操盤手培訓(xùn)教材

操盤手培訓(xùn)教材操盤手培訓(xùn)教材操盤手培訓(xùn)教材資料僅供參考文件編號(hào)：2022年4月操盤手培訓(xùn)教材版本號(hào)：A修改號(hào)：1頁次：1.0審核：批準(zhǔn):發(fā)布日期：超級(jí)操盤手培訓(xùn)教材精華摘錄1、錢是坐著賺回來的，不是靠操作賺回來的?！固估肆_2、無行者無知。3、投資成功就是簡單的盈利模式重復(fù)做。4、學(xué)習(xí)的過程其實(shí)就是在尋找自我的過程。5、世界上沒有最好的，只有適合你的才是最好的。6、復(fù)制投資大師的盈利模式的要點(diǎn)如下：1、設(shè)計(jì)一套系統(tǒng)化的買賣信號(hào)體系：獲利模式。2、資金管理。3、風(fēng)險(xiǎn)控制。4、心理控制。5、決策思維模式。7、短線高手操作十大步驟：

1.確認(rèn)長、中、短趨勢。使用基本面或者技術(shù)分析法中的趨勢型技術(shù)指標(biāo)確認(rèn)趨勢。

2.根據(jù)信號(hào)的準(zhǔn)確率調(diào)整投資資金比例。

3.在行情回調(diào)采用金字塔加碼，增加利潤。

4.一旦發(fā)出減倉信號(hào)、平倉信號(hào)果斷離場。

5.每日操作次數(shù)不超過5次，否則出現(xiàn)過度交易失去理性，6.當(dāng)日獲利超過10％離場觀望，當(dāng)日止損超過10％暫停交易兩天，7.將巨額利潤調(diào)離出場，最少50％以上。

8.生活方式。投入大量的精力看盤、總結(jié)。

9.訓(xùn)練。每日檢討、總結(jié)當(dāng)日操作，訓(xùn)練下單速度。

10.定期、定時(shí)、定量鍛煉身體，保持高度精力應(yīng)付盤面變化。把握平時(shí)的訓(xùn)練心態(tài)、自信的機(jī)會(huì)，人生經(jīng)歷對(duì)于成為超級(jí)操盤手作用是一般投資者所忽略的關(guān)鍵。

一.確認(rèn)長、中、短趨勢。熟悉各種分析技術(shù)，以技術(shù)分析為主要操作進(jìn)出場技術(shù)，以圖形技術(shù)為主，輔助基本面。

1.價(jià)格向上突破火車軌指標(biāo)，"十大買賣信號(hào)"的①點(diǎn)，"十大買賣信號(hào)"可應(yīng)用到5、15、30、60分鐘走勢圖中，使用趨勢型指標(biāo)根據(jù)30、60、日?qǐng)D把握大趨勢，2.突破典型的圖形形態(tài)，W底，頭肩底，3.（期貨）日持倉量放大或者前期持續(xù)放大，積蓄了突破能量，4.突破時(shí)成交量放大，6.相關(guān)的品種、板塊聯(lián)動(dòng)，7.（期貨）國外相關(guān)品種走勢配合，如果美國大豆、小麥、銅等，8.國外相關(guān)股票、概念、板塊配合9.重大的基本面消息配合上述的技術(shù)走勢，輔助突發(fā)基本面消息和主力動(dòng)向、持倉變化等做為操作依據(jù)，10.根據(jù)期貨即日短線使用即時(shí)圖、5分鐘、15分鐘圖，股票使用15、30、60分鐘圖，依據(jù)圖形突破、振蕩指標(biāo)尋找精確短線買入信號(hào)，11.走勢確認(rèn)進(jìn)入盤整，根據(jù)【夾板法則】操作二.根據(jù)信號(hào)的準(zhǔn)確率調(diào)整投資資金比例。對(duì)于不同的品種選用不同的分析走勢。

％：大膽地重倉操作；例如：50-80％期貨，股票100％，其中旗型％，％，期貨可1/3以上倉位操作；股票80％，％，期貨可1/4以上倉位操作；股票50％，％以下不考慮操作，詳細(xì)看《技術(shù)篇》--技術(shù)分析與概率。

5.當(dāng)長、中、短趨勢屬于同一方向時(shí)，期貨使用50-80％左右，股票使用100％資金6.短期趨勢和中、長趨勢不一致時(shí)交易信號(hào)使用20％，穩(wěn)健投資者不操作，7.中、短期趨勢和長趨勢不一致時(shí)不操作或者使用10％-20％，穩(wěn)健投資者10-20％操作三.在行情回調(diào)采用金字塔加碼，增加利潤。

在價(jià)格處于不同的位置，以波浪理論來說處于不同浪，風(fēng)險(xiǎn)：利潤的比例不一樣，采用不同比例就不一樣。圖例兩張，股票、期貨各一，1.啟動(dòng)進(jìn)場點(diǎn)①點(diǎn)期貨10-30％，股票50-70%,2.回調(diào)確認(rèn)點(diǎn)②，也是加碼點(diǎn)，60-70％，股票100％3.修正點(diǎn)③，30％-50％，在右側(cè)加碼，4.回歸點(diǎn)④，30％-50％，5.摸頂確認(rèn)⑤，賣空期貨10-30％，在右側(cè)進(jìn)場，股票多頭減倉10-30％6.退場點(diǎn)⑥，期貨、股票多頭全部出場。同時(shí)＝期貨空頭啟動(dòng)進(jìn)場點(diǎn)①點(diǎn)30％，7.回調(diào)確認(rèn)點(diǎn)⑦，也是加碼點(diǎn)，60-70％，8.修正點(diǎn)⑧，30％-50％，在右側(cè)加碼，9.回歸點(diǎn)⑨，30％-50％，10.摸底確認(rèn)⑩，買進(jìn)期貨10-30％，在右側(cè)進(jìn)場，股票多頭建倉10-30％

四.一旦發(fā)出減倉信號(hào)、平倉信號(hào)果斷離場。短線操作不參與調(diào)整走勢，分時(shí)圖的5、10天均線出現(xiàn)調(diào)整或者形成小頭部、底部馬上平倉、減倉出場。

五.每日操作次數(shù)不超過5次，否則出現(xiàn)過度交易失去理性，六.當(dāng)日獲利超過10％離場觀望，當(dāng)日止損超過10％暫停交易兩天，七.將巨額利潤調(diào)離出場，最少50％以上。

八.生活方式。

1.投入大量的精力看盤，請(qǐng)看短線高手的工作時(shí)間表2.請(qǐng)看《失敗是成功之父，檢討、總結(jié)才是成功之母》九.訓(xùn)練。當(dāng)天和定期對(duì)于經(jīng)典短線操作案例要反復(fù)練習(xí)，訓(xùn)練掌握短線技巧，請(qǐng)看筆者的《投資訓(xùn)練手冊(cè)》，每日訓(xùn)練下單速度，十.定期、定時(shí)、定量保持鍛煉身體，保持高度精力應(yīng)付盤面變化。把握平時(shí)的訓(xùn)練心態(tài)、自信的機(jī)會(huì)，人生經(jīng)歷對(duì)于成為超級(jí)操盤手作用是一般投資者所忽略的關(guān)鍵。

短線操作對(duì)于投資者、操盤手來說，除了技術(shù)要求高，反應(yīng)快，還有最重要的是"自我心理"調(diào)整能力。在快速的短線交易中，行情大幅度波動(dòng)，盈虧只是幾分鐘甚至幾秒鐘的事情，操盤手要調(diào)整好自己的心理，保持心態(tài)平穩(wěn)，不因大盈而喜，不因大虧損而悲，猶如一位老僧入定，應(yīng)對(duì)行情和盈虧。筆者觀摩國內(nèi)外多位頂尖短線高手操盤，親身體驗(yàn)到這是所有頂尖高手必備的心理?xiàng)l件。筆者平時(shí)的短線操盤出現(xiàn)情緒波動(dòng)的時(shí)候都采用音樂、調(diào)整呼吸、調(diào)整肢體動(dòng)作、建立神經(jīng)鏈、潛意識(shí)等方法調(diào)整情緒，以保持穩(wěn)定的操盤狀態(tài)。筆者《超級(jí)操盤手課程》的學(xué)員專門制作有關(guān)的資料和音樂，在筆者的網(wǎng)站上提供給要快速成為短線操盤手的投資者使用。

通過上面的實(shí)戰(zhàn)案例，投資者可以看到為什么投資市場是這么吸引人，下面這個(gè)一年56倍的資金曲線走勢圖是如何實(shí)現(xiàn)的。這個(gè)一年56倍的資金曲線走勢圖是通過下面的獲利模式實(shí)現(xiàn)，這也是頂尖短線高手追求的"巔峰"境界！每日獲利2％，每周獲利10％，每月獲利40％，一個(gè)月后才連本帶利滾動(dòng)投資：月份月回報(bào)率累計(jì)匯報(bào)率140%140%240%196%340%274%440%384%540%538%640%753%740%1054%840%1476%940%2066%1040%2893%1140%4050%1240%5669%起始本金10萬元，每周獲利10％（10萬元的帳戶每周獲利10000元），平均來算每天目標(biāo)就是2%,等于10萬元的帳戶每天獲利2000元（剔除手續(xù)費(fèi)）。年終資金由10萬增值為萬。

在指導(dǎo)投資者和學(xué)員學(xué)習(xí)中，發(fā)現(xiàn)很多對(duì)上面的教材看了一遍之后非常非常的興奮，馬上給我拉出很多的例子，但是我一看，發(fā)現(xiàn)他們還沒有完全的領(lǐng)悟到這些招數(shù)的精髓，包括使用的前提條件、使用要求，操作步驟等，看來不同投資者學(xué)習(xí)的領(lǐng)悟程度不一樣，如果沒有經(jīng)過一定時(shí)間的交流和具體指導(dǎo)，是很難真正領(lǐng)悟到其中的精髓。8、投資成功=大量的行動(dòng)機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（一）

機(jī)構(gòu)主力操盤手需要做的就是進(jìn)一步對(duì)大勢和政策面進(jìn)行詳盡的研究，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳盡細(xì)致的策劃。這好比一座大廈的建設(shè)，先要作出詳細(xì)的施工圖紙，安排大廈的高度、結(jié)構(gòu)及施工進(jìn)度。大方向定住之后，無論如何施工，都必須以施工詳圖為依據(jù)，在真正的施工過程中可能有一些靈活變通之處，但是絕對(duì)不能偏離大方向。作為主力操盤手也是這樣，在項(xiàng)目每一個(gè)細(xì)節(jié)的運(yùn)作上，他應(yīng)根據(jù)市場人氣狀況選擇對(duì)應(yīng)的手段，在不影響該項(xiàng)目大的運(yùn)作框架下，力促將該手段發(fā)揮到淋漓盡致，以達(dá)到運(yùn)作之目的。比如在股價(jià)處于高位時(shí)，應(yīng)充分調(diào)動(dòng)市場人士的貪婪心理，打開他們的想象空間；在股價(jià)處于低位時(shí)，應(yīng)該充分利用市場人士的恐懼心理，讓他們感覺到股價(jià)還有充分的下跌空間，迫使他們交出廉價(jià)的籌碼。

第一節(jié)

資金的來源及分配

資金主要來源于個(gè)人大戶、機(jī)構(gòu)投資者、上市公司、銀行

第二節(jié)資金的分布

經(jīng)過以上的資金分配后，下面將進(jìn)入資金的分布狀態(tài)：

根據(jù)我國現(xiàn)行的政策法規(guī)，機(jī)構(gòu)和個(gè)人的帳戶持股數(shù)量如果超過流通盤的5%以上，應(yīng)該在第一時(shí)間內(nèi)舉牌，這對(duì)一個(gè)主力操盤手來說增加了控股操盤的難度。在資金所有權(quán)不變的情況下，采取多個(gè)帳戶分倉操作，使用來制約和打擊操縱股價(jià)行為的法律法規(guī)淪為一紙空文。

第一節(jié)：鎖定項(xiàng)目

我們將資金的來源以及他的分配和分布進(jìn)行合理、科學(xué)的安排后，接下來首要的任務(wù)就是選擇合適的項(xiàng)目。目前我國股市的二級(jí)市場上流通的A股大約有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據(jù)不同的劃分情況，將其一一歸類。

第一種情況就是根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類：例如，依據(jù)我國上市公司最新行業(yè)分類指引辦法,將上市公司共分成13個(gè)較大的門類：

1、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；2、采掘業(yè)；3、制造業(yè)；4、電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；5、建筑業(yè)；6、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)；7、信息技術(shù)業(yè)；8、批發(fā)和零售貿(mào)易；9、金融、保險(xiǎn)業(yè)；10、房地產(chǎn)業(yè)；11、社會(huì)服務(wù)業(yè)；12、傳播與文化產(chǎn)業(yè)；13、綜合類

再從我國宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策面上判斷出經(jīng)濟(jì)政策上扶持和發(fā)展的行業(yè)。由于有國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力支持，這些行業(yè)往往享受多種經(jīng)濟(jì)政策上的優(yōu)惠措施。國家這個(gè)大型機(jī)器的運(yùn)作，勢必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長。因此，該行業(yè)內(nèi)具有生產(chǎn)壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來業(yè)績的高成長性也將有很好的預(yù)期。

洞察國家經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)支持和傾斜的行業(yè)，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整及其給該行業(yè)及該行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)所造成的商機(jī)，這將是機(jī)構(gòu)主力操盤手策劃項(xiàng)目之前的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。

第二種情況，根據(jù)業(yè)績進(jìn)行排序，此種情況大致可分為以下三類：

1、績優(yōu)上市類企業(yè)：此類上市企業(yè)，要么行業(yè)獨(dú)特，要么在行業(yè)內(nèi)占有大規(guī)模市場份額或處于壟斷地位，但由于市場上追逐熱點(diǎn)的羊群效應(yīng)的出現(xiàn)，這些白馬股在大勢低迷或者不符合市場上所謂的高科技概念、資產(chǎn)重組概念等亮點(diǎn)，往往會(huì)被投資大眾所忽略和遺棄，造成股價(jià)嚴(yán)重低估，長期在低位徘徊。這類個(gè)股就像深藏在沙中的金子等待開采一樣，急需一個(gè)正確合理的市場定位。

2、成長類上市企業(yè)：這類公司，單從表面上看業(yè)績平平，貌不驚人，但是隨著募集資金逐步到位和漸漸投放市場，產(chǎn)生效益，公司未來的贏利能力將產(chǎn)生很大的改觀，尤其值得重視的是，對(duì)于這些具有新的利潤增長點(diǎn)類的上市公司，必須研判其所募資金投向的行業(yè)及發(fā)展前景，寫出細(xì)致入微的調(diào)研報(bào)告，并對(duì)資金投入的大小及產(chǎn)生贏利的大小有一個(gè)較為客觀的預(yù)期，以便對(duì)這類企業(yè)在二級(jí)市場上有一個(gè)合理的定位。

3、績差類個(gè)股：這類個(gè)股由于歷史包袱或者行業(yè)不景氣、經(jīng)營方法陳舊、規(guī)模較小等一系列問題導(dǎo)致公司連年出現(xiàn)虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業(yè)由于基本面較差，在二級(jí)市場上成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因?yàn)樵擃惞善背裘阎?，所以價(jià)格才非常低迷。然而低廉的股價(jià)常常蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)。窮則變，變則通，這類上市企業(yè)，如果不想退出市場的話，唯一的出路就是通過資產(chǎn)兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平，擺脫困窘，正因?yàn)檫@潛藏的題材使其成為真正的大黑馬出沒的板塊……

對(duì)于績差類上市企業(yè)，一定要重視對(duì)該類企業(yè)重組的難度和需要重組的力度以及企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)等基本情況進(jìn)行詳實(shí)的分析、調(diào)研，充分估計(jì)到一旦該企業(yè)資產(chǎn)重組計(jì)劃流產(chǎn)而帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)

第三種情況：通過對(duì)上市企業(yè)地域進(jìn)行劃分。地域不同的板塊，也常常由于國家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略計(jì)劃部署的不同，往往帶來無限的商機(jī)。

第四種情況：根據(jù)上市公司自身的股本大小又可分為大盤股、中盤股和小盤股

第五種情況：利用重大的政治事件炒作的題材。比如1997年的香港回歸、1999年的澳門回歸，都造成了相關(guān)板塊的炒作熱潮。

然后我們根據(jù)實(shí)際需要選擇適合自己資金大小的股票進(jìn)行對(duì)應(yīng)運(yùn)作。

假若是資金量非常龐大的機(jī)構(gòu)，可以選擇兩個(gè)差距較大的板塊進(jìn)行吸籌。比如在2000年度操作中，可以在科技網(wǎng)絡(luò)板塊和資產(chǎn)重組板塊分別建倉。在年初時(shí)，利用當(dāng)時(shí)的市場熱點(diǎn)拉升科技網(wǎng)絡(luò)類個(gè)股，而在當(dāng)時(shí)的市場—資產(chǎn)重組類個(gè)股上悄悄建倉。到2000年8月份之后，再利用從前期網(wǎng)絡(luò)股上撤倉的資金，回頭拉抬資產(chǎn)重組類個(gè)股。這樣的話，能夠更有效地利用拉抬資金，實(shí)現(xiàn)資金利用率，每年都能做兩波較大的行情。假若是資金較小的機(jī)構(gòu)，每年可控盤操作一只獨(dú)立走勢的長線牛股。資金面再小的，只有根據(jù)板塊之間的熱點(diǎn)切換，做一個(gè)掏糨糊的短線套利主力了。

總而言之，根據(jù)以上種種情況，仔細(xì)選擇適合于自己的目標(biāo)，在被市場人士所淡忘或忽略的情況下提前介入。需要說明的是，被選擇的目標(biāo)其炒作的概念越豐富、題材越新穎越好，散戶的認(rèn)同程度越高，未來的炒作越容易成功！股市是沒有硝煙的戰(zhàn)場，雙方交戰(zhàn)的勝敗與否，除了客觀的力量和條件的懸殊外，最主要的還是民心向背。所以自古以來，敵我雙方對(duì)壘，欲攻之取之，必先找出一個(gè)攻擊對(duì)方的理由，這就是俗語常說的“師出有名”。用到股市上來講，也就是你想炒作某股，也必定要設(shè)計(jì)好炒作的理由，這也正是題材的魅力所在。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（二）

第二節(jié)：項(xiàng)目的市場調(diào)研

一、上市公司調(diào)研：

1、公司所出的行業(yè)，及主導(dǎo)產(chǎn)品在行業(yè)中的地位；市場占有的份額及分布區(qū)域。主營業(yè)務(wù)范圍，及其經(jīng)營狀況；兼營業(yè)務(wù)，和經(jīng)營狀態(tài)。

2、公司主導(dǎo)產(chǎn)品的上下游產(chǎn)品的市場狀態(tài)及容量；公司主導(dǎo)產(chǎn)品的前景及市場與未來市場的容量及市場缺口；包括潛在的競爭對(duì)手。

3、主導(dǎo)產(chǎn)品的在同行業(yè)內(nèi)檔次的定位；技術(shù)水平、科技含量；科研開發(fā)能力；市場營銷體系的開發(fā)、建設(shè)及布局；是否具備穩(wěn)定的客戶應(yīng)用群體。

以上三條，無疑將為公司的持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和面對(duì)市場日益激烈的競爭提供堅(jiān)強(qiáng)有力的保障。

4、募集資金的投向、分配及應(yīng)用：報(bào)告期內(nèi)，公司募集資金是否按照招股說明書（或配股說明書）所承諾的項(xiàng)目實(shí)施，募集資金投入項(xiàng)目的建設(shè)情況及進(jìn)度；預(yù)期產(chǎn)生利益的大小及時(shí)間段；募集資金投入項(xiàng)目的市場狀況。

也就是研究公司的最新動(dòng)態(tài)，觀察其企業(yè)未來的贏利增長能力。通過對(duì)公司新項(xiàng)目投入的情況和未來贏利的準(zhǔn)確估算，對(duì)企業(yè)的實(shí)際價(jià)值有一個(gè)科學(xué)的定價(jià)和預(yù)期。再通過對(duì)新項(xiàng)目的進(jìn)度和利益產(chǎn)生時(shí)間段的準(zhǔn)確把握，可以使戰(zhàn)略投資者先人一步，提前以較低的價(jià)格收集二級(jí)市場上的廉價(jià)籌碼。當(dāng)這種未來價(jià)值普遍得到市場人士的認(rèn)可或稱道時(shí)，這種認(rèn)可早已反映到高企的股價(jià)上，這樣精明的戰(zhàn)略投資者可以提前實(shí)現(xiàn)該個(gè)股的價(jià)值回歸。

5、公司財(cái)務(wù)管理水平、成本控制能力；

也有些個(gè)股，并沒有產(chǎn)生新的利潤增長點(diǎn)，但由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高和成本控制能力的增強(qiáng)，也會(huì)進(jìn)一步提高企業(yè)的贏利能力，增加企業(yè)每股收益。

6、公司高管人員和企業(yè)員工的整體素質(zhì)和水平。

7、對(duì)于虧損企業(yè)，要研究企業(yè)的虧損的直接原因，以及負(fù)債和歷史包袱；和相關(guān)重組的難度。

中國股市重組類個(gè)股緣何成為香餑餑主要原因還是由于中國股市結(jié)構(gòu)的不合理性。由于我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐步過渡為市場經(jīng)濟(jì)，當(dāng)初中國股市的設(shè)計(jì)者們?yōu)榱吮苊鈬匈Y產(chǎn)的流失，在股本結(jié)構(gòu)上設(shè)立了國家股、法人股、和社會(huì)公眾股；其中國家股和法人股為非流通股。而社會(huì)公眾股可以在二級(jí)市場流通；也正是這種結(jié)構(gòu)的不合理性，造成了中國股市巨大的黑洞。

據(jù)我們最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，中國股市國家股和法人股目前的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格通常只占到二級(jí)市場流通個(gè)股價(jià)格的10%左右。這是一個(gè)極具威力的杠桿。也就是說，你只需要少量的資金，再加上一定的社會(huì)關(guān)系，就可對(duì)一些績差企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)重組。然后把大量的資金，埋伏在二級(jí)市場，通過一級(jí)市場資產(chǎn)重組有力的配合，在二級(jí)市場上大量套取差價(jià)和現(xiàn)金。正因?yàn)槿绱?，一些急功近利的主力醉翁之意卻不在酒中，難怪有不少企業(yè)，年年重組卻年年虧損。但也不乏一些高明的戰(zhàn)略投資者，事實(shí)資產(chǎn)重組后，真正深入到企業(yè)中去，成為企業(yè)的主人，親自參與和管理企業(yè)，不斷的把一些好的項(xiàng)目投入和引進(jìn)到企業(yè)中，促使企業(yè)真正發(fā)生質(zhì)的變化。作為一個(gè)戰(zhàn)略投資人怎樣牽線搭橋，把一些好的企業(yè)或項(xiàng)目引進(jìn)到上市公司，從本質(zhì)上改變上市公司，使其有一個(gè)實(shí)質(zhì)性的飛躍。也是每一個(gè)戰(zhàn)略投資人必修的重點(diǎn)課程。

二、二級(jí)市場調(diào)研

一.股價(jià)的歷史走勢：

觀察選定項(xiàng)目的歷史走勢中的高點(diǎn)和歷史低點(diǎn)，以及股價(jià)目前運(yùn)行在歷史走勢中所處的區(qū)域，選擇處于歷史低部的區(qū)域個(gè)股。進(jìn)一步研究個(gè)股走勢中上下檔套牢籌碼的分布位置，從而對(duì)應(yīng)這些籌碼分布的區(qū)域作出相應(yīng)的運(yùn)作策劃——震蕩、橫盤、打壓等。

震蕩有三個(gè)最主要的目的：

1.在歷史低位時(shí)，產(chǎn)生震蕩，可以誘騙散戶的廉價(jià)籌碼，加快主力籌碼的收集步伐，使籌碼早日處于集中，震蕩發(fā)生在中位時(shí)也有兩個(gè)好處，A.可以消化前期的套牢籌碼，B.促使后期的跟風(fēng)盤獲利回吐，讓流通籌碼在某個(gè)區(qū)域充分換手，以不斷提高市場持有者的總體成本。因?yàn)槊總€(gè)市場的參與者都是抱著贏利的目的參與進(jìn)來的，大多數(shù)參與者就是抱著不賺錢不走的態(tài)度。因此通過讓籌碼充分換手后，有利于進(jìn)一步拉抬股價(jià)......C.發(fā)生在高位的震蕩主要目的就是籌碼兌現(xiàn)，這也是每個(gè)主力所面臨的最大難題。股價(jià)拉高以后，無論你的帳面贏利如何豐厚，如果不能將手中的籌碼兌現(xiàn)成現(xiàn)金，那么這次運(yùn)作也只能說是一個(gè)美麗的肥皂泡。因此，拉高股價(jià)后怎樣利用熾熱的市場人氣和散戶的追高激情，在震蕩中順利派發(fā)手中的籌碼成為做莊的關(guān)鍵。我們將在以后的章節(jié)里詳細(xì)探討如何在不同的市場環(huán)境下，根據(jù)不同的股票，選擇相應(yīng)的策略.....

2、再如橫盤，這種形式，大多適合一些價(jià)值嚴(yán)重低估或業(yè)績優(yōu)良的個(gè)股，因?yàn)檫@些個(gè)股是市場人士人人皆知的白馬股，無論是吸籌還是洗盤階段，或者出活階段，由于投資人抱以投資的心態(tài)介入，如果采用向下打壓的方法，那麼主力反而還會(huì)喪失原來手中的籌碼！這些打壓的籌碼會(huì)被其他機(jī)構(gòu)或大戶接走，起到得不償失的作用。如果采用長期的橫盤，無疑將嚴(yán)重考驗(yàn)其他投資者的信心，以長時(shí)間的橫盤，消磨其他投資者的斗志，無論是吸籌或者是洗盤，無疑將達(dá)到良好的效果。

3、關(guān)于打壓：打壓吸籌或是洗盤，或是出貨；最適合用于績差類或重組或利空打擊類個(gè)股了，由于此類個(gè)股，基本面比較差，投資人無信心長期投資，大多都抱著投機(jī)的心態(tài)介入。所以一有風(fēng)吹草動(dòng)，各個(gè)猶如驚弓之鳥。運(yùn)用此方法操作垃圾類重組個(gè)股，將是首選目標(biāo)。

這里通過簡略舉例，用來說明研究股價(jià)歷史走勢的重要性。通過對(duì)股價(jià)歷史走勢的研究，找出前期上檔套牢籌碼的位置和區(qū)域，然后選擇恰當(dāng)?shù)氖侄危M盤、打壓、震蕩）策劃未來股價(jià)走勢的大體布局和結(jié)構(gòu)。

4.通過研究股價(jià)的歷史走勢還有助于我們了解該股的股性。選擇那些股性活躍的個(gè)股，由于這些個(gè)股走勢活躍，容易吸引跟風(fēng)炒作，再加上前期活躍的行情形成了K線上簡單明了的走勢結(jié)構(gòu)，上方套牢籌碼較為松散，為以后拉升股價(jià)時(shí)走出輕快上揚(yáng)的行情埋下伏筆。

5.研究該股歷史走勢后，更有助于我們了解原主力所剩倉位情況，選擇那些原主力倉位派發(fā)完畢的，股價(jià)處于歷史底部的個(gè)股進(jìn)行收集。以免出現(xiàn)河蚌相爭、漁翁得利之錯(cuò)誤。

6、除此之外，還要研究國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策。以及大盤走勢，選擇合適的入場時(shí)機(jī)。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（三）低位如何騙取籌碼

一.上升通道吸籌方法：

選擇在黎明前黑暗或者大盤人氣悲觀的時(shí)候，借著夜幕做掩護(hù)，悄悄地走出不為投資者所注意的緩慢上升通道。這個(gè)時(shí)候，一般拋單多為割肉之舉，機(jī)構(gòu)操盤手可以隱蔽吸納廉價(jià)籌碼。當(dāng)盤面上檔有大賣單掛出的時(shí)候，可以分批或照單全收，但這樣勢必會(huì)引起股價(jià)上漲，導(dǎo)致市場人士警覺。那么我們完全可以以實(shí)質(zhì)性買單買進(jìn)上方大單籌碼的同時(shí)，稍晚幾秒用另一臺(tái)電腦確認(rèn)向下以實(shí)質(zhì)性賣單賣出極小部分的股票，這樣利用人氣不旺或市場人士都不注意時(shí)，既不引起價(jià)格上漲，又能吸到廉價(jià)籌碼。采取多進(jìn)少出的形式，吸納廉價(jià)籌碼。當(dāng)上檔無大賣單出現(xiàn)的情況下，無論大勢漲得再好，千萬要按兵不動(dòng)，不要徒勞去做高股價(jià)。如果有小賣單主動(dòng)出現(xiàn)，也不要去維護(hù)盤面（如果籌碼還不足的話），讓股價(jià)自由地回落，直到再次有大賣單出現(xiàn)......也有的時(shí)間，由于大勢不好的原因，上檔不斷有大賣單出現(xiàn)，主力只好抓緊吸籌力度......這樣雖然多進(jìn)少出，一天下來，不知不覺中到收盤時(shí)，在日K線上也做成了個(gè)中陽線。但由于還可以在相對(duì)低位再次吸到廉價(jià)籌碼，增加相對(duì)低位的成交密度，降低持倉成本。這時(shí)可以趁收盤時(shí)，非職業(yè)投資者注意力比較渙散，下檔承接盤稀薄時(shí)，再次用少量籌碼將股價(jià)打下。第二天可以在此價(jià)位反復(fù)吸納籌碼，爭取在交易的相對(duì)低位增加籌碼的密集程度，增加低位的籌碼吸收量，降低持倉成本。但隨著時(shí)間的推移和某個(gè)價(jià)位上的流通籌碼日趨減少，總是固定在某個(gè)價(jià)位區(qū)域很難再吸到廉價(jià)籌碼了?？梢孕》鹊匾詫?shí)質(zhì)性的小買單稍稍推升股價(jià)，然后進(jìn)行新一輪的吸籌。雖然此時(shí)的成交量絕對(duì)是真刀真槍的買進(jìn)，但因?yàn)榱磕懿淮?，大多也不?huì)引起市場投資者的注意。但隨著時(shí)間的推移，日積月累，仍然會(huì)在日K線或走勢圖上留下小規(guī)模的上升通道。并且由于股價(jià)長期的穩(wěn)定，會(huì)給一些散戶投資者造成一種安全的感覺，而不愿低價(jià)賣出籌碼，造成主力吸貨被動(dòng)。當(dāng)這種吸貨方法進(jìn)行一段的時(shí)候，漸漸會(huì)引起專業(yè)人士的注意。那么沒關(guān)系，下面我們將采用下跌趨勢或者打壓的方法建倉。

二.下降趨勢或打壓方式建倉：

要做出一個(gè)下降趨勢或采用打壓方法建倉，必須要拋出一部分籌碼。如果拋出的籌碼太多，反而適得其反，得不償失。我們先談一下下降通道的運(yùn)作方法和吸籌機(jī)理吧！

1.下降通道.選擇大盤下跌或者人氣低迷、悲觀的日子開始建倉。首先利用開盤時(shí)，下檔承接盤稀薄時(shí)，拋出小量籌碼，就可將股價(jià)造低。由于大勢不好，人氣低迷，市場上空頭氣氛較濃，再加上股價(jià)下跌，技術(shù)形態(tài)難看，一般散戶投資者都會(huì)紛紛拋售籌碼。這時(shí)主力可以在下檔的買單上分批掛進(jìn)小量買單，守株待兔，待成交完畢后再行掛出買單，周而復(fù)始；也可以根據(jù)需要，使買單的重心逐步下移或者橫盤......在尾市的時(shí)候再次利用人氣渙散和承接買單稀少時(shí)打低股價(jià)，連同自己當(dāng)日買進(jìn)的籌碼造成主動(dòng)被套......幾次三番股價(jià)重心逐步下探.......由于股價(jià)逐步下跌，一些散戶投資者會(huì)逐漸產(chǎn)生惜售心態(tài)，或者擺出一幅死豬不怕開水燙的模樣，這樣勢必會(huì)影響到主力吸籌的效果。這時(shí)可以用實(shí)質(zhì)性買單分批吃進(jìn)上檔賣單，制造小幅反彈，而后再度步入下跌通道，給上方套牢者或散戶投資者施加以更大的心理和思想壓力，迫使他們交出籌碼......

2.打壓吸籌：也就是通常說的炸單。此種方法通常適用于大盤或板塊人氣極度悲觀或者個(gè)股有利空襲來的時(shí)候。在恐慌氣氛正濃，下檔又無人承接時(shí)，在下檔首先埋下大單子，然后以小單子向下賣出，促使關(guān)注或者持有該股的人在股價(jià)不斷下跌的心理壓力下，眼看著下檔買單一點(diǎn)點(diǎn)被賣單吞噬掉，忍不住產(chǎn)生一種想賣出去的沖動(dòng)，可下決心把股票賣出去后，股價(jià)也就見底回升了......其實(shí)主力還是把大多數(shù)籌碼自己賣給自己，只是向下誘導(dǎo)股價(jià)，大多數(shù)投資者看到股價(jià)下跌而且?guī)е山涣浚技娂娰u出，其實(shí)正中主力下懷！但這種方法只適用于市場形象差和主力倉位較輕的股票。如果市場形象較好的個(gè)股采用此方法，往往會(huì)在炸單的同時(shí)被其他主力機(jī)構(gòu)捷足先登，投雞不成蝕把米，反而會(huì)弄巧成拙。主力倉位較重的也應(yīng)回避此方法，否則會(huì)造成一些跟風(fēng)或者炒底盤介入者成本比自己還低，對(duì)自己以后的拉抬和出貨形成不利局面。三.橫盤吸貨：該方法多用于績優(yōu)大盤股上。有時(shí)候由于個(gè)股基本面非常優(yōu)良，股價(jià)一有異動(dòng)，就會(huì)引來大批的跟風(fēng)盤，造成主力沒吸到貨股價(jià)已經(jīng)漲了開去的局面。但如果采取向下打壓的方法，恐怕手中打壓的籌碼就象肉包子打狗，有去無回，會(huì)被其他的散戶和機(jī)構(gòu)一一接走。這時(shí)可以采用橫盤吸貨的方法吸貨，在大盤上漲的時(shí)候在上檔的阻力位處放上虛張聲勢的大賣單，適時(shí)阻止住股價(jià)的上漲，嚇走多頭；在股價(jià)下跌的時(shí)候，在下檔分批埋上小買單，吸納籌碼。在跌到關(guān)鍵位置時(shí)，在支撐位上放上大買單，嚇跑空頭。這樣股價(jià)在上有蓋板，下有托盤的區(qū)域內(nèi)運(yùn)行，主力可盡情吸籌；也可以利用主動(dòng)性的買賣單量控制股價(jià)，走出平臺(tái)走勢。由于平臺(tái)橫盤時(shí)間較長，有時(shí)連個(gè)差價(jià)也難以打出來，看著其它的股票潮起潮落，頻頻有差價(jià)可賺，絕大多數(shù)投資者都會(huì)耐不住寂寞，拋出廉價(jià)籌碼，去追求短線收益......

四.以上三種吸籌方法是最基本的吸籌手段，可單獨(dú)使用，也可根據(jù)市場人氣靈活組合運(yùn)用。通過組合使用，可以在股價(jià)的歷史底部區(qū)域不斷地塑造一些經(jīng)典的頭部狀態(tài)，誘使跟風(fēng)盤和上檔的套牢盤交出籌碼。對(duì)于很多散戶來說，他們只注重形態(tài)和形態(tài)的重要性，很少有人注意形態(tài)所處的位置和形態(tài)代表的意義。更多的人喜歡研究股價(jià)上漲和下跌的表象，極少有人愿意去深入地研究股票上漲和下跌的背后實(shí)質(zhì)和機(jī)理，這也就是人們常說的功夫在圖形之外。

五：無論在吸籌的基本方法單獨(dú)運(yùn)用或者組合運(yùn)用上，都可以利用技術(shù)形態(tài)或者技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行有效的配合。由于一些市場行為的研究者們也分為兩大門派：技術(shù)形態(tài)和技術(shù)指標(biāo)，尤其是一些短線客，往往企圖在市場上刻意尋求一種戰(zhàn)勝市場的捷徑，而對(duì)技術(shù)指標(biāo)崇拜有加，這將會(huì)給我們?cè)斐煽沙酥畽C(jī)。我們?cè)谘芯考夹g(shù)指標(biāo)的同時(shí)，更注重研究技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算方法和原理，找出其內(nèi)在的真實(shí)機(jī)理，加以控制和運(yùn)用......

通過股價(jià)異動(dòng)---拉高或者打低收盤價(jià)和當(dāng)日內(nèi)的最高價(jià)和最低價(jià)或者低開、高開等等，可以改變和操控技術(shù)指標(biāo)，促使這些指標(biāo)為我們服務(wù)。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（四）六.漲停板吸貨方法和跌停板吸貨方法：

我們?cè)谘芯可舻男睦頃r(shí)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常有趣的現(xiàn)象，大致也可以歸納為三類：

第一類散戶：股價(jià)上漲時(shí)不怕，跌時(shí)害怕。這種散戶比較普遍。他們?cè)诠蓛r(jià)上漲時(shí)興高采烈，稍有震蕩就會(huì)逃之夭夭，往往是追漲殺跌，買高賣低，股價(jià)翻了一倍，帳上卻沒收益。遇見股價(jià)震蕩幅度稍微大點(diǎn)，往往還會(huì)出現(xiàn)虧損，這就是人們常說的賺了指數(shù)賠了錢。

第二類散戶是套不怕，不怕套，怕不套的類型。他們往往在股價(jià)下跌的時(shí)候被套住了，就會(huì)安心持股，甘愿被套，有的甚至一拿幾年。如果有一天股價(jià)稍微上漲或保本，或稍有贏利，他們也會(huì)束手無策，生怕股價(jià)再次下跌，失去逃跑機(jī)會(huì)，再次挨套的恐懼心理會(huì)促使他們不問青紅皂白，奪路出局，往往股價(jià)在他們出局后會(huì)一路高歌，青云直上......

第三類散戶喜歡靜態(tài)地看待事物。喜歡從技術(shù)指標(biāo)或形態(tài)上尋找短線機(jī)會(huì)。譬如箱體或者平臺(tái)，進(jìn)行低買高賣，賺取蠅頭不利.......

根據(jù)以上散戶的心理狀態(tài)，可以采取漲停板或跌停板方式進(jìn)行吸籌：

比如0653ST九州，在2000年7月27日以前的時(shí)候，主力在4——6月份的三重底結(jié)構(gòu)內(nèi)吸納了一定的籌碼，后來由于大勢熱點(diǎn)集中在重組股和ST類個(gè)股上，主力為了抓住戰(zhàn)機(jī)，在7月27日上午，決定進(jìn)行最后一次吸籌。當(dāng)天上午10點(diǎn)左右，該主力在突破前期3次都沒有沖過的高點(diǎn)5。97元價(jià)位后，于10

點(diǎn)左右把股價(jià)打至漲停價(jià)位元處，借助前期跟進(jìn)散戶三次在箱體頂部沒賣而坐電梯的后悔莫及心理，一上午之內(nèi)，五次打開漲停板，并且放出巨大的成交量，促使所有持有0653ST九州的投資者，驚慌失措，生怕不賣出去，辛辛苦苦賺到的蠅頭小利會(huì)象前幾次一樣再度失去！于是散戶竟相拋售......主力成功接納了大批的廉價(jià)籌碼，直到下午開盤，浮碼才漸趨穩(wěn)定，股價(jià)牢牢封在漲停......第二天股價(jià)再度漲停，第三天摸高到漲停后開始回調(diào)后，然后又接連四個(gè)漲停......

跌停板的吸貨方法；1999年12月份，0682東方電子經(jīng)過長期的橫盤后跌破平臺(tái)，走出跳水行情，12月27日該股以跌停板開盤，使跳水行情進(jìn)入白熾化狀態(tài)，散戶恐慌拋盤如云，最后這些廉價(jià)籌碼都被主力在絕對(duì)低位一網(wǎng)打盡，從而展開一輪翻番的拉升行情......

漲停板吸貨方法的運(yùn)用：漲停板的位置最好選擇在前期的投資者都能預(yù)測到的阻力位附近。這樣經(jīng)過反復(fù)的打開漲停，更能促進(jìn)散戶對(duì)后市不確定性的遐想，增加心理壓力，引發(fā)拋售欲望，然后再吸取籌碼。

跌停板吸貨方法運(yùn)用；在強(qiáng)勢市場里，選擇有利空襲擊的個(gè)股，破壞技術(shù)和走勢形態(tài)，引起止損盤拋售；或采取炸單的形式，促使日K線上陰線越跌越快，越跌越大，促使持股者的心理壓力大增，引起投資者不拋售將會(huì)下跌空間無限的恐懼感。白熾化狀態(tài)時(shí)以大單封住跌停，這時(shí)散戶的拋盤竟相而至，待散戶拋盤達(dá)到一定程度時(shí)，主力可釜底抽薪，采取撤單形式撤走自己的賣單，然后以實(shí)質(zhì)性的買單大肆吸收上檔的拋盤，達(dá)到快速建倉的目的。

關(guān)于吸籌期間媒體輿論的應(yīng)用：

主力在吸籌期間，總會(huì)有意無意地留下痕跡來，引起一些輿論媒體的關(guān)注。如在吸籌末期，可趁勢拉抬股價(jià)，突破上檔阻力位；如果在吸籌初期，在跟風(fēng)盤不太旺盛時(shí)可反向操作，向下打壓股價(jià)，促使股價(jià)下跌，嚇退欲跟進(jìn)者，如果吸籌不多，而散戶又跟風(fēng)旺盛，主力可暫放棄操作，讓股價(jià)短期內(nèi)自生自滅。待媒體輿論的影響力逐步消退后，可利用手中籌碼再行打壓股價(jià)，造成主力出貨跡象，誘使散戶割肉出局。

九.總述：

總的來說，在主力吸籌期間，主力無論是從技術(shù)指標(biāo)或技術(shù)形態(tài)、K線組合或股價(jià)走勢，一般多采用反向操作，堅(jiān)決拒絕與投資者和技術(shù)人士對(duì)話，促使他們進(jìn)也錯(cuò)，出也錯(cuò)，不斷追高踏低，左一耳光，右一巴掌，打擊其跟進(jìn)的信心。也可通過技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)形態(tài)、股價(jià)走勢，利用媒體輿論等工具向投資者撒謊，影響投資者正確的判斷能力，最終導(dǎo)致投資者錯(cuò)誤的決策，從而達(dá)到低位建倉的目的。

六.拉高建倉：

這是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典范。由于市場人士大多會(huì)認(rèn)為主力為了降低成本會(huì)采取打壓股價(jià)進(jìn)行建倉或主力建倉往往在低位的習(xí)慣性思維而采取的逆反手段，把股價(jià)推升至相對(duì)高位建倉的一種方法。

但這種方法的使用必須依照幾條先決條件：1.股票絕對(duì)價(jià)位不高；2.必須確定大盤處于牛市初期或中期；3.公司后市有重大利好或大題材做后盾；4.有大比例分配方案；5.有足夠的資金控盤，具備中長線運(yùn)作思路。以上條件缺一不可。

這種建倉方法的好處是能夠加快吸取籌碼的速度，縮短建倉時(shí)間，爭取拉升戰(zhàn)機(jī)。這種方法往往容易誤導(dǎo)投資者，促使其發(fā)生方向性的錯(cuò)誤判斷。市場人士往往把主力推高建倉誤解為主力拔高，推高后的建倉行為理解為主力派發(fā)，這樣主力就很容易買進(jìn)大量籌碼。雖然主力成本相對(duì)較高，但由于大盤處于大牛市的初中級(jí)階段，個(gè)股背后有重大題材和利好，在推高建倉的背后，個(gè)股就會(huì)存在更大的漲幅。比如0425徐工科技（原名徐工股份），從19995月份起，主力開始推高建倉，埋頭苦吃籌碼，把股價(jià)從9塊多錢一路推高到13元附近，然后又向下緩慢盤跌到12元附近，很多市場人士認(rèn)為主力在出貨，竟相逃走，主力順利接走大批籌碼。筆者認(rèn)識(shí)的一位投資者，在該股沒有主力的時(shí)候持有該股長達(dá)兩年時(shí)間，苦苦等待拉升機(jī)會(huì)?？上г谥髁ν聘呓▊}的過程中，看錯(cuò)方向，誤以為主力出貨，在12元的時(shí)候逃走了。后來該股經(jīng)過一年時(shí)間運(yùn)作，股價(jià)從主力建倉成本的12元附近一直上漲到最高49元（復(fù)權(quán)后），漲幅達(dá)到300%！

這種方法采用逆向思維，但必須遵照一定的先決條件。比如在熊市時(shí)，或股價(jià)絕對(duì)價(jià)位較高或個(gè)股基本面無重大變化時(shí)忌用。如果有很寬裕的建倉時(shí)間的話，一般也不提倡用此方法，畢竟會(huì)在一定程度上增加主力運(yùn)作成本。

拉升前的準(zhǔn)備工作

一般說來，標(biāo)準(zhǔn)主力一般將資金劃分為兩大用途。用資金比重的70%左右做為戰(zhàn)略建倉部分，剩余30%左右低吸高拋?zhàn)鰹闈L動(dòng)拉抬股價(jià)之用。

經(jīng)過我們前期種種努力的運(yùn)做，基本上已經(jīng)完成戰(zhàn)略建倉的過程。下一步就是要選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，進(jìn)行拉抬股價(jià)，促使股價(jià)脫離成本區(qū)域。

在兩軍作戰(zhàn)之前，為了做到知己知彼，百戰(zhàn)不殆，軍隊(duì)一般都要派出一股先遣的小組，進(jìn)行交戰(zhàn)前的偵察工作，以探明敵我雙方的力量懸殊，現(xiàn)在部隊(duì)上稱做“偵察兵”，古時(shí)候所謂“探子”。

在股市上也一樣。作為主力，在準(zhǔn)備大幅拉抬股價(jià)之前，也應(yīng)該了解和掌握多空力量的懸殊，以及市場對(duì)該股股價(jià)的認(rèn)同程度和其他投資者的持籌意愿。這時(shí)候，就要選擇在合適的時(shí)機(jī)，用小部分資金拉抬和打壓股價(jià)，以探明市場對(duì)該股的反應(yīng)和其他投資者對(duì)該股的持籌意愿。根據(jù)市場和其他投資者不同的表現(xiàn)，再采取相對(duì)應(yīng)的策略，進(jìn)一步運(yùn)做股價(jià)。這個(gè)過程，就叫作“試盤”。我們看“試盤”和用兵打仗上的“偵察兵”的功能是不是很相近呢

當(dāng)然，不是運(yùn)作每只股票都要試盤的。這就象在用兵打仗上一樣，在敵我力量懸殊極大的情況下，比如敵方只有一個(gè)班，而我軍有一個(gè)團(tuán)或者一個(gè)師，那就不用大費(fèi)周折，對(duì)方肯定不堪一擊。在股市上，如果主力掌握流通盤絕大多數(shù)籌碼，市場上只存在一定意義上的流通籌碼的話，則試盤就失去了其真正的意義。試盤的主要目的也就是為了更好地掌握主動(dòng)，利用技巧造市，盡可能有效地降低主力運(yùn)作成本，從而起到火借風(fēng)威的良好效果。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（五）主力試盤一般采取以下幾種形式：

1.稚鶯初啼：主力經(jīng)過長期的歷史低位橫盤吸籌后，籌碼達(dá)到資金預(yù)先部署的部分時(shí)，主力便開始了試盤的動(dòng)作。用小部分資金向上買進(jìn)股價(jià)......但由于股價(jià)長期處于歷史低位，對(duì)散戶投資者形成了習(xí)慣性的思維定勢。股價(jià)稍一上漲，浮碼立即涌動(dòng)。由于主力還沒有培養(yǎng)出跟風(fēng)盤，所以在日K線上便落下長長的上影線。

在歷史低位，主力經(jīng)過長期橫盤吸籌后，在日K線上留下放量的長上影線，往往露出了主力試盤的痕跡，表明了主力蠢蠢欲動(dòng)的心理，隨后股價(jià)稍做整理，清洗浮籌后，一波行情就會(huì)呼之欲出......

該方法往往預(yù)示著拉升之前，上檔仍然存在著一定的浮動(dòng)籌碼。作為主力，應(yīng)該在隨后的日子里徹底清洗這些浮動(dòng)籌碼，以免在日后的拉升過程中成為絆腳石，增加運(yùn)作成本......

2.金針探底：此試盤方法和稚鶯初啼則完全相反。稚鶯初啼是向上拉升，測試上檔壓力和拋盤，而金針探底則恰恰相反，是利用手中的籌碼向下打壓股價(jià)，測試下檔的承接力和原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性。由于采用稚鶯初啼的方法試盤很容易引起投資者的注意和跟風(fēng)，當(dāng)日后展開拉升行情的時(shí)候，容易造成低位跟風(fēng)盤過多，獲利客竟相出逃的局面，造成主力拉升被動(dòng)。而金針探底則回避了上述的風(fēng)險(xiǎn)，采取向下打壓的措施，反而在上升之前撿拾到一批恐慌性廉價(jià)籌碼。這樣既測試了籌碼的穩(wěn)定性，又撿到好處，是不是得了便宜又賣乖呀

比如0679大連友誼，該股主力在1999年12月27日以前的平臺(tái)上吸足籌碼后，于12月27日以元開盤，最低控盤打壓到元主力反手開始收集不堅(jiān)定分子拋售的廉價(jià)籌碼，當(dāng)日以長下影線的“十”字線報(bào)收，成交放出天量。試盤以后，該股又經(jīng)歷4天的洗盤調(diào)整，主力開始發(fā)動(dòng)攻勢。1個(gè)半月時(shí)間，最高漲幅達(dá)到130%左右......

再比如0815美利紙業(yè)，該股在歷時(shí)一年的橫盤之后于2001年3月5日開始小幅放量向下試盤，早盤開盤于元（高開元），主力開始控盤打壓，于上午10點(diǎn)左右最低下探至元，下跌元，然后主力開始一路買進(jìn)，于分該股最高上摸至元，終盤以元報(bào)收，在日K線上形成刺穿4條均線（5日、10日、30日、60日）的帶長下影線的放量小陽線......第二日該股又故技重施，又收出帶長下影線的小陰線，只是幅度稍微減小，第三日試盤完畢，開始新一輪的攻勢。一個(gè)多月后，該股漲幅高達(dá)40%左右......

3.雙針探底：該方法與金針探底大同小異。顧名思義，就是在間隔的一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)兩次金針探底，并且量能都有效放出，并且雙針探底的位置能夠保持平行，更能證明原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性和下檔的踴躍的承接力。雙針探底比起金針探底給人的感覺更為牢固、穩(wěn)健和踏實(shí)......

比如近期的600186蓮花味精：主力在完成最后的吸籌后從2001年4月16日開始回調(diào)。于4月23日

30均線處，開始遭遇踴躍的承接盤，股價(jià)以元收盤，當(dāng)日收出帶長下影線的中陽線。隨后幾日，股價(jià)開始小幅盤升。于5月11日，再次臨近前期高點(diǎn)時(shí)，主力再次控盤打壓股價(jià)，該股當(dāng)日從開盤的元附近再次探低到30日均線元，遭遇多頭積極買盤，收盤元。當(dāng)日日K線再次收出帶長下影的中陽線，量能溫和放大。這時(shí)日K線圖上4月23日金針探底和5月11日金針探底遙相呼應(yīng)，形成標(biāo)準(zhǔn)的雙針探底，在走勢圖上形成一道靚麗的風(fēng)景線，給人以踏實(shí)牢穩(wěn)的感覺。新的一波升浪呼之欲出。果然5月14日，該股走出凌厲的上攻行情......短短的十幾個(gè)交易日，股價(jià)升幅40%左右，最高上攻到元，該股才進(jìn)入中線洗盤階段。

4.多針探底：主力吸足籌碼后，在股價(jià)歷史低位或相對(duì)低位，為了測試籌碼的穩(wěn)定性和下檔的承接力而采取多次控盤打壓，在階段時(shí)間內(nèi)的日K線上形成了N次金針探底的形態(tài)。此方法比起雙針探底更顯穩(wěn)固可靠。

比如前期的0975烏江電力，主力歷時(shí)一年的箱體吸籌后于2001年3月30日，該股主力開始在相對(duì)低位控盤打壓，在日K線上留下放量帶有長下影線的中陽線。4月6日該股主力再次控盤打壓，再度收出帶有長下影線的小陽線。4月9日，主力高開后第三次打壓股價(jià)，日K線上三度收出帶長下影線的高開陰線。4月11日，主力第四次控盤打壓股價(jià)，雖然日K線上收出極長下影線的小陽“十”字星，但量能日趨減少，進(jìn)一步證明浮碼逐漸減少，承接盤暗暗增加......但該股主力為了確保萬無一失，仍然再次對(duì)敲向下進(jìn)一步清洗浮籌。半個(gè)月以后，該股逆市上揚(yáng)，成為階段時(shí)間內(nèi)市場上鮮有的閃亮登場的黑馬......機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（六）

5.探底陽線：稚鶯初啼的試盤方法容易吸引短線跟風(fēng)盤，造成短線獲利客眾，容易制約主力拉升，造成主力運(yùn)作成本提高。而采取金針探底和雙針探底，又極易遭遇其他機(jī)構(gòu)和獵莊者突然襲擊，造成打壓過程中主力籌碼流失。因此新的試盤方法就應(yīng)運(yùn)而生——探底陽線。

探底陽線既回避了稚鶯初啼和金針探底及雙針探底的短處，又吸收了它們的優(yōu)點(diǎn)，可謂揚(yáng)長而避短——即：順手牽羊撿拾恐慌性廉價(jià)籌碼，又不至于流失籌碼和吸引跟風(fēng)盤，還能順利測試到籌碼的穩(wěn)定性和承接力，可謂一石三鳥。

比如0682東方電子，主力經(jīng)過長期橫盤吸籌后，在1999年12月27日，該股主力早盤集合竟價(jià)時(shí)，以跌停盤元附近開盤。主力當(dāng)天順手牽羊收集恐慌性拋盤，最高上摸元，尾市以元收盤，單日放出379488手巨量，也從側(cè)面證實(shí)了籌碼還是比較穩(wěn)定的。隨后3個(gè)交易日，股價(jià)略做整理，便一飛沖天，從最低元，僅一個(gè)月左右，便上沖至45元，漲幅高達(dá)300%。

再如：600103青山紙業(yè)：該股主力于2000年度在9--10元的平臺(tái)區(qū)域，經(jīng)歷漫長的吸貨后，借內(nèi)部職工股上市的契機(jī)于2000年6月20日早盤將股價(jià)瞬間低開到元，當(dāng)日低開6%，隨后股價(jià)一路走高，收于元。當(dāng)日放出325823手巨量。第二天，該股主力再次試盤，將股價(jià)再次低開

元。然后開始收集浮動(dòng)籌碼。最終收盤于元。由于兩次試盤成交量都比較大，說明籌碼的穩(wěn)定性有待加強(qiáng)，因此該主力隨后又連續(xù)強(qiáng)勢整理7個(gè)交易日，使市場上的浮動(dòng)充分換手后，才展開為期兩個(gè)月的拉抬行情........

6.二陽開泰：所謂二陽開泰，也就是探底陽線的翻版，和雙針探底有異曲同工之妙。即：在相對(duì)低位出現(xiàn)兩次或多次歷史低位平行陽線。

比如0973佛塑股份：在2001年2月28日出現(xiàn)大幅低開陽線，同年4月19日再度出現(xiàn)大幅低開陽線。二陽線平行出現(xiàn)于長期低位的緩慢上升通道中，都表明主力試盤的意圖。雖然該股后來短期內(nèi)漲幅只有20%多一點(diǎn)，但同樣蘊(yùn)含著套利機(jī)會(huì)。

再比如：近期的0858五糧液的走勢。該股在2001年2月21日走出金針探底的走勢。最低探到元開始見底回升。2001年4月25日

元開盤，低開元。形成探底低開陽線，與2001年2月21日的金針探底形成呼應(yīng)，2001年6月22日，該股再次低開元，以

元開盤，與昨日陽線形成低位并列雙陽，和2001年2月21日金針探底；2001年4月25日的探底陽線；形成首尾呼應(yīng)。一個(gè)金針探底，外加一個(gè)二陽開泰。主力試盤的意圖是不是很明顯啊如果買到這樣的股票，不想賺錢真的很難。

7.高開陰線：由于有的散戶抱定虧本不賣的理念，采取金針、雙針、多針探底或低開陽線反而對(duì)之無效，所以迫使主力必須往上做。而稚鷹初啼的方法反而會(huì)增加其觀望的態(tài)度，所以只好采取高開陰線的方法進(jìn)行試盤，以測試這種處于猶豫和彷徨邊緣的散戶之態(tài)度。這種試盤的方法包含有換手洗盤的味道。

比如600614膠帶股份：主力在長期吸籌后，在相對(duì)低位附近，于2000年9月13日、9月28日、2001年1月24日分別進(jìn)行了三次毫無道理的大幅高開低走，主力試盤痕跡明顯。尤其是2000年10月24日

8.實(shí)力主力的最后一踹：該方法和低開陽線的區(qū)別在于時(shí)間和空間上。從時(shí)間跨度上來說最后一踹的方法要比低開陽線的時(shí)間跨度長得多，也可能是幾天甚至十幾天。從空間上來說也要大于低開陽線，可能是百分之十幾，甚至有的達(dá)到30%。從主力的魄力上來看也明顯大于其它試盤方法。這種試盤方法資金實(shí)力較小和無魄力者禁用，否則會(huì)弄巧成拙。必須具備有統(tǒng)吃籌碼魄力的主力方可采用......此方法包含最后一次誘騙籌碼的含義。

這種試盤方法，在大黑馬股中使用比較普遍，并且也很能迷惑局外人。大凡經(jīng)歷過這種試盤方法測試過關(guān)的投資者，絕大多數(shù)成為主力的鐵桿追隨者。此方法是技術(shù)派人士的天敵。因?yàn)榻^大多數(shù)技術(shù)人士往往會(huì)在最后一踹中抱著寧舍三池而不愿亡國的態(tài)度止損出局......這種方法可謂陰險(xiǎn)毒辣。以下試舉兩例略做說明：

比如0008億安科技（原名深錦興）：主力收集不少籌碼后，在1999年12月份，利用個(gè)股利空，居然連跌三個(gè)跌停，跌破長達(dá)幾個(gè)月的收集平臺(tái)，散戶蜂擁而逃，主力一一笑納。隨后主力一路吃進(jìn)，又將股價(jià)拉回8——9元的平臺(tái)位置，整理十幾日后，主力開始發(fā)動(dòng)長達(dá)兩年的行情，股價(jià)漲幅高達(dá)10幾倍，創(chuàng)造了股市上的百元神話！

再比如0429粵高速：該股是上市后即有主力先行收集籌碼，歷時(shí)一年之久。在拉升的前幾日，借導(dǎo)彈事件，于1999年5月17日炸出歷史新低元。但是1億多的流通盤當(dāng)日成交只有2000多手，足以表明絕大多數(shù)籌碼被主力拿走，剩下的全是鐵桿股民，籌碼之安定可見一斑......經(jīng)過試盤后，主力開始拉抬股價(jià)，歷時(shí)一年，漲幅達(dá)到4倍之巨......小結(jié)：作為機(jī)構(gòu)主力操盤手，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)辨別各種試盤方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)以及內(nèi)在的真實(shí)機(jī)理，而不是表象。要根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場狀況采取正確、科學(xué)、合理的試盤方法對(duì)盤面進(jìn)行測試，也可以根據(jù)不同階段的市場采取不同的試盤辦法進(jìn)行組合，靈活掌握運(yùn)用。根據(jù)測試的不同結(jié)果采取相應(yīng)的策略，清理絆腳石，為日后拉升股價(jià)做出準(zhǔn)備。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（七）主力操盤手應(yīng)根據(jù)具體情況采取相對(duì)應(yīng)的拉升方法。比如運(yùn)作項(xiàng)目流通盤的大小，自身資金實(shí)力強(qiáng)弱以及同期的市場背景（如政策面對(duì)股市的調(diào)控等），選擇最佳的拉升方法。

從拉升的形態(tài)上大致可分為以下幾類：1.震蕩拉升2.臺(tái)階式拉升3.單邊上揚(yáng)式拉升4.火箭式拉升；

從拉升的方法上又可以分為：1.壓單對(duì)敲拉升2.直接對(duì)敲拉升3.梳式對(duì)敲拉升4.哄鴨子過河5.推土機(jī)式拉升6.釣魚桿式拉升。

那么究竟該選擇哪種適合自己的拉升方法呢這還要從我們熟知的基本面和技術(shù)面去考慮。依據(jù)上述兩大因素，詳細(xì)闡述選擇各種拉升方法所處的時(shí)機(jī)。

一、震蕩拉升式：

對(duì)于運(yùn)作項(xiàng)目基本面無重大題材或者市場監(jiān)管部門監(jiān)管力度加大以及主力資金不夠充?；?qū)嵙^差時(shí)多采用該種拉升方法。

該拉升方法主要采取低吸高拋的方法，以波段操作博取利潤差價(jià)為目的，以時(shí)間換取空間為手段進(jìn)行運(yùn)做。在市場上經(jīng)常表現(xiàn)為低點(diǎn)和高點(diǎn)逐步上移，走出比較規(guī)律的寬幅上升通道。主力可在上升通道的下軌積極吸納籌碼，在上升通道上軌附近進(jìn)行高拋。股價(jià)呈現(xiàn)出較規(guī)律的震蕩上揚(yáng)走勢或者說是向上傾斜的平行箱體。主力正是通過這種反反復(fù)復(fù)低吸高拋的措施從而在二級(jí)市場上博取豐厚的利潤。

這種拉升方法頗有將各類風(fēng)險(xiǎn)化整為零的味道。可謂好處多多。既回避了來自管理層的監(jiān)管壓力（因?yàn)樯偸遣淮?，在市場中算不上樹大招風(fēng)。），又節(jié)約了資金成本，還能回避由于項(xiàng)目基本面過于一般沒有重大題材而招致猜疑等不利因素，可謂一石三鳥。

二、臺(tái)階式拉升：

臺(tái)階式拉升與震蕩式拉升的不同之處，從形態(tài)上看，臺(tái)階式拉升在股價(jià)上漲了一定幅度后采取平臺(tái)或強(qiáng)勢整理的方法，經(jīng)過清洗或贏利盤換手后再度拉升，股價(jià)呈現(xiàn)出臺(tái)階樣步步高升，而震蕩式拉升則采用低吸高拋逐步上行的方法；相對(duì)于走勢來說，震蕩拉升遠(yuǎn)比臺(tái)階式拉升要復(fù)雜的多。臺(tái)階式拉升比震蕩式拉升的走勢上顯得更為簡單明快。

臺(tái)階式拉升適用于主力實(shí)力較強(qiáng)、運(yùn)做項(xiàng)目基本面優(yōu)良、后市存在重大題材的大盤績優(yōu)個(gè)股。這種主力操作風(fēng)格通常較為穩(wěn)健。

由于運(yùn)做項(xiàng)目基本面比較優(yōu)秀，后市存在重大題材，而且主力實(shí)力也非同一般，所以主力運(yùn)做起來得心應(yīng)手，信心十足。但由于運(yùn)做項(xiàng)目流通盤較大，主力性格又沉穩(wěn)老練，在股價(jià)拉到一定漲幅的時(shí)候往往采取橫盤的方法，經(jīng)過長期換手后，清洗下檔跟進(jìn)的獲利籌碼。在大盤或者人氣較旺的時(shí)候，主力適時(shí)拋出一部分籌碼壓制盤面；在大勢或者人氣較差的時(shí)候，主力又適當(dāng)?shù)刭I進(jìn)一部分籌碼進(jìn)行護(hù)盤，由于長時(shí)間股價(jià)處于橫盤狀態(tài)，保持不漲不跌的態(tài)勢，從而促使下檔早期跟進(jìn)的獲利盤出現(xiàn)焦躁不安的情緒，信心不堅(jiān)定者草草出局，信心堅(jiān)定者繼續(xù)持倉，而看好后市的新多頭此時(shí)興高采烈地入場買進(jìn)。這樣經(jīng)過充分換手，采取不斷提高他人投資成本的方法，從而為下一波拉升行情打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。反復(fù)運(yùn)用這種手法在日K線形態(tài)上就形成了股價(jià)像樓梯一樣逐級(jí)上升趨勢。這樣的拉升方法還有一大優(yōu)點(diǎn)，由于前期股價(jià)在低位徘徊時(shí)間較久，無形中給大部分投資者造成了一種心理定勢。當(dāng)股價(jià)從低位啟動(dòng)上升到一個(gè)新的境界時(shí)，一般投資者站在相對(duì)高位開始有點(diǎn)犯恐高癥，覺得賺錢了或者有風(fēng)險(xiǎn)了從而不認(rèn)可新的價(jià)位。而主力采用這種橫盤方法的目的就是，經(jīng)過長期橫盤從而形成新的價(jià)值中樞，進(jìn)一步獲得大眾投資者對(duì)新價(jià)位的認(rèn)可和贊同，這一切都是發(fā)生在潛移默化中，也是由量變到質(zhì)變的結(jié)果。

三、單邊上揚(yáng)式拉升：

單邊上揚(yáng)式拉升往往受時(shí)間的制約性比較強(qiáng)。比如大行情進(jìn)入中后期，或離運(yùn)做項(xiàng)目利好公布時(shí)間比較近，等等。

在拉升過程中，主力往往一氣呵成，中間沒有比較明顯的大幅度洗盤動(dòng)作。絕大多數(shù)采用依托均線邊拉邊洗式。主力拉升思路明確，股價(jià)走勢軌跡明顯。常常走出單邊上揚(yáng)的獨(dú)立上升態(tài)勢。主力開始大幅度洗盤之際，也標(biāo)志著拉升行情結(jié)束之時(shí)。此拉升方法有三個(gè)顯著的標(biāo)志：

第一，在行情初期，股價(jià)常常走出極小幅度的陰陽交錯(cuò)，慢牛爬坡的緩慢走勢，此階段是主力建倉或增倉階段；

第二，拉升階段比建倉階段有所加速，經(jīng)常依托均線系統(tǒng)邊拉邊洗，拉升前期和中期，主力在早盤將股價(jià)推高之后，就任其自由換手，不過多去關(guān)照股價(jià)，使股價(jià)常常出現(xiàn)自由落體之勢，在回落至下軌線處或者必要的塑造圖形時(shí)，主力再度護(hù)盤，重新吸引多頭買盤。走出極為規(guī)律的走勢，以吸引多頭資金積極買進(jìn)股票，起到助莊的作用?？芍^四兩撥千斤！

第三，單邊上揚(yáng)式拉升，后期往往以快速拉升、瘋狂刺激多頭買盤人氣而達(dá)到高潮，一般會(huì)采用各種轉(zhuǎn)換角色的“示形”方式，誘導(dǎo)、促使場外的小散戶投資者失去正常的投資心理、控制能力，產(chǎn)生一種過量、過度的放大和虛化的投資激情，這也是行情見頂?shù)男盘?hào)。這種拉升方法在大多情況下都是受客觀條件制約的，主力常以中線操作為主。絕大多數(shù)主力控盤要占到流通盤的30%－40%，漲幅多以50%－100%不等，很少有超過100%以上的漲幅。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（八）

四、火箭式拉升；

顧名思義，此類拉升方式猶如火箭發(fā)射，升勢一旦啟動(dòng)，行情銳不可擋。此類飚升行情可謂驚天動(dòng)地。但縱觀此類個(gè)股，在行情飚升之前，往往要經(jīng)過一年甚至更漫長的吸貨過程。在這整個(gè)過程中，股價(jià)猶如一潭死水，波瀾不驚，臭不可聞，然而，主力已經(jīng)悄悄掌握了流通盤50%－60%的流通籌碼。行情一旦啟動(dòng)，往往升勢如虹，氣沖霄漢。這種玩家，做起活絡(luò)來，駕輕就熟，清清爽爽，就好比一個(gè)直爽的漢子的生活習(xí)性，吃飯就是吃飯（吸籌），干活就是干活（拉升），絕不會(huì)一邊吃飯（吸籌）一邊干活（拉升），可謂思路清晰，恩怨分明。

這種主力實(shí)力絕非一般，運(yùn)做項(xiàng)目一般后市有強(qiáng)大的題材配合，準(zhǔn)備工作異常充分。選擇的運(yùn)作項(xiàng)目多為中等偏下的流通盤子較多。除此之外，該類主力都具備他們認(rèn)為強(qiáng)大的政治背景，或者說是手持尚方寶劍，所以才會(huì)有恃無恐，正所謂藝高人膽大。殊不知槍打出頭鳥，這類主力在成為市場的大明星后，政策面稍有變化，監(jiān)管措施一緊，管理層就會(huì)迫于輿論、媒體等壓力，先拿他開刀，以起到殺雞儆猴的作用。該類玩家玩起來常常得意忘形，直到把股價(jià)玩到令人難以置信的地步，真真正正的空中樓閣，最終導(dǎo)致玩火自焚。做為此類主力，須要把握一個(gè)“度”字，在股票的玩法上已經(jīng)不成問題，剩余的時(shí)間該好好學(xué)學(xué)如何做人。

以上部分我們主要探討了拉升的方式，下面我們著重分析一下拉升手段。

一、壓單對(duì)敲：

主力經(jīng)過試盤后，覺得盤面較輕，浮動(dòng)籌碼較少，可在賣一、賣二或者賣三上壓上大筆賣單，然后，再分批快速買進(jìn)。誘導(dǎo)多頭主動(dòng)性買盤出現(xiàn)，刺激市場人氣，促進(jìn)股價(jià)上漲。當(dāng)股價(jià)輕松上揚(yáng)到另一個(gè)臺(tái)階時(shí)，再次壓單對(duì)敲買進(jìn)。所不同的是，第二次壓單數(shù)量應(yīng)高于第一次壓單數(shù)。當(dāng)再次分批買進(jìn)時(shí)，在分時(shí)線上就會(huì)呈現(xiàn)出價(jià)漲量增的良好局面。第三次也是如此，壓單的數(shù)量應(yīng)一次比一次更大，從而促進(jìn)成交量一波比一波放大，股價(jià)也一浪比一浪升高。當(dāng)日股價(jià)完成操作計(jì)劃之時(shí)，主力可適時(shí)拋出一批籌碼，打壓住升勢。當(dāng)股價(jià)向下回落時(shí)可分批小單買進(jìn)，控制股價(jià)走勢，引導(dǎo)和掌握股價(jià)。當(dāng)然在股價(jià)拉到當(dāng)日操作既定目標(biāo)時(shí)，也可在賣三或更上方掛出較大的賣單，壓制股價(jià)，在買三或更低一點(diǎn)價(jià)位掛上較大的買單，利用夾板的方式控制股價(jià)，促進(jìn)股價(jià)在該區(qū)域內(nèi)充分換手。需要注意的是，在第一波壓單對(duì)敲的過程中，如果發(fā)現(xiàn)沒有跟風(fēng)盤的話，主力應(yīng)適時(shí)停止無謂的對(duì)敲，以免形成自拉自唱的局面。

二、直接對(duì)敲：

直接對(duì)敲拉升和壓單對(duì)敲拉升比較起來，更為隱蔽和安全。因?yàn)樵趬簡螌?duì)敲的過程中，跟風(fēng)盤蜂擁而至，很容易造成籌碼分流，喪失廉價(jià)籌碼。而直接對(duì)敲拉升則回避了此類風(fēng)險(xiǎn)。主力在賣一、賣二或者賣三上掛單后，一般掛單量適中，主力迅速地一筆買走，股價(jià)也隨之走高，成交量的放大和股價(jià)的漲升同步進(jìn)行，這樣就避免籌碼被其他機(jī)構(gòu)或投資者買走的可能性。如此反復(fù)，股價(jià)迅速推高。

壓單對(duì)敲拉升往往是先放量后漲價(jià)，而且股價(jià)分時(shí)線向上的漲勢較為緩慢。而直接對(duì)敲拉升是成交量的放大和股價(jià)的漲升同步進(jìn)行，而在分時(shí)線上的漲勢速度明顯要比壓單對(duì)敲的拉升速度快的多，這是兩者之間的顯著區(qū)別。

三、梳式對(duì)敲拉升：

這種拉升方式，往往是主力實(shí)力較弱時(shí)采用的一種。比如，手頭資金緊張，或者可用來對(duì)敲的籌碼較少，而大盤人氣較好，個(gè)股浮碼較小，在如此成熟的時(shí)機(jī)下，主力為完成操作計(jì)劃而采取的拉升方法。

由于主力前期手中握有一定籌碼，或者說籌碼的鎖定性比較好，主力也是采取直接對(duì)敲拉高式?？墒怯捎谥髁κ诸^資金緊張，如果頻繁采用直接對(duì)敲拉高的方法，一旦股價(jià)做高，資金用完，彈盡糧絕時(shí)，就再也沒有資金護(hù)盤了，可是拉升時(shí)機(jī)又很好，那該怎么辦呢主力只好利用有限的資金，每隔一分鐘或幾分鐘進(jìn)行一次直接對(duì)敲拉高，成交量也逐步放大，股價(jià)穩(wěn)步盤升，所不同的是成交量看起來每筆間隔都留有空隙，好像日常生活中所用的梳子。經(jīng)過這樣運(yùn)作，既拉高了股價(jià)，又不耽誤良好的戰(zhàn)機(jī)，還能護(hù)盤，第二天又可以運(yùn)用前一天賣出的股票的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，也算識(shí)時(shí)務(wù)的明智之舉。

四、哄鴨子過河：

這種拉升，不包含任何對(duì)敲成分，只是采用掛單上的微妙關(guān)系，給關(guān)注該股的投資者施加思想上的壓力，改變或進(jìn)一步刺激其固有的思維定勢，從而贏得主動(dòng)，起到不戰(zhàn)而屈的良好效果。

比如某股浮碼穩(wěn)定，大盤又人氣高漲，可是該股缺乏主動(dòng)性買盤，股價(jià)紋絲不動(dòng)，關(guān)注該股的多頭都在等待逢低買進(jìn)的機(jī)會(huì)，而欲賣出的空頭都在等待尋找高點(diǎn)拋出，這時(shí)主力只要在買一、買二或者買三上掛上虛張聲勢的大買單，并且頻繁向上移動(dòng)該買單，促使一直關(guān)注該股的多頭按捺不住，恐怕等不到逢低買進(jìn)的機(jī)會(huì)，只好主動(dòng)向上買進(jìn)上方的賣單，這樣一來，股價(jià)不斷上漲，散戶多頭奮勇買進(jìn)，多頭實(shí)力大增，而原來處于觀察的空頭逐漸心虛，漸漸產(chǎn)生惜售心理......主力只要在下檔不斷變換買單的價(jià)位和數(shù)量就可起到煽風(fēng)點(diǎn)火的效果......

五.推土機(jī)式拉升：

此拉升和哄鴨子過河有一定的相同之處，都是在下檔掛上大買單。唯一的區(qū)別是哄鴨子過河主力僅是在下檔掛上一個(gè)大買單，通過不斷變幻買單的數(shù)量和位置，促進(jìn)多頭人氣，促使股價(jià)上漲。而推土機(jī)式拉升則是在下檔連掛三檔大買單，而在上檔則掛上均勻而較小的賣單，通過這種掛單上的虛張聲勢的做法，誘導(dǎo)散戶和其他不明真相的投資者買進(jìn)上方主力掛出的小批量賣單，股價(jià)在分時(shí)線保持一定角度的緩步上漲。這種拉法雖然也有一定的上漲，但是從嚴(yán)格的意義上來說，并不是拉升。而是主力出貨的一種手段，主要出現(xiàn)在行情上漲的末期。

六.釣魚竿式拉升方法：

此拉升方法和推土機(jī)式拉升方法在掛單上恰恰相反。釣魚竿式拉升方法則是在賣一、賣二、和賣三上連掛三張較大的賣單，下檔則不掛或者少掛買單。自己又通過不斷的對(duì)敲買進(jìn)上檔之賣單的方法，促進(jìn)股價(jià)上漲，引誘多頭買進(jìn)，由于下檔買單極小，所以想賣出的空頭又無從下手。從成交來看，外盤和內(nèi)盤成交懸殊極大，外盤有時(shí)甚至大出內(nèi)盤幾倍甚至十幾倍！但股價(jià)上漲的幅度卻與此不成比例。這也是一種邊拉邊出的方式。雖然從一定意義上來說，釣魚竿式拉升和推土機(jī)式拉升有著主力相同的出貨意圖，但比較起來，釣魚竿式拉升比推土機(jī)式拉升主力顯得更為心虛一點(diǎn)。但是兩者又同時(shí)出現(xiàn)在行情的末期。釣魚竿式拉升，可能出現(xiàn)的更晚一些……兩者的區(qū)別，除了掛單方法不一樣外，推土機(jī)式拉升包含的對(duì)敲成份要比釣魚竿式拉升包含的對(duì)敲成份要少得多，或者是說也有可能不包含對(duì)敲成份。另外推土機(jī)式拉升，如果是出現(xiàn)在低位，也有可能是實(shí)力較弱的主力在虛張聲勢的造高股價(jià)，并不完全是出貨，而出現(xiàn)在高位則另當(dāng)別論……機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（九）作為控盤主力，將股價(jià)拉升到一定的高度，逐步脫離自己的建倉成本區(qū)域后，下面就要進(jìn)入第一個(gè)環(huán)節(jié)——洗盤。

為什么要洗盤呢因?yàn)槊恳粋€(gè)控盤主力無論手段多么高明，其只能控制流通盤部分或大部分流通籌碼，而市場上仍然保留著一定意義上的流通股份。而這一定意義上的流通股份的持有者，隨著股價(jià)的逐步上漲，已經(jīng)漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒有被排除引信的炸彈，揣在主力懷中，時(shí)刻威脅著主力資金的安全，很大程度上制約和牽制著主力再次造高股價(jià)。這些小資金投資者由于資金較小，持有流通籌碼的份額較少，和控盤主力的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來，有著船小好掉頭的巨大優(yōu)勢。這樣勢必會(huì)造成主力在做高股價(jià)后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度。

正是基于此，所以作為控盤主力，往往在股價(jià)有一定漲幅或是取得階段性勝利后，或獲利籌碼涌動(dòng)時(shí)，恰當(dāng)?shù)乩么髣莼蛘邆€(gè)股利空、傳聞，強(qiáng)制股價(jià)，破壞原來的走勢，進(jìn)入箱體震蕩或平臺(tái)整理、或向下打壓股價(jià)，通過股價(jià)走勢上的不確定性，破壞小資金持有者對(duì)市場正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒，進(jìn)一步虛妄地深化在資金持有者對(duì)后市錯(cuò)誤的感知能力。利用這些散戶投資者對(duì)后市股價(jià)走勢的不確定性，促使獲利的小資金持有者和散戶投資者中的不堅(jiān)定分子，交出籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐，充分換手，從而進(jìn)一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本，為日后再次做高股價(jià)，打下牢固的基礎(chǔ)。依次類推，周而復(fù)始，經(jīng)過幾輪漲升與洗盤后，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無意識(shí)地幫助主力鎖倉，從而淪為主力出貨時(shí)的掩護(hù)部隊(duì)。

控盤主力就是在這種潛移默化的過程中，漸漸瓦解了小資金持有者和散戶投資者船小好掉調(diào)頭的優(yōu)勢。也通過層層遞進(jìn)，誘敵深入的方式，化解了自有資金過于龐大，形成的船大難調(diào)頭的劣根性。主力就是采用這種循序漸進(jìn)的方式，一步一步，小心翼翼地將小資金持有者和散戶投資者引向了空頭大軍的埋伏圈......

從表面上來看，洗盤是處于拉升和再拉升的過程階段。但從實(shí)質(zhì)上來說，洗盤是主力利用心理戰(zhàn)來逐步提高除了主力以外的在二級(jí)市場上保持一定意義的流通份額持有者的投資成本。

洗盤的手法從大的方面來說一般可分為四種：一.震蕩洗盤。二.打壓洗盤。三.橫向整理。四.邊拉邊洗。

這四種洗盤應(yīng)根據(jù)市場背景的不同和運(yùn)做項(xiàng)目基本面的差異，以及各種客觀條件的變化，加以選擇和運(yùn)用。下面我們?cè)敿?xì)介紹一下這四種不同的洗盤方法。

一.打壓洗盤：這種洗盤方法，適用于流通盤較小的績差類個(gè)股。由于購買小盤績差類個(gè)股的散戶投資者和小資金持有者，絕大多數(shù)是抱著投機(jī)的心理入市，所以這類個(gè)股的安定性就要差一些。這些散戶投資者和小資金持有者常常一腳門里，一腳門外，時(shí)刻準(zhǔn)備逃跑。而看好該股的新多頭由于此類個(gè)股基本面較差，大多都不愿意追高買入，常常等待逢低吸納的良機(jī)。鑒于持籌者不穩(wěn)定的心態(tài)和新多頭的意愿，做為控盤主力，往往利用散戶對(duì)個(gè)股運(yùn)做方向的不確定性，控盤打壓股價(jià)，促進(jìn)和激化股價(jià)快速下跌，充分營造市場環(huán)境背景轉(zhuǎn)換所形成的空頭氛圍，強(qiáng)化散戶投資者和小資金持有者的悲觀情緒，促進(jìn)其持有籌碼的不穩(wěn)定性，同時(shí)也激發(fā)持籌者在實(shí)際操作過程中的賣出沖動(dòng)，無法抑制自己正常的投資心理，使這種悲觀的情緒達(dá)到了白熱化狀態(tài)。主力通過控盤快速打壓，采用心理誘導(dǎo)的戰(zhàn)術(shù)，促進(jìn)市場籌碼快速轉(zhuǎn)化，達(dá)到洗盤的目的。

打壓洗盤方法的好處在于“快”和“狠”，采用時(shí)間較短，而洗盤的效果較好。

比如0616大連渤海在2000年2月22日和23日股價(jià)的走勢（該股當(dāng)時(shí)總股本7000多萬，流通股本只有3000萬左右，1999年度中報(bào)每股收益元，可謂典型的績差股），該股從11元起步，于2000年2月22日以元開盤，最高漲到17元整，后由于大盤跳水（深圳當(dāng)日最低下探170點(diǎn)），主力遂采用打壓的方法洗盤，從17元當(dāng)日最低下探至元，單日震幅元。2000年2月23日早盤開盤后，主力再次瘋狂打壓，從22日的收盤價(jià)元一直打到跌停板價(jià)格元。但當(dāng)日該股雖然以跌停板價(jià)格收盤，可全天并沒有跌停。股價(jià)一直象氣墊船一樣浮在跌停板的價(jià)位成交，無論拋單再大，股價(jià)始終不能跌停。經(jīng)歷2天打壓洗盤后，從月24日開始股價(jià)開始不放量上漲，盤面浮碼明顯打算幅度減少，股價(jià)上漲越發(fā)顯得更加輕靈......直到創(chuàng)下27元的新高。

二.橫盤整理：此類洗盤方法適用于大盤績優(yōu)白馬類個(gè)股。正是由于這種具備投資類個(gè)股大家都虎視耽耽地盯著的緣故，所以做為主力，絕對(duì)不能采用打壓的形式洗盤。因?yàn)檫@類個(gè)股業(yè)績優(yōu)良，發(fā)展前景看好，散戶投資者和小資金持有者的心態(tài)穩(wěn)定。如果采用打壓洗盤，散戶投資者和小資金持有者不但不會(huì)拋售原有的籌碼，反而還會(huì)采用逢低買進(jìn)的方法攤平和降低持倉成本。而其他虎視耽耽的場外投資機(jī)構(gòu)也會(huì)搶走打壓籌碼。這樣很容易造成主力的打壓籌碼流失嚴(yán)重，形成肉包子打狗，有去無回的局面......

采用橫向整理洗盤的主力實(shí)力較弱的，往往保持一定幅度的震蕩，在震蕩中不斷以低吸高拋賺取差價(jià)以攤低成本和維持日常的開支。實(shí)力較強(qiáng)的主力，往往將股價(jià)震幅控制在很窄的范圍內(nèi)，使其走勢極其沉悶。這種橫向整理洗盤的方法，主要側(cè)重于通過長期的牛皮沉悶走勢來打擊和消磨散戶投資者和小資金持有者的投資熱情和考驗(yàn)他們的信心毅力。

這種洗盤方法是所有洗盤方法里耗時(shí)最長的一種。一般的大盤績優(yōu)股的中級(jí)洗盤，往往要耗時(shí)3——6個(gè)月，有時(shí)甚至一年不等。在這漫長的等待中，面對(duì)大盤的跌蕩起伏和其它個(gè)股的紛紛上竄，絕大多數(shù)的投資者都會(huì)按耐不住寂寞與孤單，紛紛換股操作，選擇追漲殺跌的操作方法。等股價(jià)突破平臺(tái)快速上揚(yáng)時(shí)，他們往往會(huì)快速殺回，追漲買進(jìn)，從而起到促進(jìn)他們買高賣低，提高投資成本的目的。也有極小部分的散戶投資者和小資金持有者經(jīng)歷了長期的煎熬享受到勝利的喜悅后更加堅(jiān)定了持股的信心。從而為主力在經(jīng)過多次拉升、橫盤、洗盤如此反復(fù)的心理誘導(dǎo)下越發(fā)堅(jiān)定持股信心，最終導(dǎo)致常坐電梯，為主力出貨貢獻(xiàn)微薄之力。

橫盤整理的形態(tài)在K線上的表現(xiàn)常常是一條橫線或者長期的平臺(tái)，從成交量上來看，在平臺(tái)整理的過程中成交量呈遞減的狀態(tài)。也就是說，在平臺(tái)上沒有或很少有成交量放出。成交清淡，成交價(jià)格也極度不活躍。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢其內(nèi)在的機(jī)理就是：當(dāng)股價(jià)上升到敏感價(jià)位或浮碼涌動(dòng)亦或市場背景有所轉(zhuǎn)換的時(shí)候，主力應(yīng)適時(shí)拋出一部分籌碼，打壓住股價(jià)的升勢，用一部分資金頂住獲利拋盤，強(qiáng)制股價(jià)形成平臺(tái)整理的格局，在這個(gè)階段內(nèi)，成交量稍顯活躍，一旦平臺(tái)整理格局形成，成交量應(yīng)迅速地萎縮下來。主力一般應(yīng)讓散戶投資者和小資金持有者所持籌碼在平臺(tái)內(nèi)充分自由換手，只是在大勢不好股價(jià)下滑的情況下，適時(shí)控制股價(jià)上漲的沖動(dòng)。此階段時(shí)間內(nèi)的成交量由于主力活動(dòng)極少，成交量應(yīng)該是清淡的。

成交量的迅速減少，也進(jìn)一步說明了場內(nèi)的浮動(dòng)籌碼經(jīng)過充分換手后日趨穩(wěn)定。隨著新增資金的陸續(xù)入場，成交量也逐步呈放大狀態(tài)，股價(jià)也開始緩緩上揚(yáng)。此階段的成交量和第一階段強(qiáng)制股價(jià)進(jìn)入平臺(tái)時(shí)的成交量遙相呼應(yīng)，形成漂亮的圓弧底形態(tài)，預(yù)示著股價(jià)即將突破平臺(tái)，形成新一輪的升勢。

三.震蕩洗盤：由于利用打壓洗盤容易喪失手中的廉價(jià)籌碼，而采取橫盤洗盤的方法要花費(fèi)很長的時(shí)間做代價(jià)，而這種震蕩洗盤則是把拉升、橫盤、打壓糅合貫穿到一起，象打太極拳一樣把它們組合起來，取長補(bǔ)短。由于散戶投資者和小資金持有者往往看到股價(jià)上漲的時(shí)候，追漲買入，這時(shí)候由于他們的心理準(zhǔn)備不夠充分，在他們的心目中買入的理由就是股價(jià)漲了，買進(jìn)就能賺錢。他們買進(jìn)后股價(jià)也許稍微上漲一點(diǎn)或者立即進(jìn)入橫盤或遭主力控盤打壓，這時(shí)他們買入的理由隨即消失，由于買在相對(duì)高點(diǎn)或者相對(duì)次高點(diǎn)，心理很容易失去平衡，股價(jià)稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)引起心理恐慌，尤其當(dāng)主力控盤打壓的時(shí)候，極容易產(chǎn)生割肉賣出的沖動(dòng)。很多散戶投資者和小資金持有者都是在這種心理壓力下，經(jīng)過主力的心理誘導(dǎo)戰(zhàn)術(shù)，克制不住自己的恐慌情緒，在低位割肉出局。這時(shí)主力已經(jīng)初步達(dá)到洗盤和預(yù)期目的，進(jìn)而向上展開拉抬震蕩。這時(shí)割肉出局的散戶看到股票剛一賣出，股價(jià)就上漲了，心里懊悔不已，又產(chǎn)生新一輪的買入沖動(dòng)......當(dāng)股價(jià)再次行到前期高點(diǎn)或次高點(diǎn)附近時(shí)，上次在相對(duì)高點(diǎn)買入的套牢盤好不容易熬到了解套的機(jī)會(huì)，也極容易產(chǎn)生賣出解套的的沖動(dòng)。如有意志堅(jiān)強(qiáng)的多頭不肯賣出，當(dāng)再次遭遇主力控盤打壓股價(jià)時(shí)他們往往會(huì)痛惜自己痛失解套的大好機(jī)會(huì)，而后來又反手買進(jìn)的投資者更是迷惑自己，怎么賣出是錯(cuò)了，買進(jìn)也不對(duì)，左一耳光，右一巴掌，兩面都不是人......

主力采用這種反復(fù)震蕩洗盤的方法不斷誘導(dǎo)散戶投資者和小資金持有人追漲殺跌，踏高攆低，進(jìn)一步促進(jìn)和提高他們的投資成本。機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教材（十）

震蕩洗盤的好處在于和橫盤整理洗盤比較起來節(jié)約了時(shí)間，和打壓洗盤比較起來又回避了喪失廉價(jià)籌碼的風(fēng)險(xiǎn)，可謂中庸之道。

震蕩洗盤從表現(xiàn)的形態(tài)來看往往可分為以下四大類：

1.三角形形態(tài)：當(dāng)股價(jià)上升到某一位置區(qū)域時(shí)，股價(jià)在主力的打壓下或者獲利回吐的壓力下，開始震蕩回調(diào)。在股價(jià)下調(diào)到一定幅度后，賣放的拋壓逐步被買盤所消化，股價(jià)止跌回升，但是在股價(jià)回升到前期高點(diǎn)或者未到前期高點(diǎn)時(shí)，再次遇到主力的拋壓或者獲利回吐的壓力，股價(jià)二次回探，但在第二次股價(jià)回調(diào)的時(shí)候，由于主力的護(hù)盤行為或者在新增資金的介入下，股價(jià)在達(dá)到或未曾達(dá)到前期低點(diǎn)的時(shí)候，股價(jià)第三次回升。這樣股價(jià)高低點(diǎn)之間的波動(dòng)幅度逐漸收斂，震蕩區(qū)域也越來越小，促使買進(jìn)和賣出的價(jià)位越來越近，使上檔的賣壓和下檔的買力逐步逼近，在形態(tài)內(nèi)進(jìn)行低吸高拋的短線客，也逐漸無利可圖。該形態(tài)至少有兩個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)組成，我們把該形態(tài)的兩個(gè)高點(diǎn)互相連接后形成一條直線；把該形態(tài)的兩個(gè)地點(diǎn)也互相連接，也形成一條直線；而這兩條邊線最終交會(huì)與一處，形成一個(gè)三角形的形態(tài)。

而根據(jù)這些三角形中的高點(diǎn)與高點(diǎn)，低點(diǎn)與低點(diǎn)所出現(xiàn)的價(jià)位不同，又可細(xì)分為：A.對(duì)稱三角形，B.上升三角形。

A、對(duì)稱三角形：當(dāng)股價(jià)上升到一定幅度或到達(dá)敏感價(jià)位區(qū)域亦或市場背景有所轉(zhuǎn)換的時(shí)候，主力拋出一部分籌碼或者市場上的獲利盤兌現(xiàn)了一批籌碼，造成股價(jià)下跌，當(dāng)股價(jià)跌到一定位置或者賣方力量逐漸被買方力量消化或新增資金入駐后，股價(jià)止跌轉(zhuǎn)升，但新增資金好象有點(diǎn)對(duì)前景有點(diǎn)猶豫，或者說主力拉升后感覺浮動(dòng)籌碼清洗的不夠，需要徹底清洗獲利籌碼，在股價(jià)還沒有上升到前期高點(diǎn)附近的時(shí)候，股價(jià)在主力的打壓下，或者獲利盤的拋壓下，再次掉頭向下；在股價(jià)還沒有達(dá)到前期低點(diǎn)的時(shí)候，股價(jià)在主力的維護(hù)下或者逢低介入資金的推動(dòng)下，再次勾頭向上運(yùn)行......這樣股價(jià)的后來幾次上漲和幾次下跌均未達(dá)到前期的高點(diǎn)和低點(diǎn)。并且股價(jià)運(yùn)行的高點(diǎn)一次比一次低，股價(jià)下跌而達(dá)到的低點(diǎn)卻一次比一次高，高低點(diǎn)之間的波動(dòng)幅度逐漸收斂，震蕩區(qū)域越來越小，促使買進(jìn)和賣出的價(jià)位越來越近......我們把股價(jià)的幾個(gè)高點(diǎn)連接起來延伸為一條直線，同樣地把股價(jià)的幾個(gè)低點(diǎn)連接起來也延伸為一條直線，這兩條直線最終會(huì)交會(huì)到一起，形成了對(duì)稱三角形。

對(duì)稱三角形所代表的意義是買賣雙方在某一價(jià)值區(qū)域內(nèi)力量暫時(shí)達(dá)到平衡狀態(tài)的結(jié)果，即：獲利盤和不看好后市的空頭急于拋售手中的籌碼，在股價(jià)尚未運(yùn)行到前期高點(diǎn)附近時(shí)就搶先拋售；而新的逢低介入資金和看好后市的多頭急于買進(jìn)籌碼，在股價(jià)還沒有回落到前期低點(diǎn)的時(shí)候就先行買進(jìn)。這樣