操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)

1、操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)240f5b64-715f-11ec-9fe7-7cb59b590d7d一、建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的重要意義的實(shí)用性。分類是對(duì)定義內(nèi)涵的進(jìn)一步細(xì)化。分類必須保持一致，按照一定的邏輯類型，特定的分類結(jié)構(gòu)決定著特定分析方法可行性和得到結(jié)論的實(shí)用性。如果分類是任意的，任何從數(shù)據(jù)得出的價(jià)值也是不規(guī)則的。例如，確定完整的風(fēng)險(xiǎn)矩陣是采用自下而上法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求的前提和基礎(chǔ)，確定預(yù)期損失和非預(yù)期損失的大小是正確選擇風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的條件。最近，中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有統(tǒng)一的定義。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在回答記者有關(guān)通知的提問(wèn)時(shí)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)源于本行內(nèi)部控制和公司治理機(jī)制的失效，具體表現(xiàn)為錯(cuò)

2、誤、欺詐、越權(quán)交易、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐、欺詐等，信息技術(shù)系統(tǒng)的重大故障或火災(zāi)等事件。然而，更系統(tǒng)地理解操作風(fēng)險(xiǎn)需要一個(gè)統(tǒng)一的定義。目前，巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義已被業(yè)界廣泛接受。巴塞爾委員會(huì)確定的業(yè)務(wù)類別-事件類型風(fēng)險(xiǎn)矩陣可以清楚地顯示每個(gè)業(yè)務(wù)類別的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及如何應(yīng)對(duì)事件形式而存在，便于對(duì)了解操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、在風(fēng)險(xiǎn)管理中有效地識(shí)別和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。為了與國(guó)際接軌，我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的分類體系，把銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失映射到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)矩陣中去，在標(biāo)準(zhǔn)矩陣中再進(jìn)一步細(xì)分了每個(gè)單元的損失類型，做到不遺漏不重疊，涵蓋所有的業(yè)務(wù)

3、損失。操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的建立是操作風(fēng)險(xiǎn)度量的前提和基礎(chǔ)。全面分析運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的2000622收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失資料也是健全與完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段收集操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，不僅可以加強(qiáng)組織內(nèi)部對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的理解和理解，還可以通過(guò)以往的損失經(jīng)驗(yàn)和改進(jìn)措施，掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情況_文化方面除非損失相當(dāng)嚴(yán)重，多是視而不見(jiàn)，更不用說(shuō)確實(shí)收集相關(guān)損失資料。隨著操作風(fēng)險(xiǎn)正式 納人資本計(jì)提范疇后，如何建構(gòu)系統(tǒng)有效的方式收集損失資料已成為落實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的 重要一環(huán)。若能將錯(cuò)誤視為改善的契機(jī)，對(duì)損失事件捉供者以適度保護(hù)，同時(shí)確保資料的 機(jī)密性，分離數(shù)據(jù)收集、資料分析與執(zhí)法等主體，將可鼓勵(lì)員i：以積極、正自的心態(tài)

4、揭 露_f強(qiáng)化組織內(nèi)部對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)外，借著分析過(guò)去的損失經(jīng)驗(yàn)，對(duì)掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情形，采取適當(dāng)?shù)母纳菩袆?dòng)，及提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理的品質(zhì)都有助益。2 操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，在建立損失數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)應(yīng)收集有關(guān)F 的信息：事件發(fā)生的時(shí)間、發(fā)現(xiàn)和結(jié)束、事件發(fā)生的地點(diǎn)、事件的責(zé)任主體、事件的業(yè)務(wù)類別和事件 類別，損失的大小、收到的損失金額和恢復(fù)方式，以及是否與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)， 事件原因的描述等。此外，根據(jù)管理層的日常工作，還需要收集一些額外的信息。例如， 不存在導(dǎo)致任何財(cái)務(wù)損失的事件信息或具有信用風(fēng)險(xiǎn)特征的損失事件信息，包括與欺詐有 關(guān)的信用損失。雖然這些損

5、失事件的信息不需要包含在操作風(fēng)險(xiǎn)法定資本的計(jì)算中，但仍 可以根據(jù)不同的日期將其分為法定資本需求和j是損失事件資料收集必須以統(tǒng)一的方式進(jìn)行，有先進(jìn)、完善的資料收集系統(tǒng)相配合。事實(shí)上，內(nèi)部損失事件資料的完善與否取決于資料收集過(guò)程的一一致性完整性管理階層除須確認(rèn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件佶息的收集涵蓋所有重要業(yè)務(wù)單何、事件、產(chǎn)品型態(tài)，及地理區(qū)域外，也項(xiàng)建立與損失資料收集相莢的政策與程序，如指派對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)資料收集具充分 r 解的適當(dāng)人員來(lái)管理內(nèi)部損失資料。數(shù)據(jù)收集中需要處理好的幾個(gè)問(wèn)題正確歸并新資本協(xié)議的三種風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)過(guò)去，我們經(jīng)常將操作風(fēng)險(xiǎn)視為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的一部分或稱為“其他風(fēng)險(xiǎn)”， 因此在收集

6、操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)時(shí)，我們應(yīng)該正確區(qū)分這三種風(fēng)險(xiǎn)。例如，我們傳統(tǒng)上認(rèn)為 如果操作風(fēng)險(xiǎn)損失與信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，則該損失在過(guò)去已反映在銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中（例如抵押品管理失敗），盡管根據(jù)新資本協(xié)議的要求，在計(jì)算最低監(jiān)管資本時(shí)應(yīng)將其視為信用風(fēng)險(xiǎn)損失，這種損失不必計(jì)入運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本。然而，銀行應(yīng)在內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中記錄所有操作風(fēng)險(xiǎn)損失，以符合操作風(fēng)險(xiǎn)的定義范圍和損失事件的類型。與信貸jj 風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的任何損失都應(yīng)反映在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)消除數(shù)據(jù)庫(kù)的CFL 中（例如，如果“運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損失 f 現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)ffcry”，則標(biāo)記j，根據(jù)新框架的要求，最低監(jiān)管資本應(yīng)計(jì)算為操作風(fēng)險(xiǎn)損失，因此應(yīng)將此類數(shù)據(jù)放入操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)。要

7、確定合適的閡值在收集損失數(shù)據(jù)時(shí)，有必要設(shè)定適當(dāng)?shù)目倱p失底線，并確定適當(dāng)?shù)膿p失金額。損失金額收集的底線本身是一件復(fù)雜的事情。如果閾值設(shè)置過(guò)高，可能無(wú)法收集足夠的損失數(shù)據(jù)來(lái)反映操作風(fēng)險(xiǎn)損失的厚尾，定量分析中存在樣本不足的偏差；如果閾值太小，則會(huì)增加收集成本。因此，應(yīng)根據(jù)定量分析和管理的要求和成本來(lái)確定確定閾值。適當(dāng)?shù)牡拙€可能因銀行而異，在銀行內(nèi)部，也可能因業(yè)務(wù)類別和損失事件類型而異?？筛鶕?jù)不同的產(chǎn)品類型、業(yè)務(wù)類別、地理區(qū)域或其他因素確定。當(dāng)然，這個(gè)底線必須是合理的。例如，不能排qis2/10001000正確處理內(nèi)外部數(shù)據(jù)庫(kù)的關(guān)系內(nèi)部數(shù)據(jù)的跟蹤和記錄是開發(fā)和使用可行的操作風(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)的前提。然而，一

8、家銀 行很少發(fā)生低頻率、高損失的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，而且該銀行的歷史數(shù)據(jù)積累期也很短。盡管 有一些關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的著名案例，例如阿爾卑斯案例，但大多數(shù)銀行缺乏估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī) 外部數(shù)據(jù)有四個(gè)來(lái)源： 通過(guò)公共信息渠道收集； 操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件，如opriskanalytics、opvantage、fitchrisk 等，這些軟件是由一些著名金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的， 已經(jīng)發(fā)展得比較成熟，但其數(shù)據(jù)收集也容易受到主觀影響； 行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)在我國(guó)的對(duì)與錯(cuò)常重要的，目前已有銀行向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告損失數(shù)據(jù)的要求，因此由銀監(jiān)督會(huì)自身或指定一個(gè)機(jī)構(gòu)如銀行業(yè)協(xié)會(huì)建造一個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)是最為恰當(dāng)和可行的；保險(xiǎn)公司也是外部損失數(shù)據(jù)來(lái)源的重要渠過(guò)，主

9、要從保險(xiǎn)公司的理賠及其它外部管道取得損失資料，可用作分析并提供相關(guān)報(bào)告。3-4 正確處理數(shù)據(jù)保密與操作風(fēng)險(xiǎn)披露制度的關(guān)系由于擔(dān)心披露操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件會(huì)損傷自身聲譽(yù)，或被執(zhí)法機(jī)關(guān)所獲知，甚至被個(gè)人 用于對(duì)抗銀行的手段，很多銀行在信息披露方面持消極態(tài)度。同時(shí)，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒(méi) 有強(qiáng)制性的損失數(shù)據(jù)披露要求，只在通知第五條中要求商業(yè)銀行“進(jìn)一步擴(kuò)大社會(huì)和 新聞?shì)浾搶?duì)銀行的監(jiān)督；對(duì)已發(fā)生的大案，可以披露的，要加強(qiáng)信息披露工作，及時(shí)詳細(xì) 介紹整改規(guī)劃和具體措施，正確引導(dǎo)公眾輿論，爭(zhēng)取主動(dòng)?！比欢鴮?shí)際應(yīng)用中什么是可以 披露的，是一個(gè)模糊的概念。因此，要保證外部數(shù)據(jù)有充足的來(lái)源，需要銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有 進(jìn)一步的

10、細(xì)化規(guī)定。部分機(jī)密性的損失數(shù)據(jù)可以更多地由監(jiān)管機(jī)構(gòu)收集，這部分?jǐn)?shù)據(jù)的使 4數(shù)據(jù)收集是一個(gè)識(shí)別自身面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。同時(shí)，它也是衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)，也是改進(jìn)和完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的操作風(fēng)險(xiǎn)分類體系建立自己的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)。在這個(gè)過(guò)程中，我們應(yīng)該注意內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)的結(jié)合合與補(bǔ)充，作到銀行自身內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)與行業(yè)性、商業(yè)性和官方性的數(shù)據(jù)庫(kù)的相互結(jié)合。目前由銀監(jiān)會(huì)自己或指定某個(gè)機(jī)構(gòu)建立一個(gè)行業(yè)性的數(shù)據(jù)庫(kù)是最為恰當(dāng)和可行。證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別目前證券公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要分布在自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)等方面，同時(shí)計(jì)劃資金

11、部作為公司業(yè)務(wù)的支持部門，其資金運(yùn)用和調(diào) 管理失控或存在缺陷，使得內(nèi)部人員操作不當(dāng)，有時(shí)甚至出現(xiàn)利用管理漏洞或缺陷而違法 違規(guī)謀利的內(nèi)部人犯罪，造成證券公司的損失。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，主要有操作流程風(fēng)險(xiǎn)、電腦 爭(zhēng)議，與基金人員賬戶相關(guān)的文件不完整引起的爭(zhēng)議。在投資咨詢業(yè)務(wù)中，存在違反投資咨詢業(yè)務(wù)資格認(rèn)定制度的風(fēng)險(xiǎn)，尚未實(shí)施資格審批的員工從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，違反證券公司內(nèi)部控制防火墻原則的風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢業(yè)務(wù)與自營(yíng)、承銷等業(yè)務(wù)部門之間未建立“防火墻”的風(fēng)險(xiǎn)，違反相關(guān)利益相關(guān)者回避原則的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員未進(jìn)行避險(xiǎn)、散布虛假信息、欺騙投資交易、誘使投資者從事短期交易，在下列情況下，為了自身

12、利益，與機(jī)構(gòu)或制造商串通，制造虛假信息和誤導(dǎo)信息。在規(guī)劃和資本部的業(yè)務(wù)中，主要存在業(yè)務(wù)流程漏洞或不完善，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)（包括通信系統(tǒng)）不穩(wěn)定（包括系統(tǒng)自身的軟件或硬件缺陷、病毒入侵、外部入侵或其他不可抗拒的因素，如盜竊、火災(zāi)、停電等，導(dǎo)致系統(tǒng)暫時(shí)無(wú)法使用或永久損壞），員工或其他部門因個(gè)人原因（如疾病和行為缺陷）導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作不熟練或錯(cuò)誤，無(wú)法提供及時(shí)有效的合作或服務(wù)。根據(jù)以上分析， 一方面，操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給證券公司帶來(lái)實(shí)際的資本損失，如操作不當(dāng)造成的營(yíng)業(yè)收入損失、非法操作造成的罰款損失等；另一方面，非法經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)對(duì)證券公司的聲譽(yù)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響，并產(chǎn)生潛在的損失。二、西方證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)

13、管理方法根據(jù)西方證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐，每個(gè)機(jī)構(gòu)目前都處于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的五個(gè)發(fā)展階段，如圖L 所示。從操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展來(lái)看，目前大多數(shù)西方證券公司都處于認(rèn)知、監(jiān)控階段，少數(shù)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的公司達(dá)到了量化和整合階段。自我評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)圖流程分析、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)跟蹤分析、風(fēng)險(xiǎn)臨界指標(biāo)分析和損失數(shù)據(jù)庫(kù)模型1產(chǎn)定價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率法。三、我國(guó)證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)的管理就我國(guó)證券公司而言，其操作風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于傳統(tǒng)的管理階段，主要依靠?jī)?nèi)部控制程2001促進(jìn)證券公司內(nèi)部控制制度的發(fā)展。各證券公司制定了詳細(xì)的內(nèi)部控制制度，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。大多數(shù)公司的內(nèi)部控制制度側(cè)重于崗位職責(zé)分離和各種業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部審計(jì)。

14、一個(gè)突出的問(wèn)題是，在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系中，缺乏以獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心、與企業(yè)各部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系的有效運(yùn)行機(jī)制和組織體系保障。雖然設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)已列入內(nèi)控制度，但事實(shí)上，大多數(shù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由總經(jīng)理和部門經(jīng)理組成，缺乏獨(dú)立性，難以做出獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。一些證券公司將風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)改為內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)，內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)只是將風(fēng)險(xiǎn)管理視為風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)和審計(jì)。由于整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理處于業(yè)務(wù)分離和部門分離的狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)管理的手段僅限于單一的系統(tǒng)控制，因此很難提前防范風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理往往只是一件小事后的控制?？紤]到我國(guó)證券公司的發(fā)展現(xiàn)狀，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，因此很難采取

15、（一） 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)12345管理建議，包括根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行部門和子公司或業(yè)務(wù)部門內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制部的建議建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系；雇傭有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員和設(shè)立適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)操作系統(tǒng)；建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理單位來(lái)度量、控制和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；建立稽核檢查制度和稽核處罰制度；督促各項(xiàng)內(nèi)部管理措施的和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施，保證獨(dú)立地履行監(jiān)督反饋職能；定期檢查風(fēng)險(xiǎn)程度； 經(jīng)常重新評(píng)估審視“風(fēng)險(xiǎn)管理政策”；法律、稅收、會(huì)計(jì)等事項(xiàng)的安排。子公司或業(yè)務(wù)部門內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制部的主要職責(zé)為：測(cè)量、監(jiān)督所在部門的風(fēng)險(xiǎn)情況，并及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告；提出針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的具體控制辦法；統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)應(yīng)包

16、括：保證金管理指標(biāo)、交易程序控制指標(biāo)、技術(shù)支持指標(biāo)、 項(xiàng)目評(píng)估和審批控制指標(biāo)、承銷環(huán)境控制和資金使用控制指標(biāo)。操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量始于數(shù)據(jù) 庫(kù)的建立。數(shù)據(jù)庫(kù)的建立和管理對(duì)于了解整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境非常重要。數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)分 別分析每個(gè)業(yè)務(wù)部門的潛在損失活動(dòng)。數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)采用自下而上的匯總方法，以避免遺漏的 風(fēng)險(xiǎn)。1/鏈接2關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇應(yīng)遵循以下四個(gè)原則： 確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的三個(gè)步驟為：第一步是了解業(yè)務(wù)和流程；第二步，確定并理解主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；第三步是定義風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并根據(jù)其重要性對(duì)其進(jìn)行排序，以確定主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別特征，操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵指標(biāo)包括包括人員風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流程風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和外部風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。 在當(dāng)前部門的工作年限員工人均培訓(xùn)費(fèi)用 客戶投訴的比例失敗交易數(shù)量占比 計(jì)數(shù)器的平均工作負(fù)載交易結(jié)果和財(cái)務(wù)核算結(jié)果間的差異 前后交易不匹配的比例系統(tǒng)故障時(shí)間3因果分析模型因果分析模型是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計(jì)，形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布。為量化操作風(fēng)險(xiǎn)，鄧肯威爾遜開發(fā)出了“因果關(guān)系模型”方法，運(yùn)用var作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量。1崗位設(shè)臵及職責(zé) 各部門直接負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。設(shè)臵獨(dú)立的