第5章《金融市場概述》習(xí)題及答案

1、第5章金融市場概述習(xí)題及答案第5章金融市場概述習(xí)題及答案第5章金融市場概述習(xí)題及答案第5章金融市場概述習(xí)題及答案編制僅供參考審核批準(zhǔn)生效日期地址： 電話：傳真: 郵編:第6章 金融市場概論一、本章重點(diǎn)1.金融工具，是作為資金融通媒介和價(jià)值載體的金融資產(chǎn)憑證?？梢愿鶕?jù)不同標(biāo)準(zhǔn)對(duì)金融工具進(jìn)行分類。2.票據(jù)是指當(dāng)事人簽發(fā)，記載必要的支付要求的債權(quán)債務(wù)憑證。我國通行的票據(jù)主要有匯票、本票和支票。3.債券是籌資人作為債務(wù)人，向出資人承諾按期支付本息的債權(quán)債務(wù)憑證。對(duì)認(rèn)購者或持有者來說，債券是一種金融債權(quán)憑證。4.股票是股份公司出具的用于證明出資認(rèn)股者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以支付股息或紅利的產(chǎn)權(quán)憑證。5.

2、 衍生金融工具是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。6. 金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。7. 金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。合約雙方都交納保證金，并每天結(jié)算盈虧。合約雙方均可單方通過平倉結(jié)束合約。8. 期權(quán)是指賦予其買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買或賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約，期權(quán)分看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩大類，這兩大類期權(quán)又有美式期權(quán)和歐式期權(quán)之分。二、難點(diǎn)釋疑1. 債券是籌資人作為債務(wù)人，向出資人承諾按期支付本息的

3、債權(quán)債務(wù)憑證。股票是股份公司出具的用于證明出資認(rèn)股者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以支付股息或紅利的產(chǎn)權(quán)憑證。要很好的理解和掌握股票與債券之間的區(qū)別。2. 衍生金融工具是其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具。要很好的理解衍生金融工具與基本標(biāo)的資產(chǎn)之間的聯(lián)系與區(qū)別，熟悉衍生金融工具的特征。練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1.下述資產(chǎn)中，不屬于金融資產(chǎn)的是。A.現(xiàn)金貨幣 B.銀行存款 C.股票債券 D.金銀珠寶2.金融工具的流動(dòng)性與償還期限-。A.成正比 B.成反比 C.成倒數(shù)關(guān)系 D.不相關(guān)3.下述金融工具中，不屬于債權(quán)債務(wù)憑證的是。A.匯票 B.債券 C.股票 D.銀行存單4.下述票據(jù)中，屬于債務(wù)人開具的付款承

4、諾的是。A.現(xiàn)金支票 B.轉(zhuǎn)賬支票 C.商業(yè)匯票 D.銀行本票5.下述票據(jù)中，屬于債權(quán)人開具的付款命令的是。A.商業(yè)匯票 B.銀行本票 C.銀行存單 D.債券憑證6.書寫票據(jù)金額的中文大寫與數(shù)碼。A.二者有一個(gè)即可 B.二者必須一致 C.二者不一致，以中文大寫為準(zhǔn) D.二者不一致，以數(shù)碼為準(zhǔn)7.通常，需要經(jīng)付款人承兌的票據(jù)是。A.商業(yè)匯票 B.銀行匯票 C.銀行本票 D.支票8.簽發(fā)支票的關(guān)鍵條件是。A.簽發(fā)人與銀行有經(jīng)常性業(yè)務(wù)往來 B.簽發(fā)人有雄厚的資金實(shí)力 C.簽發(fā)人在銀行有足夠的存款 D.簽發(fā)人有可靠的信譽(yù)9.在我國，對(duì)票據(jù)的管理部門是。 A.工商行政管理局 B.財(cái)政部 C.證券監(jiān)督管理

5、委員會(huì) D.中國人民銀行10.所謂空頭支票是指。A.支票金額小于存款金額 B.支票金額大于存款金額 C.未記載金額的支票 D.假冒的偽造支票11.屬于金融產(chǎn)權(quán)憑證的是。A.存款單據(jù) B.金融債券 C.公司股票 D.商業(yè)匯票12.可以拿到銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)是。 A.商業(yè)匯票 B.銀行本票 C.轉(zhuǎn)賬支票 D.企業(yè)發(fā)票13基礎(chǔ)性金融市場有貨幣市場、資本市場和（）A.期貨市場 B.期權(quán)市場 C.貨幣互換 D.外匯市場14衍生性金融市場有期貨市場、期權(quán)市場、互換市場和（）A.外匯市場 B.資本市場 C.貨幣市場 D.遠(yuǎn)期市場二、多項(xiàng)選擇題1.金融工具包括。A.房產(chǎn)證 B.土地證 C.股票 D.債券 E.

6、存款單據(jù)2. 屬于間接金融工具的有。A.國債券 B.支票 C.定期存單 D.銀行匯票 E.金融債券3.屬于債權(quán)債務(wù)憑證的有。A.存款單據(jù) B.商業(yè)匯票 C.國庫券 D.支票 E.股票4.我國票據(jù)法認(rèn)定的票據(jù)包括。A.本票 B.支票 C.期票 D.匯票 E.股票5.與同期的其他債券相比，國庫券具有的特點(diǎn)是。A.風(fēng)險(xiǎn)低 B.流動(dòng)性高 C.利率可起基準(zhǔn)利率作用 D.可以代替現(xiàn)金使用 E.屬于金邊債券6.股票及其衍生工具交易的種類主要有。A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易 C.期權(quán)交易 D.股票指數(shù)交易 E.貼現(xiàn)交易7.銀行對(duì)存款人開具存單的行為表明。A.銀行增加了負(fù)債 B.銀行增加了資產(chǎn) C.銀行承擔(dān)了還款

7、付息的義務(wù) D.存款人把貨幣使用權(quán)交給了銀行 E.存款人有隨時(shí)支取存款的權(quán)利8.支票的出票人可以是。A.商業(yè)銀行 B.信用合作社 C.各類企業(yè) D.個(gè)人 E.其他組織9.一個(gè)人持有股票就意味著。A.他成為股東 B.他成為投資者 C.他擁有該公司的一個(gè)確定部分 D.他有權(quán)參與該公司的經(jīng)營決策 E.他有權(quán)參與該公司的利潤分配10金融市場的要素構(gòu)成包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.金融市場的主體 B.金融市場的工具 C.金融市場的媒體 D.金融市場的組織方式 E.金融市場的客體11金融市場的功能包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.融通資金的功能 B.資源配置功能 C.宏觀調(diào)控功能 D.經(jīng)濟(jì)“晴雨表

8、”功能 E.投資功能12貨幣市場包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.同業(yè)拆借市場 B.票據(jù)貼現(xiàn)市場 C.可轉(zhuǎn)讓定期存單 D.短期債券市場 E.債券回購市場13資本市場包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.股票市場 B.長期債券市場 C.基金市場D. 同業(yè)拆借市場 E. 票據(jù)貼現(xiàn)市場14金融期貨包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.外匯期貨 B.利率期貨 C.股票指數(shù)期貨 D.黃金期貨 E.價(jià)格期貨 15根據(jù)金融期權(quán)買進(jìn)和賣出的性質(zhì)，金融期權(quán)分為（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán) C.雙重期權(quán) D.歐式期權(quán) E.美式期權(quán)16.金融互換包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A. 貨幣互換

9、 B.利率互換 C.外匯互換 D.黃金互換 E.股票互換三、判斷題 (正確的畫，錯(cuò)誤的畫X，寫在題后的括號(hào)內(nèi))1.金融工具是在貨幣職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 ( )2.金融工具作為資金融通的手段，是為融通資金服務(wù)的。( )3.公司股份是金融資產(chǎn)，房屋產(chǎn)權(quán)不是金融資產(chǎn)。( )4.公司股份是金融資產(chǎn)，房屋產(chǎn)權(quán)也是金融資產(chǎn)。( )5.銀行存款是金融資產(chǎn)，現(xiàn)金貨幣也是金融資產(chǎn)。( )6.銀行存單是債權(quán)憑證，公司股票是產(chǎn)權(quán)憑證。( )7.政府可以發(fā)行國債，企業(yè)不能發(fā)行國債。( )8.有效保險(xiǎn)單是一種金融資產(chǎn)憑證。( )9.擁有商業(yè)保險(xiǎn)，不屬于金融資產(chǎn)。( )10.票據(jù)可以兌付現(xiàn)金，也可以轉(zhuǎn)讓他人。( )11.

10、書寫票據(jù)金額的中文大寫，必須與數(shù)碼一致，否則無效。( )12.票據(jù)上的所有記載事項(xiàng)均不得更改。 ( )13.銀行匯票是委托他人付款的票據(jù)，銀行本票是承諾自己付款的票據(jù)。 ( )14.銀行支票是由存款人簽發(fā)的票據(jù)。 ( )15.支票可以支取現(xiàn)金，也可以轉(zhuǎn)賬。 ( )16.支票可以用于購貨時(shí)支付貨款，不能用于提取現(xiàn)金。( )17.企業(yè)破產(chǎn)清算，債券人優(yōu)先于股東參與剩余資產(chǎn)的分配。 （ ）18.債券可以由政府發(fā)行，股票不能由政府發(fā)行。 ( )19.債券是低收益低風(fēng)險(xiǎn)，股票是高收益高風(fēng)險(xiǎn)。 ( )20.支票是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書。 ( )21.支票是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書。 ( )2

11、2.銀行本票是債務(wù)人向債務(wù)人自己發(fā)出的支付承諾書。（ ）23.商業(yè)匯票是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書。( )24.匯票上未記載付款日期，意味見票即付。 ( )25.對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓，是對(duì)票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。（ ）26.金融期貨交易，是以約定的價(jià)格在未來某一時(shí)間完成交易的方式。 ( )27.銀行同業(yè)拆借市場屬于資本市場范疇（ ）28.股票市場屬于貨幣市場范疇（ ）29.票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將未到期票據(jù)向中央銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（ ）30.債券回購市場屬于貨幣市場范疇（ ）31.票據(jù)貼現(xiàn)屬于貨幣市場范疇（ ）32.金融期貨與金融期權(quán)業(yè)務(wù)屬于金融衍生業(yè)務(wù)（ ）四、名詞解釋1.金融衍生工具 2.金融資產(chǎn)

12、 3.商業(yè)票據(jù) 4.銀行票據(jù) 5.空頭支票 6.國庫券 7.企業(yè)債券 8.金融債券 9.浮動(dòng)利率債券 10.優(yōu)先股11.法人股 12.股息 13.紅利 14.遠(yuǎn)期合約 15.期貨合約16.期權(quán)合約 17.互換合約五、簡答題1金融市場的功能2貨幣市場的構(gòu)成及內(nèi)容3資本的構(gòu)成及內(nèi)容4投資基金的定義及種類六、論述題1.試比較股票與債券的異同。2.論述金融遠(yuǎn)期合約和金融期貨合約的區(qū)別參考答案一、單項(xiàng)選擇題 二、多項(xiàng)選擇題 5. ABCE 6. ABCD 7. ACDE 9. ABDE 10ABCD 三、判斷題1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

13、15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27錯(cuò) 28. 錯(cuò) 29. 錯(cuò) 30.對(duì) 31. 對(duì) 32. 對(duì)四、名詞解釋1.金融衍生工具：指在原生性金融工具的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的金融工具，其價(jià)值取決于原生金融工具預(yù)期價(jià)格的變化。原生金融工具一般指股票、債券、存單、貨幣等。衍生工具在形式上都表現(xiàn)為一種合約，在合約上載明交易雙方約定的交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等內(nèi)容。2.金融資產(chǎn)：是實(shí)物資產(chǎn)抽象為貨幣形態(tài)或價(jià)值形態(tài)的結(jié)果，通常表現(xiàn)為債權(quán)、股權(quán)、保險(xiǎn)、賠付責(zé)任等?，F(xiàn)金貨幣是原始金融資產(chǎn)。3.商業(yè)票據(jù)：指建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總

14、稱。商業(yè)票據(jù)主要指匯票與本票兩種。4.銀行票據(jù)：指建立在銀行信用基礎(chǔ)上的債權(quán)債務(wù)憑證和支付憑證。5.空頭支票：指出票人簽發(fā)的支票金額超過其付款時(shí)在付款人處實(shí)有的存款金額的支票。6.國庫券：指中央政府為調(diào)節(jié)國庫收支而發(fā)行的一種短期政府債券。7.企業(yè)債券：又稱公司債券，指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的債券。8.金融債券：指銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集長期資金而發(fā)行的債券。9.浮動(dòng)利率債券：指在債券的償還期內(nèi)，按約定定期調(diào)整利率的一種債券。10.優(yōu)先股：是相對(duì)于普通股的一種股票，其持有者優(yōu)先于普通股分取公司收益及剩余資產(chǎn)，但一般無表決權(quán)。11.法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的機(jī)構(gòu)，以其依法可以支配的

15、資產(chǎn)，向公司非上市流通的股權(quán)部分投資所形成的股份。12.股息：股東從股份公司利潤分配中獲得的投資收益。通常指優(yōu)先股股東獲得的股利。13.紅利：指股份公司在支付股息之后，利潤仍有盈余，可以分配給股東的部分。對(duì)紅利的分配即為分紅。14.遠(yuǎn)期合約：指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。15.期貨合約：與遠(yuǎn)期合約相似，也是交易雙方按約定價(jià)格在未來某一時(shí)間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種合約。期貨合約交易一般是在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行，比遠(yuǎn)期合約交易更規(guī)范化。16.期權(quán)合約：指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按約定價(jià)格買賣一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。17.互換合約：指交易雙方約

16、定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的合約。五、簡答題1金融市場的功能（1）融通資金功能；（2）資源配置功能；（3）宏觀調(diào)控功能；（4）經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能2貨幣市場的構(gòu)成及內(nèi)容（1）同業(yè)拆借市場；（2）票據(jù)貼現(xiàn)市場；（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單市場；（4）短期債券市場；（5）債券回購市場3資本的構(gòu)成及內(nèi)容（1）股票市場；（2）債券市場；（3）基金市場4投資基金的定義及種類投資基金是指通過發(fā)行基金股份或受益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種金融中介機(jī)構(gòu)。六、論述題1.試比較股票與債券

17、的異同。答：股票與債券的共同點(diǎn)如下:（1）二者都是重要的籌資工具，可以為籌資者帶來大量長期性可用資金；（2）對(duì)于投資者來說，二者都是便利的大眾化投資工具，既有誘人的投資收益，也具有程度不同的風(fēng)險(xiǎn)；（3）都屬于直接融資方式，融資雙方可以在發(fā)行市場上直接見面，投資者也可以在流通市場上重新定位；（4）二者都是高度市場化操作的對(duì)象，有規(guī)范的發(fā)行程序和嚴(yán)格的交易規(guī)則；股票與債券的區(qū)別有:（1）債券可以由政府、政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多種主體發(fā)行，股票只能由股份公司發(fā)行；（2）股票是金融產(chǎn)權(quán)憑證，擁有股票者即為股東;債券是金融債權(quán)憑證，擁有債券者是為債權(quán)人；（3）擁有股票即擁有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利，持有債券者則無權(quán)參與企業(yè)活動(dòng)；（4）股票一經(jīng)認(rèn)購或買入，不得向發(fā)行公司要求退股;債券有償還期限，到期可以兌現(xiàn)；（5）股票是浮動(dòng)收益證券，其收益決定于公司的盈虧狀況;債券是固定收益證券，只按票面約定收息，不管公司經(jīng)營好壞；（6）企業(yè)破產(chǎn)清算，對(duì)剩余資產(chǎn)的分