半導體激光探測器件公司企業(yè)風險管理報告

1、泓域/半導體激光探測器件公司企業(yè)風險管理報告半導體激光探測器件公司企業(yè)風險管理報告xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114217766 一、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114217766 h 4 HYPERLINK l _Toc114217767 二、 光通信器件行業(yè)概況 PAGEREF _Toc114217767 h 5 HYPERLINK l _Toc114217768 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114217768 h 5 HYPERLINK l _Toc114217769 四、 政治風險評估 PAGEREF

2、_Toc114217769 h 5 HYPERLINK l _Toc114217770 五、 政治風險的識別 PAGEREF _Toc114217770 h 10 HYPERLINK l _Toc114217771 六、 政治風險源 PAGEREF _Toc114217771 h 11 HYPERLINK l _Toc114217772 七、 政治風險含義及分類 PAGEREF _Toc114217772 h 13 HYPERLINK l _Toc114217773 八、 我國的價格管理體制 PAGEREF _Toc114217773 h 15 HYPERLINK l _Toc11421777

3、4 九、 商品價格風險的管理 PAGEREF _Toc114217774 h 19 HYPERLINK l _Toc114217775 十、 風險識別的過程 PAGEREF _Toc114217775 h 22 HYPERLINK l _Toc114217776 十一、 風險識別的概念 PAGEREF _Toc114217776 h 30 HYPERLINK l _Toc114217777 十二、 風險源分析法 PAGEREF _Toc114217777 h 32 HYPERLINK l _Toc114217778 十三、 流程圖的類型 PAGEREF _Toc114217778 h 36 H

4、YPERLINK l _Toc114217779 十四、 運用流程圖識別風險 PAGEREF _Toc114217779 h 37 HYPERLINK l _Toc114217780 十五、 運營風險的表現及其特征 PAGEREF _Toc114217780 h 38 HYPERLINK l _Toc114217781 十六、 運營風險的含義及其主要內容 PAGEREF _Toc114217781 h 39 HYPERLINK l _Toc114217782 十七、 信息系統(tǒng)風險及其管理 PAGEREF _Toc114217782 h 46 HYPERLINK l _Toc114217783

5、十八、 內部技術風險的特征 PAGEREF _Toc114217783 h 47 HYPERLINK l _Toc114217784 十九、 公司簡介 PAGEREF _Toc114217784 h 48 HYPERLINK l _Toc114217785 二十、 項目風險分析 PAGEREF _Toc114217785 h 49 HYPERLINK l _Toc114217786 二十一、 項目風險對策 PAGEREF _Toc114217786 h 51 HYPERLINK l _Toc114217787 二十二、 法人治理結構 PAGEREF _Toc114217787 h 52 HYP

6、ERLINK l _Toc114217788 SWOT分析 PAGEREF _Toc114217788 h 65 HYPERLINK l _Toc114217789 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc114217789 h 65 HYPERLINK l _Toc114217790 1、工藝技術優(yōu)勢 PAGEREF _Toc114217790 h 65 HYPERLINK l _Toc114217791 公司一直注重技術進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優(yōu)勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客

7、戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。 PAGEREF _Toc114217791 h 65產業(yè)環(huán)境分析把創(chuàng)新擺在發(fā)展全局的核心位置，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領作用，強化自主創(chuàng)新能力建設，激發(fā)各類人才創(chuàng)造活力，推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，打造發(fā)展強勁動力。提升創(chuàng)新基礎能力。圍繞產業(yè)鏈布局創(chuàng)新鏈，加強產學研結合的中試基地和共性研發(fā)平臺建設，構建開放共享互動的創(chuàng)新網絡。激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力。強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位和主導作用，推動各類創(chuàng)新資源向企業(yè)集聚，提高大中型

8、工業(yè)企業(yè)研發(fā)機構覆蓋面，培育若干有國際競爭力的科技創(chuàng)新型領軍企業(yè)。支持以企業(yè)為主承擔重大科技專項等創(chuàng)新項目，鼓勵大企業(yè)設立創(chuàng)投基金、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新平臺、科技創(chuàng)新中心等。提高普惠性財稅政策對企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，落實和完善企業(yè)研發(fā)費用加計扣除、高新技術企業(yè)、科技企業(yè)孵化器等稅收優(yōu)惠政策，擴大固定資產加速折舊實施范圍，推動設備更新和新技術應用。加大技術創(chuàng)新在國有企業(yè)經營業(yè)績考核中的比重。健全創(chuàng)新服務體系。加快發(fā)展研發(fā)設計、技術轉移、創(chuàng)業(yè)孵化、檢驗檢測、知識產權等科技服務，打造一批具有競爭優(yōu)勢的科技服務業(yè)集群。鼓勵和推動高校、科研院所與企業(yè)形成創(chuàng)新利益共同體。推進國家創(chuàng)新型城市和科技園區(qū)建設，打造小微企業(yè)創(chuàng)

9、業(yè)創(chuàng)新基地示范城市，努力創(chuàng)建國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。光通信器件行業(yè)概況光通信是利用激光作為信息的載波信號并通過光導纖維來傳遞信息的通信方式的總稱。光通信產業(yè)鏈主要包含光通信器件、光通信系統(tǒng)設備、光通信應用（電信網絡、數據中心）三部分。光通信器件通過提供相應的器件設備以實現用戶信息傳輸。光通信器件按照其物理形態(tài)的不同，可分為：芯片、光有源器件、光無源器件、光模塊與子系統(tǒng)這四大類。其中芯片、光器件及光組件為光通信器件行業(yè)上游，中游為光模塊及子系統(tǒng)，下游為光設備，終端產品服務于數通市場和電信市場。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應

10、對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。政治風險評估政治風險評估要針對經營地政治環(huán)境變動可能性，評估投資所在國發(fā)生預料之外的政治環(huán)境變化的可能性以及可能造成的影響。政治風險具有相對性，即投資者因國別的差異會對某一國或地區(qū)的政治風險有不同的預期，這是由于政治風險本身要受到國與國之間各種因素的影響，而風險評估者也會受到自身的立場和觀點的影響。此外，適用于評估宏觀政治風險的方法不完全適合于特定項目的微觀政治風險評估。應當在把握所在國家政治風險宏觀方面的基礎上

11、，分析特定項目對于東道國政治的敏感性，然后綜合評估兩者的影響，形成在某一東道國實施特定項目的總政治風險。（一）宏觀政治風險的評估對宏觀政治風險的評估方法主要有以下幾種。1、指標系統(tǒng)評估法該方法是根據積累的歷史資料，對其中易誘發(fā)政治風險激化的諸因素加以量化，測定風險程度。2、定級評估法該方法是將資源國政治因素、基本經濟因素、對外金融因素、政治的安定性等可能對項目產生影響的風險因素的大小分別量化。然后，將各種風險因素得分匯總起來確定一國的風險等級，最后進行國家之間的風險比較。對政治風險進行國別比較可參照國際上較有影響的國際投資風險指數。例如，上文中所提到的美國國家風險國際指南綜合指數，美國BERI

12、公司的世界各國的政治風險指數。其他著名的指數還有富蘭德指數，該指數是由英國“商業(yè)環(huán)境風險情報所”每年定期提供；國家風險等級，是由日本“公司債研究所”、歐洲貨幣和機構投資家每年定期在“國家等級表”中公布對各國的國際投資風險程度分析的結果。3、分類評估法例如，倫敦的控制風險集團將政治風險按照嚴重程度分為4類：可忽略的風險、低風險、中等風險和高風險。（1）可忽略的風險。適應于政局穩(wěn)定的政府。（2）低政治風險。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何變化通過憲法程序產生、缺乏政治持續(xù)性、政治分歧可能導致領導人突然更迭的國家。（3）中等政治風險。往往會發(fā)生在那些政府權威有保障、但政治機構仍然在演化的國家，

13、或者存在軍事干預風險的國家。（4）高政治風險國家。則是指那些政治機構極不穩(wěn)定、政府有可能被驅逐出境的國家。（二）微觀政治風險的評估微觀政治風險評估中，需要考慮以下諸多因素。1、東道國政治環(huán)境評估主要包括以下內容。政治因素?？紤]東道國政府對待本項目在該國投資的態(tài)度等。政治穩(wěn)定性?？紤]東道國政權更替的頻率和政治沖突是否會導致項目中斷。執(zhí)政黨的更替，意味著政府經濟政策的變更或調整；政治沖突預示著政府對涉外投資的政策的變化；恐怖活動對跨國投資項目的影響等。政治干預?？紤]項目是否會影響東道國國防力量；是否會被東道國認為涉及外交、國家安全、經濟安全（如能源、高科技企業(yè)）、市場壟斷；是否會危及東道國就業(yè)，致

14、使東道國政府進行政治干預等。東道國的國際關系?？紤]東道國與跨國經營企業(yè)母國的關系；東道國企業(yè)及政府談判地位、強弱；跨國投資企業(yè)在國際語言、國際公關、國際策略能力方面的強弱；公眾支持程度等。2、法律環(huán)境評估需評估母國、東道國以及國際法的影響。母國法律，需了解母國法律對于跨國投資經營的相關規(guī)定；東道國法律，需了解東道國法律對跨國投資行業(yè)、范圍等的相關規(guī)定或限制；國際法，需了解國家之間所簽訂的雙邊和多邊條約、公約和協定對跨國投資的影響。3、經濟環(huán)境評估包括以下內容。東道國籌資的可能性。東道國政府是否可能對本項目提供融資資助、本項目進入東道國資本市場的可能性。資金匯回的規(guī)定。了解將現金流從東道國子公司

15、匯回母公司的規(guī)定。轉移價格、管理費、特許費、借款償還、股利分配的規(guī)定。公司治理環(huán)境。東道國對當地外國公司所有權的限制。行業(yè)環(huán)境。投資項目是否必須利用當地資源才能有效生產經營，如石油開采，近期內是否會出現與本項目競爭的產業(yè)。（三）特定項目的總政治風險評估綜合評估某特定項目的整體政治風險，可考慮采用以下具體方法和步驟。第一步：采用專家意見法、頭腦風暴法等方法確定不同投資項目在某個國家的政治影響因素（可采用01分制和賦值方法），并確定每一項因素的權重，用加權平均法計算出特定項目的微觀政治風險值。第二步：評估特定國家的宏觀政治風險?？蛇x擇參照權威數據而評估。第三步：確定特定項目的總政治風險指數。第四步

16、：按照同樣的方法計算特定項目在其他國家的風險指數，并進行國家間的風險比較，以選擇適當的國家和適當的投資項目。然而，盡管各機構采用了各種政治風險評估方法，對政治風險的評估實際上是不能做到十分精確的，至少政治風險發(fā)生的時間就很難確定。只能在對政治風險進行評估之后，采取一些措施來避免在未來可能發(fā)生的政治風險。政治風險的識別企業(yè)應當收集相關資料，了解一國的國際關系與社會局勢以及東道國的法律、政策變化等等情況以識別可能的政治風險。其程序一般是收集一國國際關系狀況、政局穩(wěn)定性、法律政策等方面的資料，然后對數據資料進行分析、評估，從而明確一國政治風險的變化情況并預測其政治風險。政治風險識別工作重點應是了解和

17、預測有關導致投資環(huán)境突然出現變化的政治力量和政治因素，這樣的因素包括以下幾點：（1）政治穩(wěn)定性與連續(xù)性；（2）一國的政治體制；（3）一國政府對企業(yè)經營活動的政策；（4）以往的政府類型、黨派結構和各政派的政治實力及其政治觀念；（5）有可能取代現執(zhí)政者的政治勢力；（6）政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；（7）政治、社會、宗教、少數民族和其他沖突；（8）政府效率與廉潔狀況；（9）國民經濟重心與發(fā)展重點；（10）一國國際關系；（11）東道國政府與本國政府關系的親疏程度等。政治風險源政治風險源主要表現在以下領域。1、征收風險這是指一國政府對特定企業(yè)實行征用、沒收或國有化手段的風險。所謂國有化，是指

18、一個主權國家將原屬于私人投資者的財產部分或全部采取征用或類似的措施，使其轉移到本國政府手中的強制性行為。有的時候，政府并不公開宣布直接征用特定企業(yè)的資產，而是以種種措施阻礙其所有者對本企業(yè)資產的有效控制、使用和處置，使得投資者的股東權利受到限制等而構成事實上的征收行為。2、外匯管制風險通常，欠發(fā)達國家的外匯管制措施更為嚴格。例如，東道國政府發(fā)生國際收支困難而實行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉移到東道國境外。又如，對外幣供應采取定額配給等。3、戰(zhàn)爭和內亂風險這類風險指國家政局不穩(wěn)定，發(fā)生革命、戰(zhàn)爭和內亂等情況，致使企業(yè)財產蒙受重大損失，直至無法繼續(xù)經營。4、

19、政府違約風險這是指政府解除與投資項目相關的協議或者違反或不履行與投資者簽訂的合同項下的義務。例如，政府停止支付或延期支付，致使投資者無法按時、足額收回到期債券本息和投資利潤。5、政策干預風險政策干預包括以下類型。當地政府為實現自身經濟社會發(fā)展目標，而采取干預措施。如設置有利于東道國稅收的轉移定價規(guī)則；要求產品達到一定國產化率、企業(yè)必須建設某些社會公共設施、環(huán)境保護等措施等。當地政府為保護本地經濟而給本國企業(yè)某些優(yōu)惠政策，或者對跨國經營企業(yè)進行一定的限制。如本國企業(yè)實行減免稅收制度；只允許建立合資企業(yè)并限定外資比例；對外來企業(yè)征收附加稅，或附加公共產品使用費，或其他無形費用；制定專門針對外來企業(yè)

20、的特別污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業(yè)必須通過東道國政府招收員工并執(zhí)行高于本地企業(yè)的工資標準等。此方面的典型案例包括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價格的國際卡特爾，被征收了高達1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL炭精電極股份公司也被征收了1.35億美元的罰金。要求所有投資必須采取與東道國企業(yè)聯營的形式，或者有最低持股比例要求。上述風險源的分類只是相對的。政治風險還可能表現在很多領域。Simon將風險流向與風險來源進行了對應。政治風險含義及分類（一）政治風險含義政治風險是指一個國家或地區(qū)發(fā)生的政治環(huán)境或對外政治關系發(fā)生的變化而導致企業(yè)經營活動受到影響，

21、并導致其經營績效或其他目標遭受損失的不確定性。一個國家或地區(qū)政治環(huán)境或對外政治關系的變化給企業(yè)和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應，即有利于企業(yè)和投資者，從而給后者帶來經濟利益；也可能帶來消極效應，從而不利于企業(yè)和投資者，給他們帶來經濟損失。通常，政治風險是指后者，即一個國家或地區(qū)在政治方面發(fā)生的可能造成企業(yè)或投資者經濟損失的不確定性。政治風險來源于一些擁有政治力量團體的有目的的行為。擁有政治力量的團體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業(yè)通常無力與之抗衡。這種力量上的不可比，往往給企業(yè)造成重大經濟損失甚至人員傷亡。不僅如此，很

22、多政治突發(fā)事件難以預料，甚至毫無征兆，更加加大了政治風險的不確定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發(fā)生之后，保險公司在一夜之間取消了相關的保單。雖然后來許多保險公司重又推出了有限責任的保險業(yè)務，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢，使很多保險公司又重新考慮退出航空恐怖活動保險業(yè)務，因為其中的風險實在難以計算。（二）政治風險對跨國經營企業(yè)的影響對跨國經營的企業(yè)，政治風險的影響可能很大。企業(yè)在進行跨越國界的生產經營活動時，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業(yè)在這樣的前提約束下追求利益的最大化。由于跨國公司和主權國家是兩種不同的利益主體，追求目標的差

23、異可能導致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當跨國公司的經營與東道國的國家利益發(fā)生矛盾時，東道國往往會對外資政策進行調整；此外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會隨著政權的更迭而失效。東道國。政策和環(huán)境的變化不僅會造成投資者對投資的失控，而且可能使其項目失去盈利的機會甚至虧損、破產。（三）政治風險的分類從不同的角度進行考察，可以對政治風險進行不同的分類。從政治風險發(fā)生的范圍和層次來看，可以把政治風險分成兩類：宏觀層次的風險和微觀層次的風險。前者是指會對所有外來企業(yè)或外來投資者產生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業(yè)和投資者是屬于何種行業(yè)、采用何種形式；后者則是指只對某個特殊行業(yè)、特殊企業(yè)、甚至

24、特殊投資計劃產生不利影響的政治方面的改變。從政治風險的結果看，可以把政治風險分為影響到財產所有權的風險和僅僅影響企業(yè)正常業(yè)務收益的風險兩類。前者是指導致外國企業(yè)或投資者失去資產所有權或投資控制權的政治方面的變化，如國有化或強制性地沒收財產等；后者則是指導致減少外國企業(yè)或投資者經營收入或投資回報的政治方面的改變。在世界范圍內，目前發(fā)生的大多數的政治風險問題屬于微觀層次的問題，而且更多地涉及企業(yè)或投資者經營收入和投資回報，而不是財產所有權。政治風險的直接原因是東道國或投資所在國國內政治環(huán)境的變化及其對外政治關系的變化，而且是對外國企業(yè)和外國投資者不利的變化。我國的價格管理體制1978年以前，我國實

25、行計劃經濟，商品價格是實行高度集中的價格管理體制，價格管理權限絕大部分集中在政府手里，企業(yè)沒有定價權。中共十一屆三中全會以后，價格改革被確立為我國經濟體制轉軌過程中的關鍵一步。19791983年是我國價格改革的初始階段，政府以宏觀調整價格為主，改善部分商品價格的不合理程度，并逐步放開一些商品價格的管理權限。如1979年提高了糧食和其他一些主要農產品的統(tǒng)購價格，1981年提高了煙酒價格，1982年放開了工業(yè)品中100種小商品的價格，以后逐年擴大放開的品種范圍。19841988年是我國價格改革的展開階段，這階段政府以放開價格管理權限為主，同時繼續(xù)對由國家管理的價格進行若干調整。采取的重大政策措施有

26、：1985年，除少數重要農產品少數經濟作物由政府定價外，其他農產品價格放開，實行市場調節(jié)，放開生產資料計劃外部分的價格；1986年，全部放開了小商品的價格；1988年，提高糧食、油料的收購價格和原油等重工業(yè)品的出廠價格；提高肉、蛋、糖、茶4類副食品價格；放開名煙、名酒價格。19891991年是我國價格改革的治理整頓階段，政府是以穩(wěn)定物價，抑制通貨膨脹為主，繼續(xù)推進價格改革進程。采取的重大政策措施有：1989年，提高糧、棉、油的收購價格；大部分進口商品的國內交貨價格，從按國內價格作價改為按進口成本作價，即按代理作價；1989年冬季提高鐵路、水運和航空客運票價；1990年，提高鐵路、水運和公路的貨

27、物運價；對近40年未動的郵政資費作了適當調整；較大幅度地提高煤炭、原油、有色金屬和部分鋼材的出廠價格和民用燃料的銷售價格；部分城市提高自來水、牛奶價格和公共交通票價；把橡膠、炭黑的計劃內外“雙軌制”價格合并為“單軌制”價格等。19921996年是我國價格改革的深化階段。鄧小平南巡講話和中共十四大確立了我國經濟改革的目標模式是建立社會主義市場經濟，這一期間價格改革的主要任務是進一步轉換價格形成機制，改變價格結構，建立以市場形成價格為主的價格機制。1997年以后，價格改革進入了全面建立和完善社會主義市場價格機制的階段。政府著力于積極運用價格杠桿擴大內需，促進產業(yè)結構調整升級，改善投資環(huán)境，研究如何

28、應對“人世”挑戰(zhàn)等。同時，根據市場經濟規(guī)律的要求，加大價格立法和執(zhí)法力度，制定市場規(guī)則，維護市場秩序，我國第一部價格法中華人民共和國價格法（以下簡稱價格法）便是在這一年頒布的。政府在價格管理中的角色定位從以定價調價為主轉到以定規(guī)則、當監(jiān)督、搞服務為主。2001年，中央定價目錄進行了最近一次修訂。根據修訂后的中央定價目錄，中央管理的定價項目由1992年的121種壓縮為13種。這13項分別為重要的中央儲備物資、專營的煙草、食鹽和民用爆破器材、部分化肥、部分重要藥品、教材、天然氣、中央直屬及跨省水利工程供水、軍品、重要交通運輸、郵政基本業(yè)務、電信基本業(yè)務、重要專業(yè)服務等。2001年后，很多中央定價項

29、目實際上已經作出調整，例如，將民航國內航空運輸價格由政府定價改為政府指導價；港口收費管理被放開，港口裝卸作業(yè)費、堆存費實現了市場調節(jié)價；政府定價藥品進一步調整，增加了實行政府定價或政府指導價的品種數量等。2001年以后，我國為進一步落實價格法的原則與精神，更好地適應WTO體制的運行環(huán)境，我國政府陸續(xù)制定和實施了價格行政處罰程序規(guī)定、責令價格違法經營者停業(yè)整頓的規(guī)定、價格主管部門公告價格違法行為的規(guī)定、禁止價格欺詐行為的規(guī)定、價格違法行為舉報規(guī)定等價格管理規(guī)定。制定這些法規(guī)的目的在于，保障價格主管部門依法行使職權，保護消費者和經營者的合法權益，建立一種公開、公平、公正、自愿、誠實信用的市場交易環(huán)

30、境。此外，我國與價格管理方面相關的主要法律法規(guī)還有：2002年實施的新的中華人民共和國反傾銷條例、2004年修訂后的中華人民共和國反補貼條例以及2008年8月1日起施行的中華人民共和國反壟斷法。通過這些法律法規(guī)，市場定價機制進一步確立和完善。經過30多年的改革，我國價格形成機制的轉移已經基本完成，政府定價部分顯著縮小，政府指導價和市場調節(jié)價部分相應擴大。在社會商品零售總額中，1978年政府指導價占97%，市場調節(jié)價占3%；到2005年政府定價僅占2.7%，政府指導價占1.7%，市場調節(jié)價占95.6%。另外，農副產品的政府定價比例從2000年的4.7%下降到2005年的1.2%，生產資料的政府定

31、價比例也從2000年的8.4%下降到2006年的5.6%。這就說明大部分商品的定價權已經從政府回歸到市場手里，主要由市場形成價格的機制基本建立，市場價格機制在社會資源配置中已經處于主導地位（劉立查，2009）。政府定價管理的作用主要限于以下3個方面：對市場機制作用受到限制的特殊領域進行定價管理，如自然壟斷行業(yè)，公益事業(yè)的產品，公共產品生產領域以及農業(yè)等；對市場價格進行管理，制止在由市場形成價格中發(fā)生的價格違法行為，維護市場競爭秩序以及生產者和消費者的利益；對要素價格進行管理，如地租、利率、匯率等。商品價格風險的管理對于商品價格風險的管理，從企業(yè)的角度來說，主要有兩個方面：一是自己生產的產品如何

32、定價，如何避免過低的價格；二是對于外購的商品如何避免過高的采購價格。商品價格風險管理的主要措施有制訂科學的產品定價決策方案，建立商品價格預警機制和利用金融衍生品市場進行套期保值。（一）制訂科學的產品定價決策方案企業(yè)的產品定價決策方案應是一個系統(tǒng)化、科學化的定價決策方案。一方面能夠從長期的角度看待產品的定價，同時定價決策方案也能夠為企業(yè)提供價格保險，以妥善處理突發(fā)的價格危機，并對企業(yè)的定價提供預警。企業(yè)產品定價決策方案應遵循以下思路。（1）確定企業(yè)產品的生命周期。根據企業(yè)現行產品，依據產品生命周期的原則，確定需要進行定價決策產品所處的生命周期，為產品定價設定基本的框架。（2）分析行業(yè)市場結構。根

33、據企業(yè)所處的行業(yè)類型，分析企業(yè)、產品所處的行業(yè)結構的特點，確定市場的結構。（3）確定企業(yè)的定價目標。依據企業(yè)的經營戰(zhàn)略和利潤目標，設定企業(yè)產品的價格目標，作為產品定價的基本的原則。（4）宏觀和微觀經濟因素的分析。根據前面的分析和企業(yè)的定價目標找到產品定價最主要考慮的因素，企業(yè)自身的生產狀況、成本狀態(tài)、產品結構和產品線等，另外是競爭對手所采取的價格競爭的策略，以及消費者對于產品的反映，進行全面綜合的分析。（5）制定定價方法和采取的定價策略。企業(yè)在進行全面的因素分析和價格目標的設定后，要采取相應的價格策略，并采取適當的定價方法開始實施。（6）價格策略和定價方法的實踐檢驗。根據所采取的價格策略和定價

34、方法，進行經常性的檢驗，并隨時隨經濟環(huán)境和社會環(huán)境的變化，重新從第一步開始循環(huán)調整，以校正不適當的方法和策略。（二）建立價格預警機制，提早進行價格風險預測市場是瞬息萬變的，價格更是隨時都在變化。因此對未來市場不確定的價格，必須建立一套預警評價指標體系，隨時對市場的不利變化進行監(jiān)控。當輸入各種影響價格的風險參數之后，就會出現一個數值，若數值偏離正常水平并超過預警機制確定的臨界值時，機制就應發(fā)出預警信號，說明價格風險發(fā)生的可能性很大，企業(yè)應迅速采取措施。（三）利用金融衍生品市場進行套期保值金融衍生工具的出現就是為規(guī)避現貨價格風險而產生的。金融衍生工具以其特有的財務杠桿（保證金交易）和對沖交易的操作

35、，大大降低了交易成本，獨特的雙向建倉（買空賣空策略）使交易者的交易具備很大的靈活性，無論現貨價格怎樣變動，都可以采取相應的策略來有效的規(guī)避和轉移現貨市場價格波動帶來的系統(tǒng)性風險，將風險由承受能力較弱的個體（風險厭惡者，如套期保值者）轉移至承受能力較強的個體（風險偏好者，如投機者）。從而使商品生產商、批發(fā)商、經營商達到鎖定成本，鎖定利潤的目的，減緩價格劇烈波動帶來的供求沖擊，最終實現生產的連續(xù)性、穩(wěn)定性、效益性。經過近20年的努力，我國金融衍生品市場取得了較大的發(fā)展。目前上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所的商品期貨交易品種達到24個，2008年的交易金額達到71.91萬億元，大約為實

36、體經濟的2.4倍。商品期貨市場的發(fā)展為企業(yè)回避商品價格風險提供了廣闊的空間。風險識別的過程風險識別的過程實際上就是收集有關風險因素、風險事故、風險暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現場的工人吸入有毒氣體，導致工人中毒的風險事故。對于這一事故可以進行以下分析：風險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作臺太近；風險暴露是生產設備突然失控使得工人們必須進入通風條件較差的車間進行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現嚴重問題。風險事故導致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關部門行政

37、處罰；風險事故導致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應的補償。防止這一風險事故再次發(fā)生的辦法是重新設計工作臺、安裝車間的通風設備、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現或者調查風險因素在風險事故發(fā)生以前，發(fā)現引發(fā)風險事故的風險因素，是風險識別的核心。因為只有發(fā)現風險因素，才能有的放矢地改變風險因素存在的條件，才能防止風險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風險事故的風險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風險來源，例如暴雨、山洪等天災都會引致損失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建

38、筑項目會因雨天的多少而影響其進度；旅游業(yè)會因地震等災害而影響游客人數。（2）社會經濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質要求不斷提高，人類行為及社會框架也間接成為風險源。例如，最常見的種族歧視導致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災害，都會導致社會環(huán)境出現危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經濟環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經濟增長或蕭條也是經濟系統(tǒng)內互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風險源，執(zhí)政黨的變更、外交關系的建立、區(qū)域聯盟的形成都會對商業(yè)活動產生巨大的影響。經濟全球化、一體化使

39、得特定政府越來越難以控制國際經濟環(huán)境。在地方經濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風險因素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴格的有害廢料處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產的風險。在國際領域，政治風險源表現得更加復雜。外資面臨被當地政府沒收充公的風險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經營帶來破產的風險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構成風險。司法制度若不健全，將使投資者增加風險。例如，政府獎懲標準的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經營帶來一定的風險。一般來說，政府獎懲標準的變化是難以預測的。在國際領域中，國家間的法律標準是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復雜。例如，進行

40、跨國投資的企業(yè)員工的權利，是否可能在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。（4）營運環(huán)境。企業(yè)的內部運作過程也是產生風險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調升、開除員工等方面須有正式及合理的準則及步驟，以免觸犯有關勞工法律。又如企業(yè)有責任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進其產品質量及服務水平的提高，為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風險管理的領導者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風險

41、。然而風險的認定和評估帶有主觀性。企業(yè)風險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認定和分析風險時，我們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風險是真實存在的。（二）減少風險因素增加的條件在發(fā)現或者調查風險源以后，應該尋求引發(fā)風險因素減少的條件。在公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號招股說明書（2006年修訂版）中對公司的風險因素進行了總結，指出公司的風險因素應包括但不限于以下內容。產品或服務的市場前景、行業(yè)經營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；經營模式發(fā)生變

42、化，經營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產品或服務，經營場所過度集中或分散等；內部控制有效性不足導致的風險、資產周轉能力較差導致的流動性風險、現金流狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險、主要資產減值準備計提不足的風險、主要資產價值大幅波動的風險、非經常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險、重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導致的風險；技術不成熟、技術尚未產業(yè)化、技術缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術或核心技術依賴他人、產品或技術面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術保障、產業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面

43、存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務轉型而導致的管理風險、業(yè)務轉型風險，因固定資產折舊大量增加而導致的利潤下滑風險，以及因產能擴大而導致的產品銷售風險等；由于財政、金融、稅收、土地使用、產業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風險；可能嚴重影響企業(yè)持續(xù)經營的其他因素，如自然災害、安全生產、匯率變化、外貿環(huán)境等。針對這些風險因素，應采取相應的措施，對于引發(fā)重大事故的風險因素要及時處理。一般來說，按照風險事故發(fā)生后果的嚴重程度，可以將風險因素劃分為4類：第1類是事故后果可以忽略，可以不采取控制措施的風險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成人員傷害和財產損失，應該

44、考慮采取控制措施的風險因素；第3類是事故后果嚴重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以控制的風險因素；第4類是可以造成災難性后果的風險事故，必須立即采取措施予以排除的風險因素。風險因素分類提供了考察風險事故后果產生過程的方法，改變了風險因素產生的條件，可以減少風險事故發(fā)生的概率，降低風險事故造成的損失。（三）預見危害或者危險危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產生相同的危害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，火災危險可能產生于物質環(huán)境（如閃電），也可能產生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），但是，無論由什么風險因素引發(fā)

45、的風險事故，都會產生危害，造成損失。因此，風險識別的重要步驟是能夠預見到危害，將產生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風險暴露風險暴露是風險識別的重要組成部分，那些可能面臨損失的物體，都有風險暴露的可能，必須重視風險的暴露。例如，放在家具旁邊的沾滿汽油的破布是風險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災的風險，這幢房子可能被燒毀，就是風險的暴露。風險管理實務中，任何企業(yè)的所有部門都有可能暴露于風險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產。為了分析風險方便，企業(yè)一般可以把風險暴露分為：實物資產風險暴露、金融資產風險暴露、客戶資產風險暴露、雇員/供應商資產風險暴露和組織資產風險暴露。目前，風險管理部門還沒有找到

46、適用于解決所有領域風險暴露的方法。相反，風險識別常常因不同的領域而有所不同。（1）實物資產風險暴露。實物資產風險暴露是指有形資產（如機器廠房存貨等）如暴露于風險之下，可能導致企業(yè)損失或收益。企業(yè)資產若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內無法正確使用所擁有的資產，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產包含的損失元素主要有未經許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的成本等。相反，資產暴露于風險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在地產投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。（2）金融資產風險暴露。擁有金融資產如現金、應收賬款、普通股和抵押債券的人面臨此類風險暴露。金融資產代表著一些明確的、金融

47、方面的權利，例如，獲得收益的權利或按某一價格購買一項資產的權利。金融資產面臨的損失元素主要有：經濟表現未如理想；缺乏資金獲取渠道（債務或股本）；不可接受的損失；意外損失；資產流動性不強；使用效率低等。與實物資產不同的是，金融資產的增值或損失常常與市場環(huán)境的變化相關，與這些資產所代表的資產權益的變化有關，但不表現在自身的物理變化上。（3）客戶資產風險暴露。企業(yè)對無形資產進行風險管理至關重要。就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產和金融資產一樣，同樣，它們也可能會影響主要無形資產的價值，如客戶資產、員工/供應商資產和組織資產。這些無形資產雖然由于計量等問題，還不能進入企業(yè)的資產負債表形成表內資

48、產，但這些資產對企業(yè)價值的影響重大，因而有必要加強對這些資產的風險管理?？蛻糍Y產是指企業(yè)所擁有的客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預期經濟利益的資產。主要包括客戶、渠道和關系公司?？蛻糍Y產面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質量問題；關鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會喪失；聯盟效能低。（4）雇員/供應商資產風險暴露。企業(yè)的資產包括實物資產和金融資產，還包括對雇員/供應商投資形成的雇員/供應商資產。一些常見的雇員資產風險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都會直接影響雇員資產的管理。不過，這種風險暴露雖對人力資源造成損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產力等。所以一個成功的風險

49、管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增至最高。需要指出的是，雇員/供應商資產，不僅僅指員工身體、心理上受到的傷害，供應商倒閉導致企業(yè)直接財產損失等，而且還包括企業(yè)員工損傷或供應商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)和退休等都是人力資本風險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是人力資本風險暴露的重要組成部分。雇員/供應商資產面臨的損失元素主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應商績效低下；供應商成本太高和交貨周期太長；供應商產品或服務質量低劣；與供應商合作效能不力等。（5）組織資產風險暴露。組織資產主要包括企業(yè)的領導能力、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專

50、用系統(tǒng)等。組織資產面臨的損失元素主要有：領導力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過時、組織整體學習不足、流程效能差/效率低、經營行為不可靠、訴訟糾紛、知識共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信息不充足、管理專業(yè)資格證書造假、業(yè)務中斷、知識產權喪失耗竭、品牌弱化、名譽損失、入市過遲、安全遭破壞等。風險識別的概念風險識別是指在風險事故發(fā)生前，企業(yè)運用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認識生產經營過程中所面臨的各種風險及風險事故發(fā)生的潛在原因。它是整個風險管理過程的基本環(huán)節(jié)。風險識別實際上就是收集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現導致潛在損失的因素。對于風險識別的概念，可以從以下幾個方面進行理解。（一）風

51、險識別具有系統(tǒng)性風險識別是一項復雜的系統(tǒng)工程，系統(tǒng)性是指風險識別不能局限于某一部門和環(huán)節(jié)，而應對整個企業(yè)各個方面的風險進行識別和分析。不僅包括識別實物資產風險、金融資產風險，還包括識別客戶資產、雇員/供應商資產和組織資產的風險。同時，風險識別不僅是風險管理部門的工作，還需要其他職能部門，如生產部門、財務部門、信息處理部門、人事部門等的密切配合。否則，難以準確、全面地識別風險。（二）風險識別具有連續(xù)性風險識別是一項連續(xù)性的工作，連續(xù)性是指風險識別不可能是一成不變、一勞永逸的，隨著企業(yè)及其經營環(huán)境的不斷變化，風險經理必須時刻關注新出現的風險和各種潛在的風險。例如，企業(yè)從其他渠道中撤出進入新的商業(yè)渠

52、道，企業(yè)被收購或破產，企業(yè)經營的環(huán)境發(fā)生變化等，都會使企業(yè)面臨舊風險消失、新風險出現。企業(yè)要發(fā)展，就必須不斷地識別各種風險，分析其對本企業(yè)的各種風險暴露的影響。風險識別是一個長期的過程，不能偶爾為之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理條例的變化，也會導致企業(yè)出現新的風險。例如，政府對職工權益保護法律法規(guī)的變化，會使企業(yè)面臨法律訴訟風險。（三）風險識別具有制度性風險識別是一項制度性的工作，制度性是指風險管理作為一項科學的管理活動本身需要組織上和制度上的保障，否則就難以保證此項工作的持續(xù)性和穩(wěn)定性。（四）識別引發(fā)風險的來源風險是客觀存在的，風險事故的發(fā)生也有一個從量變到質變的過程，風險事故的

53、發(fā)生是風險因素積聚、增加的結果。對此，風險管理人員在識別企業(yè)面臨的風險時，最重要、最困難的工作是了解企業(yè)可能遭受損失的來源。自然環(huán)境是最基本的風險源，如洪澇、干旱、臺風、地震等自然災害都可能導致企業(yè)損失。此外，風險還可能源于社會經濟、政治及法制環(huán)境，營運和認知環(huán)境等方面。如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，使其聚集或增加，都會導致風險事故的發(fā)生；如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，也就不能確定應對風險的辦法。 （五）風險識別的目的是衡量風險和應對風險風險識別是否全面、深刻，直接影響風險管理的質量，進而影響到風險管理的成果，識別風險的目的是為衡量風險和應對風險提供依據

54、。例如，風險調查員的風險調查報告，是保險企業(yè)確定承保決策和保險費率的依據。風險源分析法風險源分析法是指對各項作業(yè)活動進行分析，找出作業(yè)活動中具體的風險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預先風險分析法。（一）基本分析法基本分析法是指對于某項作業(yè)活動，依據“作業(yè)活動信息”，對照危害分類和事故類型，確定本項作業(yè)活動中具體的風險源?？赏ㄟ^詢問、交談、現場觀察、查問有關記錄，獲取有關信息進行。（二）工作安全分析法通過分析組成成員工作任務中所涉及的風險，識別風險源。選定作業(yè)活動，將其分解為若干個作業(yè)步驟，辨識危險并匯總，定期檢查和回顧。（三）安全檢查表法為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把

55、系統(tǒng)加以分析，列出各層次的不安全因素，然后確定檢查項目，以提問方式把檢查項目按系統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進行檢查評審，這種表就叫作安全檢查表。對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據有關標準、規(guī)程、規(guī)范、規(guī)定、國內外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結果，結合運行經歷，歸納、總結所有的危害、不符合，確定檢查項目并按順序編制成表，以便進行檢查或評審的一種方法。我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎上歸納制定的安全評價方法對于辨識危害很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進行，所以其中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查表。安全檢查表的優(yōu)點是有問有答，給人印象深刻；簡便易懂，容易掌握。缺點是只能作定

56、性評價，不能給出定量評價結果；只能對已存在的對象進行評價。安全檢查表的編制依據包括：有關標準、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國內外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施；研究成果。（四）預先風險分析法預先風險分析法也稱初始風險分析法，是在每項生產活動之前，特別是在設計的開始階段，對系統(tǒng)存在風險類別、出現條件、事故后果等進行概略的分析，盡可能評價出潛在的風險性。預先風險分析的依據主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經歷以及系統(tǒng)分析及研究的結果。1、分析過程應考慮的項目（1）危險物品；（2）系統(tǒng)部件間接口的安全性；（3）與安全有關的設備、保險裝置和應急裝置等；（4）影響控制安全性的重要的軟件命

57、令和響應；（5）包括生產環(huán)境在內的環(huán)境條件；（6）操作、試驗、維修和應急規(guī)程等。2、預先風險分析的目的（1）識別風險源，確定安全關鍵部位；（2）評價各種風險的程度；（3）確定安全性設計原則；（4）提出消除或控制風險的措施。3、預先風險分析的內容（1）審核相應的安全性歷史資料；（2）列出主要能源的類型，并調查各種能源的使用情況，確定其控制措施；（3）確定系統(tǒng)或設備必須遵守的有關人員安全、環(huán)境和有毒物質安全要求及其他有關規(guī)定；（4）提出糾正措施。4、預先風險分析的步驟（1）對照過去同類產品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經驗和教訓，查明所開發(fā)系統(tǒng)（工藝、設備）是否也會出現同樣的問題；（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務、目

58、的、基本活動要求，包括對環(huán)境的了解；（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質損失的初始風險；（4）確定初始風險的起因事件；（5）找出消除或控制風險的可能方法；（6）在風險不能控制的情況下分析最好的預防損失的方法；（7）提出采取并完成糾正措施的責任者。關于風險等級，可以用不同的數字代表不同的風險等級，也可以用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表不同的風險等級。流程圖的類型流程圖的類型較多，劃分流程圖的標準也很多。按照流程路線的復雜程度劃分，可以分為簡單流程圖和復雜流程圖。簡單流程圖是將風險主體的生產經營過程以大致流程進行分析，在進行風險識別的時候，用連線將主要流程的內

59、在聯系勾畫出來。復雜流程圖是將風險主體的生產經營過程詳細地進行分析。在進行風險識別的時候，用連線將生產經營過程中的每一程序及每一程序中的各個環(huán)節(jié)均進行詳細的分析。按照流程的內容劃分，可以分為內部流程圖和外部流程圖。內部流程圖是以風險主體內部的生產經營活動為流程路線而繪制的流程圖。外部流程圖是以風險主體外部的活動為主要流程路線繪制的流程圖，如以產品銷售運輸過程為主要流程路線繪制的外部流程圖。外部流程圖用以揭示企業(yè)從原材料供應到制成成品直至銷售出去全過程存在的風險。按照流程圖的表現形式劃分，可以分為實物形態(tài)流程圖和價值形態(tài)流程圖。實物形態(tài)流程圖是以某種實物在生產全過程中運行的路線而繪制的流程圖。價

60、值形態(tài)流程圖是用標有價值額度的流程路線來反映生產經營過程中內在聯系而繪制的流程圖。運用流程圖識別風險根據生產條件和工作目的的不同，可以將風險主體的生產經營活動制成不同的流程圖，以便于識別風險。一般來說，風險主體的經營規(guī)模越大，生產工藝越復雜，流程圖分析就越具有優(yōu)勢。（1）流程圖可以比較清楚地顯示產品生產銷售各個環(huán)節(jié)的風險。從原材料的來源、生產、包裝、存儲、銷售等產品生產的不同階段都可以反映在流程圖上。在產品生產銷售流程中，一個環(huán)節(jié)出現問題，就會引發(fā)企業(yè)生存的危機。如果原材料供應不上或者遭遇意外損失，會導致生產的中斷；生產過程中的意外事故，也會導致生產的中斷，還會引起企業(yè)財產和人員的損失；成品倉