財務(wù)自由-理財感悟

財務(wù)自由

——理財感悟

1個人背景2為什么要理財-通貨膨脹3當前最離奇通貨膨脹4中國的通貨膨脹（官方）CPI增速（1980-2010）：516%（年均5.6%）思考？1980年人均月收入50元，可以養(yǎng)活全家人，哪么2010年每月需多少錢養(yǎng)活全家？官方通脹5倍，難道250元就能養(yǎng)活全家？30年5中國的通貨膨脹（實際）購買力角度考慮：食品價格:面粉0.2元/斤→2元/斤，增長10倍;煙酒價格:中華0.55元→57元,茅臺8元→800元,增長100倍;交通類:電車0.1元→2元，增長20倍；醫(yī)療類:門診手術(shù)8元→400元，增長50倍；居住類：福利分房→商品房，增長無窮倍；實際通貨膨脹率30年50倍，年均14%。6中國經(jīng)濟之難人口多→就業(yè)難→濫發(fā)貨幣→虛假繁榮→通貨膨脹→收縮銀根→降低通脹→就業(yè)難2000年末M2:13.2萬億；2010年末M2:72.6萬億；年均增長率18.7%，遠遠超過10年來GDP年均10%的增長率就業(yè)﹥通脹﹥銀根7理財目標財務(wù)自由：年收入的20倍；退休金：《多少錢夠退休后安度余生？1000萬未必夠養(yǎng)老》——鐘偉8理財目標跑贏通脹:年投資回報率15%；退休金目標：假設(shè)現(xiàn)在30歲，工作30年，60歲退休，還需準備20年的退休金。目前養(yǎng)家費用2500元/月,30年后通貨膨脹還是50倍的話,養(yǎng)家費用就是125000元/月;即使減半按25倍通貨膨脹，養(yǎng)家費用也要達到62500元/月;社會養(yǎng)老金只能解決約5000元/月,剩余的70萬/年的花費需要準備1400萬的退休金（假設(shè)退休金年收益率與通貨膨脹率相抵）9退休金的年投資額準備好退休金需要工作時每年投資額年投資回報率5%10%15%880萬退休金（25倍通脹率）13.2萬5.3萬2.0萬1400萬退休金21.1萬8.5萬3.2萬1800萬退休金（50倍通脹率）27.1萬10.9萬4.1萬10理財?shù)哪繕恕谝煌敖鸨M快積累起人生的第一桶金

年投資回報率5%10%15%880萬退休金（25倍通脹率）204萬50萬13萬1400萬退休金324萬80萬21萬1800萬退休金（50倍通脹率）416萬103萬27萬11理財?shù)暮门笥选獜?fù)利和時間周復(fù)利2.5%，從10萬元到100萬元所需時間？2年就能成為百萬富翁；利滾利同樣的第一桶金100萬元，年投資回報率都為10%，一個理財30年，另一個理財20年，最終30年的收益1745萬，20年的收益673萬，相差1000多萬元。理財要趁早！！12如何理財—中國歷史機遇唐—宋—元—明—清—民國—新中國13如何理財—世界歷史機遇葡萄牙、西班牙—荷蘭—英國—法國—德國—日本—俄羅斯—美國14如何理財—財商經(jīng)濟活動反映的是人的心理活動“貪婪”和“恐懼”“目標”和“紀律”對待理財資金的態(tài)度就像對待自己的孩子一樣人性的弱點：羊群效應(yīng)、欲速不達做自已擅長的市場每年的資產(chǎn)配置一年之計在于春相信自己、不道聽途說15如何理財—理財手段16儲蓄銀行利率跑不過CPI—負利率、越存越虧17證券證券是一種具有一定票面金額，證明持券人或證券指定的特定主體擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。狹義分為“股票”和“債券”。18證券證券最初的功能—為發(fā)行方直接籌資；證券對投資方的最終回報—股利及利息；證券可上市后的“流行”回報—證券差價；

上海證券交易所

深圳證券交易所19證券（股票）中國最賺錢的企業(yè)—中國石油2010年公司凈利潤：1400億元（占全部上市公司總凈利潤15400億元的9%），每股收益0.76元，每股股利分配扣稅后0.165元，股價11.57元，股利率1.43%，低于儲蓄！中國股市圈錢數(shù)額是股利分紅額的3倍！20證券（股市長期走勢）上證指數(shù)20年28倍，年均增長率18%，勝通脹21證券（股市現(xiàn)狀）中國股市漲跌與經(jīng)濟面沒有聯(lián)系，與“資金面”、“政策面”、“心理面”相關(guān)；中國股市賭場說，是個“零和博弈”市場；中國股市2/3時間在調(diào)整下跌；中國股市風險大，6100點跌到1600點（跌幅75%）僅用了1年時間；22證券（股市對策）良好的心態(tài)：設(shè)定“止盈”、“止損”價格，嚴格執(zhí)行紀律；股市選時的時機：60天均價線：股指升幅超過60天均價線，進入投資期；股指跌幅跌破60天均價線，進入休息期；關(guān)注成交量：成交量巨大不是好事，如果大家都看好，那誰在拋售？只能說明有先知先覺的人開始撤離。23證券（債券）不要小看了債券，股票和債券是蹺蹺板的效應(yīng)，股市不好，債市就好；債券收益肯定比儲蓄要好；可轉(zhuǎn)債：可轉(zhuǎn)換成股票的債券。24基金“證券投資基金”：專家理財；不必親力親為在股海中賭博；“基金定投”：解決股市選擇時機的難點。25基金5星基金（50只，全部基金700余只）上榜最多的基金公司：華夏基金公司（7家）第1：華夏大盤精選基金：漲幅7年1333%第2：華夏紅利基金；第3：華夏收入基金26房產(chǎn)房產(chǎn)是人類賴以生存的場所，是保障人權(quán)的基本商品，而不應(yīng)成為投資品。中國房產(chǎn)的5個階段：（1）1991年前：福利分房；（2）1992-1995年：房改啟動，第一次房產(chǎn)泡沫；（3）1995-2002年：商品房開始被接受，發(fā)展階段；（4）2003以來：房價飆升，政府出臺調(diào)控措施；（5）當下：房產(chǎn)泡沫即將破裂。27房產(chǎn)世界房產(chǎn)市場3次泡沫引發(fā)3場最大經(jīng)濟危機美國：1926年，引發(fā)30年代的世界經(jīng)濟危機，邁阿密7.5萬人的城市就有2.5萬人房產(chǎn)經(jīng)紀人；日本：1991年，導(dǎo)致日本經(jīng)濟再也沒有恢復(fù)，東京一地的地價超過了美國全國地價總和，破滅后暴跌60%；東南亞、香港：1997年，引發(fā)97金融危機，泰國辦公樓空置率50%，索羅斯可乘之機，沽空泰銖，香港成為僅次于日本的全世界房價最高區(qū)域，破滅后房價從1.3萬跌至4-5千，每位業(yè)主損失267萬元。28房產(chǎn)房產(chǎn)泡沫的依據(jù)房價收入比：住房價格與城市居民家庭年收入之比：國際上4-6倍，國內(nèi)普遍20倍以上，上海2010年城市人均收入3.2萬，2口之家收入6.4萬，平均房價1.9萬，購買2居室90平方米的公寓房，總價171萬元，房價收入比27倍，意味著如果現(xiàn)在買房，普通家庭不吃不喝需要工作27年才能買房，那我們又能工作幾年？經(jīng)適房都需要15年買房！29房產(chǎn)房產(chǎn)泡沫的依據(jù)房屋租售比：指每房屋月租金與房價之間的比值。國際上1:200-1:300，即靠租金16年-25年能收回房屋的購買成本，國內(nèi)比值1:600。上海2居室租金3000元/月，總價171萬，房屋租售比1:570，即靠租金需48年才能收回購房成本，折合年投資回報率2%，現(xiàn)在的銀行貸款利率6%，租房收益連銀行利息都還不起！30房產(chǎn)房產(chǎn)泡沫的依據(jù)供需層面：至2010年末，上海市城鎮(zhèn)住房保有量為5億平方米，城鎮(zhèn)居民人均住房建筑面積為34.6平方米。中國人均：30平方米。發(fā)達國家水平：美國：60平米；英國：35平米；法國：35平米；德國：39平米；西班牙：26平米；日本：19平方米；韓國：20平方米。中國已經(jīng)接近發(fā)達國家水平，遠遠超越亞洲發(fā)達國家。31房產(chǎn)上海住房總值9.5億，合1.46億美元，GDP占全國的4.2%，可推算全國的住房總值34.4億美元，即使打個對折，全國住房總值也達到17.2億美元。美國住房總值17.9億美元，難道中國的住房價值已經(jīng)相當于整個美國的房產(chǎn)價值了？如果美國房產(chǎn)低估，那次貸危機何來？32期貨期貨：期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融指數(shù)。特點：保證金交易，以小博大，風險巨大。33實業(yè)適合上班族的實業(yè)投資淘寶開店（銷售額4000億元，200萬人就業(yè)）加盟兼職（如”婚禮司儀”）參股朋友開的公司（合伙人）想過當一個“農(nóng)民”嗎？34收藏品收藏（興趣第一，投資第二）