股票證券與證券管理知識(shí)分析概述

1、5、1、2、33、4章是一一個(gè)知識(shí)體系系：證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)。5、66、7、8章章是另一個(gè)知知識(shí)體系：其其他業(yè)務(wù)。99章是獨(dú)立的的一個(gè)難點(diǎn)。請(qǐng)請(qǐng)分別連續(xù)復(fù)復(fù)習(xí)。6、從業(yè)基礎(chǔ)的的復(fù)習(xí)以理解解為主，交易易的復(fù)習(xí)以記記憶為主。在在時(shí)間分配上上：基礎(chǔ)的復(fù)復(fù)習(xí)時(shí)間占44成，交易占占6成。個(gè)人人注意復(fù)習(xí)時(shí)時(shí)間的安排。第一章 證券券交易概述知識(shí)點(diǎn)101（PP1-3）：證券交易的的概念及原則則。證券交易是指已已發(fā)行的證券券在證券市場場上買賣的活活動(dòng)。（證券發(fā)行與與交易的相互互關(guān)系在基礎(chǔ)礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有有）。證券交易的三三特征：證券券的流動(dòng)性、收收益性和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性。（不包括期期限性）。證券之所所以能夠流動(dòng)動(dòng)，是因?yàn)樗?/p>

2、能帶來一一定得收益。新中國證券交易易市場的建立立始于19886年。19988年我國國開放了國庫庫券轉(zhuǎn)讓市場場。19900年12月119日和19991年7月月3日，上交交所和深交所所先后正式開開業(yè)。19992年B股在在上交所上市。19999年7月11日，證券券法開始實(shí)實(shí)施。20005年4月啟啟動(dòng)股權(quán)分置置試點(diǎn)改革。22006年11月1日，新新修訂證券券法開始實(shí)實(shí)施。證券交易遵循循三公原則：1、公開原則。信息公開，其其核心要求是是實(shí)現(xiàn)市場信信息的公開化化。1934年年美國證券券交易法確確定。2、公平原則。（公平與公公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會(huì)。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但

3、不能因此而給予不公平的待遇或歧視。3、公正原則。指指公正地對(duì)待待交易的參與與各方。（注注意同公平原原則的區(qū)別，公公正原則一般般會(huì)后公正兩兩字，公平原原則一般有公公平或平等的的字眼）知識(shí)點(diǎn)102（PP3-6）：證券交易的的種類及方式式。按照證券交易易對(duì)象的品種種劃分，證券券交易包括（具具體內(nèi)容包含含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)習(xí)中）：1、股票交易。在證券交易易所進(jìn)行，稱稱為上市交易易；在場外交易易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺(tái)交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工工具交易。包括：權(quán)證證交易、金融融期貨交易、金金融期權(quán)交易易、可轉(zhuǎn)換債債券交易等。根據(jù)交易合約約的簽訂與實(shí)實(shí)際交割之間間的關(guān)系，證券交易方方式有現(xiàn)貨

4、交交易、遠(yuǎn)期交交易和期貨交交易。其他有有回購交易和和信用交易。1、現(xiàn)貨交易。現(xiàn)現(xiàn)款買現(xiàn)貨。2、遠(yuǎn)期交易和和期貨交易。3、回購交易。具有短期融融資的屬性。4、信用交易。是投資者通通過交付保證證金取得經(jīng)紀(jì)紀(jì)商信用而進(jìn)進(jìn)行的交易。主要特征是是投資者買賣賣證券的資金金或證券有一一部分是從經(jīng)經(jīng)紀(jì)商借入的的。我國過去禁禁止信用交易易，但現(xiàn)在可可以合法開展展融資融券業(yè)業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)103（PP7-12）：證券交易參參與人。1、證券投資者者。分為個(gè)人人投資者和機(jī)機(jī)構(gòu)投資者。買賣證券的的基本途徑：一是直接自自行買賣。如柜臺(tái)市場場。二是經(jīng)紀(jì)紀(jì)商代理。（可出成多多選題）我國國規(guī)定，證券券交易所、證證券公司和證證券登記

5、結(jié)算算機(jī)構(gòu)的從業(yè)業(yè)人員、證券券監(jiān)督管理機(jī)機(jī)構(gòu)的工作人人員以及法律律、行政法規(guī)規(guī)禁止參與股股票交易的其其他人員，在在任期或法定定限期內(nèi)，不不得直接或者者以化名、借借他人名義持持有、買賣股股票，也不得得收受他人贈(zèng)贈(zèng)送的股票。一般的境外投資資者可以投資資B股；（可出多選選題）而合格格境外機(jī)構(gòu)投投資者則可以以在批準(zhǔn)額度度內(nèi)交易除BB股以外的其其他品種。2、證券公司。證券公司設(shè)立條件：（1）公司章程；（2）主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元；（3）高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格；（其它顯而易見）。(必考題)證證券公司七大大業(yè)務(wù)：（1）證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)、證券投資資咨詢、與證證券有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)顧問（2）證券承銷

6、銷與保薦、證證券自營、證證券資產(chǎn)管理理、其他證券券業(yè)務(wù)前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊冊資本最低限限額50000萬元；后四四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)項(xiàng)的為1億元元；后四大業(yè)業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上上的為5億元元。為實(shí)繳資資本?？筛鶕?jù)據(jù)審慎監(jiān)管原原則和各項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程程度調(diào)整（向向上）。3、證券交易所所。作用在于：一是，為證證券提供交易易條件；二是是，提供公開開、公平、充充分的價(jià)格競競爭，以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)合理的交易易價(jià)格；三是是，實(shí)施公開開、公正和及及時(shí)的信息披披露；四是提提供迅捷的交交易與服務(wù)。分為證券交易所和其他交易所：（1）證券交易易所。又稱“場內(nèi)交易市市場”，證券交易易所是為證券券集中交易提提供場所和設(shè)設(shè)施，組織和和監(jiān)督證券交交易，實(shí)行

7、自自律管理的法法人，其設(shè)立立和解散由國國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所的職能有：提供場所和設(shè)施；制定業(yè)務(wù)規(guī)則；接受安排證券上市；組織監(jiān)督證券交易；對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；公布市場信息。（除第七項(xiàng)外，答案一目了然）。證券交易所不不得直接或間間接從事的事事項(xiàng)有：以營利為目目的的業(yè)務(wù)；新聞出版業(yè)業(yè)；發(fā)布對(duì)證券券價(jià)格進(jìn)行預(yù)預(yù)測的文字和和資料；為他人提供供擔(dān)保等。 我國證交所所采用會(huì)員制制，設(shè)會(huì)員大大會(huì)、理事會(huì)會(huì)和專門委員員會(huì)，理事會(huì)會(huì)是證券交易易所的決策機(jī)機(jī)構(gòu)，理事會(huì)會(huì)下面可設(shè)其其他專門委員員會(huì)。證券交交易所設(shè)總經(jīng)經(jīng)

8、理，由國務(wù)務(wù)院證券監(jiān)管管機(jī)構(gòu)任免。（2）其他交易易所。證券交交易所以外的的證券交易市市場，包括分分散的柜臺(tái)市市場和一些集集中性市場。柜柜臺(tái)交易又稱稱點(diǎn)頭市場，交交易是一對(duì)一一的方式，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般般由證券公司司報(bào)出。其他他交易所，也也有一些集中中性交易市場場。如銀行間間債券市場。 4、證券登記記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是是為證券交易易提供集中登登記、存管和和結(jié)算服務(wù)，不不以營利為目目的的法人。其其設(shè)立須經(jīng)國國務(wù)院證券監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)準(zhǔn)。其職能：證券賬戶、結(jié)結(jié)算賬戶的設(shè)設(shè)立；證券存管與與過戶；證券持有者者名冊登記；上市證券的的清算與交收收；受托派發(fā)證證券權(quán)益；辦理與上述述業(yè)務(wù)有關(guān)的的查詢等。需采取以下下措施保證

9、業(yè)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行行：一是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)防范制度和和內(nèi)部控制制制度；二是技技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)規(guī)范；三是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系系；四是數(shù)據(jù)據(jù)備份及緊急急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。知識(shí)點(diǎn)104（PP12-155）：證券交交易程序。采用電子化形式式，基本過程包包括：開戶、委委托、成交與與結(jié)算。1、開戶。包括括開立證券賬賬戶和開立資資金賬戶。我國投資者者開立實(shí)名賬賬戶。第一步是要要向中國結(jié)算算公司申請(qǐng)開開立證券賬戶戶（股東代碼碼卡）

10、。自然人和一一般機(jī)構(gòu)投資資者開立證券券賬戶由開戶戶代理機(jī)構(gòu)（證證券公司營業(yè)業(yè)部柜臺(tái)）受受理；證券公公司和基金公公司等機(jī)構(gòu)（特特殊機(jī)構(gòu)投資資者）由中國國結(jié)算公司受受理。根據(jù)投資者者類型區(qū)分：個(gè)人投資者者和機(jī)構(gòu)投資資者證券賬戶戶；根據(jù)投資資品種區(qū)分：A股和B股股證券賬戶。開立證券賬戶后后，投資者還還不能直接買買賣證券，還還必須開立資資金賬戶（交交易賬戶）。我國實(shí)行第第三方存管制制度。2、委托。投資資者買賣證券券不能直接進(jìn)進(jìn)入交易所辦辦理，必須通通過證券交易易所的會(huì)員（證證券公司）來來進(jìn)行。投資者下達(dá)達(dá)買賣的指令令稱為“委托”， 根據(jù)委托訂訂單的數(shù)量，分分：整數(shù)委托托和零數(shù)委托托；根據(jù)買賣賣證券的方

11、向向，分：買進(jìn)進(jìn)委托和賣出出委托；根據(jù)據(jù)委托價(jià)格限限制，分市價(jià)價(jià)委托和限價(jià)價(jià)委托；根據(jù)據(jù)委托時(shí)效限限制，分：當(dāng)當(dāng)日委托、當(dāng)當(dāng)周委托、無無期限委托和和開市委托、收收市委托等。經(jīng)紀(jì)商將投資者者委托指令的的內(nèi)容傳送到到證券交易所所進(jìn)行撮合，稱稱為“申報(bào)”。 證券交易所所接受報(bào)價(jià)的的方式主要有有：口頭報(bào)價(jià)價(jià)、書面報(bào)價(jià)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)價(jià)。目前，我國國采用電腦報(bào)報(bào)價(jià)方式。3、成交。符合合成交條件的的予以成交，不不符合的繼續(xù)續(xù)等待成交，超超過委托時(shí)效效的訂單失效效。成交價(jià)格方面面，一種是買買賣雙方直接接競價(jià)形成交交易價(jià)格；另另一種是交易易商報(bào)價(jià)，投投資者選擇是是否接受報(bào)價(jià)價(jià)。訂單匹配原則方方面，優(yōu)先原原則：價(jià)格

12、優(yōu)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)優(yōu)先、比例分分配原則、數(shù)數(shù)量優(yōu)先、客客戶優(yōu)先、做做市商優(yōu)先和和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先先原則等，其中，普遍遍使用價(jià)格優(yōu)優(yōu)先原則所為為第一優(yōu)先原原則。我國采采用價(jià)格優(yōu)先先和時(shí)間優(yōu)先先原則。4、結(jié)算。清算算包括資金清清算和證券清清算。清算與與交收是證券券結(jié)算的兩個(gè)個(gè)方面。對(duì)于記名證證券，完成清清算還有一個(gè)個(gè)登記過戶環(huán)環(huán)節(jié)，然后證證券交易過程程才結(jié)束。知識(shí)點(diǎn)105（PP16-177）：證券交交易機(jī)制。證券交易機(jī)制制的目標(biāo)主要要有：1、流動(dòng)性。證券市場流流動(dòng)性包括：成交速度和和成交價(jià)格。投投資者能以合合理的價(jià)格迅迅速成交則流流動(dòng)性好，單單純是成交速速度快，并不不能完全表示示流動(dòng)性好。2、穩(wěn)定性。指指證

13、券價(jià)格的的波動(dòng)程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來衡量。由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。3、有效性。包含兩方面面：一是證券券市場的高效效率；二是證證券市場的低低成本。高效效率包含：證證券市場的信信息效率和證證券市場的運(yùn)運(yùn)行效率。低低成本包含：直接成本和和間接成本。證券交易機(jī)制制種類從交易易時(shí)間的連續(xù)續(xù)特點(diǎn)劃分，有有：1、定期交易系系統(tǒng)。成交的的時(shí)點(diǎn)是不連連續(xù)的，一段段時(shí)間內(nèi)的委委托訂單在某某一約定的時(shí)時(shí)刻加以匹配配。特點(diǎn)有：第第一，批量指指令可以提供供價(jià)格的穩(wěn)定定性；第二，指指令執(zhí)行和結(jié)結(jié)算的成本相相對(duì)比較低。2、連續(xù)交易系系

14、統(tǒng)。并非意意味著交易一一定是連續(xù)的的，而是指在在營業(yè)時(shí)間里里訂單匹配可可以連續(xù)不斷斷地進(jìn)行，投投資者指令只只要符合成交交條件就可以以立即成交。特點(diǎn)有：第第一，為投資資者提供了交交易的及時(shí)性性；第二，交交易過程中可可以提供更多多的市場價(jià)格格信息。從交易價(jià)格的的決定特點(diǎn)劃劃分，有：1、指令驅(qū)動(dòng)系系統(tǒng)。是一種種競價(jià)市場，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場”，證券交易價(jià)格由市場上買單和買單共同驅(qū)動(dòng)。特點(diǎn)有：第一，證券交易價(jià)格由買賣的力量直接決定；第二，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。2、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系系統(tǒng)。是一種種連續(xù)交易商商市場，或稱稱“做市商市場場”，做市商給給出雙向報(bào)價(jià)價(jià)，投資者之之間并不直接接成交，而是是從做

15、市商手手中買賣證券券。做市商收入入來源是買賣賣證券的差價(jià)價(jià)。特點(diǎn)有：第第一，證券成成交價(jià)格的形形成由做市商商決定；第二二，投資者以以做市商為對(duì)對(duì)手，與其他他投資者不發(fā)發(fā)生直接關(guān)系系。知識(shí)點(diǎn)106（PP18-222）：會(huì)員制制度。我國，證交所所會(huì)員分為：普通會(huì)員和和特別會(huì)員。普普通會(huì)員是境境內(nèi)證券公司司；特別會(huì)員員是境外證券券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在在華代表處。1、會(huì)員資格。（可出多選題）證券交易所從證券公司的經(jīng)營范圍、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會(huì)條件。主要有：（1）合格的證券公司；（2）良好的信譽(yù)、業(yè)績和合格的資本；（3）合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員；（4）承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)

16、務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會(huì)員經(jīng)費(fèi)。合格者向交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)后，可成為會(huì)員。2、會(huì)員權(quán)利與與義務(wù)。會(huì)員權(quán)利有有：（1）參參加會(huì)員大會(huì)會(huì)；（2）選選舉權(quán)與被選選舉權(quán)；（33）提議權(quán)和和表決權(quán)；（44）參加證券券交易，享受受交易所服務(wù)務(wù)；（5）監(jiān)監(jiān)督權(quán)；（66）按規(guī)定轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓交易席位位等。上交所會(huì)員員義務(wù)有：（11）派遣合格格代表入場從從事證券交易易活動(dòng)（深證證無此項(xiàng)規(guī)定定）；（2）按按規(guī)定繳納各各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并提提供有關(guān)信息息資料；（其其他答案一目目了然）。3、會(huì)員資格的的申請(qǐng)與審批批。證券公司司申請(qǐng)，證交交所自受理之之日起20個(gè)個(gè)工作日內(nèi)做做出是否同意意的決定。4、日常管理。會(huì)員應(yīng)設(shè)會(huì)員

17、代表（由高級(jí)管理人員擔(dān)任）1名，應(yīng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會(huì)員代表職責(zé)：（內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD）。定期報(bào)告義務(wù)：每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；每年4月30日前報(bào)送上年度年報(bào)、交易系統(tǒng)運(yùn)行報(bào)告等。5、監(jiān)督檢查和和處分。交易易所對(duì)會(huì)員的的交易行為實(shí)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控控，重點(diǎn)是可可能影響證券券交易價(jià)格或或交易量的異異常交易行為為。采用現(xiàn)場和和非現(xiàn)場方式式進(jìn)行監(jiān)督檢檢查。對(duì)問題會(huì)員員采取措施包包括：（1）口口頭警示；（22）書面警示示；（3）要要求整改：（44）約見談話話；（5）專專項(xiàng)調(diào)查；（66）暫停受理理或辦理相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)；（77）提請(qǐng)中國國證監(jiān)會(huì)處理

18、理。會(huì)員應(yīng)積積極配合。 會(huì)員違反業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則，采采用紀(jì)律處分分措施：（11）在會(huì)員范范圍內(nèi)通報(bào)批批評(píng)；（2）在在中國證監(jiān)會(huì)會(huì)指定媒體上上公開譴責(zé)；（3）暫停停或限制交易易；（4）取取消交易權(quán)限限；（5）取取消會(huì)員資格格。會(huì)員受33、4、5項(xiàng)項(xiàng)嚴(yán)厲措施的的應(yīng)在5個(gè)工工作日內(nèi)在其其營業(yè)場所公公示。會(huì)員高級(jí)管管理人員負(fù)有有責(zé)任的，個(gè)個(gè)人受處分措措施：（1）在在會(huì)員范圍內(nèi)內(nèi)通報(bào)批評(píng)；（2）在中中國證監(jiān)會(huì)指指定媒體上公公開譴責(zé)。（前前面1、2項(xiàng)項(xiàng)）。 6、特別會(huì)員員的管理。駐華代表處處申請(qǐng)成為特特別會(huì)員條件件是：依法設(shè)設(shè)立且滿1年年，1年內(nèi)無無違規(guī)；（其其他答案一目目了然）。特別會(huì)員的的權(quán)利有：（11）列

19、席會(huì)員員大會(huì)；（22）建議權(quán)；（3）接受受服務(wù)權(quán)。其其義務(wù)：繳費(fèi)費(fèi)；（其他一一目了然）。知識(shí)點(diǎn)107（PP22-255）：交易席席位和交易單單元。 交易席位是在在交易大廳內(nèi)內(nèi)進(jìn)行交易的的固定位置，其其實(shí)質(zhì)還包括括了交易資格格的含義，即即取得了交易易席位后才能能從事交易業(yè)業(yè)務(wù)，是會(huì)員員享有交易權(quán)權(quán)限的基礎(chǔ)。 根據(jù)席位的的報(bào)盤方式，分分為： 1、有形席位位。交易員（紅紅馬甲）報(bào)盤盤。 2、無形席位位。電腦報(bào)盤。縮短了申報(bào)報(bào)時(shí)間與成交交回報(bào)時(shí)間，減減去了人工報(bào)報(bào)盤環(huán)節(jié)，從從而降低了申申報(bào)的差錯(cuò)。 根據(jù)席位經(jīng)經(jīng)營的證券品品種不同，分分為： 1、普通席位位。又稱A股席席位，可從事事A股股票、債債券基金等

20、證證券的買賣。 2、專用席位位（09年調(diào)調(diào)整了內(nèi)容）。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。 根據(jù)席位使使用的業(yè)務(wù)種種類不同，分分為： 1、代理席位位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)的。 2、自營席位位。自營業(yè)務(wù)務(wù)的。 取得普通席席位的條件有有：一是，具具有會(huì)員資格格；二是，繳繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證；境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請(qǐng)專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位；保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司

21、、資產(chǎn)管理公司可申請(qǐng)取得專用席；基金管理公司可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。 除交易所批準(zhǔn)準(zhǔn)外，會(huì)員的的席位只能由由會(huì)員自己使使用。席位不不得退回，但但經(jīng)批準(zhǔn)可以以轉(zhuǎn)讓。（可出成多多選題）會(huì)員員因公司更名名、營業(yè)部遷遷址、更換席席位使用單位位等原因，需變更席位位名稱的，必必須向證券交交易所會(huì)員部部提出申請(qǐng)。 交易單元是取取得席位后申申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參參與證券交易易與接受服務(wù)務(wù)的基本業(yè)務(wù)務(wù)單位。會(huì)員員除了要申請(qǐng)請(qǐng)相應(yīng)席位外外，還要申請(qǐng)請(qǐng)交易單元才才能成為交易易參與人。交易單元是是交易權(quán)限的的技術(shù)載體。 一個(gè)會(huì)員在深深交所可根據(jù)據(jù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)O(shè)設(shè)立1個(gè)或11個(gè)以上的交交易單元。其業(yè)務(wù)權(quán)限限包括：（11

22、）證券品種種的交易；（22）大宗交易易；（3）協(xié)協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（44）ETF、LLOF及非上上市開放式基基金的申購與與贖回；（55）融資融券券交易；（66）特定證券券的主交易商商報(bào)價(jià)（三板板交易）；其其他等。交易所可為為交易單元提提供如下服務(wù)務(wù)（09年新新增加內(nèi)容）：（1）申報(bào)報(bào)指令；（22）獲取交易易回報(bào)；（33）獲取交易易信息及新聞聞公告；（44）接入和訪訪問交易所交交易系統(tǒng)；（55）獲取其他他服務(wù)權(quán)限。（答答案均一目了了然）。會(huì)員通過網(wǎng)關(guān)與與交易所交易易系統(tǒng)連接，可可通過多個(gè)網(wǎng)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)個(gè)交易單元的的交易申報(bào)，也也可以通過一一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行行多個(gè)交易單單元的交易申申報(bào)，但不得得通過其他會(huì)會(huì)員的

23、網(wǎng)關(guān)進(jìn)進(jìn)行交易申報(bào)報(bào)。會(huì)員應(yīng)繳繳納交易單元元的使用費(fèi)、流流速費(fèi)、流量量費(fèi)等費(fèi)用。第二章 證券券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)知識(shí)點(diǎn)201（PP26-288）：證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹紹 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)業(yè)務(wù)是證券公公司通過證券券營業(yè)部，代代理客戶買賣賣證券的業(yè)務(wù)務(wù)。證券公司司不賺取買賣賣差價(jià)，只收收取一定比例例的傭金作為為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。 證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包包含四要素：委托人、證證券經(jīng)紀(jì)商、證證券交易所和和證券交易對(duì)對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商商即券商（證證券公司），是是接受客戶委委托、代客買買賣證券并以以此收取傭金金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵

24、照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 （可出多多選題）由于于證券交易方式式的特殊性、交易規(guī)則的的嚴(yán)密性和操作程序的的復(fù)雜性，決決定投資者不不能直接進(jìn)入入交易所買賣賣證券，而只只能通過經(jīng)紀(jì)紀(jì)商進(jìn)入。經(jīng)紀(jì)商的作作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)當(dāng)證券買賣的的媒介；第二二，提供信息息服務(wù)。 證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)點(diǎn)： 1、業(yè)務(wù)對(duì)對(duì)象的廣泛性性。其業(yè)務(wù)對(duì)對(duì)象還具有價(jià)價(jià)格變動(dòng)性特特點(diǎn)。 2、證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)商的中介介性。 3、客戶指指令的權(quán)威性性。經(jīng)紀(jì)商必須須嚴(yán)格按照委委托人指定的的證券、數(shù)量量、價(jià)格和有有效時(shí)間買賣賣證券，不能能擅自改變委委托人的意愿愿。無故

25、違反反委托人的指指示使委托人人遭受損失，經(jīng)經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承承擔(dān)賠償責(zé)任任。 4、客戶資資料的保密性性。保密資料包包括：（只要要是客戶信息息都是）。知識(shí)點(diǎn)202（PP28-322）：經(jīng)紀(jì)關(guān)關(guān)系的確立。 投資者首先先要開立證券券賬戶（股東東代碼卡）。建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：1、證券經(jīng)紀(jì)商商向客戶講解解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)內(nèi)容和揭示風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭揭示書和客客戶須知；這一環(huán)節(jié)起起投資者教育育的作用。2、客戶與經(jīng)紀(jì)紀(jì)商簽訂證證券交易委托托代理協(xié)議書書，與其指指定存管銀行行、證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)商簽訂客客戶交易結(jié)算算資金第三方方存管協(xié)議（簡稱三方存管）；證券交易委托代理協(xié)議書是保障雙方權(quán)益的基本法律

26、文書。3、客戶在證券券營業(yè)外部開開立證券交易易資金賬戶?？涂蛻糸_立資金金賬戶須本人人到證券營業(yè)業(yè)部柜臺(tái)辦理理，應(yīng)同時(shí)自行行設(shè)置交易密密碼和資金密密碼（統(tǒng)稱密密碼，注意書書中無通訊密密碼）目前按規(guī)定，證證券公司客戶戶的交易結(jié)算算資金應(yīng)當(dāng)存存放在商業(yè)銀銀行，以每個(gè)個(gè)客戶的名義義單獨(dú)立戶管管理。2007年年已全面實(shí)施施第三方存管管。變化主要體體現(xiàn)在：1、證券公司客客戶的交易結(jié)結(jié)算資金只能能存放在指定定的存管銀行行。2、指定的存管管銀行須為每每個(gè)客戶建立立管理賬戶。3、客戶、證券券公司和存管管銀行簽訂合合同。4、客戶交易結(jié)結(jié)算資金的存存取全部通過過指定的存管管銀行辦理。5、指定銀行保保證客戶隨時(shí)時(shí)能查

27、詢?？梢?，三方存管管從制度上保保證客戶資金金安全、維護(hù)護(hù)投資者利益益、控制證券券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維維護(hù)市場穩(wěn)定定的全新管理理制度。知識(shí)點(diǎn)203（PP32-366）：委托人人和經(jīng)紀(jì)商的的權(quán)利義務(wù)。 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的的建立只是確確立了客戶與與證券經(jīng)紀(jì)商商之間的代理理關(guān)系，而并并沒有形成實(shí)實(shí)質(zhì)上的委托托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了了具體的委托托手續(xù)，包括括柜臺(tái)委托或自助委托（包包括電話委托托、磁卡委托托、網(wǎng)上委托托）及證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)商受理委委托，則客戶戶和證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)商之間就建建立了委托關(guān)關(guān)系。證券交交易中的委托托單，性質(zhì)上上就相當(dāng)于委委托合同，委托關(guān)系變變現(xiàn)為：客戶戶是授權(quán)人、委委托人，證券券經(jīng)紀(jì)商是代代理人、受托托人。 1

28、1、委托人的的權(quán)利。（11）選擇經(jīng)紀(jì)紀(jì)商的權(quán)利（22）對(duì)自己購購買的證券享享有持有權(quán)和和處置權(quán)，即即客戶可以自自由買賣、贈(zèng)贈(zèng)與或質(zhì)押自自己名下的證證券。（答案案一目了然）。 22、委托人的的義務(wù)。（11）認(rèn)真閱讀讀風(fēng)險(xiǎn)揭示示書等；（22）接受交易易結(jié)果，履行行交割清算義義務(wù)；其他答答案一目了然然。 33、證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 44、證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策；公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。具有包括：（1）堅(jiān)持了解客戶原則；（2）不接

29、受全權(quán)委托；其他一目了然。知識(shí)點(diǎn)204（PP36-477）：委托買買賣。 委托托指令是客戶戶要求證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)商代理買買賣證券的指指示。內(nèi)容包包括：證券賬賬戶號(hào)碼、證證券代碼、買買賣方向、委委托數(shù)量、委委托價(jià)格等。證券名稱的的方法有全稱稱、簡稱和代代碼三種。買賣證券的的數(shù)量分為：整數(shù)委托和和零數(shù)委托。整整數(shù)委托是11手或1手的的整數(shù)倍。目目前我國只在在賣出證券時(shí)時(shí)才有零數(shù)委委托。 表22-2（P338）中記住住買賣股票、基基金、權(quán)證均均為1手的整整數(shù)倍買入，零零數(shù)部分應(yīng)一一次性申報(bào)賣賣出；買入債債券，上海是是1手的整數(shù)數(shù)倍，深圳是是10張的整整數(shù)倍（債權(quán)權(quán)的1手=110張，1張張=100面面值債券

30、），零零數(shù)部分應(yīng)一一次性申報(bào)賣賣出。債券質(zhì)質(zhì)押式回購交交易，上海是是100手整整數(shù)倍，深圳圳是10張；債券買斷式式回購交易，上上海是10000手整數(shù)倍倍（深圳無買買斷式回購交交易）。 表22-3（P338）中，股股票、基金、權(quán)權(quán)證單筆申報(bào)報(bào)最大數(shù)量不不超過1000萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手（10萬張），債券買斷式回購不超過5萬手。 委委托價(jià)格分為為市價(jià)委托和和限價(jià)委托。 1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。 2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)

31、格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格（以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券）買賣證券。限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢（同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交），有時(shí)甚至無法成交。 上上交所接受下下列市價(jià)申報(bào)報(bào)（不要選入入深圳的項(xiàng)目目）： 1、最最優(yōu)5檔即時(shí)時(shí)成交剩余撤撤銷申報(bào)。最最優(yōu)5個(gè)價(jià)位位內(nèi)逐次最優(yōu)優(yōu)價(jià)格成交，最最優(yōu)5個(gè)價(jià)位位成交完成后后剩余未成交交部分自動(dòng)撤撤銷。 2、最最優(yōu)5檔即時(shí)時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。 市價(jià)價(jià)申報(bào)只適用用于有價(jià)格漲漲跌幅限制證證券連續(xù)競價(jià)

32、價(jià)期間。 深深交所接受下下列市價(jià)申報(bào)報(bào)： 1、對(duì)對(duì)手方最優(yōu)價(jià)價(jià)格申報(bào)：對(duì)手方最優(yōu)優(yōu)一檔價(jià)格 2、本本方最優(yōu)價(jià)格格申報(bào)：本方最優(yōu)一一檔價(jià)格 3、最最優(yōu)5檔即時(shí)時(shí)成交剩余撤撤銷申報(bào)（無無轉(zhuǎn)限價(jià)）； 4、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余，剩余部分自動(dòng)撤銷。 5、全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷。 計(jì)價(jià)價(jià)單位：股票票：每股價(jià)格格；基金：每每份基金價(jià)格格；權(quán)證：每每份權(quán)證價(jià)格格；債券：每每百元面值債債券的價(jià)格；債券質(zhì)押式式回購：每百百元資金到期期年收益；債券買斷式式回購：每百百元面值債券券的到期購回回價(jià)格。 債債券交易有兩兩

33、種：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)計(jì)利息的價(jià)格格成交，和凈價(jià)交易易：以不含有應(yīng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)價(jià)格成交。我國過去交交易所債券采采用全價(jià)交易易，20022年后采用凈凈價(jià)交易。 應(yīng)應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率365（天天）*已計(jì)息息天數(shù)。1年年按365天天計(jì)算，閏年年2月29日日不計(jì)息。債債券交易計(jì)息息原則是算頭頭不算尾，即即起息日當(dāng)天天計(jì)息，到期期日當(dāng)天不計(jì)計(jì)息。 例如如：債券面值值100，票票面利率5%，起息日88月5日，交交易日是122月18日，則則計(jì)息天數(shù)為為136天，計(jì)計(jì)息額=1000*5%*1363365=1.86。 申報(bào)報(bào)價(jià)格最小單單位：A股、債債券交易和債債券買斷式回回購交易為00.01元，基

34、基金、權(quán)證為為0.0011元，上海BB股為0.0001美元，深深圳B股為00.01港元元，債券質(zhì)押押式回購上海海為0.0005元，深證證為0.011元。 委托指令有有效期分為當(dāng)當(dāng)日有效與約定日有效效（從約定時(shí)時(shí)起到約定日日期均有效）兩兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)當(dāng)日有效。 委托指令形形式有柜臺(tái)委委托和非柜臺(tái)委托托兩大類，非非柜臺(tái)委托主主要有電話委委托、傳真委托和和函電委托、自助終端委委托、網(wǎng)上委委托。 證證券營業(yè)部收收到客戶委托托后，應(yīng)對(duì)委委托人身份、委委托內(nèi)容、委委托賣出的實(shí)實(shí)際證券數(shù)量量及委托買入入的實(shí)際資金金余額進(jìn)行審審核。第一，驗(yàn)證證。主要對(duì)委托托的合法性（投資資主體的合法法性審查）和和同一性（委

35、托托人、證件和和委托單之間間一致性審查查）進(jìn)行審核核。第二，審單單。主要是審查查委托單的合合法性及一致致性。第三，驗(yàn)證證資金及證券券。 委委托申報(bào)原則則：“時(shí)間優(yōu)先，客客戶優(yōu)先原則則”（不要同交交易原則：價(jià)價(jià)格優(yōu)先，時(shí)時(shí)間優(yōu)先”搞混）。證券公司在在同時(shí)接受兩兩個(gè)以上委托托人委托且種種類、數(shù)量、價(jià)價(jià)格相同時(shí)，不不得自行對(duì)沖沖完成交易，仍仍應(yīng)向證券交交易所申報(bào)競競價(jià)。 申報(bào)方式有有：有形席位位申報(bào)（紅馬馬甲）和無形形席位申報(bào)（電電腦）。B股股由境外的證證券代理商委委托交易所BB股場內(nèi)交易易員申報(bào)。 申報(bào)時(shí)間（注注意不要同交交易時(shí)間的內(nèi)內(nèi)容搞混）：交易日為周周一到周五，節(jié)節(jié)假日休市。上上海申報(bào)時(shí)間間

36、為9：155-9：255（上午集合合競價(jià)時(shí)間，其其中9：200-9：255不接受撤單單申請(qǐng)）、99：30-111：30、113：00-15：000。深圳申報(bào)報(bào)時(shí)間為9：15-111：30（其其中9：200-9：255不接受撤單單申請(qǐng)，9：25-9：30繼續(xù)接接受申報(bào)，但但不做處理）、113：00-15：000（14：557-15：00，為深深圳收市集合合競價(jià)，不接接受撤單申請(qǐng)請(qǐng)）。 在委托未成成交之前，可可以撤單，部部分成交后，成成交部分不得得撤單。知識(shí)點(diǎn)205（PP48-544）：競價(jià)。 證券競價(jià)原原則：價(jià)格優(yōu)優(yōu)先（買入申申報(bào)較高價(jià)格格申報(bào)優(yōu)先，賣賣出申報(bào)較低低價(jià)格申報(bào)優(yōu)優(yōu)先）、時(shí)間間優(yōu)先（

37、買賣賣方向和價(jià)格格都相同，先先申報(bào)優(yōu)先）。 案例：有甲甲、乙、丙、丁丁四人：甲賣賣出價(jià)10.70，時(shí)間間13：355；乙賣出價(jià)價(jià)10.400，時(shí)間133：40；丙丙賣出價(jià)100.75，時(shí)時(shí)間13：225；丁賣出出價(jià)10.440，時(shí)間113：38。那那么順序?yàn)椋憾　⒁?、甲甲、丙?我國采用兩兩種競價(jià)方式式：集合競價(jià)價(jià)方式和連續(xù)續(xù)競價(jià)方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價(jià)。深圳9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，14：57-15：00為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價(jià)。 集合競價(jià)是是在一段時(shí)間間內(nèi)接受的申

38、申報(bào)一次性集集中撮合。其原則：（11）可實(shí)現(xiàn)最最大成交量的的價(jià)格。（22）高于該價(jià)價(jià)格的買單與與低于該價(jià)的的賣單都按這這個(gè)價(jià)成交。（33）該價(jià)格上上至少有一方方的單子能全全部成交。 如果兩個(gè)申申報(bào)價(jià)格同時(shí)時(shí)符合上述條條件，深證取取距離前一收收盤價(jià)最近的的價(jià)格為成交交價(jià)；上海取使未成成交量最小的的申報(bào)價(jià)為成成交價(jià)，若還還一樣就取中中間價(jià)為成交交價(jià)（比如有有10.200和10.110，上海就就取10.115，深證前前收盤若為110.13，就就取10.110）。 連續(xù)競價(jià)是是對(duì)申報(bào)逐筆筆連續(xù)撮合成成交。能成交交者成交，不不能成交者等等待成交，部部分成交者剩剩余部分繼續(xù)續(xù)等待。開盤盤集合競價(jià)階階段未成

39、交的的買賣申報(bào)，自自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)續(xù)競價(jià)。 股票、基金金的漲跌幅不不得超過100%，ST、*ST上下55%，超過漲漲跌幅限制的的申報(bào)為無效效申報(bào)。但深深證中小板股股票有效競價(jià)價(jià)范圍為最近近成交價(jià)的上上下3%，超超出該范圍申申報(bào)暫時(shí)不參參加競價(jià)，存存交易主機(jī)，等等價(jià)格波動(dòng)到到該范圍內(nèi)，申申報(bào)參加競價(jià)價(jià)。 以下，首個(gè)個(gè)交易日不實(shí)實(shí)行價(jià)格漲跌跌幅限制：（11）首次公開開發(fā)行上市的的股票。（22）增發(fā)上市市的股票。（33）暫停上市市后恢復(fù)上市市的股票。 上海買賣無漲漲跌幅限制的的證券，集合合競價(jià)階段規(guī)規(guī)定：（1）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并不低于50%。（2）基金、債券不高于150%，不

40、低于70%。（3）債券回購交易無價(jià)格限制。連續(xù)競價(jià)階段規(guī)定：（1）不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格（買入最優(yōu)一檔）的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。（2）無買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格。（3）無賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。（4）無成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)格。 深證無漲跌幅幅限制的證券券：（1）股股票開盤集合合競價(jià)為發(fā)行行價(jià)格的9000%以內(nèi)（相相對(duì)上海無550%限制），連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%。（2）債券集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)格的

41、上下30%，其余情況均為10%。（3）債券質(zhì)押式回購集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%。 競價(jià)結(jié)果為為：全部成交交、部分成交交、不成交。知識(shí)點(diǎn)206（PP54-600）:交易費(fèi)費(fèi)用。 交易費(fèi)用包包括：傭金、過過戶費(fèi)和印花花稅。 1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。券商收取傭金不得高于3，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。 2、過戶費(fèi)費(fèi)。屬于中國國結(jié)算公司的的收入。

42、上海，A股股為成交面額額的1，起點(diǎn)1元元，深證免收收。B股該費(fèi)費(fèi)用成為結(jié)算算費(fèi)。上海為為成交面額的00.5，深證也為為0.5，但最高不不超過5000港元?；鸾鸩皇者^戶費(fèi)費(fèi)。 3、印花稅稅。按成交金金額的一定比比例收取。2008年年印花稅只對(duì)對(duì)賣方按1收取。 表2-6（PP57），上海A股個(gè)個(gè)人開戶收費(fèi)費(fèi)40元/戶戶，機(jī)構(gòu)開戶戶400元/戶；基金開開戶費(fèi)5元/戶；上海債券傭傭金不超過成成交額的0.2，起點(diǎn)1元元；ETF申申購贖回小于于份額的0.5%，權(quán)證證行權(quán)股票過過戶面額的00.05%；B股個(gè)人開開戶上海199美元；賬戶掛失補(bǔ)補(bǔ)辦，A股補(bǔ)補(bǔ)原號(hào)10元元/戶，補(bǔ)開開新戶同新開開戶；銷戶55元/

43、戶；深圳可轉(zhuǎn)債債不超過成交交金額的1，代辦A股股按成交金額額的3。知識(shí)點(diǎn)207（PP61-644）：證券公公司與客戶結(jié)結(jié)算。 目前我國國采用法人結(jié)結(jié)算模式，指指證券公司以以法人名義集集中在證券登登記結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)開立資金清清算交收賬戶戶，其接受客客戶委托代理理的證券交易易的清算交手手均通過此賬賬戶辦理。證證券公司與客客戶之間的清清算交收由證證券公司自行行負(fù)責(zé)完成。三方存管制制度下證券公公司與客戶之之間的結(jié)算過過程： 1、客戶戶從銀行結(jié)算算賬戶向資金金賬戶存入交交易結(jié)算資金金。 2、客戶戶通過資金賬賬戶及密碼進(jìn)進(jìn)行交易。 3、證券券公司審核并并報(bào)送客戶交交易指令。 4、中國國結(jié)算公司根根據(jù)交易所數(shù)數(shù)

44、據(jù)生成清算算交收文件，并并發(fā)給證券公公司。 5、證券券公司跟結(jié)算算公司清算交交收數(shù)據(jù)和存存管銀行提供供的客戶加以以結(jié)算資金存存取數(shù)據(jù)，完完成對(duì)客戶的的清算交收。并并將結(jié)果數(shù)據(jù)據(jù)傳送給存管管銀行。 6、存管管銀行根據(jù)證證券公司數(shù)據(jù)據(jù)調(diào)整客戶賬賬戶，并將結(jié)結(jié)果發(fā)送證券券公司。 7、證券券公司核對(duì)后后制作資金劃劃付指令發(fā)送送存管銀行。 8、存管管銀行根據(jù)劃劃付指令辦理理交收資金劃劃付。 9、客戶戶證券交易結(jié)結(jié)算資金的取取出，只能通通過轉(zhuǎn)賬的方方式轉(zhuǎn)入銀行行賬戶然后再再取出。知識(shí)點(diǎn)108（PP64-877）：證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部部控制與操作作規(guī)范。 內(nèi)部控制主主要內(nèi)容方面面，只要是對(duì)對(duì)證券公司有有利的都

45、是。（答答案是一目了了然的）。建立以“了解自己的的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)務(wù)”為核心的客戶戶管理和服務(wù)務(wù)體系。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操操作規(guī)范管理理：前后臺(tái)分分離和崗位分分離；重要崗崗位專人負(fù)責(zé)責(zé)，嚴(yán)格操作作權(quán)限管理；營業(yè)部工作作人員不得私私下接受代理理客戶辦理相相關(guān)業(yè)務(wù)；營營業(yè)部應(yīng)按要要求妥善保管管客戶資料及及業(yè)務(wù)檔案（客戶資料20年內(nèi)不得銷毀）；證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的統(tǒng)一管理。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主主要環(huán)節(jié)包括括證券賬戶管管理（包括證證券賬戶的開開立、掛失補(bǔ)補(bǔ)辦、注冊資資料變更、合合并與注銷、非非交易過戶等等）、資金賬賬戶管理（包包括資金賬戶戶的開戶和銷銷戶、開通客客戶交易委托托品種、交易易委托方式及

46、及操作權(quán)限、指指定客戶資金金存管銀行、開開通或變更客客戶交易結(jié)算算資金第三方方存管、指定定或撤銷指定定交易、證券券轉(zhuǎn)托管、資資金賬戶掛失失與解掛、客客戶資料修改改、密碼管理理等）、證券券委托買賣（包包括柜臺(tái)委托托、非柜臺(tái)委委托和撤單）、清算交割（為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對(duì)賬單等）等。 投資者教育育主要是對(duì)投投資者進(jìn)行證證券法規(guī)宣傳傳、證券知識(shí)識(shí)普及、證券券交易風(fēng)險(xiǎn)揭揭示和證券公公司基本信息息公示等。目目的是提高投投資者的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)意識(shí)、參與與意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)別能力，進(jìn)進(jìn)而提高投資資者理性投資資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、自我保護(hù)護(hù)的能力。具體重點(diǎn)突突出：（答案案一目

47、了然）。咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容：（1）調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛；（其他答案一目了然）。為客戶提供咨詢服務(wù)的人員應(yīng)注意：（1）預(yù)測走勢時(shí)不得主觀臆斷，不得對(duì)行情發(fā)表肯定性意見。（2）投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。（3）在公共場合進(jìn)行股評(píng)報(bào)告會(huì)等須先取的批準(zhǔn)；（其他答案一目了然）。 證券市場遵遵循“三公”原則，禁止止任何內(nèi)幕交交易、操縱市市場、欺詐客客戶、虛假陳陳述等損害市市場和投資者者的行為。十大禁止性性行為：（答答案一目了然然）。知識(shí)點(diǎn)109（PP88-966）：證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及防范。 按風(fēng)險(xiǎn)起因因不同，經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)的

48、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要包括合合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管管理風(fēng)險(xiǎn)和技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（不不包括市場風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)） 1、合規(guī)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)中違反反法律、行政政法規(guī)和監(jiān)管管部門規(guī)章及及規(guī)范性文件件、行業(yè)規(guī)范范和自律規(guī)則則、公司內(nèi)部部規(guī)章制度、行行業(yè)公認(rèn)并普普遍遵守的職職業(yè)道德和行行為準(zhǔn)則等行行為，可能使使證券公司受受到法律制裁裁、被采取監(jiān)監(jiān)管措施、遭遭受財(cái)產(chǎn)損失失或聲譽(yù)損失失的風(fēng)險(xiǎn)。主要有下列列情形：（只只要是違規(guī)的的事情都是，答答案一目了然然）。 2、管理風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。指經(jīng)營中由由于管理不健健全、內(nèi)部控控制不嚴(yán)或工工作人員違規(guī)規(guī)操作等而導(dǎo)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。主要有下列情形（注意2項(xiàng)之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一

49、的辦法是強(qiáng)記）：（1）開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。（2）違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。（3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。（4）誤導(dǎo)客戶、對(duì)客戶買賣證券承諾收益或賠償。（5）誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。（6）全權(quán)委托（7）內(nèi)幕交易（8）不正當(dāng)競爭等。 3、技術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。由于設(shè)備導(dǎo)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。包包括硬件設(shè)備備和軟件兩個(gè)方面面。 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防防范：（1）加加強(qiáng)合規(guī)教育育。（2）健健全各項(xiàng)規(guī)章章制度。（33）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)行集中中統(tǒng)一管理，實(shí)實(shí)時(shí)復(fù)核、分分級(jí)審批。（44）主要崗位位相互分離。 管理風(fēng)險(xiǎn)防防范：（1）加加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)營銷管理。（22）嚴(yán)格執(zhí)行行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操操作規(guī)程。

50、（33）建立營銷銷和賬戶管理理操作信息管管理系統(tǒng)，防防范從業(yè)人員員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（44）加強(qiáng)員工工培訓(xùn)，提高高員工素質(zhì)。（55）建立客戶戶投訴處理及及責(zé)任追究機(jī)機(jī)制。（6）建建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)務(wù)檢查稽核制制度。 還需建立一一套內(nèi)外結(jié)合合的業(yè)務(wù)監(jiān)督督與檢查制度度：（1）證證券公司的內(nèi)內(nèi)部控制。（22）證券業(yè)協(xié)協(xié)會(huì)的自律管管理。（3）證證券交易所的的監(jiān)督。（44）證監(jiān)會(huì)的的監(jiān)管。證券券公司應(yīng)當(dāng)每每一會(huì)計(jì)年度度結(jié)束之日起起4個(gè)月內(nèi)，向向證監(jiān)會(huì)報(bào)送送年報(bào)；每月月結(jié)束之日起起7格工作日日?qǐng)?bào)送月報(bào)。 證券公司司監(jiān)督管理?xiàng)l條例中的法法律責(zé)任。（如如果考試通過過有把握建議議放棄，把時(shí)時(shí)間節(jié)約下來來穩(wěn)固其他內(nèi)內(nèi)容）第三章

51、 經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)實(shí)務(wù)知識(shí)點(diǎn)301（PP97-1001）：證券券賬戶管理。 按規(guī)定，中中國結(jié)算公司司對(duì)證券賬戶戶實(shí)施統(tǒng)一管管理，其開戶戶代理機(jī)構(gòu)是是中國結(jié)算公公司委托的證證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公公司境外B股股結(jié)算會(huì)員。 按交易場所劃分分，證券賬戶戶分為上海的的和深圳的；按用途劃分，分分為人民幣普普通股票賬戶戶、人民幣特特種股票賬戶戶、證券投資資基金賬戶和和其他賬戶等。 1、人民民幣普通股票票賬戶。簡稱稱“A股賬戶”，開立限于境境內(nèi)投資者和和合格境外機(jī)機(jī)構(gòu)投資者（外外國自然人和和一般機(jī)構(gòu)投投資者不能開開）。（可編成多多選題）A股股賬戶是我國國目前用途最最廣、數(shù)量最最多的一種證證券賬戶，可可

52、買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證（不能買買B股）。 2、人民民幣特種股票票賬戶。簡稱稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投投資者證券賬賬戶（只限境境內(nèi)自然人，機(jī)機(jī)構(gòu)不行）和和境外投資者者證券賬戶。 3、證券券投資基金賬賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上上市基金，在在深圳還可買賣賣上市國債，上?？少I賣上市國國債、公司債債、企業(yè)債和和可轉(zhuǎn)債。 開立證券券賬戶應(yīng)堅(jiān)持持合法性和真實(shí)性原則（不不要同驗(yàn)證時(shí)時(shí)的“合法性和同同一性”原則搞混）。對(duì)于不準(zhǔn)許開戶的對(duì)象，不得予以開戶。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對(duì)于同一類別的證券賬戶，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中

53、國結(jié)算公司申請(qǐng)開立多個(gè)證券賬戶。目前證券交易采用實(shí)名制。 特殊法人人機(jī)構(gòu)開立證證券賬戶，由由中國結(jié)算公公司直接受理理；自然人和和一般機(jī)構(gòu)可可通過開戶代代理機(jī)構(gòu)辦理理。上海證券賬賬戶當(dāng)日開立立，次一交易易日生效；深深證當(dāng)天開立立當(dāng)日可用。合合格境外機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者開立立的證券賬戶戶中“持有人名稱稱”為境內(nèi)證券券公司、托管管人和合格投投資者的全稱稱。 賬戶可以以掛失與補(bǔ)辦辦，補(bǔ)辦原號(hào)號(hào)碼的上?？?，由原代理理機(jī)構(gòu)受理；補(bǔ)辦新號(hào)的的上?？ɑ蜓a(bǔ)補(bǔ)辦深圳卡（不不論新舊），各各開戶代理機(jī)機(jī)構(gòu)都受理（但但是補(bǔ)辦新號(hào)號(hào)上海的，要要提前到原指指定營業(yè)部辦辦理賬戶凍結(jié)結(jié)證明，所以以還是要到原原營業(yè)部去一一趟）。 賬戶

54、的查查詢可在辦理理指定或轉(zhuǎn)托托管后的次日日起憑證件（身身份證和賬戶戶卡）到柜臺(tái)臺(tái)辦理。有些些內(nèi)容按規(guī)定定收費(fèi)的。知識(shí)點(diǎn)302（PP102-1106）：證證券登記。 證券登記記是登記公司司為證券發(fā)行行人建立和維維護(hù)證券持有有人名冊的行行為。中國結(jié)結(jié)算公司設(shè)立立了電子化證證券登記系統(tǒng)統(tǒng)，按證券種類可以以分為股份登登記、基金登登記、債券登登記、權(quán)證登登記、交易型型開放式指數(shù)數(shù)基金登記等等；按性質(zhì)劃劃分為初始登登記、變更登登記、退出登登記等。 1、初始始登記。是已發(fā)行的的證券在上市市前，由結(jié)算算公司根據(jù)證證券發(fā)行人的的申請(qǐng)維護(hù)證證券持有人名名冊，將證券券記錄到投資資者證券賬戶戶中。初始登記是是前提。

55、按照證券類類別，可以進(jìn)進(jìn)一步劃分為為：（1）股股份初始登記記。包括：股份首次公公開發(fā)行和增增發(fā)登記。發(fā)發(fā)行結(jié)束2個(gè)個(gè)交易日內(nèi)，上上市公司應(yīng)申申請(qǐng)辦理股份份發(fā)行登記。送股及公積積金轉(zhuǎn)增股本本登記。送股股是將擬分配配的紅利轉(zhuǎn)增增為股本；公公積金轉(zhuǎn)增是是將公積金的的一部分按每每股一定比例例轉(zhuǎn)增為股本本。申請(qǐng)送股或或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)權(quán)益登記日不不得與配股增增發(fā)等其他行行為的權(quán)益登登記日重合，在在新增股份上上市期間不得得因其他業(yè)務(wù)務(wù)改變公司的的股本數(shù)或權(quán)權(quán)益數(shù)。配股登記。未未被認(rèn)購且未未包銷的股份份，不予登記記。（2）基金金募集登記。（33）債券發(fā)行行登記。（44）權(quán)證發(fā)行行登記。（55）ETF登登記。 2

56、、變更更登記。是證券登記記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)執(zhí)行并確認(rèn)記記名證券過戶戶的行為。以以賬戶劃轉(zhuǎn)的的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)應(yīng)更改持有人人名冊。因?yàn)闉椋旱谝?，電電子化證券。第第二，交易不不斷進(jìn)行中。變更登記包包括證券過戶戶登記和其他變更登登記。（1）證券券過戶登記。按照引發(fā)變變更登記需求求的不同，分分為證券交易易所集中交易易過戶登記（簡簡稱“集中交易過過戶登記”）和非集中交交易過戶登記記（簡稱“非交易過戶戶登記”）。非交易過戶戶登記是指因因股份協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、司法扣扣劃、行政劃劃撥、繼承、捐捐贈(zèng)、財(cái)產(chǎn)分分割、公司購購并、公司回回購股份和公司實(shí)施股股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃劃等原因（不不通過交易所所集中交易），發(fā)發(fā)生的記名證證券

57、變更登記記。 3、退出出登記。股票終止上上市后，股票票發(fā)行人辦理理。知識(shí)點(diǎn)303（PP106-1108）：證證券托管。 證券托管管是投資者將將證券委托給給證券公司保保管處理的行行為；證券存存管是證券公公司將投資者者委托保管的的證券和自己己的證券委托托給證券存管管機(jī)構(gòu)保管處處理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動(dòng)性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。 上海指定定交易制度11998年起起推行，即投投資者要制定定某一證券營營業(yè)部為買賣賣證券的唯一一交易點(diǎn)。辦辦理的指定交交易確認(rèn)，其其與指定交易易證券公司的的托管關(guān)系即即建立。投資資者轉(zhuǎn)換證券券營業(yè)部時(shí)，必必須在原證券券營業(yè)部申請(qǐng)請(qǐng)辦理撤銷指指定交易，然然后再到轉(zhuǎn)入入證券營

58、業(yè)部部辦理指定交交易手續(xù)。 深證證券券托管制度：自動(dòng)托管，隨隨處通買，哪哪買哪賣，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以以是一只證券券或多只證券券，也可以是是一只證券的的部分或全部部。知識(shí)點(diǎn)304（PP109-1110）：網(wǎng)網(wǎng)上發(fā)行。 網(wǎng)上發(fā)行是是利用了證券券交易所的交交易系統(tǒng)，投投資者可以直直接通過交易易系統(tǒng)認(rèn)購新新股。包括：網(wǎng)上競價(jià)發(fā)發(fā)行和網(wǎng)上定定價(jià)發(fā)行。我國絕大多多數(shù)采用網(wǎng)上上定價(jià)發(fā)行。網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)優(yōu)勢：（1）經(jīng)經(jīng)濟(jì)性。（22）高效性。 1、網(wǎng)上上競價(jià)發(fā)行。它它是國際證券券界發(fā)行證券券的通行做法法，也稱招標(biāo)標(biāo)購買。在我我國，是發(fā)行行人確定底價(jià)價(jià)，投資者以以不低于底價(jià)價(jià)的價(jià)格及限限購數(shù)量，進(jìn)進(jìn)行競價(jià)認(rèn)購購。

59、網(wǎng)上競價(jià)價(jià)除具有網(wǎng)上上發(fā)行兩優(yōu)勢勢外，還有優(yōu)點(diǎn)：（1）市場場性。（2）連連續(xù)性（發(fā)行行市場與交易易市場價(jià)格的的連續(xù)性）。缺缺點(diǎn)：股價(jià)容容易被機(jī)構(gòu)大大資金操縱，增增大中小投資資者的投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。 2、網(wǎng)上上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競價(jià)發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定；競價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競價(jià)決定。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定；競價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。 （可做多選選題）20000年后，我我國新股發(fā)行行出現(xiàn)過上網(wǎng)網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對(duì)對(duì)一般投資者者上網(wǎng)發(fā)行和和對(duì)法人配售售相結(jié)合方

60、式式、向二級(jí)市市場投資者市市場配售等。2005年年起施行首次次公開發(fā)行股股票的詢價(jià)制制度。詢價(jià)分為初初步詢價(jià)和累累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)價(jià)兩階段，初初步詢價(jià)確定定發(fā)行價(jià)格區(qū)區(qū)間，累計(jì)投投標(biāo)詢價(jià)確定定發(fā)行價(jià)格。2006年年起，采用了了新股發(fā)行現(xiàn)現(xiàn)金申購制度度。知識(shí)點(diǎn)305（PP111-1113）：股股票上網(wǎng)發(fā)行行資金申購程程序。 上海每一申申購單位為11000股整整數(shù)倍，數(shù)量量不超過99999.9萬萬股（1億少少1000股股），深證為為500股整整數(shù)倍，數(shù)量量不超過9999 9999 500股股（10億少少500股）。同一賬戶多次申購的，除第一次申購?fù)?，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。每一有效