某某省某某坊市某某光市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案2018

1、 PAGE PAGE 3目錄 HYPERLINK l _bookmark0 第一章 項(xiàng)目概況1 HYPERLINK l _bookmark1 一、項(xiàng)基本況1 HYPERLINK l _bookmark2 二、項(xiàng)規(guī)模設(shè)內(nèi)容1 HYPERLINK l _bookmark3 三、項(xiàng)投資3 HYPERLINK l _bookmark4 四、建進(jìn)程規(guī)性4 HYPERLINK l _bookmark5 五、項(xiàng)協(xié)調(diào)制4 HYPERLINK l _bookmark6 六、采用PPP的行性和要性8 HYPERLINK l _bookmark7 七、方編制據(jù) HYPERLINK l _bookmark8 第二章

2、項(xiàng)目運(yùn)作模式13 HYPERLINK l _bookmark9 一、項(xiàng)運(yùn)作式13 HYPERLINK l _bookmark10 二、項(xiàng)合作限13 HYPERLINK l _bookmark11 三、前工作方案14 HYPERLINK l _bookmark12 第三章 項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)15 HYPERLINK l _bookmark13 一、資來源權(quán)結(jié)構(gòu)融資案15 HYPERLINK l _bookmark14 二、項(xiàng)資金時(shí)間要求16 HYPERLINK l _bookmark15 三、相配套排17 HYPERLINK l _bookmark16 第四章 回報(bào)機(jī)制18 HYPERLINK l _

3、bookmark17 一、回機(jī)制18 HYPERLINK l _bookmark18 二、調(diào)機(jī)制20 HYPERLINK l _bookmark19 三、政運(yùn)營(yíng)安排20 HYPERLINK l _bookmark20 第五章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算21 HYPERLINK l _bookmark21 一、假參數(shù)21 HYPERLINK l _bookmark22 二、項(xiàng)公司測(cè)算22 HYPERLINK l _bookmark23 三、付補(bǔ)貼結(jié)果23 HYPERLINK l _bookmark24 四、項(xiàng)盈利分析23 HYPERLINK l _bookmark25 五、項(xiàng)償債分析23 HYPERLINK

4、l _bookmark26 第六章 風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架32 HYPERLINK l _bookmark27 一、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)32 HYPERLINK l _bookmark28 二、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的原則33 HYPERLINK l _bookmark29 三、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)基本框架36 HYPERLINK l _bookmark30 四、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)和分配37 HYPERLINK l _bookmark31 五、風(fēng)分擔(dān)程52 HYPERLINK l _bookmark32 第七章 項(xiàng)目合同體系54 HYPERLINK l _bookmark33 一、PPP項(xiàng)目合結(jié)構(gòu)54 HYPERLINK l _bookmark34

5、 二、合雙方利義務(wù)55 HYPERLINK l _bookmark35 三、PPP項(xiàng)目合關(guān)鍵問分析59 HYPERLINK l _bookmark36 1、項(xiàng)目公治理構(gòu)59 HYPERLINK l _bookmark37 2、股權(quán)限制60 HYPERLINK l _bookmark38 3、項(xiàng)目合期限60 HYPERLINK l _bookmark39 4、項(xiàng)目用地60 HYPERLINK l _bookmark40 5、項(xiàng)目資權(quán)屬60 HYPERLINK l _bookmark41 6、項(xiàng)目融資60 HYPERLINK l _bookmark42 7、項(xiàng)目建設(shè)61 HYPERLINK l _

6、bookmark43 8、建設(shè)成控制62 HYPERLINK l _bookmark44 9、項(xiàng)目決算64 HYPERLINK l _bookmark45 10、履保函66 HYPERLINK l _bookmark46 、回報(bào)機(jī)制66 HYPERLINK l _bookmark47 12、合期監(jiān)管66 HYPERLINK l _bookmark48 13、投運(yùn)營(yíng)件67 HYPERLINK l _bookmark49 14、保險(xiǎn)67 HYPERLINK l _bookmark50 15、項(xiàng)移交67 HYPERLINK l _bookmark51 16、違及賠償69 HYPERLINK l _b

7、ookmark52 17、項(xiàng)合同說明70 HYPERLINK l _bookmark53 第八章 產(chǎn)出說明及績(jī)效考核辦法72 HYPERLINK l _bookmark54 一、項(xiàng)產(chǎn)出明72 HYPERLINK l _bookmark55 二、績(jī)考核73 HYPERLINK l _bookmark56 第九章 項(xiàng)目監(jiān)管架構(gòu)79 HYPERLINK l _bookmark57 一、監(jiān)架構(gòu)79 HYPERLINK l _bookmark58 二、監(jiān)方式79 HYPERLINK l _bookmark59 第十章 采購(gòu)方式84 HYPERLINK l _bookmark60 一、采依據(jù)84 HYPE

8、RLINK l _bookmark61 二、采方式擇84 HYPERLINK l _bookmark62 三、采主體85 HYPERLINK l _bookmark63 四、采程序85 HYPERLINK l _bookmark64 五、資預(yù)審準(zhǔn)87 HYPERLINK l _bookmark65 六、競(jìng)條件88 PAGE PAGE 24第一章 項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目名稱某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目（二）項(xiàng)目類型本項(xiàng)目為新建項(xiàng)目，屬于醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)醫(yī)院類項(xiàng)目。（三）實(shí)施機(jī)構(gòu)和政府出資人代表 政府出資人代表：某某市金融投資集團(tuán)有限公司（四）項(xiàng)目聯(lián)系人（五）項(xiàng)目建設(shè)的背景二

9、、項(xiàng)目規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容本項(xiàng)目由某某市稻田醫(yī)院、某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合1、某某市稻田醫(yī)院項(xiàng)目位置：某某市稻田鎮(zhèn)濰高路以北，長(zhǎng)安路（府西路）以西。規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容：項(xiàng)目規(guī)劃總用地面積 23645 ，規(guī)劃凈用地面積23383 ，項(xiàng)目總建筑面積28825.57 ，其中地上建筑面積19999.95（2562.9.5347。6931.94 8732.93 平方米，公共衛(wèi)生樓建筑面積 4335.08 平方米（配套設(shè)施倉(cāng)庫(kù)、醫(yī)護(hù)人員倒班宿舍，氧氣站建筑面積 45 平方米）；地下建筑面積 8825.62 平方米。停車位共計(jì) 233 個(gè)，其中地上 59 個(gè)，地下 174個(gè)。項(xiàng)目建成后，可提供住院床位 243

10、 個(gè)。2、某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓項(xiàng)目位置：某某市侯鎮(zhèn)政府駐地。15F（3F）35519.20 26284.51 面積 9234.69 。項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)置床位 300 床，停車位 305 個(gè)。3、某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓6059.6 12616.73 ，建設(shè) 5+1 層（地下一層）門診樓一棟，設(shè)置停車位 116個(gè)。4、某某市古城街道衛(wèi)生院項(xiàng)目位置：某某市古城街道駐地，古安街以北。13429.60 設(shè)用地面積 10931.03 ，道路用地面積 2498.57 。項(xiàng)目建筑基底占地面積 2361.02 ，總建筑面積 14892.93 。其中地上建筑面積10321.41 6F 7112.4 接

11、22.7 1F 181.50 64.74 4571.52 。規(guī)劃總床位 100 床，停車位 103 個(gè)（地下 90 個(gè)，地上 13個(gè)），建筑密度 21.60%，容積率為 0.95，綠地率 35.17%。5、某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓項(xiàng)目位置：某某市田柳鎮(zhèn)文化路以南，某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院內(nèi)。規(guī)模及建設(shè)內(nèi)容：該項(xiàng)目新建四層門診樓一棟（南側(cè)連接一層附房3898.15 備注：以上建設(shè)內(nèi)容來源于各子項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告及立項(xiàng)批三、項(xiàng)目投資本項(xiàng)目總投資估算合計(jì)為 32072.28 萬元，具體投資估算詳見1-1 序號(hào)項(xiàng)目投資估算金額（萬元）建安工程費(fèi)設(shè)備費(fèi)用序號(hào)項(xiàng)目投資估算金額（萬元）建安工程費(fèi)設(shè)備費(fèi)用其他費(fèi)用

12、預(yù)備費(fèi)鋪底流動(dòng)資金合計(jì)1某某市稻田醫(yī)院6885.2 1346.69202596.179030.062某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓10800 1200800 128003某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓3785 209379 43734某某市古城街道衛(wèi)生院4015.16 287.95404.11 4707.225某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓874.749184.633.320.41162合計(jì)26360.06493228.241818.41616.5732072.28四、建設(shè)進(jìn)程及合規(guī)性1、項(xiàng)目所處階段本項(xiàng)目為新建項(xiàng)目，目前處于識(shí)別論證階段，項(xiàng)目立項(xiàng)已完成。2、項(xiàng)目融資進(jìn)展3、社會(huì)資本采購(gòu)4、項(xiàng)目建設(shè)

13、及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目嚴(yán)格按照規(guī)范程序進(jìn)行建設(shè)，以保障項(xiàng)目實(shí)施的合規(guī)性。五、項(xiàng)目協(xié)調(diào)機(jī)制領(lǐng)導(dǎo)小組建議由某某市衛(wèi)生和計(jì)劃生育局牽頭，由某某市財(cái)政局、PPP （一）某某市衛(wèi)生和計(jì)劃生育局1PPP 2、組織召開聯(lián)審會(huì)議，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行聯(lián)審；34、負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)項(xiàng)目前期已發(fā)生費(fèi)用的整理和上報(bào)；5（包6PPP 7、監(jiān)督資本金的到位情況，并督促社會(huì)資本按合同約定按時(shí)足額出資；8、負(fù)責(zé)完成本項(xiàng)目的招標(biāo)控制價(jià)編制工作；9、負(fù)責(zé)該項(xiàng)目設(shè)計(jì)、監(jiān)理等的采購(gòu)工作；10、負(fù)責(zé)委托第三方跟蹤審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全過程跟蹤審計(jì)；1112、審核項(xiàng)目公司提供的運(yùn)營(yíng)維護(hù)方案，并監(jiān)督實(shí)施情況；13PPP 1415、會(huì)同財(cái)政、發(fā)改等職能部門，每 3

14、-5 年對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行中期評(píng)估；16、根據(jù)政府安排組建項(xiàng)目移交工作小組，對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和性能測(cè)試，代表政府收回項(xiàng)目合同約定的項(xiàng)目資產(chǎn)和股權(quán)；17、負(fù)責(zé)相關(guān)政策指導(dǎo)、宣傳培訓(xùn)、信息統(tǒng)計(jì)、信息披露、監(jiān)督管理等日常工作。（二）某某市財(cái)政局1、參與項(xiàng)目實(shí)施方案的評(píng)審、項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)與財(cái)政承受能力論證工作；2、結(jié)合專家評(píng)審意見出具物有所值評(píng)價(jià)報(bào)告的審核意見，并統(tǒng)籌本級(jí)全部 PPP 項(xiàng)目各年度支出責(zé)任出具財(cái)政承受能力論證報(bào)告的審核意見；3、審核實(shí)施機(jī)構(gòu)提出的本項(xiàng)目支出責(zé)任，并將其納入中期財(cái)政規(guī)劃和下一年度財(cái)政資金收支預(yù)算管理，報(bào)市人民政府審核；4、將經(jīng)審核通過的項(xiàng)目納入 PPP 項(xiàng)目開發(fā)目錄管理；5、負(fù)

15、責(zé)項(xiàng)目招標(biāo)控制價(jià)及工程量清單的評(píng)審及備案工作；6、履行合同約定的政府支付義務(wù)，督促社會(huì)資本按合同約定按時(shí)足額出資；7、對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行過程中的資金、股權(quán)、債權(quán)等運(yùn)作進(jìn)行全過程監(jiān)督；83-5 年9、項(xiàng)目移交完成后，進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。（三）某某市發(fā)展和改革局1、完成項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)；2、審核本項(xiàng)目 PPP 模式實(shí)施方案；3、及時(shí)跟蹤監(jiān)督項(xiàng)目的實(shí)施；4、協(xié)助做好建立綜合評(píng)價(jià)體系和項(xiàng)目中期評(píng)價(jià)。（四）某某市國(guó)土資源局1、提供項(xiàng)目用地證明等相關(guān)材料，出具用地預(yù)審意見；2、協(xié)助辦理土地手續(xù)。（五）某某市規(guī)劃局1、項(xiàng)目規(guī)劃選址意見書發(fā)放；2、項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃許可證發(fā)放；3、項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃許可證發(fā)放。（六）某某市審計(jì)局

16、負(fù)責(zé)項(xiàng)目的工程結(jié)算、財(cái)務(wù)決算審核工作。（七）某某市住建局協(xié)助辦理施工許可手續(xù)。（八）某某市環(huán)境保護(hù)局出具環(huán)評(píng)批復(fù)意見。（九）政府出資人代表1、與中選社會(huì)資本方共同注冊(cè)成立項(xiàng)目公司；2、負(fù)責(zé)按照合同約定按時(shí)出資；3、根據(jù)市 PPP 領(lǐng)導(dǎo)小組意見，選派人員進(jìn)入項(xiàng)目公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及參與財(cái)務(wù)管理。備注：其他政府主管部門根據(jù)政府要求做好配合和監(jiān)督工作，各六、采用 PPP 的可行性和必要性（一）采用 PPP 的可行性1、當(dāng)?shù)卣С猪?xiàng)目的建設(shè)2、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)模式成熟3、有利的政策導(dǎo)向十八屆三中全會(huì)提出“允許社會(huì)資本通過特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”，此后，財(cái)政部、發(fā)改委等國(guó)家各部委

17、大力推廣 PPP 模式，并制定了一系列相關(guān)的支持 PPP 的政策。2014 9 （201476 號(hào)2014 （2014113 號(hào)文20142724 號(hào)、PPP 2015 4 25 PPP （國(guó)201538 2016 201690 號(hào)、財(cái)金201692 20162231 PPP PPP 項(xiàng)（二）采用 PPP 的必要性1、中央政策的指引黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，國(guó)有資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制2、某某院的相關(guān)規(guī)定2014 10 201443 號(hào)文）剝離融資3、借勢(shì) PPP 模式開拓融資新路徑PPP PPP 4、社會(huì)資本的優(yōu)勢(shì)PPP 模七

18、、方案編制依據(jù)1、某某院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見（國(guó)發(fā)201460 號(hào)）；2（201443 號(hào)）；3、財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知（財(cái)金201476 號(hào)）；4、關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知（財(cái)金2014113 號(hào)）；5PPP （財(cái)金201521 號(hào)）6、國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投資20142724 號(hào)）；7（2014215 號(hào)）；8、關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知（財(cái)金2014156 號(hào)）；9、政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目通用合同指南（2014 年版）；10（革委員會(huì)財(cái)政部住房和城

19、鄉(xiāng)建設(shè)部交通運(yùn)輸部水利部中國(guó)人民銀行令201525 號(hào)）；11財(cái)金201690 號(hào)）；12（201692 號(hào)）；13、傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目工作導(dǎo)則（發(fā)改投資20162231 號(hào)）；14（國(guó)發(fā)201551 號(hào)）；15、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）；16、實(shí)施機(jī)構(gòu)提供立項(xiàng)批復(fù)等資料；17、各子項(xiàng)工程可行性研究報(bào)告；18、實(shí)施機(jī)構(gòu)提供的其他項(xiàng)目相關(guān)資料；19、某某市近 5 年一般公共預(yù)算支出情況，已實(shí)施和擬實(shí)施的PPP 項(xiàng)目財(cái)政年度支出情況；20、其他相關(guān)法律法規(guī)。第二章 項(xiàng)目運(yùn)作模式一、項(xiàng)目運(yùn)作方式本項(xiàng)目擬采用 BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）運(yùn)作方式。某某市人民政府授權(quán)某

20、某市衛(wèi)生和計(jì)劃生育局為本項(xiàng)目的實(shí)施PPP 項(xiàng)目合同。某某市人民政府授權(quán)某某市金融投資集團(tuán)有限公司為本項(xiàng)目政PPP 項(xiàng)目合作期內(nèi)，項(xiàng)目公司始終不享有項(xiàng)目資產(chǎn)和設(shè)備設(shè)施的所有權(quán)， 二、項(xiàng)目合作期限12 2 10 年； PPP 日次日起至 10 年期滿。三、前期工作處理方案1、手續(xù)交接方案2、已發(fā)生費(fèi)用的處理方案PPP （第三章 項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)某某市人民政府實(shí)施機(jī)構(gòu)授權(quán)某某市人民政府政府出資人代表授權(quán)PPP項(xiàng)目合同某某某某市金融投資集團(tuán)有限公司股東協(xié)議中選社會(huì)資本方成立融資支持融資支持還本付息運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和移交公眾監(jiān)督績(jī)效信息公開基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)社會(huì)公眾某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓某某市古

21、城街道衛(wèi)生院某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房樓綜合樓某某市稻田醫(yī)院某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目項(xiàng)目公司融資機(jī)構(gòu)圖 3-1 交易結(jié)構(gòu)圖一、資金來源、股權(quán)結(jié)構(gòu)與融資方案32072.28 1、資金來源與股權(quán)結(jié)構(gòu)根據(jù)某某院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通（201551 號(hào)6414.46 641.45 5773.01 考慮到金融機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目信貸支持和對(duì)項(xiàng)目資本金的要求等因素， 2、融資貸款及投資計(jì)劃（）項(xiàng)目實(shí)際融資方案以項(xiàng)目公司提報(bào)并經(jīng)政府方審核同意的融資方案為準(zhǔn)。本方案暫以銀行貸款方式測(cè)算融資成本，詳見第五章。二、項(xiàng)目資金到位時(shí)間要求5773.01 萬元，641.4

22、5 01 個(gè)月根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和融資機(jī)構(gòu)要求，若需增加項(xiàng)目資本金，則由社會(huì)資本方及時(shí)、足額繳納。三、相關(guān)配套安排1、土地項(xiàng)目用地為政府劃撥，項(xiàng)目用地的手續(xù)由政府方負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)辦理， 2、施工配套條件3、基建相關(guān)手續(xù)項(xiàng)目前期基建手續(xù)由實(shí)施機(jī)構(gòu)主導(dǎo)辦理，項(xiàng)目公司配合。第四章 回報(bào)機(jī)制一、回報(bào)機(jī)制本項(xiàng)目整體采用“可行性缺口補(bǔ)助”的回報(bào)機(jī)制。運(yùn)營(yíng)期第 n 年末政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼=可用性付費(fèi)（初始期望值）-運(yùn)維沖抵值（競(jìng)價(jià)指標(biāo)）-績(jī)效考核扣減值（一）可用性付費(fèi)（初始期望值）核算本項(xiàng)目可用性付費(fèi)（初始期望值）在 10 年運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按照“等額本息”（即各年付費(fèi)等額）進(jìn)行核算：運(yùn)營(yíng)期每年末可用性付費(fèi)(初始期望值)項(xiàng)目全部

23、建設(shè)成本 年度折現(xiàn)率 ( + 年度折現(xiàn)率)=其中：( + 年度折現(xiàn)率) （1）項(xiàng)目全部建設(shè)成本以政府方委托的第三方咨詢機(jī)構(gòu)出具的審定的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+審定的工程建設(shè)其他費(fèi)用+審定的建設(shè)期利息上級(jí)補(bǔ)助資金（）；（2）年度折現(xiàn)率以社會(huì)資本中標(biāo)值計(jì)取，上限為 7.5%。（3）建設(shè)期利息按以下兩種算法低者執(zhí)行：算法一：建設(shè)期貸款利息=（實(shí)際每筆融資資金到位金額建設(shè)期內(nèi)每筆融資資金實(shí)際占用日歷天/365融資貸款利率）。 建設(shè)期內(nèi)每筆融資資金實(shí)際占用日歷天=每筆融資資金實(shí)際到位日期與項(xiàng)目全部竣工驗(yàn)收合格日之間所經(jīng)歷的日歷天數(shù)。 每筆融資資金實(shí)際到位金額、時(shí)間以經(jīng)政府審批通過的融資合同、實(shí)際形象進(jìn)度產(chǎn)值為依據(jù)，

24、最終以政府財(cái)政部門評(píng)審值為準(zhǔn)。某子項(xiàng)建設(shè)期利息=某子項(xiàng)竣工決算值（不含建設(shè)期利息部分） 80% 融資貸款利率2施工期（日歷天）365 融資貸款利率以經(jīng)政府審批通過的融資貸款合同實(shí)際融資貸款利率低者執(zhí)行（上限不超過 6%）； 施工期自某子項(xiàng)開工日起至該子項(xiàng)竣工驗(yàn)收合格之日止，除合同約定的施工期可延長(zhǎng)情況外，本公式中施工期不予延長(zhǎng)； 如果建設(shè)期上級(jí)補(bǔ)助資金到位，則最終建設(shè)期利息應(yīng)予以扣= （）資金占用日歷天（上級(jí)補(bǔ)助資金），其中資金占用時(shí)間按資金到位日至所有子365項(xiàng)竣工驗(yàn)收合格日之間經(jīng)歷的日歷天計(jì)算。（二）運(yùn)維沖抵值（競(jìng)價(jià)指標(biāo)）本項(xiàng)目可交由項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容為本項(xiàng)目各子項(xiàng)的物業(yè)管理（三）績(jī)效考核

25、扣減值具體考核辦法詳見“第八章 項(xiàng)目產(chǎn)出及績(jī)效考核辦法”。二、調(diào)價(jià)機(jī)制1、年度折現(xiàn)率按照核算當(dāng)期中國(guó)人民銀行公布的五年期以上貸款基準(zhǔn)利率同比例調(diào)整。即：=核算期基準(zhǔn)利率采購(gòu)期基準(zhǔn)利率 中標(biāo)年度折現(xiàn)率三、政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼安排實(shí)施機(jī)構(gòu)須會(huì)同財(cái)政部門將本項(xiàng)目的政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任報(bào)1、支付周期：每年支付一次，付費(fèi)期為 10 年。2、首筆政府付費(fèi)節(jié)點(diǎn)：自本項(xiàng)目所有子項(xiàng)竣工驗(yàn)收合格后進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期，運(yùn)營(yíng)期滿一年后 45 日內(nèi)支付首筆政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。3、付費(fèi)金額：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼基數(shù)以政府方委托的第三方咨詢機(jī)作為付費(fèi)/扣減給項(xiàng)目公司，差額部分不計(jì)算資本化利息。4、付費(fèi)流程：目前沒有正式的相關(guān)付款流程的指南或發(fā)文，合第五

26、章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算一、假設(shè)參數(shù)1、項(xiàng)目合作期 12 年，其中：建設(shè)期 2 年，運(yùn)營(yíng)期 10 年。232072.28 31455.71 萬元，鋪底流動(dòng)資金 616.57 萬元。3、項(xiàng)目資本金占項(xiàng)目總投資 20%，其余部分為融資貸款。45、按照“等額本息”的方式計(jì)算政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼中的可用性付費(fèi)（初始期望值），按照年度折現(xiàn)率上限 7.5%進(jìn)行測(cè)算。6、根據(jù)可研報(bào)告中項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，假設(shè)稻田醫(yī)院、侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)和 40%的14 90% 10%7、稅收假設(shè)條件（1）增值稅銷項(xiàng)稅：按照 6%的稅率計(jì)算。（2）90%6%的稅90%； 6%的稅率計(jì)。（3）城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加分別按照7%、3%2%

27、2020 年取0.5%1%計(jì)取。（4）企業(yè)所得稅按 25%測(cè)算。二、項(xiàng)目公司回報(bào)測(cè)算n 年末政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼（初始期望值運(yùn)維沖抵值（競(jìng)價(jià)指標(biāo)）-績(jī)效考核扣減值（一）可用性付費(fèi)（初始期望值）核算依據(jù)回報(bào)機(jī)制章節(jié)設(shè)定的核算模式進(jìn)行測(cè)算，項(xiàng)目建設(shè)投資共計(jì)31455.71 萬元（不含鋪底流動(dòng)資金）；由于各子項(xiàng)可研報(bào)告中的項(xiàng)目投資額均不含建設(shè)期利息，建設(shè)期利息按照假設(shè)參數(shù)估算金額為1630.50 萬元，則項(xiàng)目全部建設(shè)成本即可用性付費(fèi)計(jì)算基數(shù)為33086.21 萬元；可用性付費(fèi)（初始期望值）為 4820.19 萬元/年，合作期內(nèi)可用性付費(fèi)（初始期望值）總額為 48201.90 萬元。（二）運(yùn)維沖抵值核算（）運(yùn)

28、維沖抵值（測(cè)算值）=當(dāng)年運(yùn)營(yíng)收入-當(dāng)年運(yùn)維費(fèi)用（含合理利潤(rùn)）2016 （）為合理預(yù)估 10 年運(yùn)營(yíng)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的變化，本次測(cè)算按每3 年增長(zhǎng) 3%的模式對(duì)實(shí)際情況進(jìn)行模擬。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)期初年運(yùn)營(yíng)收入約 120.17 萬元，運(yùn)營(yíng)期初年運(yùn)維費(fèi)用（含合理利潤(rùn)）約 113.37 萬元，詳細(xì)測(cè)算過程見下表：序號(hào)項(xiàng)目名稱建筑面積（平方米）物業(yè)管理費(fèi)（萬元）參考?xì)v史數(shù)據(jù)序號(hào)項(xiàng)目名稱建筑面積（平方米）物業(yè)管理費(fèi)（萬元）參考?xì)v史數(shù)據(jù)1某某市上口醫(yī)院21000.0026.35本項(xiàng)目1某某市稻田醫(yī)院28825.5736.182某某市侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院門診病房綜合樓35519.2044.583某某市上口中心衛(wèi)

29、生院門診樓12616.7315.834某某市古城街道衛(wèi)生院14892.9318.695某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓3898.154.89合計(jì)120.17（三）績(jī)效考核扣減值三、付費(fèi)補(bǔ)貼測(cè)算結(jié)果經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目總?cè)笨谘a(bǔ)貼額在運(yùn)營(yíng)期 10 年內(nèi)靜態(tài)補(bǔ)貼總額為48131.40 萬元，核算過程詳見附表 1。四、項(xiàng)目盈利能力分析本項(xiàng)目合作期內(nèi)，經(jīng)計(jì)算，基于假定的相關(guān)參數(shù)，項(xiàng)目投資現(xiàn)金7.79%6.26%，靜8.40 年（），8.93 年（期）。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中，資本金投資內(nèi)部收益率稅前為10.36%7.36 （7.57 6 7。五、項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鼍笥?1。根據(jù)測(cè)算，項(xiàng)目資金可以滿足項(xiàng)目借款還本付息的需

30、求。PPP PAGE PAGE 31附表 1：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算匯總表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年一付費(fèi)基數(shù)33086.21 1建設(shè)投資31455.71 2建設(shè)期利息1630.50 二 年度折現(xiàn)率7.50% 三政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出48131.404813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761可用性付費(fèi)48201.904820.194820.194820.194820.

31、194820.194820.194820.194820.194820.194820.192運(yùn)維沖抵值70.506.806.806.807.017.017.017.227.227.227.43附表 2：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目資金投資計(jì)劃表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期合計(jì)占比第 1 年第 2 年一項(xiàng)目建設(shè)總投資20641.9610813.7531455.71100%1某某市稻田醫(yī)院5060.333373.568433.8926.81%2侯鎮(zhèn)中心衛(wèi)生院7680.005120.0012800.0040.69%3某某市上口中心衛(wèi)生院門診樓3935.70437.304373.0013.90

32、%4某某市古城街道衛(wèi)生院2824.331882.894707.2214.96%5某某市田柳鎮(zhèn)衛(wèi)生院門診樓1141.600.001141.603.63%二資金籌措20641.9610813.7532072.28100%1項(xiàng)目資本金6414.46 6414.4620.00%1.1政府出資人代表641.45 641.4510.00%1.2社會(huì)資本方出資5773.01 5773.0190.00%2項(xiàng)目公司貸款14227.5010813.7525041.2579.61%備注：資金投資計(jì)劃未計(jì)算鋪底流動(dòng)資金。附表 3:某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目借款還本付息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目借款利率合

33、計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1期初借款余額 14654.3326671.7524648.2222503.2720229.6317819.5815264.9112556.979686.566643.913418.712本年借款 25041.2514227.5010813.75 3本年應(yīng)計(jì)利息6.00%11197.11426.831203.671600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.124本年還本付息 36

34、238.360.000.003623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.843623.844.1其中：還本 26671.75 2023.532144.942273.642410.062554.662707.942870.423042.643225.203418.714.2付息 9566.61 1600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.125年末本息余額 14654.3326671.7524648.2222503.2720229.631

35、7819.5815264.9112556.979686.566643.913418.71(0.00)償債能力分析1息稅前利潤(rùn) 1474.551474.551474.551474.411474.411474.411474.281474.281462.041438.032息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 4542.864542.864542.864542.724542.724542.724542.584542.584530.354506.33計(jì)算指標(biāo)利息備付率（ICR） 0.921.001.091.211.381.611.962.543.677.01償債備付率（DSGR） 1.251.251.251.241.2

36、31.221.201.191.181.16附表 4：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目增值稅金及附加估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目稅率合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 1 年第 2第 3第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9101應(yīng)繳增值稅 371.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0094.10277.752銷項(xiàng)稅額 2794.930.000.00279.26279.26279.26279.45279.45279.45279.65279.65279.65279.852.1政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼銷項(xiàng)稅額6%2724.42 272.4

37、6272.46272.46272.44272.44272.44272.43272.43272.43272.422.2運(yùn)營(yíng)收入銷項(xiàng)稅額6%70.51 6.806.806.807.017.017.017.227.227.227.433進(jìn)項(xiàng)稅額 2423.081593.49809.631.931.931.931.981.981.982.042.042.042.103.1建設(shè)投資進(jìn)項(xiàng)稅額 2403.131593.49809.63 3.1.1其中：設(shè)備購(gòu)置16%6.764.062.70 3.1.2其中：建安工程費(fèi)10%2305.511498.58806.93 3.1.3其中：其他費(fèi)用(不含土地)6%90

38、.8690.86 3.2運(yùn)維費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)稅額6%19.95 1.931.931.931.981.981.982.042.042.042.104稅金及附加 48.340.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0012.2336.114.1城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)7%26.030.000.000.000.000.000.000.000.000.000.006.5919.444.2教育費(fèi)附加3%11.160.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.828.334.3地方教育附加2%7.440.000.000.000.000.000.000.

39、000.000.000.001.885.554.4地方水利建設(shè)基金 3.720.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.942.78附表 5：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1收入（不含稅）46582.084654.304654.304654.304657.514657.514657.514660.814660.814660.814664.221.1政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出45406.984540.93454

40、0.934540.934540.744540.744540.744540.544540.544540.544540.341.2項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入1175.11113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882成本費(fèi)用（不含稅）41404.854780.064658.654529.954396.874252.274098.993939.953767.733585.173395.212.1運(yùn)維成本1155.16111.44111.44111.44114.79114.79114.79118.23118.23118.23121.782.

41、2攤銷30683.083068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.313068.312.3財(cái)務(wù)費(fèi)用9566.611600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.123附加稅48.340.000.000.000.000.000.000.000.0012.2336.114利潤(rùn)總額5128.90-125.76-4.34124.35260.64405.24558.52720.86893.081063.411232.905彌補(bǔ)以前年度虧損130.10

42、 124.355.75 6應(yīng)納稅所得額5128.900.000.000.00254.89405.24558.52720.86893.081063.411232.907所得稅1282.220.000.000.0063.72101.31139.63180.21223.27265.85308.238凈利潤(rùn)3846.67-125.76-4.34124.35196.91303.93418.89540.64669.81797.56924.689彌補(bǔ)以前年度虧損130.10 124.355.75 10提取法定公積金384.670.000.000.0019.1230.3941.8954.0666.9879.7

43、692.4711當(dāng)年可分配凈利潤(rùn)3462.010.000.000.00172.05273.54377.00486.58602.83717.80832.2113政府出資人代表分紅（10%）346.200.000.000.0017.2027.3537.7048.6660.2871.7883.2214社會(huì)資本分紅（90%）3115.810.000.000.00154.84246.18339.30437.92542.55646.02748.99附表 6：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4

44、 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年101現(xiàn)金流入49377.010.000.004933.564933.564933.564936.964936.964936.964940.464940.464940.464944.071.1政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出48131.40 4813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761.2運(yùn)營(yíng)收入1245.61 120.17120.17120.17123.78123.78123.78127.49127.49127.49131.312現(xiàn)金流出36108.3120

45、641.9610197.18482.01482.01482.01485.37485.37485.37488.84488.84592.11797.242.1項(xiàng)目投資30839.1420641.9610197.18 2.2經(jīng)營(yíng)成本1175.11 113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882.3增值稅金及附加420.18 0.000.000.000.000.000.000.000.00106.33313.862.4調(diào)整所得稅3673.88 368.64368.64368.64368.60368.60368.60368.57

46、368.57365.51359.513稅前凈現(xiàn)金流量16942.58-20641.96-10197.184820.194820.194820.194820.194820.194820.194820.194820.194713.864506.334累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量-95288.56-20641.96-30839.14-26018.95-21198.76-16378.57-11558.38-6738.19-1918.002902.197722.3812436.2416942.585稅后凈現(xiàn)金流量13268.70-20641.96-10197.184451.554451.554451.554451

47、.594451.594451.594451.624451.624348.354146.836累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量-115547.14-20641.96-30839.14-26387.59-21936.03-17484.48-13032.90-8581.31-4129.72321.904773.529121.8713268.70計(jì)算指標(biāo)所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率7.79%投資回收期(年)8.40所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.26%投資回收期(年)8.93附表 7：某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期第 1 年第 2 年第 1 年第 2 年第 3

48、年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年第 9 年第 10 年1現(xiàn)金流入49377.010.000.004933.564933.564933.564936.964936.964936.964940.464940.464940.464944.071.1政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出48131.40 4813.394813.394813.394813.184813.184813.184812.974812.974812.974812.761.2運(yùn)營(yíng)收入1245.61 120.17120.17120.17123.78123.78123.78127.49127.49127.49131.312現(xiàn)金流出45

49、530.346414.460.003737.213737.213737.213804.333841.923880.243924.323967.384116.294369.802.1項(xiàng)目資本金6414.466414.460.00 2.2借款本金償還26671.75 2023.532144.942273.642410.062554.662707.942870.423042.643225.203418.712.3借款利息支付9566.61 1600.301478.891350.201213.781069.17915.89753.42581.19398.63205.122.4經(jīng)營(yíng)成本1175.110.

50、000.00113.37113.37113.37116.77116.77116.77120.27120.27120.27123.882.4增值稅金及附加420.180.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00106.33313.862.5所得稅1282.220.000.000.000.000.0063.72101.31139.63180.21223.27265.85308.233稅前凈現(xiàn)金流量5128.90-6414.460.001196.351196.351196.351196.351196.351196.351196.351196.351090.0388

51、2.504累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量 -6414.46-6414.46-5218.11-4021.75-2825.40-1629.04-432.69763.671960.023156.374246.405128.905稅后凈現(xiàn)金流量3846.67-6414.460.001196.351196.351196.351132.631095.041056.721016.14973.08824.17574.276累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量 -6414.46-6414.46-5218.11-4021.75-2825.40-1692.77-597.72459.001475.142448.233272.403846.67計(jì)算

52、指標(biāo)所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率10.36%投資回收期(年)7.36所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率8.56%投資回收期(年)7.57PPPPPP PAGE PAGE 91第六章 風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架PPP PPP 模式實(shí)PPP PPP 最適宜承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方來承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的原則使風(fēng)險(xiǎn)在社會(huì)資本和一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的目標(biāo)PPP 而社會(huì)資本部門則會(huì)在評(píng)價(jià)他們承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的能力之后提出一個(gè)PPP PPP 項(xiàng)目合同中，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的目標(biāo)應(yīng)該包括：（一）為降低 PPP 項(xiàng)目長(zhǎng)期成本提供激勵(lì)；（二）為 PPP 項(xiàng)目在預(yù)算內(nèi)按時(shí)完工提供激勵(lì)；（三）為 PPP 項(xiàng)目提高服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)造收益提供激勵(lì)；（四PPP PPP 二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的

53、原則PPP （一）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目運(yùn)用 PPP 模式致力于在政府方和社會(huì)資本方之間實(shí)現(xiàn)最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配而非政府風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的由于轉(zhuǎn)移了自身可以更有效管理的風(fēng)險(xiǎn)而向社會(huì)資本方支付更多的（PPP 圖 6-1 最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移水平示意圖（；（以（某某市鎮(zhèn)街衛(wèi)生院基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) PPP 項(xiàng)目最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移水平即由全面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)量化以及合理的風(fēng)險(xiǎn)分配得到。（二）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則PPP （三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)上限原則PPP 12 年。PPP PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)否否是足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理及承受能力是社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)束否是否出現(xiàn)未識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)政府風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)跟蹤政府承擔(dān)共

54、同承擔(dān)社會(huì)資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)重新分配風(fēng)險(xiǎn)初次分配風(fēng)險(xiǎn)分析量化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別圖 6-2 本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配流程圖三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架風(fēng)險(xiǎn)分配框架風(fēng)險(xiǎn)分配框架風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模可控風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?？煽仫L(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化分配原則市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力考慮要素風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架圖 6-3 本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架圖政府承擔(dān)部分法律風(fēng)險(xiǎn)、部分政策/政治風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)不可抗力、天氣/環(huán)境惡劣政府承擔(dān)部分法律風(fēng)險(xiǎn)、部分政策/政治風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)不可抗力、天氣/環(huán)境惡劣社會(huì)資本承擔(dān)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等PPP PPP （一）政府層面的風(fēng)險(xiǎn)1、政局不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

55、描述：雖然現(xiàn)在我國(guó)現(xiàn)代政治環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定，但是在 PPP 談判中也不能忽視這類風(fēng)險(xiǎn)因素的潛在影響，歷史上也有這樣的經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：由于政治不穩(wěn)定可能導(dǎo)致的相關(guān)法律、政策的不連續(xù)造成的重新審查該項(xiàng)目等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由政府方承擔(dān)全部責(zé)任。2、民眾抵制或敵對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政治/公眾反對(duì))，則社會(huì)資本有權(quán)要求恢復(fù)到風(fēng)險(xiǎn)事件之前的經(jīng)濟(jì)地位，如果沒有具體歸責(zé)對(duì)象， PPP 容中清楚地描述上述要求的權(quán)利義務(wù)分?jǐn)傄约百r償前提條件和操作過程。的民眾抵制或敵對(duì)所造成的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由政府方和社會(huì)資本方依照過錯(cuò)3、資產(chǎn)征用風(fēng)險(xiǎn)PPP 終止4、政府失信PPP PPP 5、政府審批延誤PPP 和/或?qū)Ψ? 6、法律變化PPP PPP PPP

56、 7、稅收政策變化PPP 8、行業(yè)法規(guī)變化（二）市場(chǎng)層面的風(fēng)險(xiǎn)1、融資可行性風(fēng)險(xiǎn)描述：項(xiàng)目公司根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求設(shè)計(jì)不同的融資方案， 因?yàn)槿谫Y方案是否可行也是項(xiàng)目融資過程中潛在的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。要求項(xiàng)目公司做出融資手續(xù)能夠完成的保證，此外，建議政府部門可以在PPP 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)。2、項(xiàng)目對(duì)投資者（金融機(jī)構(gòu)）吸引力PPP 3、高融資成本PPP PPP 4、金融市場(chǎng)低效率風(fēng)險(xiǎn)理的融資構(gòu)架和交易架構(gòu)后即默認(rèn)為社會(huì)資本方接受項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)及政府金融市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律，政府方不再為此承擔(dān)責(zé)任。PPP 5、通貨膨脹率變動(dòng)VFM PPP 6、利率變動(dòng)PPP 1991 5 在本項(xiàng)目 PPP 7、

57、匯率變動(dòng)8、市場(chǎng)需求不足PPP 9、同質(zhì)項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)PPP 維護(hù)維養(yǎng)，故項(xiàng)目暫不考慮此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，但原則上應(yīng)由政府方承擔(dān)。10、勞動(dòng)力/材料設(shè)備價(jià)格上漲11、第三方風(fēng)險(xiǎn)PPP 項(xiàng)（三）項(xiàng)目層面的風(fēng)險(xiǎn)1、土地使用2、基礎(chǔ)設(shè)施配套風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：本項(xiàng)目配套條件完備，但原則上該類項(xiàng)目由政府方承擔(dān)。3、采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)不充分PPP 4、設(shè)計(jì)質(zhì)量BOT 負(fù)責(zé)并依照通過實(shí)施機(jī)構(gòu)審批同意的施工圖設(shè)計(jì)文件和適用的法律5、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)未通過PPP 6、建設(shè)過程控制風(fēng)險(xiǎn)描述：在建設(shè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，一是指由于技術(shù)落后或設(shè)計(jì)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：這些風(fēng)險(xiǎn)主要由社會(huì)資本承擔(dān)，屬于可控風(fēng)險(xiǎn)。7、后期設(shè)計(jì)變更8、勞資/設(shè)備獲取BOT 模BOT 9、工程

58、合同變更/運(yùn)營(yíng)PPP 限。10、工期超期項(xiàng)目的建設(shè)由社會(huì)資本方負(fù)責(zé)，此風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由社會(huì)資本承擔(dān)。11、建設(shè)成本超支此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方與政府方合理共擔(dān)。12、工程質(zhì)量13、施工安全，環(huán)境、文物破壞14、費(fèi)用支付PPP 項(xiàng)15、社會(huì)資本方能力不足PPP 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：此類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由政府方承擔(dān)。16、社會(huì)資本方變動(dòng)12 年），（17、財(cái)務(wù)監(jiān)管不力18、移交風(fēng)險(xiǎn)BOT 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：項(xiàng)目資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)和大修均由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)，且PPP 項(xiàng)目合同中明確規(guī)定了移交的程序，社會(huì)資本方應(yīng)當(dāng)遵守。故此類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)。19、合同文本不完善PPP 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議：本項(xiàng)目PPP 項(xiàng)目合同是政府方和社會(huì)資本方共同協(xié)商簽訂

59、，雙方均應(yīng)對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)可并已約定爭(zhēng)議協(xié)商機(jī)制。故此類風(fēng)險(xiǎn)由政府方和社會(huì)資本方共同承擔(dān)。（四）不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)1、不可抗力因素風(fēng)險(xiǎn)描述：在 PPP 2、地質(zhì)條件PPP 例如工程建設(shè)用地上發(fā)現(xiàn)考古文物、化石、古墓3、氣候環(huán)境綜合以上內(nèi)容,本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)明細(xì)如下：風(fēng)險(xiǎn)種類政府方負(fù)責(zé)社會(huì)資本方負(fù)責(zé)雙方共擔(dān)措施和建議政局不穩(wěn)民眾抵制或敵對(duì)風(fēng)險(xiǎn)該類風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)時(shí)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)解釋政府負(fù)責(zé)可抗力原因，雙方共同承擔(dān)損失。資產(chǎn)征用可約定此類情況補(bǔ)償機(jī)制政府失信可以在協(xié)議中進(jìn)行相應(yīng)聲明和承諾，并明確違約責(zé)任政府審批延誤盡量列明審批事項(xiàng)和雙方應(yīng)盡的職責(zé)法律變化由于法律變更導(dǎo)致建設(shè)或運(yùn)營(yíng)要求增加而增加投資或運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的

60、，費(fèi)用變化在一定范圍內(nèi)的由社會(huì)資本方承擔(dān)，超出范圍后社會(huì)資本方可申請(qǐng)補(bǔ)償。稅收政策變化社會(huì)資本方要求政府盡量提供法律許可范圍內(nèi)的稅風(fēng)險(xiǎn)種類政府方負(fù)責(zé)社會(huì)資本方負(fù)責(zé)雙方共擔(dān)措施和建議收優(yōu)惠，如因稅收政策調(diào)整，可申請(qǐng)相應(yīng)補(bǔ)償。行業(yè)法規(guī)變化由于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更導(dǎo)致建設(shè)或運(yùn)營(yíng)要求增加而增加投資或運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的，社會(huì)資本方可申請(qǐng)補(bǔ)償。環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)環(huán)保問題產(chǎn)生的損失和費(fèi)用，由過錯(cuò)方承擔(dān)。融資可行性政府可對(duì)社會(huì)資本方的融資進(jìn)度做細(xì)化要求項(xiàng)目對(duì)投資者吸引力政府可承諾將付費(fèi)部分納入當(dāng)?shù)刎?cái)政支出預(yù)算高融資成本建議政府方提前與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接，為項(xiàng)目公司金融市場(chǎng)低效率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹率變動(dòng)可約定一定范圍內(nèi)由社會(huì)資本方承擔(dān)，超出一定范