財(cái)務(wù)管理案例分析(doc 7)

1、第五章案例一ABC公司經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)化的2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表如下:表1 資產(chǎn)負(fù)債表 2003年12月31日 單位:萬(wàn)元項(xiàng)目 年初數(shù)年末數(shù)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)264295流動(dòng)負(fù)債合計(jì)120118應(yīng)收賬款100 109 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)90 140 其他流動(dòng)資產(chǎn)54 61負(fù)債合計(jì)210258 存貨110 125230332長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)176 295股東權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)440590負(fù)債及股東權(quán)益益總計(jì)440590(說(shuō)明：本年增加的利率為8%的長(zhǎng)期負(fù)債50萬(wàn)元全部用于正在建設(shè)中的廠房)表2 公司損益表 2002年 單位:萬(wàn)元項(xiàng) 目金額一,銷售收入(現(xiàn)銷60%) 2360銷售成本 1652銷售稅

2、金236銷售費(fèi)用 64管理費(fèi)用297財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息息費(fèi)用)10二,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7投資收益營(yíng)業(yè)外收支凈額額-8三,利潤(rùn)總額所得稅(33%)四,凈利潤(rùn)要求:(1)根根據(jù)以上資料料,完成表22和表3(保保留兩位小數(shù)數(shù));(2)分析公司的的短期償債能能力,長(zhǎng)期償償債能力,資資產(chǎn)管理效率率和盈利能力力,并指出公公司可能存在在的問(wèn)題. 案案例二某企業(yè)業(yè)2002年末和20003年末的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表如損益益表 單位:萬(wàn)元元 項(xiàng) 目金額 2002年 20033年,銷售收入(現(xiàn)現(xiàn)銷60%) 509910612減:：銷售成本本 40327808銷售稅金 銷售費(fèi)用 256457=毛利潤(rùn)8112347加:：其他業(yè)務(wù)務(wù)收入145

3、165減:：管理費(fèi)用用 450583財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息息費(fèi)用) 376754=營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 1301175加:：營(yíng)業(yè)外收收入119減:：營(yíng)業(yè)外支支出711投資收益=利潤(rùn)總額1341173減:：所得稅(33%)44387=凈利潤(rùn)90786注：:所得稅按按33%稅率率計(jì)算.資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表 單單位:萬(wàn)元 資產(chǎn)2002年2003年負(fù)債2002年2003年流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債:現(xiàn)金175655短期借款49523090存貨21863249應(yīng)付賬款475437應(yīng)收賬款26132849應(yīng)付票據(jù)365575應(yīng)收票據(jù)99應(yīng)付工資9298減:壞賬準(zhǔn)備3514應(yīng)付費(fèi)用207357其他應(yīng)收款23411286應(yīng)付稅金76448預(yù)付費(fèi)

4、用248226其他應(yīng)付款616878其他流動(dòng)資產(chǎn)11流動(dòng)負(fù)債合計(jì)67835009流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)75178350長(zhǎng)期資產(chǎn):長(zhǎng)期負(fù)債: 固定資產(chǎn)15261941長(zhǎng)期借款1451減:累計(jì)折舊447695長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)1451固定資產(chǎn)凈值10791246負(fù)債合計(jì)67836460在建工程513500所有者權(quán)益:遞延資產(chǎn)2547實(shí)收資本26452728開辦費(fèi)3018公積金303369無(wú)形資產(chǎn)153104留存收益414708長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)18001915所有者權(quán)益合計(jì)計(jì)25343805資產(chǎn)總計(jì)931710265負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)931710265根據(jù)上表，請(qǐng)完完成下列各題題：1.該企業(yè)20003年末的銷售售利潤(rùn)

5、率較22002年末( )。A.持平 B.增加 C.減少22.該企業(yè)22002年的的存貨周轉(zhuǎn)率率是( )。A.1.77 B.2.9 C.3.83.該企業(yè)20002年的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金比上上年( )。A.持平 B.增加加 C.減少4.該企業(yè)20002年末的的速動(dòng)比率是是( )。A.0.77 B.0.9 C.1.1 D.0.1125.該企企業(yè)20022年末的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率較22001年末末( )。A.持平 B.增加加 C.減少少6.該企業(yè)業(yè)2002年年的固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次次)是( )。A.2.55 B.5.4 C.9.1 D.3.227.該企業(yè)業(yè)2002年年的營(yíng)運(yùn)能力力較20011年末( )。A.提高 B

6、.降低低 C.不變變8.對(duì)銀行行來(lái)說(shuō),該企企業(yè)的短期償償債能力是( )。A.較強(qiáng) B.較弱弱 C.難以以判斷9.該該企業(yè)20002年?duì)I業(yè)利利潤(rùn)大幅增加加的原因有可可能是( )。A.成本支支出大幅減少少 B.產(chǎn)品品價(jià)格上漲 C.產(chǎn)品銷銷量增加D.財(cái)務(wù)費(fèi)用的的加大 E.資產(chǎn)負(fù)債率率下降10.關(guān)于該企業(yè)業(yè)下列哪幾種種說(shuō)法是錯(cuò)誤誤的( )。A.該企業(yè)業(yè)長(zhǎng)期償債能能力較強(qiáng) B.該企企業(yè)短期負(fù)債債過(guò)高 C.該企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低 D.該企企業(yè)應(yīng)注意管管理費(fèi)用提高高問(wèn)題 E.該企業(yè)20003年銷售收入入增加導(dǎo)致其其庫(kù)存產(chǎn)品數(shù)數(shù)量大幅減少少案例三、某股份份公司20003年末的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表如下: 資產(chǎn)負(fù)債表 單單位

7、:萬(wàn)元資產(chǎn)年初年末負(fù)債年初年末流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債合計(jì):220218貨幣資金10095應(yīng)收賬款凈額135150長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì):290372存貨160170負(fù)債合計(jì)510590待攤費(fèi)用3035流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)425450所有者權(quán)益合計(jì)計(jì)715720固定資產(chǎn)凈值800860合計(jì)12251310合計(jì)12251310該公司20022年銷售凈利利率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率0.7次次，.權(quán)益乘數(shù)數(shù)1.71，凈資產(chǎn)收益益率為23.94%。2003年銷售收入入凈額10114萬(wàn)元(其其中賒銷收入入570萬(wàn)元元)，凈利潤(rùn)2553.5萬(wàn)元元.。根據(jù)上表，完成成以下各題：1.該公司司2003年末的速動(dòng)動(dòng)比率是( )。A.2.

8、006 B.1.288 C.0.811 D.1.8812.該公公司20033年末的應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率是( ) 。A.7.112 B.0.8 C.1.777 D.1.9993.該公公司20033年末的總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是是( ) 。A.0.225 B.0.8 C.0.455 D.1.1114.該公公司20033年末的銷售售凈利率是( )。A.20 % B.225% C.35% DD.11%55.該公司22003年末的凈資資產(chǎn)收益率是是( ) 。A.30.33 % B.222.32% CC.35.333% DD.29.22%6.20003年的凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率比22000年提提高11.3391%,是是由以

9、下因素素引起( )。A.銷售凈凈利率變動(dòng)的的結(jié)果 B.總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率變動(dòng)的結(jié)果果C.流動(dòng)比比率變動(dòng)的結(jié)結(jié)果 D.權(quán)益益乘數(shù)變動(dòng)的的結(jié)果E.稅稅收減少的結(jié)結(jié)果7.該公公司于20003年5月8日日持有一張同同年3月8日日開出的面額額為50萬(wàn)元元，期限為半年年的商業(yè)承兌兌匯票,向其其開戶銀行貼貼現(xiàn)，經(jīng)銀行審查查同意,即日日辦理貼現(xiàn)。貼現(xiàn)率按66%計(jì)算。則銀行實(shí)付付貼現(xiàn)金額為為( )。A.49.5 B.49 CC.48.998 D.428.該該公司短期償償債能力相比比上年( )。A.下降 B.增強(qiáng)強(qiáng) C.基本未未變 D不確定9.該該公司營(yíng)運(yùn)資資金比上年增增加了( )。A.11.17% B.12.17

10、% C.133.17 D.14.1710.銷售凈利率率變動(dòng)使20001年的凈凈資產(chǎn)收益率率比20022年( )。A.提高了了11.3991% B.降降低了11.391%CC.提高了55.985% D.降低低了5.9885%案例4資料：關(guān)于遼寧華光實(shí)實(shí)業(yè)有限公司司申請(qǐng)50000萬(wàn)元貸款款的有關(guān)資料料企業(yè)基本情況遼寧華光實(shí)業(yè)公公司成立于11995年，為為遼寧省銀都都公司的控股股公司。注冊(cè)冊(cè)地址：沈河河區(qū)市府大路路2號(hào)，注冊(cè)冊(cè)資金35550萬(wàn)元，法法人代表：無(wú)無(wú)名，擁有職職工500人人。該公司的的主要投資方方為：遼寧省省銀都公司（投投資占比555%）、大連連保稅區(qū)投資資管理公司（投投資占比222%）

11、、遼寧寧金信發(fā)展有有限公司（投投資占比144%）。該公公司擁有丹東東第一化工廠、丹丹東第二化工廠、丹丹東第三化工廠、丹丹東花園溝硼硼礦（簡(jiǎn)稱“三廠一礦”）、大連金金地投資有限限公司、遼陽(yáng)陽(yáng)金店、阜新新金店等七家家全資子公司司；擁有丹東東大酒店、丹丹東電腦公司司、丹東典當(dāng)當(dāng)行、丹東商商貿(mào)公司、丹丹東房地產(chǎn)公公司、阜新商商貿(mào)中心、盤盤錦大廈等七七家控股公司司。公司法人代表：無(wú)名，現(xiàn)年229歲，畢業(yè)業(yè)于東北大學(xué)學(xué)。19900年8月1992年年9月任遼寧寧經(jīng)濟(jì)發(fā)展有有限公司經(jīng)理理；19922年9月01年5月任任遼寧省銀都都公司行政經(jīng)經(jīng)理；01年5月至至今任遼寧華華光實(shí)業(yè)有限限公司總經(jīng)理理。二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)

12、情情況 公司司業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣廣泛，綜合性性較強(qiáng)。其中中，“三廠一礦”經(jīng)營(yíng)占比770%，其所所從事的硼的的開采、加工工和銷售為華華光公司的主主營(yíng)業(yè)務(wù)，其其余均為輔助助項(xiàng)目。“三廠一礦”的經(jīng)銷過(guò)程程是這樣的：花園溝硼礦礦在開采硼石石并將其加工工成硼粉后出出售給三個(gè)化化工廠，化工工廠負(fù)責(zé)將硼硼粉加工成硼硼酸、硼砂粉粉等，而后出出售。公司的的經(jīng)營(yíng)有如下下特點(diǎn)：1、“三廠一礦礦”地處丹東寬寬甸滿族自治治縣，享有地地區(qū)稅收優(yōu)惠惠政策，因而而價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力力較強(qiáng)。2、丹東是我國(guó)國(guó)硼資源儲(chǔ)備備量最大的地地區(qū)，估計(jì)占占比70%，使使得其經(jīng)營(yíng)具具有一定壟斷斷性質(zhì)。3、硼是玻璃、陶陶瓷等建材制制品的主要原原料之一。因因此可

13、以說(shuō)，我我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)業(yè)蒸蒸日上的的發(fā)展態(tài)勢(shì)為為公司提供了了新的發(fā)展契契機(jī)。4、公司經(jīng)營(yíng)領(lǐng)領(lǐng)域繁雜，且且某些輔助業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不夠夠理想，有待待調(diào)整或剝離離。此外，硼為不可可再生資源，這這將成為華光光公司可持續(xù)續(xù)發(fā)展的阻礙礙因素，建議議其及時(shí)調(diào)整整投資方向。5、子公司和控控股公司均在在外地，不利利于公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理。三、企業(yè)財(cái)務(wù)情情況財(cái)務(wù)指標(biāo) 22002 2003 20044資產(chǎn)負(fù)債率 499% 555% 46%流動(dòng)比率 00.74 0.844 11.01速動(dòng)比率 00.46 0.411 00.72存貨 720 32242 1889銷貨成本周轉(zhuǎn)率率 8.9 3.07 1.6銷售收入 66059 84

14、366 56636應(yīng)收賬款 3328 786 8338應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率 26.88 115.1 7.0銷售毛利率 133.5% 28% 27%銷售凈利率 133.7% 221.4% 22%固定資產(chǎn) 11755 1755 17755凈值率 83.4% 78.66% 776%短期借款 11500 2000 15500(以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)摘自華光公司200222004年度度合并報(bào)表)采用趨勢(shì)法對(duì)以以上三年度主主要財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行分析（主主要分析其特特點(diǎn)）包括如下指標(biāo) 1、資資產(chǎn)負(fù)債率 2、流、速比率率 3、銷貨成本周周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率 4、銷銷售毛利率和和凈利率 5、資產(chǎn)總額、固定資產(chǎn)、凈值率。6、

15、盈余 四、資金需求情情況目前，華光公司司作為承攬方與與其母公司遼遼寧省銀都公司簽署署了標(biāo)的為“銀都電子商務(wù)務(wù)系統(tǒng)”的加工承攬攬合同，合同同總價(jià)款81140萬(wàn)元。該該項(xiàng)目的可研研報(bào)告由華光光公司電腦部部出具，估算算總投資70040萬(wàn)元，其其中包括：前前期調(diào)研費(fèi)1100萬(wàn)元；硬件設(shè)備投投資40700萬(wàn)元；軟件件系統(tǒng)投資11320萬(wàn)元元；項(xiàng)目竣工工投產(chǎn)后需注注入流動(dòng)資金金1550萬(wàn)萬(wàn)元。公司決決定自籌資金金2000萬(wàn)萬(wàn)元，現(xiàn)已存存入其在我行行開立的基本本賬戶上，另向向我行申請(qǐng)55000萬(wàn)元元一年期流動(dòng)動(dòng)資金貸款，以以彌補(bǔ)資金短缺缺部分，還款款來(lái)源為合同同價(jià)款及公司司銷售收入。項(xiàng)項(xiàng)目完成后，公公司可獲

16、利11040萬(wàn)元元。五、擔(dān)保情況 此筆筆貸款的擔(dān)保保方為遼寧省省銀都公司。該該公司是經(jīng)遼遼寧省工商局局登記注冊(cè)的的非銀行金融融機(jī)構(gòu)，主營(yíng)營(yíng)：代辦證券券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓讓業(yè)務(wù)以及有有價(jià)證券的買賣，具具備擔(dān)保主體體資格。公司司是遼寧省銀銀都中介機(jī)構(gòu)構(gòu)的龍頭企業(yè)業(yè)， 20022004年度度的銷售收入入分別為72207、55558、53341萬(wàn)元，且且連續(xù)三年盈盈利，20004年被我行評(píng)評(píng)為AA級(jí)信信譽(yù)企業(yè)，具具備擔(dān)保能力力。重點(diǎn)就擔(dān)保額額度的合理性性進(jìn)行分析：省銀都04年112月31日日的所有者權(quán)權(quán)益合計(jì)288460萬(wàn)元元，其中：實(shí)實(shí)收資本255450萬(wàn)元元，資本公積積9685萬(wàn)萬(wàn)元（土地評(píng)評(píng)估增值35590萬(wàn)元、固固定資產(chǎn)評(píng)估估增值23880萬(wàn)元、重重組合并時(shí)吸吸納的分支機(jī)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)37715萬(wàn)元），未未分配利潤(rùn)-6674萬(wàn)萬(wàn)元，其含義義為20022年全省銀都業(yè)改制重重組時(shí)，將99家分支機(jī)構(gòu)構(gòu)的累計(jì)虧損損計(jì)入該科目目。 六、銀企關(guān)系狀狀況公司于02年在在我行開立一一般賬戶，有一定定存款沉淀量量和部分結(jié)算算量，日前又又將其基本賬賬戶轉(zhuǎn)入我行行。公司能嚴(yán)嚴(yán)格遵守結(jié)算算紀(jì)律，信譽(yù)譽(yù)良好，于22004年被我行評(píng)評(píng)為AA級(jí)信信譽(yù)企業(yè)。另外，公司044年12月331日資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表所示短短期借款余額額1500萬(wàn)萬(wàn)元，其債權(quán)權(quán)行為招行沈沈陽(yáng)分行，目目前處于正常常運(yùn)行狀態(tài)。七、銀行效益 華