韓國創(chuàng)業(yè)板上市細則

123/123韓國科斯達克(KOSDAQ)市場上市規(guī)定2005年01月21日制定2005年03月2005年07月2005年12月2005年12月2006年06月2006年07月2006年09月2006年12月第一章總則第1條(目的)本規(guī)定以韓國證券期貨交易所(下稱"交易所")就依照《證券交易法》(下稱"《證券法》")第88條第2款規(guī)定擬在科斯達克市場上市的有價證券的上市以及在科斯達克市場上市的有價證券的治理等規(guī)定必要的事項為其目的.第2條(定義)1本規(guī)定所稱"科斯達克上市法人"是指《證券法》第2條第(15)項規(guī)定的法人.2本規(guī)定所稱"有價證券市場"是指交易所為有價證券的買賣交易而設(shè)立的除科斯達克市場以外的其他市場.3本規(guī)定所稱"股票上市法人"是指在有價證券市場發(fā)行上市股票的法人.4本規(guī)定所稱"上市證券"是指依照本規(guī)定在科斯達克市場上市的,由科斯達克上市法人發(fā)行的股票(包括外國股票存托憑證,下同)以及科斯達克上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益證券.5本規(guī)定所稱"首次上市"是指未在科斯達克市場上市的股票及科斯達克上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證在科斯達克市場上市.6本規(guī)定所稱"再次上市"是指屬于下列各項情形之一的法人將其發(fā)行股票在科斯達克市場上市:(1)科斯達克上市法人經(jīng)《商法》第530條之2規(guī)定的分立或者分拆合并(下稱"分立或分拆合并")而設(shè)立的法人;此等情形僅限于分拆合并的目標公司為科斯達克上市法人的情況,且按照《商法》第530條之12規(guī)定的資產(chǎn)分拆方式進行的分立或分拆合并(下稱"按資產(chǎn)分拆方式的分立或分拆合并")除外.(2)科斯達克上市法人之間依照《商法》第522條,第527條之2以及第527條之3的規(guī)定進行合并(下稱"合并")而設(shè)立的法人.7本規(guī)定所稱"有償增資等"是指有償增資并包括股份轉(zhuǎn)換權(quán)及新股認購權(quán)的行使.8本規(guī)定所稱"上市保薦人"是指保薦擬在科斯達克市場首次上市的法人(下稱"擬上市法人")發(fā)行的股票或者科斯達克上市法人新發(fā)上市股票的證券公司.9本規(guī)定所稱"最大股東"是指《證券法施行令》第2條之4第3款第(1)項規(guī)定的最大股東.于此情形,風(fēng)險投資金融為最大股東時,在排除該風(fēng)險投資金融所持股份的情況下,依照《證券法施行令》第2條之4第3款第(1)項的規(guī)定構(gòu)成最大股東的如參與經(jīng)營亦視為最大股東,且《法人稅法施行令》第17條第1款規(guī)定的機構(gòu)投資者(下稱"機構(gòu)投資者")以投資為目的所持股份在計算最大股東所持股份時不予計算.10本規(guī)定所稱"小股東"是指其所持股份不足《所得稅法》第20條第3款規(guī)定金額的股東.然而,最大股東及其關(guān)聯(lián)人(下稱"最大股東等")除外,并包括機構(gòu)投資者.11本規(guī)定所稱"關(guān)聯(lián)人"是指《證券法施行令》第10條之3第2款規(guī)定的關(guān)聯(lián)人.12本規(guī)定所稱"風(fēng)險投資企業(yè)"是指《關(guān)于培育風(fēng)險投資企業(yè)的特不措施法》(下稱"《風(fēng)險投資特不法》")第2條之2第1款規(guī)定的企業(yè).然而,屬于該法第2條之2第1款第(3)項甲目規(guī)定的企業(yè)僅限于自符合該法施行令第2條之3第1款第(1)項條件的投資完成之日起通過一年以上的企業(yè),但關(guān)于在細則規(guī)定的地點設(shè)有總部或主營業(yè)點的地點性風(fēng)險投資企業(yè)(下稱"地點性風(fēng)險投資企業(yè)")不適用上述規(guī)定.13本規(guī)定所稱"風(fēng)險投資金融"是指屬于《風(fēng)險投資特不法》第2條之2第1款第(3)項甲目之一所規(guī)定的.14本規(guī)定所稱"外國企業(yè)"是指依照外國法律設(shè)立的企業(yè).15本規(guī)定所稱"外國股票存托憑證"是指依照《證券法》第2條第1款第(8)項的規(guī)定,以外國企業(yè)發(fā)行的外國股票為基礎(chǔ),由依照《證券法》第173條的規(guī)定設(shè)立的證券存托結(jié)算院(下稱"存托院")在國內(nèi)發(fā)行的有價證券存托憑證.16本規(guī)定所稱"外國股票"是指外國企業(yè)發(fā)行的股票.17本規(guī)定所稱"本國"是指制定外國企業(yè)設(shè)立之時所依據(jù)的法律的國家.然而,交易所認為以該國為本國不適當?shù)?能夠在考慮實質(zhì)性所在地的基礎(chǔ)上另行做出認定.18本規(guī)定所稱"一般企業(yè)"是指除風(fēng)險投資企業(yè),投資公司及外國企業(yè)以外的其他企業(yè).19本規(guī)定所稱"投資公司"是指《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法》第2條第4款規(guī)定的公司.20本規(guī)定所稱"科斯達克上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司(下稱"上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司")以及科斯達克上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托(下稱"上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托")"是指具備《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法》第137條第1款所規(guī)定的條件的投資公司及投資信托.21本規(guī)定所稱"房地產(chǎn)投資公司"是指《房地產(chǎn)投資公司法》第2條第1款規(guī)定的自我治理房地產(chǎn)投資公司,托付治理房地產(chǎn)投資公司以及企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司.[2005年1222本規(guī)定所稱"自有資本"是指依照下列公式所算出的金額:自有資本=最近會計年度末資產(chǎn)總額-最近會計年度末負債總額±最近會計年度末通過之后的資本金及資本盈余的增減額23本規(guī)定所稱"資本全額蠶食"是指自有資本為零或者負數(shù)(-)的狀態(tài),資本蠶食率為按照下列公式所計算的比率:資本蠶食率=(資本金-自有資本)÷資本金×10024本規(guī)定所稱"自有資本利潤率"是指按照下列公式所計算的比率:自有資本利潤率=最近會計年度當期純利潤÷最近會計年度末自有資本×10025本規(guī)定所稱"獨立董事"是指《證券法》第2條第19款規(guī)定的獨立董事.26本規(guī)定所稱"監(jiān)事會"是指《證券法》第191條之17規(guī)定的監(jiān)事會.27本規(guī)定所稱"流通股數(shù)量"是指在科斯達克市場上市的一般股總數(shù)減去下列各項股份數(shù)量后的股份數(shù)量:(1)政府及存款保險公司所持股份;(2)《外國人投資促進法》規(guī)定的外國人投資企業(yè)中內(nèi)資投資股份為51%以上時的外國投資者所持股份;(3)依照《關(guān)于債務(wù)人回生及破產(chǎn)的法律》以及《企業(yè)重組促進法》規(guī)定的程序發(fā)行的股份中,依照法律判決或者金融監(jiān)督委員會制定的《關(guān)于有價證券的發(fā)行及公開等的規(guī)定》被存托院愛護性存托的股份(限于向交易所提交愛護性存托證明書的情形).[2005年0628本規(guī)定所稱"外國控股公司"是指以通過持有股份而操縱其它公司的業(yè)務(wù)為主業(yè)的公司,且該公司所擁有的子公司(指第29款規(guī)定的外國子公司)股份價格的總額(以最近一期會計年度截止日的資產(chǎn)負債表為準)占該公司資產(chǎn)總額50%以上.[2005年1229本規(guī)定所稱"外國子公司"是指外國控股公司擁有其發(fā)行股份總數(shù)50%以上的公司或者外國控股公司擁有其超過30%的股份并為最大出資人的公司.[2005年12月23日新增本款]30本規(guī)定所使用的用語,除本規(guī)定有特不規(guī)定外,依《證券法》,《證券法施行令》,《證券法施行規(guī)則》及其他相關(guān)法令和交易所制定的其他規(guī)定所使用的用語的定義.第3條(適用標準)1本規(guī)定所適用的審計報告,指經(jīng)《關(guān)于股份公司外部審計的法律》所規(guī)定的審計師(下稱"審計師")會計審計的審計報告(包括承辦會計師在內(nèi)的該等審計師如擁有該企業(yè)的股份或與股份相關(guān)的公司債以及取得認股期權(quán)等與擬上市法人具有利害關(guān)系的,該審計師出具的審計報告除外,下同).然而,外國企業(yè)符合《證券法》第194條之3第3款規(guī)定的,能夠外國證券法令規(guī)定的審計師所出具的審計報告為準.[2005年03月25日,2006年2本規(guī)定所適用的有關(guān)財務(wù)內(nèi)容的事項,以第1款規(guī)定的審計報告中反映了限定事項及前期誤差修訂損益的財務(wù)報表為準.3于適用本規(guī)定時,在股票發(fā)行前記載于《證券法》第174條之3規(guī)定的客戶賬戶冊或者存托人賬戶冊的股份視為股票.4本規(guī)定對外國企業(yè)沒有特不規(guī)定的,準用關(guān)于風(fēng)險投資企業(yè),一般企業(yè)及投資公司(下稱"內(nèi)資企業(yè)")的規(guī)定,但交易所認為有必要的,能夠排除適用有關(guān)規(guī)定,并在按照本規(guī)定計算外國股票存托憑證對應(yīng)的股份數(shù)量時,以外國股票存托憑證的數(shù)量為準.[2005年12第二章上市第4條(上市預(yù)審申請)1擬在科斯達克市場將其股票首次上市的法人(包括第9條規(guī)定的申請再次審核的法人),除屬于下列各項情形之一的以外,均應(yīng)在第11條規(guī)定的首次上市申請之前向交易所提出上市預(yù)審申請并同意其審核.(1)[2005年12(2)投資公司;(3)上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司;(4)再次上市法人;(5)股票上市法人;(6)房地產(chǎn)投資公司.2依照第1款的規(guī)定提出上市預(yù)審申請的,應(yīng)當通過上市保薦人遞交另行規(guī)定的上市預(yù)審申請書2份并提交下列各項規(guī)定的文件:(1)最近一期會計年度的財務(wù)報表(指資產(chǎn)負債表,損益表,利潤盈余分配計算表或虧損處理計算表,現(xiàn)金流量表及附注.下同)及審計師出具的審計報告各2份.然而,最近一期會計年度尚未進行決算的,應(yīng)先行提交以下各目規(guī)定的文件,并于決算后提交最近一期會計年度財務(wù)報表及審計師出具的審計報告.甲,最近會計年度的前一會計年度的財務(wù)報表及審計師出具的審計報告(限于審計意見為無保留的情況)各2份;乙,最近會計年度的中期財務(wù)報表(指中期資產(chǎn)負債表,中期損益表及各項附注.下同)以及審計師出具的審核報告(限于審核意見為無保留的情況)各2份.(2)當期會計年度中期財務(wù)報表及審計師出具的審核報告各2份.然而,自當期會計年度中期截止日起尚未通過45日的可不提交.[2005年12月09日修訂本款](3)截至最近會計年度末(最近會計年度末以后封閉股東名冊的,截至封閉時)的股東名冊及提出上市預(yù)審申請前一年的最大股東等持股變動情況表(存在最大股東等受讓或者轉(zhuǎn)讓股份之事實的,應(yīng)記載該等轉(zhuǎn)讓方或者受讓方)以及定向發(fā)行增資講明書各2份.[2005年07月22日,2006年12(4)最大股東等以及本規(guī)定要求的義務(wù)持股人(下稱"持續(xù)持股義務(wù)人")的股份鎖定承諾函2份(包括細則規(guī)定的無償增資部分對應(yīng)的股份.以下第21條至第23條亦同).(5)存托院出具的有關(guān)持續(xù)持股人所持股份的存托憑證2份.(6)在第(1)項至第(5)項以外,細則規(guī)定的其他文件各2份.3提出上市預(yù)審申請的法人,自申請日以后至上市日止,發(fā)生下列各項規(guī)定的事由之一的,應(yīng)當按照細則的規(guī)定向交易所提出報告:(1)有關(guān)有價證券事項的董事會或者股東大會的決議;(2)經(jīng)營方面的重大事實(其開出的匯票或支票的停止承兌,合并等,提起訴訟,停止營業(yè)活動,重大資產(chǎn)變動等);(3)提出募集股份或出售股份申請時的業(yè)務(wù)講明書(包括資金投向講明書),現(xiàn)在還應(yīng)包括對記載內(nèi)容的修改事項;(4)當期會計年度中期截止后通過45日的,提交中期財務(wù)報表及審計師出具的審核報告;(5)召開了關(guān)于審議最近會計年度決算的股東大會的,提交最近會計年度的財務(wù)報表及審計師出具的審計報告.[2005年12第4條之2(外國企業(yè)的上市預(yù)審申請)1擬將外國股票或者外國股票存托憑證首次上市的外國企業(yè),應(yīng)當在提出上市預(yù)審申請之前,就上市程序和時機等與交易所達成協(xié)議.2擬將外國股票或者外國股票存托憑證首次上市的外國企業(yè),應(yīng)當在提出第12條第1款規(guī)定的首次上市申請之前,通過其上市保薦人向交易所提交另行規(guī)定的上市預(yù)審申請書以及下列各項規(guī)定的附屬文件,并同意審核:(1)最近會計年度的財務(wù)報表及審計報告各2份.然而,最近會計年度決算尚未確定的,準用第4條第2款第(1)項但書的規(guī)定;(2)除此以外,交易所認為上市審核所必要的并以細則規(guī)定的文件.3于適用第2款的規(guī)定時,屬于外國持股公司的,應(yīng)當補充提交以全部外國子公司為合并對象的合并財務(wù)報表及其審計報告和外國子公司的財務(wù)報表及其審計報告,且有關(guān)外國控股公司的文件中,如屬于設(shè)立或轉(zhuǎn)型后不滿一個會計年度的,還應(yīng)補充提交設(shè)立或轉(zhuǎn)型時的資產(chǎn)負債表及審計師對此出具的審核確認書.4第4條第3款,第5條,第7條第5款和第6款及第8條至第10條的規(guī)定準用于第2款規(guī)定的外國股票或者外國股票存托憑證的首次上市申請人.[2005年12第4條之3(上市代理人的聘任)1擬將外國股票或者外國股票存托憑證首次上市的外國企業(yè)應(yīng)當聘任在韓國國內(nèi)擁有住宅或居所,并能夠代理或者代表該法人處理本規(guī)定關(guān)于其與交易所之間的所有行為的上市代理人.2依照第1款的規(guī)定所簽訂的上市代理人聘任協(xié)議應(yīng)當在該有價證券上市期間持續(xù)有效,且上市代理人及其聘任協(xié)議的內(nèi)容發(fā)生變更的,應(yīng)當毫不拖延地將該變更內(nèi)容以書面形式報告予交易所.3交易所依照本規(guī)定向上市預(yù)審申請法人或者科斯達克上市法人發(fā)出的通知,能夠依照第1款規(guī)定向上市代理人發(fā)出的通知代替.4交易所能夠細則對有關(guān)上市代理人的聘任等必要事項做出規(guī)定.[2005年12月23日新增本款]第5條(上市預(yù)審申請的限制)1依照第8條第8款的規(guī)定上市預(yù)審申請被駁回的法人或者依照第9條第1款第(3)項以及第9條第3款的規(guī)定上市預(yù)審結(jié)果的效力被否決的法人,有下列各項規(guī)定情形之一的,自駁回之日或者效力否決的決定作出之日起三年之內(nèi)不得提出第4條規(guī)定的上市預(yù)審申請:(1)經(jīng)證券期貨委員會監(jiān)督檢查,被責(zé)令改正違反《關(guān)于股份公司外部審計的法律》第13條第3款的行為,且無法滿足第6條第1款第(4)項至第(7)項以及第7條規(guī)定的首次上市審核要件的;(2)在第(1)項規(guī)定的情況下,雖滿足首次上市審核要件,但駁回其上市預(yù)審申請的事由或否決其上市預(yù)審結(jié)果效力的事由為第8條第8款第(2)項規(guī)定的情形的.2撤回上市預(yù)審申請的法人屬于第1款第(1)項規(guī)定的情形或者被采取第8條第8款第(2)項規(guī)定的措施的,自撤回日起三年以內(nèi)不得提出第4條規(guī)定的上市預(yù)審申請.3依照第28條第1款第(10)項的規(guī)定被指定為重點監(jiān)管對象的科斯達克上市法人,依照第38條第1款第(10)項至第(14)項的規(guī)定被停止上市的,自停止上市之日起三年以內(nèi)不得提出第4條規(guī)定的上市預(yù)審申請.4交易所依照第1款至第3款的規(guī)定限制上市預(yù)審申請的,應(yīng)當將其事由和限制期限通知給相關(guān)上市保薦人或者科斯達克上市法人.第6條(首次上市審核要件)1擬在科斯達克市場首次上市的法人應(yīng)當具備下列各項規(guī)定的要件:(1)設(shè)立后的存續(xù)期間截至上市預(yù)審(指依照第8條規(guī)定進行的審核,下同)申請日已設(shè)立三年以上并持續(xù)經(jīng)營;于此情形,關(guān)于經(jīng)合并,分立或者分拆合并而設(shè)立的法人,能夠考慮事實上際開展經(jīng)營活動的時刻.(2)自有資本截至上市預(yù)審申請日,自有資本為30億韓元以上.[2005年12月23日修訂本項](3)股份分散須滿足下列各目之一的規(guī)定:甲,上市預(yù)審后至上市申請日為止,募集(依照《證券法施行令》第2條之4第(4)款的規(guī)定視為募集的情況除外.以下本項及第(8)項規(guī)定中亦同)的股份(現(xiàn)在的股份指擁有表決權(quán)的一般股.以下本項中亦同)總數(shù)以截至上市申請日的發(fā)行股份總數(shù)為基準應(yīng)當滿足下列規(guī)定之一,且小股東人數(shù)(職工持股會視為1人)應(yīng)當在500人以上:I,截至上市預(yù)審申請日小股東持有的股份總數(shù)不足發(fā)行股份總數(shù)30%的,募集股份總數(shù)應(yīng)占20%以上;于此情形,截至上市申請日小股東持有的股份總數(shù)應(yīng)當達到30%以上;II,截至上市預(yù)審申請日小股東持有的股份總數(shù)占發(fā)行股份總數(shù)30%以上(僅以募集方式進行的除外)的,募集股份總數(shù)應(yīng)占10%以上.乙,截至上市申請日小股東人數(shù)(職工持股會視為1人)應(yīng)為500人以上,且上市預(yù)審后至上市申請日止,募集股份總數(shù)應(yīng)占截至上市申請日發(fā)行股份總數(shù)的10%以上,并以截至上市預(yù)審申請日的自有資本為基準,須滿足下列規(guī)定之一:I,自有資本為500億韓元以上但不足1000億韓元的法人:100萬股以上II,自有資本為1000億韓元以上但不足2500億韓元的法人:200萬股以上III,自有資本為2500億韓元以上的法人:500萬股以上丙,截至上市預(yù)審申請日小股東(職工持股會成員除外)人數(shù)應(yīng)為500人以上,其小股東依募集所持股份總數(shù)應(yīng)占發(fā)行股份總數(shù)的30%以上,或者占10%以上且以截至上市預(yù)審申請日自有資本為基準應(yīng)滿足乙目依照自有資本所規(guī)定的分散條件.然而,股金繳付日為基準,在上市預(yù)審申請日之前六個月以內(nèi)募集或出售股份的,計算小股東人數(shù)及該股東所持股份數(shù)量時,該等募集或出售的股份除外.(4)資本情況截至最近會計年度(上市預(yù)審申請日所屬會計年度和上市申請日所屬會計年度不同,且截至上市申請日尚未進行決算的,以上市預(yù)審申請日為基準.下同)末不存在資本蠶食(應(yīng)當反映該會計年度中發(fā)生的有償增資金額及依照資產(chǎn)評估轉(zhuǎn)為資本的金額.以下第7條之2中亦同)的情況.[2005年12(5)經(jīng)營業(yè)績最近會計年度應(yīng)有經(jīng)常性收益(利潤).(6)自有資本利潤率等截至最近會計年度的自有資本利潤率在10%以上,或者最近會計年度的當期純利潤在20億韓元以上.[2005年12(7)[2005年03月25日(8)資本金變動甲,盈余金轉(zhuǎn)為資本在上市預(yù)審申請日之前一年以內(nèi)將盈余金轉(zhuǎn)為資本的,其資本轉(zhuǎn)換總額應(yīng)當為截至上市預(yù)審申請日起兩年前的日期所屬會計年度末(此日期以后設(shè)立的法人則為設(shè)立日.以下"乙"目中亦同)資本金的100%以下,且對應(yīng)于轉(zhuǎn)入資本(以資本金變動的生效日為基準)后的資本金的自有資本比率應(yīng)當為200%以上.乙,有償增資等在上市預(yù)審申請日之前一年以內(nèi)進行的有償增資(包括可轉(zhuǎn)債,附新股認購權(quán)的公司債和新股認購權(quán)的行權(quán)及因合并增加的資本金)金額與因行使截至上市預(yù)審申請日尚未行使的股份轉(zhuǎn)換權(quán)及新股認購權(quán)而增加的資本金相加的金額(因募集股份導(dǎo)致的資本金的增加金額除外)應(yīng)當為截至上市預(yù)審申請日起兩年往常的日期所屬會計年度末資本金的100%以下.然而,在超過前述標準的情況下,關(guān)于因該等有償增資導(dǎo)致增加的股份(指《證券法施行令》第10條各項規(guī)定的有價證券.下同)與行使股份轉(zhuǎn)換權(quán)及新股認購權(quán)導(dǎo)致增加的股份,提交第4條第2款第(4)項及第(5)項規(guī)定的文件的,不受此限.(9)審計師的審計意見審計師對最近會計年度財務(wù)報表出具的審計意見應(yīng)當為無保留意見.(10)股東名冊變更記載的代理托付截至上市預(yù)審申請日,應(yīng)當與《證券法》第180條規(guī)定的股東名冊變更記載代理公司簽訂有股東名冊變更記載代理合同.然而,《銀行法》規(guī)定的金融機構(gòu)除外.(11)統(tǒng)一規(guī)格的有價證券股票應(yīng)當是存托院依照《證券法》第176條之2規(guī)定所制定的《有價證券證券處理規(guī)定》所規(guī)定的有價證券.(12)合并等發(fā)生合并,分立或者分拆合并(包括按資產(chǎn)分拆方式進行的分立或分拆合并),《證券法》第190條之2第2款規(guī)定的重大業(yè)務(wù)的受讓或出售(下稱"合并等")的情況時,該等合并等的日期所屬會計年度的決算財務(wù)報表應(yīng)當是確定的.然而,自合并等的日期至該會計年度末為止的期間不足三個月的,其下一會計年度的決算財務(wù)報表應(yīng)當為確定的.(13)訴訟及經(jīng)營不善的發(fā)生不存在對公司經(jīng)營構(gòu)成重大阻礙的訴訟等糾紛事件,如發(fā)生過經(jīng)營不善的情況的,該事由應(yīng)當在上市預(yù)審申請日起六個月之前被消除.(14)股份的轉(zhuǎn)讓限制章程等不存在對股份轉(zhuǎn)讓的限制.然而,依其他法令被限制的,該等限制如被認為不阻礙在科斯達克市場的買賣交易時,不受此限.(15)最大股東的變動限制截至上市預(yù)審申請日起的一年之前的日期,最大股東在上市預(yù)審申請日之前一年以內(nèi)未發(fā)生過變動.然而,因出售政府及存款保險公司所持股份所導(dǎo)致的情形除外.[2005年07月訂](16)股票面值每股股票面值應(yīng)當符合細則規(guī)定的金額.(17)常勤監(jiān)事最近會計年度末資產(chǎn)總額在1000億韓元以上的法人,應(yīng)當設(shè)有《證券法》第191條之12規(guī)定的常勤監(jiān)事.(18)須滿足《證券法》第54條之5或者《證券法》第191條之16規(guī)定的獨立董事要件.(19)不存在交易所認為該法人屬于下列各目之一的事由:甲,上市預(yù)審申請書及其附件的內(nèi)容中存在虛假記載或表示,或者有重大事項的遺漏;乙,屬于負債率,流淌率,速動率,借款依靠度或者融資費用負擔率等較同行業(yè)平均值不良的企業(yè),交易所認為在考慮其借款的構(gòu)成比例,資金運用打算等情況下顯著缺乏財務(wù)穩(wěn)定性的;[2005年12月23日修訂本目]丙,存在風(fēng)險投資金融的治理層,職員不論以任何人的名義為自身利益而對該擬上市風(fēng)險投資企業(yè)的股份進行投資的事實,或者上市保薦人的上市業(yè)務(wù)相關(guān)治理層,支援不論以任何人的名義為自身利益而對擬上市法人的股份進行投資的事實.然而,依募集或出售股份取得該股份的情形,因繼承,遺贈等不可幸免的事由取得股份的情形,以及對該股份進行處分后已逾兩年以上的情形除外;丁,外部審計師出具的審計報告等有關(guān)公司經(jīng)營的要緊資料未能合法披露予股東,或者不具備能夠及時披露財務(wù)狀況,經(jīng)營業(yè)績和關(guān)于關(guān)聯(lián)人的重要事項等的治理機構(gòu);戊,在提出上市預(yù)審申請之前一年以內(nèi),因最大股東等的持股比例變動導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性下降或者因定向發(fā)行新股等導(dǎo)致股東利益受到不當侵害;(2006年12己,因違反相關(guān)法令導(dǎo)致難以開展正常經(jīng)營活動的,其關(guān)聯(lián)公司的經(jīng)營不善或者經(jīng)營不善的可能性構(gòu)成對該法人財務(wù)狀況的重大危害因素的,以及出于行業(yè)特定等其他愛護投資者的目的,存在顯著不適合在科斯達克市場上市的事由的.2于適用第1款第(3)項甲目及乙目的規(guī)定時,屬于下列各項情形之一的,應(yīng)以發(fā)行股份總數(shù)的10%為限,對其進行計算:(1)上市預(yù)審申請日起一年往常出資的風(fēng)險投資金融的出資股份,在計算截至上市預(yù)審申請日及上市申請日的小股東所持股份數(shù)量時,予以計算;(2)依《證券法》第162條規(guī)定設(shè)立之韓國證券業(yè)協(xié)會(下稱"協(xié)會")制定的"關(guān)于場外股份呼價中介的規(guī)定"第5條所指定的法人(下稱"指定法人")中屬于細則規(guī)定的企業(yè)所募集的部分,于上市預(yù)審后計算募集股份總數(shù)時,予以計算;于此情形,計算指定法人募集部分的結(jié)果,上市預(yù)審申請日以后擬募集小股東的股份數(shù)量不足10%的,應(yīng)當募集10%以上.[2005年07月223[2005年124[2005年125[2005年12第7條(首次上市審核要件的特例)1風(fēng)險投資企業(yè)首次上市的,不適用第6條第1款第(1)項要件,第6條第1款第(2)項及第(6)項要件以下列各項要件替代:(1)自有資本截至上市預(yù)審申請日自有資本應(yīng)為15億韓元以上.(2)自有資本利潤率等截至最近會計年度末的自有資本利潤率應(yīng)為5%以上或者最近會計年度的當期純利潤應(yīng)為10億韓元以上.[2005年12月23日修訂本款]2依照第1款規(guī)定審核風(fēng)險投資企業(yè)時,交易所依據(jù)細則的規(guī)定對該風(fēng)險投資企業(yè)的技術(shù)能力和成長性作出認定的,可不適用第6條第1款第(5)項及第(6)項要件.[此前規(guī)定刪除并于2005年033一般企業(yè)中以建設(shè)業(yè)為主業(yè)的法人應(yīng)當具備第6條第1款第(2)項至第(19)項要件及下列各項要件:[2005年03月25(1)自設(shè)立后通過5年;(2)[2005年12(3)依《建設(shè)產(chǎn)業(yè)差不多法》等披露的建設(shè)工程施工能力評估金額應(yīng)為3億韓元以上.4對屬于下列各項情形之一的法人,交易所認為必要時,可不適用第6條第1款第(1)項至第(10)項,第(12)項,第(13)項及第(19)項要件:(1)《證券法》第199條第2款規(guī)定的公共法人;(2)依特不法設(shè)立的公司;(3)《政府投資機構(gòu)治理差不多法》第2條規(guī)定的政府投資機構(gòu);(4)《關(guān)于改善公有企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)及民營化的法律》第2條規(guī)定的法人.5股票上市法人(重點監(jiān)管對象除外)中截至上市申請日上市于有價證券市場的期間通過兩年以上的法人,可不適用第6條第1款第(8)項,第(12)項,第(13)項中的訴訟要件,第(15)項及第(19)項要件.6依第38條規(guī)定被停止上市后,自停止上市之日起至上市預(yù)審申請日(屬于第4條第1款第(1)項至第(5)項情形的,則為首次上市申請日)未逾三年的法人,不適用第6條第1款第(8)項乙目及第(15)項要件.第7條之2(外國企業(yè)的首次上市審核要件)1擬將外國股票或外國股票存托憑證在科斯達克市場首次上市的外國企業(yè)應(yīng)當具備第6條第1款規(guī)定的要件.然而,不適用第6條第1款第(10)項,第(11)項及第(16)項要件,并以下列各項要件代替第6條第1款第(1)項,第(3)項,第(4)項,第(5)項,第(6)項,第(9)項要件,其股票在交易所指定的海外證券市場上市的外國企業(yè)(下稱"海外上市外國企業(yè)"),不適用第6條第1款第(8)項要件:[2006年12(1)設(shè)立后的存續(xù)期間截至上市預(yù)審申請日應(yīng)已設(shè)立三年以上并持續(xù)經(jīng)營.于此情形,經(jīng)合并或者分立或者分拆合并設(shè)立的法人,可考慮事實上際從事經(jīng)營活動的時刻,如屬于外國控股公司的,可考慮其外國子公司實際從事經(jīng)營活動的時刻.(2)股份的分散應(yīng)符合下列各目之一:甲,上市預(yù)審后至上市申請日止,在韓國國內(nèi)募集(依《證券法施行令》第2條之4第4款的規(guī)定視為募集的情況除外.以下本項中亦同)或者出售的股份(現(xiàn)在,股份指擁有表決權(quán)的一般股.以下本項中亦同)總數(shù),以截至上市申請日發(fā)行股份總數(shù)為基準,應(yīng)符合下列各項情形之一,且小股東數(shù)量(以在國內(nèi)募集或者出售的股份為準)應(yīng)為500人以上:I,截至上市預(yù)審申請日,小股東所持股份不足發(fā)行股份總數(shù)30%的,在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份應(yīng)為20%;于此情形,小股東所持股份應(yīng)于上市申請日達到30%以上;II,截至上市預(yù)審申請日,小股東所持股份達到發(fā)行股份總數(shù)30%以上的,在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份應(yīng)達到10%以上.乙,截至上市申請日,小股東(以在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份為準)應(yīng)為500人以上,在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份截至上市預(yù)審申請日應(yīng)達到發(fā)行股份總數(shù)10%以上,且以截至上市預(yù)審申請日的自有資本為基準,應(yīng)達到下列情形之一:I,自有資本在500億韓元以上不足1000億韓元的法人:100萬股以上;II,自有資本在1000億韓元以上不足2500億韓元的法人:200萬股以上;III,自有資本在2500億韓元以上的法人:500萬股以上.丙,海外上市外國企業(yè),其截至上市申請日的小股東(以在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份為準)應(yīng)為500人以上,在韓國國內(nèi)募集或者出售的股份總數(shù)應(yīng)達到30萬股以上.(3)資本情況截至最近會計年度末不存在資本蠶食.然而,屬于外國控股公司的,外國控股公司應(yīng)不存在資本蠶食,其外國子公司應(yīng)不存在資本全額蠶食.于此情形,設(shè)立或轉(zhuǎn)型后未逾一個會計年度的,以設(shè)立或者轉(zhuǎn)型當時的資產(chǎn)負債表為基準進行適用.(4)經(jīng)營業(yè)績最近會計年度應(yīng)當有經(jīng)常性收益(利潤).然而,屬于外國控股公司的,以合并財務(wù)報表的經(jīng)常性收益為準,且設(shè)立或者轉(zhuǎn)型后未逾一個會計年度的外國控股公司,以其每個外國子公司前一年度經(jīng)常性損益乘以設(shè)立或轉(zhuǎn)型當時的控股公司持股比例的金額的合計金額為準.(5)自有資本利潤率等截至最近會計年度末的自有資本利潤率應(yīng)為10%以上或者最近會計年度的當期純利潤應(yīng)為20億韓元以上.然而,外國控股公司以合并財務(wù)報表記載的當期純利潤以及資本總額(外部股東所持股份除外)為準,且設(shè)立或轉(zhuǎn)型后未逾一個會計年度的外國控股公司,以準用第4款但書后段的規(guī)定所計算的當期純利潤和設(shè)立或者轉(zhuǎn)型當時的資產(chǎn)負債表記載的資本總額為基準進行計算.(6)審計師的審計意見審計師對最近會計年度的財務(wù)報表所出具的審計意見應(yīng)為無保留意見.然而,外國控股公司以財務(wù)報表及合并財務(wù)報表的審計報告為準,且設(shè)立或轉(zhuǎn)型后未逾一個會計年度的外國控股公司,往常一會計年度外國子公司財務(wù)報表的審計報告為準.2對外國控股公司適用第6條第1款第(8)項,第(12)項,第(15)項要件時,以其他公司的完全子公司化為目的,設(shè)立控股公司,轉(zhuǎn)型為控股公司或者進行控股公司股份交換而發(fā)生相關(guān)事由的,可不予適用;第6條第1款第(13)項要件以外國控股公司及外國子公司為準.3依據(jù)外國企業(yè)的本國法難以計算其資本金的,不適用第1款第(3)項要件及第6條第1款第(8)項要件.[2005年12第8條(上市預(yù)審等)1對依照第4條規(guī)定提出的上市預(yù)審申請,交易所經(jīng)科斯達克上市委員會(下稱"上市委員會")審議后確定上市預(yù)審結(jié)果.2關(guān)于第1款規(guī)定的上市預(yù)審申請,屬于《地點風(fēng)險投資企業(yè)》及其細則規(guī)定的出口優(yōu)良企業(yè),指定法人的,能夠在細則規(guī)定的范圍內(nèi)予以優(yōu)先審核.[2005年07月22日修改本款]3第1款規(guī)定的上市預(yù)審(包括復(fù)審)結(jié)果,應(yīng)當在第4條規(guī)定的預(yù)審申請日起三個月以內(nèi)由細則規(guī)定的日期之前,書面通知予金融監(jiān)督委員會,該法人及上市保薦人.然而,如發(fā)生對上市預(yù)審申請書及其附屬文件的修改或補充,托付專業(yè)評估機構(gòu)進行評估及其他細則規(guī)定的事由的,可延期通知結(jié)果.于此情形,交易所應(yīng)當以書面形式將相關(guān)事由和可能處理時刻予以明示并通知予該法人及上市保薦人.4第3款本文規(guī)定的書面通知的格式,在細則中進行規(guī)定.5交易所對第6條第1款第(19)項規(guī)定的上市要件進行審核時,可按照附表1的規(guī)定考慮其技術(shù)性,市場性,收益性,經(jīng)營性及財務(wù)狀況,同時在此情形下,有關(guān)企業(yè)個不特性的審核項目的優(yōu)先順序,依附表2的規(guī)定.6交易所適用第5款時,可在進行上市審核時考慮專業(yè)評估機構(gòu)就技術(shù)性等作出的評估以及專家組的咨詢結(jié)果.7有關(guān)第5款規(guī)定的技術(shù)性等的考慮,第6款規(guī)定的專業(yè)評估機構(gòu)及專家組的指定及其運作等的必要事項,在細則中進行規(guī)定.8交易所進行第1款規(guī)定的審核時,假如因提出上市預(yù)審申請的法人對第4條第2款第(1)項規(guī)定的文件實施違反金融監(jiān)督委員會制定的《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》(下稱"《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》")第48條規(guī)定的檢查結(jié)果會計處理準則的行為,導(dǎo)致證券期貨委員會決定采取下列各項措施之一的事實被確認的,能夠駁回其上市預(yù)審申請:(1)《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》第55條第1款規(guī)定的證券期貨委員會采取的措施;(2)《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》第56條第1款規(guī)定的證券期貨委員會采取的措施;(3)金融監(jiān)督委員會或者證券期貨委員會采取的罰款措施.9有關(guān)上市委員會的組成及其運作的必要事項,由細則另行做出規(guī)定.第9條(預(yù)審結(jié)果的效力否決)1依照第8條第3款的規(guī)定發(fā)出預(yù)審結(jié)果通知后,該法人發(fā)生下列各項情形之一,交易所認為將對該上市預(yù)審結(jié)果產(chǎn)生重大阻礙的,可否決其上市預(yù)審結(jié)果的效力.于此情形,交易所應(yīng)披露這一事實,并向金融監(jiān)督委員會,該法人及上市保薦人進行通報,該法人能夠申請復(fù)審:(1)發(fā)生第4條第3款第(2)項規(guī)定的經(jīng)營方面的重大事實;(2)上市預(yù)審申請書或其附屬文件被發(fā)覺有虛假記載或表示,或者有重大遺漏;(3)對第4條第2款第(1)項規(guī)定的文件,經(jīng)《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》第48條規(guī)定的檢查,金融監(jiān)督委員會或者證券期貨委員會決定對提出上市預(yù)審申請的法人處理罰款或者采取該規(guī)定第55條第(1)項或第56條第1款規(guī)定的措施的事實被確認的;(4)依照《證券法》第11條規(guī)定提出的修改報告書的修改內(nèi)容屬于重大事項的;(5)自收到上市預(yù)審結(jié)果通知之日起六個月以內(nèi)未按照第11條規(guī)定申請首次上市的.然而,該法人因克斯達克市場情況突變等不可幸免的事由提出延長首次上市申請期限的申請并經(jīng)交易所同意的,可在六個月內(nèi)的范圍內(nèi)予以延長.(6)其他交易所認為對上市預(yù)審結(jié)果構(gòu)成重大阻礙的情形.2依照第1款規(guī)定申請復(fù)審的,應(yīng)提交第4條第2款各項規(guī)定的文件.然而,與差不多提交的文件在內(nèi)容上沒有變動的,可不予提交.3對第4條第2款第(1)項規(guī)定的文件,經(jīng)《關(guān)于外部審計及會計等的規(guī)定》第48條規(guī)定的檢查,證券期貨委員會決定對提出上市預(yù)審申請的法人采取該規(guī)定第55條第2款至第4款規(guī)定的措施的事實被確認的,交易所能夠第6條第1款第(19)項規(guī)定的首次上市審核要件為基準,對該法人進行復(fù)審后,否決上市預(yù)審結(jié)果的效力.[2005年03第10條(對上市預(yù)審結(jié)果的異議申請)1提出上市預(yù)審申請的法人對依照地8條規(guī)定作出的上市預(yù)審結(jié)果持有異議的,可通過其上市保薦人向交易所提出異議申請.2關(guān)于依照第1款規(guī)定提出的異議申請,交易所應(yīng)依照細則規(guī)定程序進行處理.第11條(首次上市申請)1擬首次上市的法人應(yīng)當通過其上市保薦人向交易所提交首次上市申請書2份并附具下列各項文件.然而,與上市預(yù)審申請時提交的文件在內(nèi)容上沒有變動的,可不再重復(fù)提交:(1)第4條第2款各項規(guī)定的文件各2份;(2)其他交易所認為必要并以細則規(guī)定的文件各2份.2提出上市預(yù)審申請后,募集股份的首次上市申請人除交易所認為必要的情形外,應(yīng)至募集完畢(指股金繳付日)之日止,按照第1款規(guī)定提交首次上市申請書及其附屬文件.3股票或者科斯達克上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的上市申請人,不得申請僅將差不多發(fā)行的股票或者受益憑證中的一部分進行上市.然而,除一般股以外的股份,能夠按照所屬監(jiān)管對象類不不申請上市.[2005年12月23日修訂本款]4盡管有第3款的規(guī)定,在交易所指定的海外證券市場將其股票上市的法人,能夠申請將發(fā)行股份中除在該市場上市股票以外其他股票進行上市.現(xiàn)在,計算發(fā)行股份總數(shù)時,在海外證券市場上市的股份應(yīng)予扣除.[2005年12月23日修訂本款]5交易所認為出于愛護投資者及其他對上市證券監(jiān)管所必需并以細則作出規(guī)定的,能夠不同意第3款規(guī)定的除一般股以外的其他股份的上市申請.[2005年12月23日修訂本款]第12條(外國企業(yè)的首次上市申請)1擬將外國股票或者外國股票存托憑證首次上市的外國企業(yè),應(yīng)當通過上市保薦人提交首次上市申請書2份及細則規(guī)定的附屬文件.然而,與申請與審時提交的文件在內(nèi)容上沒有變動的,可不再重復(fù)提交.2第11條第2款至第5款的規(guī)定,準用于依照第1款規(guī)定申請外國股票或者外國股票存托憑證上市的首次上市申請人.[2005年12第13條(投資公司的首次上市)1擬在科斯達克市場首次上市的投資公司,于上市申請日當時,應(yīng)當是依照《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法》第41條規(guī)定在金融監(jiān)督委員會登記的公司,并應(yīng)當具備第6條第1款第(11)項,第(13)項,第(14)項要件和下列各項要件:(1)資本金截至上市申請日資本金應(yīng)為4億韓元以上.(2)股份的分散方法應(yīng)當有募集或出售股份的事實.然而,該公司如在可能上市日之前一年以內(nèi)曾以募集或出售股份以外的其他方式發(fā)行股份的,應(yīng)當與存托院簽訂在相當于該等股份發(fā)行日起一年的剩余期間內(nèi)約定不提取或者出售該等股份的存托契約.2關(guān)于《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法》第141條第1款規(guī)定的企業(yè)重組證券投資公司不適用第1款第(2)項規(guī)定.3投資公司擬首次上市的,應(yīng)當向交易所提交首次上市申請書及細則規(guī)定的附屬文件.4依照第3款規(guī)定申請首次上市的投資公司,自首次上市申請日起至上市日止,發(fā)生下列各項情形之一時,應(yīng)當按照細則的規(guī)定向交易所進行報告:(1)董事會或者股東大會就與股票有關(guān)的事項作出決議;(2)發(fā)生經(jīng)營方面的重大事項.第14條(上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司的首次上市)1上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司擬在科斯達克市場首次上市的,應(yīng)當具備第6條第1款第(11)項,第(13)項,第(14)項要件和下列各項要件:(1)資本金等截至上市申請日,資本金應(yīng)為100億韓元以上,發(fā)行股份總數(shù)應(yīng)為10萬股以上.(2)指定銷售公司等應(yīng)有兩家以上《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法施行令》第118條第2款規(guī)定的指定銷售公司,并應(yīng)當與指定銷售公司中一家以上的屬于交易所會員的證券公司(下稱"會員證券公司")簽訂包含有《科斯達克市場業(yè)務(wù)規(guī)定》(下稱"《業(yè)務(wù)規(guī)定》")第12條之2規(guī)定內(nèi)容的流淌性服務(wù)契約.[2006年07月07(3)資產(chǎn)構(gòu)成明細等章程應(yīng)記載下列各目規(guī)定的事項:甲,在依照《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法施行令》第123條每日進行公告的資產(chǎn)構(gòu)成明細中表明,將以市價總額為基準構(gòu)成該投資公司目標對象指數(shù)95%以上的證券編入資產(chǎn)的意旨.然而,目標對象指數(shù)為簡單平均值的,則應(yīng)表明將構(gòu)成該指數(shù)的全部證券編入資產(chǎn)的意旨;乙,將目標指數(shù)的證券構(gòu)成總數(shù)的50%以上編入資產(chǎn)的意旨;丙,對存續(xù)期限不作規(guī)定的意旨.(4)就目標對象指數(shù)的運用須簽訂下列各目規(guī)定的契約:甲,跟蹤交易所計算指數(shù)的上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司,與交易所就該指數(shù)的使用許可及使用費等事項簽訂的契約;乙,跟蹤非交易所計算指數(shù)的上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司,與該指數(shù)合法權(quán)利人就指數(shù)使用等事項簽訂的契約.2上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司股票的上市申請人應(yīng)當向交易所提交上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司股票的首次上市申請書以及細則規(guī)定的附屬文件.第15條(上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的首次上市)1擬將上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證在科斯達克市場首次上市的,應(yīng)具備下列各項規(guī)定的要件:(1)信托本金等截至上市申請日,信托本金應(yīng)為100億韓元以上,受益憑證份數(shù)應(yīng)為10萬份以上.(2)指定銷售公司等應(yīng)有兩家以上《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法施行令》第118條第2款規(guī)定的指定銷售公司,并應(yīng)當與指定銷售公司中一家以上的會員證券公司簽訂包含有《業(yè)務(wù)規(guī)定》第12條之2規(guī)定內(nèi)容的流淌性服務(wù)契約.[2006年07月07日修訂本項](3)資產(chǎn)構(gòu)成明細等信托合同應(yīng)記載下列各目規(guī)定的事項:甲,在依照《間接投資資產(chǎn)運用業(yè)法施行令》第123條規(guī)定每日進行公告的資產(chǎn)構(gòu)成明細中表明,將以市價總額為基準構(gòu)成目標對象指數(shù)95%以上的證券編入資產(chǎn)的意旨.然而,目標對象指數(shù)為簡單平均值的,則應(yīng)表明將構(gòu)成該指數(shù)的全部證券編入資產(chǎn)的意旨;乙,將目標指數(shù)的證券構(gòu)成總數(shù)的50%以上編入資產(chǎn)的意旨;丙,對存續(xù)期間不作規(guī)定的意旨.(4)就目標對象指數(shù)的運用須簽訂下列各目規(guī)定的契約:甲,跟蹤交易所計算指數(shù)的上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托,與交易所就該指數(shù)的使用許可及使用費等事項簽訂的契約;乙,跟蹤非交易所計算指數(shù)的上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托,與該指數(shù)合法權(quán)利人就指數(shù)使用等事項簽訂的契約.2上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的上市申請人,應(yīng)當向交易所提交上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的首次上市申請書及細則規(guī)定的附屬文件.第16條(房地產(chǎn)投資公司的首次上市)1房地產(chǎn)投資公司擬在科斯達克市場首次上市的,應(yīng)具備第6條第1款第(10)項,第(11)項,第(13)項及第(14)項要件和下列各項要件.然而,第6條第1款第(10)項規(guī)定不適用于企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司:(1)許可應(yīng)按照《房地產(chǎn)投資公司法》第5條規(guī)定取得建設(shè)交通部長官的設(shè)立許可.(2)資本金截至上市申請日,資本金應(yīng)為250億韓元以上.[2005年12(3)股份分散截至上市申請日,須滿足下列各目規(guī)定的要件.然而,如在可能上市日之前一年以內(nèi)存在曾以募集或出售股份以外的其他方式發(fā)行股份之事實的,應(yīng)當與存托院簽訂在相當于該等股份發(fā)行之日起一年的剩余期間內(nèi)約定不提取或者出售該股份的存托契約.甲,募集或者出售的股份應(yīng)達到發(fā)行股份總數(shù)的30%以上.然而,企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司除外.乙,股東應(yīng)為100人以上.(4)資產(chǎn)構(gòu)成截至上市申請日,房地產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例應(yīng)為70%以上.2房地產(chǎn)投資公司股票的首次上市申請人應(yīng)當向交易所提交房地產(chǎn)投資公司股票的首次行市申請書及細則規(guī)定的附屬文件.3第13條第4款的規(guī)定準用于房地產(chǎn)投資公司股票的首次上市申請人.第17條(再次上市)1擬再次上市的法人,應(yīng)當自設(shè)立登記之日起1個月以內(nèi)通過其上市保薦人向交易所提出再次上市申請.然而,適用第4款規(guī)定的法人,應(yīng)當在分立日期所屬會計年度(自分立之日起至該會計年度止的期間不滿三個月的,則指下一個會計年度)的決算財務(wù)報表被確定后一個月內(nèi),通過其上市保薦人提出再次上市申請.2第2條第6款第(1)項規(guī)定的法人擬再次上市的,應(yīng)當具備下列各項要件:(1)自有資本截至再次上市申請日,自有資本應(yīng)達到30億韓元以上.[2005年12月23日修訂本項](2)[2005年12(3)具備第6條第1款第(4)項,第(9)項,第(10)項,第(11)項,第(13)項,第(14)項,第(16)項至第(19)項規(guī)定的要件.現(xiàn)在,第(10)項,第(13)項中的"上市預(yù)審申請日"視為"再次上市申請日",第(4)項,第(9)項,第(17)項中的"最近會計年度"及"最近會計年度末"視為"分立或者分拆合并日期",第(19)項甲目中的"上市預(yù)審申請書"視為"再次上市申請書".3屬于第2條第6款第(2)項規(guī)定的法人擬再次上市的,應(yīng)具備第6條第1款第(10)項,第(11)項,第(13)項,第(14)項,第(16)項至第(19)項([戊]目除外)規(guī)定的要件.現(xiàn)在,第(10)項,第(13)項中的"上市預(yù)審申請日"視為"再次上市申請日",第(17)項中的"最近會計年度末"視為"合并日期",第(19)項甲目中的"上市預(yù)審申請書"視為"再次上市申請書".4不受第2款的限制,科斯達克上市法人與股票上市法人或者科斯達克上市法人以外的其他法人(下稱"非上市法人")進行合并(依照《商法》第527條之3的規(guī)定進行的小規(guī)模合并除外),并自該合并日期起的三年以內(nèi)分立后再次上市的,除應(yīng)當具備第2款第(1)項,第6條第1款第(10)項,第(11)項,第(13)項至第(19)項規(guī)定的要件外,還應(yīng)當具備下列各項規(guī)定的要件.現(xiàn)在,第6條第1款第(10)項,第(13)項,第(15)項中的"上市預(yù)審申請日"視為"再次上市申請日",第(17)項中的"最近會計年度末"視為"以再次上市申請日為基準的最近會計年度末",第(19)項甲目及戊目中的"上市預(yù)審申請"視為"再次上市申請".[2006年12(1)決算財務(wù)報表分立日期所屬會計年度(然而,自分立日期至該會計年度末為止的期間不足三個月的,則應(yīng)為下一會計年度.以下本項中亦同)的決算財務(wù)報表應(yīng)當已確定.(2)經(jīng)營業(yè)績分立日期所屬會計年度應(yīng)當有經(jīng)常性收益.(3)資本情況截至分立日期所屬會計年度末,不存在資本蠶食(然而,應(yīng)反映再次上市申請日所屬會計年度中依有償增資金額及資產(chǎn)評估轉(zhuǎn)入資本的金額).(4)審計意見審計師就分立日期所屬會計年度末的財務(wù)報表出具了無保留的審計意見.(5)[2005年125第1款規(guī)定的再次上市申請,準用第4條第2款及第3款(第4條第2款第(1)項,第(2)項,第(4)項及第(5)項和第4條第3款第(3)項及第(4)項除外)的規(guī)定,并須補充提交下列各項文件:(1)設(shè)立登記日的資產(chǎn)負債表(然而,適用第4款規(guī)定的法人,則為設(shè)立登記日當時的資產(chǎn)負債表及再次上市申請日所屬會計年度的前一會計年度的財務(wù)報表)2份;(2)依照第2款的規(guī)定提出再次上市申請的,應(yīng)提交審計師對設(shè)立登記日當時第(1)項規(guī)定的文件出具的審計報告(然而,適用第4款規(guī)定的法人,則為審計師對再次上市申請日所屬會計年度的前一會計年度的財務(wù)報表出具的審計報告)2份;(3)《商法》第530條之5規(guī)定的分立打算書,《商法》第530條之6規(guī)定的分拆合并打算書或者《商法》第522條規(guī)定的合并契約書各2份.6適用第1款至第5款的規(guī)定時,擬再次上市的企業(yè)為風(fēng)險投資企業(yè)的,準用第7條第1款的規(guī)定.現(xiàn)在,"上市預(yù)審申請日"視為"再次上市申請日".7關(guān)于依照第1款規(guī)定提出的再次上市申請,交易所應(yīng)經(jīng)上市委員會審議后決定是否同意,并在適用第1款規(guī)定時,準用第11條第3款及第5款的規(guī)定.第18條(變更及補充修訂)1上市股票種類的類不,面值,種類或數(shù)量發(fā)生變更的,科斯達克上市法人應(yīng)于該等事由發(fā)生之日起一個月以內(nèi)向交易所提交細則規(guī)定的變更(補充)上市申請書和附屬文件.2適用第1款規(guī)定時,準用第11條第3款及第5款的規(guī)定.[2005年12月23日修訂本款]3不受第1款規(guī)定的限制,因上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司股票的新股發(fā)行或股份回購以及上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的增發(fā)或回購導(dǎo)致股票或受益憑證的數(shù)量發(fā)生變更的,應(yīng)當提交細則規(guī)定的變更上市申請書及其附屬文件.4擬依照第3款規(guī)定對上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資公司股票或者上市指數(shù)間接投資機構(gòu)投資信托受益憑證的數(shù)量進行變更上市的,應(yīng)當至變更可能上市日的前一日(以買賣日期為準)為止,提交變更上市申請書.第19條(科斯達克上市法人的合并)1科斯達克上市法人擬合并非上市法人的,應(yīng)當滿足下列各項要件:(1)就合并比例的適當性問題,須按照《證券法施行規(guī)則》第36條之13的規(guī)定同意外部評估機構(gòu)的評估.(2)以非上市法人提交合并報告書的日期所屬會計年度的前一會計年度的財務(wù)報表為基準,總資產(chǎn),資本金及銷售額中有兩項以上高于科斯達克上市法人,或者發(fā)生細則規(guī)定的科斯達克上市法人最大股東的變更時,該非上市法人須滿足下列各目規(guī)定的要件:甲,須滿足第6條第1款第(4)項,第(5)項,第(8)項,第(9)項及第(13)項規(guī)定的要件;[2005年12月乙,須滿足第6條第1款第(15)項規(guī)定的要件,現(xiàn)在"一年"應(yīng)為"六個月";丙,非上市法人在與科斯達克上市法人進行合并之前,與其他非上市法人進行過合并的,須滿足第6條第1款第(12)項規(guī)定的要件.[2005年03月252適用第1款規(guī)定時,科斯達克上市法人與非上市法人進行的合并屬于《商法》第527條之3規(guī)定的小規(guī)模合并的,不適用第1款第(2)項乙目以及丙目規(guī)定的要件.[2005年073第1款第(2)項規(guī)定的合并要件,以合并報告書提交日為準.[2005念07月22日修訂本款]4適用第1款至第3款的規(guī)定時所必要的事項及提交材料等事項,以細則做出規(guī)定.[2006年06第19條之2(科斯達克上市法人的換股)1科斯達克上市法人擬與非上市法人進行《商法》第360條之2第2款規(guī)定的整體性換股(下稱"換股")從而將非上市法人完全子公司化的,須滿足下列各項規(guī)定的要件:(1)就換股比例的適當性問題,須按照《證券法施行規(guī)則》第36條之13的規(guī)定同意外部評估機構(gòu)的評估.(2)發(fā)生細則規(guī)定的科斯達克上市法人的最大股東變更等情形的,該非上市法人應(yīng)滿足下列各目規(guī)定的要件:甲,須滿足第6條第1款第(4)項,第(5)項,第(8)項,第(9)項及第(13)項規(guī)定的要件;乙,須滿足第6條第1款第(15)項規(guī)定的要件,現(xiàn)在"一年"應(yīng)為"六個月";丙,非上市法人在與科斯達克上市法人換股之前與其他非上市法人進行合并等情形,須滿足第6條第1款第(12)項規(guī)定的要件.2于適用第1款規(guī)定時,科斯達克上市法人與非上市法人進行的換股屬于《商法》第360條之10規(guī)定的小規(guī)模換股的,不適用第1款第(2)項乙目及丙目規(guī)定的要件.3第1款第(2)項規(guī)定的換股要件以換股報告書提交日為基準.4于適用第1款至第3款規(guī)定時所必要的事項及提交文件等,以細則進行規(guī)定.[2006年06第19條之3(科斯達克上市法人的業(yè)務(wù)收購等)1科斯達克上市法人自非上市法人收購《證券法》第190條之2第2款規(guī)定的重要業(yè)務(wù)的,須滿足下列各項規(guī)定的要件:(1)就收購價格的適當性問題,須按照《證券法施行規(guī)則》第36條之13的規(guī)定同意外部評估機構(gòu)的評估.(2)于提交業(yè)務(wù)收購報告書之前或之后六個月以內(nèi),科斯達克上市法人向該非上市法人的最大股東等以定向配售方式發(fā)行股份,且發(fā)生細則規(guī)定的科斯達克上市法人的最大股東變更等情形的,該擬收購的業(yè)務(wù)部門須滿足下列各目規(guī)定的要件.然而,于適用丙目的規(guī)定時,則指依照細則的規(guī)定對轉(zhuǎn)讓方財務(wù)報表出具的審計意見:甲,須滿足第6條第1款第(5)項規(guī)定的要件;乙,于最近會計年度末的負債不得超過資產(chǎn);丙,須滿足第6條第1款第(9)項規(guī)定的要件.2科斯達克上市法人自非上市法人的最大股東等收購《證券法施行規(guī)則》第190條之2第2款規(guī)定的重大資產(chǎn)(限于該非上市法人發(fā)行的股份.以下本條中亦同)的,須滿足下列各項規(guī)定的要件:(1)就收購價格的適當性問題,須按照《證券法施行規(guī)則》第36條之13的規(guī)定同意外部評估機構(gòu)的評估.(2)于提交資產(chǎn)收購報告書之前或之后六個月以內(nèi),科斯達克上市法人向該非上市法人的最大股東以定向配售方式發(fā)行股份,且發(fā)生細則規(guī)定的科斯達克上市法人的最大股東變更等情形的,該非上市法人須滿足下列各目規(guī)定的要件.然而,僅限于資產(chǎn)收購后科斯達克上市法人擁有該非上市法人發(fā)行股份總數(shù)50%以上的股份或者擁有30%以上的股份并為最大出資人的情形:甲,須滿足第6條第1款第(4)項,第(5)項,第(9)項及第(13)項規(guī)定的要件;乙,于科斯達克上市法人進行資產(chǎn)收購之前,該非上市法人與其他非上市法人進行合并的,須滿足第6條第1款第(12)項規(guī)定的要件.3第1款第(2)項及第2款第(2)項規(guī)定的要件,以業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)收購報告書提交日為基準.4于適用第1款至第3款規(guī)定時所必要的事項及提交文件以細則進行規(guī)定.[2006年06第19條之4(科斯達克上市法人合并等的公布)對屬于第19條第1款第(2)項,第19條之2第1款第(2)項,第19條之3第1款第(2)項及第19條至3第2款第(2)項規(guī)定的合并,換股以及業(yè)務(wù)或資產(chǎn)收購等情形,并進行增加上市或發(fā)行與股份有關(guān)之公司債券的科斯達克上市法人,交易所能夠按照細則的規(guī)定予以公布.[2006年06第20條(上市的通報等)上市獲得同意或者變更,或者增加上市的,交易所應(yīng)當將規(guī)定的上市事項記載于上市登記簿,并毫不拖延地通報給該科斯達克上市法人,上市保薦人及存托院,同時公布于公眾媒體.然而,變更及增加上市,能夠不將該等上市內(nèi)容通報給科斯達克上市法人及上市保薦人.第21條(上市后的股份鎖定)1持續(xù)持股義務(wù)人股份的鎖定期間如下列各項所示.然而,于第2項及第5項之情形,則指風(fēng)險投資金融及機構(gòu)投資者的投資金額中,以截至上市申請日的資本金之10%為限額的股份的鎖定期間.(1)最大股東等:自上市之日起一年.然而,自上市之日起已逾六個月的,可于每月最多出售其最初所持股份的5%.[2005年03月25日,2006年(1)之2在上市預(yù)審申請日之前一年以內(nèi),以定向發(fā)行取得新股或者取得最大股東等所持股份時的取得該等股份的人:與第(1)項相同的期間.[2006年12(2)投資于風(fēng)險投資企業(yè)的風(fēng)險投資金融的投資期間(以上市預(yù)審申請日為基準,以下本項中亦同)未滿兩年的:自上市之日起一個月.(3)屬于第6條第1款第(8)項乙目但書規(guī)定的股份的持有人:自該股份上市之日起一年(指關(guān)于超過有償增資等限額的部分,按照各自的增資比例計算的股份的合計數(shù)量.然而,不足100股的股份除外).(4)[2005年03(5)投資于風(fēng)險投資企業(yè)的機構(gòu)投資者:關(guān)于投資期限在一年以內(nèi)的股份,自上市之日起一個月.2于適用第1款的規(guī)定時,關(guān)于以提高科斯達克上市法人的競爭力或者改善其操縱結(jié)構(gòu)為目的進行的企業(yè)收購或者合并等,交易所認為確屬必要的,可認可其上市后股份出售限制之例外.然而,因該收購或者合并等取得股份或者同意股份之交付的,應(yīng)當在最大股東等股份鎖定義務(wù)的剩余期間內(nèi)履行該等義務(wù).[2006年123上市申請法人于提出上市預(yù)審申請時,在其按照第4條第2款第(4)項規(guī)定提交的股份鎖定承諾函中應(yīng)當記載下列各項規(guī)定之內(nèi)容:(1)持續(xù)持股義務(wù)人自上市之日起至股份鎖定期限屆滿期間,將其所持股份存托于存托院,并除交易所認為必要之情形外,不提取或者出售該股份;(2)關(guān)于股份鎖定期間內(nèi)持續(xù)持股義務(wù)人存托,提取或出售所持股份以及對此進行披露之方法,因提供擔保等緣故而無法存托時的處理方法等的內(nèi)容;(3)上市保薦人對持續(xù)持股義務(wù)人在股份鎖定期間內(nèi)提取或者出售其所持股份的事實進行披露時,不提出異議.4在第1款及第22條至第23條規(guī)定的股份鎖定期間內(nèi),不得以預(yù)約買賣等方式實質(zhì)上出售存托于存托院的股份.[2005年125海外上市外國企業(yè)或者股票上市法人不適用第1款的規(guī)定.[2005年12月23日新增本款,2006年126第2款至第4款的規(guī)定準用于第5款規(guī)定的外國企業(yè)的股份鎖定.[2005年12月23日新增本款]7于適用第22條至第23條的規(guī)定時,準用第2款及第3款的規(guī)定.8依第17條規(guī)定再次上市的法人,其股份鎖定期間為該科斯達克上市法人之持續(xù)持股義務(wù)人的股份鎖定期間的剩余期間.然而,依第17條第4款規(guī)定再次上市的法人,于再次上市申請日之前一年以內(nèi)以定向發(fā)行取得新股或者取得最大股東等所持股份的(細則規(guī)定的情況除外),取得該等股份的人應(yīng)當自再次上市之日起一年內(nèi)(自再次上市之日起已逾六個月的,可每月至多出售其初始所持股份的5%)履行股份鎖定義務(wù).[2006年12月22日新增]第22條(合并時的股份鎖定)1科斯達克上市法人與非上市法人進行合并的,持有非上市法人股份的持股人在下列各項規(guī)定的期間內(nèi)應(yīng)當持續(xù)持有股份.然而,關(guān)于風(fēng)險投資金融及機構(gòu)投資者而言,則指以合并之日非上市法人資本金之10%為限額的股份的鎖定期間.(1)最大股東等:自合并之日起兩年.然而,自合并之日起已逾一年的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%.(1)之2依第19條第1款第(2)項進行的收購,自提交收購報告書六個月之前至收購之日止,以定向發(fā)行取得該非上市法人之新股或者取得該非上市法人最大股東等所持股份(細則規(guī)定的情況除外)時的取得該等股份的人:與第(1)項相同的期間.[2006年12(2)風(fēng)險投資金融:截至合并報告書提交之日投資期間未滿兩年的,自合并之日起一個月.(3)機構(gòu)投資者:截至合并報告書提交之日投資期間在一年以內(nèi)的股份,自合并之日起一個月.(4)依第19條第1款第(2)項規(guī)定進行合并時的屬于第6條第1款第(8)項乙目但書規(guī)定的股份的持有人:自合并之日起一年(指關(guān)于超過有償增資限額的部分,按照各自增資比例所計算之股份的合計數(shù).然而,不足100股的股份除外).[2005年122不受第1款第(1)項之限制,未發(fā)生除第19條第1款第(2)項各目以外的其他部分所規(guī)定的科斯達克上市法人之最大股東的變更等時,股份鎖定義務(wù)期間為一年(自股份鎖定期間開始之日起已逾六個月的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%).[2005年06月23日新增本款]第22條之2(換股時的股份鎖定)1科斯達克上市法人與非上市法人換股并將該非上市法人完全轉(zhuǎn)為子公司的,持有非上市法人股份的持股人應(yīng)當在下列各項規(guī)定的期間內(nèi)持續(xù)持有股份.然而,關(guān)于風(fēng)險投資金融及機構(gòu)投資者而言,則指以換股日非上市法人資本金之10%為限額的股份的鎖定期間.(1)最大股東等:自換股之日起兩年.然而,自換股之日起已逾一年的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%.(1)之2依第19條之2第1款第(2)項規(guī)定進行的換股,自提交換股報告書六個月之前至換股之日止,以定向發(fā)行取得該非上市法人新股或者取得該非上市法人最大股東等所持股份(細則規(guī)定的情況除外)時的取得該等股份的人:與第(1)項相同的期間.[2006年12(2)風(fēng)險投資金融:截至換股報告書提交之日投資期間未滿兩年的,自換股之日起一個月.(3)機構(gòu)投資者:截至換股報告書提交之日投資期間在一年以內(nèi)的股份(依募集或出售股份的方式取得的股份除外),自換股之日起一個月.(4)依第19條之2第1款第(2)項規(guī)定換股時的屬于第6條第1款第(8)項乙目但書規(guī)定的股份的持有人:自換股之日起一年(指關(guān)于超過有償增資限額的部分,按照各自增資比例所計算之股份的合計數(shù).然而,不足100股的股份除外).[2006年06月23日2不受第1款第(1)項的限制,未發(fā)生第19條之2第1款第(2)項各目以外的部分規(guī)定的科斯達克上市法人之最大股東的變更等時,股份鎖定義務(wù)期間為一年(自股份鎖定期間開始之日起已逾六個月的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%).[2006年06第22條之3(業(yè)務(wù)收購時的股份鎖定)1科斯達克上市法人與非上市法人的最大股東等有下列各項行為之一的,取得依各項規(guī)定發(fā)行之股份的該非上市法人的最大股東等,應(yīng)當自發(fā)行之日起兩年內(nèi)持續(xù)持有該股份.然而,自發(fā)行之日起已逾一年的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%.(1)科斯達克上市法人從非上市法人收購《證券法》第190條之2第2款規(guī)定的重要業(yè)務(wù)或者重大資產(chǎn),在提交該業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)收購報告書后六個月內(nèi)向該非上市法人的最大股東等定向發(fā)行股份的.(2)科斯達克上市法人從非上市法人的最大股東等收購《證券法》第190條之2第2款規(guī)定的重大資產(chǎn)(限于該非上市法人發(fā)行的股份),并在提交該資產(chǎn)收購報告書以后六個月以內(nèi)向該非上市法人的最大股東等定向發(fā)行股份的.[2005年12月09日2不受第1款規(guī)定的限制,未發(fā)生細則規(guī)定的科斯達克上市法人之最大股東的變更時,股份鎖定義務(wù)期間為一年(自股份鎖定期間開始之日起已逾六個月的,可于每月至多出售其最初所持股份的5%).[2006年06月23日新增本款]第22條之4[2006年06第23條(定向發(fā)行有償增資時的股份鎖定)科斯達克上市法人在減資的同時或者減資后一年以內(nèi)進行定向發(fā)行有償增資的,參與該有償增資的出資者當中成為該科斯達克上市法人之最大股東的出資者及其關(guān)聯(lián)人,應(yīng)當自其取得之股份被交付之日起一年以內(nèi)持續(xù)持有該股份.第24條(違反股份鎖定的措施等)1不受第21條至第23條規(guī)定的限制,發(fā)生下列各項情形之一的,交易所能夠按照細則的規(guī)定另行確定股份鎖定期間.[2005年12(1)最大股東以他人名義隱匿并擁有或者出售應(yīng)當被鎖定之股份等方法躲避其義務(wù)的;(2)違反第21條第4款規(guī)定,以預(yù)約買賣等方法實質(zhì)上出售應(yīng)當被鎖定之股份的;(3)其他出于對科斯達克市場的治理而由交易所認為必要之情形.2于第1款之情形,交易所能夠依照細則之規(guī)定要求該法人或者最大股東采取重新買入等措施.第三章上市保薦人第25條(上市保薦人的資格)上市保薦人應(yīng)當是從事《證券法》第2條第8款第(5)項至第(7)項規(guī)定之業(yè)務(wù)的證券公司.第26條(上市保薦人的義務(wù))1上市保薦人擬向交易所申請擬上市法人之上市的,應(yīng)當按照交易所另行制定的企業(yè)盡職調(diào)查審核表,對擬上市法人的財務(wù)狀況等進行充分調(diào)查.2[2005年03月25日刪除]3上市保薦人從其保薦上市之科斯達克上市法人的股東購買并持有的股份,不得出售給該等股東或最大股東(包括上市當時持有股份的關(guān)聯(lián)人).然而,通過科斯達克市場出售的不在此限.4于該等科斯達克上市法人提出有關(guān)經(jīng)營及披露等事項的咨詢要求時,上市保薦人應(yīng)老實地對此作出回應(yīng).5上市保薦人應(yīng)當將對其保薦上市之科斯達克上市法人的財務(wù)狀況進行分析的材料按照細則的規(guī)定在該代表主管公司的互聯(lián)網(wǎng)主頁上進行披露.然而,證券公司依照《關(guān)于證券公司業(yè)務(wù)行為的規(guī)定》第1-15條第1款規(guī)定不能公開調(diào)查分析材料或者將其提供給特定人的不受此限.6交易所能夠細則對第1款至第5款規(guī)定的有關(guān)上市保薦人履行義務(wù)的必要事項作出規(guī)定.第四章上市證券監(jiān)管第27條(投資留意對象)1于科斯達克上市法人屬于下列各項情形之一時,交易所能夠?qū)⒃摰茸C券指定為投資留意對象.然而,于房地產(chǎn)投資公司屬于第(1)項及第(2)項情形的,不指定為投資留意對象,且于適用第(7)項規(guī)定時,不對房地產(chǎn)投資公司適用有關(guān)監(jiān)事會的規(guī)定,有關(guān)獨立董事的規(guī)定不適用于企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司.(1)通過科斯達克市場進行的交易量,一個季度的月平均交易量不足流通股數(shù)量1%的.然而,屬于下列各目之一的不受此限,且就首次上市證券而言,在首次上市日所屬季度不進行該等指定:甲,一個季度的月平均交易量為10000股(以股票面值5000韓元為基準)以上的;[2006年06乙,小股東所持股份為流通股總數(shù)的20%以上,且小股東人數(shù)在300人以上的.現(xiàn)在,小股東所持股份數(shù)量及小股東人數(shù)的計算以最近會計年度末(于最近會計年度末以后封閉股東名冊的,則以封閉當時股東名冊及《證券法》第174條之8第1款規(guī)定的實際股東名冊為基準,但僅限于將該等文件提交給交易所之情形)為基準.[2005年03月25日,(2)于最近會計年度末未能達到下列各目規(guī)定的股份分散標準.然而,300人以上的小股東持有的股份為流通股的10%以上且為100萬股以上的,可不進行該等指定:甲,小股東人數(shù)不足200人的;乙,小股東所持股份不足流通股之20%的.[2005年03(3)[2005年12(4)依照《科斯達克市場信息披露規(guī)定》第33條被指定為不老實信息披露法人的次數(shù)在最近一年間達到1.5次以上的.[2005年12(5)未能按照《科斯達克市場信息披露規(guī)定》第14條的規(guī)定在法定提交期限內(nèi)提交年度報告,中期報告或季度報告的.(6)至年度報告的法定提交期限為止,未召開定期股東大會或者定期股東大會未審議通過財務(wù)報表的.(7)有關(guān)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的事項有下列各目情形之一的:甲,最近會計年度的年度報告中,獨立董事人數(shù)未能達到《證券法》第54條之5或者《證券法》第191條之16規(guī)定的人數(shù)的;乙,最近會計年度的年度報告中,未設(shè)《證券法》第191條之17規(guī)定的監(jiān)事會或者未能滿足監(jiān)事會構(gòu)成要件的.[2005年032科斯達克上市法人于發(fā)生投資留意對象之指定或者解除事由的,應(yīng)毫不拖延地向交易所進行報告.3就有關(guān)投資留意對象之指定及解除等事項,交易所能夠向科斯達克上市法人進行事實情況核實,該法人非有正當事由不得拒絕.4依第1款規(guī)定被指定為投資留意對象的科斯達克上市法人,除細則規(guī)定的情形外,能夠自收到指定通知之日起七日以內(nèi)向交易所提出對投資留意對象指定的異議申請.5交易所應(yīng)當在第4款規(guī)定的異議申請?zhí)岢鲋掌鹗找詢?nèi)對異議申請作出決定,現(xiàn)在,該決定之結(jié)果應(yīng)通知予該法人.6依照第4款規(guī)定提出的異議申請不具有停止投資留意對象指定的效力.7科斯達克上市法人不得對第5款規(guī)定的決定再次提出異議申請.8交易所于指定或者解除投資留意對象時,應(yīng)毫不拖延地公布于公眾媒體.9有關(guān)第1款至第8款規(guī)定的投資留意對象的指定及解除等必要的事項,以細則進行規(guī)定.第28條(重點監(jiān)管對象)1科斯達克上市法人發(fā)生下列各項規(guī)定的情形之一的,交易所能夠?qū)⑵渥C券指定為重點監(jiān)管對象.然而,房地產(chǎn)投資公司發(fā)生第(1)項情形的,不指定為重點監(jiān)管對象:(1)停止主營業(yè)務(wù)經(jīng)營或者作出轉(zhuǎn)讓主營業(yè)務(wù)的決定時.現(xiàn)在,有關(guān)主營業(yè)務(wù)經(jīng)營停止或主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓決定的具體事項以細則進行規(guī)定.(2)最近會計年度的銷售額不足30億韓元的.然而,關(guān)于不適用第6條第1款第(5)項或者第(6)項要件且為上市風(fēng)險投資企業(yè)的,對其首次上市日所屬會計年度及下一會計年度不適用本文規(guī)定之要件.[2005年12月09日,2006年09(2)之2最近兩個會計年度連續(xù)發(fā)生經(jīng)常性虧損,且各會計年度中的經(jīng)常性虧損之規(guī)模超過該會計年度自有資本之50%的.然而,自有資本尚未達到資本金金額的,資本金視為自有資本.[2005年03(3)屬于下列各目規(guī)定的情形之一的:甲,以最近中期期末或者會計年度末為基準,資本蠶食率為50%以上的;乙,以最近中期期末或者會計年度末為基準,自有資本不足10億韓元的;丙,審計師對最近中期財務(wù)報表出具有保留的審核意見(包括審計意見),拒絕發(fā)表意見以及做出基于審計范圍限制的限定,或者自法定提交期限的次日起十日內(nèi)未提交中期報告的.[2005年03月25(4)房地產(chǎn)投資公司屬于下列各目規(guī)定的情形之一的:甲,未達到資產(chǎn)構(gòu)成要件以每季度末為基準,未達到《房地產(chǎn)投資公司法》第25條第1款(屬于企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司的,則為該法第49條之2第1款第(1)項)規(guī)定的資產(chǎn)構(gòu)成要件的;乙,未達到利潤分配要件房地產(chǎn)投資公司未能滿足《房地產(chǎn)投資公司法》第28條規(guī)定的利潤分配要件的.然而,企業(yè)重組房地產(chǎn)投資公司不受此限.(5)科斯達克上市法人一般股當日收盤價不足其股票面值40%(下稱"股票面值特定比例")之狀態(tài)連續(xù)持續(xù)三十日(指交易日,以下第(6)項中亦同)的.(6)科斯達克上市法人上市一般股當日收盤價乘以上市一般股總數(shù)所得市價總額(下稱"市價總額")不足20億韓元之狀態(tài)連續(xù)持續(xù)三十日的.[2005年03(7)[2006年09(8)屬于下列各目規(guī)定的情形之一的.然而,首次上市日或者再次上市日所屬會計年度不適用下列各目規(guī)定的要件:甲,最近會計年度有經(jīng)常性虧損的;[2006年09乙,自年度報告法定提交期限之次日起的六十日(指交易日,以下本項中亦同)期間內(nèi)市價總額不足50億韓元之狀態(tài)連續(xù)存在十日以上或者非連續(xù)存在二十日以上的,(9)與上市有關(guān)的申請書及其附屬文件的內(nèi)容中重大事項的虛假記載或者遺漏之內(nèi)容,從愛護投資者之角度被認為是重大的.(10)[2005年12(11)其他發(fā)生第38條第1款第(5)項,第(16)項以外的停止上市之事由的.2于適用第1款第(5)項及第(6)項規(guī)定時,發(fā)生天災(zāi)地變及其他市場情況突變等細則規(guī)定之情況的,可不適用該規(guī)定.3投資留意對象指定事由與重點監(jiān)管對象指定事由同時存在的,指定為重點監(jiān)管對象.4有關(guān)第1款規(guī)定的重點監(jiān)管對象之指定及解除的必要事項,準用第27條第2款至第9款的規(guī)定進行處理.5有關(guān)判定第1款第(1)項之主營業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)分類標準以細則進行規(guī)定,且交易所可要求該法人另行提交業(yè)務(wù)分類審查所