商業(yè)銀行的資本管理應(yīng)用實(shí)訓(xùn)-課件(-99張)

1、 第二章 商業(yè)銀行的資本管理 銀行資本 第二章 商業(yè)銀行的資本管理 銀行資本銀行資本的構(gòu)成和功能銀行資本充足性及其測(cè)定巴塞爾協(xié)議銀行資本的籌集與管理銀行資本的構(gòu)成和功能 第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成與功能一、商業(yè)銀行資本的含義 銀行投資者為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及獲取利潤(rùn)而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤(rùn)。一是商業(yè)銀行在開(kāi)業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明、界定銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)各種方式不斷補(bǔ)充的資金。（1）從質(zhì)的方面看：是對(duì)一家商業(yè)銀行所有權(quán)的憑證。（2）從量的方面看：相對(duì)數(shù)很小，但絕對(duì)數(shù)很大。 銀行資本 第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成與功能一、商業(yè)銀行資本的含義銀行資商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)

2、資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi)容所有者權(quán)益所有者權(quán)益部分債務(wù)資本在全部資產(chǎn)中的比重30%左右10%左右固定資產(chǎn)的形成與資本的關(guān)聯(lián)程度不大明顯商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi) 二、銀行資本的構(gòu)成(P24-28) （一）銀行資本的類(lèi)型： 1.按照銀行資本來(lái)源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本 2.按照巴塞爾委員會(huì)制定的巴塞爾協(xié)議，分為核心資本和附屬資本 3.按照資本對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響不同，分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本 銀行資本 二、銀行資本的構(gòu)成(P24-28) （一）銀行資本的類(lèi)型1.按照銀行資本來(lái)源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本（1）產(chǎn)權(quán)資本是指

3、商業(yè)銀行除了外債性資本外的所有銀行資本的總和。包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)，以及商業(yè)銀行為了補(bǔ)償各種損失而事先提留的準(zhǔn)備金等。1.按照銀行資本來(lái)源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本（1）（1）實(shí)收資本（或股本）是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定實(shí)際投入銀行的資本。(普通股、優(yōu)先股)（2）資本公積是指由投資者或其他人或其他單位投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成銀行實(shí)收資本的那部分資本或投資。包括：資本（股本）溢價(jià)、接收非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備、接收現(xiàn)金準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差價(jià)、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)、其他資本公積等。（1）實(shí)收資本（或股本）（3）盈余公積是指銀行按照規(guī)定的比例

4、從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金等。（4）未分配利潤(rùn)是指銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的，留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)。（5）補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在稅前利潤(rùn)中按照規(guī)定的比例提取的用于補(bǔ)償目前不能確定的各種資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。主要分為資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券貶值損失準(zhǔn)備金3類(lèi)。（3）盈余公積（2）債務(wù)資本是商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份通過(guò)發(fā)行資本票據(jù)和資本債券的方式所籌集到的資金。就其來(lái)源而言，債務(wù)資本屬于外源資本就其性質(zhì)而言，債務(wù)資本屬于附屬資本，或二級(jí)資本其給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的好處：稅前列支，降低成本不影響銀行股東對(duì)銀行的控股權(quán)有助于提高銀行收益率（2）債務(wù)資本是商業(yè)

5、銀行以債務(wù)人的身份通過(guò)發(fā)行資本票據(jù)和資本巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定2.按照巴塞爾委員會(huì)制定的巴塞爾協(xié)議，分為核心資本和附屬資本核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開(kāi)儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等附屬資本：（1）未公開(kāi)儲(chǔ)備：沒(méi)有公開(kāi)，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。 （2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正 式重估和來(lái)自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值。 （3）普通準(zhǔn)備金：防備未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。 （4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。 （5）長(zhǎng)期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱(chēng)。 2.按照巴塞

6、爾委員會(huì)制定的巴塞爾協(xié)議，分為核心資本和附屬巴塞爾協(xié)議對(duì)資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無(wú)形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。在獨(dú)立的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司中的投資。一般這些投資的一半從核心資本中扣除，另一半則從二級(jí)資本中扣除。相互持有的其他銀行發(fā)行的資本證券。由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他應(yīng)該扣除的部分。巴塞爾協(xié)議對(duì)資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無(wú)形資產(chǎn)，它 股本 優(yōu)先股 普通股 盈余 資本盈余 留存盈余內(nèi)源資本 債務(wù)資本 資本票據(jù) 資本債券 儲(chǔ)備金 資本儲(chǔ)備金 損失儲(chǔ)備金 貸款損失儲(chǔ)備金 證券損失儲(chǔ)備

7、金 商業(yè)銀行的資本管理應(yīng)用實(shí)訓(xùn)-PPT課件(-99頁(yè))附錄：銀行資本的構(gòu)成與作用附錄：銀行資本的構(gòu)成與作用三、銀行資本的功能關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素 1.緩沖器，吸收經(jīng)營(yíng)虧損，保證正常經(jīng)營(yíng)2.銀行正常經(jīng)營(yíng)之前的啟動(dòng)資金3.顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心4.為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金5.適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長(zhǎng)三、銀行資本的功能關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素 銀行資本金的功能可以表述為：（一）營(yíng)業(yè)功能： 是銀行開(kāi)業(yè)的先決條件 是增強(qiáng)銀行信譽(yù)的決定因素 是銀行正常營(yíng)業(yè)的保證(為銀行的擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金保證)（二）保護(hù)功能：是債權(quán)人利益的有力保障（三）管理功能：是金融

8、監(jiān)管的重要參數(shù)銀行資本金的功能可以表述為：（一）營(yíng)業(yè)功能： 四、我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)1.不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異： 規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤(rùn)占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)和普通股的股票。 對(duì)于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴(lài)于自身的未分配利潤(rùn)。 原因：大銀行和小銀行通過(guò)金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同。 從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。四、我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)1.不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異： 2.我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成2.我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析：商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2006)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀

9、行資本修改的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。資本公積：包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤(rùn)：商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤(rùn)或未彌補(bǔ)虧損。少數(shù)股權(quán)：在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析：商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備：商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行

10、重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票?？赊D(zhuǎn)換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。 混合資本債券：商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù) ：是指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債務(wù)。 （三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。（二）附屬資本：附錄：

11、2012年商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）的資本構(gòu)成核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股。資本公積。盈余公積。一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。未分配利潤(rùn)。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其它一級(jí)資本包括：其它一級(jí)資本工具及其溢價(jià)。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二級(jí)資本包括：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)。超額貸款損失準(zhǔn)備。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。附錄：2012年商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）的資本構(gòu)成資本扣除項(xiàng)商譽(yù)。其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。由經(jīng)營(yíng)虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售利得。確定受益類(lèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)

12、予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。資本扣除項(xiàng)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成?(以2002年為例)分析：我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成?(以2002年為例)分析：國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成： 實(shí)收資本1607.301292.521421.00851.15 占資本%90.3795.0164.6979.37 資本公積12.8231.83622.48221.21 占資本%0.722.3328.3420.63 盈余公積14

13、7.68 占資本%8.30 未分配利潤(rùn)10.7536.05105.650 占資本%0.602.654.810.00國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要來(lái)源是實(shí)收資本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤(rùn)構(gòu)成資本的比例不同。（3）在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒(méi)有附屬資本。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本的主要我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）中信實(shí)業(yè)銀行中國(guó)光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成： 實(shí)收資本68.098

14、2.1719.4657.07 占資本%72.9264.1451.6235.60 資本公積0.1622.9415.7292.70 占資本%0.1717.9141.7257.82 盈余公積11.5118.101.255.16 占資本%12.3314.133.323.22 未分配利潤(rùn)14.164.910.395.39 占資本%15.173.821.043.36我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）中信實(shí)業(yè)銀行中國(guó)光大我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%。（2）未分配利潤(rùn)占資本比重今年來(lái)有所下降，但總體水平仍然高于國(guó)有商

15、業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力。我國(guó)股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）實(shí)收資本占資本比例差異懸作業(yè)：近年我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)分析作業(yè)：近年我國(guó)商業(yè)銀行第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒(méi)有達(dá)到國(guó)際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性：是指銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所須增資本的具體目的。銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層

16、面的內(nèi)容： 1、資本數(shù)量的充足性 2、資本結(jié)構(gòu)的合理性一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性： 資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒(méi)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。 比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況： (P32) 銀行資本銀行資本 資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并銀行資本A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本

17、充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行資本銀行資本A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀二、商業(yè)銀行資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變 1資本對(duì)存款的比率：美國(guó)10%。（20世紀(jì)初）2資本對(duì)總資產(chǎn)的比率：美國(guó)8%。（40-50年代） 3資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資產(chǎn)）的比率： 4紐約公式 （1952年）根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，把全部資產(chǎn)分作六組，并分別規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 二、商業(yè)銀行資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變 1資本對(duì)存款的比率：美分類(lèi)比率法（紐約公式）名稱(chēng)內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)無(wú)

18、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國(guó)債等第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)0稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是指有價(jià)證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)主要是對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款20%“有問(wèn)題資產(chǎn)”逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原則上說(shuō)應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購(gòu)買(mǎi)。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。100%分類(lèi)比率法（紐約公式）名稱(chēng)內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金，同 5綜合分析法（60-70年代） 美國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)

19、局曾向社會(huì)公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個(gè)方面的因素： 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量； 資產(chǎn)的流動(dòng)性； 銀行的歷史收益及收益留存額； 銀行股東的情況； 營(yíng)業(yè)費(fèi)用； 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率； 存款的變化； 當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。銀行資本銀行資本 5綜合分析法（60-70年代） 銀行資本銀行資本 第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議對(duì)世界銀行業(yè)的影響 第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生20世紀(jì)60年代，負(fù)債管理理論出現(xiàn)20世紀(jì)70、80年代，新的融資工具和融資形式層出不窮，金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，國(guó)際銀行監(jiān)管問(wèn)題被提上議事日程。1974年9月

20、，來(lái)自美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、原聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典（史稱(chēng)“十國(guó)集團(tuán)”）及瑞士、盧森堡兩個(gè)觀察成員國(guó)共12國(guó)的中央銀行代表在國(guó)際清算銀行的發(fā)起下，在瑞士巴塞爾市開(kāi)會(huì)討論了跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)管和管理問(wèn)題。第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生1975年2月，十國(guó)集團(tuán)在瑞士的巴塞爾市成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)。1975年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了庫(kù)克協(xié)議，史稱(chēng)第一個(gè)巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確分工，協(xié)議的總體思路是“以股權(quán)原則為主，市場(chǎng)原則為輔；母國(guó)綜合監(jiān)督為主，東道國(guó)個(gè)別監(jiān)督為輔”，突出強(qiáng)調(diào)了任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管及母國(guó)和東道國(guó)應(yīng)共同承擔(dān)的職

21、責(zé)，同時(shí)規(guī)定監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。1983年5月對(duì)1975年協(xié)議進(jìn)行修改并推出，史稱(chēng)第二個(gè)巴塞爾協(xié)議。這個(gè)協(xié)議基本上是前一個(gè)協(xié)議的具體化和明細(xì)化。統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國(guó)際性銀行管理體制。 1975年2月，十國(guó)集團(tuán)在瑞士的巴塞爾市成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)1987年12月10日國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召開(kāi)了包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、原聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典(“十國(guó)集團(tuán)”)及盧森堡和瑞士在內(nèi)的12個(gè)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議，通過(guò)了統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，史稱(chēng)第三個(gè)巴塞爾協(xié)議，并于1988年7月達(dá)成最后協(xié)

22、議文本。這就是通常所提到的巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議第一次建立了一套完整的、國(guó)際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。2003年2月再次更新了“操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管有效措施（對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求提出具體的計(jì)算辦法。巴塞爾委員會(huì)計(jì)劃于2003年第二季度發(fā)表最后一次征求意見(jiàn)稿，同年年底通過(guò)新協(xié)議，2006年底在十國(guó)集團(tuán)（G10）國(guó)家全面實(shí)施。2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布，各方代表就巴塞爾協(xié)議III的內(nèi)容達(dá)成一致。協(xié)議給出了從2013-2019年一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)渡期。 1987年12月10日國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召開(kāi)了包括美國(guó)二、巴塞爾協(xié)議的

23、內(nèi)容（一） 巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容資本構(gòu)成:1.1988年的巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行的資本劃分為兩部分，一部分是核心資本；另一部分為附屬資本。 2.對(duì)資本的扣除規(guī)定3.對(duì)資本的限額 (1)附屬資本的總額不得超過(guò)核心資本總額。 (2)附屬資本中長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)部分不得超過(guò)核心資本總額的50。 (3)普通準(zhǔn)備金和普通呆賬損失準(zhǔn)備金不能超過(guò)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的125，但在特殊情況下可以達(dá)到2。 二、巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容（一） 巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容1988年巴塞爾協(xié)議對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求：1.核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率= 核心資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100%4%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額

24、=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2.總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級(jí)資本不得超過(guò)一級(jí)資本的100%，即： 資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額）100%8%1988年巴塞爾協(xié)議對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求：1.核巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充和完善巴塞爾協(xié)議存在著忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有考慮到銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中越來(lái)越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)等不足。巴塞爾委員會(huì)在1997年4月提出了有效銀行監(jiān)管核心原則。巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了新巴塞爾資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿（第一稿）和（第二稿）。2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了修改資

25、本協(xié)議建議的最新版，同時(shí)開(kāi)始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測(cè)算，QIS3），評(píng)估該建議對(duì)全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個(gè)巴塞爾協(xié)議到1999年6月新巴塞爾資本協(xié)議（或稱(chēng)“新巴塞爾協(xié)議”）第一個(gè)征求意見(jiàn)稿的出臺(tái)，再到2006年新協(xié)議的正式實(shí)施，時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)20年。幾十年來(lái)，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充和完善巴塞爾協(xié)議存在著忽視銀行業(yè)的盈 (二)巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定 （P33-39）1.巴塞爾新資本協(xié)議的最低資本要求：(1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即： 核心資本比率核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% =核心資本/

26、(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)）100% 4%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率（核心資本+ 附屬資本）/(信用風(fēng) 險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) +12.5操作風(fēng)險(xiǎn)）100% 8%銀行資本銀行資本 (二)巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定 (1）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算： 信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易相對(duì)方的違約行為所可能招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)； 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目。具體步驟： 首先計(jì)算表外項(xiàng)目的對(duì)等信貸額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)；將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。銀行資本

27、銀行資本 2.資本充足率的計(jì)算：(1）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算：銀行資本銀行資本 2.資附錄1：資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(P42-44表)0% a.現(xiàn)金 b.以一國(guó)貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的、對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán) c.對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán) d.以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國(guó)自行決定） e.對(duì)國(guó)內(nèi)公共部門(mén)（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類(lèi)機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟?lèi)機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款20% a.對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類(lèi)銀行提供擔(dān)?；蛞赃@

28、類(lèi)銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán) b.對(duì)經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款 c.對(duì)經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款 d.對(duì)非本國(guó)的經(jīng)合組織國(guó)家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款 e.托收現(xiàn)金 附錄1：資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(P42-44表)0%50% 完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100% a.對(duì)私人部門(mén)的債權(quán) b.對(duì)在經(jīng)合組織國(guó)家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以 c.對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)和融資

29、的除外） d.對(duì)公共部門(mén)所屬的商業(yè)公司的債權(quán) e.辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn) f.不動(dòng)產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對(duì)其它公司的投資） g.由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外） h.所有其它資產(chǎn) 50%附錄2：資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(P42-44表)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù) a.直接信用替代（對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證） b.銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證 回購(gòu)協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒(méi)有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中 c.購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù) a.與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)即投標(biāo)保證金、履約保

30、證金、擔(dān)保書(shū)和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證） b.未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷(xiāo)承諾和商業(yè)貸款限額承諾 c.循環(huán)證券承銷(xiāo)服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs）轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù) a.商業(yè)信用證 b.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù) 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消承諾 附錄2：資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(P42-44表)轉(zhuǎn)換(2）操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或失效的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部條件所造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式：其中：KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的總資本要求； GI1-8為按基本

31、指標(biāo)法的定義計(jì)算的8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入； 1-8為由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)（系數(shù)）。(2）操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或失效的內(nèi)部程序、(3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)，銀行因交易條件變化所可能招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 ： 外匯綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額； 外匯凈綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額 （風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0.5） 外匯加權(quán)綜合頭寸外匯綜合頭寸0.5+外匯凈綜合頭寸0.5(3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)，銀行股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 ： 股權(quán)綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額 股權(quán)凈綜合頭寸凈多頭總額凈空頭總額 股權(quán)加權(quán)

32、綜合頭寸股權(quán)綜合頭寸0.5+股權(quán)凈綜合頭寸 0.5該銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外匯加權(quán)綜合頭寸股權(quán)加權(quán)綜合頭寸(4）計(jì)算銀行的資本充足率：資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn))100% 例題（P35-39）銀行股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 ：專(zhuān)欄：我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2012年6月正式出臺(tái)了商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）并于2013年1月1日起施行。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)； 專(zhuān)欄：我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管

33、理委員會(huì)于2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法：商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的12.5倍，即：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求12.5。商業(yè)銀行采用基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平采用高級(jí)計(jì)量法選擇操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。（二）一級(jí)資本充足率不得低于6%。（三）資本充足率不得低于8%。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法：近年我國(guó)資本充足率達(dá)標(biāo)情況表截至2010年12月份末，我國(guó)

34、281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過(guò)8%。 近年我國(guó)資本充足率達(dá)標(biāo)情況表截至2010年12月份末，我國(guó)22012年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足情況一季度二季度資本充足指標(biāo) 核心資本 5980 58754 附屬資本 14819 15746 資本扣減項(xiàng) 3834 3919 表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)449785 467221 表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 71843 75284 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求 315 342 資本充足率 12.7% 12.9% 核心資本充足率 10.3% 10.4%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 累計(jì)外匯敞口頭寸比例 4.2% 5.2%2012年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足情況一季度二季度資本充足指標(biāo) 四大國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率比

35、較 (2011年9月)項(xiàng)目建行工行農(nóng)行中行實(shí)際披露數(shù)據(jù)核心資本6,9608,3485,6336,878附屬資本1,4592,1441,5432,355 一般準(zhǔn)備621733538622 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)8001,1621,0001,225 可轉(zhuǎn)換公司債券-249-398 其他附屬資本38-4110資本扣減項(xiàng)1854998750加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)65,79881,05160,19065,499資本充足率12.51%12.33%11.91%12.95% 較上年末：-0.17%0.06%0.32%0.37%核心資本充足率10.42%9.82%9.36%10.01% 較上年末：0.02%-0.16%-0.39%

36、-0.07%剔除次級(jí)債因素發(fā)行次級(jí)債 - 380 500 320 資本充足率12.51%11.86%11.08%12.46% 較上年末：-0.17%-0.41%-0.51%-0.12%四大國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率比較 (20112.巴塞爾協(xié)議的主要精神(1)巴塞爾協(xié)議的修訂進(jìn)程回顧1988年巴塞爾協(xié)議公布以后，隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)日益多元化、復(fù)雜化，原有協(xié)議內(nèi)容已經(jīng)不能滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。近年來(lái)巴塞爾銀行委員會(huì)對(duì)1988年巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了一系列修訂。1993年4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本標(biāo)準(zhǔn)建議，規(guī)定了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1996

37、年1月，巴塞爾委員會(huì)頒布了測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議，允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型，但應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足定性與定量標(biāo)準(zhǔn)。銀行資本銀行資本2.巴塞爾協(xié)議的主要精神(1)巴塞爾協(xié)議的修訂進(jìn)程回顧1998年，巴塞爾委員會(huì)決定全面修改協(xié)議。1999年6月，巴塞爾銀行委員公布了第一次關(guān)于修改資本充足性框架的意見(jiàn)征詢(xún)稿。2001年1月和2003年4月，巴塞爾銀行委員會(huì)公布了意見(jiàn)征詢(xún)稿，對(duì)初稿進(jìn)行許多有益的改進(jìn)。2003年8月后，巴塞爾銀行委員會(huì)出版預(yù)期損失和不可預(yù)見(jiàn)損失、跨境實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議的高級(jí)原則、母國(guó)一東道國(guó)對(duì)AMA計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本認(rèn)可的原則、對(duì)證券化框架的變更四個(gè)重要文件，同時(shí)進(jìn)一步解釋問(wèn)題。

38、2004年6月26日，十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，即新資本充足率框架，現(xiàn)在普遍稱(chēng)之為新巴塞爾資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議 ）。1998年，巴塞爾委員會(huì)決定全面修改協(xié)議。(2)巴塞爾協(xié)議 的主要精神銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。(2)巴塞爾協(xié)議 的主要精神銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 （三） 巴塞爾協(xié)議III2010年9月

39、12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議在瑞士舉行，27個(gè)成員國(guó)的中央銀行代表就加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的 巴塞爾協(xié)議III(下簡(jiǎn)稱(chēng) “協(xié)議”)達(dá)成一致。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國(guó)首爾召開(kāi)的G20領(lǐng)導(dǎo)峰會(huì)上提交。 （三） 巴塞爾協(xié)議III2010年9月12日，巴塞爾銀巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容1.提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)新協(xié)議要求將核心一級(jí)資本（普通股和利潤(rùn)留存）充足率水平從原有的2%提高到4.5%；核心資本充足率則由原有的4%提高到6%；包含附屬資本在內(nèi)的資本充足率則維持在8%的水平。增加保守性資本緩沖（資本留存超額資本）

40、要求達(dá)到2.5%，由普通股滿(mǎn)足保守型資本緩沖要求。建立與信貸過(guò)快增長(zhǎng)掛鉤的反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%，由普通股滿(mǎn)足發(fā)周期資本緩沖。擬對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加額外的資本要求等。 巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容1.提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2.嚴(yán)格資本扣除限制對(duì)于少數(shù)股權(quán)、商譽(yù)、遞延稅資產(chǎn)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債等計(jì)入資本的要求有所改變。3.擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋范圍提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場(chǎng)外衍生品交易(OTC derivatives)

41、和證券融資業(yè)務(wù)(SFTs)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)(CCR)的資本要求等。 2.嚴(yán)格資本扣除限制4.引入杠桿率為彌補(bǔ)資本充足率要求下無(wú)法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足，減少對(duì)資產(chǎn)通過(guò)加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計(jì)算資本要求所帶來(lái)的漏洞，推出了杠桿率，并逐步將其納入第一支柱，該標(biāo)準(zhǔn)為3% 。 5.加強(qiáng)流動(dòng)性管理，降低銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引入了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，包括流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率，比例均不得低于100%。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)提出了其他輔助監(jiān)測(cè)工具，包括合同期限錯(cuò)配、融資集中度、可用的無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場(chǎng)有關(guān)的監(jiān)測(cè)工具等。 4.引入杠桿率探討問(wèn)題：協(xié)議III對(duì)銀行業(yè)可能產(chǎn)生的影響 ？探討問(wèn)題：協(xié)議III對(duì)

42、銀行業(yè)可能產(chǎn)生的影響 ？ 三、巴塞爾協(xié)議對(duì)世界銀行業(yè)的影響（一）巴塞爾協(xié)議對(duì)世界各國(guó)商業(yè)銀行的影響 1.削弱了各國(guó)在金融管理方面的差異，有助于各國(guó)商業(yè)銀行在平等的基礎(chǔ)上的競(jìng)爭(zhēng)和促進(jìn)銀行業(yè)效益的提高； 2.有助于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著巴塞爾協(xié)議的實(shí)施，商業(yè)銀行的資本充足率得到了加強(qiáng)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有了比較堅(jiān)實(shí)的資本支持。 三、巴塞爾協(xié)議對(duì)世界銀行業(yè)的影響（一）巴塞爾協(xié)議對(duì)（二）巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行具體的經(jīng)營(yíng)管理的影響 1.巴塞爾協(xié)議的簽定與實(shí)施，使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面加大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理的內(nèi)容。 2.巴塞爾協(xié)議第一次將商業(yè)銀行管理的對(duì)象從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外。 3.巴塞爾協(xié)議使

43、商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束。 4.巴塞爾協(xié)議在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的諸多具體方面，如：資本的有關(guān)項(xiàng)目與比例，銀行的內(nèi)部管理制度、信息披露制度等方面，給予了具體的指導(dǎo)要求，有利于銀行建立健全其經(jīng)營(yíng)管理。（二）巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行具體的經(jīng)營(yíng)管理的影響 1.巴1.新的最低資本要求使中國(guó)銀行業(yè)資本金不足的問(wèn)題更加突出。2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法的提出促使我國(guó)著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。3.對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理范圍的擴(kuò)充引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行資本銀行資本（三）巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義1.新的最低資本要求使中國(guó)銀行業(yè)資本金不足的問(wèn)題更加突出。銀 第四節(jié) 資

44、本的籌集與管理（P48-59）一、銀行資本規(guī)模的衡量方法 1.GAAP資本（賬面資本）： 由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本 資本賬面價(jià)值GAAP總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬面值 2.RAP資本（管理資本）： 銀行RAP資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其他 3.市場(chǎng)價(jià)值資本MVC： MVC銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL） 一般以賬面資本為計(jì)量基礎(chǔ)銀行資本銀行資本 第四節(jié) 資本的籌集與管理（P48-59）一、銀行資本規(guī)模的（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)銀行資本銀行資本二、影響銀行資本需要量的因素銀行資本銀行資本二、影響銀行

45、資本需要量的因素1.銀行資本的最佳需要量 銀行資本過(guò)高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤(rùn)；資本過(guò)低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來(lái)源的需求，使銀行邊際收益下降。 KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 三、銀行最佳資本需要量銀行資本銀行資本1.銀行資本的最佳需要量 2.銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線。 資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行資本銀行資本 2.銀行的資本成本曲線要受到銀行的

46、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié) 銀行補(bǔ)充資本金的渠道有三個(gè)途徑，一是利潤(rùn)留成，依靠自身的積累；二是通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)補(bǔ)充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴(kuò)股，通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來(lái)達(dá)到增加資本金的目的。 銀行的資本計(jì)劃 第一步：提出銀行的總體財(cái)務(wù)目標(biāo)規(guī)模、 增長(zhǎng)和利潤(rùn)目標(biāo) 第二步：確定銀行資本的需要量 第三步：確定可從銀行內(nèi)部（留存盈余）產(chǎn)生多少資本 第四步：從銀行外部籌資 銀行資本銀行資本 四、銀行的資本計(jì)劃銀行資本銀行資本 四、銀行的資本計(jì)劃銀行總體目標(biāo)資本需要量?jī)?nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券銀行資本銀行資本銀行總體目標(biāo)資本需要量?jī)?nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本

47、結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股附錄：中國(guó)建設(shè)銀行的2011年資本計(jì)劃一、本銀行的總體目標(biāo)（一）長(zhǎng)期銀行資產(chǎn)規(guī)模因?yàn)槿昶骄Y產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)消除了資產(chǎn)短期波動(dòng)的影響，反映了企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)增長(zhǎng)情況，則三年平均資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)=（1.45%+27.37%+12.33%）/3=13.72%因此，中國(guó)建設(shè)銀行的長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)按照約13.72%的比率平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。年初資產(chǎn)總額（百萬(wàn)）年末資產(chǎn)總額(百萬(wàn))本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額（百萬(wàn)）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）2008年6,598,1777,555,452957,2751.452009年7,555,4529,623,3552，067，90327.372010年9,623,35

48、510,810,3171，186，96212.33附錄：中國(guó)建設(shè)銀行的2011年資本計(jì)劃一、本銀行的總體目標(biāo)年（二）服務(wù)定位和目標(biāo)結(jié)合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，深入貫徹落實(shí)以“客戶(hù)為中心”經(jīng)營(yíng)理念，加快自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展方式，努力提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值創(chuàng)造力。一是信貸經(jīng)營(yíng)堅(jiān)持“控制總量、把握節(jié)奏、調(diào)整結(jié)構(gòu)、確保質(zhì)量、改善利差”的原則，不斷完善信貸政策，強(qiáng)化貸后管理、表外業(yè)務(wù)、海外機(jī)構(gòu)以及政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)一步提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，人民幣貸款新增預(yù)計(jì)為13%。二是繼續(xù)推進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，深入落實(shí)各項(xiàng)發(fā)展舉措，保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。三是繼續(xù)推進(jìn)對(duì)新興

49、戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)發(fā)展支持力度，推廣在小企業(yè)、“三農(nóng)”、服務(wù)民生、電子銀行等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)品牌。四是加強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)管理，通過(guò)切實(shí)抓好客戶(hù)、服務(wù)、產(chǎn)品、渠道等基礎(chǔ)能力建設(shè)，保持客戶(hù)存款的穩(wěn)定增長(zhǎng)。 （二）服務(wù)定位和目標(biāo)二、資本需求量（一）本年度資產(chǎn)增長(zhǎng)目標(biāo)將13.72%作為2011年建設(shè)銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則2011年本銀行的資產(chǎn)總量預(yù)計(jì)達(dá)到122，934.92億元，比2010年增長(zhǎng)14,831.75億元。 二、資本需求量（一）本年度資產(chǎn)增長(zhǎng)目標(biāo)（二）本年度利潤(rùn)目標(biāo) 利潤(rùn)總額（百萬(wàn)）利潤(rùn)總額較去年增長(zhǎng)比例（%）凈利潤(rùn)（百萬(wàn)）凈利潤(rùn)較去年增長(zhǎng)比例（%）2007年100,81669,1422008年119,741

50、18.7792,64233.992009年138,72515.85106,83614.092010年175，00026.15135,03126.38平均年度利潤(rùn)增長(zhǎng)比例=（18.77%+15.85%+26.15%）/3=20.17%平均年度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比例=(33.99%+14.09%+26.38%)/3=24.82%根據(jù)三年所計(jì)算出的增長(zhǎng)比例進(jìn)行預(yù)測(cè)，2011年中國(guó)建設(shè)銀行的利潤(rùn)總額將達(dá)到2102.98億元，凈利潤(rùn)達(dá)到1685.46億元。（二）本年度利潤(rùn)目標(biāo) 利潤(rùn)總額（百萬(wàn)）利潤(rùn)總額較去年增長(zhǎng)比例（三）本年度資本管理目標(biāo) 2007年2008年2009年2010年核心資本410,588431,3

51、53491,452634,683核心資本充足率10.67%10.17%9.31%10.40%扣除前總資本509,384518,147630,730779,589資本凈額500,640510,416608,233762,449資本充足率13.34%12.16%11.70%12.68%根據(jù)的財(cái)務(wù)分析可知，預(yù)計(jì)2011年中國(guó)建設(shè)銀行的資本充足率為12%，核心資本充足率為10%。經(jīng)分析，2011年本銀行的資本總額預(yù)計(jì)達(dá)到869,657百萬(wàn)元，其中核心資本預(yù)計(jì)達(dá)到724,714百萬(wàn)元。（三）本年度資本管理目標(biāo) 2007年2008年2009年20三、資本的籌集（一）內(nèi)源資本策略（二）外源資本策略 2010

52、年中國(guó)建設(shè)銀行采取配股籌資617億元，配股后，建行資本充足率將提高到12%以上，能夠滿(mǎn)足未來(lái)23年業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本的需要。所以在2011年，本銀行不需采用發(fā)行普通股或者優(yōu)先股等方式來(lái)增加資本。由于建設(shè)銀行的核心資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了全部資本總額的50%，因此可通過(guò)發(fā)行債務(wù)方式籌集資本。 三、資本的籌集（一）內(nèi)源資本策略五、銀行資本的內(nèi)部籌集（一）內(nèi)部籌集的方式1.增加各種準(zhǔn)備金各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的提取往往有上限規(guī)定影響銀行利潤(rùn)總額銀行資本銀行資本五、銀行資本的內(nèi)部籌集（一）內(nèi)部籌集的方式銀行資本銀行資本2.收益留存剩余股利政策：內(nèi)涵：在有好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算投資

53、所需要的權(quán)益資本，先從盈余中留用，再將剩余股利作為股利分配特點(diǎn)：有助于形成理想的資本結(jié)構(gòu)，降低綜合成本固定股利支付率政策：內(nèi)涵：銀行制定一個(gè)股利占盈余的比例，長(zhǎng)期按此比例支付股利。特點(diǎn)：隨銀行經(jīng)營(yíng)狀況變化而變化；存在一定風(fēng)險(xiǎn)(經(jīng)濟(jì)繁榮、經(jīng)濟(jì)衰退）2.收益留存（二）銀行資本內(nèi)部籌集的評(píng)價(jià)1.優(yōu)點(diǎn)1）不必依靠公開(kāi)市場(chǎng)籌集資金，可免去發(fā)行成本，因此總成本較低2）不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免了股東所有權(quán)的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋?zhuān)ǘ┿y行資本內(nèi)部籌集的評(píng)價(jià)1.優(yōu)點(diǎn)2.缺點(diǎn)：籌資數(shù)量有限1）政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模有限制：2）銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模的限制：3）銀行股利分配政策的影響： 2.缺

54、點(diǎn)：籌資數(shù)量有限（三）銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型（戴維貝勒1978 ） 1.來(lái)源美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維貝勒于1987年提出銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。（三）銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型（戴維貝勒1978 ） SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0= 2.相關(guān)指標(biāo)：式中：SG銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率 TA銀行總資產(chǎn) TA銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額SG1=TA1 - TA0 TA EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額EC0+ROA TA1

55、（1-DR）-EC0ROA（1ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1ROA（1-DR）式中：ROA銀行資產(chǎn)收益率 DR銀行紅利分配比例 EC1/TA1資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） ROA(1-DR)TA1SG1+ROA(1-DR) TA1EC1=ROA =？ DR=？EC1/TA1=？ROA(1-DR)TA1SG1+ROA(1-DR) TAROA（1-DR）+ EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =式中： EK外源資本增加額EK=TA1SG1（EC1/TA1）-R

56、OA （1-DR）-ROA（1-DR）如果將外援資本考慮在內(nèi)：P56 例題ROA（1-DR）+ EK/TA1（EC1/TA1）-RO六、銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集的主要方式（1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長(zhǎng)期債券（5）股票與債券的互換等 銀行資本銀行資本六、銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集的主要方式銀行資本銀行資1.出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備把某些資產(chǎn)向政府或證券公司出售，將一部分政府債券或其它低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)下降。1.出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備把某些資產(chǎn)向政府或證券公司出售，將一部2.發(fā)行普通股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)沒(méi)有固定的股息負(fù)擔(dān)； 沒(méi)有固定的返還期； 發(fā)行比較

57、容易。 影響原有股東對(duì)銀行的控制權(quán)與獲得的收益率； 普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高 。2.發(fā)行普通股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)沒(méi)有固定的股息負(fù)擔(dān)； 影響原有股東對(duì)銀3.發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以避免影響普通股股東的利益；對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理壓力相對(duì)較?。?可以使銀行獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性； 發(fā)行優(yōu)先股的資金成本較高 ；過(guò)多地發(fā)行會(huì)降低銀行的信譽(yù)。 3.發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以避免影響普通股股東的利益；優(yōu)先股的4.發(fā)行資本票據(jù)和債券優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以為普通股股東帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； 發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營(yíng)成本都比較低。 有一定的償還期限，限制了銀行對(duì)其的使用；是銀行的一種固定負(fù)擔(dān) 。 4.發(fā)行資本票據(jù)

58、和債券優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以為普通股股東帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效5.發(fā)行中長(zhǎng)期債券債券種類(lèi)資本票據(jù)資本證券可轉(zhuǎn)換債券浮動(dòng)利率長(zhǎng)期債券選擇性利率指數(shù)6.股票與債券互換5.發(fā)行中長(zhǎng)期債券債券種類(lèi)例： 某銀行需要增加2000萬(wàn)元的資本，假設(shè)該銀行有上市普通股800萬(wàn)股，每股面值4元。銀行約有總資產(chǎn)10億元，股本6000萬(wàn)元。如果銀行產(chǎn)生1億元的收入，費(fèi)用開(kāi)支大約8000元。方案有：（1）出售普通股200萬(wàn)股，每股10元；（2）以每股20元價(jià)格出售收益為8%的優(yōu)先股；（3）發(fā)行2000萬(wàn)元利率為10%的資本債券。 試分析哪種方案對(duì)股東最有利?（小數(shù)點(diǎn)保留二位）銀行資本例：銀行資本銀行從外部籌集方法比較：收入支出項(xiàng)出售普通

59、股（10元/股）優(yōu)先股（20元/股，8%股利）資本票據(jù)（利率10%）估計(jì)收益估計(jì)經(jīng)營(yíng)支出凈收益利息支出估計(jì)稅前凈收益所得稅（34%）稅后凈利潤(rùn)優(yōu)先股股利普通股東凈收益每股收益（元）10000800020002000680132013201.321000萬(wàn)股10000800020002000680132016011601.45800萬(wàn)股10000800020002001800620119011901.49800萬(wàn)股銀行從外部籌集方法比較：收入支出項(xiàng)出售普通股（10元/股）優(yōu)作業(yè)：查找資料，了解近一段時(shí)間中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、招商銀行和民生銀行分別采取何種資本湊足策略？請(qǐng)逐個(gè)列舉，并加以分析比較。 作業(yè)：查找資料，了解近一段時(shí)間中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、招商銀本章課后復(fù)習(xí)題1.銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)有什么意義？2.巴塞爾協(xié)議對(duì)銀