財(cái)務(wù)管理·基礎(chǔ)班·課后練習(xí)題·第五章

1、PAGE PAGE 32第五章 營運(yùn)資金管理一、單項(xiàng)選擇題1.下列情況應(yīng)應(yīng)選擇緊縮的的流動資產(chǎn)投投資戰(zhàn)略的是是（ ）。A.銷售額不穩(wěn)穩(wěn)定且難以預(yù)預(yù)測B.企業(yè)管理政政策趨于保守守 C.企業(yè)銷售邊邊際毛利較高高D.上市和短期期借款較為困困難2. 某企業(yè)以以短期融資來來滿足全部波波動性流動資資產(chǎn)和部分永永久性資產(chǎn)的的需要，而余余下的永久性性資產(chǎn)用長期期資金來滿足足，其采取的的融資戰(zhàn)略是是（ ）。A.期限匹配融融資戰(zhàn)略B.激進(jìn)融資戰(zhàn)戰(zhàn)略C.保守融資戰(zhàn)戰(zhàn)略D.極端融資戰(zhàn)戰(zhàn)略3.企業(yè)為了抓抓住突然出現(xiàn)現(xiàn)的獲利機(jī)會會而持有現(xiàn)金金是出于（ ）。A.交易性需求求B.預(yù)防性需求求C.投機(jī)性需求求D.補(bǔ)償性余額額需

2、求4.下列成本項(xiàng)項(xiàng)目與現(xiàn)金持持有量呈反向向變動的是（ ）。A.機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.與委托金額額相關(guān)的費(fèi)用用5. 某公司日日現(xiàn)金機(jī)會成成本為5，現(xiàn)金最最低持有量為為1500元，現(xiàn)現(xiàn)金余額的回回歸線為80000元。如如果公司現(xiàn)有有現(xiàn)金200000元，根根據(jù)現(xiàn)金持有有量隨機(jī)模型型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)當(dāng)投資于有價(jià)價(jià)證券的金額額是（ ）元。A.0 B.650O C.120000 D.1850006.在營運(yùn)資金金管理中，將將“從收到尚未未付款的材料料開始，到以以現(xiàn)金支付該該貨款之間所所用的時(shí)間”稱為（）。 A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期 B.應(yīng)付賬款周周轉(zhuǎn)期 C.存貨周轉(zhuǎn)期期 D.應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)期7.下列不能延延

3、緩現(xiàn)金支出出時(shí)間的是（ ）。A.使用現(xiàn)金浮浮游量B.推遲應(yīng)付款款的支付C.采用支票付付款D.爭取現(xiàn)金流流出與現(xiàn)金流流入同步8.企業(yè)目前信信用條件為“N/30”，賒銷額為為3600萬萬元，預(yù)計(jì)將將信用期延長長為“N/60”，賒銷額將將變?yōu)?2000萬元，若若該企業(yè)變動動成本率為660%，資金金成本率為110%。假設(shè)設(shè)一年3600天。那么，該該企業(yè)應(yīng)收賬賬款占用資金金將增加（ ）萬元元。A.3600 B.54 C.360 D.5409.下列對現(xiàn)金金折扣的表述述，正確的是是( )。A.是為了鼓勵勵顧客多購買買商品 B.折扣率越低低，企業(yè)付出出的代價(jià)越高高C.目的是為了了加快賬款的的回收 D.為了增加

4、利利潤，應(yīng)當(dāng)取取消現(xiàn)金折扣扣10.某公司22010年33月底在外的的應(yīng)收賬款為為480萬元元，信用條件件為N/300，過去三個個月的賒銷情情況為：1月月份240萬萬元；2月份份180萬元元；3月份3320萬元，則則應(yīng)收賬款的的平均逾期天天數(shù)為（ ）天。A.28.399 B.36.233 C.58.399 D.66.23311.采用ABBC控制法對對存貨進(jìn)行控控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)重點(diǎn)控制的的是（ ）。 A.數(shù)量較多的的存貨B.占用資金較較多的存貨C.品種較多的的存貨D.庫存時(shí)間較較長的存貨12.供應(yīng)商為為了避免讓客客戶知道自己己因流動資金金不足而轉(zhuǎn)讓讓應(yīng)收賬款時(shí)時(shí)應(yīng)采?。?）。A.折扣保理 B.到期保

5、理 C.明保理 D.暗保理13.經(jīng)濟(jì)訂貨貨模型所依據(jù)據(jù)的假設(shè)不包包括( )。A.存貨總需求求量是已知常常數(shù)B.庫存持有成成本與庫存水水平呈線性關(guān)關(guān)系C.單位貨物成成本為常數(shù)，無無批量折扣D.允許缺貨14. 已知某某種存貨的全全年需要量為為7200個個單位，假設(shè)設(shè)生產(chǎn)周期為為一年3600天，存貨的的交貨時(shí)間為為5天，企業(yè)業(yè)建立的保險(xiǎn)險(xiǎn)儲備為500單位，則該該種存貨的再再訂貨點(diǎn)為（ ）單位。A.20 B.50 C.100 D.15015.指當(dāng)存貨貨下降到一定定存貨水平時(shí)時(shí)即發(fā)出訂貨貨單，訂貨數(shù)數(shù)量是固定的的和事先決定定的，這種庫庫存控制系統(tǒng)統(tǒng)是（ ）。A.定點(diǎn)控制系系統(tǒng)B.定量控制系系統(tǒng)C.定時(shí)控

6、制系系統(tǒng)D.計(jì)算機(jī)庫存存控制系統(tǒng)16.某企業(yè)需需借入資金33000000元。由于貸貸款銀行要求求將貸款數(shù)額額的20作作為補(bǔ)償性余余額，故企業(yè)業(yè)需向銀行申申請的貸款數(shù)數(shù)額為（ ）元。A.3000000 B.3600000 C.3750000 D.3360000 17.企業(yè)采用用貼現(xiàn)法從銀銀行貸款，年年利率10%，則該項(xiàng)貸貸款的實(shí)際年年利率為（ ）。A.9% B.10% C.約11% D.12%18.與其他短短期籌資方式式相比，短期期融資券籌資資的優(yōu)點(diǎn)是（ ）。A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小小B.籌資成本較較低C.籌資數(shù)額比比較小D.發(fā)行短期融融資券的條件件比較寬松19.在下列各各項(xiàng)中，不屬屬于商業(yè)信用用融資內(nèi)容

7、的的是（）。 A.賒購商品 B.預(yù)收貨款C.辦理應(yīng)收票票據(jù)貼現(xiàn) D.用商業(yè)匯票票購貨20.某企業(yè)按按“210，NN45”的條件購進(jìn)進(jìn)商品一批，若若該企業(yè)放棄棄現(xiàn)金折扣優(yōu)優(yōu)惠，而在信信用期滿時(shí)付付款，則放棄棄現(xiàn)金折扣的的信用成本為為（ ）。A.20.988% B.28.822% C.25.311% D.16.333%二、多項(xiàng)選擇題題1.下列各項(xiàng)中中屬于營運(yùn)資資金特點(diǎn)的有有（ ）。A.來源具有靈靈活多樣性B.數(shù)量具有波波動性C.周轉(zhuǎn)具有長長期性D.實(shí)物形態(tài)具具有變動性和和易變現(xiàn)性2.下列屬于營營運(yùn)資金的管管理戰(zhàn)略的有有（ ）。A.保證合理的的資金需求B.提高資金使使用效率C.節(jié)約資金使使用成本D.

8、保持足夠的的短期償債能能力3.企業(yè)采用寬寬松的流動資資產(chǎn)投資戰(zhàn)略略，可能存在在的情況有（ ）。A.投資收益率率較高B.投資收益率率較低C.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較較大D.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較較小4.為應(yīng)付意料料不到的現(xiàn)金金需要，企業(yè)業(yè)需要掌握的的現(xiàn)金額取決決于（ ）。A.企業(yè)愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)現(xiàn)金收支可靠靠的程度C.企業(yè)投資機(jī)機(jī)會的多少D.企業(yè)臨時(shí)融融資的能力5.在隨機(jī)模型型中，考慮的的相關(guān)成本有有（ ）。A.機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.轉(zhuǎn)換成本6.采用隨機(jī)模模型控制現(xiàn)金金持有量，計(jì)計(jì)算現(xiàn)金回歸歸線的各項(xiàng)參參數(shù)中包括（ ）。A.證券轉(zhuǎn)換為為現(xiàn)金或現(xiàn)金金轉(zhuǎn)換為證券券的成本B.現(xiàn)金存量的的上限

9、C.以日為基礎(chǔ)礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金金機(jī)會成本D.每日現(xiàn)金流流變動的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差7.關(guān)于現(xiàn)金收收支兩條線的的管理模式，下下列說法中正正確的有（ ）。A.要設(shè)立收入入戶和支出戶戶兩個賬戶B.可以從收入入戶中直接支支出現(xiàn)金C.所有收入的的現(xiàn)金都必須須進(jìn)入收入戶戶D.嚴(yán)禁現(xiàn)金坐坐支8.集團(tuán)企業(yè)資資金集中管理理的模式包括括（ ）。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模模式B.結(jié)算中心模模式C.收支兩條線線模式D.財(cái)務(wù)公司模模式9.與應(yīng)收賬款款機(jī)會成本有有關(guān)的因素有有（ ）。A.應(yīng)收賬款平平均余額 B.變動成本率率 C.銷售成本率率 D.資本成本10.企業(yè)延長長信用期產(chǎn)生生的影響有（ ）。AA.銷售額增增加B.應(yīng)收賬款減減少C.收賬費(fèi)用增增

10、加D.壞賬損失增增加11.應(yīng)收賬款款保理是企業(yè)業(yè)將賒銷形成成的未到期應(yīng)應(yīng)收賬款在滿滿足一定條件件的情況下，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給保理商商,其作用體體現(xiàn)在（ ）。A.投資功能B.減少壞賬損損失、降低經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.改善企業(yè)的的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D.減輕企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款的管管理負(fù)擔(dān)12.存貨的取取得成本通常常包括（ ）。A.訂貨成本 B.儲存成本 C.購置成本 D.缺貨成本13.通常，在在確定經(jīng)濟(jì)訂訂貨批量基本本模型時(shí)，應(yīng)應(yīng)考慮的成本本有（ ）。A.購置成本B.訂貨成本C.儲存成本D.缺貨成本14.下列有關(guān)關(guān)適時(shí)制庫存存控制系統(tǒng)表表述正確的有有（ ）。A.只有當(dāng)制造造企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)過程中需要要原料或零件件時(shí)，供應(yīng)商商才會將原料

11、料或零件送來來B.每當(dāng)產(chǎn)品生生產(chǎn)出來就被被客戶拉走，庫庫存持有水平平就可以大大大下降C.適時(shí)制庫存存控制系統(tǒng)需需要的是穩(wěn)定定而標(biāo)準(zhǔn)的生生產(chǎn)程序D.目前，已有有越來越多的的公司利用適適時(shí)制庫存控控制系統(tǒng)減少少甚至消除對對庫存的需求求15.在短期借借款的利息計(jì)計(jì)算和償還方方法中，企業(yè)業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利利率高于名義義利率的有（ ）。A.利隨本清法法付息 B.貼現(xiàn)法付息息 C.存在補(bǔ)償性性余額的信用用條件 D.到期一次償償還貸款16.在我國，以以下屬于短期期融資券特征征的有（）。A.發(fā)行對象可可以是機(jī)構(gòu)投投資者，也可可以是社會公公眾B.實(shí)行余額管管理，發(fā)行單單位待償還融融資券余額不不超過企業(yè)凈凈資產(chǎn)的40%

12、C.發(fā)行人為金金融企業(yè)D.融資券的發(fā)發(fā)行由符合條條件的金融機(jī)機(jī)構(gòu)承銷，企企業(yè)不得自行行銷售融資券券17.下列說法法正確的有（ ）。A.放棄現(xiàn)金折折扣的信用成成本率與折扣扣百分比同向向變動B.放棄現(xiàn)金折折扣的信用成成本率與信用用期（付款期期）長短同向向變動C.貸款額越大大放棄現(xiàn)金折折扣的信用成成本率越大D.企業(yè)在放棄棄折扣的情況況下推遲付款款的時(shí)間越長長信用成本越越小18.商業(yè)信用用的形式包括括（ ）。A.應(yīng)付賬款B.短期借款C.應(yīng)計(jì)未付款款D.預(yù)收貨款三、判斷題1. 一個企業(yè)業(yè)的流動資產(chǎn)產(chǎn)比較多，流流動負(fù)債比較較少，說明企企業(yè)的短期償償債能力較強(qiáng)強(qiáng)；反之，則則說明短期償償債能力較弱弱。（ ）2

13、.流動資產(chǎn)可可以分解為永永久性流動資資產(chǎn)和波動性性流動資產(chǎn)兩兩部分，它們們都是短期資資金需求。（ ）3.轉(zhuǎn)換成本可可以分為兩類類：一是與委委托金額相關(guān)關(guān)的費(fèi)用。二二是與委托金金額無關(guān)，只只與轉(zhuǎn)換次數(shù)數(shù)有關(guān)的費(fèi)用用。其中與委委托金額相關(guān)關(guān)的費(fèi)用是隨隨機(jī)模型中需需要考慮的相相關(guān)成本。（ ）4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期是指介于公公司支付現(xiàn)金金與收到現(xiàn)金金之間的時(shí)間間段，它等于于存貨周轉(zhuǎn)期期與應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期之和和。（ ）5.收款浮動期期是指在電子子支付方式下下從支付開始始到企業(yè)收到到資金的時(shí)間間間隔。（ ）6.在使用零余余額賬戶管理理模式下，企企業(yè)可以在一一系列子賬戶戶上不需要保保持安全儲備備。（ ）7.應(yīng)收賬

14、款賬賬戶余額的模模式可以反映映逾期應(yīng)收賬賬款數(shù)額，衡衡量應(yīng)收賬款款的收賬效率率以及預(yù)測未未來的現(xiàn)金流流。 ( )8.收賬措施越越有利，可收收回的應(yīng)收賬賬款就越多，壞壞賬損失也就就越小，因此此收賬措施越越有利越好。（ ）9.應(yīng)收賬款保保理實(shí)質(zhì)就是是一種委托收收賬管理的方方式。（ ）10.存貨在企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營中具有重要要作用，主要要包括保證生生產(chǎn)正常進(jìn)行行、有利于銷銷售、便于維維持均衡生產(chǎn)產(chǎn)，降低產(chǎn)品品成本、降低低存貨取得成成本、防止意意外事件的發(fā)發(fā)生。（ ）11.研究存貨貨合理保險(xiǎn)儲儲備量的目的的，是為了尋尋求缺貨成本本的最小化。( ) 12.信貸額度度是銀行從法法律上承諾向向企業(yè)提供不不超過

15、某一最最高限額的貸貸款協(xié)定。（） 13.補(bǔ)償性余余額的約束有有助于降低銀銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，但同時(shí)也也減少了企業(yè)業(yè)實(shí)際可動用用借款額，提提高了借款的的實(shí)際利率。( )14.短期融資資券是由企業(yè)業(yè)發(fā)行的有擔(dān)擔(dān)保短期本票票。（ ）15.對于石油油開采企業(yè)而而言，應(yīng)該采采用流動資產(chǎn)產(chǎn)與銷售收入入之間低比率率的流動資產(chǎn)產(chǎn)投資戰(zhàn)略。（ ）四、計(jì)算分析題題1.某企業(yè)根據(jù)據(jù)公司的具體體情況測算的的現(xiàn)金最低控控制額為200000元，現(xiàn)現(xiàn)金流量的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差為21100元。每每日持有現(xiàn)金金的機(jī)會成本本為0.044，證券與現(xiàn)現(xiàn)金的每次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本為2250元。目目前的現(xiàn)金持持有額為1220000元元。要求：（1）根根據(jù)隨機(jī)

16、模型型計(jì)算現(xiàn)金回回歸線和最高高控制線的現(xiàn)現(xiàn)金持有量。（保保留整數(shù)）（2）根據(jù)第（11）問的計(jì)算算結(jié)果判斷該該企業(yè)是否需需要賣出或購購進(jìn)有價(jià)證券券，轉(zhuǎn)換額為為多少？2.某公司目前前的年度賒銷銷收入為55500萬元，總總成本48550萬元（其其中，固定成成本10000萬元），信信用條件為（NN30），資資金成本率為為10。該該公司為擴(kuò)大大銷售，擬定定了A、B兩兩個信用條件件方案（一年年按360天天計(jì)算）。A方案：將信用用條件放寬到到（N600），預(yù)計(jì)壞壞賬損失率為為4，收賬賬費(fèi)用80萬萬元，預(yù)計(jì)賒賒銷收入會增增加10%。B方案：將信用用條件放寬為為（2100，1200，N600），預(yù)計(jì)賒賒銷收入會

17、增增加20%，估估計(jì)約有700的客戶（按按賒銷額計(jì)算算）會利用22的現(xiàn)金折折扣，10的客戶會利利用1的現(xiàn)現(xiàn)金折扣，平平均壞賬損失失率為3，收收賬費(fèi)用600萬元。要求：計(jì)算A、BB兩個方案的的稅前損益，并并確定該公司司應(yīng)選擇何種種信用條件方方案。3.已知宏達(dá)公公司每年需要要甲材料366000噸，單單位進(jìn)價(jià)每噸噸150元，每每次訂貨成本本1250元元，每噸甲材材料每年儲存存成本10元元。要求：（1）計(jì)算甲材材料的經(jīng)濟(jì)訂訂貨量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂貨量的相相關(guān)存貨成本本；（3）計(jì)算最優(yōu)優(yōu)訂貨批數(shù)；（4）若一年生生產(chǎn)周期為3300天，據(jù)據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，甲甲材料從發(fā)出出訂單到貨物物驗(yàn)收完畢一一般需要的交交貨期

18、為3天天，企業(yè)建立立的保險(xiǎn)儲備備為200噸噸，則該材料料的再訂貨點(diǎn)點(diǎn)為多少？五、綜合題假設(shè)某公司每年年需外購零件件3600千克克，該零件單單價(jià)為10元，單位位儲存變動成成本20元，一次次訂貨成本225元，單位位缺貨成本1100元，企企業(yè)目前建立立的保險(xiǎn)儲備備量是30千克。在在交貨期內(nèi)的的需要量及其其概率如下：需要量(千克)概率500.10600.20700.40800.20900.10要求：（1）計(jì)算最優(yōu)優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量量、年最優(yōu)訂訂貨次數(shù)；（2）按企業(yè)目目前的保險(xiǎn)儲儲備標(biāo)準(zhǔn)，存存貨水平為多多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充充訂貨；（3）企業(yè)目前前的保險(xiǎn)儲備備標(biāo)準(zhǔn)是否恰恰當(dāng)；（4）按合理保保險(xiǎn)儲備標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，企業(yè)的再再訂貨

19、點(diǎn)為多多少？參考答案及解析析一、單項(xiàng)選擇題題1. 【答案】D【解析】選項(xiàng)AA、B、C的的情況下應(yīng)該該選擇寬松的的流動資產(chǎn)投投資戰(zhàn)略。上上市和短期借借貸較為困難難的企業(yè)，通通常采用緊縮縮的流動資產(chǎn)產(chǎn)投資戰(zhàn)略。2. 【答案】B【解析】期限匹匹配融資戰(zhàn)略略是指對波動動性流動資產(chǎn)產(chǎn)用短期融資資來解決，而而對永久性資資產(chǎn)包括永久久性流動資產(chǎn)產(chǎn)和固定資產(chǎn)產(chǎn)則用長期負(fù)負(fù)債和所有者者權(quán)益來滿足足資金需要；激進(jìn)融資戰(zhàn)戰(zhàn)略是指短期期融資不僅解解決臨時(shí)性流流動資產(chǎn)的資資金需要，還還解決部分永永久性資產(chǎn)的的資金需要；保守融資戰(zhàn)戰(zhàn)略是指短期期融資只融通通部分波動性性流動資產(chǎn)的的資金需要，另另一部分波動動性流動資產(chǎn)產(chǎn)和永

20、久性資資產(chǎn)則由長期期負(fù)債和權(quán)益益資本加以解解決。3. 【答案】C【解析】投機(jī)性性需求是企業(yè)業(yè)為了抓住突突然出現(xiàn)的獲獲利機(jī)會而持持有的現(xiàn)金。4. 【答案】C【解析】管理成成本屬于固定定成本，機(jī)會會成本是正相相關(guān)成本，短短缺成本是負(fù)負(fù)相關(guān)成本。與與委托金額相相關(guān)的費(fèi)用，與與轉(zhuǎn)換次數(shù)無無關(guān)，也屬于于固定成本。5. 【答案】A【解析】上限HH=3R-22L=38000-21500=210000（元），根根據(jù)現(xiàn)金管理理的隨機(jī)模型型，如果現(xiàn)金金持有量在控控制上下限之之間，可以不不必進(jìn)行現(xiàn)金金與有價(jià)證券券轉(zhuǎn)換。本題題中由于現(xiàn)有有現(xiàn)金持有量量小于最高限限，所以不需需要投資。6. 【答案】B【解析】應(yīng)付賬賬款周

21、轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料形成應(yīng)付賬款開始直到以現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款為止所需要的時(shí)間。7. 【答案】C【解析】延緩現(xiàn)現(xiàn)金支出時(shí)間間的方式有：使用現(xiàn)金浮浮游量，推遲遲應(yīng)付款的支支付，匯票代代替支票，改改進(jìn)員工工資資支付模式，透透支，爭取現(xiàn)現(xiàn)金流出與現(xiàn)現(xiàn)金流入同步步，使用零余余額賬戶。支支票是見票即即付，不能延延緩現(xiàn)金支出出時(shí)間。8.【答案】D【解析】增加的的應(yīng)收賬款占占用資金（77200/3360）600.6-（33600/3360）300.6=7720-1880=5400（萬元）9. 【答案】C【解析】現(xiàn)金折折扣是企業(yè)對對顧客在商品品價(jià)格上所做做的扣減，主主要目的在于于吸引顧客為為享受優(yōu)惠而而提前付款

22、?，F(xiàn)現(xiàn)金折扣也能能招攬一些視視折扣為減價(jià)價(jià)出售的顧客客前來購貨，借借此擴(kuò)大銷售售量，增加利利潤。10.【答案】A【解析】平均日日銷售額=（萬萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)58.339（天）平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)天數(shù)-平平均信用期天天數(shù)=58.39-300=28.339（天）11. 【答案】B【解析】采用AABC控制法法對存貨進(jìn)行行控制時(shí)應(yīng)重重點(diǎn)控制A類類存貨，A類類存貨屬于金金額較多，品品種數(shù)量較少少的存貨。12. 【答案】D【解析】明保理理是指保理商商和供應(yīng)商需需要將銷售合合同被轉(zhuǎn)讓的的情況通知購購貨商，并簽簽訂保理商、供供應(yīng)商、購貨貨商之間的三三方合同。暗暗保理是指供供應(yīng)商為了避避免讓客戶

23、知知道自己因流流動資金不足足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收收賬款，并不不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓讓情況通知客客戶，貨款到到期時(shí)仍由銷銷售商出面催催款，再向銀銀行償還借款款。13. 【答案】D【解析】經(jīng)濟(jì)訂訂貨模型的假假設(shè)包括：（11）存貨總需需求量是已知知常數(shù)；（22）訂貨提前前期是常數(shù)；（3）貨物物是一次性入入庫；（4）單單位貨物成本本為常數(shù)，無無批量折扣；（5）庫存存持有成本與與庫存水平呈呈線性關(guān)系；（6）貨物物是一種獨(dú)立立需求的物品品，不受其他他貨物影響。14.【答案】D【解析】依題意意原材料平均均每日耗用量量72000360=220（單位/天）,再訂訂貨點(diǎn)=交貨貨期內(nèi)的需要要量+保險(xiǎn)儲儲備量2005+50150（單單位

24、）。15. 【答案】B【解析】定量控控制系統(tǒng)指當(dāng)當(dāng)存貨下降到到一定存貨水水平時(shí)即發(fā)出出訂貨單，訂訂貨數(shù)量是固固定的和事先先決定的；定定時(shí)控制系統(tǒng)統(tǒng)指每隔一固固定時(shí)期，無無論現(xiàn)在存貨貨水平多少，即即發(fā)出訂貨申申請；計(jì)算機(jī)機(jī)庫存控制系系統(tǒng)是當(dāng)庫存存數(shù)據(jù)輸入計(jì)計(jì)算機(jī)后，計(jì)計(jì)算機(jī)即對這這批貨物開始始跟蹤。16. 【答案】C 【解析】申請的的貸款數(shù)額=3000000/（1-20%）=3750000（元）17.【答案】C【解析】10%/（1-110%）=111.11%18. 【答案】B【解析】短期融融資券的特點(diǎn)點(diǎn)主要是籌資資成本較低、籌籌資數(shù)額比較較大，但發(fā)行行短期融資券券的條件比較較嚴(yán)格。19. 【答案

25、】C 【解析】商業(yè)信信用是企業(yè)之之間的一種直直接信用關(guān)系系。選項(xiàng)C屬屬于企業(yè)與銀銀行之間的一一種信用關(guān)系系。20.【答案】 A 【解析】放棄現(xiàn)現(xiàn)金折扣的信信用成本=2%/（11-2%）360/（45-110）=220.98% 二、多項(xiàng)選擇題題1. 【答案】ABDD【解析】營運(yùn)資資金一般具有有如下特點(diǎn)：（1）來源源具有靈活多多樣性；（22）數(shù)量具有有波動性；（33）周轉(zhuǎn)具有有短期性；（44）實(shí)物形態(tài)態(tài)具有變動性性和易變現(xiàn)性性。企業(yè)占用用在流動資產(chǎn)產(chǎn)上的資金，通通常會在一年年或一個營業(yè)業(yè)周期內(nèi)收回回，所以其周周轉(zhuǎn)具有短期期性，選項(xiàng)CC的說法不正正確。2. 【答案】ABCCD【解析】企業(yè)進(jìn)進(jìn)行營運(yùn)資

26、金金管理，應(yīng)遵遵循以下原則則：保證合理理的資金需求求；提高資金金使用效率；節(jié)約資金使使用成本；保保持足夠的短短期償債能力力。3. 【答案】BD【解析】寬松的的流動資產(chǎn)投投資戰(zhàn)略下，對對流動資產(chǎn)的的高投資可能能導(dǎo)致較低的的投資收益率率，但由于較較高的流動性性，企業(yè)的運(yùn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較小小。4. 【答案】ABDD【解析】為應(yīng)付付意料不到的的現(xiàn)金需要，企企業(yè)需掌握的的現(xiàn)金額取決決于：（1）企企業(yè)愿冒缺少少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的的程度；（22）企業(yè)預(yù)測測現(xiàn)金收支可可靠的程度；（3）企業(yè)業(yè)臨時(shí)融資的的能力。5. 【答案】AD【解析】管理成成本是固定成成本，是非相相關(guān)成本。隨隨機(jī)模型中現(xiàn)現(xiàn)金不足時(shí)可可以通過轉(zhuǎn)換換有價(jià)證券獲

27、獲得，不會存存在現(xiàn)金短缺缺，因此不存存在短缺成本本。6. 【答案】ACDD【解析】現(xiàn)金回回歸線+L，其其中b為證券券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換為證券的成成本；為公司司每日現(xiàn)金流流變動的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差；i為以以日為基礎(chǔ)計(jì)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)機(jī)會成本。LL為最低控制制線。7. 【答案】ACDD【解析】現(xiàn)金收收支兩條線資資金管理模式式下，所有的的貨幣性支出出都必須從支支出戶里支付付，支出戶里里的資金只能能根據(jù)一定的的程序由收入入戶劃撥而來來，嚴(yán)禁現(xiàn)金金坐支。所以以，選項(xiàng)B的的說法不正確確。8. 【答案】ABDD【解析】現(xiàn)行資資金集中管理理模式包括：統(tǒng)收統(tǒng)支模模式、撥付備備用金模式、結(jié)結(jié)算中心模式式、內(nèi)部銀行行模式和

28、財(cái)務(wù)務(wù)公司模式。9. 【答案】ABDD【解析】應(yīng)收賬賬款機(jī)會成本本=應(yīng)收賬款款平均余額變動成本率率資本成本，可可見，應(yīng)收賬賬款平均余額額、變動成本本率和資本成成本會影響應(yīng)應(yīng)收賬款機(jī)會會成本。10. 【答案】ACDD【解析】延長信信用期，會使使銷售額增加加，產(chǎn)生有利利影響；與此此同時(shí)，應(yīng)收收賬款、收賬賬費(fèi)用和壞賬賬損失增加，會會產(chǎn)生不利影影響。當(dāng)前者者大于后者時(shí)時(shí)，可以延長長信用期，否否則不宜延長長。如果縮短短信用期，情情況與此相反反。11. 【答案】BCDD【解析】應(yīng)收賬賬款保理實(shí)質(zhì)質(zhì)是一種利用用未到期應(yīng)收收賬款這種流流動資產(chǎn)作為為抵押從而獲獲得銀行短期期借款的一種種融資方式，而而不是投資方方

29、式。12. 【答案】AC 【解析】存貨的的取得成本主主要由存貨的的購置成本和和訂貨成本構(gòu)構(gòu)成。13. 【答案】BC【解析】在存貨貨經(jīng)濟(jì)訂貨批批量基本模型型下，只有變變動訂貨費(fèi)用用與變動儲存存成本為相關(guān)關(guān)成本。14.【答案】ABCCD【解析】適時(shí)制制庫存控制系系統(tǒng)是指制造造企業(yè)事先與與供應(yīng)商和客客戶協(xié)調(diào)好；只有當(dāng)制造造企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)過程中需要要原料或零件件時(shí)，供應(yīng)商商才會將原料料或零件送來來；每當(dāng)產(chǎn)品品生產(chǎn)出來就就被客戶拉走走。這樣，制制造企業(yè)的庫庫存持有水平平就可以大大大下降。適時(shí)時(shí)制庫存控制制系統(tǒng)需要的的是穩(wěn)定而標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程程序以及與供供應(yīng)商的誠信信，否則，任任何一環(huán)出現(xiàn)現(xiàn)差錯將導(dǎo)致致整個生

30、產(chǎn)線線的停止。目目前，已有越越來越多的公公司利用適時(shí)時(shí)制庫存控制制系統(tǒng)減少甚甚至消除對庫庫存的需求即實(shí)行零零庫存管理。適適時(shí)制庫存控控制系統(tǒng)進(jìn)一一步的發(fā)展被被應(yīng)用于企業(yè)業(yè)整個生產(chǎn)管管理過程中集開發(fā)、生生產(chǎn)、庫存和和分銷于一體體，大大提高高了企業(yè)運(yùn)營營管理效率。15. 【答案】BC【解析】貼現(xiàn)法法付息會使企企業(yè)實(shí)際可用用貸款額降低低，企業(yè)實(shí)際際負(fù)擔(dān)利率高高于名義利率率。對貸款企企業(yè)來說，補(bǔ)補(bǔ)償性余額提提高了貸款的的實(shí)際利率，加加重了企業(yè)負(fù)負(fù)擔(dān)。16. 【答案】BD【解析】發(fā)行對對象可以是機(jī)機(jī)構(gòu)投資者，但但不向社會公公眾發(fā)行，選選項(xiàng)不正確確；發(fā)行人為為非金融企業(yè)業(yè)，選項(xiàng)C不不對。17. 【答案】A

31、D【解析】放棄現(xiàn)現(xiàn)金折扣的信信用成本率=折扣百分比比/（1-折折扣百分比）360/付款期（信用期）-折扣期，可見放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率與折扣百分比、折扣期同向變動；與付款期（信用期）反向變動；與貸款額和折扣額沒有關(guān)系。如果企業(yè)在放棄折扣的情況下，推遲付款的時(shí)間越長，其信用成本便會越小。18. 【答案】ACDD【解析】商業(yè)信信用的形式一一般包括應(yīng)付付賬款、應(yīng)計(jì)計(jì)未付款和預(yù)預(yù)收貨款。三、判斷題1.【答案】【解析】流動負(fù)負(fù)債是在短期期內(nèi)需要償還還的債務(wù)，而而流動資產(chǎn)則則是在短期內(nèi)內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為為現(xiàn)金的資產(chǎn)產(chǎn)。因此，如如果一個企業(yè)業(yè)的流動資產(chǎn)產(chǎn)比較多，流流動負(fù)債比較較少，說明企企業(yè)的短期償償債能力較強(qiáng)

32、強(qiáng)；反之，則則說明短期償償債能力較弱弱。2.【答案】【解析】永久性性流動資產(chǎn)具具有相對的穩(wěn)穩(wěn)定性，是一一種長期的資資金需求。3.【答案】【解析】與委托托金額相關(guān)的的費(fèi)用只與委委托總金額相相關(guān)，與每次次轉(zhuǎn)換額（或或現(xiàn)金持有量量）沒有關(guān)系系，是非相關(guān)關(guān)的成本。4.【答案】【解析】現(xiàn)金周周轉(zhuǎn)期，是指指介于公司支支付現(xiàn)金與收收到現(xiàn)金之間間的時(shí)間段，也也就是存貨周周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)期期之和減去應(yīng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期。5.【答案】【解析】收款浮浮動期是指從從支付開始到到企業(yè)收到資資金的時(shí)間間間隔。收款浮浮動期主要是是紙基支付工工具導(dǎo)致的。6.【答案】【解析】使用零零余額賬戶，即即企業(yè)與銀行行合作，保持持一

33、個主賬戶戶和一系列子子賬戶。企業(yè)業(yè)只在主賬戶戶保持一定的的安全儲備，而而在一系列子子賬戶不需要要保持安全儲儲備。當(dāng)從某某個子賬戶簽簽發(fā)的支票需需要現(xiàn)金時(shí)，所所需要的資金金立即從主賬賬戶劃撥過來來，從而使更更多的資金可可以用作他用用。7.【答案】【解析】應(yīng)收賬賬款余額的模模式反映一定定期間的賒銷銷額在發(fā)生賒賒銷的當(dāng)月月月末及隨后的的各月仍未償償還的百分比比，不能反映映逾期的應(yīng)收收賬款數(shù)額。賬賬齡分析表將將應(yīng)收賬款劃劃分為未到信信用期的應(yīng)收收賬款和以330天為間隔隔的逾期應(yīng)收收賬款，可以以反映逾期應(yīng)應(yīng)收賬款數(shù)額額。8.【答案】【解析】收賬措措施越有利，可可收回的應(yīng)收收賬款就越多多，壞賬損失失也就越

34、小，但但是收賬的花花費(fèi)也越大。企企業(yè)制定收賬賬政策，應(yīng)在在收賬費(fèi)用和和所減少的壞壞賬損失之間間作出權(quán)衡。9.【答案】【解析】保理是是一項(xiàng)綜合性性的金融服務(wù)務(wù)方式，其同同單純的融資資或收賬管理理有本質(zhì)區(qū)別別。應(yīng)收賬款款保理是企業(yè)業(yè)將賒銷形成成的未到期應(yīng)應(yīng)收賬款在滿滿足一定條件件的情況下，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給保理商商，以獲得銀銀行的流動資資金支持，加加快資金的周周轉(zhuǎn)。10.【答案】【解析】本題考考點(diǎn)是存貨的的作用。11.【答案】【解析】保險(xiǎn)儲儲備的存在雖雖然可以減少少缺貨成本，但但增加了儲存存成本，最佳佳的保險(xiǎn)儲備備應(yīng)該是使缺缺貨損失和保保險(xiǎn)儲備的持持有成本之和和達(dá)到最低。12.【答案】【解解析】周轉(zhuǎn)信信貸協(xié)定是銀銀行從法律上上承諾向企業(yè)業(yè)提供不超過過某一最高限限額的貸款協(xié)協(xié)定。13.【答案】【解析】本題的的考點(diǎn)是銀行行借款的信用用條件。要注注意相關(guān)信用用條件對借款款實(shí)際利率的的影響。14.【答案】【解析】短期融融資券是由企企業(yè)發(fā)行的無無擔(dān)保短期本本票。15. 【答案】【解析】對于石石油開采這樣樣銷售額不穩(wěn)穩(wěn)定而且