2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)26

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理指引》，下列關(guān)于證券公司開展洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理的說法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.證券公司應(yīng)對(duì)客戶參與不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，同一客戶在證券公司不應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

Ⅱ.對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施

Ⅲ.對(duì)于首次建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，無論風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高低，證券公司在初次確定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后的三年內(nèi)至少應(yīng)進(jìn)行一次復(fù)核

Ⅳ.對(duì)于己確立過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司不得再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】對(duì)于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的10個(gè)工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評(píng)和復(fù)評(píng)的流程，劃分其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同一客戶在證券公司應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。Ⅰ錯(cuò)誤。

對(duì)于已確立過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)追蹤。Ⅳ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

2.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負(fù)責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會(huì)

Ⅳ.上市公司董事會(huì)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警吿，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以10萬元以上100萬元以下的罰款。題干中的四項(xiàng)均有可能成為主體。

3.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人及其義務(wù)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

Ⅱ.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)

Ⅲ.基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值有關(guān)的披露義務(wù)

Ⅳ.相關(guān)機(jī)構(gòu)在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。Ⅰ正確，Ⅱ錯(cuò)誤。基金管理人應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值相關(guān)的披露義務(wù)。在我國，公募證券投資基金的管理人一般是基金管理公司，故Ⅲ正確。托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理人采用的估值原則和程序。Ⅳ正確。當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

4.單選題

下列關(guān)于有限合伙企業(yè)不能償還到期債務(wù)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債權(quán)人不能要求合伙人清償

Ⅱ.債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)

Ⅲ.債權(quán)人可以要求普通合伙人清償

Ⅳ.債權(quán)人可以要求有限合伙人清償

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)注銷后，原普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)存續(xù)期間的債務(wù)仍應(yīng)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)，也可以要求普通合伙人清償。合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)的，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)仍應(yīng)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。Ⅰ、Ⅳ錯(cuò)誤，有限合伙人僅承擔(dān)有限責(zé)任，不能向有限合伙人追償。

5.單選題

下列關(guān)于流動(dòng)性的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使發(fā)行者迅速、低成本地發(fā)行金融資產(chǎn)的能力

B.狹義的流動(dòng)性指的是機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力

D.廣義的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性三個(gè)層面的含義

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。D項(xiàng)說法正確。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。C項(xiàng)說法正確。

機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場(chǎng)上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。B項(xiàng)說法正確。

6.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列關(guān)于廉潔從業(yè)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)股東（大）會(huì)快定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任

B.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范

C.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則

D.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級(jí)負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》或《廉潔規(guī)定》）及《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》），廉潔從業(yè)，是指證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貨業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范，公平競(jìng)爭(zhēng)，合規(guī)經(jīng)營，忠實(shí)勤勉，誠實(shí)守信，不直接或者間接向他人輸送不正當(dāng)利益或者謀取不正當(dāng)利益。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級(jí)負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任；證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事會(huì)決定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，A錯(cuò)誤。

7.單選題

下列關(guān)于上市公司收購和信息披露的法律責(zé)任的說法，正確的有（）。

Ⅰ.收購人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，無罰款

Ⅱ.收購人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款

Ⅲ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上一百萬元以下的罰款

Ⅳ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】收購人未按照本法規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款，Ⅰ錯(cuò)誤。

信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警吿，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。Ⅲ錯(cuò)誤。

8.單選題

證券公司有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)分工合作，對(duì)跨墻人員的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。負(fù)責(zé)記錄跨墻情況，向跨墻人員提示跨墻行為規(guī)范的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.跨墻人員所屬部門

B.合規(guī)部門

C.風(fēng)險(xiǎn)管理部門

D.跨墻申請(qǐng)的業(yè)務(wù)部門

【答案】B

【解析】證券公司有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)分工合作，對(duì)跨墻人員的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。合規(guī)部門負(fù)責(zé)記錄跨墻情況，向跨墻人員提示跨墻行為規(guī)范，并會(huì)同提出跨墻申請(qǐng)的業(yè)務(wù)部門和跨墻人員所屬部門對(duì)跨墻人員行為進(jìn)行監(jiān)控。

9.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，下列關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.參股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)

Ⅱ.為在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)

Ⅲ.為合格投資者提供企業(yè)研究報(bào)告和盡職調(diào)查信息

Ⅳ.在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供私募債券融資服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司可以在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開展以下業(yè)務(wù)：

（1）推薦企業(yè)掛牌；

（2）承銷可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，推薦本公司承銷的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓；

（3）代理開立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券賬戶；

（4）為在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)；

（5）利用自有資金或依法管理的資產(chǎn)管理等產(chǎn)品投資區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的證券；

（6）為證券的非公開發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或其他促成投融資需求對(duì)接的活動(dòng)；

（7）為合格投資者提供企業(yè)研究報(bào)告和盡職調(diào)查信息；

（8）與商業(yè)銀行、小額貸款公司等開展業(yè)務(wù)合作，為企業(yè)提供融資服務(wù)；

（9）改制輔導(dǎo)、管理培訓(xùn)、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問等相關(guān)服務(wù)；

（10）推薦企業(yè)展示；

（11）中國證監(jiān)會(huì)或中國證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

同時(shí)，證券公司可以參股、控股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)。

Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，私募債券融資必須是向特定對(duì)象募集，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)不屬于特定對(duì)象，不符合要求。

10.單選題

下列關(guān)于證券公司的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準(zhǔn)

Ⅲ.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（Ⅰ項(xiàng)正確）。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤）。世界各國對(duì)證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司。

證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）?！矫妫C券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司本身也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（Ⅳ正確）。

11.單選題

下列關(guān)于我國證券行業(yè)文化建設(shè)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.我國證券行業(yè)已初步形成了具有中國特色的證券行業(yè)文化

Ⅱ.我國證券行業(yè)文化在整體上發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出

Ⅲ.要實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量效率的全面提升，就必須消解內(nèi)部人文化的影響

Ⅳ.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須從戰(zhàn)略的高度充分認(rèn)識(shí)行業(yè)文化建設(shè)的重大意義

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】我國證券行業(yè)在過去二三十年的發(fā)展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實(shí)踐中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成了具有中國特色的證券行業(yè)文化。但整體來看，與證券行業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力、利潤水平等“硬指標(biāo)”的快速擴(kuò)張相比，行業(yè)文化、職業(yè)道德等"軟實(shí)力”發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出，健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失，制約著行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量效率的全面提升。行業(yè)機(jī)構(gòu)必須從戰(zhàn)略的高度來充分認(rèn)識(shí)行業(yè)文化建設(shè)的重大意義。Ⅲ錯(cuò)誤，不是消減內(nèi)部人文化的影響，而是要充實(shí)內(nèi)部人文化，因?yàn)槟壳皟?nèi)部人文化缺失。

12.單選題

關(guān)于中國金融發(fā)展的歷史，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國金融體系可以認(rèn)為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財(cái)政部發(fā)行4萬億元特別國債，用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國人民銀行成立。

1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復(fù)設(shè)立中國農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，中國建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯(cuò)誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

13.單選題

下列關(guān)于滬倫通與滬深港通業(yè)務(wù)模式區(qū)別的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.滬倫通是利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的互相轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易，而滬深港通是用基礎(chǔ)股票互換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易

B.滬倫通是“投資者跨境”，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)，而滬深港通是“產(chǎn)品跨境”，但投資者仍在本地市場(chǎng)

C.滬深港通和滬倫通均是兩地的投資者可以相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，但滬倫通投資者也還可在本地買賣存托憑證，滬深港通則不可以

D.滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，而滬深港通則是兩地投資者到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票

【答案】D

【解析】滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報(bào)訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。A錯(cuò)誤；

滬倫通是滬倫兩地滿足一定條件的上市公司到對(duì)方市場(chǎng)上市交易存托憑證的模式，投資者參與存托憑證交易結(jié)算的模式與股票類似。同時(shí)參照國際通行做法。滬倫通存托憑證與基礎(chǔ)股票間可以相互轉(zhuǎn)換，利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易。

形象地說，滬深港通是兩地的投資者互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，“投資者”跨境，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)。而滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，"產(chǎn)品”跨境，但投資者仍在本地市場(chǎng)。BC錯(cuò)誤。

14.單選題

證券公司應(yīng)根據(jù)（），設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度

Ⅱ.自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

Ⅲ.外部市場(chǎng)發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

證券公司應(yīng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

15.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得投資或用于（）。

問題1選項(xiàng)

A.國債

B.證券承銷

C.非公開發(fā)行股票

D.公開發(fā)行上市的股票

【答案】B

【解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券等。（ACD三項(xiàng)屬于基金財(cái)產(chǎn)可以投資的對(duì)象）

按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷證券（故選B項(xiàng)）；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

16.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)建立壓力測(cè)試機(jī)制，對(duì)證券公司的（）等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。

Ⅰ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.信用風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場(chǎng)變化情況，對(duì)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)由公司內(nèi)部合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)管理。

17.單選題

下列屬于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)主要部門規(guī)章的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.《非上市公眾公司收購管理辦法》

B.《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》

C.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》

D.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》

【答案】A

【解析】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要部門規(guī)章包括《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《保薦辦法》）《非上市公眾公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購管理辦法》）《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組管理辦法》）《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》等。

國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》都屬于規(guī)范性文件。

18.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前十個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開展情況報(bào)送至中國證監(jiān)會(huì)

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益

Ⅲ.證券公司分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)采取必要措施與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)保持業(yè)務(wù)獨(dú)立，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益。

證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

證券公司開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開展情況報(bào)送至中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)情況報(bào)送至中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。Ⅰ錯(cuò)誤，不是報(bào)送證監(jiān)會(huì)，是報(bào)送證券業(yè)協(xié)會(huì)。

19.單選題

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)分析的構(gòu)成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約時(shí)間

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

違約概率（PD）：債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關(guān)義務(wù)的可能性。

違約損失率（LGD）：債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）是指違約發(fā)生時(shí)債權(quán)人對(duì)于違約債務(wù)的暴露頭寸，是債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。

預(yù)期損失（EL）又稱為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。

非預(yù)期損失（UL）反映的是實(shí)際損失偏離預(yù)期損失的部分，即非預(yù)期損失等于實(shí)際的損失減去預(yù)期損失。

20.單選題

金屬期貨交易誕生地是（）。

問題1選項(xiàng)

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商品交易所

C.芝加哥商品交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】A

【解析】最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故A項(xiàng)正確。

D項(xiàng)，1801年倫敦證券交易所才正式成立,，主要是股票的交易市場(chǎng)。

C項(xiàng)，芝加哥商品交易所是全球最大的期貨交易中心，創(chuàng)立于1848年，提供黃金，原油，外匯，商品類期貨期權(quán)交易。

B項(xiàng)，紐約商品交易所：簡稱NYMEX，現(xiàn)在的紐約商品交易所是由原紐約商品交易所和紐約金屬交易所于1994年合并組成，是全球最具規(guī)模的商品交易所。

21.單選題

法律關(guān)系由（）要素構(gòu)成。

Ⅰ.法律關(guān)系主體

Ⅱ.法律關(guān)系客體

Ⅲ.法律關(guān)系行為

Ⅳ.法律關(guān)系內(nèi)容

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】法律關(guān)系是以法律規(guī)范為基礎(chǔ)形成的、以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)關(guān)系。法律關(guān)系由主體、客體與內(nèi)容三個(gè)要素構(gòu)成。法律關(guān)系主體，是指在法律關(guān)系中享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，法律關(guān)系客體是法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)所指向的對(duì)象，法律關(guān)系的內(nèi)容是指法律關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)。行為，屬于法律關(guān)系的客體，沒有專門的法律關(guān)系行為的說法。

22.單選題

合格境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。

Ⅰ.交易所掛牌交易的股票

Ⅱ.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅱ.證券投資基金

Ⅳ.股指期貨

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于可以投資的對(duì)象。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

23.單選題

根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，下列不屬于證券公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.被采取監(jiān)管措施

B.被給予紀(jì)律處分

C.被行政處罰

D.被出具問詢函

【答案】D

【解析】證券公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因證券公司或其工作人員的經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)行為違反法律法規(guī)和準(zhǔn)則而使證券公司被依法追究法律責(zé)任、采取監(jiān)管措施、給予紀(jì)律處分、出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)損失或商業(yè)信譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。出具問詢函可能屬于常規(guī)問詢，并不一定是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

24.單選題

下列關(guān)于信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的做法，正確的有（）。

Ⅰ.從事證券交易所重要信息系統(tǒng)的開發(fā)，并向中國證監(jiān)會(huì)備案

Ⅱ.從事證券登記結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)的測(cè)試，并向中國證監(jiān)會(huì)備案

Ⅲ.從事證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)的運(yùn)維，并向中國證監(jiān)會(huì)和中國工信部備案

Ⅳ.從事證券交易所集中交易系統(tǒng)的開發(fā)，并向中國工信部備案

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)從事下列證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)備案（Ⅰ、Ⅱ正確，Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤）：

（1）重要信息系統(tǒng)的開發(fā)、測(cè)試、集成及測(cè)評(píng)；

（2）重要信息系統(tǒng)的運(yùn)維及日常安全管理。

此處所稱重要信息系統(tǒng)，是指支撐證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等證券市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券專項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)異常將對(duì)證券市場(chǎng)和投資者產(chǎn)生重大影響的信息系統(tǒng)。

25.單選題

下列關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中權(quán)益處理的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券交易所根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)或轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)

C.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利

D.證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益的，證券金融公司應(yīng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的資金

【答案】A

【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的數(shù)據(jù)。

證券金融公司融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

26.單選題

下列屬于金融期貨交易制度的有（）。

Ⅰ.集中交易制度

Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制

Ⅲ.保證金制度

Ⅳ.結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】金融期貨的主要交易制度：集中交易制度。標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。保證金制度。結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。限倉制度。大戶報(bào)告制度。每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。強(qiáng)行平倉制度。強(qiáng)制減倉制度。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

（1）集中交易制度：金融期貨在期貨交易所或證券交易所進(jìn)行集中交易。期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心，承擔(dān)著組織、監(jiān)督期貨交易的重要職能。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制：期貨合約是由交易所設(shè)計(jì)、經(jīng)主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后向市場(chǎng)公布的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易中的對(duì)沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開倉和平倉的時(shí)候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實(shí)物交割，而是以結(jié)清差價(jià)的方式結(jié)束交易的獨(dú)特交易機(jī)制。實(shí)際上，絕大多數(shù)的期貨合約并不進(jìn)行實(shí)物交割，通常在到期日之前即已對(duì)沖平倉。

（3）保證金制度：為了控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和提高效率，期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。

（5）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度：結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”。

（5）限倉制度：交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，而對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。

（6）大戶報(bào)告制度：交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則：為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價(jià)格的買入（賣出）委托無效。

（8）強(qiáng)行平倉制度：按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員或客戶的持倉進(jìn)行平倉的一種強(qiáng)制措施，包括交易所對(duì)會(huì)員持倉、客戶持倉進(jìn)行的強(qiáng)行平倉及期貨公司對(duì)其客戶持倉進(jìn)行的強(qiáng)行平倉。

（9）強(qiáng)制減倉制度：交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動(dòng)撮合成交。

27.單選題

關(guān)于金融市場(chǎng)的重要性，下列說法錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.金融市場(chǎng)可以使“非意愿儲(chǔ)蓄”脫離實(shí)物窖藏形式，進(jìn)而使社會(huì)可用的投資品總量增長

Ⅱ.金融市場(chǎng)通過競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣資金融通規(guī)模決定，將其配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門，使資源的利用效率得到提高

Ⅲ.繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門的不景氣

Ⅳ.政府通過金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控可以影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)和投資行為

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】金融市場(chǎng)的重要性：

（1）促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化

金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式（Ⅰ錯(cuò)誤），使社會(huì)可用的投資品總量增長，同時(shí)，又將“貨幣形態(tài)”的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠商“非正常存貨投資”的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。

（2）優(yōu)化資源配置

金融市場(chǎng)通過競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定（利率）（Ⅱ錯(cuò)誤），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素（土地、資本、技術(shù)、勞動(dòng)力），從而提高了全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。

（3）反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)

金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門的不景氣。因此，金融市場(chǎng)為測(cè)度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀的途徑或手段。Ⅲ正確。

（4）宏觀調(diào)控

政府通過對(duì)金融市場(chǎng)直接或間接的干預(yù)，影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟(jì)往來，影響商業(yè)周期，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)、物價(jià)以及國際收支的有效控制，并對(duì)社會(huì)財(cái)富分配、社會(huì)公平和社會(huì)福利施加影響。Ⅳ正確。

28.單選題

根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，下列行為被視為剛性兌付的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益

Ⅱ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人采取滾動(dòng)發(fā)行的方式銷售產(chǎn)品

Ⅲ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品兌付困難時(shí)，管理人自行籌集資金償付

Ⅳ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付，發(fā)行人委托其他機(jī)構(gòu)代為償付

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】經(jīng)金融管理部門認(rèn)定，存在以下行為的視為剛性兌付：

1.金融機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或者股權(quán)類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保、回購等代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾。

2.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反真實(shí)公允確定凈值原則，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益；采取滾動(dòng)發(fā)行等方式，使資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險(xiǎn)在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益；資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他機(jī)構(gòu)代為償付；金融管理部門認(rèn)定的其他情形。

29.單選題

下列關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.次級(jí)債務(wù)分為長期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)

B.證券公司借入期限在3年以上（含3年）的次級(jí)債務(wù)為長期次級(jí)債務(wù)

C.證券公司可以公開發(fā)行次級(jí)債務(wù)

D.短期次級(jí)債務(wù)可以計(jì)入凈資本

【答案】A

【解析】證券公司次級(jí)債是指證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)，以及證券公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證券。次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)。

證券公司次級(jí)債務(wù)，是指證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機(jī)構(gòu)投資者定向借入的，清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

次級(jí)債務(wù)分為長期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)。A項(xiàng)正確。

證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級(jí)債務(wù)為長期次級(jí)債務(wù)，長期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)（B項(xiàng)錯(cuò)誤）；借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）2年以下（不含2年）的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)，短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

30.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯(cuò)誤。

31.單選題

在證券交易活動(dòng)中禁止作出虛假陳述或信息誤導(dǎo)的主體包含（）。

Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅱ.證券交易場(chǎng)所工作人員

Ⅲ.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)，是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。主體是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員。

32.單選題

證券公司應(yīng)要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的（），保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技術(shù)系統(tǒng)

Ⅳ.風(fēng)控指標(biāo)體系

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

33.單選題

根據(jù)國家法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，屬于公開募集基金的基金管理人職責(zé)的有（）。

Ⅰ.管理并運(yùn)作基金資產(chǎn)

Ⅱ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

Ⅲ.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值

Ⅳ.按規(guī)定披露基金信息

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

1.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；

2.辦理基金備案手續(xù)；

3.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；

4.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；

5.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

6.編制中期和年度基金報(bào)告；

7.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；

8.辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

9.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

10.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

11.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

Ⅱ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)，是基金托管人的職責(zé)。

34.單選題

根據(jù)《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列屬于金融公司的全球金融體系主要參與者的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)

B.中央銀行

C.非金融公司

D.廣義政府

【答案】B

【解析】根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。

（1）金融公司。金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。

存款吸收機(jī)構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。

中央銀行是國家金融機(jī)構(gòu)，是控制金融體系的關(guān)鍵，其業(yè)務(wù)主要包括發(fā)行貨幣、管理外匯儲(chǔ)備以及向存款吸收機(jī)構(gòu)提供信貸。B項(xiàng)正確

其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒有被列人存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等。

（2）非金融公司（C項(xiàng)）。非金融公司作為金融公司的客戶，對(duì)于金融公司的健康狀況和穩(wěn)健性有著重要的意義。非金融公司，是指這樣一類機(jī)構(gòu)實(shí)體，其主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟(jì)意義的價(jià)格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)。

（3）住戶。住戶也是金融公司的顧客。住戶被定義為由個(gè)人組成的小集團(tuán)，他們分享同一住處，其收入和財(cái)富部分或完全集中在一起，并共同消費(fèi)某種類型的商品和服務(wù)。單獨(dú)生活的個(gè)體也被視為住戶。

（4）為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)（A項(xiàng)）。主要活動(dòng)是向社會(huì)提供免費(fèi)的或價(jià)格不具有經(jīng)濟(jì)意義的商品或服務(wù)，不包括由政府部門控制和提供資金支持的機(jī)構(gòu)。

（5）廣義政府（D項(xiàng)）。廣義政府，是指在一個(gè)特定的區(qū)域內(nèi)對(duì)其他機(jī)構(gòu)單位行使立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)的單位。

（6）公共部門。公共部門包括廣義政府、中央銀行和作為公共公司的存款吸收部門和其他部門中的實(shí)體。公共公司定義為受政府部門控制的非金融或金融公司。

35.單選題

根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，一旦遇到（）等情形，證券公司應(yīng)當(dāng)開展專項(xiàng)或綜合壓力測(cè)試。

Ⅰ.證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果由BB調(diào)為BBB

Ⅱ.證券公司進(jìn)行利潤分配

Ⅲ.證券公司確定自營投資規(guī)模限額

Ⅳ.監(jiān)管政策發(fā)生重大變化

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年頒布的《證券公司壓力測(cè)試指引》指出，證券公司在遇到以下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)開展專項(xiàng)或綜合壓力測(cè)試：重大對(duì)外投資或收購、重大對(duì)外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出（Ⅱ正確）、證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果負(fù)向調(diào)整（由BB調(diào)為BBB是正向調(diào)整，故Ⅰ錯(cuò)誤）、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形；確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營計(jì)劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額（Ⅲ正確）、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷責(zé)任等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況；自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽(yù)受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件；證券市場(chǎng)大幅波動(dòng)，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化（Ⅳ正確）等；其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

36.單選題

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人需要滿足的要求包括（）。

Ⅰ.近3年內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

Ⅱ.近3年公司董事沒有發(fā)生重大變化

Ⅲ.近3年公司高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化

Ⅳ.近3年公司實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：

（1）發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司

的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

（2）發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確。

（3）發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。

（4）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。

（5）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。

（6）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

（7）最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

（8）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

（9）發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

（10）發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

（11）發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

37.單選題

下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資基本形式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金

Ⅱ.資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

Ⅲ.證券持有者要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者

Ⅳ.證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券市場(chǎng)融資活動(dòng)，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。

證券市場(chǎng)融資的基本形式是：資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金，資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。Ⅰ、Ⅱ正確。證券持有者若要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。Ⅲ正確。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。Ⅳ正確。一般來說，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

38.單選題

證券公司承擔(dān)建立涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的全員績效考核體系的主體是（）。

問題1選項(xiàng)

A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.經(jīng)理層

【答案】D

【解析】證券公司經(jīng)理層對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（1）制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并適時(shí)調(diào)整。

（2）建立健全公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營管理架構(gòu)，明確全面風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、業(yè)務(wù)部門以及其他部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)分工，建立部門之間有效制衡、相互協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制。

（3）制定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及重大風(fēng)險(xiǎn)限額等的具體執(zhí)行方案，確保其有效落實(shí)；對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)分析原因，并根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)進(jìn)行處理。

（4）定期評(píng)估公司整體風(fēng)險(xiǎn)和各類重要風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，解決風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題并向董事會(huì)報(bào)告。

（5）建立涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的全員績效考核體系。

（6）建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機(jī)制。

（7）風(fēng)險(xiǎn)管理的其他職責(zé)。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)全公司的風(fēng)險(xiǎn)管理；董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的總體運(yùn)營發(fā)展，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的運(yùn)營發(fā)展。

39.單選題

政府債券的發(fā)行主體有（）。

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.中央國有大型企業(yè)

Ⅳ.地方國有大型企業(yè)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時(shí)二者被統(tǒng)稱為公債。故Ⅰ、Ⅱ正確。20世紀(jì)80年代，債券市場(chǎng)發(fā)展之初，企業(yè)債券的發(fā)債主體基本為國有企業(yè)，故Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤。

40.單選題

下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.常用到的信用風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等

B.信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心

C.信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心（B項(xiàng)正確）。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等（A項(xiàng)正確）。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL=LGDxPDxEAD）和非預(yù)期損失（UL）（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)（C項(xiàng)正確）?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

41.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說法正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請(qǐng)不具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營過程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。

42.單選題

一般情況下，優(yōu)先股的股息率是（）。

問題1選項(xiàng)

A.與利率掛鉤浮動(dòng)

B.事先固定的

C.和普通股票一樣，與公司盈利情況相關(guān)

D.和債券一樣，到期還本付息

【答案】B

【解析】優(yōu)先股通常具有以下四個(gè)特征：

（1）優(yōu)先股收益相對(duì)固定。因?yàn)閮?yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。B項(xiàng)正確。當(dāng)然，公司經(jīng)營情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒有足夠利潤可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益也就落空了。

（2）優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息。也就是說，公司可分配的利潤先分給優(yōu)先股東，剩余部分再分給普通股東。

（3）優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次于債權(quán)人。也就是說，一旦公司破產(chǎn)清算，剩余財(cái)產(chǎn)先分給債權(quán)人，再分給優(yōu)先股股東，最后分給普通股股東。但與公司債權(quán)人不同，優(yōu)先股股東不可以要求無法支付股息的公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，不能向人民法院提出企業(yè)重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)。

（4）優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東對(duì)公司日常經(jīng)營管理的一般事項(xiàng)沒有表決權(quán)；僅在股東大會(huì)表決與優(yōu)先股股東自身利益直接相關(guān)的特定事項(xiàng)時(shí)，例如，修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的條款，優(yōu)先股股東才有投票權(quán)。同時(shí)，為了保護(hù)優(yōu)先股股東利益，如果公司在約定的時(shí)間內(nèi)未按規(guī)定支付股息，優(yōu)先股股東按約定恢復(fù)表決權(quán)；如果公司支付了所欠股息，已恢復(fù)的優(yōu)先股表決權(quán)終止。

優(yōu)先股的股息率與公司盈利情況不相關(guān)，C項(xiàng)錯(cuò)誤。優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力，D項(xiàng)錯(cuò)誤；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。A項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

43.單選題

證券投資基金作為一種金融產(chǎn)品，與股票相比較，不同點(diǎn)主要表現(xiàn)為（）。

Ⅰ.股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，基金反映的則是一種信托關(guān)系

Ⅱ.股票是間接投資工具，基金是直接投資工具

Ⅲ.股票投資風(fēng)險(xiǎn)通常大于基金投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.股票價(jià)格的波動(dòng)要小于基金凈值的波動(dòng)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：

1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。Ⅰ正確。

2、籌集資金的投向不同

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。Ⅱ錯(cuò)誤。

3、收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同

股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小?；鹬饕顿Y于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。因此，基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的需要。

44.單選題

關(guān)于當(dāng)前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購

D.可全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購

【答案】C

【解析】首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無須繳付申購資金（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力（A項(xiàng)錯(cuò)誤），應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。

首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購（C項(xiàng)正確）。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

全權(quán)委托是賬戶的所有人將交易權(quán)委托給其他人(通常是一個(gè)交易商)，受托人在交易時(shí)不需要事先征得賬戶所有人的同意。通常也指“管理賬戶”或“可控賬戶”。我國法律明令禁止全權(quán)委托。

45.單選題

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，下列關(guān)于證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資產(chǎn)除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和

Ⅲ.資本杠桿率等于附屬凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額

Ⅳ.流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中，核心凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，扣除資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，再扣除或者加上中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。附屬凈資本是在將長期次級(jí)債按照規(guī)定比例計(jì)人凈資本的基礎(chǔ)上，扣除或者加上中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資本除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額，Ⅲ錯(cuò)誤。

流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金。

46.單選題

根據(jù)客戶資產(chǎn)保護(hù)相關(guān)規(guī)定，以下說法正確的有（）。

Ⅰ.從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的交易結(jié)算資金存放在指定商業(yè)銀行

Ⅱ.客戶的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過指定商業(yè)銀行辦理

Ⅲ.從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管

Ⅳ.從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對(duì)客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行管理

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ