上市企業(yè)財務(wù)報表導(dǎo)讀

1、上市公司司財務(wù)報報表導(dǎo)讀讀Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET 第一節(jié)財財務(wù)報報表的框框架第二節(jié)信信息披披露制度度第三節(jié)利利益相相關(guān)者對對財務(wù)狀狀況的不同理解解第四節(jié)識識別造假假財務(wù)報報表Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第一節(jié)財財務(wù)報表表的框架架一、財務(wù)報表表的構(gòu)成成財務(wù)報表表主要是是指資產(chǎn)產(chǎn)負債表表、損益益表和現(xiàn)現(xiàn)金流量量表三張張報表。而財務(wù)務(wù)報告除除

2、資產(chǎn)負負債表、損益表表和現(xiàn)金金流量表表外，還還有報表表附注和和財務(wù)情情況說明明書。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET財務(wù)報表表概述財務(wù)報表表資產(chǎn)負債債表損益表現(xiàn)金流量量表資產(chǎn)負債所有者權(quán)權(quán)益財務(wù)狀況況經(jīng)營成果果現(xiàn)金流量量收入成本費用用利潤現(xiàn)金流入入現(xiàn)金流出出Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET1資產(chǎn)產(chǎn)負債表表資產(chǎn)負債債表是反反映公司司某一特特定日期期財務(wù)狀

3、狀況的靜靜態(tài)報表表。由公公司的資資產(chǎn)、負負債和所所有者權(quán)權(quán)益等三三部分構(gòu)構(gòu)成。通過對資資產(chǎn)負債債表的分分析，可可以了解解公司的的經(jīng)營業(yè)業(yè)績、資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)、償債債能力和和財務(wù)彈彈性，確確定經(jīng)營營活動的的規(guī)模和和公司的的發(fā)展?jié)摑摿?，從從而為財財?wù)決策策提供依依據(jù)。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET資產(chǎn)負債債表流動資產(chǎn)產(chǎn)其他資產(chǎn)產(chǎn)流動負債債長期負債債所有者權(quán)權(quán)益（凈資產(chǎn)產(chǎn)）資產(chǎn)負債債表結(jié)構(gòu)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)權(quán)益資金的占占用資金的來來源固定資產(chǎn)產(chǎn)長期投資資Eval

4、uation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET2損益益表通過對損損益表的的分析，有助于于評價和和預(yù)測公公司的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績、盈利利能力、償債能能力和未未來現(xiàn)金金流量情情況，以以利于債債權(quán)人和和投資者者做出信信貸和投投資決策策，進而而有助于于管理者者做出合合理的經(jīng)經(jīng)營決策策。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NETEvaluation Warning : The document w

5、as created with Spire.Presentation for .NET利潤表概概述利潤表又又稱損益益表，是是用來解解釋企業(yè)業(yè)的利潤潤是如何何產(chǎn)生的的。利潤表記記載企業(yè)業(yè)在一定定時期內(nèi)內(nèi)收入、成本費費用和非非經(jīng)營性性的損益益，從中中可以看看出企業(yè)業(yè)產(chǎn)生的的凈利潤潤（或凈凈虧損）。利潤=收收入成本費費用損益表遵遵循的會會計等式式：Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET3、現(xiàn)金金流量表表概述反映在一一定會計計期間內(nèi)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金和現(xiàn)現(xiàn)金等價價物流入入和流出出的報表表，體

6、現(xiàn)現(xiàn)了企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的的流動性性企業(yè)的血血液，貫貫穿企業(yè)業(yè)經(jīng)營的的全過程程中以收付實實現(xiàn)制作作為記錄錄原則現(xiàn)金凈流流量=現(xiàn)現(xiàn)金流流入現(xiàn)現(xiàn)金流出出現(xiàn)金流量量表遵循的會計計等式：Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET二、財財務(wù)報表表分析的的目的和和程序財務(wù)報表表分析是是利用一一定的技技術(shù)方法法，對財財務(wù)報表表數(shù)據(jù)及及相關(guān)資資料進行行加工和和處理的的過程。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentati

7、on for .NET1財務(wù)務(wù)報表分分析的目目的財務(wù)報表表分析是是從財務(wù)務(wù)報表中中整理出出對決策策有用的的信息。（1）投投資者。主要關(guān)關(guān)注公司司的盈利利能力信信息、股股利支付付能力和和投資風風險信息息。（2）債債權(quán)人。主要關(guān)關(guān)注公司司的償債債能力信信息。短短期財務(wù)務(wù)狀況和和資產(chǎn)流流動性及及未來的的盈利能能力信息息、資本本結(jié)構(gòu)。（3）經(jīng)經(jīng)營管理理者。關(guān)關(guān)注公司司的營運能力力信息。營營運能力力是公司司有效利利用資產(chǎn)產(chǎn)的經(jīng)營營運轉(zhuǎn)能能力。他他們面對對著投資資者和債債權(quán)人的的約束。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Pres

8、entation for .NET2財務(wù)務(wù)報表分分析的程程序（1）明明確分析析的目的的。（2）收收集有關(guān)關(guān)信息資資料。（3）選選擇適當當?shù)姆治鑫龇椒?。?）深深入研究究本質(zhì)因因素。（5）為各種種決策，提供重重要依據(jù)據(jù)。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET3.財財務(wù)報表表分析的的方法財務(wù)報表表分析的的方法主主要有結(jié)結(jié)構(gòu)分析析法、比比率分析析法、趨趨勢分析析法、因因素分析析法、圖圖表分析析法等等等。Evaluation Warning : The document was cre

9、ated with Spire.Presentation for .NET（1）結(jié)結(jié)構(gòu)分析析法結(jié)構(gòu)分析析法是將將相鄰兩兩期財務(wù)務(wù)報表中中的兩個個或兩個個以上的的數(shù)據(jù)進進行比較較，確定定數(shù)量差差異的一一種方法法。采用結(jié)構(gòu)構(gòu)分析法法，可以以用實際際數(shù)與計計劃數(shù)進進行對比比；也可可以將本本期的某某一項目目與上期期的同一一項目進進行比較較；還可可以進行行行業(yè)之之間的對對比，判判斷企業(yè)業(yè)在同行行業(yè)中所所處的地地位。進行結(jié)構(gòu)構(gòu)分析時時，可以以對比絕絕對增減減數(shù)額，即對比比報表項項目的總總金額，如總資資產(chǎn)、凈凈資產(chǎn)、凈利潤潤等。也也可以對對比結(jié)構(gòu)構(gòu)百分比比，即把把損益表表、現(xiàn)金金流量表表轉(zhuǎn)換成成結(jié)構(gòu)百百分比

10、報報表。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（2）比比率分析析法比率分析析法是根根據(jù)財務(wù)務(wù)報表，通過分分析兩個個或幾個個相互聯(lián)聯(lián)系的指指標之間間的相互互關(guān)系來來計算出出比率，揭示公公司財務(wù)務(wù)狀況和和經(jīng)營成成果的一一種分析析方法。比率分析析包括：同一報報表各相相關(guān)項目目之間的的比率計計算分析析，如負負債與資資產(chǎn)的比比率等；不同報報表各相相關(guān)項目目之間的的比率計計算分析析，如凈凈利潤與與資產(chǎn)總總額的比比率等。從報表的的年度看看，比率率分析不不但要從從不同會會計年度度考察某某一項目

11、目的增減減變化，而且要要在同一一會計年年度中，考察某某些項目目之間的的相互關(guān)關(guān)系。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（3）趨趨勢分析析法趨勢分析析法是根根據(jù)公司司連續(xù)幾幾年或幾幾個時期期的財務(wù)務(wù)報表資資料，以以某一年年為基礎(chǔ)礎(chǔ)，計算算每一期期對基期期同指標標的百分分比，使使之成為為一系列列具有比比較性的的百分比比，借以以顯示該該項目的的各期上上升或下下降的變變動趨勢勢的一種種財務(wù)報報表分析析方法。趨勢分析析可以揭揭示公司司財務(wù)狀狀況和生生產(chǎn)經(jīng)營營狀況的的變化，分析引引起變化

12、化的原因因，判斷斷變化的的性質(zhì)，預(yù)測公公司未來來的發(fā)展展前景。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（4）因因素分析析法因素分析析法是根根據(jù)分析析指標與與其影響響因素之之間的關(guān)關(guān)系，從從數(shù)量上上確定各各因素對對分析指指標差異異影響程程度的一一種技術(shù)術(shù)方法。它具體體又可分分為差額額分法、指標分分解法、連環(huán)替替代法和和定基替替代法等等等。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for

13、 .NET（5）圖圖表分析析法圖表分析析法是以以各種圖圖形或表表格來表表示企業(yè)業(yè)在同一一年度或或不同年年度內(nèi)有有關(guān)經(jīng)營營狀況、財務(wù)狀狀況及其其變動情情況的分分析方法法。從嚴嚴格意義義上講，圖表分分析并不不是一種種獨立的的財務(wù)報報表分析析方法。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三、財務(wù)務(wù)報表分分析的內(nèi)內(nèi)容1、企業(yè)業(yè)償債能能力分析析流動比率率=流動動資產(chǎn)/流動負負債（作用：反反映企業(yè)業(yè)對短期期性債務(wù)務(wù)的保證證程度；參考標標準值：一般為為2.0，行業(yè)性性質(zhì)不同同，比率率的標準準不

14、同；影響因因素：流流動資產(chǎn)產(chǎn)的結(jié)構(gòu)構(gòu)和流動動性）速動比率率=速動動資產(chǎn)/流動負負債（速度資資產(chǎn)=流流動資產(chǎn)產(chǎn)-存貨貨；作用用：反映映企業(yè)對對短期性性債務(wù)支支付能力力的迅速速性；參參考標準準值：一一般為1.0，行業(yè)性性質(zhì)不同同，比率率的標準準不同；影響因因素：應(yīng)應(yīng)收賬款款的流動動性）現(xiàn)金比率率=現(xiàn)金金/流動動負債（作用：企業(yè)在在最壞情情況下償償付流動動負債的的能力；一個極極短的債債權(quán)人可可能對該該指標感感興趣）Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET資產(chǎn)負債債率=負負債總額額/資產(chǎn)

15、產(chǎn)總額（作用：反反映資產(chǎn)對債債務(wù)的償償還保障障程度和和債務(wù)對對資產(chǎn)的的資金支支撐程度度；參考標標準值：（1）債權(quán)人人：要求求比率越越低越好好。（2）股東：要求比比率越高高越好，前提：總資本本報酬率率借入入資本利利息率。（3）經(jīng)營者者：要求求保持恰恰當?shù)馁Y資本結(jié)構(gòu)構(gòu)。一般般認為該該指標應(yīng)應(yīng)維持在在50%左右，行業(yè)性性質(zhì)不同同，比率率的標準準不同；相關(guān)的的比率：（1）負債權(quán)益比比率=負負債總額額/所有有者權(quán)益益總額； （2）權(quán)益乘乘數(shù)=資資產(chǎn)總額額/所有有者權(quán)益益總額）Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presenta

16、tion for .NET2、企業(yè)業(yè)獲利能能力分析析與銷售額額有關(guān)的的獲利能能力比率率：銷售毛利利率（銷售收收入銷銷售成本本）銷銷售收入入銷售凈利利率凈凈利潤銷售收收入與投資額額有關(guān)的的獲利能能力比率率：資產(chǎn)報酬酬率（RROA）=凈利利潤（或或EBIIT）總資產(chǎn)產(chǎn)（注：前前者稱為為資產(chǎn)凈凈利率；后者稱稱為總資資產(chǎn)報酬酬率）權(quán)益報酬酬率（RROE）=凈利利潤所所有者權(quán)權(quán)益總額額（注：權(quán)權(quán)益報酬酬率又稱稱凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率）有關(guān)比率率之間的的關(guān)系：資產(chǎn)報酬酬率=銷售凈凈利率總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益報酬酬率=資產(chǎn)報酬酬率權(quán)益乘乘數(shù)=銷銷售凈利利率總總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘乘數(shù)Evaluation Warnin

17、g : The document was created with Spire.Presentation for .NET第二節(jié)信信息披露露制度一、概述述信息披露露制度，也稱公公示制度度、公開開披露制制度，是是上市公公司為保保障投資資者利益益、接受受社會公公眾的監(jiān)監(jiān)督而依依照法律律規(guī)定必必須將其其自身的的財務(wù)變變化、經(jīng)經(jīng)營狀況況等信息息和資料料向證券券管理部部門和證證券交易易所報告告，并向向社會公公開或公公告，以以便使投投資者充充分了解解情況的的制度。它既包包括發(fā)行行前的披披露，也也包括上上市后的的持續(xù)信信息公開開，它主主要由招招股說明明書制度度、定期期報告制制度和臨臨時報告告制度組組成。Ev

18、aluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET二、特征征1、信息息披露的的強制性性有關(guān)市場場主體在在一定的的條件下下披露信信息是一一項法定定義務(wù)，披露者者沒有絲絲毫變更更的余地地。并且且，它必必須對其其中的所所有信息息的真實實性、準準確性和和完整性性承擔責責任。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET2、信息息披露制制度權(quán)利利義務(wù)的的單向性性信息披露露制度在在法律上上的另一一個特點點是權(quán)利利義務(wù)的的單向性性，即信信息披露露人只承承擔信息息披露的的義務(wù)和和責任，投資者者只享有有獲得信信息的權(quán)權(quán)利。Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三、證券券市場中中信息披披露存在在的問題題1、信息息披露制制度透明明度不高高2、披露露的財務(wù)務(wù)信息不不真實3、披露露的財務(wù)務(wù)信息不不充分4、披露露的財務(wù)務(wù)信息不不夠公平平Evaluation Warning : The document was created with Spire.