BOT項目的風險管理案例分析及防范措施

1、 HYPERLINK HYPERLINK 更多企業(yè)學學院： 中小企業(yè)業(yè)管理全全能版183套講講座+8897000份資料總經(jīng)理、高高層管理理49套講座座+1663888份資料中層管理理學院46套講座座+60020份份資料國學智慧慧、易經(jīng)經(jīng)46套講座座人力資源源學院56套講座座+2771233份資料各階段員員工培訓訓學院77套講座座+ 3324份份資料員工管理理企業(yè)學學院67套講座座+ 887200份資料工廠生產(chǎn)產(chǎn)管理學學院52套講座座+ 1139220份資料財務管理理學院53套講座座+ 1179445份資料銷售經(jīng)理理學院56套講座座+ 1143550份資料銷售人員員培訓學學院72套講座座+ 44

2、8799份資料中國地質(zhì)大大學長城城學院BOT項目目的風險險管理案案例分析析及防范范措施 專 業(yè)： 管理理科學與與工程系系 班 級： 工程管管理四班班 姓 名： _王志志英_ 學 號： _ _0266104414_ _聯(lián) 系 電電 話：_ _155232299883099_ _ 1概念：風險：一方方面值風風險意味味著出現(xiàn)現(xiàn)了損失失或者是是未實現(xiàn)現(xiàn)的預期期目標，二二是指這這種損失失出現(xiàn)與與否是一一種不確確定性隨隨機現(xiàn)象象;工程項目風風險：由由于項目目所處條條件和環(huán)環(huán)境的不不確定性性，以及及項目利利益關系系人受到到主觀上上不能準準確預見見或控制制的因素素影響，使使項目的的最終結結果與項項目利益益關系

3、人人的期望望產(chǎn)生背背離，并并存在給給項目利利益關系系人帶來來損失的的可能性性。特點：客觀性；可可轉(zhuǎn)化性性相對性性階段性性風險與收益益對稱性性分類按項目風險險的影響響范圍分分類：局局部風險險和總體體風險按項目風險險的結果果分類：純粹風風險和投投機風險險按項目風險險的來源源分類：自然風風險和人人為風險險按項目風險險的預警警特性分分類：無無預警信信息風險險和有預預警信息息風險項目風險管管理的內(nèi)內(nèi)容：步驟項目名稱具體任務1項目風險管管理規(guī)劃劃項目風險管管理計劃劃2項目風險識識別風險來源及及分類3項目風險評評估分析風險結結果影響響范圍及及可能性性確定風險發(fā)發(fā)生的先先后順序序評價風險因因果關系系損害程程度

4、轉(zhuǎn)化化條件確定項目整整體風險險4項目風險應應對風險應對計計劃及策策略技巧巧5項目風險監(jiān)監(jiān)控風險監(jiān)視與與控制確確定風險險監(jiān)控循循環(huán)的時時機2風險識別別方法:頭腦風暴法法、德爾菲菲法、風風險檢查查表、流流程圖、系統(tǒng)分分解法、情景分分析法風險評估方方法: 統(tǒng)計法法、風險險值法、模模擬法、決決策樹法法、專家家判斷法法實例分析: BOOT項目目的風險險管理研研究及案案例分析析項目簡介: BOTT 項目目的涵義義及基本本運作方方式3.1 BBOT 模式的的涵義 BOTT 的基基本概念念BOT 是是英文“Buiild-Opeeratte-TTrannsfeer”的縮寫寫，譯意意為“建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”。BOO

5、T 項項目是指指由項目目所在國國政府或或所屬的的機構為為項目的的建設和和經(jīng)營提提供一種種特許權權協(xié)議作作為項目目融資的的基礎，由由本國或或者外國國公司作作為項目目的投資資者和經(jīng)經(jīng)營者安安排融資資，承擔擔風險，開開發(fā)建設設項目，并并在有限限的時間間內(nèi)經(jīng)營營項目，收收回投資資并取得得商業(yè)利利潤，政政府部門門則擁有有對這一一基礎設設施的監(jiān)監(jiān)督權、調(diào)調(diào)控權，最最后根據(jù)據(jù)協(xié)議將將該項目目轉(zhuǎn)讓給給相應的的政府機機構。BBOT 方式在在不同的的國家有有不同稱稱謂，在在我國又又被稱為為“特許權權融資方方式”，其涵涵義是指指國家或或者地方方政府部部門通過過特許權權協(xié)議，授授予簽約約方的企企業(yè)承擔擔公共性性基礎設

6、設施（基基礎產(chǎn)業(yè)業(yè)）項目目的融資資、建造造、經(jīng)營營和維護護；在協(xié)協(xié)議規(guī)定定的特許許期限內(nèi)內(nèi)，項目目公司擁擁有投資資建造設設施的所所有權，允允許向設設施使用用者收取取適當?shù)牡馁M用，由由此回收收項目投投資、經(jīng)經(jīng)營和維維護成本本并獲得得合理的的回報；特許期期滿后，項項目公司司將設施施無償?shù)氐匾平唤o給簽約方方的政府府部門 BOTT 項目目融資的的定義項目融資(Proojecct ffinaanciing)作為一一個金融融術語到到目前為為止還沒沒有一個個準確公公認的定定義，廣廣義地說說是為了了建設一一個新項項目，收收購一個個現(xiàn)有項項目或者者對已有有項目進進行債務務重組所所進行的的一切融融資活動動，都可可

7、以稱為為“項目融融資”。在北北美洲金金融界習習慣上只只針對具具有無追追索或有有限追索索形式的的融資活活動稱為為項目融融資，而而在歐洲洲，則把把一切針針對具體體項目所所安排的的融資都都劃為項項目融資資的范疇疇。作為項目融融資的一一種，BBOT 項目融融資是英英文 BBuilld-ooperratee-Trranssferr 的縮縮寫，代代表著一一個完整整的項目目融資的的概念，譯譯為“建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”，是私私營企業(yè)業(yè)參與基基礎設施施建設，向向社會提提供公共共服務的的一種方方式。這這種模式式的基本本思路是是，由項項目所在在國政府府或所屬屬機構為為項目的的建設和和經(jīng)營提提供一種種特許權權協(xié)議(con

8、ncesssioon AAgreeemeent)作為項項目融資資的項目目基礎，由由本國公公司或者者外國公公司作為為項目的的投資者者和經(jīng)營營者安排排融資，承承擔風險險、開發(fā)發(fā)建設項項目，并并在有限限的時間間內(nèi)經(jīng)營營項目獲獲取商業(yè)業(yè)利潤，最最后根據(jù)據(jù)協(xié)議將將該項目目轉(zhuǎn)讓給給相應的的政府機機構。3.2 BBOT 項目融融資的基基本特點點與傳統(tǒng)的融融資方式式相比較較，項目目融資的的基本特特點可以以歸納為為以下幾幾個主要要方面。 項目導導向 有限限追索 風險險分擔 非公公司負債債型融資資 信用用結構多多樣化 注重發(fā)發(fā)揮稅務務結構的的作用 融資資成本較較高3.3 BBOT 的主要要參與人人 項目發(fā)發(fā)起人

9、項目目公司 產(chǎn)品購購買商或或服務接接受者 貸款銀銀行 承建建商 供應應商 保險公公司 運營商商（項目目經(jīng)營者者） 東道國國政府3.4 BBOT 的基本本實施過過程 可行性性研究 招標標階段 投標標階段 談判判階段 營運運階段 轉(zhuǎn)讓讓階段4 BOTT 項目目的風險險識別4.1 BBOT 項目風風險的含含義風險指的是是在給定定情況下下和特定定時間內(nèi)內(nèi)，那些些可能發(fā)發(fā)生的結結果間的的差異。在在本文中中具體指指損失發(fā)發(fā)生的不不確定性性。之所所以存在在風險，是是因為人人們對任任何未來來的結果果不可能能完全預預料，因因此風險險是人類類歷史上上長期存存在的客客觀現(xiàn)象象，它不不僅會帶帶來損失失，往往往也蘊藏藏

10、著機遇遇。BOOT 項項目的風風險是指指在 BBOT 項目的的特許、建建設、運運營、移移交四個個階段里里損失發(fā)發(fā)生的不不確定性性，是一一種潛在在的危險險因素。風風險識別別是指對對在 BBOT 項目中中尚未發(fā)發(fā)生的、潛潛在的各各種風險險，進行行系統(tǒng)地地、連續(xù)續(xù)地認識識和歸類類，并分分析產(chǎn)生生風險事事件的原原因。風風險管理理是指 BOTT 項目目中的參參與各方方，對風風險進行行識別分分析，并并在此基基礎上有有效地處處置風險險，以最最低成本本實現(xiàn)最最大安全全保障的的科學管管理方法法。4.2 BBOT 項目風風險的特特征每個 BOOT 項項目都存存在風險險。首先先BOTT 項目目的投資資規(guī)模大大，時間

11、間跨度長長，所涉涉及參與與方之間間的關系系錯綜復復雜。其其次由于于每個 BOTT 項目目的具體體實施條條件各不不相同，常常常是無無先例可可循BOOT 項項目風險險除具有有一般風風險的典典型特征征，即客客觀性、潛潛在性、可可測性、相相對性和和隨機性性以外，也也呈現(xiàn)出出以下顯顯著的特特點： BOTT 項目目風險具具有階段段性根據(jù)項目發(fā)發(fā)展的時時間順序序，BOOT 項項目的風風險呈現(xiàn)現(xiàn)出明顯顯的階段段性。一一方面，在在BOTT 項目目的不同同階段項項目風險險的大小小呈現(xiàn)出出明顯的的階段性性；另一一方面，BBOT 項目的的不同階階段所面面臨的主主要風險險的種類類也隨著著時間的的推移而而發(fā)生變變化。有有

12、的風險險存在于于項目的的各個階階段，而而有的風風險只存存在于項項目的某某一些階階段。1) 項目目建設開開發(fā)階段段風險2) 項目目試運營營階段風風險3) 項目目運營階階段風險險 BOTT 項目目風險具具有復雜雜性1) 風險險因素復復雜2) 風險險表現(xiàn)形形式多樣樣 BOTT 項目目風險具具有可變變性4.3 BBOT 項目風風險的識識別類型型 政治風風險國家主權風風險、法法律風險險、國家家稅收風風險、 政府沒沒收風險險 獲準風風險 產(chǎn)品或或服務的的市場風風險：需需求風險險、價格格風險、市市場競爭爭風險、 市場預預測風險險 供應風風險 項目建建設及完完工風險險 費用超超支風險險 技術風風險先進性、可可

13、靠性、適適用性、穩(wěn)穩(wěn)定性、技技術難度度 管理風風險監(jiān)理風險、質(zhì)質(zhì)量風險險、財務務風險、組組織風險險、違約約風險 東道國國的宏觀觀經(jīng)濟環(huán)環(huán)境的變變化造成成的項目目風險 金融風風險融資能否順順利完成成方面利利率波動動風險；外匯風風險；通通貨膨脹脹風險；其他原原因造成成的金融融風險11不可可抗力風風險12環(huán)境境保護風風險4.4 BBOT 項目風風險的識識別策略略工程項目風風險識別別是工程程項目風風險管理理的最基基礎的環(huán)環(huán)節(jié)，工工程項目目風險管管理必須須以風險險識別為為基礎。要要正確識識別風險險，就必必須正確確理解和和掌握風風險發(fā)生生機理。由由于項目目建設過過程中潛潛伏著大大量的風風險因素素，可能能引

14、發(fā)風風險事件件。而一一旦產(chǎn)生生風險事事件，必必然導致致風險損損失，對對項目造造成財產(chǎn)產(chǎn)損失和和人員傷傷害。風風險是否否存在的的基本條條件與風風險因素素、風險險事件、風風險損失失密切相相關。所所謂工程程項目風風險識別別是指通通過風險險調(diào)查和和分析，查查找出工工程項目目的風險險源，并并且找出出風險因因素向風風險事故故轉(zhuǎn)化的的事件，及及其對工工程項目目可能產(chǎn)產(chǎn)生的影影響。識識別風險險的過程程包括對對所有可可能的風風險事件件來源和和結果進進行實事事求是的的調(diào)查，是是一項復復雜的工工作，需需要做很很多細致致的工作作，要對對各種可可能導致致風險的的因素進進行去偽偽存真，反反復比較較；要對對各種傾傾向、趨趨

15、勢進行行推測，做做出判斷斷；還要要對特定定企業(yè)或或特定工工程的各各種內(nèi)外外因素及及其變量量進行評評估。這這就需要要建筑企企業(yè)在每每一個項項目的決決策前對對該項目目可能會會面臨的的風險進進行認真真、科學學的識別別和充分分的論證證。通常?？梢圆刹捎靡韵孪聨追N方方法。 頭腦風風暴法頭腦風暴法法是為了了克服阻阻礙產(chǎn)生生創(chuàng)造性性方案的的遵從壓壓力的一一種相對對簡單的的方法。它它利用一一種思想想產(chǎn)生過過程，鼓鼓勵提出出任何種種類的方方案設計計思想，同同時禁止止對各種種方案的的任何批批評。在在典型的的頭腦風風暴會議議中，一一些人圍圍桌而坐坐。群體體領導者者以一種種明確的的方式向向所有參參與者闡闡明問題題。然

16、后后成員在在一定的的時間內(nèi)內(nèi)“自由”提出盡盡可能多多的方案案，不允允許任何何批評，并并且所有有方案都都當場記記錄下來來，留待待稍后再再討論和和分析。頭頭腦風暴暴法可以以在很短短的時間間內(nèi)得出出風險管管理需要要的結論論。 德爾菲菲法德爾菲法依依據(jù)系統(tǒng)統(tǒng)的程序序，采用用匿名發(fā)發(fā)表意見見的方式式，即專專家之間間不得互互相討論論，不發(fā)發(fā)生橫向向聯(lián)系，只只能與調(diào)調(diào)查人員員發(fā)生關關系，通通過多輪輪次調(diào)查查專家對對問卷所所提問題題的看法法，經(jīng)過過反復征征詢、歸歸納、修修改，最最后匯總總成專家家基本一一致的看看法，作作為預測測的結果果。這種種方法具具有廣泛泛的代表表性，較較為可靠靠。 財務報報表分析析法財務報

17、表有有助于確確定一個個企業(yè)或或特定的的工程項項目可能能遭受哪哪些損失失，以及及在何種種情況下下會發(fā)生生這種損損失。 現(xiàn)場考考察法現(xiàn)場考察對對于識別別風險非非常重要要，通過過對現(xiàn)場場的實地地考察，可可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)許多客客觀存在在的因素素，有利利于幫助助企業(yè)預預測、判判斷某些些不確定定性因素素。如投投標報價價前的現(xiàn)現(xiàn)場實地地考察，通通過對擬擬建項目目的地理理位置、現(xiàn)現(xiàn)場周邊邊的環(huán)境境（包括括建筑物物的狀況況、居民民的情況況、交通通運輸?shù)牡那闆r、管管轄部門門的情況況等）、地地質(zhì)形成成的過程程等情況況的實地地調(diào)查，得得出直觀觀的認識識，可以以使公司司對要進進行投標標的工程程項目做做到心中中有數(shù)，尤尤其是對

18、對項目實實施的基基本條件件和周邊邊的情況況可以取取得第一一手資料料。這些些地面情情況的獲獲取在一一定程度度上避免免了投標標的盲目目性。 風險核核對表將過去經(jīng)歷歷過的風風險事件件及其來來源羅列列出來，做做成一張張表，把把項目所所面臨的的情況與與核對表表進行對對照，就就容易分分析出項項目會有有哪些潛潛在的風風險。核核對表可可以包含含多種內(nèi)內(nèi)容，如如以前項項目成功功或失敗敗的原因因、項目目其他方方面規(guī)劃劃的結果果（范圍圍、成本本、質(zhì)量量、進度度、采購購與合同同、人力力資源與與溝通等等計劃成成果）、項項目產(chǎn)品品或服務務的說明明書、項項目組織織成員的的技能、項項目可用用的資源源等等。另另外還可可以到保保

19、險公司司索取資資料，認認真研究究其中的的保險例例外，這這些例外外能提醒醒還有哪哪些風險險未考慮慮到。5 BOTT 項目目的風險險防范風險管理就就是有目目的地通通過計劃劃、組織織、協(xié)調(diào)調(diào)和控制制等管理理活動來來防止風風險損失失的發(fā)生生、減少少損失發(fā)發(fā)生的可可能性以以及削弱弱損失的的大小和和影響程程度，同同時又要要創(chuàng)造條條件，促促使有利利后果出出現(xiàn)和擴擴大，以以獲取最最大利益益的過程程。一般般認為，風風險管理理的措施施主要包包括：回回避、控控制、分分散、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移。本本章將主主要根據(jù)據(jù)這一基基本思路路探討 BOTT融資方方式中有有關風險險的管理理。5.1 不不可控風風險的防防范 政治風風險的有有效控制

20、制由于政治風風險是企企業(yè)所無無法控制制的，所所以，政政治風險險的防范范只能依依靠國際際社會和和國家的的力量及及相關法法規(guī)對國國際直接接投資者者予以保保護，以以降低跨跨國投資資的風險險。 信用風風險控制制信用風險的的控制關關鍵在于于選擇信信用等級級較高的的合作方方。另外外，在 BOTT 融資資方式中中，雖然然債權人人對項目目發(fā)起人人沒有無無限追索索權，但但是發(fā)起起人作為為項目公公司存在在的基礎礎，其資資金實力力和管理理水平對對項目公公司的影影響是不不言而喻喻的。 經(jīng)濟風風險的控控制1) 市場場風險的的控制市場風險管管理的關關鍵在于于預防。此此外，項項目公司司還應盡盡力獲取取東道國國的不競競爭保證

21、證，即東東道國政政府承諾諾在同一一地區(qū)不不設立過過多的同同類項目目，以避避免過度度競爭引引起項目目公司經(jīng)經(jīng)營收益益下降影影響投資資回報。這這一競爭爭對于諸諸如隧道道、橋梁梁、高速速公路等等交通設設施項目目尤為重重要。如如在英吉吉利海峽峽隧道工工程中，英英法兩國國政府對對承建隧隧道的歐歐洲隧道道公司提提供了 33 年內(nèi)不不建造第二條條橫跨海海峽的連連結設施施的承諾諾。2) 金融融風險的的控制金融風險的的控制主主要是借借助一些些傳統(tǒng)的的和新型型的金融融衍生工工具。 不可抗抗力風險險的控制制對于不可抗抗力風險險的控制制，應該該未雨綢綢繆，預預防為主主，所以以，在進進行項目目之前應該進行可可行性研研究

22、。 獲準風風險的控控制參照國際慣慣例，簡簡化項目目審批手手續(xù)和招招投標程程序，科科學制定定項目招招標、評評標標準準，增加加招標透透明度，提提倡公開開、公正正、公平平、競爭爭性招標標；降低低投標費費用，以以降低 BOTT 項目目的獲準準風險。5.2 可可控制風風險的防防范 BOTT 項目目完工風風險的管管理在 BOTT 融資資方式中中，完工工風險出出現(xiàn)的概概率是相相當高的的。根據(jù)據(jù)已有的的統(tǒng)計資資料，無無論是在在發(fā)展中中國還是是在發(fā)達達國家，均均有大量量的項目目不能按按照規(guī)定定的時間間或者預預算建成成投產(chǎn)，導導致項目目融資成成本大幅幅度上升升而失敗敗。對于于完工風風險，可可以采用用以下幾幾種方式

23、式來控制制。1) 選擇擇信譽良良好、經(jīng)經(jīng)驗豐富富、技術術可靠的的承包者者。2) 利用用不同形形式的“項目建建設承包包合同”及資金金協(xié)議3) 實施施保險和和完工擔擔保通常采用的的完工保保證形式式有：a 無條件件完工保保證，即即投資者者提供無無條件的的資金支支付，以以確保項項目可以以達到規(guī)規(guī)定的“商業(yè)完完工”條件。b 債務承承購保證證，即如如果項目目的完工工條件最最終不能能達到，則則由投資資者將項項目債務務收購下下來或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化化為公司司債務，由由項目融融資變?yōu)闉楣救谌谫Y。c 單純的的技術完完工保證證。按照照這種形形式，保保證人只只承諾實實現(xiàn)項目目的技術術生產(chǎn)條條件，但但不承擔擔任何項項目的債債

24、務責任任。d 完工保保證基金金。這種種保證形形式要求求項目投投資者提提供一筆筆固定數(shù)數(shù)額的資資金作為為保證基基金，投投資者不不承擔任任何超出出保證基基金的項項目建設設費用。e 最佳努努力承諾諾。這種種保證形形式在法法律概念念上比較較模糊，內(nèi)內(nèi)涵上可可以包括括從單純純技術管管理承諾諾到技術術、管理理和資金金全面承承諾等各各種形式式。當然，完工工擔保中中完工保保證形式式的選用用，不僅僅取決于于項目本本身所處處的外部部環(huán)境以以及項目目本身的的特點，還還取決與與談判各各方的資資信狀況況、技術術力量、財財務狀況況、談判判技術等等因素。 BOTT 項目目生產(chǎn)運運營風險險的管理理BOT 項項目融資資生產(chǎn)運運

25、營風險險的管理理主要包包括對運運營環(huán)境境風險、運運營管理理風險、技技術風險險的管理理。1) 運營營環(huán)境風風險的控控制2) 營運運管理風風險的控控制3) 技術術風險的的控制6 案例分分析：重重慶市大大永公路路龍水至至花橋段段 BOOT 項項目的風風險管理理研究本文借助于于前兩章章的論述述，以本本公司所所實施的的重慶市市大永公公路龍花花段 BBOT 項目為為典型案案例，對對該項目目進行系系統(tǒng)的風風險管理理研究。6.1 項項目概述述大（足）永永（川）公公路龍水水至花橋橋段公路路，全長長 144 公里里，經(jīng)過過可行性性驗證，各各項經(jīng)濟濟指標均均滿足要要求。該該項目在在經(jīng)濟上上是合理理的，同同時其社社會

26、效益益也是顯顯著的，因因此重慶慶市政府府迫切希希望快速速實現(xiàn)這這個項目目。但由由于重慶慶市成為為全國第第四個直直轄市后后，需要要的基礎礎建設投投資額十十分巨大大，同時時考慮到到 BOOT項目目融資的的優(yōu)越性性，重慶慶市政府府決定采采取 BBOT 融資模模式實施施該項目目。下面，本文文便以該該項目為為典型案案例，分分析重慶慶大永公公路龍花花段有限限責任公公司在整整個項目目生命周周期內(nèi)（建建設經(jīng)經(jīng)營轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移）所所做的風風險管理理活動。6.2 風風險識別別該項目風險險識別采采用課本本第八章章中所介介紹的風風險核對對表法、現(xiàn)現(xiàn)場考查查法識別別項目風風險。識識別出項項目公司司主要有有以下風風險：6.2.1

27、1 項目目的系統(tǒng)統(tǒng)風險項目所面臨臨的系統(tǒng)統(tǒng)風險主主要包括括政治風風險、金金融風險險和或有有風險三三類。 政治風風險：主主權風險險、沒收收或征用用國有化化風險、稅稅收風險險、法律律風險 金融風風險：外外匯風險險、利率率風險、通通貨膨脹脹風險、貨貨幣匯兌兌風險 或有風風險：重重慶地區(qū)區(qū)降雨量量較大，該該項目沿沿線又多多是山地地，因而而公路遭遭受泥石石流甚至至山洪破破壞的可可能性較較大?？偪偟膩砜纯矗椖磕抗敬娲嬖谥灰欢ǖ幕蚧蛴酗L險險。6.2.22 項目目的非系系統(tǒng)風險險該項目的非非系統(tǒng)風風險主要要包括：信用風風險、完完工風險險、運營營風險和和市場風風險。 信用風風險 完工風風險：公公路竣工工延

28、期、公公路建設設成本超超支、公公路達不不到設計計規(guī)定的的技術經(jīng)經(jīng)濟指標標 運營風風險：技技術風險險、公路路損壞風風險 、經(jīng)經(jīng)營管理理風險 市場風風險6.3 風風險評價價風險評價就就是在工工程項目目風險辨辨識的基基礎上，對對風險的的影響進進行定性性或定量量的分析析，從而而找到該該項目的的關鍵風風險，為為重點處處理這些些風險提提供科學學依據(jù)，以以保障項項目的順順利實施施和企業(yè)業(yè)的正常常經(jīng)營。風風險分析析是風險險管理工工作的核核心。論論文采用用 AHHP 法法對重慶慶大永公公路龍花花段有限限責任公公司所面面臨的風風險進行行評價，以以判斷出出哪些風風險因素素對于項項目公司司來說是是重要的的，從而而項目

29、公公司可以以明確工工作的重重點，有有針對性性地采取取風險防防范措施施。6.3.11 風險險評價的的主要內(nèi)內(nèi)容由于每一個個風險都都有自身身的規(guī)律律和特點點、影響響范圍和和影響量量，通過過分析可可以將它它們的影影響統(tǒng)一一為成本本目標的的形式，按按貨幣單單位來度度量。風風險評價價的主要要內(nèi)容包包括有以下幾部部分： 風險存存在和發(fā)發(fā)生的時時間分析析即風險可能能在項目目的哪個個階段、哪哪個環(huán)節(jié)節(jié)上發(fā)生生。有許許多風險險有明顯顯的階段段性，有有的風險險是直接接與具體體的工程程活動相相聯(lián)系的的。這個個分析對對風險的的預警有有很大的的作用。 風險的的影響和和損失分分析風險的影響響是個非非常復雜雜的問題題，有的

30、的風險影影響面較較小，有有的風險險影響面面很大，可可能引起起整個工工程的中中斷或報報廢。而而風險之之間常常常是有聯(lián)聯(lián)系的。 風險發(fā)發(fā)生的可可能性分分析，是是研究風風險自身身的規(guī)律律性，通通?？捎糜酶怕时肀硎?。 風險級級別風險因素非非常多，涉涉及各個個方面，但但人們并并不是對對所有的的風險都都予以十十分重視視。否則則將大大大增加管管理費用用，而且且謹小慎慎微，反反過來影影響正常常的決策策過程。一一個具體體的風險險所處的的位置可可定出該該風險的的級別，如如 ABBC 分分類法：A 類類，損失失期望值值很大的的風險。通通常發(fā)生生的可能能性很大大，而且且一旦發(fā)發(fā)生損失失也很大大；B 類，損損失期望望值

31、一般般的風險險。通常常發(fā)生的的可能性性不大，損損失也不不大的風風險，或或可能性性很大但但損失極極小，或或損失比比較大但但可能性性極小的的風險；C 類類，損失失期望值值極小的的風險，即即發(fā)生的的可能性性極小，即即使發(fā)生生損失也也很小的的風險。在在具體的的風險管管理中，AA 類是是重點，BB 類要要顧及到到，C 類可以以較少考考慮。 風險的的起因和和可控性性分析對風險起因因的研究究是為風風險預測測、對策策研究、責責任分析析服務的的。風險險的可控控性是指指人對風風險控制制的可能能性，如如有的風風險是人人力( 業(yè)主、項項目管理理者或承承包商) 可以以控制的的，而有有的卻不不可控制制?？煽乜氐?，例例如承

32、包包商對招招標文件件的理解解風險，實實施方案案的安全全性和效效率風險險，報價價的正確確性風險險等；不不可控制制的，例例如物價價風險，反反常的氣氣候風險險等。6.3.22 風險險評估方方法層次分分析法 AHPP目前，風險險分析的的方法已已經(jīng)有很很多種，包包括決策策樹、模模糊數(shù)學學、蒙特特卡羅，模模擬法、層層次分析析法、效效用理論論等。但但當前應應用最廣廣、技術術最成熟熟的要數(shù)數(shù)層次分分析法。在在工程項項目風險險分析中中，層次次分析法法 AHHP(AAnallytiic HHierrarcchy Proocesss)提提供了一一種靈活活的、易易于理解解的工程程項目風風險評價價方法。應應用 AAHP

33、 方法進進行風險險分析時時共有六六個步驟驟第一步：對對工程項項目風險險進行識識別和分分類。第二步：對對影響工工程項目目的各種種風險因因素建立立多級遞遞階結構構模型，如如圖 66-2 所示。第三步：構構造風險險因素判判斷矩陣陣。以上上一層的的某一風風險因素素作為判判斷準則則，對下下一層各各個子風風險要素素進行兩兩兩比較較來確定定判斷矩矩陣的元元素值。例例如，以以 Enn 為判判斷準則則的有 n 階階的判斷斷矩陣，其其形式如如表 66.1 所示：判斷矩矩陣中的的元素 aijj表示從從判斷準準則 EEn 角角度考慮慮，風險險要素 Ai 對風險險要素AAj的相相對重要要性，其其判斷尺尺度如表表 6.2

34、 所所示。其其判斷尺尺度如表表 6.2 所所示。第四步：計計算各風風險因素素的相對對重要性性第五步：相相容性檢檢驗。在在對工程程項目各各風險因因素的重重要性程程度進行行兩兩比比較第六步：計計算綜合合重要度度。6.3.33 在本本案例中中建立風風險因素素多級遞遞階結構構本文將風險險概括為為系統(tǒng)風風險和非非系統(tǒng)風風險，對對這兩種種風險進進行分析析，得到到重慶市市大永公公路龍花花段 BBOT 項目風風險評價價指標體體系，如如圖 66-3。按層次分析析法，對對影響項項目風險險由專業(yè)業(yè)人員組組成的評評估小組組進行打打分得到到風險判判斷知陣陣，并求求得各個個判斷矩矩陣的歸歸一化相相對重要要性排序序權值，最

35、最大特征征值以及及一致性性指標。由由計算結結果可知知，每一一層判斷斷矩陣都都通過了了一致性性條件，所所以可以以判打分分情況合合理，較較為客觀觀地反映映了重慶慶市大永永公路龍龍花段 BOTT 項目目的風險險問題。利利用上面面每一層層判斷矩矩陣的相相對重要要度數(shù)值值，計算算可得重重慶市大大永公路路龍花段段 BOOT項目目風險的的綜合重重要度情情況：公路損壞風風險 00.02207經(jīng)營管理風風險 00.12259市場風險 0.008844由此可知，對對于重慶慶大永公公路龍花花段有限限責任公公司來說說，非系系統(tǒng)風險險比系統(tǒng)統(tǒng)風險更更大。在在系統(tǒng)風風險中，金金融風險險比政治治風險和和或有風風險重要要；在

36、非非系統(tǒng)風風險中，完完工風險險最大，其其次是運運營風險險，市場場風險和和信用風風險相對對較小。綜綜合來看看第二層層次的風風險重要要度，完完工風險險、運營營風險和和金融風風險較為為重要。在在金融風風險中，外外匯風險險最大，其其次是利利率風險險，通貨貨膨脹風風險和貨貨幣匯兌兌風險較較?。辉谠谕旯わL風險中，竣竣工延期期風險最最大，其其次是建建設成本本超支風風險，工工程質(zhì)量量風險相相對較小??；在運運營風險險中，經(jīng)經(jīng)營管理理風險最最大，其其次是技技術風險險，公路路損壞風風險最小?。痪C合合比較第第三層（也也是最底底層）的的風險重重要度，竣竣工延期期風險、建建設成本本超支風風險、經(jīng)經(jīng)營管理理風險和和外匯風風

37、險比較較重要。通通過以上上分析，重重慶大永永公路龍龍花段有有限責任任公司的的完工風風險和運運營風險險比較重重要。因因此，在在對該項項目進行行風險管管理時，項項目公司司應重點點關注以上兩兩種風險險，可以以忽略政政治風險險對該項項目的影影響。6.4 風風險防范范前文己經(jīng)分分析了重重慶大永永公路龍龍花段有有限責任任公司所所面臨風風險的類類別及其其重要度度，本節(jié)節(jié)將重點點討論完完工風險險和運營營風險的的應對措措施。6.4.11 完工工風險的的應對措措施 公路竣竣工延期期風險的的應對措措施由上文可知知，大永永公路龍龍花段的的竣工延延期風險險是項目目公司所所面臨的的最大的的風險，項項目公司司應采取取強有力

38、力的措施施來避免免公路竣竣工延期期。1) 在工工程建設設中，首首先關系系到工程程能否準準時開工工和順利利實施的的因素就就是征地地拆遷工作，它它也是能能否完成成工期目目標的關關鍵。征征地拆遷遷工作僅僅靠項目目公司和和建設承承包商是是很難做做好的，必必須緊緊緊依靠當當?shù)馗骷壖壵?。在在實際工工作中，征征地拆遷遷工作的的風險最最具不確確定性，征征地拆遷遷的費用用和難度度非常大大。項目目公司可可以采取取以下措措施以順順利完成成征地拆拆遷工作作：由于于該項目目沿途涉涉及的鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)眾多多，各鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟濟水平參參差不齊齊，拆遷遷戶的心心理預期期賠償金金額不同同，沿線線的工礦礦企業(yè)眾眾多。做做好這些些背景不不同

39、的拆拆遷戶的的工作，項項目公司司積極爭爭取重慶慶市政府府的支持持，并在在與重慶慶市交通通委員會會簽訂的的大永永公路龍龍花段 BOTT 項目目合作協(xié)協(xié)議中中明確提提出由重重慶市政政府出面面協(xié)調(diào)進進行征地地拆遷工工作。由由于該項項目受到到重慶市市政府的的高度重重視，征征地拆遷遷工作進進展順利利。2) 在工工程設計計上，應應遵循對對人口密密集、廠廠礦繁多多區(qū)域“近而不不進” 的原原則，結結合城鎮(zhèn)鎮(zhèn)規(guī)劃選選擇建設設路線走走向。路路線盡量量避開工工業(yè)發(fā)達達區(qū)、城城區(qū)和場場鎮(zhèn)。路路線盡可可能多利利用原公公路用地地和荒坡坡，減少少征地拆拆遷的工工作量。地地震、洪洪水、泥泥石流等等地質(zhì)災災害容易易造成工工期延

40、誤誤。在工工程設計計之初，做做好沿線線公路地地質(zhì)結構構勘查工工作，采采取預防防措施。在在地質(zhì)不不利地段段的施工工工期做做好相應應的延期期準備。盡盡量將基基礎工程程、水下下橋墩和和隧道工工程、隱隱蔽工程程提前建建設，不不要在夏夏季暴雨雨季節(jié)施施工。3) 項目目公司與與公路建建設承包包商通過過簽訂“交鑰匙匙”承包合合同來轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移完工工風險。其其中，“交鑰匙匙”承包合合同以及及為其提提供擔保保的銀行行所安排排的履約約擔保，構構成了項項目的完完工擔保保。在“交鑰匙匙” 承包包合同的的約束下下，建設設承包商商會盡可可能的按按照合同同要求如如期完工工，從而而降低竣竣工延期期風險。但但僅僅依依靠“交鑰匙匙”合

41、同來來保證工工程按期期竣工是是不夠的的，項目目公司還還要加強強對建設設承包商商的施工工進度管管理。首首先是審審查建設設承包商商制定的的施工組組織設計計的合理理性和可可行性，對對計劃的的執(zhí)行情情況進行行追蹤檢檢查，當當發(fā)現(xiàn)實實際進度度與計劃劃不符時時，及時時提醒建建設承包包商，幫幫助分析析查找原原因，督督促承包包商調(diào)整整進度計計劃，監(jiān)監(jiān)督和促促進其采采取行之之有效的的補救措措施。4) 在公公路建設設中經(jīng)常常由于外外界地質(zhì)質(zhì)條件的的變化，需需要對工工程設計計進行重重新調(diào)整整和變更更，從而而導致工工程竣工工延期。對對于此項項風險，項項目公司司應與設設計單位位通過簽簽訂“公路勘勘察設計計合同”共同分分

42、擔。對對于勘察察設計資資料及文文件出現(xiàn)現(xiàn)的遺漏漏或錯誤誤，設計計單位應應負責修修改或補補充。由由于設計計單位錯錯誤造成成的損失失，設計計單位除除負責采采取補救救措施外外，還應應免收直直接受損損失部分分的設計計費并向向項目公公司支付付賠償金金。讓設設計方承承擔設計計失誤的的風險，有有利于督督促提高高設計質(zhì)質(zhì)量，從從而消減減和化解解變更設設計增大大工程成成本的風風險。 公路建建設成本本超支風風險的應應對措施施成本超支也也是該項項目實施施過程中中重要的的風險。如如果成本本失去控控制，資資金缺口口變大，項項目可能能中斷建建設或拖拖延，也也很難保保證業(yè)主主公司今今后的投投資收益益。因此此必須采采取強有有

43、力措施施，加強強成本控控制，減減小成本本超支的的風險。1) 在工工程預算算中預先先將成本本超支的的風險考考慮在內(nèi)內(nèi)。對設設計變更更造成的的工程量量增加，工工程財務務成本的的增加，部部分原燃燃材料如如鋼材、水水泥、汽汽油、柴柴油的上上漲等風風險應打打足預算算空間。2) 為應應對可能能出現(xiàn)的的成本上上漲風險險，項目目建設中中采用單單價合同同等方式式，將成成本上漲漲的風險險轉(zhuǎn)移出出去。在在確保工工程質(zhì)量量的前提提下，以以單價合合同方式式可以成成功地將將工程直直接成本本上漲的的風險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移出去去。3) 加強強大宗原原材料采采購管理理，控制制成本超超支。工工程所經(jīng)經(jīng)地區(qū)區(qū)區(qū)域內(nèi)筑筑路材料料資源較較為豐富富

44、，儲量量和質(zhì)量量均能滿滿足要求求。對水水泥、鋼鋼材、油油料等原原材料均均可在市市場上直直接購買買。但由由于對水水泥、鋼鋼材、油油料等原原材料的的需求相相當大，項項目公司司在采購購過程中中實行項項目與廠廠家直銷銷供貨，采采用一次次性、大大批量、預預先訂貨貨的措施施，可以以有效降降低采購購費用，保保證原材材料質(zhì)量量和采購購價格優(yōu)優(yōu)惠。預預先訂貨貨可以遏遏制和部部分化解解漲價風風險。4) 在保保證公路路建設標標準的前前提下，通通過優(yōu)化化設計，減減少不必必要的工工程，充充分利用用舊路資資源，對對路線進進行設計計變更，有有效節(jié)約約各個單單項工程程成本。5) 總量量控制征征地拆遷遷成本。項項目公司司在與重重慶市政政府協(xié)商商的基礎礎上，一一次性將將征地拆拆遷賠償償費交給給重慶市市政府，征征地拆遷遷由市政政府統(tǒng)籌籌協(xié)調(diào)，按按拆遷量量大小