廈門大學(xué)商業(yè)銀行管理貸款業(yè)務(wù)管理

第六章貸款業(yè)務(wù)管理李子白教授廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第一節(jié)貸款政策一、貸款政策的內(nèi)容貸款政策是商業(yè)銀行指導(dǎo)和標(biāo)準(zhǔn)貸款業(yè)務(wù)管理的行為準(zhǔn)那么，說(shuō)明銀行在確定貸款規(guī)模、貸款結(jié)構(gòu)、貸款定價(jià)和貸款風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的具體方針、措施和程序。貸款政策的重要作用在于對(duì)信貸管理人員提供指導(dǎo)準(zhǔn)那么，以標(biāo)準(zhǔn)、約束管理人員的信貸行為，協(xié)調(diào)本銀行的貸款業(yè)務(wù)安排，從而使貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)與銀行經(jīng)營(yíng)開(kāi)展戰(zhàn)略趨于一致。

1.貸款規(guī)模銀行必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展對(duì)貸款需求、央行貨幣政策意圖和自身的放款能力，決定一定時(shí)期內(nèi)是采取擴(kuò)張信貸還是緊縮信貸的政策，提出擴(kuò)大貸款或縮減貸款的幅度及相應(yīng)的措施。銀行通常運(yùn)用某些關(guān)鍵的資產(chǎn)負(fù)債比例作為評(píng)估自身放款能力和確定貸款規(guī)模的重要管理手段，其中最主要的是貸款與存款的比率、資本充足率，以及限制貸款集中程度的比率。

2.貸款結(jié)構(gòu)貸款的行業(yè)投向和區(qū)域結(jié)構(gòu)與銀行所效勞的地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、在多年經(jīng)營(yíng)中所形成的融資范圍及業(yè)務(wù)專長(zhǎng)有密切關(guān)系。銀行必須對(duì)貸款投向結(jié)構(gòu)制定一個(gè)政策框架，明確一定時(shí)期貸款重點(diǎn)支持或限制的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)部門；根據(jù)不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及開(kāi)展趨勢(shì)對(duì)貸款地區(qū)結(jié)構(gòu)作出選擇和安排。

3.貸款的種類和期限4.貸款的擔(dān)?！部山邮艿牡盅浩贰?.貸款定價(jià)6.貸款審批制度7.貸款流程8.貸款的歸還9.問(wèn)題貸款管理

二、貸款政策的制定依據(jù)(一)

國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)與政策(二)

社會(huì)再生產(chǎn)的貸款需求和經(jīng)濟(jì)周期(三)

銀行資本狀況(四)銀行負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)

第二節(jié)貸款定價(jià)一、影響貸款定價(jià)的主要因素1.市場(chǎng)資金供求狀況這是決定市場(chǎng)利率水平變化的最主要因素。利率作為信貸資金的借貸價(jià)格，要受到市場(chǎng)資金供求法那么的制約。2.中央銀行基準(zhǔn)利率它的變化直接影響商業(yè)銀行向中央銀行取得借款的本錢及難易程度，并對(duì)資金供求狀況及市場(chǎng)利率水平有著重要的調(diào)節(jié)作用。

3.籌借資金的本錢通常按貸放資金的加權(quán)邊際本錢計(jì)算。確定貸款價(jià)格時(shí)必須考慮保持合理的利差4.貸款的管理費(fèi)用信用調(diào)查、評(píng)估、簽約、貸款效勞、會(huì)計(jì)處理5.貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度預(yù)計(jì)補(bǔ)償貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用〔預(yù)期損失〕6.貸款的目標(biāo)收益率

二、貸款定價(jià)方法〔一〕本錢相加定價(jià)法是指在估計(jì)銀行每筆貸款本錢〔各個(gè)構(gòu)成要素〕的根底上，加上銀行為到達(dá)股東對(duì)資本收益率要求應(yīng)從每筆貸款中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期利潤(rùn)水平，以確定貸款利率的方法。貸款利率＝放貸資金邊際本錢＋貸款管理本錢＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋預(yù)期利潤(rùn)水平優(yōu)點(diǎn)：貸款本錢能從貸款預(yù)期收入中得到抵補(bǔ)，并力圖使每筆貸款都能取得目標(biāo)收益。

隱含假定：銀行能準(zhǔn)確估算本錢，并能在各種貸款業(yè)務(wù)中合理分?jǐn)傁嚓P(guān)的直接和間接費(fèi)用。這種方法反映了銀行與客戶的關(guān)系只是一種簡(jiǎn)單的效勞交易關(guān)系，沒(méi)有細(xì)分市場(chǎng)和客戶類別，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)開(kāi)展與對(duì)銀行奉獻(xiàn)的客戶的關(guān)系；反映了一種貸款營(yíng)銷策略；這種以銀行為核心的、內(nèi)向型的定價(jià)模式，沒(méi)有考慮同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行預(yù)期利潤(rùn)水平及貸款價(jià)格的影響，因此可能影響其貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

〔二〕根底利率定價(jià)法也稱作基準(zhǔn)利率加總〔或加價(jià)〕模型，是以銀行對(duì)資信最高的客戶提供短期貸款優(yōu)惠利率或某一貨幣市場(chǎng)利率作為定價(jià)根底，再根據(jù)借款人的資信等級(jí)和貸款期限，加上一個(gè)反映貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的比例以確定貸款利率的方法。貸款利率＝根底利率＋貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＝根底利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

根底利率反映了銀行資金的邊際本錢、貸款管理本錢及加收的預(yù)期利潤(rùn)水平。貸款利率超過(guò)根底利率的利差〔溢價(jià)〕即為加價(jià)比例，反映了貸款價(jià)格補(bǔ)償貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的要求。貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將隨著貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的增大和貸款期限的延長(zhǎng)而增加。根據(jù)每一筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及預(yù)期損失設(shè)定適當(dāng)?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是正確定價(jià)的關(guān)鍵。

這種定價(jià)模型所采用的根底利率的具體形式和加價(jià)方法，是隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)利率的頻繁變動(dòng)而開(kāi)展變化的。根底利率隨著優(yōu)惠利率或某一貨幣市場(chǎng)利率的波動(dòng)而變化；貸款利率根據(jù)借款人風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以浮動(dòng)的根底利率加上一定百分點(diǎn)或乘以某一系數(shù)而確定，區(qū)分為根底利率加數(shù)法和根底利率乘數(shù)法。要求銀行根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定其所適用的風(fēng)險(xiǎn)加數(shù)或風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。

優(yōu)點(diǎn)：一是貸款定價(jià)根底與市場(chǎng)利率的變化密切相關(guān)并隨之波動(dòng)而調(diào)整，從而貸款價(jià)格更具有競(jìng)爭(zhēng)能力，適應(yīng)了金融市場(chǎng)開(kāi)展和利率市場(chǎng)化的要求。這種定價(jià)方法表現(xiàn)出更強(qiáng)的市場(chǎng)導(dǎo)向，因此它又被稱作價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)模型；二是它區(qū)分了不同資信等級(jí)的借款人和不同期限貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的差異，反映了銀行以低廉的產(chǎn)品價(jià)格為手段獲得重要客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)策略，并強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊蟆舶ㄣy行控制和減少利率波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)的要求〕。

〔三〕客戶盈利性分析客戶盈利性分析〔CustomerProfitabilityAanlysis，CPA〕是西方銀行廣泛運(yùn)用的一種評(píng)價(jià)客戶總體獲利能力的方法。這種方法考慮到銀行與每一位特定客戶全部業(yè)務(wù)往來(lái)的整體關(guān)系，將銀行為客戶提供貸款和其他效勞所獲得的收入與提供這些貸款和效勞有關(guān)的本錢以及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行比較，目的在于評(píng)價(jià)銀行從與客戶整體關(guān)系中得到的凈收益能否到達(dá)銀行的利潤(rùn)目標(biāo)。

銀行必須收集與特定客戶全部業(yè)務(wù)聯(lián)系的信息資料，據(jù)以估計(jì)在分析期內(nèi)銀行從客戶所有賬戶中得到的收入和所發(fā)生的費(fèi)用，并將預(yù)期的總收入與總本錢及目標(biāo)利潤(rùn)加以比較。預(yù)期總收入＝〔或>、<〕預(yù)期總本錢＋目標(biāo)利潤(rùn)總收入：反映銀行從與某客戶全部業(yè)務(wù)聯(lián)系匯總獲得的收入，包括貸款利息收入、各種效勞的手續(xù)費(fèi)收入、貸款承諾費(fèi)收入和存款余額投資收益等。

總本錢：根據(jù)客戶所使用的貸款和各種效勞業(yè)務(wù)量及每種效勞的本錢計(jì)算總本錢。包括資金本錢、貸款管理本錢、補(bǔ)償違約損失的費(fèi)用、各項(xiàng)效勞的本錢。目標(biāo)利潤(rùn)：即稅前目標(biāo)利潤(rùn)，這是銀行資本的目標(biāo)收益，反映資本從貸款中應(yīng)獲得的最低收益的要求。目標(biāo)利潤(rùn)＝資本/總資產(chǎn)×資本稅前目標(biāo)收益率×借款人未到期貸款余額

根據(jù)總收入與總本錢和目標(biāo)利潤(rùn)的關(guān)系：如果收入＝本錢＋目標(biāo)利潤(rùn)，說(shuō)明銀行從與客戶的整體關(guān)系中將得到預(yù)定的目標(biāo)利潤(rùn)；假設(shè)收入>本錢＋目標(biāo)利潤(rùn)，那么說(shuō)明銀行在所有的費(fèi)用支出及保證股東可獲得目標(biāo)收益率之后還有盈余。假設(shè)盈余過(guò)大，可能說(shuō)明貸款定價(jià)過(guò)高；如果等式的數(shù)值為負(fù)，那么說(shuō)明貸款定價(jià)可能過(guò)低，或其他效勞的價(jià)格不合理。

根據(jù)客戶賬戶盈利能力分析，可用于估價(jià)客戶對(duì)銀行收益的奉獻(xiàn)程度，作為銀行確定或調(diào)整貸款定價(jià)和其他金融效勞收費(fèi)的根本依據(jù)。這種方法可用于分析、識(shí)別能為銀行帶來(lái)合理利潤(rùn)的具體客戶和貸款業(yè)務(wù)種類，有利于銀行努力維持與這些盈利客戶的長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，或積極爭(zhēng)取那些能提供目標(biāo)利潤(rùn)的客戶。這種方法也有助于銀行分析其利潤(rùn)減少的具體原因。

〔四〕運(yùn)用RAROC方法定價(jià)RAROC〔riskadjustedreturnoncapital〕是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，簡(jiǎn)稱經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率。

RAROC強(qiáng)調(diào)：資本覆蓋非預(yù)期損失〔風(fēng)險(xiǎn)〕；資本回報(bào)約束——資本是昂貴而稀缺的資源。

RAROC的運(yùn)用：可以將不同的業(yè)務(wù)交易通過(guò)一個(gè)可比的、針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行調(diào)整后的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)相比較，以確定各個(gè)交易的經(jīng)濟(jì)盈利水平。其目的在于揭示每筆交易對(duì)銀行整體價(jià)值創(chuàng)造的奉獻(xiàn)水平；也可以用來(lái)預(yù)測(cè)某一業(yè)務(wù)類別在未來(lái)的表現(xiàn)，以判斷一項(xiàng)交易是否對(duì)銀行產(chǎn)生價(jià)值。在單筆業(yè)務(wù)層面，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是否匹配，以決定是否開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)和為如何定價(jià)提供依據(jù)。

貸款定價(jià)因素＝資金本錢＋經(jīng)營(yíng)本錢＋風(fēng)險(xiǎn)本錢＋資本本錢資金本錢包括債務(wù)本錢和股權(quán)本錢〔由內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)FTP確定〕；風(fēng)險(xiǎn)本錢是指預(yù)期損失；資本本錢指用于覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本〔經(jīng)濟(jì)資本是為了覆蓋非預(yù)期損失，反映資本抵御風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求〕。RAROC＝〔某項(xiàng)貸款的一年收入－資金本錢－經(jīng)營(yíng)本錢－風(fēng)險(xiǎn)本錢〕/經(jīng)濟(jì)資本

資本本錢設(shè)定的方法：〔1〕根據(jù)資本回報(bào)率目標(biāo)確定國(guó)內(nèi)或國(guó)際銀行ROE平均水平或較高水平股東大會(huì)或董事會(huì)提出的資本回報(bào)率要求〔2〕根據(jù)銀行融資本錢確定資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Ri=Rf＋β〔Rm－Rf〕判斷盈利的標(biāo)準(zhǔn)：RAROC＞資本本錢率〔股東最低回報(bào)率〕

實(shí)例根本假定〔以1年期貸款為例〕：1億元流動(dòng)資金貸款，定價(jià)為基準(zhǔn)利率5.58%資金本錢：按照FTP價(jià)格測(cè)算，1年期為2.4%風(fēng)險(xiǎn)本錢：以一般撥備比例1.2%替代經(jīng)營(yíng)本錢：全行平均本錢分?jǐn)偮蕿?.41%資本本錢：資本本錢率按照8%測(cè)算營(yíng)業(yè)稅：5%RAROC＝16.14%〔＞8%，該筆貸款盈利〕第三節(jié)主要貸款業(yè)務(wù)一、貸款方式〔一〕信用貸款信用貸款方式的根本特點(diǎn)在于貸款的平安保障全憑信用。銀行通常以借款人的品德、資金運(yùn)營(yíng)情況、未來(lái)的預(yù)期收益和過(guò)去的償債記錄為憑發(fā)放貸款。主要特點(diǎn)：手續(xù)簡(jiǎn)便；風(fēng)險(xiǎn)較大；利率較高

〔二〕保證貸款保證貸款的特點(diǎn)是以借款人以外的第三人的信用作為其債務(wù)履行的擔(dān)保，當(dāng)貸款到期借款人不能歸還貸款時(shí)，由保證人依約承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任。審查保證人的資格及其擔(dān)保能力〔其凈資產(chǎn)和擔(dān)保債務(wù)情況〕；確定保證方式〔一般保證和連帶責(zé)任保證〕；明確保證擔(dān)保的范圍和保證的期間。

〔三〕抵押貸款與質(zhì)押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。抵押擔(dān)保的抵押物無(wú)須轉(zhuǎn)移占有，質(zhì)押擔(dān)保的質(zhì)物必須轉(zhuǎn)移占有。抵押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用；質(zhì)押擔(dān)保的范圍除主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用外，還包括質(zhì)物的保管費(fèi)用。

當(dāng)債務(wù)人到期未清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人依法享有以作擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利折價(jià)或以拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。擔(dān)保物的選擇標(biāo)準(zhǔn)：〔1〕容易保管、不易變質(zhì)；〔2〕易于出售、可以隨時(shí)在市場(chǎng)上變現(xiàn)；〔3〕價(jià)值易于評(píng)估且市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。

管理要那么：選定抵押物或質(zhì)物，驗(yàn)證擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)益；評(píng)估抵押物或質(zhì)物的價(jià)值；辦理抵押物登記；抵押或質(zhì)押貸款額度確實(shí)定〔保存“墊頭〞〕抵押物與質(zhì)物的保管；抵押物與質(zhì)物的處分：折價(jià)、拍賣和變賣

〔四〕票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是持票人以未到期商業(yè)票據(jù)向銀行貼付利息、票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行從而獲取貨幣的行為。票據(jù)貼現(xiàn)從形式上看是一種票據(jù)的買賣〔即持票人賣出票據(jù)，獲得貨幣；銀行買入票據(jù)，取得票據(jù)權(quán)利〕，實(shí)質(zhì)上是銀行應(yīng)客戶〔貼現(xiàn)申請(qǐng)人〕的請(qǐng)求，對(duì)客戶提交的未到期商業(yè)票據(jù)按貼現(xiàn)率扣取貼現(xiàn)利息后，將票面余額以貨幣付給客戶的一種融資方式。

票據(jù)貼現(xiàn)作為銀行融通資金的一種信用方式，與一般貸款同屬銀行的授信業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)反映的是票據(jù)買賣關(guān)系。票據(jù)權(quán)利經(jīng)貼現(xiàn)而全部移給銀行，貼現(xiàn)銀行即成為票據(jù)的債權(quán)人。承兌人為付款責(zé)任人，是匯票的主債務(wù)人，負(fù)有票據(jù)到期向最后的持票人支付票據(jù)金額的義務(wù)。貼現(xiàn)票據(jù)到期時(shí)，貼現(xiàn)銀行持票向承兌人收取票款。

匯票是無(wú)條件書面支付命令〔ordertopay〕，是youoweme，多為定期〔遠(yuǎn)期〕匯票，必須經(jīng)承兌手續(xù)。本票是無(wú)條件支付的書面承諾〔promisetopay〕，是出票人自己的付款承諾，是Ioweyou，故無(wú)須承兌。支票是出票人簽發(fā)的、以銀行為付款人的見(jiàn)票即付的票據(jù)，故無(wú)須承兌。

二、主要貸款業(yè)務(wù)〔一〕流動(dòng)資金貸款是指銀行向企〔事〕業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的本外幣貸款。流動(dòng)資金貸款按使用的周轉(zhuǎn)性分為循環(huán)和非循環(huán)兩類。凡在一定期限、一定額度內(nèi)屢次滾動(dòng)使用的流動(dòng)資金貸款為循環(huán)貸款，其他為非循環(huán)貸款。流動(dòng)資金循環(huán)貸款，根據(jù)借款人的業(yè)務(wù)規(guī)模、生產(chǎn)周期審慎確定循環(huán)貸款的額度。

〔二〕固定資產(chǎn)貸款是指銀行向企〔事〕業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的，用于借款人固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款。申請(qǐng)固定資產(chǎn)貸款的擬投資工程必須符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資工程的合法管理程序；符合國(guó)家有關(guān)投資工程資本金制度的規(guī)定。

〔三〕工程融資工程融資是根底設(shè)施建設(shè)、大型資源開(kāi)發(fā)等工程通行采用的一種融資方式，這里是指用于建造一個(gè)或一組大型生產(chǎn)裝置、根底設(shè)施、房地產(chǎn)工程或其他工程的貸款，包括對(duì)在建或已建工程的再融資。借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營(yíng)該工程或?yàn)樵摴こ倘谫Y而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該工程建設(shè)、經(jīng)營(yíng)或融資的既有企事業(yè)法人；

工程融資的還款資金來(lái)源主要依賴該工程產(chǎn)生的銷售收入、補(bǔ)貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來(lái)源。工程融資具有金額大、期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，一般采取銀團(tuán)貸款方式提供資金。

〔四〕并購(gòu)貸款是指銀行向并購(gòu)方企業(yè)或其專門設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。并購(gòu)是指并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)貸款屬于杠桿融資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

案例20