務(wù)。依照內(nèi)部結(jié)算的手段不相同，可分別采用內(nèi)部支票結(jié)算、轉(zhuǎn)賬通知單和內(nèi)部錢幣結(jié)算等方式。1、定基動向比率2、定基動向比率是以某一時期的數(shù)額為固定基期數(shù)額而計算出來的動向比率。其計算公式為：3、定基動向比率=剖析期數(shù)額固定基期數(shù)額4、2、環(huán)比動向比率5、環(huán)比動向比率是以每一剖析期的先期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的動向比率。其計算公式為：6、環(huán)比動向比率=剖析期數(shù)額先期數(shù)額財務(wù)指標(biāo)剖析一、償債能力剖析(一)短期償債能力剖析（重點(diǎn)）(二)長久償債能力剖析（重點(diǎn)）二、運(yùn)營能力剖析（重點(diǎn)）(一)人力資源運(yùn)營能力剖析人力資源運(yùn)營能力過去采用勞動效率指標(biāo)來剖析。勞動效率主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值平均員工人數(shù)對公