證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)書

1、證券公司企業(yè)資資產(chǎn)證券化業(yè)業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引引（試行）第一章總則則第一條 為了規(guī)規(guī)范證券公司司企業(yè)資產(chǎn)證證券化業(yè)務(wù)試試點(diǎn)工作，保保護(hù)投資者合合法權(quán)益，制制定本指引。第二條 證券公公司企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)務(wù)是指證券公公司以專項(xiàng)資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃（以下簡稱稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）為特殊目目的載體，以以計(jì)劃管理人人身份面向投投資者發(fā)行資資產(chǎn)支持受益益憑證（以下下簡稱“受益憑證”），按照約約定用受托資資金購買原始始權(quán)益人能夠夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)，將該該基礎(chǔ)資產(chǎn)的的收益分配給給受益憑證持持有人的專項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)。第三條 企業(yè)資資產(chǎn)證券化業(yè)業(yè)務(wù)的原始權(quán)權(quán)益人、計(jì)劃劃管理人、托托管人等業(yè)務(wù)務(wù)參與人，以以及其他

2、為企企業(yè)資產(chǎn)證券券化業(yè)務(wù)提供供服務(wù)的機(jī)構(gòu)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守守中華人民民共和國證券券法、證證券公司監(jiān)督督管理?xiàng)l例、證證券公司客戶戶資產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)試行辦法法等法律、行行政法規(guī)和中中國證券監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)（以下簡稱稱“中國證監(jiān)會(huì)會(huì)”）的規(guī)定。第四條 證券公公司辦理企業(yè)業(yè)資產(chǎn)證券化化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃，并擔(dān)任任計(jì)劃管理人人。計(jì)劃管理人管理理專項(xiàng)計(jì)劃資資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪恪盡職守，履履行誠實(shí)信用用、謹(jǐn)慎勤勉勉的義務(wù)，為為受益憑證持持有人的利益益服務(wù)。第五條 證券公公司管理專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，取取得的財(cái)產(chǎn)和和收益，歸入專專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)由專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃劃資產(chǎn)獨(dú)立于于原始權(quán)益人人、計(jì)劃管

3、理理人、托管人人、受益憑證證持有人及其其他為企業(yè)資資產(chǎn)證券化業(yè)業(yè)務(wù)提供服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的固有有財(cái)產(chǎn)。第六條 證券公公司辦理企業(yè)業(yè)資產(chǎn)證券化化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未未經(jīng)批準(zhǔn)，證證券公司不得得辦理或者以以任何形式變變相辦理企業(yè)業(yè)資產(chǎn)證券化化業(yè)務(wù)。第二章專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃第七條 本指引引所稱基礎(chǔ)資資產(chǎn)，是指符符合法律、行行政法規(guī)的規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明明確，能夠產(chǎn)產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)穩(wěn)定、可評(píng)估估預(yù)測(cè)的現(xiàn)金金流的財(cái)產(chǎn)或或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。第八條 基礎(chǔ)資資產(chǎn)可以為債債權(quán)類資產(chǎn)、收收益權(quán)類資產(chǎn)產(chǎn)以及中國證證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的的其他資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是是單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或或財(cái)產(chǎn)權(quán)利，也也可以是同一一類型多項(xiàng)財(cái)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)利構(gòu)成的資資產(chǎn)組合。第九

4、條 基礎(chǔ)資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為為應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合合法、有效?；A(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)權(quán)的，原始權(quán)權(quán)益人應(yīng)當(dāng)將將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事事項(xiàng)通知債務(wù)務(wù)人。無法通通知債務(wù)人的的，原始權(quán)益益人應(yīng)當(dāng)在全全國性媒體上上發(fā)布公告，將將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事事項(xiàng)告知債務(wù)務(wù)人。法律、行行政法規(guī)規(guī)定定債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)準(zhǔn)、登記等手手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)依法辦理?；A(chǔ)資產(chǎn)為收益益權(quán)的，法律律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定收益權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦辦理變更登記記手續(xù)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)依法辦理理。對(duì)于暫時(shí)時(shí)不能辦理變變更登記手續(xù)續(xù)的，計(jì)劃管管理人應(yīng)當(dāng)采采取有效措施施，維護(hù)基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)的安全全。第十條 專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃的基礎(chǔ)資資產(chǎn)不得附帶帶抵押、質(zhì)押押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)擔(dān)或者其他權(quán)權(quán)利限制。原原始權(quán)益人、計(jì)計(jì)劃管理

5、人等等業(yè)務(wù)參與人人通過合法安安排，確保解解除基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)負(fù)擔(dān)和其他權(quán)權(quán)利限制的除除外。第十一條 專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃的任何何貨幣收支活活動(dòng)，包括接接收來自推廣廣專用賬戶的的投資者認(rèn)購購資金、支付付基礎(chǔ)資產(chǎn)購購買價(jià)款、收收集和存放貨貨幣形態(tài)的基基礎(chǔ)資產(chǎn)收益益、支付投資資者收益及專專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用用等，必須通通過專項(xiàng)計(jì)劃劃賬戶。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)分別為不同同的專項(xiàng)計(jì)劃劃開立獨(dú)立的的專項(xiàng)計(jì)劃賬賬戶。專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃賬戶應(yīng)當(dāng)當(dāng)由托管人托托管，賬戶內(nèi)內(nèi)的資產(chǎn)屬于于專項(xiàng)計(jì)劃資資產(chǎn)。第十二條 計(jì)劃劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)監(jiān)控基礎(chǔ)資資產(chǎn)現(xiàn)金流的的歸集，定期期核對(duì)專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃相關(guān)賬目目，必要時(shí)可可以現(xiàn)場(chǎng)檢查查；原始權(quán)益益人、托管人人及其

6、他為企企業(yè)資產(chǎn)證券券化業(yè)務(wù)提供供服務(wù)的機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配配合。出現(xiàn)重重大異常情況況的，計(jì)劃管管理人應(yīng)當(dāng)及及時(shí)向投資者者披露相關(guān)信信息，并采取取必要措施維維護(hù)專項(xiàng)計(jì)劃劃資金安全。第十三條 計(jì)劃劃存續(xù)期內(nèi)，計(jì)計(jì)劃管理人可可以按照計(jì)劃劃說明書和托托管協(xié)議的約約定，將計(jì)劃劃專用賬戶內(nèi)內(nèi)的資金投資資于銀行存款款或者其他風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)低、變現(xiàn)現(xiàn)能力強(qiáng)的固固定收益類產(chǎn)產(chǎn)品。計(jì)劃管管理人應(yīng)當(dāng)以以專項(xiàng)計(jì)劃的的名義設(shè)立專專門用于再投投資的賬戶，以以確保計(jì)劃資資產(chǎn)的獨(dú)立性性。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃劃資金的投資建立立有效的投資資決策、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)部部管理機(jī)制，盡盡職履行審慎慎、勤勉義務(wù)務(wù)，嚴(yán)格控制制投資風(fēng)險(xiǎn)，并并向投資者

7、披披露相關(guān)投資資信息。計(jì)劃管理人的投投資指令違反反計(jì)劃說明書書或者托管協(xié)協(xié)議約定的，托托管人應(yīng)當(dāng)拒拒絕。第十四條 受益益憑證是持有有人享有專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)權(quán)的證明，可可以依法繼承承、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)質(zhì)押。第十五條 受益益憑證可以通通過擔(dān)保等方方式提升信用用等級(jí)。第十六條 受益益憑證的發(fā)行行規(guī)模、收益益分配安排、存存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)的現(xiàn)金流狀狀況相匹配。受益憑證的收益益率和發(fā)行價(jià)價(jià)格，可以由由計(jì)劃管理人人以市場(chǎng)詢價(jià)價(jià)等方式確定定。同一計(jì)劃劃中相同種類類、相同期限限的受益憑證，收收益率和發(fā)行行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相相同。第十七條 推廣廣機(jī)構(gòu)在受益益憑證的宣傳傳和推介過程程中應(yīng)當(dāng)采取取下列措施，確確保投資者的的

8、投資行為是是在充分知悉悉投資受益憑憑證風(fēng)險(xiǎn)的情情形下作出的的審慎決定：（一）推廣機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解投投資者的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)與收入狀況況、風(fēng)險(xiǎn)承受受能力和投資資偏好等，推推薦與其風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承受能力相相匹配的受益益憑證；（二）推廣機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合規(guī)推推介專項(xiàng)計(jì)劃劃，應(yīng)當(dāng)指定定專人向投資資者講解企業(yè)業(yè)資產(chǎn)證券化化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則和計(jì)劃說說明書的內(nèi)容容，向投資者者充分披露專專項(xiàng)計(jì)劃的基基礎(chǔ)資產(chǎn)情況況、現(xiàn)金流預(yù)預(yù)測(cè)對(duì)專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃的影響、交交易合同主要要內(nèi)容及受益益憑證的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益特性，明明確投資受益益憑證的權(quán)利利義務(wù)；并在在計(jì)劃說明書書的顯著位置置說明受益憑憑證僅代表專專項(xiàng)計(jì)劃受益益權(quán)的相應(yīng)份份額，不屬于于計(jì)劃管理人人或者任何

9、其其他機(jī)構(gòu)的負(fù)負(fù)債，受益憑憑證持有人的的追索權(quán)僅限限于專項(xiàng)計(jì)劃劃資產(chǎn)；（三）計(jì)劃說明明書應(yīng)當(dāng)在顯顯著位置提示示受益憑證投投資風(fēng)險(xiǎn)；推推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭揭示書充分揭揭示投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，在接受投投資者認(rèn)購資資金前應(yīng)當(dāng)確確保投資者已已經(jīng)知悉風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容容并在風(fēng)險(xiǎn)揭揭示書上簽字字。第十八條 推廣廣機(jī)構(gòu)不得通通過廣播、電電視、報(bào)刊及及其他公共媒媒體推廣受益益憑證。第十九條 推廣廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在在托管人處開開立專項(xiàng)計(jì)劃劃推廣專用賬賬戶，用于受受益憑證認(rèn)購購資金的接收收、驗(yàn)資與劃劃轉(zhuǎn)。劃入推廣專用賬賬戶的認(rèn)購資資金，超過計(jì)計(jì)劃說明書約約定的推廣規(guī)規(guī)模，計(jì)劃管管理人應(yīng)當(dāng)及及時(shí)將超出規(guī)規(guī)模部分的資資金全額退還

10、還認(rèn)購人。禁止任何單位或或個(gè)人挪用推推廣專用賬戶戶資金。第二十條 受益益憑證投資者者應(yīng)當(dāng)為機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者。投資者應(yīng)當(dāng)以真真實(shí)身份認(rèn)購購專項(xiàng)計(jì)劃受受益憑證，認(rèn)認(rèn)購資金的來來源、用途應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合法律律法規(guī)的規(guī)定定，投資者應(yīng)應(yīng)當(dāng)在受益憑憑證認(rèn)購協(xié)議議中對(duì)此作出出明確承諾。投投資者未作承承諾，或者推推廣機(jī)構(gòu)明知知投資者身份份不真實(shí)、認(rèn)認(rèn)購資金來源源或者用途不不合法的，推推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)其認(rèn)購要要求予以拒絕絕。推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投投資者涉嫌洗洗錢的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照中華華人民共和國國反洗錢法的的規(guī)定，履行行報(bào)告義務(wù)。第二十一條 計(jì)計(jì)劃管理人可可以用自有資資金認(rèn)購受益益憑證。計(jì)劃劃管理人認(rèn)購購金額不得超超過同一計(jì)劃劃受益

11、憑證總總金額的5%，并且不得得超過2億元元；參與多個(gè)個(gè)專項(xiàng)計(jì)劃的的自有資金總總額，不得超超過計(jì)劃管理理人凈資本的的15%。計(jì)劃管理人以自自有資金認(rèn)購購專項(xiàng)計(jì)劃受受益憑證的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)購購金額的100%扣減凈資資本?？蹨p后后的凈資本等等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控控制指標(biāo)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合中國國證監(jiān)會(huì)的規(guī)規(guī)定。第二十二條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃設(shè)立日起起五個(gè)工作日日內(nèi)，將專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃的推廣廣、驗(yàn)資和設(shè)設(shè)立情況向住住所地中國證證監(jiān)會(huì)派出機(jī)機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十三條 推推廣期結(jié)束時(shí)，專專項(xiàng)計(jì)劃實(shí)際際受托資金未未達(dá)到計(jì)劃說說明書約定的的最低發(fā)行規(guī)規(guī)模，或者未未滿足計(jì)劃說說明書約定的的其他設(shè)立條條件，專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃設(shè)立失敗敗。計(jì)

12、劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)自推廣期結(jié)結(jié)束之日起十十個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)，向投資者者退還認(rèn)購資資金及其交付付日至退還日日期間發(fā)生的的利息，并向向住所地中國國證監(jiān)會(huì)派出出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十四條 受受益憑證的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在證證券交易所進(jìn)進(jìn)行，受益憑憑證的登記、存存管、結(jié)算、代代為兌付由證證券登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)辦理。第二十五條 發(fā)發(fā)生下列情形形之一的，專專項(xiàng)計(jì)劃終止止：（一）受益憑證證收益分配完完畢；（二）受益憑證證持有人大會(huì)會(huì)決定終止；（三）計(jì)劃說明明書約定的不不可抗力事件導(dǎo)致致專項(xiàng)計(jì)劃不不能存續(xù)；（四）法律、行行政法規(guī)或者者中國證監(jiān)會(huì)會(huì)規(guī)定，以及及計(jì)劃說明書書約定的其他他情形。第二十六條 專專項(xiàng)計(jì)劃終止止的，計(jì)劃管管理人應(yīng)當(dāng)

13、按按照計(jì)劃說明明書的約定成成立清算組，負(fù)負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃劃資產(chǎn)的保管管、清理、估估價(jià)、變現(xiàn)和和分配。清算組成員的組組成應(yīng)當(dāng)由計(jì)計(jì)劃說明書約約定。第二十七條 計(jì)計(jì)劃說明書應(yīng)應(yīng)當(dāng)明確約定定清算程序、清清算財(cái)產(chǎn)的分分配順序及方方式。專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃的清算財(cái)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先先用于支付清清算費(fèi)用。清算賬冊(cè)及有關(guān)關(guān)文件應(yīng)當(dāng)由由計(jì)劃管理人人、托管人保保存二十年。第二十八條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃清算完成成之日起十個(gè)個(gè)工作日內(nèi)，向向托管人、受受益憑證持有有人出具清算算報(bào)告，并將將清算結(jié)果向向住所地中國國證監(jiān)會(huì)派出出機(jī)構(gòu)報(bào)告。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證證券期貨相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)資格的的會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所對(duì)清算報(bào)報(bào)告出具審計(jì)計(jì)意見

14、。第三章 計(jì)劃劃管理人第二十九條 有有下列情形之之一的，證券券公司不得擔(dān)擔(dān)任計(jì)劃管理理人：（一）證券公司司持有原始權(quán)權(quán)益人10以上的股份份；（二）原始權(quán)益益人持有證券券公司10以上的股份份；（三）根據(jù)協(xié)議議安排，在未未來12月內(nèi)內(nèi)存在上述情情形之一的；（四）證券公司司與原始權(quán)益益人之間存在在其他重大關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系，可可能損害受益益憑證持有人人合法權(quán)益的的。第三十條 計(jì)劃劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）對(duì)原始權(quán)權(quán)益人進(jìn)行輔輔導(dǎo)，提高原原始權(quán)益人規(guī)規(guī)范運(yùn)作水平平，督促原始始權(quán)益人依法法履行職責(zé)，并并出具輔導(dǎo)報(bào)報(bào)告；（二）發(fā)行受益益憑證，設(shè)立立專項(xiàng)計(jì)劃；（三）按照約定定及時(shí)將募集集資金支付給給原始權(quán)益

15、人人。（四）為受益憑憑證持有人的的利益管理專專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)；（五）監(jiān)督原始始權(quán)益人持續(xù)續(xù)經(jīng)營情況和和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)金流狀況；（六）督促原始始權(quán)益人按出出具的專項(xiàng)說說明與承諾使使用募集資金金；（七）按照約定定向受益憑證證持有人分配配收益；（八）按照約定定召集受益憑憑證持有人大大會(huì)；（九）履行信息息披露義務(wù)；（十）聘請(qǐng)專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃的托管管人及其他為為企業(yè)資產(chǎn)證證券化業(yè)務(wù)提供供服務(wù)的機(jī)構(gòu)構(gòu)；（十一）法律、行行政法規(guī)或者者中國證監(jiān)會(huì)會(huì)規(guī)定，以及及計(jì)劃說明書書約定的其他他職責(zé)。第三十一條 未未經(jīng)中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，計(jì)計(jì)劃管理人不不得辭任。計(jì)劃管理人被取取消資產(chǎn)管理理資格、解散散、被撤銷或或者被依法宣宣告破產(chǎn)的

16、，在在受益憑證持持有人大會(huì)選選任新的計(jì)劃劃管理人之前前，計(jì)劃管理理人應(yīng)當(dāng)按照照有關(guān)監(jiān)管要要求妥善處理理有關(guān)事宜。計(jì)計(jì)劃說明書應(yīng)應(yīng)當(dāng)對(duì)此作出出相應(yīng)約定。第三十二條 計(jì)計(jì)劃管理人職職責(zé)終止的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理理檔案和職責(zé)責(zé)移交手續(xù)。計(jì)計(jì)劃管理人完完成移交手續(xù)續(xù)前，應(yīng)當(dāng)妥妥善保管專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃文件和和資料，維護(hù)護(hù)受益憑證持持有人的合法法權(quán)益。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)在完成移交交手續(xù)之日起起5個(gè)工作日日內(nèi)，向住所所地中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)構(gòu)報(bào)告。第三十三條 證證券公司辦理理企業(yè)資產(chǎn)證證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)對(duì)原始權(quán)權(quán)益人等相關(guān)關(guān)交易主體和和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行全面的盡盡職調(diào)查，形形成書面的工工作底稿，并并制作盡職調(diào)調(diào)查報(bào)告。第三

17、十四條 證證券公司辦理理企業(yè)資產(chǎn)證證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)獲得充分分的基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)未來現(xiàn)金流流預(yù)測(cè)報(bào)告。證券公司應(yīng)當(dāng)根根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)的類型和現(xiàn)現(xiàn)金流特征設(shè)設(shè)計(jì)符合資產(chǎn)產(chǎn)證券化特征征的專項(xiàng)計(jì)劃劃，審慎確定定專項(xiàng)計(jì)劃募募集資金金額額。證券公司應(yīng)當(dāng)向向投資者充分分揭示現(xiàn)金流流預(yù)測(cè)偏差可可能導(dǎo)致的受受益憑證投資資風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條 證證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)針對(duì)受益憑憑證存續(xù)期內(nèi)內(nèi)可能出現(xiàn)的的重大風(fēng)險(xiǎn)，制制訂切實(shí)可行行的風(fēng)險(xiǎn)控制制措施和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)處置預(yù)案。在在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)時(shí)，證券公司司應(yīng)當(dāng)勤勉盡盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案案，最大程度度地保護(hù)受益益憑證持有人人利益。第三十六條 證證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)設(shè)立專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃的合法法性、安全性性和

18、可操作性性進(jìn)行全面分分析，并制作作可行性研究究報(bào)告。第三十七條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃劃說明書的約約定管理計(jì)劃劃資產(chǎn)。計(jì)劃管理人不得得有下列行為為：（一）受托資金金不入賬或者者進(jìn)行其他任任何形式的賬賬外經(jīng)營； （二）受托資金金超過計(jì)劃說說明書約定的的規(guī)模； （三）挪用專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（四）違反計(jì)劃劃說明書的約約定以專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)設(shè)定定擔(dān)?；蛘咂淦渌蛴胸?fù)債債；（五）違反計(jì)劃劃說明書的約約定以專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)對(duì)外外投資；（六）以分支機(jī)機(jī)構(gòu)名義對(duì)外外辦理企業(yè)資資產(chǎn)證券化業(yè)業(yè)務(wù)；（七）法律、行行政法規(guī)及中中國證監(jiān)會(huì)禁禁止的其他行行為。第三十八條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃單獨(dú)記賬賬、獨(dú)立核算算

19、，不同的專專項(xiàng)計(jì)劃在賬賬戶設(shè)置、資資金劃撥、賬賬簿記錄等方方面應(yīng)當(dāng)相互互獨(dú)立。第三十九條 計(jì)計(jì)劃說明書應(yīng)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明明計(jì)劃管理人人與原始權(quán)益益人之間的利利益關(guān)系，包包括近三年是是否存在承銷銷保薦、財(cái)務(wù)務(wù)顧問及其他他業(yè)務(wù)關(guān)系。第四十條 證券券公司應(yīng)當(dāng)明明確業(yè)務(wù)主辦辦部門及相關(guān)關(guān)部門的工作作職責(zé)和分工工協(xié)作，建立立健全有效的的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)機(jī)制，充分發(fā)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制制、監(jiān)察稽核核、法律合規(guī)規(guī)等部門的監(jiān)監(jiān)督制衡作用用，防止賬外外經(jīng)營、挪用用計(jì)劃資產(chǎn)及及其他違法違違規(guī)行為發(fā)生生，防范利益益沖突，控制制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)建建立健全項(xiàng)目目選擇、產(chǎn)品品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)統(tǒng)測(cè)試、產(chǎn)品品推廣、信息息披露、后續(xù)續(xù)管理、檔案

20、案管理、監(jiān)督督檢查等業(yè)務(wù)務(wù)環(huán)節(jié)的管理理制度，確保保資產(chǎn)證券化化業(yè)務(wù)的各個(gè)個(gè)環(huán)節(jié)具有制制度保障。第四十一條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃指定項(xiàng)目目主辦人，項(xiàng)項(xiàng)目主辦人應(yīng)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)盡職職調(diào)查及計(jì)劃劃管理職責(zé)。項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)當(dāng)具備良好的的職業(yè)道德，無無不良誠信記記錄，具備企企業(yè)資產(chǎn)證券券化相關(guān)知識(shí)識(shí)，并具有三三年以上投資資銀行、資產(chǎn)產(chǎn)管理或者固固定收益業(yè)務(wù)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷。第四十二條 計(jì)計(jì)劃管理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)業(yè)資產(chǎn)證券化化業(yè)務(wù)的權(quán)限限管理和責(zé)任任追究制度，明明確公司分管管企業(yè)資產(chǎn)證證券化業(yè)務(wù)的的高級(jí)管理人人員、部門負(fù)負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目目主辦人的權(quán)權(quán)限和責(zé)任。第四章原始權(quán)權(quán)益人第四十三條 原原始權(quán)益人應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合

21、下列列條件：（一）生產(chǎn)經(jīng)營營符合法律、行行政法規(guī)和公公司章程的規(guī)規(guī)定，符合國國家經(jīng)濟(jì)政策策；（二）內(nèi)部控制制制度健全；（三）具有持續(xù)續(xù)經(jīng)營能力，無無重大經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；（四）最近三年年未發(fā)生重大大違約、虛假假信息披露或或者其他重大大違法違規(guī)行行為；（五）法律、行行政法規(guī)和中中國證監(jiān)會(huì)規(guī)規(guī)定的其他條條件。第四十四條 原原始權(quán)益人應(yīng)應(yīng)當(dāng)履行下列列職責(zé)：（一）接受計(jì)劃劃管理人的輔輔導(dǎo)；（二）承諾向計(jì)計(jì)劃管理人等等有關(guān)業(yè)務(wù)參參與人提交的的文件真實(shí)、準(zhǔn)準(zhǔn)確、完整，不不存在虛假記記載、誤導(dǎo)性性陳述或者重重大遺漏等情情形；（三）承諾基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合合法、有效，且且不存在任何何影響專項(xiàng)計(jì)

22、計(jì)劃設(shè)立的情情形；（四）與計(jì)劃管管理人簽訂基基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議；依照照法律、行政政法規(guī)、公司司章程和相關(guān)關(guān)協(xié)議的規(guī)定定或者約定，合合法轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)；（五）在專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃存續(xù)期間間，維持正常常的生產(chǎn)經(jīng)營營活動(dòng)或者提提供合理的支支持，為基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)預(yù)期現(xiàn)金流提提供必要的保保障；（六）配合并支支持計(jì)劃管理理人、托管人人及其他為企企業(yè)資產(chǎn)證券券化業(yè)務(wù)提供供服務(wù)的機(jī)構(gòu)構(gòu)履行職責(zé)；（七）不得侵占占、損害計(jì)劃劃資產(chǎn)；（八）發(fā)生重大大事項(xiàng)，可能能損害受益憑憑證持有人利利益的，及時(shí)時(shí)書面告知計(jì)計(jì)劃管理人；（九）專項(xiàng)計(jì)劃劃法律文件約約定的其他職職責(zé)。第四十五條原始始權(quán)益人不得得違背募集資資金用途專項(xiàng)項(xiàng)說明與承

23、諾諾使用募集資資金。募集資資金使用應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合法律、行行政法規(guī)規(guī)定定和國家經(jīng)濟(jì)濟(jì)政策。第五章受益憑憑證持有人第四十六條 受受益憑證持有有人享有下列列權(quán)利：（一）分享專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃收益；（二）參與分配配清算后的專專項(xiàng)計(jì)劃剩余余資產(chǎn)；（三）提議召開開受益憑證持持有人大會(huì)并并行使表決權(quán)權(quán)；（四）獲得資產(chǎn)產(chǎn)管理報(bào)告等等專項(xiàng)計(jì)劃信信息披露文件件，查閱或者者復(fù)制專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃相關(guān)信息息資料；（五）轉(zhuǎn)讓受益益憑證；（六）認(rèn)購協(xié)議議或計(jì)劃說明明書約定的其其他權(quán)利。第四十七條 受受益憑證持有有人不得主張張分割專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)，不不得要求專項(xiàng)項(xiàng)計(jì)劃回購其其受益憑證。第四十八條 專專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)當(dāng)設(shè)立受益憑憑證持有人大大會(huì)。受益

24、憑憑證持有人大大會(huì)由全體受受益憑證持有有人組成。受受益憑證持有有人大會(huì)的職職權(quán)、召集、召召開和表決機(jī)機(jī)制等應(yīng)當(dāng)在在計(jì)劃說明書書中約定。第六章 專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃設(shè)立申請(qǐng)請(qǐng)第四十九條 證證券公司申請(qǐng)請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向向中國證監(jiān)會(huì)會(huì)提交下列申申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書；（二）計(jì)劃說明明書；（三）主要交易易合同文本；（四）法律意見見書；（五）受益憑證證推廣方案；（六）原始權(quán)益益人募集資金金用途專項(xiàng)說說明與承諾；（七）原始權(quán)益益人最近三年年經(jīng)審計(jì)的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告告及融資情況況說明（未滿滿三年的自成成立之日起）；（八）證券公司司、托管人有有關(guān)防范利益益沖突的特別別說明；（九）證券公司司分管企業(yè)資資產(chǎn)證券化業(yè)業(yè)

25、務(wù)的高級(jí)管管理人員、部部門負(fù)責(zé)人和和項(xiàng)目主辦人人的情況登記記表；（十）證券交易易所出具的專專項(xiàng)計(jì)劃論證證報(bào)告和同意意專項(xiàng)計(jì)劃受受益憑證掛牌牌交易的意見見。（十一）中國證證監(jiān)會(huì)要求的的其他文件。上述申請(qǐng)文件一一式三份，其其中報(bào)送中國國證監(jiān)會(huì)兩份份，報(bào)送證券券公司住所地地證監(jiān)局一份份。第五十條 證券券公司應(yīng)當(dāng)為為專項(xiàng)計(jì)劃制制作至少包含含下列內(nèi)容的的計(jì)劃說明書書：（一）受益憑證證的發(fā)行規(guī)模模、品種、期期限、預(yù)期收收益率、資信信評(píng)級(jí)狀況、登登記、托管、交交易場(chǎng)所等基基本情況；（二）專項(xiàng)計(jì)劃劃的交易結(jié)構(gòu)構(gòu)；（三）原始權(quán)益益人、計(jì)劃管管理人等業(yè)務(wù)務(wù)參與人情況況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)情況；（五）計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)的管理

26、安排排；（六）現(xiàn)金流歸歸集、投資及及分配；（七）風(fēng)險(xiǎn)揭示示與防范措施施；（八）專項(xiàng)計(jì)劃劃的設(shè)立、終終止等事項(xiàng)；（九）信息披露露安排；（十）受益憑證證持有人大會(huì)會(huì)職權(quán)、召集集、召開和表表決機(jī)制；（十一）主要交交易文件摘要要。第五十一條 證證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)委托律師事事務(wù)所，對(duì)包包括但不限于于下列事項(xiàng)發(fā)發(fā)表明確的法法律意見：（一）計(jì)劃管理理人、推廣機(jī)機(jī)構(gòu)、托管人人的資質(zhì)及權(quán)權(quán)限；（二）計(jì)劃說明明書、資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、托托管協(xié)議、認(rèn)認(rèn)購協(xié)議等法法律文件的合合法性；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)的真實(shí)性、合合法性、有效效性、權(quán)利歸歸屬及其負(fù)擔(dān)擔(dān)情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合法法性；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)與原始權(quán)益益人風(fēng)險(xiǎn)隔離離的有效性；（六）專項(xiàng)計(jì)劃劃信用增級(jí)安安排的合法性性、有效性；（七）專項(xiàng)計(jì)劃劃合法性、有有效性的總體體法律意見。第五十二條 證證券公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證證券市場(chǎng)資信信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資資格的資信評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃受受益憑證進(jìn)行行初始評(píng)級(jí)和和跟蹤評(píng)級(jí)。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期期間，資信評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)有有向受益憑證證持有人披露露跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)報(bào)告的義務(wù)。資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每十二二個(gè)月向受益益憑證持有人人披露至少一一次跟蹤評(píng)級(jí)級(jí)報(bào)告。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期期間，資信評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生生變更，計(jì)劃劃管理人、資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)