湖北自考04628施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)1

1、PAGE PAGE 48施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念:施工企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)管理。資金時(shí)間價(jià)值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。名義利率和和實(shí)際利利率的含含義：名義利利率即年年利率，即即以一個(gè)個(gè)周期年年為基本本計(jì)息時(shí)時(shí)間單位位。實(shí)際際利率資資金在計(jì)計(jì)息期計(jì)計(jì)算利息息時(shí)使用用的利率率。動(dòng)態(tài)計(jì)算資資金時(shí)間間價(jià)值的的基本公公式： 支付方式公式名稱已知數(shù)所求項(xiàng)復(fù)利計(jì)算公公式一次支付系系列整付終值公公式PFF=P(11+i)t =P(F/PP,i,t)整付現(xiàn)值公公式FPP=F(11+i)-t=FF（P/F,ii,t）等額

2、支付系系列等額分付終終值公式式AFF=A(1+ii)t-1/i=A（FF/A,i,tt）等額分付償償還基金金公式FAA=F*i/(1+ii)t-1=F（AA/F，ii，t）等額分付現(xiàn)現(xiàn)值公式式APP=A(1+ii)t-1/ii(1+i)tt=A（PP/A,i,tt）等額分付資資本回收收公式PAA=Pi(11+i)t/(1+i)tt-1=PP（A/P，ii，t）資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值的含含義：冒風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)籌集資資金和使使用資金金而取得得的額外外收益。施工企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理的對(duì)象象:主要是是指物資資運(yùn)動(dòng)中中伴隨的的資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)。施工企業(yè)資資金運(yùn)動(dòng)動(dòng)規(guī)律：1各種種資金在在空間上上并存，在在時(shí)間上上的相聚聚轉(zhuǎn)化。22

3、資金收收支在數(shù)數(shù)量和時(shí)時(shí)間上平平衡。施工企業(yè)資資金運(yùn)動(dòng)動(dòng)形成的的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系：1業(yè)同同投資者者之間的的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系2企企業(yè)同國(guó)國(guó)家之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系33企業(yè)同同銀行等等金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系44企業(yè)同同其他企企業(yè)單位位之間的的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系5企企業(yè)內(nèi)部部各單位位之間的的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系6企企業(yè)同職職工之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系施工企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理總體目目標(biāo)：1. 凈利潤(rùn)潤(rùn)最大化化:凈利利潤(rùn)全全部收入入（全全部成本本費(fèi)用用稅金金存在的的問(wèn)題：（1）凈凈利潤(rùn)絕絕對(duì)額最最大化沒(méi)沒(méi)有明確確凈利潤(rùn)潤(rùn)額與資資本額之之間的投投入產(chǎn)出出關(guān)系（22）最大大化的凈凈利潤(rùn)是是一定時(shí)時(shí)期內(nèi)的的凈利潤(rùn)潤(rùn)，沒(méi)有有考慮貨貨幣的時(shí)時(shí)間價(jià)值值

4、（3）凈凈利潤(rùn)最最大化沒(méi)沒(méi)有考慮慮企業(yè)施施工經(jīng)營(yíng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)潤(rùn)越高的的工程項(xiàng)項(xiàng)目，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越大大。2. 資本本利潤(rùn)率率資本利利潤(rùn)稱凈凈資產(chǎn)收收益率：凈利潤(rùn)潤(rùn)資本凈凈資產(chǎn)存存在的問(wèn)問(wèn)題：(1）沒(méi)沒(méi)有考慮慮風(fēng)險(xiǎn)因因素（22）沒(méi)有有考慮貨貨幣的時(shí)時(shí)間價(jià)值值和投資資獲利的的期間33. 企企業(yè)價(jià)值值最大化化企業(yè)價(jià)價(jià)值又稱稱企業(yè)市市場(chǎng)價(jià)值值：企業(yè)業(yè)在持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)期期間所能能獲得凈凈利潤(rùn)的的現(xiàn)值。即即：合理理經(jīng)營(yíng)，采采取最優(yōu)優(yōu)的財(cái)務(wù)務(wù)手段，考考慮風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和貨幣幣的時(shí)間間價(jià)值，不不斷提高高經(jīng)濟(jì)效效益。優(yōu)優(yōu)點(diǎn)：（11）考慮慮了時(shí)間間因素（22）克服服了短期期行為（33）考慮慮了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和利潤(rùn)潤(rùn)之間的的關(guān)系（44）有

5、利利于財(cái)富富的增加加資金時(shí)間價(jià)價(jià)值觀念念和資金金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值觀念念：財(cái)務(wù)管管理中的的風(fēng)險(xiǎn)：某一項(xiàng)項(xiàng)目或事事件在一一定條件件下和一一定時(shí)間間內(nèi)可能能發(fā)生的的收益或或損失的的變動(dòng)程程度。企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理中中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，主要要是資金金風(fēng)險(xiǎn)資金金籌集和和使用過(guò)過(guò)程中的的風(fēng)險(xiǎn)。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益。1. 籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而取得的超過(guò)資金成本以外的收益或損失。主要是長(zhǎng)期資金的籌資風(fēng)險(xiǎn)，包括利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)力償債風(fēng)險(xiǎn)、再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。2. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資（使用資金從事建筑安裝工程施工、購(gòu)建固定資產(chǎn)和購(gòu)買有價(jià)證券等）獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值以外的

6、收益或損失。投資收益的組成：資金的時(shí)間價(jià)值，投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（1）資金的時(shí)間價(jià)值（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益）（2）投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益）資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)商品經(jīng)濟(jì)條件下必然存在資金風(fēng)險(xiǎn).資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算（1）計(jì)算資金收益率或收益額的期望（2）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差.標(biāo)準(zhǔn)離差是指可能獲得資金收益率或收益額對(duì)期望資金收益率或期望收益值之間的偏離程度。（3）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率是指標(biāo)準(zhǔn)離差與期望資金收益率或期望值的相對(duì)數(shù)。（4）計(jì)算資金風(fēng)險(xiǎn)收益率（5）求資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值:資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值投資額資金風(fēng)險(xiǎn)收益率.資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的運(yùn)用企業(yè)籌資時(shí)，如果自身高風(fēng)險(xiǎn)，則必須低成本支付；如果自身低風(fēng)險(xiǎn)，可以高成本支. 協(xié)調(diào)不同

7、利利益主體體在財(cái)務(wù)務(wù)管理目目標(biāo)上的的矛盾:1所有有者與經(jīng)經(jīng)營(yíng)者 建立經(jīng)經(jīng)營(yíng)者的的報(bào)酬與與企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益相聯(lián)系系的激勵(lì)勵(lì)機(jī)制，使使經(jīng)營(yíng)者者在取得得企業(yè)價(jià)價(jià)值最大大化的同同時(shí)，也也能體現(xiàn)現(xiàn)自身的的激勵(lì)方方式：（11）非股股份制企企業(yè)：年年終獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)方式（22）股份份制企業(yè)業(yè)：股票票選擇權(quán)權(quán)：允許許經(jīng)營(yíng)者者以固定定的價(jià)格格購(gòu)買一一定數(shù)量量的企業(yè)業(yè)股票;績(jī)效股股：根據(jù)據(jù)企業(yè)的的業(yè)績(jī)給給予經(jīng)營(yíng)營(yíng)者一定定數(shù)量的的股票22所有者者與債權(quán)權(quán)人之間間的矛盾盾：（11）高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目目完成后后，債權(quán)權(quán)人只能能獲得合合同規(guī)定定利率的的利息，投投資者獲獲得全部部超額利利潤(rùn)，二二者不對(duì)對(duì)稱（22）未經(jīng)經(jīng)債權(quán)人人同意，發(fā)發(fā)

8、行新債債，增加加風(fēng)險(xiǎn)。破破產(chǎn)后，舊舊債權(quán)人人損失大大。解決決方法11實(shí)行擔(dān)擔(dān)保借債債。2在在舉債合合同中規(guī)規(guī)定舉債債單位最最高負(fù)債債率。33對(duì)債款款的用途途即期投投資效益益加以限限制。財(cái)務(wù)管理具具體目標(biāo)標(biāo)概念：1. 籌資管管理目標(biāo)標(biāo)：在滿滿足企業(yè)業(yè)施工生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)所需資資金的前前提下，不不斷降低低資金成成本和籌籌資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。（11）資金金成本：取得和和使用資資金所發(fā)發(fā)生的資資金籌集集費(fèi)用和和資金占占用費(fèi)用用。資金金籌集費(fèi)費(fèi)用：股股票、債債券印刷刷費(fèi)、委委托金融融機(jī)構(gòu)代代理發(fā)行行股票、債債券手續(xù)續(xù)費(fèi)和注注冊(cè)費(fèi)等等。資金金占用費(fèi)費(fèi)：資金金時(shí)間價(jià)價(jià)值和投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值（22）籌資資風(fēng)險(xiǎn)：因籌資資原因給

9、給企業(yè)造造成盈利利水平下下降和債債券不能能及時(shí)償償還的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。22. 投投資管理理目標(biāo)企企業(yè)資金金的投放放和使用用，包括括對(duì)內(nèi)和和對(duì)外兩兩方面。在在工程施施工和固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資項(xiàng)項(xiàng)目中，以以較少的的資金投投入獲得得較多的的利潤(rùn)要要求： 盡可能能多預(yù)收收一部分分：降低低工程成成本。33.分配配管理目目標(biāo)在利利潤(rùn)分配配時(shí)，正正確處理理企業(yè)相相互利益益主體之之間的經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益益，合理理確定利利潤(rùn)留存存比例及及分配方方式。根根據(jù)現(xiàn)金金存量和和今后現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量確定定留存比比例和選選擇分配配方式。 經(jīng)濟(jì)體制環(huán)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)體體制環(huán)境境:1. 宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制制整個(gè)國(guó)國(guó)家的基基本經(jīng)濟(jì)濟(jì)制度,分為計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制和

10、和市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制制. 22. 微微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制即即企業(yè)體體制環(huán)境境，涉及及企業(yè)與與國(guó)家、企企業(yè)與所所有者之之間的關(guān)關(guān)系。市場(chǎng)環(huán)境: 1. 建筑筑市場(chǎng)環(huán)環(huán)境:指指建筑市市場(chǎng)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)程度度或景氣氣度。在在市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件下，施施工企業(yè)業(yè)的工程程任務(wù)是是通過(guò)建建筑市場(chǎng)場(chǎng)的工程程投標(biāo)方方式取得得。影響響投標(biāo)取取勝的因因素：11企業(yè)本本身的施施工技術(shù)術(shù)2施工工質(zhì)量33工程標(biāo)標(biāo)價(jià)4了了解市場(chǎng)場(chǎng)后進(jìn)行行投標(biāo) 2. 生產(chǎn)資資料市場(chǎng)場(chǎng)環(huán)境:指建筑筑材料采采購(gòu)環(huán)境境。分為為穩(wěn)定的的采購(gòu)環(huán)環(huán)境和波波動(dòng)的采采購(gòu)環(huán)境境.在穩(wěn)定定的采購(gòu)購(gòu)環(huán)境下下，企業(yè)業(yè)可以少少庫(kù)存，以以減少資資金占用用。在波波動(dòng)的采采購(gòu)環(huán)境境下，要要增

11、加材材.價(jià)格的的漲跌對(duì)對(duì)采購(gòu)成成本影響響很大。估估計(jì)價(jià)格格上漲，應(yīng)應(yīng)提前準(zhǔn)準(zhǔn)備多備備貨，估估計(jì)價(jià)格格下跌，應(yīng)應(yīng)盡量少少庫(kù)存，隨隨時(shí)進(jìn)貨貨。金融環(huán)境:資金供供應(yīng)者和和資金需需求者雙雙方通過(guò)過(guò)某種形形式融通通資金的的領(lǐng)域。1. 金融市場(chǎng)的組成:金融市場(chǎng)主體、金融工具、交易2. 金融工具:資金提供者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如票據(jù)、證券等3. 金融市場(chǎng):資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng),可分為貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)）和資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期資金市場(chǎng)）4. 市場(chǎng)利率漲跌的影響:規(guī)避籌資成本上升和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)稅環(huán)境:財(cái)政、稅稅收政策策的變動(dòng)動(dòng)對(duì)企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管管理的影影響和制制約。11. 緊緊縮的財(cái)財(cái)政政策策:增加

12、加稅目、提提高稅率率、減少少補(bǔ)貼支支出，減減少公共共支出和和國(guó)家投投資支出出2. 擴(kuò)張的的財(cái)政政政策減少少稅目、降降低稅率率、增加加補(bǔ)貼支支出，增增加公共共支出和和國(guó)家投投資支出出.法律環(huán)境:建立一一個(gè)完整整的法律律體系來(lái)來(lái)維護(hù)市市場(chǎng)秩序序。1. 企業(yè)業(yè)設(shè)立、合合并、分分立、解解散破產(chǎn)產(chǎn)通過(guò)公公司法約約束2. 施工工生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)通過(guò)經(jīng)經(jīng)濟(jì)合同同法、建建筑安裝裝工程招招標(biāo)投標(biāo)標(biāo)法、建建筑安裝裝工程承承包合同同條例、工工程質(zhì)量量監(jiān)督條條例等約約束.第二章 企業(yè)資資金的籌籌集和管管理籌集資金：企業(yè)根根據(jù)其施施工生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投投資及調(diào)調(diào)整資金金結(jié)構(gòu)的的需要，通通過(guò)籌資資渠道和和資金市市場(chǎng)，并并運(yùn)用

13、籌籌資方式式獲得所所需資金金的一種種行為。籌資目的（11）籌集集資本金金，設(shè)立立企業(yè)（22）滿足足施工生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和投資資的需要要（3）滿滿足資金金結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整需要要籌資渠道是是指企業(yè)業(yè)資金的的來(lái)源。主要有：（1）財(cái)政資金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個(gè)人資金（6）企業(yè)留存資金（7）外商資金. 籌集資金的的方式：是指企企業(yè)取得得資金的的具體形形式。方方式：（11）吸收收直接投投資（22）發(fā)行行股票（33）銀行行借款（44）發(fā)行行企業(yè)債債券（55）融資資租賃（66）商業(yè)業(yè)信用籌集資金的的性質(zhì)分分類:11. 自自有資金金包括：資本金金、資本本公積金金、

14、盈余余公積金金、未分分配利潤(rùn)潤(rùn).特點(diǎn)點(diǎn)：（11）所有有權(quán)屬于于所有者者（2）可可長(zhǎng)期占占用（33）無(wú)還還本付息息壓力（44）通過(guò)過(guò)財(cái)政資資金、其其他企業(yè)業(yè)單位資資金、居居民個(gè)人人資金、外外商資金金等渠道道，采用用直接投投資、發(fā)發(fā)行股票票、留存存收益等等方式籌籌資。22. 債債務(wù)資金金也稱負(fù)負(fù)債資金金或借入入資金特特征：（11）債權(quán)權(quán)債務(wù)關(guān)關(guān)系（22）還本本付息（33）債權(quán)權(quán)人無(wú)經(jīng)經(jīng)營(yíng)決策策權(quán)（44）主要要通過(guò)銀銀行、非非銀行金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、其他他企業(yè)、居居民個(gè)人人等渠道道，采用用銀行借借款、發(fā)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券、融融資租賃賃、商業(yè)業(yè)新穎等等方式籌籌資?；I資是否通通過(guò)金融融機(jī)構(gòu)分分類:1. 直接籌籌資

15、不經(jīng)經(jīng)過(guò)銀行行等金融融機(jī)構(gòu)，直直接以資資金供應(yīng)應(yīng)者投入入、借入入或發(fā)行行股票、債債券等方方式進(jìn)行行籌資。2. 間接籌資借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌銀行借款、非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、融資租賃等?；I集資金的的原則11. 根根據(jù)資金金需要。合合理確定定籌資22. 研研究資金金投向，講講求資金金使用33. 選選擇資金金渠道，力力求降低低資金44. 適適度負(fù)債債經(jīng)營(yíng)，防防范籌資資風(fēng)險(xiǎn)資本金的構(gòu)構(gòu)成：國(guó)國(guó)家資本本金、法法人資本本金、個(gè)個(gè)人資本本金、外外商資本本金等資本金的籌籌集方式式:吸收收貨幣資資金，也也可以吸吸收實(shí)物物、無(wú)形形資產(chǎn)等等形式進(jìn)進(jìn)行投資資，還可可以發(fā)行行股票籌籌集資金金?；I集方法（11）一次次籌

16、集:應(yīng)從營(yíng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照照簽發(fā)之之日起66個(gè)月內(nèi)內(nèi)籌足。（22）分次次籌集:最后出出資應(yīng)在在營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照簽發(fā)發(fā)之日起起3年內(nèi)內(nèi)繳清第第一次籌籌集的資資金不得得低于注注冊(cè)資本本15，并且且在營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照簽簽發(fā)之日日起3個(gè)個(gè)月內(nèi)繳繳清。股份有限公公司：可可以采取取發(fā)起方方式或募募集方式式設(shè)立。股份有限公公司資本本金的籌籌集:是是通過(guò)認(rèn)認(rèn)購(gòu)股票票籌集的的. 籌籌資方式式：（11）發(fā)起起方式:公司全全部股份份由發(fā)起起人認(rèn)購(gòu)購(gòu)，不向向發(fā)起人人以外的的任何人人募集股股份;若若以實(shí)物物、工業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)、非非專利技技術(shù)或者者土地使使用權(quán)抵抵作股權(quán)權(quán)的，必必須先評(píng)評(píng)估作價(jià)價(jià)，核實(shí)實(shí)財(cái)產(chǎn)，再再折合為為股份，再再轉(zhuǎn)（22）募集集

17、方式:發(fā)起人人認(rèn)購(gòu)的的股份不不得少于于公司總總份額的的35，其余余部分應(yīng)應(yīng)當(dāng)向社社會(huì)公開開募集。申報(bào)文件：批準(zhǔn)設(shè)設(shè)立公司司的文件件,公司司章程:經(jīng)營(yíng)估估算書:發(fā)起人人情況:招股說(shuō)說(shuō)明：代代收股款款銀行的的名稱及及地址：承銷機(jī)機(jī)構(gòu)名稱稱及有關(guān)關(guān)的協(xié)議議：發(fā)行行股份的的股款繳繳足后，必必須經(jīng)法法定的驗(yàn)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)構(gòu)驗(yàn)資并并出具證證明。發(fā)發(fā)起人在在30日日內(nèi)未召召開創(chuàng)立立大會(huì)，認(rèn)認(rèn)股人可可以要求求發(fā)起人人返還資資本金和和利息。有限責(zé)任公公司：由由2個(gè)以以上500個(gè)以下下股東共共同出資資，每個(gè)個(gè)股東以以其出資資額為限限對(duì)公司司承擔(dān)責(zé)責(zé)任，公公司以其其全部財(cái)財(cái)產(chǎn)對(duì)公公司的債債務(wù)承擔(dān)擔(dān)責(zé)任的的企業(yè)法法人。有限

18、責(zé)任公公司與股股份有限限公司的的區(qū)別（11）不是是等額股股份（22）不發(fā)發(fā)行股票票（3）以以實(shí)繳資資本登記記注冊(cè)，不不少于550萬(wàn)元元（4）不不得隨意意轉(zhuǎn)讓，須須經(jīng)半數(shù)數(shù)以上股股東同意意。 籌籌資（出出資）要要求（11）貨幣幣資金，計(jì)計(jì)入臨時(shí)時(shí)管理賬賬戶（22）實(shí)物物、工業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)、非非專利技技術(shù)、土土地轉(zhuǎn)讓讓等，辦辦理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手手續(xù)資本金的計(jì)計(jì)算：股份有有限公司司（1）貨貨幣資金金直接計(jì)計(jì)入資本本金。（22）溢價(jià)價(jià)發(fā)行的的股票，溢溢價(jià)部分分計(jì)入資資本公積積金。有有限責(zé)任任公司：新增注注冊(cè)資本本時(shí)，新新股東按按比例出出資的部部分作為為資本金金，超額額部分作作為資本本公積金金。 獨(dú)獨(dú)資公司司所有

19、者者投入的的資金全全部為資資本金。資本公積金金是實(shí)際際收到投投資者投投入的資資本額超超過(guò)企業(yè)業(yè)在工商商局注冊(cè)冊(cè)登記的的注冊(cè)資資本金的的部分，是是企業(yè)的的一種準(zhǔn)準(zhǔn)資本。它可供供企業(yè)無(wú)無(wú)償、無(wú)無(wú)限期地地運(yùn)用。主主要包括括接受捐捐贈(zèng)資產(chǎn)產(chǎn)、法定定資產(chǎn)重重估增值值、資本本溢價(jià)、資資本折算算差額等等。普通股：( orrdinnaryy shharee、coommoon sstocck) 普通股股是指在在公司的的經(jīng)營(yíng)管管理和盈盈利及財(cái)財(cái)產(chǎn)的分分配上享享有普通通權(quán)利的的股份，代代表滿足足所有債債權(quán)償付付要求及及優(yōu)先股股東的收收益權(quán)與與求償權(quán)權(quán)要求后后對(duì)企業(yè)業(yè)盈利和和剩余財(cái)財(cái)產(chǎn)的索索取權(quán)，它它構(gòu)成公公司資本本

20、的基礎(chǔ)礎(chǔ)優(yōu)先股:公公司的一一種股份份權(quán)益形形式。持持有這種種股份的的股東先先于普通通股股東東享受分分配，通通常為固固定股利利。優(yōu)先先股收益益不受公公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)的的影響記名股票:所謂記記名股票票是指在在股東名名冊(cè)上登登記有 持有人人的姓名名或名稱稱及住址址，并在在股票上上也注明明持有人人姓名 或名稱稱的股票票。股東東的姓名名或名稱稱一般都都寫在股股票背面面。無(wú)記名股票票:也稱不不記名股股票，是是指在股股票票面面和股份份公司股股東名冊(cè)冊(cè)上均不不記載股股東姓名名的股票票。它與與記名股股票的差差別主要要在于股股票記載載方式上上市盈率的基基本概念念：市盈盈率指在在一個(gè)考考察期（通通常為112個(gè)月月的時(shí)

21、間間）內(nèi)，股股票的價(jià)價(jià)格和每每股收益益的比例例。投資資者通常常利用該該比例值值估量某某股票的的投資價(jià)價(jià)值，或或者用該該指標(biāo)在在不同公公司的股股票之間間進(jìn)行比比較。股份有限公公司：全全部注冊(cè)冊(cè)資本由由等額股股份構(gòu)成成并通過(guò)過(guò)發(fā)行股股票(或或股權(quán)證證)籌集集資本,公司以以其全部部資產(chǎn)對(duì)對(duì)公司債債務(wù)承擔(dān)擔(dān)有限責(zé)責(zé)任的企企業(yè)法人人。有限責(zé)任公公司的基基本概念念：有限限責(zé)任公公司指根根據(jù)中中華人民民共和國(guó)國(guó)公司登登記管理理?xiàng)l例規(guī)規(guī)定登記記注冊(cè)，由由兩個(gè)以以上、五五十個(gè)以以下的股股東共同同出資，每每個(gè)股東東以其所所認(rèn)繳的的出資額額對(duì)公司司承擔(dān)有有限責(zé)任任，公司司以其全全部資產(chǎn)產(chǎn)對(duì)其債債務(wù)承擔(dān)擔(dān)責(zé)任的的經(jīng)濟(jì)

22、組組織。公司債券：是指公公司依照照法定程程序發(fā)行行的，約約定在一一定期限限還本付付息的有有價(jià)證券券。抵押債券：抵押債債券是指指?jìng)l(fā)發(fā)行人在在發(fā)行一一筆債券券時(shí)，通通過(guò)法律律上的適適當(dāng)手續(xù)續(xù)將債券券發(fā)行人人的部分分財(cái)產(chǎn)作作為抵押押，一旦旦債券發(fā)發(fā)行人出出現(xiàn)償債債困難,則出賣賣這部分分財(cái)產(chǎn)以以清償債債務(wù)。信用債券：信用債債券是指指沒(méi)有抵抵押品，完完全靠公公司良好好的信譽(yù)譽(yù)而發(fā)行行的債券券。通常常只有經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力力雄厚、信信譽(yù)較高高的企業(yè)業(yè)才有能能力發(fā)行行這種債債券記名名債券：是指?jìng)鶄嫌浻涊d債權(quán)權(quán)人的姓姓名或名名稱，并并在發(fā)行行單位或或代理機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行登記的的債券。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)原原持有人人要背書書，

23、辦理理相應(yīng)的的過(guò)戶手手續(xù)。通通常記名名債券可可以掛失失.無(wú)記名債券券：無(wú)記記名債券券是指不不需在債債券上記記載持有有人的姓姓名或名名稱，也也不需在在發(fā)行單單位代理理機(jī)構(gòu)登登記造價(jià)價(jià)的債券券。此種種債券可可隨意轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，不不需辦理理過(guò)戶手手續(xù)。定期償還債債券：定定期償還還是在經(jīng)經(jīng)過(guò)一定定寬限期期后，每每過(guò)半年年或年年償還一一定金額額的本金金，到期期時(shí)還清清余額。這這一般適適用于發(fā)發(fā)行數(shù)量量巨大，償償還期限限長(zhǎng)的債債券，但但國(guó)債和和金融債債券一般般不用這這種方法法隨時(shí)償還債債券：隨隨時(shí)償還還也稱任任意償還還，是指指?jìng)瘜拰捪奁谙尴捱^(guò)后，發(fā)發(fā)行人可可以自由由決定償償還時(shí)間間，任意意償還債債券的一一部分

24、或或全部。短期債券：償還期期限在11年以下下的債券券為短期期債券。長(zhǎng)期債券：償還期期限在110年以以上的為為長(zhǎng)期債債券。可轉(zhuǎn)換債券券：是債債券的一一種，它它可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為債債券發(fā)行行公司的的股票，通通常具有有較低的的票面利利率。從從本質(zhì)上上講，可可轉(zhuǎn)換債債券是在在發(fā)行公公司債券券的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，附附加了一一份期權(quán)權(quán)，并允允許購(gòu)買買人在規(guī)規(guī)定的時(shí)時(shí)間范圍圍內(nèi)將其其購(gòu)買的的債券轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成指指定公司司的股票票。不可轉(zhuǎn)換債債券的含含義：不不可轉(zhuǎn)換換債券是是指?jìng)l(fā)行時(shí)時(shí)沒(méi)有約約定可在在一定條條件下轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成普普通股這這一特定定條件的的債券。溢價(jià)發(fā)行：溢價(jià)發(fā)發(fā)行是指指發(fā)行人人按高于于面額的的價(jià)格發(fā)發(fā)行股票票，因

25、此此可使公公司用較較少的股股份籌集集到較多多的資金金，同時(shí)時(shí)還可降降低籌資資成本。等價(jià)發(fā)行：即票面面利率與與市場(chǎng)利利潤(rùn)相等等的股票票折價(jià)發(fā)行的的含義：又稱低低價(jià)發(fā)行行 (AAt DDisccounnt)是是指以低低于面額額的價(jià)格格出售新新股，即即按面額額打一定定折扣后后發(fā)行股股票，折折扣的大大小主要要取決于于發(fā)行公公司的業(yè)業(yè)績(jī)和承承銷商的的能力?；窘ㄔO(shè)投投資借款款：基本本建設(shè)投投資貸款款是指社社會(huì)主義義國(guó)家對(duì)對(duì)建設(shè)單單位通過(guò)過(guò)銀行信信用方式式發(fā)放基基本建設(shè)設(shè)投資技措借款、流流動(dòng)資金金借款的的含義：流動(dòng)資資金借款款，也叫叫短期借借款，一一般指借借款期限限不超過(guò)過(guò)一年的的借款。它它是借款款人從商

26、商業(yè)銀行行申請(qǐng)到到的用于于正常生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或或臨時(shí)性性資金需需要的本本外幣貸貸款。融資租賃的的概念：融資租租賃（FFinaanciial Leaasinng）又又稱設(shè)備備租賃（EEquiipmeent Leaasinng）或或現(xiàn)代租租賃(MModeern Leaasinng)，是是指實(shí)質(zhì)質(zhì)上轉(zhuǎn)移移與資產(chǎn)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)有關(guān)的的全部或或絕大部部分風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和報(bào)酬酬的租賃賃。資產(chǎn)產(chǎn)的所有有權(quán)最終終可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，也也可以不不轉(zhuǎn)移。商業(yè)信用：企業(yè)在在正常的的經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)和商商品交易易中由于于延期付付款或預(yù)預(yù)收帳款款所形成成的企業(yè)業(yè)常見的的信貸關(guān)關(guān)系。預(yù)收工程款款、應(yīng)付付帳款的的概念：指企業(yè)業(yè)因購(gòu)買買材料、商商品

27、或接接受勞務(wù)務(wù)供應(yīng)等等而應(yīng)付付給供應(yīng)應(yīng)單位的的款項(xiàng)。資金成本：資金成成本(CCostt Off Fuundss)是指指企業(yè)為為籌集和和使用資資金而付付出的代代價(jià)。資資金成本本包括資資金籌集集費(fèi)用和和資金占占用費(fèi)用用兩部分分。資金籌集費(fèi)費(fèi)、資金金占用費(fèi)費(fèi)的含義義：資金金占用費(fèi)費(fèi)是指非非金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間間（如企企業(yè)與企企業(yè)之間間）借貸貸資金以以及商務(wù)務(wù)活動(dòng)中中預(yù)收預(yù)預(yù)付款項(xiàng)項(xiàng)而收支支的利息息額。 各種籌集方方式的股股份額要要求和需需要遞送送的文件件要求及及條件要要求：股股份有限限公司籌籌集資金金的方式式：發(fā)發(fā)行股票票發(fā)行行公司債債券 最低股股份額5500萬(wàn)萬(wàn)人民幣幣。報(bào)送送的文件件：1批批準(zhǔn)設(shè)立立公

28、司的的文件22公司章章程3經(jīng)經(jīng)營(yíng)估算算書4發(fā)發(fā)起人名名稱，發(fā)發(fā)起人認(rèn)認(rèn)購(gòu)的股股份數(shù)，出出資總類類以及驗(yàn)驗(yàn)資證明明5掌故故說(shuō)明書書6帶收收股款銀銀行的名名稱地址址7承銷銷機(jī)構(gòu)名名稱以及及有關(guān)的的協(xié)議有限責(zé)任公公司的資資本金籌籌集：股股份有限限公司注注冊(cè)資本本的最低低限額為為人民幣幣10000萬(wàn)元元，其中中上市公公司注冊(cè)冊(cè)資本的的最低限限額為人人民幣550000萬(wàn)元債務(wù)資金的的籌資方方式：11發(fā)行企企業(yè)債券券 22銀行借借款 33融資租租賃 4以商商業(yè)信用用形式暫暫時(shí)占用用其他企企業(yè)單位位的資金金 5債債務(wù)資金金的優(yōu)化化組合企業(yè)債券籌籌資的條條件和程程序：條條件：股股份有限限公司凈凈資產(chǎn)不不低于三

29、三千萬(wàn)元元，有限限責(zé)任公公司不低低于人民民幣六千千萬(wàn)元 2 累計(jì)債債務(wù)總額額不超過(guò)過(guò)企業(yè)凈凈資產(chǎn)額額的400% 33 最近近三年平平均可分分配利潤(rùn)潤(rùn)足以支支付企業(yè)業(yè)債券一一年的利利息 4 籌籌集的資資金投向向符合國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策 5 債債券的利利率不超超過(guò)國(guó)務(wù)務(wù)院限定定的利率率水平。程序：(1)發(fā)行人在發(fā)行債券前，須向其行業(yè)主管部門提出申請(qǐng)，只有在行業(yè)主管部門正式批準(zhǔn)并且推薦的前提下，才能申請(qǐng)發(fā)行債券;(2)該企業(yè)主管部門向省、自治區(qū)、直轄市或計(jì)劃單列市的人行分行、計(jì)委申報(bào)發(fā)行配額;(3)省、自治區(qū)、直轄市或計(jì)劃單列市的人行分行、計(jì)委共同編制當(dāng)?shù)厝珖?guó)企業(yè)債券年度發(fā)行計(jì)劃，并報(bào)中國(guó)人民銀行總行和

30、國(guó)家計(jì)委審核融資租賃業(yè)業(yè)務(wù)的特特征：11兼有融融資，融融物兩種種職能 2涉及及三方當(dāng)當(dāng)事人的的關(guān)系，至至少訂立立兩個(gè)合合同 3承租租方對(duì)設(shè)設(shè)備和供供應(yīng)商有有選擇的的權(quán)利 4租租賃期滿滿，承租租的設(shè)備備按合同同規(guī)定歸歸承租放放留購(gòu)，續(xù)續(xù)租或退退回出租租方。融資租賃的的優(yōu)點(diǎn)及及不足：優(yōu)點(diǎn)：籌資資速度快快；限限制條款款較少；減少少設(shè)備陳陳舊過(guò)時(shí)時(shí)遭淘汰汰的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；租租金在整整個(gè)租期期內(nèi)分?jǐn)倲?，可適適當(dāng)減輕輕到期還還本負(fù)擔(dān)擔(dān)；租租金可在在所得稅稅前扣除除，稅收收負(fù)擔(dān)輕輕；可可提供一一種新的的資金來(lái)來(lái)源。 缺點(diǎn)：資金金成本較較高；固定的的租金支支付構(gòu)成成較重的的負(fù)擔(dān)不能享享有設(shè)備備殘值 商業(yè)信用的的主要

31、形形式：商商業(yè)信用用的形式式主要有有：賒購(gòu)購(gòu)商品、預(yù)預(yù)收貨款款和商業(yè)業(yè)匯票商業(yè)信用的的主要形形式：應(yīng)應(yīng)付票據(jù)據(jù)、應(yīng)付付賬款、預(yù)預(yù)收工程程款。資金成本率率的屬性性和作用用：屬性性：具有有一般產(chǎn)產(chǎn)品成本本的基本本屬性；作用：主要用用于籌資資經(jīng)決策策和投資資決策。有限責(zé)任公公司與股股份有限限公司的的區(qū)別和和籌資差差異:股股份有限限公司的的資本金金，是通通過(guò)認(rèn)購(gòu)購(gòu)股票籌籌集的股股票是股股份有限限公司為為籌集資資本金而而發(fā)行的的有價(jià)證證券，是是持股人人擁有公公司股份份的入股股憑證，它它代表股股份有限限公司的的所有權(quán)權(quán)，企業(yè)業(yè)股東根根據(jù)工資資管理，分分享紅利利并依法法承擔(dān)虧虧損責(zé)任任。有限限責(zé)任公公司，是

32、是指由五五十個(gè)以以下股東東共同出出資，每每個(gè)股東東以其出出資額為為限對(duì)公公司承擔(dān)擔(dān)責(zé)任，公公司以其其全部財(cái)財(cái)產(chǎn)對(duì)公公司承擔(dān)擔(dān)責(zé)任，公公司以其其全部財(cái)財(cái)產(chǎn)對(duì)公公司的債債務(wù)承擔(dān)擔(dān)責(zé)任的的企業(yè)法法人。債券發(fā)行價(jià)價(jià)格的確確定因素素及計(jì)算算公式:因素：1，債債券面值值，債券券面值越越大，發(fā)發(fā)行價(jià)格格越高。22，票面面利率又又稱息票票率，票票面利率率越高，投投資價(jià)值值越大，其其發(fā)行價(jià)價(jià)格也越越高。33，市場(chǎng)場(chǎng)利率又又稱貼現(xiàn)現(xiàn)率，在在債券面面值和票票面利率率一定的的情況下下，市場(chǎng)場(chǎng)利率越越高，其其發(fā)行價(jià)價(jià)格越低低。4，債債券期限限，一般般期限越越長(zhǎng)，其其投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越大大，要求求投資收收益率越越高，債債券發(fā)行

33、行價(jià)格可可能越低低。公式式：債券券發(fā)行價(jià)價(jià)格=債債券面值值*（11+票面面利率*債券期期限）（1+市場(chǎng)利利率）債債券期限限債務(wù)資金種種類、期期限及利利率結(jié)構(gòu)構(gòu)的優(yōu)化化組合:在各種種債務(wù)資資金中，預(yù)預(yù)收工程程款、應(yīng)應(yīng)付票據(jù)據(jù)等商業(yè)業(yè)信用的的成本低低，一般般不存在在資金成成本，但但用款數(shù)數(shù)額較少少，期限限較短。銀銀行借款款手續(xù)比比較簡(jiǎn)便便，利率率低于債債券資金金。債券券資金用用款期限限較長(zhǎng)，受受債權(quán)人人干涉較較小，但但發(fā)行債債券手續(xù)續(xù)較繁，資資金成本本較高。由由于銀行行借款、債債券資金金和商業(yè)業(yè)信用占占用資金金各有利利弊，企企業(yè)必須須根據(jù)資資金市場(chǎng)場(chǎng)情況，依依據(jù)自身身?xiàng)l件，優(yōu)優(yōu)選債務(wù)務(wù)種類。資金成

34、本率率的計(jì)算算:資金金成本率率=資金金占用費(fèi)費(fèi)籌集集資金總總額-資資金籌集集費(fèi)用*1000%=資資金占用用費(fèi)籌籌集資金金總額*（1-籌資費(fèi)費(fèi)率）*1000%銀行借款資資金成本本率的計(jì)計(jì)算:國(guó)國(guó)內(nèi)借款款成本率率=國(guó)內(nèi)內(nèi)借款總總額*年年利率*（1所得稅稅率）國(guó)內(nèi)借借款總額額*1000%債券資金成成本率的的計(jì)算:債券資資金成本本率=債債券總額額*年利利率*（11所得稅稅率）債券總總額*（111%）*1000%優(yōu)先股股金金成本率率的計(jì)算算:優(yōu)先先股股金金成本率率=優(yōu)先先股股金金總額*年股利利率優(yōu)先股股股金總總額*（11籌資費(fèi)費(fèi)率）*1000%普通股股金金成本率率的計(jì)算算:普通通股股金金成本率率=（1）

35、+ 為下一一年發(fā)放放普通股股股金總總額的股股利，為普普通股股股金總額額，為為籌資費(fèi)費(fèi)用，為普通通股股利利預(yù)計(jì)每每年增長(zhǎng)長(zhǎng)率。留存收益成成本率的的計(jì)算:留存收收益成本本率=+ 為為留存收收益的年年報(bào)酬，留存存收益總總額。綜合資金成成本率的的計(jì)算:綜合資資金成本本率= 為第第種資資金來(lái)源源占全部部資金的的比重，為第第種資資金來(lái)源源的資金金成本率率。企業(yè)籌資的的目的、類類別、原原則:目目的：11籌集資資本金，設(shè)設(shè)立企業(yè)業(yè)2滿足足施工生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和投資資的需要要3滿足足資金結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整的需要要。類別別：1按按籌集資資金的性性質(zhì)分為為：自有有資金、債債務(wù)資金金、2按按籌資活活動(dòng)是否否通過(guò)經(jīng)經(jīng)融機(jī)構(gòu)構(gòu)分為

36、：直接籌籌資、間間接籌資資。原則則：1根根據(jù)資金金需要合合理確定定籌資規(guī)規(guī)模2研研究資金金投向，講講求資金金使用效效益3選選擇將資資金渠道道，力求求降低資資金成本本4適度度負(fù)債經(jīng)經(jīng)營(yíng)，防防范籌資資風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)、最最佳資金金結(jié)構(gòu)的的含義:資本結(jié)結(jié)構(gòu)是指指企業(yè)各各種資金金的構(gòu)成成及其比比例關(guān)系系。最佳佳資金結(jié)結(jié)構(gòu)，是是指企業(yè)業(yè)在一定定時(shí)間內(nèi)內(nèi)，使綜綜合資金金成本率率最低，企企業(yè)資本本利潤(rùn)率率最高，企企業(yè)價(jià)值值最大時(shí)時(shí)的資金金結(jié)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)中中自有資資金、長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)務(wù)資金、短短期債務(wù)務(wù)資金的的比例關(guān)關(guān)系: 短期債債券是11年或11年以內(nèi)內(nèi)的債券券，長(zhǎng)期期債券是是1年以以上的債債券，最佳資金結(jié)結(jié)構(gòu)的

37、兩兩種決策策方法: （一）加加權(quán)平均均資本成成本（WWACCC）一般般是以各各種資本本占全部部資本的的比重為為權(quán)數(shù)，對(duì)對(duì)個(gè)別資資本成本本進(jìn)行加加權(quán)平均均確定的的（二）每每股收益益無(wú)差別別點(diǎn)分析析法，根根據(jù)資本本結(jié)構(gòu)理理論，判判斷企業(yè)業(yè)資本結(jié)結(jié)構(gòu)優(yōu)劣劣的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是企業(yè)業(yè)價(jià)值最最大化。對(duì)對(duì)股份公公司而言言，企業(yè)業(yè)價(jià)值最最大化也也就是每每股凈價(jià)價(jià)值最大大化。在在此以每每股凈價(jià)價(jià)值最大大化為理理論基礎(chǔ)礎(chǔ)，構(gòu)建建資本結(jié)結(jié)構(gòu)優(yōu)化化的數(shù)學(xué)學(xué)模型。具體情況下下資金結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整的方法法:1.存量調(diào)調(diào)整 (1)在在債務(wù)資資本過(guò)高高時(shí)，將將部分債債務(wù)資本本轉(zhuǎn)化為為主權(quán)資資本。 (2)在債務(wù)務(wù)資本過(guò)過(guò)高時(shí)，將將長(zhǎng)期債債

38、務(wù)收兌兌或是提提前歸還還，而籌籌集相應(yīng)應(yīng)的主權(quán)權(quán)資本額額。 (3)在在主權(quán)資資本過(guò)高高時(shí)，通通過(guò)減資資并增加加相應(yīng)的的負(fù)債額額來(lái)調(diào)整整資本結(jié)結(jié)構(gòu)。22.增量量調(diào)整 (1)在債務(wù)務(wù)資本過(guò)過(guò)高時(shí)，通通過(guò)追加加主權(quán)資資本投資資來(lái)改善善資本結(jié)結(jié)構(gòu)。(2)在債務(wù)務(wù)資本過(guò)過(guò)低時(shí)，通通過(guò)追加加負(fù)債籌籌資規(guī)模模來(lái)提高高負(fù)債籌籌資比重重。(33)在主主權(quán)資本本過(guò)低時(shí)時(shí)，可通通過(guò)籌措措主權(quán)資資本來(lái)擴(kuò)擴(kuò)大投資資，提高高主權(quán)資資本比重重。3.減量調(diào)調(diào)整 (1)在在主權(quán)資資本過(guò)高高時(shí)，通通過(guò)減資資來(lái)降低低其比重重。(22)在債債務(wù)資本本過(guò)高，利利用稅后后留存歸歸還債務(wù)務(wù)，用以以減少總總資產(chǎn)，并并相應(yīng)減減少債務(wù)務(wù)比重。資

39、本公積金金的含義義: 資資本公積積金是實(shí)實(shí)際收到到投資者者投入的的資本額額超過(guò)企企業(yè)在工工商局注注冊(cè)登記記的注冊(cè)冊(cè)資本金金的部分分，是企企業(yè)的一一種準(zhǔn)資資本。它可供供企業(yè)無(wú)無(wú)償、無(wú)無(wú)限期地地運(yùn)用。主主要包括括接受捐捐贈(zèng)資產(chǎn)產(chǎn)、法定定資產(chǎn)重重估增值值、資本本溢價(jià)、資資本折算算差額等等?；I資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)現(xiàn)金性籌籌資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、收支支性籌資資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿損益的的含義: 一、籌籌資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的概念念:籌資資風(fēng)險(xiǎn)也也稱財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是是指由于于負(fù)債籌籌資而引引起的債債務(wù)到期期不能償償還的可可能性?；I資風(fēng)險(xiǎn)回避方法：自有資金屬于長(zhǎng)期占用資金，無(wú)還本付息壓力；債務(wù)資金需要還本付息?；I資風(fēng)險(xiǎn)分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)和收支性

40、籌資風(fēng)險(xiǎn)兩類。二、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn):又稱資金性籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。特征：1. 是一種個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)2. 是一種支付風(fēng)險(xiǎn)3. 因理財(cái)不當(dāng)引起回避：合理安排現(xiàn)金流量即可。三、收支性籌資風(fēng)險(xiǎn):是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。特征：1. 是一種整體風(fēng)險(xiǎn)2. 不僅是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，更意味著經(jīng)營(yíng)失敗3. 是一種終極風(fēng)險(xiǎn)4. 對(duì)再籌資不利。四、財(cái)務(wù)杠桿損益含義:利用負(fù)債籌資給企業(yè)帶來(lái)的額外經(jīng)濟(jì)效益或損失。資本公積金金的主要要來(lái)源和和構(gòu)成: 資本公公積金施施工企業(yè)業(yè)所有者者投入的的資金，一一般都作作為資本本金。（一一）投資

41、資者實(shí)際際繳付的的出資額額超出其其資本金金的差額額，包括括資本溢溢價(jià)和股股票溢價(jià)價(jià).資本本溢價(jià)是是指投資資人交付付的出資資額大于于注冊(cè)資資本而產(chǎn)產(chǎn)生的差差額。股股票溢價(jià)價(jià)是指股股票高出出票面價(jià)價(jià)值溢價(jià)價(jià)發(fā)行時(shí)時(shí)溢價(jià)收收入扣除除發(fā)行費(fèi)費(fèi)用后的的凈額。（二二）接收收捐贈(zèng)的的資產(chǎn).捐贈(zèng)形形成了企企業(yè)權(quán)益益的增加加，作為為準(zhǔn)資本本金的資資本公積積金處理理（三）外外幣資本本折算差差額.因因匯率的的不同而而產(chǎn)生的的資本折折算第三三節(jié) 債務(wù)資資金的籌籌集一、發(fā)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券.企業(yè)債債券是企企業(yè)為籌籌資而發(fā)發(fā)行的有有價(jià)證券券，債券券持有人人無(wú)權(quán)參參與施工工企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理決策，不不能參加加企業(yè)分分紅。

42、各種不同籌籌資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的回避避方法:（一）現(xiàn)現(xiàn)金性籌籌資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的回避避1. 現(xiàn)金性性籌資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)在特特定時(shí)點(diǎn)點(diǎn)現(xiàn)金流流出量超超出現(xiàn)金金流入量量而產(chǎn)生生的到期期不能償償付債務(wù)務(wù)本息的的風(fēng)險(xiǎn)22. 籌籌資安排排債款期期限應(yīng)與與施工周周期相匹匹配。如如，工期期為2年年，在負(fù)負(fù)債籌資資時(shí)，11年所需需資金用用長(zhǎng)期債債務(wù)提供供，第22年用短短期債務(wù)務(wù)提供。按按季度分分月編制制現(xiàn)金收收支預(yù)算算，根據(jù)據(jù)月度現(xiàn)現(xiàn)金收支支預(yù)算，組組織日常常現(xiàn)金收收支調(diào)度度和平衡衡。（二二）收支支性籌資資風(fēng)險(xiǎn)的的回避11. 根根據(jù)企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)息稅前前利潤(rùn)率率是否高高于債務(wù)務(wù)資金利利息率，調(diào)調(diào)整負(fù)債債比重，從從總體上上減少收收支性風(fēng)

43、風(fēng)險(xiǎn)從靜靜態(tài)上優(yōu)優(yōu)化資金金結(jié)構(gòu)，增增加自有有資金比比重，降降低總體體債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；從從動(dòng)態(tài)上上根據(jù)資資金需要要與負(fù)債債的可能能，自動(dòng)動(dòng)調(diào)節(jié)債債務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)，加強(qiáng)強(qiáng)財(cái)務(wù)杠杠桿對(duì)企企業(yè)籌資資的自我我約束。22. 加加強(qiáng)施工工經(jīng)營(yíng)管管理，提提高企業(yè)業(yè)經(jīng)濟(jì)效效益3. 在企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)發(fā)生困困難時(shí)，及及時(shí)實(shí)施施債務(wù)重重組第三章 流動(dòng)資資產(chǎn)的管管理流動(dòng)資產(chǎn)的的概念、特特點(diǎn)、分類:概念:流動(dòng)資資產(chǎn)是指指能夠在在1年或或超過(guò)11年的一一個(gè)施工工經(jīng)營(yíng)周周期內(nèi)變變現(xiàn)的資資產(chǎn) 特特點(diǎn)（11）周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度快快、變現(xiàn)現(xiàn)能力強(qiáng)強(qiáng)（2）屬屬于勞動(dòng)動(dòng)對(duì)象和和勞動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)品，不不屬于勞勞動(dòng)資料料分類：按流動(dòng)動(dòng)性強(qiáng)弱弱，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)可可分為速速

44、動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和非速速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。1. 速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)速度度快、變變現(xiàn)能力力強(qiáng)的流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，包括括庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金,銀銀行存款款,其他他貨幣資資金短期期投資,應(yīng)收票票據(jù),應(yīng)應(yīng)收賬款款,其他他應(yīng)收款款,預(yù)付付賬款22. 非非速動(dòng)資資產(chǎn),流流動(dòng)性較較弱、變變現(xiàn)能力力較差、除除了速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)以以外的存存貨、待待攤費(fèi)用用和待處處理流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)損損失等。存貨包括：庫(kù)存材料、低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、未完工程、在制品、庫(kù)存產(chǎn)成品等。待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失是因盤虧、毀損、報(bào)廢等已經(jīng)損失了的流動(dòng)資產(chǎn)，因原因未查明，無(wú)法變現(xiàn)?，F(xiàn)金的概念念:指隨時(shí)時(shí)可以投投入流動(dòng)動(dòng)的交換換媒介，包包括庫(kù)存存現(xiàn)金銀銀行存款款和其他他貨幣形

45、形式。最高儲(chǔ)備量量、最低低儲(chǔ)備量量、采購(gòu)購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備備量:最高儲(chǔ)儲(chǔ)備量：供應(yīng)間間隔期間間儲(chǔ)存的的材料數(shù)數(shù)量，加加上加工工整理和和保險(xiǎn)儲(chǔ)儲(chǔ)備。是是庫(kù)存材材料即將將超儲(chǔ)的的極限。最低儲(chǔ)備量:供應(yīng)期間間隔期儲(chǔ)備的材料已經(jīng)用完，庫(kù)中僅存加工整理材料和保險(xiǎn)材料。采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備量：也叫定貨點(diǎn)儲(chǔ)備量是采購(gòu)材料的信號(hào)，當(dāng)庫(kù)存材料達(dá)到采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備時(shí)，應(yīng)及時(shí)組織進(jìn)料，使庫(kù)存材料保持必要的儲(chǔ)備量。在建工程在在不同結(jié)結(jié)算方式式下的含含義:（1）按按月結(jié)算算：月終終按已完完成部分分分部分分項(xiàng)工程程結(jié)算價(jià)價(jià)款（22）分段段結(jié)算：按工程程形象進(jìn)進(jìn)度劃分分的不同同階段分分段結(jié)算算工程價(jià)價(jià)款（33）竣工工后一次次結(jié)算：?jiǎn)雾?xiàng)工工程或建建設(shè)

46、項(xiàng)目目全部竣竣工后結(jié)結(jié)算價(jià)款款工程成本預(yù)預(yù)測(cè)、工工程成本本控制、責(zé)責(zé)任成本本制度的的概念:工程成成本預(yù)測(cè)測(cè)根據(jù)過(guò)過(guò)去年度度特別是是報(bào)告年年度工程程成本資資料，分分析計(jì)劃劃年度各各個(gè)工程程項(xiàng)目任任務(wù)和施施工技術(shù)術(shù)、施工工管理等等情況，測(cè)測(cè)算計(jì)劃劃年度各各項(xiàng)工程程成本降降低情況況，以便便為企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)決決策提供供信息。成本控制是施工生產(chǎn)過(guò)程中以降低工程成本為目標(biāo)，對(duì)成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算、分析等一系列管理工作的總稱。責(zé)任成本制度：是在企業(yè)內(nèi)部按照施工經(jīng)營(yíng)組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任層次，建立成本責(zé)任中心，并按責(zé)任歸屬傳遞、控制、考核、報(bào)告工程成本信息，從而把工程成本責(zé)任落實(shí)到各部門、各層

47、次和執(zhí)行人，按照經(jīng)營(yíng)決策所規(guī)定的成本目標(biāo)，進(jìn)行控制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度。營(yíng)運(yùn)資金的的含義和和財(cái)務(wù)意意義:1. 概念:營(yíng)運(yùn)資資金是指指流動(dòng)資資產(chǎn)占用用資金減減去流動(dòng)動(dòng)負(fù)債后后的余額額。營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金流動(dòng)資資產(chǎn)流流動(dòng)負(fù)債債長(zhǎng)期期負(fù)債所有者者權(quán)益非流動(dòng)動(dòng)資2. 營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金對(duì)對(duì)償債能能力的影影響意義義（1）營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金越多，短短期償債債能力越越強(qiáng)，反反之，越越弱（22）增加加營(yíng)運(yùn)資資金規(guī)模模，可降降低企業(yè)業(yè)短期償償債風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（3）減減少營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金規(guī)規(guī)模，償償債3. 營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的規(guī)模:在流動(dòng)動(dòng)負(fù)債既既定的條條件下，擴(kuò)擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金規(guī)規(guī)模所取取得的邊邊際投資資效益恰恰好等于于邊際資資金成本本，則營(yíng)營(yíng)運(yùn)

48、資金金規(guī)模是是最佳的的最經(jīng)濟(jì)濟(jì)的。西西方財(cái)會(huì)會(huì)企業(yè)認(rèn)認(rèn)為，流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)：流動(dòng)動(dòng)負(fù)債2：11營(yíng)運(yùn)資資金：流流動(dòng)負(fù)債債1：1現(xiàn)金管理的的目標(biāo):（一）支支付的動(dòng)動(dòng)機(jī) 持持有現(xiàn)金金以便滿滿足日常常開支需需要。如如：購(gòu)買買材料、支支付工資資、交納納稅款、支支付股利利等（二二）預(yù)防防的動(dòng)機(jī)機(jī)持有現(xiàn)現(xiàn)金以應(yīng)應(yīng)付發(fā)生生意外時(shí)時(shí)對(duì)現(xiàn)金金的需求求應(yīng)考慮慮的三個(gè)個(gè)因素：1. 現(xiàn)金收收支的正正確性22. 企企業(yè)臨時(shí)時(shí)借款的的能力33. 企企業(yè)愿意意承擔(dān)的的支付風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（三三）投資資的動(dòng)機(jī)機(jī) 企企業(yè)持有有現(xiàn)金用用于不尋尋常的購(gòu)購(gòu)買動(dòng)機(jī)機(jī)或在證證券價(jià)格格向上波波動(dòng)時(shí)用用以購(gòu)買買有價(jià)證證庫(kù)存現(xiàn)金的的使用范范圍、庫(kù)庫(kù)存限額額、

49、使用用程序、管管理制度度等日常常管理內(nèi)內(nèi)容:范圍：庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金只能能用于支支付個(gè)人人款項(xiàng)及及不夠支支票結(jié)算算起點(diǎn)的的開支。庫(kù)存限額：由開戶銀行根據(jù)企業(yè)規(guī)模的大小、每天庫(kù)存現(xiàn)金收付金額的多少、企業(yè)距離遠(yuǎn)近確定：不超過(guò)35天零星開支的正常需要量為限額遠(yuǎn)離開戶銀行的施工企業(yè)，庫(kù)存現(xiàn)金的限額最高不超過(guò)15天的日常零星開支。使用程序：1. 施工企業(yè)收入的現(xiàn)金，應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行。2. 不得坐支現(xiàn)金管理制度:實(shí)行管錢不管帳，管帳不管錢，使出納人員和會(huì)計(jì)人員相互牽制，相互監(jiān)督。持有現(xiàn)金的的機(jī)會(huì)成成本、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本:機(jī)會(huì)成成本:因因持有一一定數(shù)量量現(xiàn)金而而喪失的的再投資資收益。持持有現(xiàn)金金的機(jī)會(huì)會(huì)成本持有現(xiàn)現(xiàn)

50、金而喪喪失證券券投資收收益銀行活活期存款款利息持持有現(xiàn)金金除了要要付出機(jī)機(jī)會(huì)成本本外，還還會(huì)發(fā)生生管理費(fèi)費(fèi)用。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本:將現(xiàn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換為有價(jià)價(jià)證券，或或?qū)⒂袃r(jià)價(jià)證券轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)現(xiàn)金，所所付出的的交易費(fèi)費(fèi)，即為為轉(zhuǎn)換成成本。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本包括：委托買買賣傭金金、委托托手續(xù)費(fèi)費(fèi)、印花花稅、證證券過(guò)戶戶費(fèi)等。施工企業(yè)存存貨的主主要內(nèi)容容:包括原原材料，燃燃料，包包裝物，低低值易耗耗品，修修理用備備件，在在產(chǎn)品，自自制半成成品，產(chǎn)產(chǎn)成品，外外購(gòu)商品品。工程施工成成本費(fèi)用用的構(gòu)成成:（1）直直接費(fèi)用用：材料料費(fèi)、人人工費(fèi)、機(jī)機(jī)械使用用費(fèi)、其其他直接接費(fèi)（22）間接接費(fèi)用：企業(yè)所所屬各單單位為組組織和管管

51、理施工工生產(chǎn)活活動(dòng)所發(fā)發(fā)生的各各項(xiàng)費(fèi)用用。間接接費(fèi)用有有：（11）臨時(shí)時(shí)設(shè)施攤攤銷費(fèi)（22）管理理人員工工資（33）職工工福利費(fèi)費(fèi)（4）折折舊費(fèi)（55）修理理費(fèi)（66）工具具用具使使用費(fèi)（77）辦公公費(fèi)（88）差旅旅交通費(fèi)費(fèi)（9）勞勞動(dòng)保護(hù)護(hù)費(fèi)（110）其其他費(fèi)用用工程預(yù)算成成本的計(jì)計(jì)算程序序和預(yù)測(cè)測(cè)方法:工程成成本計(jì)算算程序：1. 根據(jù)分分部分項(xiàng)項(xiàng)工程材材料消耗耗定額和和地區(qū)材材料預(yù)算算定額，計(jì)計(jì)算分項(xiàng)項(xiàng)工程材材料費(fèi)22. 根根據(jù)分部部分項(xiàng)工工程的勞勞動(dòng)定額額和工資資標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)計(jì)算分部部分項(xiàng)的的人工費(fèi)費(fèi)3. 根據(jù)分分部分項(xiàng)項(xiàng)工程的的機(jī)械臺(tái)臺(tái)班定額額和機(jī)械械臺(tái)班費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)計(jì)算機(jī)械械使用費(fèi)費(fèi)4.

52、 根據(jù)材材料費(fèi)、人人工費(fèi)、機(jī)機(jī)械使用用費(fèi)的合合計(jì)數(shù)和和其他直直接費(fèi)定定額，計(jì)計(jì)算其他他直接費(fèi)費(fèi)5. 將分部部分項(xiàng)工工程的材材料費(fèi)、人人工費(fèi)、機(jī)機(jī)械使用用費(fèi)和其其他直接接費(fèi)相加加，計(jì)算算出分部部分項(xiàng)工工程的直直接費(fèi)用用，制訂訂出分部部分項(xiàng)工工程的地地區(qū)統(tǒng)一一單位估估價(jià)表66. 根根據(jù)工程程量和統(tǒng)統(tǒng)一估價(jià)價(jià)表中相相應(yīng)單價(jià)價(jià)算出各各項(xiàng)工程程的直接接費(fèi)用77. 根根據(jù)間接接費(fèi)用和和期間費(fèi)費(fèi)用定額額，算出出工程間間接費(fèi)用用和期間間費(fèi)用88. 工工程預(yù)算算成本直接費(fèi)費(fèi)用間間接費(fèi)用用期間間費(fèi)用99. 工工程造價(jià)價(jià)工程程預(yù)算成成本（1利潤(rùn)率率稅費(fèi)費(fèi)率）營(yíng)業(yè)稅稅營(yíng)業(yè)業(yè)稅附加加 方法法：1. 根據(jù)據(jù)計(jì)劃年年度施工

53、工產(chǎn)值、固固定費(fèi)用用總額和和變動(dòng)費(fèi)費(fèi)用在工工程造價(jià)價(jià)中的比比重以及及稅費(fèi)率率、利潤(rùn)潤(rùn)率加以以測(cè)算（11）固定定費(fèi)用:一般不不隨工程程量的增增減而增增減，如如折舊費(fèi)費(fèi)等（22）變動(dòng)動(dòng)費(fèi)用隨隨著工程程量的增增減而增增減，如如材料費(fèi)費(fèi)等（33）工程程成本降降低額計(jì)計(jì)算公式式（4）預(yù)預(yù)期利潤(rùn)潤(rùn)率、稅稅費(fèi)率預(yù)預(yù)期利潤(rùn)潤(rùn)率，國(guó)國(guó)家規(guī)定定為工程程預(yù)算成成本的77稅費(fèi)費(fèi)率是指指營(yíng)業(yè)稅稅稅率和和按營(yíng)業(yè)業(yè)稅計(jì)算算的城市市維護(hù)建建設(shè)稅稅稅率和教教育費(fèi)附附加費(fèi)率率（5）計(jì)計(jì)算舉例例 2. 在報(bào)報(bào)告年度度成本降降低的基基礎(chǔ)上，測(cè)測(cè)算因計(jì)計(jì)劃年度度實(shí)現(xiàn)所所制訂的的各項(xiàng)技技術(shù)組織織措施，使使工程量量增加、材材料消耗耗定額降

54、降低、勞勞動(dòng)生產(chǎn)產(chǎn)率提高高而形成成的工程程成本降降低額（11）由于于材料消消耗定額額降低形形成的成成本降低低額材料料消耗定定額降低低幅度同同材料成成本降低低幅度成成正比。材材料消耗耗定額降降低使工工程成本本降低額額計(jì)算如如下：（22）由于于勞動(dòng)生生產(chǎn)率提提高超過(guò)過(guò)平均工工資增長(zhǎng)長(zhǎng)形成的的成本降降低額勞勞動(dòng)生產(chǎn)產(chǎn)率增長(zhǎng)長(zhǎng)速度大大于平均均工資的的增長(zhǎng)速速度時(shí)，企企業(yè)的積積累增加加。（33）由于于工作量量增長(zhǎng)超超過(guò)固定定費(fèi)用增增長(zhǎng)形成成的成本本降低額額三、工工程成本本計(jì)劃按按直接費(fèi)費(fèi)和間接接費(fèi)進(jìn)行行計(jì)算工工程計(jì)劃劃成本。工程成本控控制的基基本程序序、責(zé)任任成本制制度的內(nèi)內(nèi)容:工程成成本控制制程序：1

55、. 制訂工工程成本本標(biāo)準(zhǔn)工工程成本本標(biāo)準(zhǔn)是是對(duì)各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用開開支和資資源消耗耗規(guī)定的的數(shù)量限限制，是是工程成成本控制制和考核核的依據(jù)據(jù)。2.執(zhí)行標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)3.確定差差異4.消除差差異5.考核獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì) 責(zé)任成成本的內(nèi)內(nèi)容：（11）按勞勞動(dòng)定額額、人工工結(jié)算價(jià)價(jià)格和工工程量計(jì)計(jì)算的工工程人工工費(fèi)（22）按材材料消耗耗定額、材材料結(jié)算算價(jià)格和和工程量量計(jì)算的的工程材材料費(fèi)（33）按機(jī)機(jī)械臺(tái)班班定額、機(jī)機(jī)械臺(tái)班班結(jié)算價(jià)價(jià)格和工工程量計(jì)計(jì)算的工工程機(jī)械械使用費(fèi)費(fèi)（4）按按工程人人工費(fèi)、材材料費(fèi)、機(jī)機(jī)械使用用費(fèi)和其其他直接接費(fèi)定額額計(jì)算的的工程其其他直接接費(fèi)（55）間接接費(fèi)用、管管理費(fèi)用用和財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用中中的可控控

56、部分責(zé)責(zé)任成本本中心是是對(duì)成本本負(fù)責(zé)控控制和保保證完成成的責(zé)任任單位。考考核成本本中心的的主要指指標(biāo)是責(zé)責(zé)任成本本考核費(fèi)費(fèi)用中心心的主要要指標(biāo)是是責(zé)任費(fèi)費(fèi)用限額額現(xiàn)金收支預(yù)預(yù)算方法法:現(xiàn)金收收支預(yù)算算法是將將預(yù)算期期內(nèi)可能能發(fā)生的的一切現(xiàn)現(xiàn)金收支支項(xiàng)目分分類列入入現(xiàn)金預(yù)預(yù)算表內(nèi)內(nèi)，以確確定收支支差異，采采取適當(dāng)當(dāng)財(cái)務(wù)對(duì)對(duì)策的方方法。最佳現(xiàn)金持持有量的的確定方方法:可采用用存貨經(jīng)經(jīng)濟(jì)批量量的模式式確定ABC分析法法、經(jīng)濟(jì)濟(jì)批量法法在材料料管理過(guò)過(guò)程中的的應(yīng)用:采用AA、B、CC分析法法，對(duì)材材料資金金進(jìn)行控控制:按按照各項(xiàng)項(xiàng)材料耗耗用金額額占材料料消耗總總額的比比重，將將其劃分分為A、BB、C三

57、三類，甚甚至更多多，其中中A類最最重要，BB類次之之，C類類再次之之，依此此類推。確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使材料儲(chǔ)備保持合理水平經(jīng)濟(jì)批量：既能減少占用資金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用（一）采購(gòu)費(fèi)用主要包括：1. 訂貨費(fèi)2. 運(yùn)雜費(fèi)（二）保管費(fèi)用主要包括：1. 儲(chǔ)存材料占用流動(dòng)資金所支付的利息2. 儲(chǔ)存材料的倉(cāng)庫(kù)、場(chǎng)地及其起重運(yùn)輸?shù)仍O(shè)備的折舊費(fèi)、修理費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、租賃費(fèi)等3. 倉(cāng)庫(kù)工作人員的工資、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和材料加工整理費(fèi)4. 材料的自然耗損（三）缺貨損失費(fèi)用主要包括：1. 短缺材料、工具等儲(chǔ)備而發(fā)生的停工損失2. 缺少材料儲(chǔ)備而引起不能按期竣工所支付的罰金3. 因存貨不足，

58、突擊采購(gòu)材料而多付的運(yùn)雜費(fèi)和采購(gòu)人員旅差費(fèi)等（四）經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算批量大，儲(chǔ)備量高，保管費(fèi)大，但采購(gòu)費(fèi)用低，缺貨損失費(fèi)用少采購(gòu)費(fèi)用隨訂貨次數(shù)增加成正比例上升；保管費(fèi)用隨采購(gòu)批量的增加成正比例增加。當(dāng)采購(gòu)費(fèi)用保管費(fèi)用之和為最低時(shí)，這個(gè)批量才是最經(jīng)濟(jì)的工程直接費(fèi)費(fèi)和間接接費(fèi)計(jì)劃劃的編制制:應(yīng)收帳款的的含義、管管理成本本、壞帳帳損失、應(yīng)應(yīng)收帳款款帳齡分分析：應(yīng)收賬賬款：企企業(yè)提供供商業(yè)信信用，采采取延期期付款、賒賒銷等結(jié)結(jié)算、銷銷售方式式而應(yīng)向向發(fā)包建建設(shè)單位位等客戶戶收取的的款項(xiàng)。管理成本：為組織和管理生產(chǎn)活動(dòng)發(fā)生的材料、人工、勞動(dòng)資料等的耗費(fèi)。壞賬損失：企業(yè)確定不能收回的各種應(yīng)收款項(xiàng)。應(yīng)收帳款帳齡分

59、析：企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)，將各筆應(yīng)收賬款按照合同簽訂日期進(jìn)行分類，并算出各賬齡款余額占總計(jì)余額比重所作的分析。應(yīng)收帳款的的目標(biāo)和和功能：目標(biāo)：在充分分發(fā)揮應(yīng)應(yīng)收賬款款功能的的基礎(chǔ)上上，降低低應(yīng)收賬賬款成本本，使提提供商業(yè)業(yè)信用、擴(kuò)擴(kuò)大工程程承包和和產(chǎn)品銷銷售所增增加的收收益，大大于其所所占用的的資金成成本和發(fā)發(fā)生的管管理成本本及壞賬賬損失。功能：在建筑市場(chǎng)疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)和增加。應(yīng)收帳款成成本的構(gòu)構(gòu)成內(nèi)容容：應(yīng)收賬賬款的機(jī)機(jī)會(huì)成本本、管理理成本和和壞賬損損失。信用標(biāo)準(zhǔn)、信信用條件件、收帳帳政策。 信用標(biāo)準(zhǔn):企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。通常以預(yù)期

60、的壞賬損失率做出判別標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，客戶難以接受，標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低，壞賬損失較大。信用條件,企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項(xiàng)的條件，一般包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣等。收帳政策:當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠賬款時(shí)所采取的收帳策略。應(yīng)收帳款的的日常管管理內(nèi)容容：（一）做做好客戶戶的信用用調(diào)查,信用調(diào)調(diào)查是以以被調(diào)查查客戶以以及其他他單位保保存的有有關(guān)資料料為基礎(chǔ)礎(chǔ)，通過(guò)過(guò)加工整整理獲得得被調(diào)查查客戶信信用的一一種方法法。調(diào)查查的主要要資料來(lái)來(lái)源：客客戶財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告信用用評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)客客戶評(píng)定定的信用用等級(jí)銀銀行信用用部的材材料財(cái)稅稅部門、工工商管理理部門、行行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)等有關(guān)關(guān)信用資資料。（二二）對(duì)