公路項目經濟評價

1、評價依據(jù)和方法概述論證，計算經濟分析指標，為項目建設決策提供依據(jù)。評價依據(jù)12006 年發(fā)布的建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版（；22002 32010 年發(fā)布的關于印發(fā)公路建設項目可行性研究報42010 年發(fā)布的公路建設項目經5、評價采納的速度流量模型及有關修正模型取自中、澳研究項目公路投資優(yōu)化研究和可行性研究方法改進的成果；6、交通量采納交通量分析及預測中的結果；7、工程投資依據(jù)本項目投資估算中的數(shù)據(jù)。評價方法1分析只計算項目直接效益和直接費用，同時對項目外部效果進行定性分析和描述。財務分析除計算項目的直接收益和直接費用外，還應計算與項目有關聯(lián)的服務、開發(fā)等經營性設施發(fā)生的間接收益和間接

2、費用。2、公路建設項目經濟費用效益分析采納“有項目”與“無項目”對比的方法。320 年計算。財務分析的運營期依據(jù)收費公路管理條例確定。4、公路建設項目經濟費用效益分析使用影子價格，財務分析使用財務價格。5的指導。評價方案設定經濟費用效益分析參數(shù)選擇與確定1、社會折現(xiàn)率為衡量經濟內部收益率的基準值，是項目經濟可行性的判定依據(jù)。依據(jù)方法與參數(shù)的2、貿易費用率（SMCR）（長途運輸費用除外。貿易費用率（SMCR）6%。3、影子匯率（SER）正確反映外匯的經濟價值，應按下式計算：SER=OERCFOER國家外匯牌價1.08。本項目OER1美元=6.6元人民幣。1 美元=1.086.6 元人民幣。4、影

3、子工資（SWR）工資等于勞動力機會成本與因勞動力轉移而引起的新增資源消耗之和。影子工資可通過影子工資換算系數(shù)得到，可按下式計算：SWRMWRCF2式中：MWR 財務評價中的工資CF2 影子工資換算系數(shù)。影子工資系數(shù)與地方勞動力的狀況、結構及就業(yè)水平有關，依據(jù)本項目的實際情況，5、旅客單位時間價值旅客單位時間價值以項目直接影響區(qū)人均單位國內生產總值為基礎進行計算。通常取旅客節(jié)約時間的利用系數(shù)為 50%，依據(jù)佛山市統(tǒng)計局提供的數(shù)據(jù)，2009 年全市人均生產總12000 2009 8%遞增。6、項目計算期2011 年開工，2012 2 20 22 2011 年。7、殘值7.3.2經濟費用調整殘值取工

4、程建設費用的 50%7.3.2經濟費用調整費用、車輛營運成本等調整為影子價格。1、建設投資調整用。建設投資調整主要包括：“轉移支付”的稅金、補貼、國內借款利息。瀝青等建筑材料屬于一般投入物，勞動力、土地屬于特別投入物。行計算。其計算公式為：影子價格=到岸價（CIF）影子匯率+進口費用險等各種費用支出即物流環(huán)節(jié)的各種損失、損耗等。影子價格=出廠價+運輸費用子工資換算系數(shù)來計算，調整為影子工資。結合本地區(qū)的勞動力狀況、結構以及就業(yè)水平0.8。費者支付意愿的原則計算其影子價格。土地的影子價格等于土地的機會成本加上土地轉變用途所導致的新增資源消耗。土地機會成本一般按擬建項目占用土地而使國民經濟為此放棄

5、的該土地 “最佳替代用1.1 的影子價格換算系數(shù)進行調整。土地“最佳替代用途”的凈效益計算公式如下：NB 0基年土地的最佳替代用途的單位面積年凈效益（元/畝；g 土地最好可行替代用途的年平均凈效益增長率；基年距開工年年數(shù)；n 項目占用土地的年限；i 社會折現(xiàn)率。1建設費用調整表費用名稱單位數(shù)量預算單價投資估算（元）（萬元）影子價格經濟費用（萬元）人工工日原木立方米鋸材立方米鋼材噸水泥噸瀝青噸其他費用公路公里稅金公路公路第一部分合計公路公里第二部分合計公路公路征地費畝貸款利息公路公里第三部分合計公路公里預備費公路公里預留費用公路公里其他費用公路公里工程投資合計公路公里（不含息）（不含息）公路公里

6、（含息）2、運營管理費用調整在地區(qū)相同或相似的、正在使用中的項目調查得到。本項目小修養(yǎng)護費用估計為 400 萬元/年增長，道路的破損程度也將逐年加大。因此道路每年所需的小修養(yǎng)護費用亦將同時增加，估計年增長速度為 3%。大修費用估計為1000 萬元/年公里，大修時間發(fā)生在運營期的第919 年，本項目考慮二次。經濟管理費用一般依據(jù)上述建設投資中建筑安裝工程費的經濟費用調整系數(shù)來確定。3、車輛運營成本調整別進行調整，以經濟費用作為計算國民經濟效益的基礎。善使得汽車運輸成本降低。而運輸成本的降低是由于組成運輸成本的各項費用支出相對減少，基礎材料（如燃料、輪胎、汽車配件等）消耗的減少而帶來的。汽車在不同

7、速度、不同的道路交通條件下的運輸成本是不同的。為此，將分別計算在各特征車速下、有無此項目時，各車型的運輸成本。本項目的汽車運營成本的調整參照“公路投資優(yōu)化研究和可行性研究方法改進”的汽車運營成本模型及有關調查數(shù)據(jù)。汽車運輸成本的組成汽車運輸成本由以下兩部分組成：與汽車行駛距離有關的成本包括燃料消耗量、機油消耗量、輪胎磨耗及養(yǎng)護費用及部分車輛折舊和利息。與時間有關部分成本包括車輛折舊、司乘人員費用、保險費、各種稅費和管理費。與行駛距離有關的車輛運輸成本調整擁擠狀況，考慮汽車實際行駛時受道路條件（路面不平整度、路面寬度及平均坡度）和交 （車速、擁擠度、橫向干擾）的影響，對各車型基本消耗作以修正，計

8、算汽車燃料、潤滑油、輪胎消耗及汽車修理的經濟費用。與時間有關的汽車運輸成本調整折舊費車輛的折舊費是為了維持運輸再生產而按折舊年限定期提取的一定數(shù)量的資金，用于車輛的更新。在我國，車輛折舊一般是按年限法提取，即不同車型應在各自的使用年限內因此，在本項目中所使用的貨車價格均使用的是國產貨車價格。然而，隨著人民生活水平的提高，客車將朝著更舒適、安全、快捷的方向進展，車輛價格接近國際水平。因此，在計算折舊時，客車的經濟費用直接采納依據(jù)國際市場價格預測的經濟價格，貨車經濟費用調整時扣除價中的車輛購置附加費及其他稅金。職工工資、獎勵、福利及管理費用時及每小時人工費用，再依據(jù)車輛行駛里程計算出每百車公里的費

9、用。管理費用是依據(jù)其與其它費用的比例關系計算得出的。汽車運輸成本中與時間有關的部分，在一定時間里（如一年）是固定費用，假設車輛的年使用時間不變，假如改善行車條件，提高車輛的行駛速度，則使車輛的年行駛里程增加，則每車單位行駛里程的費用就會相應減少。簡而言之，車速與單位行駛里程的車輛固定費用成反比，依據(jù)表 2 提供的車輛在特定的道路及交通條件下各車型的費用，可以計算出在其它速度時的費用。大型 豪華客小轎車小型 中型 大型重型車大型 豪華客小轎車小型 中型 大型重型車型面包車 中型客 車雙層折舊費（元/100km）吉普車車客車貨車貨車貨車特型貨車財務價格51.399.3820.4226.5619.1

10、72533.0536.64經濟價格43.898.2618.5423.2314.8321.8324.3727.01財務價格22.8637.8538.8840.625.0414.4224.6229.96（元（元經濟價格/100km）22.8637.8538.8840.625.0414.4224.6229.96保險費財務價格21.006.987.599.92.7754.510.355.25（元經濟價格/100km）00000000稅金財務價格0.962.024.85.20.461.32.222.72（元經濟價格/100km）00000000運管費財務價格0.221.071.081.620.862.4

11、84.225.14（元經濟價格/100km）0.221.071.081.620.862.484.225.14合計財務價格99.5068.0487.83117.9839.9580.96131.25148.78（元經濟價格66.9747.1858.565.4720.7338.7353.2162.11/100km）3汽車運輸成本單位：元/100km小速度（km/h）455060708090100客高速203.2188.1164.1148.3136.9129.1121.36大速度（km/h）455060708090100客高速460.53427.12400.43378.77360.94345.9932

12、3.74小速度（km/h）455060708090100貨高速282.86260.74243.05228.7216.84205.14192.02中速度（km/h）455060708090100貨高速364.93339.64319.43302.94288.94257.04248.95大速度（km/h）455060708090100貨高速462.46426.02409.47379.14339.26355.01338.43交通量與車速模型速，計算公式如下：高速公路、一級公路S=aexpb(v/c)2S=alexpbl(v/c)8當（v/c）0.8式中：S 速度（km/h）1v 標準車小時交通量（輛/

13、小時）c標準車小時通行能力（輛/小時）a、a 、b、b 41表4交通量與車速模型系數(shù)等級參數(shù)小客大客小貨中貨大貨拖掛a96.5579.0873.6768.3165.0061.43高速公路b-0.35-0.15-0.16-0.06-0.15-0.11一級公路a186.0478.7171.9370.9662.3860.23b1-0.65-0.56-0.47-0.46-0.33-0.29速度與運輸成本模型（交通擁擠度、車速、平整度、縱坡等道路交通條件為非基本成本消耗所對應的外界條件）下的各項成本經濟費用，得出不同道路條件和車速下的分車型經濟運營成本，通過數(shù)學回歸分析，得到如下模型：Cost=A+Bx

14、（S-C）2+D/（S+E）其中：Cost運輸成本（元/千車公里）S車速（km/h）57.3.3經濟效益計算表57.3.3經濟效益計算車種小客車中客車大客車小貨車中貨車大貨車拖掛車A788.4983.01117.0727.71014.31347.01751.1B0.038620.038890.18180.054760.055720.157620.2049C67.567.559.064.564.559.059.0D30034.616433.44186.92468.14455.16020.17826.1E5.74.65.35.05.05.55.5討論。道橋建設項目一般可量化的經濟效益有降低運營成本

15、效益、旅客節(jié)約時間效益和減少新增的交通量。在工程可行性研究中，交通量一般需要分路段、分車型進行計算。1、降低營運成本的效益(B 的計算公式為：B1bB1p1趨勢交通量在影響區(qū)路網上的運營費用節(jié)約（元）誘增交通量在影響區(qū)路網上的運營費用節(jié)約（元）B1b的計算公式為：T1bij“無項目”ij 車型的交通量（自然數(shù)，輛/日，對擬建項目路段該項數(shù)值為；VOC1 “無項目”情況，趨勢交通量條件下，i 路段 j 車型的單位運營成本（元/bij車公里，對擬建項目路段該項數(shù)值為；里TVOCbijPij有項目情況， i j車型的趨勢交通量（自然數(shù)，輛/日；“有項目”i 路段 j 車型的單位運營成本（元/車公L

16、i路段長度（公里；ii路段序號； j車型序號；m 車型總數(shù)；n路網的路段總數(shù)。B1p的計算公式為：T1pij“無項目”i 路段 j 車型的交通量（自然數(shù)，輛/日；Tpij有項目情況， i j車型的總交通量（自然數(shù)，輛/日；2、旅客時間節(jié)約效益(B2) 的計算公式為：式中：B趨勢交通量旅客節(jié)約時間效益（元）2bB誘增交通量旅客節(jié)約時間效益（元）2pB的計算公式為：2b式中：W 旅客單位時間價值（元/人小時；E j型客車平均載運系數(shù)（人/輛；jS 1 無項目ij （公里/小時；bijSbij有項目i j （公里/小時；m 客車車型總數(shù)iB的計算公式為：2p3、減少交通事故效益(B 的計算公式為：3

17、式中：B趨勢交通量減少交通事故效益（元）3bB誘增交通量減少交通事故效益（元）3pB的計算公式為：3bT1 無項目i路段的交通量（自然數(shù)，輛/日 bi“0”；T有項目情況， i路段的趨勢交通量（自然數(shù)，輛/日；bir1無項目i（次/億車公里；bir 有項目情況，總交通量條件下， i路段的交通事故率（次/億車公里；biC1bi費（元/次；“無項目”i路段單位交通事故平均經濟損失。C“有項目”情況，總交通量條件下， i路段單位交通事故平均經濟損失費biB3p 的計算公式為：式中：T 1 無項目情況，總交通量條件下，i 路段的交通量（/日 pi“0”；T有項目情況， i 路段的總交通量（自然數(shù)，輛/

18、日；pi經濟費用效益分析指標計算、經濟凈現(xiàn)值（ENPV）的現(xiàn)值之和，應按下式計算：ENPV nt1(B -C )(1i )-t（5）ttsENPV經濟凈現(xiàn)值B t 期的效益流入量tC t 期的費用流出量ti 社會折現(xiàn)率sn項目計算期2、經濟內部收益率（EIRR）0 時的折現(xiàn)率，應按下式計算：n (Btt1-C1EIR-)0（6）t被接受的水平3、經濟效益費用比（RBC）經濟效益費用比是指在計算期內效益流量現(xiàn)值與費用流量現(xiàn)值之比，應按下式計算：nRBCnB (1i )ttsC (1i )tts（7）當經濟效益費用比大于 1，表示項目資源配置的經濟效率達到了可以被接受的水平。4、投資回收期（T）下

19、式計算：T凈現(xiàn)值累計出現(xiàn)正值的年份-1+凈現(xiàn)值累計出現(xiàn)正值的上年度累計凈現(xiàn)值絕對值/當年的凈現(xiàn)值被接受的水平。5、本項目經濟分析指標 10.67，投資回收期為：19.21 年，經濟效益費用比：1.548。敏感性分析的影響。經濟費用效益分析時，原則上應選取建設投資、交通量等可能發(fā)生變化的因素，重點6。費用增加項目0%10%20%費用增加項目0%10%20%效益減少NENPV20%RBCEIRRNENPV10%RBCEIRRN ENPV0%RBCEIRR財務分析資金來源與融資方案依據(jù)建設單位現(xiàn)階段擬定的資金籌措方式，擬建項目推舉方案的資金構成及條件如下籌措方式7資金構成利率比例自籌6.6025貸款

20、6.6075財務基準折現(xiàn)率6.60100財務費用計算（費用）分為建設期財務支出和運營期財務支出。其中建設期財務支出主要包括固定資產投資、相關稅金和建設期借款利息；運營期財務支出主要包括經營成本（運營管理費、養(yǎng)護費和大中修費等、運營期利息支出和稅金。1、建設期的財務支出建設投資中的各分項分別形成固定資產、無形資產和其他資產。形成固定資產，構成固定資產原值的費用包括：工程費用，即設備及工器具購置費、安裝工程費和建筑工程費；工程建設其他費用預備費，包括基本預備費和漲價預備費；建設期利息。標權和商譽等。機購置費和農業(yè)開荒費等。本項目生產人員培訓費形成其他資產。2、運營期的財務支出包括大修費、小修費、收

21、費站管理費、財務費用和稅金。依據(jù)對項目所在地區(qū)道路養(yǎng)護情況的調查 ,依據(jù)對項目所在地區(qū)道路養(yǎng)護情況的調查 ,參照現(xiàn)有道路的實際養(yǎng)護費用及大中修費用 用 ,本項目小修養(yǎng)護費用估計為 60 萬元/年公里；中修養(yǎng)護費用估計為 150 萬元/年公里，中修間隔為 中修間隔為 5 年?？紤]本項目運營后,隨著交通量的逐年增長,道路的破損程度也將逐年加大。因此道路每年所需的小修養(yǎng)護費用亦將同時增加大。因此道路每年所需的小修養(yǎng)護費用亦將同時增加,估計年增長速度為 3%。大修費用預300 萬元/年10 年，本項目考慮二次。收費站管理費按 300收費站管理費按 300 萬元/年個考慮，每年費用按 3%的速度增長。財

22、務費用息三部分。稅金稅金主要包括營業(yè)稅及附加、所得稅。收費收入計算以項目交通量、收費標準和收費里程為基礎計算得到。1、車輛通行費收費標準給定量化計算提供參照依據(jù)。本項目的收費標準主要考慮了以下四個因素：公路使用者所獲得的收益其他運輸方式的收費標準和其他公路的收費標準公路使用者對公路收費的負擔能力和接受能力投資者期望的投資收益率不同車型車輛（使用者）所獲得效益的大小及對公路的損壞程度時間間隔、幅度等可以參照擬建項目所在地區(qū)的類似項目確定。車型一類車二類車三類車四類車五類車0.55車型一類車二類車三類車四類車五類車0.550.951.551.751.9營成本和稅金等各項支出，同時也應計入其產品銷售

23、（營業(yè)）收入。 95 95考慮。財務分析指標計算1、盈利能力分析比、財務投資回收期等主要評價指標財務凈現(xiàn)值（FNPV）初的現(xiàn)值之和，是考察公路項目在計算期內盈利能力的動態(tài)指標應按下式計算：式中： CIt 年現(xiàn)金流入量（財務收益；tCO t 年現(xiàn)金流出量（財務支出；tI 財務基準折現(xiàn)率cn計算期當財務凈現(xiàn)值等于或大于 0，項目可以考慮接受。（FIRR）（FIRR）系指公路項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，應按下式計算：在財務分析中，財務內部收益率（FIRR）要與設定的財務基準折現(xiàn)率（Ic）相比較，F(xiàn)IRRIc時，認為項目在財務上可以接受。財務效益費用比（RBC）（RBC）系指項目在計算期內現(xiàn)