潤土礦石開采及深加工融資商業(yè)計劃書

1、中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司膨潤土礦石開采及深加工融資商業(yè)計劃書2010年03月 北京機 密1摘要項目背景膨潤土是以蒙脫石為主的含水粘土礦，是世界重要的非金屬礦產(chǎn)；由于其優(yōu)秀的物理化學(xué)性能，可以廣泛應(yīng)用在生產(chǎn)加工的各個環(huán)節(jié)，被稱為“萬能土”我國開采使用膨潤土歷史悠久，但一直處于低端應(yīng)用水平，近年來，膨潤土產(chǎn)業(yè)在中國獲得了不錯的發(fā)展本項目融資公司中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司持有華鑫、聚鑫、秀華三處膨潤土礦山，儲量超過6000萬噸，且各項物理化學(xué)指標(biāo)達到國內(nèi)頂級水平，具備生產(chǎn)高中低端全產(chǎn)品線產(chǎn)品的能力市場分析(1/2)我國非金屬行業(yè)近年來一直處于穩(wěn)步增長態(tài)勢，由于其不屬于戰(zhàn)略資源的特性，受宏觀經(jīng)濟及其

2、他行業(yè)景氣程度影響較小膨潤土行業(yè)自2004年以來獲得高速發(fā)展，開采量、消費量、企業(yè)產(chǎn)值以年增速平均30%的速度增長，行業(yè)一片大好；同時，膨潤土行業(yè)需求量也處于高位運行，供給仍然無法滿足市場需要2摘要市場分析（2/2)膨潤土行業(yè)價格穩(wěn)定，每年以約5%的速度增長我國國產(chǎn)膨潤土高端產(chǎn)品較少，低端產(chǎn)品占總消費量的90%，高端產(chǎn)品不足10%，且多為進口我國膨潤土行業(yè)存在企業(yè)小、生產(chǎn)能力差、技術(shù)水平低等劣勢，亟需整合及進一步調(diào)整融資計劃本項目擬出讓中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司25%的股權(quán)，融資4000萬元人民幣公司將采用挖掘銷售原礦石及生產(chǎn)初加工產(chǎn)品相結(jié)合的經(jīng)營模式，按目前與下游廠商洽談的訂單量估計，年產(chǎn)量

3、可達50萬噸項目投資回報率高，按投資完成時間作為估算起點，首年投資回報率可達39%，次年可達55%項目退出模式可有三種選擇：現(xiàn)金分紅、股權(quán)回購及納斯達克IPO上市后通過二級市場交易退出本項目具備政策利好、資源優(yōu)質(zhì)、行業(yè)穩(wěn)定、回報良好等多方積極因素，成功可能性高，具備良好的投資價值3本商業(yè)計劃書共有四部分項目背景市場分析融資計劃附錄4目 錄項目背景 膨潤土簡介 公司概況 本項目所屬膨潤土礦概況市場分析融資計劃附錄5膨潤土是以蒙脫石為主要礦物成分的非金屬礦產(chǎn)膨潤土是以蒙脫石為主的含水粘土礦，是重要的非金屬礦產(chǎn)蒙脫石結(jié)構(gòu)是由兩個硅氧四面體夾一層鋁氧八面體組成的2：1型晶體結(jié)構(gòu)，其化學(xué)成分為:（Al2

4、,Mg3）Si4O10OH2nH2O,由于其離子活性而具有特殊性質(zhì)蒙脫石可呈各種顏色如黃綠、黃白、灰、白色等等?？梢猿芍旅軌K狀，也可為松散的土狀，用手指搓磨時有滑感，在水中呈懸浮狀，水少時呈糊狀。項目背景6蒙脫石層狀結(jié)構(gòu)中存在的大量陽離子具有較好的離子交換性，令膨潤土具有多種特殊的物理化學(xué)特性，被稱為“萬能土”主要性能用途膨潤土陽離子交換性膨潤性吸水膨脹、防水等吸附性除去食油的毒素、汽油和煤油的凈化、廢水處理粘結(jié)性廣泛用于紗線上漿催化性乙醇脫水制乙烯、酸活化合成阿司匹林等觸變性鉆井、鑄模等懸浮性阻燃（懸浮滅火）、懸浮造漿等柔順劑洗衣粉、造紙等經(jīng)過多年的發(fā)展，膨潤土產(chǎn)品已經(jīng)逐漸在應(yīng)用的各個領(lǐng)域受

5、到廣泛的重視。由于其獨特的化學(xué)特性，其產(chǎn)品已經(jīng)被貼上了節(jié)能、低耗、增效、減排等標(biāo)簽，業(yè)已具備了極高的政策概念及經(jīng)濟價值。項目背景7膨潤土的層間陽離子種類決定膨潤土的類型及其物理化學(xué)特性；天然膨潤土主要存在鈉基和鈣基兩種，鈉基儲量遠少于鈣基，但價值高，具有更好的物理化學(xué)性質(zhì)膨潤土礦石鈉基膨潤土鈣基膨潤土天然膨潤土改性膨潤土陽離子為Na+陽離子為Ca+活性白土有機膨潤土陽離子為H+陽離子為有機陽離子項目背景鋰基膨潤土陽離子為Li+8膨潤土行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈包括采礦、加工及應(yīng)用三個環(huán)節(jié)；其中加工是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但加工工藝及生產(chǎn)技術(shù)的選擇均由下游應(yīng)用產(chǎn)品而決定初級產(chǎn)品包括球團土、鑄造土、泥漿土占總用量的90%中級

6、產(chǎn)品包括防水毯、吸附劑、柔順劑占總用量的8%高級產(chǎn)品包括納米膨潤土、有機膨潤土占總用量的2%生產(chǎn)加工 包括：提純、改性、活化、洗滌、干燥、研磨礦石開采 開采方式簡單：用挖掘機即可完成作業(yè)膨潤土行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈并不復(fù)雜，且原礦開采難度非常小。但由于其物理化學(xué)特性應(yīng)用范圍較廣，應(yīng)用領(lǐng)域涉及許多行業(yè)，因此生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)成為決定其產(chǎn)品價值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而由于產(chǎn)品的多樣性，生產(chǎn)加工工藝的選擇要以產(chǎn)品為導(dǎo)向。項目背景9膨潤土產(chǎn)品質(zhì)量由兩個因素決定：原礦質(zhì)量和加工工藝，二者缺一不可；2007年，膨潤土國家標(biāo)準(zhǔn)正式實施，但企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)普遍高于國家標(biāo)準(zhǔn)原礦質(zhì)量1、礦石儲量有限，屬不可再生資源；2、礦石性質(zhì)已成型，質(zhì)量無法改

7、變或提高；3、如果礦石質(zhì)量太差，無法通過加工工藝進行改良；加工工藝1、高端產(chǎn)品均具有很高的技術(shù)含量，技術(shù)成熟度決定產(chǎn)品性質(zhì)；2、中低端產(chǎn)品加工工藝的差別主要體現(xiàn)在產(chǎn)品穩(wěn)定性和對成本控制方面的優(yōu)勢終端產(chǎn)品1、2007年，膨潤土國家標(biāo)準(zhǔn)獲批實施，審批號為GB/T 20973-2007，主要規(guī)定了膨潤土性質(zhì)及某些產(chǎn)品的國家級性質(zhì)要求；2、國家標(biāo)準(zhǔn)只是入門級別，目前市場普遍執(zhí)行企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，中國膨潤土產(chǎn)品銷售大多采取訂單式，由終端企業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)，由上游廠家提供原礦及加工后的樣品，符合企業(yè)要求即可下訂單，原礦廠家及加工企業(yè)按訂單進行生產(chǎn)。項目背景10膨潤土關(guān)鍵的生產(chǎn)環(huán)節(jié)包括原礦石的改性、烘干、研磨等程序，改性

8、是整個生產(chǎn)流程的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)，目前改性主要有干性法及濕性法兩種除砂提純天然膨潤土（含鈉基、鈣基）堆放沉化干法改性烘干研磨裝袋注：1、膨潤土整個生產(chǎn)過程基本不存在化學(xué)污染，物理研磨階段會出現(xiàn)較多粉塵，但僅屬于輕度污染，不存在治理風(fēng)險。 目前本項目三處礦山環(huán)評已經(jīng)進行完畢，相關(guān)材料均在國土資源部備案。 2、利用干法生產(chǎn)的大多是初級產(chǎn)品，其原礦石與出產(chǎn)量比為1：1；利用濕法生產(chǎn)的大多是改性要求大的高附加值 產(chǎn)品，其原礦石與出產(chǎn)量比為2：1.濕法改性項目背景11我國膨潤土資源非常豐富，預(yù)測儲量居世界首位，但高品質(zhì)資源缺乏；具有使用膨潤土產(chǎn)品的悠久歷史，但目前膨潤土加工技術(shù)仍處于初級階段，深加工水平不高我

9、國開發(fā)使用膨潤土歷史悠久，數(shù)百年前四川仁壽就有露天礦；不過當(dāng)時主要將膨潤土用做洗滌劑雖然資源儲量巨大，但開采利用程度開采較低，累計開采量不足已探明儲量的1%中國膨潤土礦產(chǎn)資源豐富，預(yù)測資源儲量在70億噸以上，居世界首位，種類齊全。膨潤土資源分布于23個省區(qū)，已發(fā)現(xiàn)礦點400多處，探明礦山近百處，探明儲量20億噸以上。我國鈣基膨潤土分布較廣，鈉基膨潤土原礦缺乏，市面上銷售的鈉基土主要靠改性獲得加工技術(shù)水平不高，在國際市場上一直處于“高進低出”的局面，即出口低級產(chǎn)品，進口高級產(chǎn)品項目背景12遼寧省建平縣沙海鎮(zhèn)被譽為“中國膨潤土之鄉(xiāng)”，該地區(qū)的膨潤土礦石成因好、加工難度小，并且膨潤土加工已形成產(chǎn)業(yè)化

10、礦石成因好礦石深度可達幾十米甚至上百米，且礦石質(zhì)量隨著深度的增加變化不大加工難度小礦石質(zhì)量穩(wěn)定，各項指標(biāo)均處于國家前列；且陽離子活性大，改性容易，加工難度小規(guī)?；a(chǎn)建平縣膨潤土生產(chǎn)廠家已超過50家，年加工能力100萬噸，產(chǎn)值接近10億元項目背景13本項目礦山位于沙海鎮(zhèn)四節(jié)梁境內(nèi)，礦區(qū)分三處，所有權(quán)屬于中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司所有，總面積2500余畝，儲量超過6000萬噸，屬中大型礦山項目背景名稱面積（畝）礦區(qū)特征儲量（萬噸）秀華（當(dāng)?shù)胤Q梁下）1000鈣基、淡綠色、灰白色，產(chǎn)狀平緩，覆蓋1，產(chǎn)狀709距四節(jié)鄉(xiāng)，有土路。1500建平縣沙海鎮(zhèn)東宇膨潤土礦礦區(qū)范圍圖名稱面積（畝）礦區(qū)特征儲量（萬噸

11、）聚鑫（當(dāng)?shù)胤Q西峰山）600鈣基，淡綠色地面覆蓋1，部分礦體被農(nóng)田覆蓋。產(chǎn)狀70151000名稱面積（畝）礦區(qū)特征儲量（萬噸）華鑫（當(dāng)?shù)胤Q西地）924鈣基、灰白色。地勢平緩。3750中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司法定代表人為鄭女士，該公司擁有本項目三處礦山的實際控制權(quán)。但目前并未開始運營。經(jīng)遼寧地質(zhì)三隊初步勘探，探明地質(zhì)儲量約6250萬噸。14建平縣根據(jù)遼寧省礦產(chǎn)資源整合方案（遼政辦發(fā)20077號），將本項目所持有的三處礦山統(tǒng)一整合至東宇膨潤土礦，名稱變更，但各礦產(chǎn)權(quán)及使用權(quán)均清晰，不存在問題項目背景中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司法定代表人：鄭女士華鑫膨潤土礦聚鑫膨潤土礦秀華膨潤土礦權(quán)屬關(guān)系東宇膨潤土

12、礦法定代表人：秦東宇整合掛靠關(guān)系三處礦山與東宇膨潤土礦之間的產(chǎn)權(quán)及使用權(quán)均有承諾書予以限制和規(guī)定，三份承諾書已在建平縣相關(guān)部門備案。全省礦產(chǎn)資源開發(fā)整合方案的通知（遼政辦發(fā)20077號）、礦產(chǎn)資源開采登記管理辦法和建平縣國土資源局頒發(fā)的劃定礦區(qū)范圍批復(fù)（朝國資劃字2007018號）均可在相關(guān)部門查到資料，由于其涉及本項目的保密內(nèi)容，不予添加在本商業(yè)計劃書中，如有需要，可去相關(guān)部門查實。*附錄：承諾書及東宇膨潤土礦采礦權(quán)正副本掃描件請見請見本項目建議書附錄部分。15東宇膨潤土礦交通便利，緊鄰多條高速公路、鐵路，基礎(chǔ)運輸條件完備錦赤線京沈線京通線錦朝線沙陵線G101G306萬大線項目背景本項目場址

13、位于遼寧省建平縣沙海鎮(zhèn)境內(nèi)，該場址地處兩省三縣交匯處，西鄰內(nèi)蒙寧城縣、南面與凌源市接壤，沙海鎮(zhèn)距朝陽市僅80公里，距錦州港約160公里，交通便利。16錦州港三處礦區(qū)6個樣本測試結(jié)果蒙脫石含量平均在75%，其中西峰山溝下試樣品味最高，蒙脫石最高含量可達87.2%；西峰山礦區(qū)伴生礦簡單，性能指標(biāo)優(yōu)秀本礦膨潤土礦石化學(xué)成份樣號礦區(qū)SIO2Al2O3Fe2O3CaOMgOK2ONa2OL.O.I1西峰山65.2314.363.632.283.310.150.127.282梁下65.6714.212.412.431.210.140.128.123西地66.5113.622.111.351.010.170

14、.197.32本礦膨潤土礦物礦石成分（%）序號樣品編號蒙脫石沸石方英石石英長石方解石1梁下76.40.021.81.80.00.02梁下275.90.010.45.57.01.23西峰山溝下87.20.00.09.33.50.04西峰山82.40.015.40.81.40.05西地161.29.72.18.518.50.06西地270.50.011.93.014.60.0西峰山礦區(qū)礦石呈淡綠色，蒙脫石含量最高達87.2%，伴生礦物簡單，主要為長石和石英，礦物組合中未出現(xiàn)礦英石，具備提純、可制備高檔膨潤土制品基本條件，該礦石是深加工生產(chǎn)線主要原料。項目背景17三處礦區(qū)礦石均為鈣基土，但各項指標(biāo)均

15、處于國內(nèi)中上水平，西峰山土樣性能最佳，經(jīng)測試推薦利用本礦生產(chǎn)球團土、鑄造土和泥漿土中高端產(chǎn)品及各類深加工產(chǎn)品本礦膨潤土礦石物理性能指標(biāo)序號礦區(qū)基本泥漿鑄造產(chǎn)品方向膨脹指數(shù)同ml/膠質(zhì)價ml/吸藍量g/吸水率%CECMmol/600轉(zhuǎn)讀值動切失量水ml濕壓kpa熱濕拉kpa1梁下1012933.828466.66.21.534360.8泥漿球團2梁下29114-154-3西峰山溝1212638.523479.44.32.037751.8球團鑄造深加工4西峰山28120-210-5西地178728.215654.5-350.46西地2899-187-項目背景18西峰山礦石經(jīng)過改性工藝試驗，該膨潤土

16、各項技術(shù)指標(biāo)明顯提高，具有人工鈉化效果；礦石經(jīng)過淘洗后，表現(xiàn)出較好的可選性；未來可用于多類深加工產(chǎn)品西峰山膨潤土人工鈉化效果項目膨脹指數(shù)m1/2g膠質(zhì)價m1/1g吸水率%產(chǎn)品方向原礦12126210球團、鑄造鈉化改性201057446本礦礦石可選性試驗結(jié)果項目礦樣膨脹容ml/g膠質(zhì)價ml/吸水率2h%吸蘭量mmol/100g西峰山原礦117217730淘洗后1810033637西地原礦7.57015723淘洗后1510027032項目背景19目 錄項目背景市場分析行業(yè)分析產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析行業(yè)存在問題及發(fā)展方向融資計劃附錄20中國非金屬行業(yè)近幾年獲得較快發(fā)展，由于其總量小、礦種多且不屬于戰(zhàn)略資源，基

17、本不受宏觀經(jīng)濟環(huán)境及其他行業(yè)的影響，一直保持著穩(wěn)步發(fā)展的勢頭非金屬行業(yè)2009年產(chǎn)值超過1500億元人民幣，而同期有色金屬產(chǎn)值超過萬億人民幣，體量相差巨大，受關(guān)注程度低。但也正因此，非金屬行業(yè)受國家政策、宏觀環(huán)境、上下游行業(yè)影響較少，得以保持穩(wěn)定的發(fā)展勢頭。同時，從行業(yè)在金融危機中的表現(xiàn)來看，其具有很好的抗跌能力，是投資組合中良好的防御類行業(yè)。市場分析21影響非金屬礦業(yè)的國家政策一直在討論研究中，2010年，最有可能出臺的兩項政策分別是：非金屬礦的整治整合進一步強化以及資源稅改革 伴隨著中央政府對礦產(chǎn)資源整合的不斷深入，非金屬礦產(chǎn)資源已經(jīng)納入國家直接管理的視線。由于資源豐富，長期以來我國非金屬

18、礦產(chǎn)業(yè)精細(xì)開發(fā)不夠，反而成了“弱勢群體”。工信部組織起草的耐火黏土和螢石兩行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，已于2010年3月1日起實施，這預(yù)示著中央政府對非金屬礦的整合序幕已經(jīng)拉開 整合大幕拉開，質(zhì)量上乘、大體量資源的項目將具有絕對優(yōu)勢，原礦石及加工都會向資源類企業(yè)聚集 加快資源稅改革在近兩年呼聲頗高，無論是政府工作報告，還是提交審查的財政預(yù)算報告，均將推進資源稅改革列入今年改革重點。改革的方向已經(jīng)很清楚，就是由從量計征變?yōu)閺膬r計征。 改革之后，短期內(nèi)會造成資源價格的下跌，資源性企業(yè)會應(yīng)予以關(guān)注。市場分析222004年，由于國外膨潤土產(chǎn)品及資金大量進入國內(nèi)市場的帶動效應(yīng)，我國膨潤土開采量實現(xiàn)爆發(fā)式增長，拉開了

19、膨潤土產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大幕，目前仍處于上升期2004年之前，我國對膨潤土行業(yè)認(rèn)識不足，重視程度不夠。隨著大量國外膨潤土產(chǎn)品進入國內(nèi)市場，及外資開始介入礦山的開采，才令國人認(rèn)識到該行業(yè)的重要性，從而造成了2004年開采爆發(fā)式的增長，由于市場容量遠未達到飽和，開采量的高增長態(tài)勢仍將保持一段時間。市場分析23市場分析中國膨潤土行業(yè)總產(chǎn)值增速最大值發(fā)生在2008年金融危機最為嚴(yán)重的時期，2009年，仍然保持了約30%的增速。顯然，隨著全球經(jīng)濟的不斷復(fù)蘇，行業(yè)的發(fā)展也具備了雙重推動效應(yīng)，這一發(fā)展態(tài)勢具有可持續(xù)性。我國膨潤土生產(chǎn)一直處于較低水平，2004年后才獲得大幅提高，年產(chǎn)萬噸以上企業(yè)逐漸崛起，企業(yè)產(chǎn)值持續(xù)

20、升高，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好242004以后，中國膨潤土消費量逐年高速提升，但同時，對膨潤土產(chǎn)品的需求也在逐年增加,市場一直存在160萬噸左右的需求供給差，市場遠未達到飽和中國市場對于膨潤土產(chǎn)品生產(chǎn)和需求的發(fā)展基本上處于同步態(tài)勢，且都保持了較高的發(fā)展速度?？紤]到膨潤土產(chǎn)品在中國市場仍處于逐漸認(rèn)知的過程，以及生產(chǎn)技術(shù)的相對落后與需求產(chǎn)品的初級化等因素的制約。因此，市場達到供需平衡仍需要一定的時間。市場分析25中國膨潤土產(chǎn)品進出口一直保持“高進低出”的態(tài)勢，即出口原礦或粗加工產(chǎn)品，進口高技術(shù)產(chǎn)品，這種趨勢短期內(nèi)無法改變市場分析膨潤土進口來源國統(tǒng)計表產(chǎn)品名稱膨潤土產(chǎn)品代碼250810002009年進口來源

21、國排名及進口量（千克）2008年進口來源國排名及進口量（千克）1美國 19,087,248 1美國 44,659,791 2泰國 7,800,000 2泰國 3,020,075 3韓國 294,588 3韓國 1,150,057 4德國 281,796 4德國 1,077,736 5日本 174,858 5埃及 396,000 出口量約5萬噸均價美元/噸進口量約34萬噸均價美元/噸2009年中國膨潤土進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計美國的膨潤土生產(chǎn)技術(shù)一直保持全球領(lǐng)先地位，我國進口產(chǎn)品主要由美國進口而來。進出口量不足我國膨潤土消費量的5%，而且出口原礦也集中在某些特殊需求領(lǐng)域，并不是我國膨潤土銷售的主要方向。2

22、6中國市場膨潤土平均價格歷年來呈緩慢增長態(tài)勢，但年增速均未超過5%，表現(xiàn)出價格的穩(wěn)定性，進口礦石由于質(zhì)量上乘，價格一直處于高位市場分析膨潤土的市場價差幅度非常大，對于特殊用途或?qū)δ骋豁椈瘜W(xué)指標(biāo)的專業(yè)需求，可以造成同種產(chǎn)品價格的巨大浮動。但是，離均價過高或過低的價格通常都是單筆或者幾筆交易，屬于短期行為，沒有連續(xù)性和指導(dǎo)性。27膨潤土產(chǎn)品質(zhì)量取決于原礦石質(zhì)量及加工工藝兩個關(guān)鍵因素：沙海鎮(zhèn)膨潤土礦石質(zhì)量在全國名列前茅，而加工工藝難度不大，企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)高于國家標(biāo)準(zhǔn)礦石質(zhì)量 除了鈉基和鈣基的區(qū)別之外，原礦石的堆密度、比粘度、粒度等指標(biāo)直接決定了原礦石的質(zhì)量，原礦石的質(zhì)量決定最終產(chǎn)品的質(zhì)量，低質(zhì)量原礦如何改

23、性也無法生產(chǎn)出高端產(chǎn)品。 沙海鎮(zhèn)膨潤土原礦在我國原礦中質(zhì)量名列前茅，而東宇膨潤土礦又在沙海鎮(zhèn)所有礦源中位于高端，礦石質(zhì)量有保障加工工藝 2008年1月1日，我國膨潤土行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式頒布（標(biāo)準(zhǔn)號為GB/T20973-2007）。本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的所有出廠檢驗項目和試驗方法的實施是低投入和易操作的，適應(yīng)行業(yè)生產(chǎn)和應(yīng)用現(xiàn)狀，提高了標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行率。 該標(biāo)準(zhǔn)僅為入門標(biāo)準(zhǔn)，目前的工藝均符合該標(biāo)準(zhǔn)要求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)普遍高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 市場分析28我國膨潤土產(chǎn)品消耗以初級產(chǎn)品球團土、鑄造土及泥漿土為主，國內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)完全符合國內(nèi)需求；高端土消耗較少，工藝復(fù)雜，且多由國外進口膨潤土產(chǎn)品球團土鑄造土泥漿土初級產(chǎn)品占總消耗量9

24、0%高端產(chǎn)品占總消耗量10%活性白土防水劑有機膨潤土均由濕法改性而來，加工工藝復(fù)雜，國內(nèi)需求量較少，高端技術(shù)掌握在歐美國家手中。市場上產(chǎn)品多由國外進口。利潤率優(yōu)于初級產(chǎn)品。其中，活性白土用量最大，占總用量的7%左右.醫(yī)藥用土鑄造土是用量最大、應(yīng)用最廣泛的膨潤土產(chǎn)品，年消耗量占總量的1/4；加工難度不大球團土和泥漿土用量近兩年增速都保持在40%以上，大有快速替代傳統(tǒng)材料的趨勢，發(fā)展勢頭迅猛。但各廠家標(biāo)準(zhǔn)不一，尚未形成統(tǒng)一的生產(chǎn)技術(shù)納米材料用土市場分析29由于膨潤土不是稀缺資源或戰(zhàn)略資源，且屬于特種行業(yè)，因此，基本不受宏觀經(jīng)濟走勢影響膨潤土開采量增速與全球及中國GDP走勢并無明顯的相關(guān)效應(yīng)，金融危

25、機對世界經(jīng)濟的影響并未令行業(yè)增速出現(xiàn)大幅下滑。行業(yè)增幅保持高速穩(wěn)步提高態(tài)勢。市場分析30膨潤土產(chǎn)品最大用量是應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的鑄造土和球團土，因此，鋼鐵企業(yè)的需求變化可以被看做膨潤土行業(yè)唯一驅(qū)動因素，而鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展是可預(yù)期的市場分析鋼鐵產(chǎn)業(yè)一直是我國的支柱性產(chǎn)業(yè)之一，其發(fā)展總體保持了穩(wěn)健提升的態(tài)勢，隨著經(jīng)濟復(fù)蘇的進程逐漸加快，鋼鐵產(chǎn)業(yè)也將維持這一發(fā)展勢頭。對膨潤土行業(yè)，特別是初級產(chǎn)品鑄造土和球團土的發(fā)展，有著穩(wěn)定的拉動效應(yīng)。31由于我國膨潤土行業(yè)基數(shù)低、起步晚，發(fā)展至今，仍存在加工企業(yè)分散、工藝水平簡單、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、附加值低等問題，限制了行業(yè)實現(xiàn)突破“高進低出”的國際市場地位即出口低級

26、產(chǎn)品（原礦、鑄造用、鉆井用、低檔活性白土等），進口高級產(chǎn)品（洗衣粉柔順劑、高檔有機鵬潤土、膨潤土防水毯等）造成了資源的流失和國際市場地位的極端不平衡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，附加值低低端鈣基膨潤土產(chǎn)品供過于求，中端鈉基膨潤土產(chǎn)品供不應(yīng)求，高端有機膨潤土未形成批量生產(chǎn)能力；初加工產(chǎn)品多，缺乏核心技術(shù)，產(chǎn)品附加值低工藝處于初級水平從選礦、開采、初加工到深加工整條膨潤土生產(chǎn)工藝鏈條仍處于入門階段，高端技術(shù)大多掌握在歐美國家手中加工企業(yè)小而分散礦山開采企業(yè)多為小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，多數(shù)年產(chǎn)量在萬噸以下，萬噸以上僅有約20家行業(yè)基數(shù)低、起步晚我國膨潤土開發(fā)利用的程度很低，截至2009年，累計開采量不足已探明儲量的1%我國

27、開發(fā)使用膨潤土歷史悠久，但長時間僅作為洗滌劑使用，行業(yè)長期處于“休眠”狀態(tài)。行業(yè)受到廣泛重視，僅有十幾年的歷史。市場分析32膨潤土行業(yè)舊形勢亟需改變，新模式呼之欲出，行業(yè)發(fā)展大有可為改變目前簡單的開采和選礦工藝以完整產(chǎn)業(yè)鏈及核心加工技術(shù)為主導(dǎo)打造行業(yè)企業(yè)龍頭改變目前出口初級礦石和加工品的現(xiàn)狀，進入國際高端市場提高礦石加工水平，增強工藝精密度，擁有高端自主生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)高附加值產(chǎn)品，提高競爭力逐漸形成全面規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)我國膨潤土行業(yè)現(xiàn)存問題將借助持續(xù)發(fā)展予以調(diào)整及改變，新的思路及模式已具雛形，行業(yè)具有良好的上升潛力，中大型企業(yè)呼之欲出，未來發(fā)展空間巨大市場分析33目 錄項目背景市場分析融資計劃交易

28、架構(gòu)建設(shè)及生產(chǎn)計劃投資回報估算投資亮點分析附錄34本項目融資主體為中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司，其擁有資產(chǎn)為聚鑫、華鑫、秀華三處礦山，擬出讓25%的股權(quán)，融資4000萬元人民幣中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司聚鑫膨潤土礦華鑫膨潤土礦秀華膨潤土礦中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司聚鑫膨潤土礦華鑫膨潤土礦秀華膨潤土礦鄭女士持股66.7%，其他自然人持股33.3%鄭女士持股75%，戰(zhàn)略投資者持股25%融資前融資后融資計劃膨潤土礦加工廠35本項目融資以膨潤土礦山資源為作價基礎(chǔ)，投資人出資4000萬，占有25%的股權(quán)；本次融資操作共分兩個主要步驟，路線圖請見下表第一步第二步鄭女士收購中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司其他自然人

29、股份，公司變更為鄭女士獨資公司。投資人出資1000萬元購買中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司6.25%的股權(quán)，并增資3000萬元獲得18.75%的股權(quán)，共出資4000萬元。交易之后，投資人共持有中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司股權(quán)25%。股權(quán)溢價部分先放入資本公積項目中。融資計劃對于礦山估值方面，即使不按照現(xiàn)行礦業(yè)資源估值標(biāo)準(zhǔn)，僅以探明儲量與市場銷售價格進行估算，該礦山價值也應(yīng)不少于30億元（不包括可能預(yù)計儲量及深加工產(chǎn)品增資）。36融資中用于增資的3000萬元中，征地用款約需450萬，辦公樓建設(shè)約需500萬，廠房建設(shè)約800萬，設(shè)備用款約合1200萬，剩余約55萬元留作流動資金37資金使用計劃項目相關(guān)說明

30、金額備注土地出讓金及場地平整4,500,0001、各項數(shù)據(jù)為行業(yè)專家及高級工程師提供估算得來；2、投入生產(chǎn)設(shè)備滿足生產(chǎn)球團土、鑄造土、泥漿土及防水材料的生產(chǎn)要求；3、各數(shù)據(jù)均以市場價格的最高報價計算而來，具體金額以實際發(fā)生為準(zhǔn)。辦公綜合樓（包括辦公、食堂、會議室等）建筑面積約4000平米5,000,000廠房建設(shè)（倉庫、成品庫、烘干場等）建筑面積約1.2萬平米8,000,000生產(chǎn)設(shè)備烘干機直徑3米，長22米6,000,000鈉化設(shè)備達到生產(chǎn)600-700噸每天1,500,000雷蒙磨5R磨，需3臺1,000,000儲料罐需3臺500,000雙周攪拌機需2臺3化驗檢測1臺250,000裝載機需

31、2臺500,000翻斗車需4臺800,000鍋爐300,000配電線包括鋪設(shè)等費用1,000,000防水材料生產(chǎn)設(shè)備1臺100,000流動資金549,997本項目建成后，將成為以膨潤土礦石為源頭，以球團土、鑄造土及泥漿土等初級產(chǎn)品為核心，以高端土為發(fā)展目標(biāo)，年產(chǎn)超過50萬噸的大型高科技膨潤土深加工企業(yè)企業(yè)目標(biāo)：改變中國膨潤土產(chǎn)品低端現(xiàn)狀，打造國產(chǎn)大規(guī)模全產(chǎn)品線膨潤土生產(chǎn)基地膨潤土作為重要的非金屬礦物資源，其本身就具有良好的增值能力。而且，鑒于本礦優(yōu)秀的礦石性質(zhì)，對其持有及儲備不僅具有經(jīng)濟效益，更具有戰(zhàn)略性意義。初級膨潤土加工產(chǎn)品科技含量不高，但需求量巨大，公司成立之初，考慮到訂單來源、擴大規(guī)模

32、、占領(lǐng)市場、降低風(fēng)險的要求，確定以初級產(chǎn)品為核心的經(jīng)營戰(zhàn)略，為未來的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)高端土一直是國內(nèi)產(chǎn)品的軟肋，而原礦質(zhì)量低是造成這一現(xiàn)象的最直接原因，本項目礦石良好的質(zhì)量正是未來發(fā)展國產(chǎn)高端產(chǎn)品的堅實保證。在初級產(chǎn)品穩(wěn)定生產(chǎn)之后，高端產(chǎn)品將成為本項目的重點攻堅對象融資計劃38目前設(shè)定的生產(chǎn)計劃為：投資到賬即可進行原礦開采及銷售，半年后工廠建設(shè)完成可生產(chǎn)入門級產(chǎn)品，運行穩(wěn)定后可投產(chǎn)深加工產(chǎn)品生產(chǎn)計劃項目金額投產(chǎn)時間原礦開采銷售年銷售30萬噸資金到位立即開始入門級產(chǎn)品球團土年銷售20萬噸廠房建設(shè)完成，約半年后鑄造土泥漿土深加工產(chǎn)品納米膨潤土、有機膨潤土等入門級產(chǎn)品穩(wěn)定投產(chǎn)1-2年后目前公司已經(jīng)

33、積累了一定量的初步訂單，包括原礦購買訂單約25萬噸，以及與鞍鋼洽談的球團土及鑄造土共計約19萬噸，由此制定本生產(chǎn)計劃。初期預(yù)計年開采銷售礦石30萬噸，出售初級產(chǎn)品20萬噸，共計50萬噸。融資計劃39本項目已聘用建平縣膨潤土行業(yè)權(quán)威專家蘇志全任總工程師；同時，項目得到多家研究機構(gòu)的鼎力支持，具備極強的技術(shù)實力及研發(fā)儲備能力，領(lǐng)先于行業(yè)其他企業(yè)40本項目總工程師 蘇志全1979年，畢業(yè)于長春地質(zhì)學(xué)院。19791996年，于遼寧地礦局第三地質(zhì)大隊工作，從事地勘、普查、找礦等工作。19962001年，于建平青峰山中美合資企業(yè)南化紅山膨潤土任高級工程師，管理礦山部及產(chǎn)品研發(fā)工作，并根據(jù)美方要求研發(fā)”AP

34、I”產(chǎn)品成功。20012009年，于多家建平縣膨潤土企業(yè)任總工程師。豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗堅實的技術(shù)實力權(quán)威的機構(gòu)支持中材地質(zhì)工程勘查研究院，成立于二十世紀(jì)五十年代。半個世紀(jì)以來，以非金屬礦業(yè)開發(fā)為主業(yè)，已發(fā)展成為中國非金屬礦勘查行業(yè)的龍頭企業(yè)；是一個具有高度責(zé)任感的產(chǎn)業(yè)型、科技型、國際型的集團式企業(yè)。是我國膨潤土行業(yè)內(nèi)的權(quán)威企業(yè)。蘇州中材非金屬礦工業(yè)設(shè)計研究院1959年成立于北京，是具有綜合實力的甲級工業(yè)設(shè)計研究院。承擔(dān)并完成了包括國家“八五”、“九五”、“十五”、“十一五”、“863”攻關(guān)專題在內(nèi)的近百項研究設(shè)計項目，獲得了國家科技進步獎等幾十項科研成果獎項。研究院已成為我國非金屬礦深加工技術(shù)聚集

35、和輻射的主體，為我國非金屬礦的發(fā)展發(fā)揮越來越重要的作用。被稱為“國家非礦中心”。中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司已梳理好各類關(guān)系，完成了工作人員、下游客戶等儲備工作，只要投資人資金到位，生產(chǎn)建設(shè)工作可及時展開事項2010年2011201220133月4月5月6月7月8月9月10月11月12月投資人入資原礦開采與銷售廠房建設(shè)（包括購買土地、場地平整等）初級產(chǎn)品投產(chǎn)深加工產(chǎn)品投產(chǎn)納斯達克IPO上市說明：1、廠房建設(shè)期間，公司收入來源為原礦的開采及銷售，在初級產(chǎn)品生產(chǎn)進入穩(wěn)定期后，出于對礦石資源保護的考慮， 未來可能減少原礦的直接銷售，將主業(yè)確定為膨潤土產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。原礦的開采可以作為利潤調(diào)節(jié)劑使用。

36、 2、深加工產(chǎn)品投產(chǎn)及銷售是未來重要的發(fā)展方向，但具體時間未定，要等初級加工產(chǎn)品形成規(guī)模化生產(chǎn)、利潤穩(wěn)定、 技術(shù)成熟后再行決定具體進入時間。 3、本項目以公司最終實現(xiàn)納斯達克上市為目的，具體時間及上市方式要視企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r而定。融資計劃41目前公司已征得華鑫礦與聚鑫礦之間的一處工業(yè)用土地作為建設(shè)膨潤土產(chǎn)品深加工廠房用地，該地塊已歸入鄭女士名下，但尚未支付土地出讓金建平縣沙海鎮(zhèn)東宇膨潤土礦礦區(qū)范圍圖該地塊面積約為100畝，條件便利，距華鑫與聚鑫礦山均不足5公里。預(yù)計土地出讓金總價為450萬元人民幣。該地塊相關(guān)手續(xù)辦理完畢，即可進行廠房建設(shè)等工作，預(yù)計手續(xù)辦理及廠房建設(shè)期為半年。融資計劃42廠房布局

37、示意圖如下所示，建設(shè)難度不大，預(yù)計建設(shè)時間為半年，建成后達到年產(chǎn)30萬噸的設(shè)計要求，包括管理人員在內(nèi)共需約120名員工融資計劃43注：本土僅供參考，未來實際建設(shè)狀況由高級工程師設(shè)計而定。廠房建成之后，公司進入正常運營狀態(tài)，擬設(shè)立董事會及六大業(yè)務(wù)部門，逐步形成完備的管理架構(gòu)和運營模式融資計劃44如未來進行納斯達克IPO上市操作，則管理架構(gòu)按照上市要求予以調(diào)整。根據(jù)目前下游客戶的需求可以預(yù)測，本項目可年開采銷售原礦30萬噸，通過由當(dāng)?shù)厮鸭降臄?shù)據(jù)對采礦成本、費用及銷售額進行估算，年獲利可達3000萬礦石開采獲利估算（元/噸）項目價格說明售價200根據(jù)礦石指標(biāo)，當(dāng)?shù)卦V最低價約40，最高價可達600

38、，預(yù)算使用200為保守價成本及費用人工費用11挖掘機折舊2膨潤土開采使用挖掘機，由租賃或購買機器使用。傳統(tǒng)三項費用6.1礦山開采及銷售原礦的管理及營業(yè)費用不高；此預(yù)算暫不考慮財務(wù)費用修理費用8由于費用比較特殊，且專家予以強調(diào)，特單獨列示運費0當(dāng)?shù)嘏驖櫷猎V銷售中產(chǎn)生的運費均由買方負(fù)責(zé)環(huán)境保護費6稅款礦產(chǎn)品資源稅6當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門提供所得稅6.3土地資源稅0.75增值稅34此處未考慮銷項稅獲利119.85按年產(chǎn)30萬噸計算，年獲利可達3595.5萬元，利潤率高達59.93%說明：1、本表格系由當(dāng)?shù)卣⑴驖櫷翉S家、行業(yè)專家提供資料進行估算得來； 2、本表格不考慮財產(chǎn)、獲利終值及現(xiàn)值的變化，經(jīng)濟環(huán)境、

39、國家政策、行業(yè)變化等風(fēng)險因素。融資計劃45中潤基業(yè)礦產(chǎn)品有限責(zé)任公司擬購買設(shè)備生產(chǎn)球團土、鑄造土及泥漿土，均具有較高的獲利能力；目前公司已有來自鞍鋼每年總量約為15萬噸左右的初步訂單每噸一級鑄造土成本核算表（元/噸）項目明細(xì)單價合計原礦80343由礦廠至廠家運輸費20添加劑80工人工資20電費60修理費8包裝（每條袋子1.1元，每袋裝25公斤）45折舊費5管理費10場地倒料、人工運費15說明：1、各產(chǎn)品售價統(tǒng)計系行業(yè)專家及膨潤土高級工程師提供，為2010年2月數(shù)據(jù)； 2、鑄造土成本中，原礦和添加劑所占比例最高，其他產(chǎn)品成本構(gòu)成與之相似。公司擬生產(chǎn)產(chǎn)品成本售價統(tǒng)計表項目級別及指標(biāo)成本價售價球團土

40、配比1%4009001000配比1.5%350700750配比2%250500550鑄造土一級土內(nèi)銷343850900一級土出口343750900二級土內(nèi)銷260400500泥漿土API高級土出口35010001200API高級土內(nèi)銷350550750DXMA一級260550750DXMA二級230350450融資計劃46以年產(chǎn)20萬噸初級產(chǎn)品進行計算，年獲利可超過5000萬元，利潤率高達62.79%初級產(chǎn)品獲利估算（元/噸）項目價格說明售價715為上表各類型土市場價平均數(shù)成本及費用原礦80內(nèi)部結(jié)算價人工費用20機器折舊5包括采礦用挖掘機及工廠生產(chǎn)設(shè)備等傳統(tǒng)三項費用90此預(yù)算暫不考慮財務(wù)費用修理費用8由于費用比較特殊，且專家予以強調(diào)，特單獨列示運費20該運費僅指原礦由礦廠運至加工廠的費用環(huán)境保護費6稅款礦產(chǎn)品資源稅6當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門提供所得稅6.3土地資源稅0.75增值稅34此處未計算銷項稅獲利266.05按年產(chǎn)20萬噸初級產(chǎn)品計算，年獲利可達5321萬元，利潤率高達62.79%說明：1、本表格系由當(dāng)?shù)卣?、膨潤土廠家、行業(yè)專家提供資料進行估算得來，各數(shù)字與實際出入不超過