并購(gòu)及IPO中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理課件

111并購(gòu)及IPO中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理

張志曉律師電話/p>

信箱：heblawyer@163.com

2013年1月11一、企業(yè)并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)

11一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛案例一、達(dá)能與娃哈哈商標(biāo)之爭(zhēng)二、王老吉商標(biāo)之爭(zhēng)三、蘋果與唯冠商標(biāo)之爭(zhēng)四、繞過蘋果專利三星GALAXYNexus重新上架五、F0比亞迪：繞過跨國(guó)公司的專利壁壘六、金蟬脫殼HTC修改界面巧妙繞過蘋果專利陷阱

11二、并購(gòu)中的基本概念一、并購(gòu)的基本分類

資產(chǎn)并購(gòu)

股權(quán)并購(gòu)二、并購(gòu)注意的事項(xiàng)

交易類型交易結(jié)構(gòu)

盡職調(diào)查：業(yè)務(wù)（市場(chǎng)、行業(yè)）財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)

并購(gòu)的合同

并購(gòu)的交割

并購(gòu)后的整合

11三、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作用1、減少研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：思科公司在最近20年里收購(gòu)了100多家企業(yè)，微軟和英特爾公司亦是通過頻繁的收購(gòu)，將許許多多的公司納入自己的旗下。更重要是看中被收購(gòu)方的各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)，思科公司約30％的發(fā)展來源于通過并購(gòu)獲得技術(shù)并進(jìn)行技術(shù)集成和進(jìn)入新市場(chǎng)。2、搶占市場(chǎng)先機(jī)：由于人們對(duì)因特網(wǎng)的通訊速度提出了更高要求，使得數(shù)字用戶線路技術(shù)成為新一代調(diào)制解調(diào)器的領(lǐng)先技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，德州儀器公司發(fā)現(xiàn)一小公司擁有DSL原創(chuàng)技術(shù)專利，德州儀器公司以3.95億美元的價(jià)格收購(gòu)了這家小公司（對(duì)銷售額只能勉強(qiáng)達(dá)到1,200萬(wàn)美元，虧損卻高達(dá)3,000萬(wàn)美元）3、解決侵權(quán)之困：佳騰公司的新產(chǎn)品Multi-Link支架于1997年10月獲得美國(guó)食品藥物管理局的批準(zhǔn)之后，強(qiáng)生公司極不愿意多出一個(gè)對(duì)手來瓜分這個(gè)13億美元的市場(chǎng)，于是提出了專利侵權(quán)訴訟。佳騰公司買下了EndoVascular公司，獲得EndoVascular公司一項(xiàng)閑置的支架專利，此項(xiàng)專利先于強(qiáng)生公司的專利兩年獲批。佳騰公司在涉足支架業(yè)務(wù)的頭6個(gè)月里，公司就已售出了總值3.5億美元的器械。11三、并購(gòu)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作用4、獲取豐厚利潤(rùn)：聯(lián)合技術(shù)公司旗下的芯片制造商莫斯特卡公司所擁有的專利頗具創(chuàng)收潛力，湯姆遜公司旋即以7,100萬(wàn)美元的價(jià)格收購(gòu)了莫斯特卡公司，并在7年時(shí)間里通過專利許可交易成功地賺取了4.5億多美元。

占領(lǐng)市場(chǎng)：可口可樂收購(gòu)匯源是為了品牌，家樂福收購(gòu)河北超市連鎖企業(yè)保龍倉(cāng)。消失的中國(guó)品牌：樂百仕（達(dá)能），舒而美（1994年被金伯利收購(gòu)）、熊貓（美國(guó)寶潔）、活力28（德國(guó)利潔時(shí)）、“三笑（高露潔），法國(guó)歐萊雅收購(gòu)小護(hù)士。“斬首行動(dòng)”

11四、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)陷阱一、并購(gòu)的案例:技術(shù)陷阱1、華立并購(gòu)飛利浦：2001年華立集團(tuán)收購(gòu)飛利浦公司CDMA移動(dòng)芯片技術(shù)研發(fā)部門，飛利浦與美國(guó)高通公司簽訂了CDMA芯片技術(shù)的交叉許可協(xié)議，但雙方承諾不對(duì)第三方公開，這種上承諾不因飛利浦研發(fā)部門的轉(zhuǎn)讓而改變。華立開發(fā)和銷售CDMA芯片和終端設(shè)備，仍要向高通公司支付技術(shù)許可費(fèi)。而中國(guó)商家每生產(chǎn)一部CDMA手機(jī)，都要將銷售額的2.5%交給高通公司作為選用CDMA標(biāo)準(zhǔn)并使用相關(guān)專利的費(fèi)用。2、京東方并購(gòu)韓國(guó)現(xiàn)代TFT-LCD（薄膜晶體管液晶顯示器件）,債務(wù)問題，現(xiàn)代的TFT-LCD技術(shù)并不是最先進(jìn)的，還要研發(fā)第五代生產(chǎn)線，增加了后續(xù)投資。3、聯(lián)想并購(gòu)IBM：2004年12月8日，聯(lián)想以12.5億美元的IBM的PC業(yè)務(wù)，但技術(shù)含量低的PC業(yè)務(wù)已經(jīng)成了雞肋。4、TCL并購(gòu)湯姆遜公司的CRT技術(shù)屬于夕陽(yáng)技術(shù)。5、南汽收購(gòu)羅孚：上汽已經(jīng)收購(gòu)羅孚25、75型系列轎車及多款發(fā)動(dòng)機(jī)的技術(shù)設(shè)計(jì)方案，日本本田收回了羅孚中型汽車的關(guān)鍵設(shè)備和設(shè)計(jì)藍(lán)圖。6、2009四川騰中重工收購(gòu)悍馬，品牌、商標(biāo)，商品名稱所有權(quán)，專利技術(shù)使用權(quán)，未果。7、國(guó)美收購(gòu)三聯(lián)商社，三聯(lián)的商標(biāo)為三聯(lián)集團(tuán)所有。

11四、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)陷阱二、外資并購(gòu)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)：商業(yè)陷阱1、

不平等條約策略：在并購(gòu)協(xié)議中不平等地約定合資企業(yè)必須使用外方商標(biāo)，完全排擠中方商標(biāo)的使用。將中方的知名商標(biāo)以高價(jià)折股，合資后對(duì)中方商標(biāo)然后棄之不用。如在1994年1月18日震動(dòng)中國(guó)飲料業(yè)的百事可樂與天府可樂在重慶“聯(lián)姻”2．股權(quán)控制策略：外方表面同意，合資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)對(duì)雙方商標(biāo)都可使用。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，外方卻利用控股地位將中方商標(biāo)閑置，使用自己的商標(biāo)，并利用合資企業(yè)的資金為自己的商標(biāo)大作宣傳，原中方著名商標(biāo)由于不使用而在市場(chǎng)上為人所淡忘，而中方對(duì)外方商標(biāo)無權(quán)繼續(xù)使用，外方在此時(shí)便會(huì)提出可繼續(xù)使用其商標(biāo)，但須支付高額許可使用費(fèi)的要求。3．自然淘汰策略：在并購(gòu)協(xié)議約定雙方的商標(biāo)都可使用，但同時(shí)限定主產(chǎn)品、新產(chǎn)品用外方的商標(biāo)，老產(chǎn)品用中方原有的商標(biāo)，然后外方通過產(chǎn)品的升級(jí)換代逐步將原中方的名牌淘汰出市場(chǎng)，達(dá)到在商標(biāo)權(quán)上完全控制中國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的目的。如在洗衣粉行業(yè)，上海的白貓、廣東的高富力合資后碧浪、汰漬；廣州肥皂廠的潔花牌香皂海飛絲、潘婷代替。

11四、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)陷阱4．冷凍策略：在1994年上海牙膏廠與聯(lián)合利華合資之前，“美加凈”牙膏在中國(guó)已經(jīng)是家喻戶曉，年銷量達(dá)到了6000萬(wàn)支，產(chǎn)品的出口量全國(guó)第一，但當(dāng)它被折價(jià)1200萬(wàn)元投入合資企業(yè)后，立刻被打入冷宮，代之而起的是露美莊臣。5．全面收購(gòu)策略：外資通過全面收購(gòu)國(guó)內(nèi)被國(guó)人所熟悉的并有良好市場(chǎng)效應(yīng)的品牌企業(yè)，達(dá)到迅速搶灘中國(guó)市場(chǎng)的目的。2004年2月德高漢高公司與上海輕工控股集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，全資收購(gòu)“熊貓”品牌，成為熊貓品牌的新所有人，而原所有人上海輕工控股集團(tuán)全資子公司上海海文集團(tuán)將不得使用熊貓品牌標(biāo)志。

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查一、盡職調(diào)查的基本步驟1、簽訂保密協(xié)議，制定公開日程表，有計(jì)劃有主次的逐步公開2、與被收購(gòu)方的核心技術(shù)人員溝通，講解收購(gòu)情況和盡調(diào)目的，消除抵觸情緒3、制定收購(gòu)的基本框架，簽訂意向書，開始盡調(diào)4、組建盡調(diào)團(tuán)隊(duì):律師，商標(biāo)、專利代理人，技術(shù)人員5、向被并購(gòu)方發(fā)送資料清單6、審核書面資料后進(jìn)行實(shí)地考查7、對(duì)收集的資料進(jìn)行分析總結(jié)，呈報(bào)給收購(gòu)方

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查二、盡調(diào)的資料清單

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查三、盡職調(diào)查的目的

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查四、盡職調(diào)查的內(nèi)容

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查1、如果目的是獲得骨干員工和技術(shù)秘密，要對(duì)員工進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查：與員工是否簽訂了保密協(xié)議，是否約定了發(fā)明創(chuàng)造成果所有權(quán)的歸屬，哪些是骨干員工，激勵(lì)骨干員工的方法，骨干員工繼續(xù)為并購(gòu)方工作的意愿，骨干員工的勞動(dòng)合同中是否有競(jìng)業(yè)禁止條款和保密條款及這些條款的有效性。2、如果并購(gòu)方主要目的是關(guān)鍵技術(shù)：公司的技術(shù)保護(hù)措施，是否運(yùn)用適當(dāng)?shù)牟襟E保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，關(guān)鍵技術(shù)的實(shí)施及產(chǎn)品是否侵犯了第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并購(gòu)方是否可以先獲得技術(shù)許可。3、為了增加每股權(quán)益：目的公司的財(cái)務(wù)和產(chǎn)品市場(chǎng)情況。4、獲得品牌進(jìn)入新的市場(chǎng)：商標(biāo)號(hào)，商標(biāo)標(biāo)識(shí)圖案及授權(quán)圖案、商標(biāo)權(quán)、商標(biāo)注冊(cè)，商標(biāo)的保護(hù)地域，注冊(cè)類別，權(quán)利人及其變更情況，申請(qǐng)日期，授權(quán)日期，法律狀態(tài)，優(yōu)先權(quán)日期，繳費(fèi)情況，商標(biāo)的許可是否注冊(cè)域名。11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查5、專利的優(yōu)勢(shì)，專利號(hào)、保護(hù)地域、發(fā)明人及其雇主、權(quán)利人的變更情況，申請(qǐng)日期、授權(quán)日期、專利的法律狀態(tài)，關(guān)鍵日期（優(yōu)先權(quán)日期），專利繳費(fèi)情況，專利的實(shí)施許可情況，專利挖掘流程，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相關(guān)專利的分析，專利技術(shù)是否關(guān)系目標(biāo)公司不地國(guó)的安全利益，申請(qǐng)專利獲得授權(quán)的可能性，目的公司專利實(shí)施是否需要第三方許可6、數(shù)據(jù)信息的來源及控制，軟件程序及文檔的版權(quán)和商業(yè)秘密保護(hù)狀況，保護(hù)源代碼的措施7、版權(quán)：登記號(hào)，首次公開日期，版權(quán)聲明，版權(quán)人的變更情況8、商業(yè)秘密：公司內(nèi)部的信息安全管控流程，商業(yè)秘密等級(jí)標(biāo)識(shí)，許可記錄9、知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否與第三方共有、質(zhì)押，是否要向第三方繳納許可費(fèi)10、知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)協(xié)議：許可協(xié)議、銷售合同、供貨訂單代理協(xié)議，員工職務(wù)發(fā)明協(xié)議、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議、OEM（OriginalEquipmentManufacture(原始設(shè)備制造商)代工生產(chǎn)）ODM（“OriginalDesignManufacture”(原始設(shè)計(jì)制造商)）協(xié)議

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡調(diào)11、許可協(xié)議：A：目標(biāo)公司是被許可方in-license:普通許可/獨(dú)占許可、有無分許可權(quán)，支付第三方技術(shù)許可費(fèi)的情況，許可方的賠償擔(dān)保責(zé)任及限制，是否涉及壟斷，技術(shù)出口是否受管制（如數(shù)控機(jī)床制造技術(shù)，飛機(jī)預(yù)警技術(shù)），許可范圍中國(guó)并購(gòu)巴西制藥企業(yè)：目標(biāo)是該企業(yè)生產(chǎn)和銷售某種藥品的專利技術(shù)，該技術(shù)獲得了德國(guó)拜耳的一項(xiàng)專利授權(quán)，但收購(gòu)后發(fā)現(xiàn)，該授權(quán)仍限于巴西本國(guó)，巴西法律請(qǐng)?jiān)试S平行進(jìn)口，其他國(guó)家的同樣藥品可以大量進(jìn)口到巴西。2009年IBM并購(gòu)SUN失敗，兩家公司大量產(chǎn)品者包含了開源協(xié)議和交換技術(shù)協(xié)議，如SUN與微軟2004年的Java軟件協(xié)議，約定SUN可以獲得某一產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)授權(quán)，但如果被授權(quán)方被收購(gòu)，那么該技術(shù)不得轉(zhuǎn)讓，因此IBM要么與授權(quán)方就這一技術(shù)進(jìn)行談判，以獲得授權(quán)，要么另行研發(fā)。B：目標(biāo)公司是許可方out-license：要審查目標(biāo)公司給被許可方的技術(shù)許可范圍和條件、許可費(fèi)率、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保責(zé)任及是否有責(zé)任限制，如無責(zé)任限制，一旦發(fā)生糾紛，將損害并購(gòu)方的利益。如果是軟件公司，是否許可了源代碼，源代碼是否提存給第三方；目標(biāo)公司簽署的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否違反壟斷限制

11五、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡調(diào)一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律環(huán)境如商標(biāo)，1）注冊(cè)在先：日本、韓國(guó)、西班牙、意大利2）使用在先：英國(guó)、美國(guó)、澳大利亞、加拿大、新加坡二、主管部門企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出口交易的管制特殊的知識(shí)產(chǎn)權(quán)：數(shù)控機(jī)床，預(yù)警飛機(jī)，飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)制造技術(shù)，美國(guó)2007年商務(wù)部管制清單：先進(jìn)導(dǎo)航系統(tǒng)、激光器、水下攝影機(jī)及推進(jìn)器等20個(gè)大類不得對(duì)中國(guó)出口中國(guó)《技術(shù)進(jìn)出口管理?xiàng)l例》2002年1月實(shí)施，屬于禁止出口的技術(shù)，不得出口，屬于限制出口的技術(shù)，實(shí)行許可證管理；未經(jīng)許可，不得出口。國(guó)內(nèi)企業(yè)取得商務(wù)部頒發(fā)的技術(shù)出口許可意向書后，方可對(duì)外進(jìn)行實(shí)質(zhì)性談判，簽訂技術(shù)投資合同。對(duì)于不屬于禁止及限制出口的技術(shù)，根據(jù)《技術(shù)進(jìn)出口合同登記管理辦法》2009年3月1日實(shí)施，實(shí)行合同登記管理。涉及出口核技術(shù)，核兩用品相關(guān)技術(shù)、監(jiān)控化學(xué)品生產(chǎn)技術(shù)、軍事技術(shù)等出口管制技術(shù)的，依照有關(guān)行政法規(guī)的特殊規(guī)定辦理。三、并購(gòu)的交易背景和目的

外資：斬首行動(dòng)四、反并購(gòu)措施：焦土政策將目標(biāo)公司吸引收購(gòu)者的重要營(yíng)業(yè)，即“皇冠明珠”予以出售。

11六、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款一、確認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)1、陳述與保證-確保該知識(shí)產(chǎn)權(quán)是有效的，沒有任何權(quán)利瑕疵或無未披露的瑕疵2、承諾-如有現(xiàn)存的投資或關(guān)系，承諾沒有質(zhì)押、抵押3、所有相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是有效、存續(xù)的可執(zhí)行的4、該知識(shí)產(chǎn)權(quán)未經(jīng)轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)、抵押、轉(zhuǎn)移，未向第三方授權(quán)或從第三方獲得授權(quán)5、相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有方?jīng)]有受到任何有關(guān)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)無效、侵權(quán)或不實(shí)陳述的通知、起訴或判決6、產(chǎn)品未對(duì)任何第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)造成侵權(quán)、盜用或以其他方式?jīng)_突7、無第三方侵權(quán)、盜用或以其他方式?jīng)_突任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)8、已向?qū)＠诌f交申請(qǐng)并完成登記、以保護(hù)知識(shí)財(cái)產(chǎn)利益9、無出版物刊登任何誹謗材料，或侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)10、無任何未決的、或即將發(fā)生有關(guān)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的訴訟、仲裁、法律、行政或其他程序?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)提供足夠的告示和說明11、收購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)后續(xù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可享有批準(zhǔn)權(quán)

11六、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款二、過渡期條款：被并購(gòu)方在合同協(xié)商及簽訂后至完全交割期間有義務(wù)：1、支付維護(hù)費(fèi)用并提交所有必要的書面陳述及續(xù)展材料，以保留所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)檔案2、對(duì)所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行維護(hù)（在向收購(gòu)方發(fā)出通知時(shí)，對(duì)陳舊的、被代替的或非實(shí)質(zhì)生的專利做可能的清理和修改）3、商標(biāo)：要求目標(biāo)企業(yè)繼續(xù)使用其商標(biāo)4、商業(yè)秘密：要求目標(biāo)企業(yè)保留其商業(yè)秘密5、為從雇員及獨(dú)立合同方處獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供適當(dāng)?shù)淖C明文件6、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)并對(duì)實(shí)質(zhì)侵權(quán)提起訴訟7、就第三方對(duì)目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)提出的質(zhì)疑和實(shí)質(zhì)性侵權(quán)向收購(gòu)方發(fā)出通知，并為其提供參與爭(zhēng)議解決的機(jī)會(huì)

11六、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款三、成交條件1、監(jiān)管部門的批準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門批準(zhǔn)，和反托拉斯法/反壟斷法下的批準(zhǔn)和等待2、無起訴、無禁令或命令-無任何阻礙成交的未決訴訟、限制、命令和禁令3、充分的交易決議-公司董事會(huì)股東公司或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)4、過渡期服務(wù)協(xié)議-簽署技術(shù)信息及或人力資源過渡期服務(wù)協(xié)議，如股權(quán)收購(gòu)而原核心技術(shù)員工留任5、知識(shí)財(cái)產(chǎn)許可協(xié)議-簽署專利、商標(biāo)及或著作權(quán)許可協(xié)議6、收購(gòu)方

陳述與保證：出售方的陳述在成交當(dāng)日真實(shí)有效

實(shí)質(zhì)生不利變化條款：于協(xié)議簽訂當(dāng)日無實(shí)質(zhì)生不利變化發(fā)生

融資：收購(gòu)方獲得必要的債務(wù)融資第三方同意：獲得所有第三方同意

環(huán)境報(bào)告：獲得全階段所有環(huán)境報(bào)告

11七、并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交割與交易后續(xù)工作一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交割:收購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)所有涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件核查及官方文件查驗(yàn)及確認(rèn)變更股權(quán)收購(gòu)：被收購(gòu)主體資格改變，一般進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓登記，不進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓登記資產(chǎn)收購(gòu)：商標(biāo)、專利、著作權(quán)的轉(zhuǎn)讓登記

與第三方有關(guān)協(xié)議的變更與相關(guān)登記二、交易后續(xù)工作如果申請(qǐng)和登記了若干商標(biāo)、專利和著作權(quán)，就要存檔和啟示各項(xiàng)轉(zhuǎn)讓域名轉(zhuǎn)讓對(duì)未登記標(biāo)志、已有著作權(quán)的材料和可申請(qǐng)專利的發(fā)明進(jìn)行登記（如需要）馬上摘錄續(xù)展和其他申請(qǐng)的到期日，以便不錯(cuò)過任何申請(qǐng)日期記錄各項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的繳費(fèi)、續(xù)費(fèi)日，不因欠費(fèi)導(dǎo)致權(quán)利失效

11二、企業(yè)上市中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)

11一、上市中關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定一、有關(guān)規(guī)定目錄《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范動(dòng)作指引》《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)-招股說明書》

11一、上市中關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定二、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十五條發(fā)行人的資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。第三十七條發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：

（五）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；三、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

第十四條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：

（三）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；

11一、上市中關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定四、中小企業(yè)板上市公司控股股東實(shí)際控制人行為指引第二十二條控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)保證上市公司機(jī)構(gòu)獨(dú)立和資產(chǎn)完整，不得通過以下方式影響上市公司機(jī)構(gòu)獨(dú)立和資產(chǎn)完整：（一）不得與上市公司共用主要機(jī)器設(shè)備、產(chǎn)房、商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)等；五、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引

2.1.3上市公司的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立完整、權(quán)屬清晰。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人不得占用、支配該資產(chǎn)或者越權(quán)干預(yù)上市公司對(duì)其資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理。六、保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則十一條：對(duì)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，應(yīng)查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，分析資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性；對(duì)以高新技術(shù)成果出資入股的，應(yīng)查閱相關(guān)管理部門出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書。

11一、上市中關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定七、公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)———招股說明書第四十五條發(fā)行人應(yīng)列表披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)，主要包括（二）商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等主要無形資產(chǎn)的數(shù)量、取得方式和時(shí)間、使用情況、使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值最近一期末賬面價(jià)值最近一期末賬面價(jià)值最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度。

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響一、出資二、獨(dú)立性三、持續(xù)盈利四、重大未決訴訟五、信息披露

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響一、公司股東以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資1、是否為職務(wù)成果，是否構(gòu)成職務(wù)發(fā)明2、是否超過法定比例3、評(píng)估結(jié)果是否合理，是否出資不實(shí)4、是否用與主業(yè)無關(guān)的技術(shù)成果出資5、出資是否辦理了知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響1、樂普醫(yī)療：樂普醫(yī)療設(shè)立時(shí)，美國(guó)WP公司（唯一股東為蒲忠杰之妻張?jiān)露穑┮浴敖?jīng)皮腔及冠狀動(dòng)脈成型術(shù)的導(dǎo)管”及“擴(kuò)張血管的支架”兩項(xiàng)正申請(qǐng)專利的技術(shù)作價(jià)3萬(wàn)元對(duì)北京樂普出資，該技術(shù)的原所有權(quán)人為蒲忠杰、吳光巸，當(dāng)時(shí)未及時(shí)辦理專利申請(qǐng)人變更登記手續(xù)。北京樂普公司地1999年6月11日，由中國(guó)船舶重工集團(tuán)第七二五所與美國(guó)WP公司共同出資組建，1999年8月25日，國(guó)家專利局公告授予蒲吳專利權(quán)。二人書面同意將專利作為WP的資產(chǎn)向北京樂普出資。2004年5月蒲吳將專利轉(zhuǎn)到北京樂普名下，北京樂普未支付對(duì)價(jià)，雙方從未就專利發(fā)生任何糾紛。2、寶德股份（300023）：2004年12月，趙敏以“石油鉆機(jī)電傳動(dòng)控制系統(tǒng)”估價(jià)941.7元向?qū)毜鹿煞莩鲑Y。趙敏的技術(shù)為利用業(yè)余時(shí)間自行研究的成果，不屬于職務(wù)發(fā)明；估值經(jīng)確認(rèn)無誤并構(gòu)成公司的核心技術(shù)并完成過戶；發(fā)行人建立了有效的專利管理制度；發(fā)行人建立了研發(fā)機(jī)構(gòu)，技術(shù)上具有獨(dú)立性，不依賴特定人。3、維爾利（300190），易世達(dá)（300125），元利股份，堅(jiān)瑞消防11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響二、獨(dú)立性1、資產(chǎn)不完整：安徽桑樂金股份有限公司2009年11月20日被否決，因未注冊(cè)變更商標(biāo)2、依賴他人：江西天施康中藥股份有限公司2007年9月11日上會(huì)，9月10日暫緩審核，11月27日被否決，康恩貝商標(biāo)所有權(quán)屬于公司股東康恩貝間接控股的康恩貝醫(yī)藥銷售公司所有。公司的主要產(chǎn)品商標(biāo)的使用以與股東存在關(guān)聯(lián)和依賴關(guān)系。3、缺乏獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)的能力吉林永大集團(tuán)股份有限公司2010年3月17日被否決，吉林永大與伊頓電氣蘇州有限公司簽訂《共用品牌許可協(xié)議》至2012年底，伊頓公司授權(quán)吉林永大生產(chǎn)的YWL系列永磁高莊真空斷路器可以使用EATON品牌進(jìn)行自主銷售，EATON品牌與永大品牌共同編排，EATON品牌銷售大大提高了競(jìng)爭(zhēng)力，但伊頓與永大的合作是否繼續(xù)很難保證，在排他性上也不明確，不符合發(fā)行人應(yīng)該具有完整業(yè)務(wù)體系和直接面對(duì)市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響三、持續(xù)盈利：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；蘇州恒久;2010年1月22日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2010年第一次會(huì)議通過，3月9日成功發(fā)行，3月18日刊登暫緩發(fā)行公告，2010年6月11日再次上會(huì)被否。原因之一：蘇州恒久目前的全部產(chǎn)品均使用被終止的4項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利（因未繳年費(fèi)專利權(quán)終止），50%的產(chǎn)品使用被終止的1項(xiàng)實(shí)用新型專利，5項(xiàng)專利被終止對(duì)申請(qǐng)人存在不利影響。

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響四、重大未決訴訟《首次發(fā)行管理辦法》35條、《創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行管理辦法》16條分別規(guī)定：發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)、不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。1、新大新材：2010年3月16日過會(huì)，5月19日刊登上市公告書，5月20日公告暫緩上市，6月25日恢復(fù)上市。暫緩原因：因?qū)＠謾?quán)糾紛，受到訴訟和舉報(bào)。3月25日，河南醒獅向證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委舉報(bào)，稱在新大新材招股說明書中的主營(yíng)業(yè)務(wù)“晶硅片切割刃料的生產(chǎn)和銷售”及其相關(guān)技術(shù)涉嫌侵犯河南醒獅公司“半導(dǎo)體材料切割專用刃料”國(guó)家發(fā)明專利產(chǎn)品的專有名稱。河南省鄭州市中級(jí)人民法院對(duì)此決定立案審理。2、中山市松德包裝機(jī)械股份有限公司廣東仕誠(chéng)塑料機(jī)械有限公司舉報(bào)松德包裝2009年取得的“流延膜機(jī)的主冷輥：等4項(xiàng)注明為重要等級(jí)的實(shí)用新型專利，為抄襲其2007年-2008年獲得”流延輥的改良結(jié)構(gòu)“等4項(xiàng)專利，并向中山市松德包裝發(fā)出律師函。

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響3、喬丹體育遭遇商標(biāo)糾紛，上市被擱淺中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年11月公布，喬丹體育公開發(fā)行獲得審核通過。喬丹體育自2000年成立時(shí)即開始使用“喬丹”作為其商號(hào)，喬丹商標(biāo)在2003年后注冊(cè)完成，2005年“喬丹”圖形商標(biāo)被國(guó)家工商總局認(rèn)為馳名商標(biāo)，2009年“喬丹”中文文字商標(biāo)被國(guó)家工商總局認(rèn)定為馳名商標(biāo)。招股說明書稱“本公司與michaeljordan之間不存在糾紛及潛在糾紛”、“本公司與耐克國(guó)際有限公司不存在糾紛或潛在糾紛”。但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻舉報(bào)其商標(biāo)侵犯邁克爾喬丹的姓名權(quán)，2012年2月23日，邁克爾喬丹通過美通社宣布，已經(jīng)向中國(guó)法院起訴喬丹體育涉嫌侵犯其姓名權(quán)

11二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)上市的影響五、信息披露星網(wǎng)銳徢：2008年6月27日，2010年6月4日發(fā)行上市。暫緩原因：信息披露與實(shí)際不一致星網(wǎng)銳捷4月9日公布招股意向收，披露了公司擁有的部分專利：其中發(fā)明專利8項(xiàng)，實(shí)用新型專利35項(xiàng)，外觀專利12項(xiàng)，正在申請(qǐng)的專利12項(xiàng)，后公司自查發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)失效的專利達(dá)12個(gè)，其中6項(xiàng)法律狀態(tài)已經(jīng)終止，另外6項(xiàng)分別自2009年和2008年因未繳費(fèi)，實(shí)際已經(jīng)失效。三鷗機(jī)械因?qū)＠V訟風(fēng)險(xiǎn)未詳細(xì)披露，被發(fā)審委拉黑浙江三鷗機(jī)械股份有限公司在2007年的上市過程中因預(yù)披露制度而擱淺，三鷗機(jī)械招股說明書(申報(bào)稿)“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)”中稱：“截至本招股說明書簽署日，公司尚未遭受國(guó)外企業(yè)的專利訴訟”。接著，中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到了針對(duì)三鷗機(jī)械的舉報(bào)函，舉報(bào)函認(rèn)為三鷗機(jī)械在玩文字游戲，因?yàn)槿t機(jī)械所有帶鎖功能的鉆夾頭的結(jié)構(gòu)均侵犯國(guó)內(nèi)某上市公司的專利，公司這樣表述等于繞開了遭受國(guó)內(nèi)專利訴訟的實(shí)情。

11三、擬上市企業(yè)應(yīng)對(duì)策略一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的處理1、關(guān)于職務(wù)發(fā)明：（一）在本職工作中作出的發(fā)明創(chuàng)造；（二）履行本單位交付的本職工作之外的任務(wù)所作出的發(fā)明創(chuàng)造；（三）退休、調(diào)離原單位后或者勞動(dòng)、人事關(guān)系終止后1年內(nèi)作出的，與其在原單位承擔(dān)的本職工作或者原單位分配的任務(wù)有關(guān)的發(fā)明創(chuàng)造。專利法第六條所稱本單位，包括臨時(shí)工作單位；專利法第六條所稱本單位的物質(zhì)技術(shù)條件，是指本單位的資金、設(shè)備、零部件、原材料或者不對(duì)外公開的技術(shù)資料等。寶德股份上市中，有關(guān)人士證明趙敏的專業(yè)背景，工作經(jīng)歷及自我陳述，趙敏出資的技術(shù)不屬于執(zhí)行公司任務(wù)的職務(wù)發(fā)明，也不是與他人共同研究的成果。2、關(guān)于評(píng)估結(jié)果：聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)用于出資的無形資產(chǎn)出具價(jià)值驗(yàn)證復(fù)核報(bào)告書，復(fù)核的評(píng)估價(jià)值等于或高于原評(píng)估價(jià)值，如低于原評(píng)估價(jià)值則應(yīng)以現(xiàn)金補(bǔ)足。

11三、擬上市企業(yè)應(yīng)對(duì)策略3、出資比例：《國(guó)家科委、國(guó)家工商行政管理局印發(fā)<關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定>的通知》（國(guó)科發(fā)政字[1997]326號(hào)）的規(guī)定，“以高新技術(shù)成果出資入股，作價(jià)總金額可以超過公司注冊(cè)資本的百分之二十，但不得超過百分之三十五”2006年6月1日實(shí)施的公司法，規(guī)定公司的貨幣出資不低于注冊(cè)資本的30%，2006年5月23日，科技部發(fā)文廢止了無形資產(chǎn)出資比例的上限。2000年5月16日頒布施行的關(guān)于《中關(guān)村科技園區(qū)高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)登記改制改組工作的試點(diǎn)意見》第6條規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的，其作價(jià)出資的總金額占注冊(cè)資本（金）的比例最高可達(dá)60％。4、與公司業(yè)務(wù)無關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資：有關(guān)股東應(yīng)以貨幣或者其他與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行等額置換，否則會(huì)導(dǎo)致出資不實(shí)之情形出現(xiàn)。5、非專利技術(shù)成果：（1）專有技術(shù)形成的過程及權(quán)利歸屬；（2）發(fā)行人是否建立了獨(dú)立的研發(fā)體系；（3）專有技術(shù)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)發(fā)揮的實(shí)際作用（核心技術(shù)收入占公司收入的比重）；6、專利戰(zhàn)略和專利保護(hù)意識(shí)和措施。7、研發(fā)人員的穩(wěn)定性：研發(fā)人員的薪酬福利、持股情況，研發(fā)激勵(lì)措施。

11三、擬上市企業(yè)應(yīng)對(duì)策略二、公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟的應(yīng)對(duì)1、上市公司遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟的原因

同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：目的拖延被訴企業(yè)上市進(jìn)程，甚至破壞其上市計(jì)劃，避免競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的擴(kuò)大。

職業(yè)打手：利用擬上市企業(yè)急于上市，希望盡快通過審核的心理，脅迫企業(yè)以不合理代價(jià)獲得更多的授權(quán)許可費(fèi)用。2、應(yīng)對(duì)措施：1）在上市籌備階段做好企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理與規(guī)劃工作，確定企業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)方案，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)防御體系，避免侵權(quán)糾紛發(fā)生；2）尊重他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，對(duì)核心業(yè)務(wù)，要通過轉(zhuǎn)讓、許可等方式獲得合法授權(quán)；3）擺正心態(tài)，積極應(yīng)對(duì)，分析對(duì)方訴訟目的，根據(jù)不同情況做相應(yīng)的應(yīng)對(duì)。

11四、擬上市企業(yè)應(yīng)對(duì)案例一、小肥羊利用法律的顯著特征，獲得商標(biāo)權(quán)，2008年6月12日香港主板上市內(nèi)蒙古小肥羊餐飲連鎖有限公司(簡(jiǎn)稱“小肥羊”)上市前遇到了商標(biāo)權(quán)糾紛：是西安小肥羊烤肉館(簡(jiǎn)稱西安小肥羊)內(nèi)蒙古小肥羊申請(qǐng)“小肥羊”的商標(biāo)獲初審公告后，西安小肥羊向國(guó)家商標(biāo)局提