我國(guó)養(yǎng)老保障制度的改革與完善課件

我國(guó)養(yǎng)老保障制度的改革與完善

－兼論壽險(xiǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略

朱銘來(lái)南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系10/27/20221我國(guó)養(yǎng)老保障制度的改革與完善

－兼論壽險(xiǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略一、我國(guó)人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻，養(yǎng)老保障需求旺盛老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高

老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建10/27/20222一、我國(guó)人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻，養(yǎng)老保障需求旺盛10/22/20老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高根據(jù)我國(guó)第四、五次人口普查的數(shù)據(jù)可知，1990年我國(guó)勞動(dòng)年齡人口對(duì)老人贍養(yǎng)比為13.7%，到2000年上升為15.6%，預(yù)計(jì)到2025年上升為29.46%。10/27/20223老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高10/22/20223老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/27/20224老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/22/20224老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/27/20225老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/22/20225家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建

隨著上世紀(jì)70年代計(jì)劃生育政策的實(shí)施，家庭規(guī)模的縮小，使得多個(gè)兒女分擔(dān)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的可能性日益降低，而獨(dú)生子女照顧一個(gè)或多個(gè)老年人將會(huì)成為普遍現(xiàn)象。在家庭規(guī)?？s小的同時(shí)，人口流動(dòng)性的增大導(dǎo)致了大量“空巢家庭”的出現(xiàn)?！吨袊?guó)城鄉(xiāng)老年人口狀況追蹤調(diào)查》顯示2019年城市“空巢家庭”占家庭總數(shù)的49.7%，農(nóng)村占38.3%，涉及65歲以上老年人2340萬(wàn)。由于家庭規(guī)模小型化、子女外出工作、求學(xué)增多等原因，身邊無(wú)子女的純老年人家庭戶還在日益增加，高齡老人、獨(dú)居老人增加已經(jīng)成為人口老齡化過程中的重要特征。10/27/20226家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建10/22/20二、我國(guó)目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系存在的主要問題覆蓋范圍有限法律體系不健全，立法層次較低，強(qiáng)制性差保障力度不足，工資替代率水平不高社會(huì)保障基金缺口過大，形成潛在危機(jī)統(tǒng)籌層次過低，各地差異性大，公平性差

10/27/20227二、我國(guó)目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系存在的主要問題10/22/202三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題構(gòu)建養(yǎng)老保障三個(gè)必須澄清的理論問題－保障的核心目標(biāo)：收入再分配而或風(fēng)險(xiǎn)分散和控制？－保障的核心職能：消除（減少）貧困而或引導(dǎo)理性消費(fèi)行為，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行？－保障的核心方式：政府行為而或半政府行為而或非政府行為？我國(guó)基本養(yǎng)老保障三個(gè)必須明確的實(shí)踐問題－基本養(yǎng)老保障應(yīng)該做多大？明確政府行為的邊界－基本養(yǎng)老保障能夠做多大？確定政府財(cái)政的能力－基本養(yǎng)老保障如何做才能成功？考核政府管理的效率10/27/20228三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/20228三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題必須看到，目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在進(jìn)一步深化改革和轉(zhuǎn)軌過程中，政府財(cái)政所面臨的負(fù)擔(dān)是非常巨大的。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019-2019年期間，全國(guó)財(cái)政安排的基本養(yǎng)老補(bǔ)助金就達(dá)2712.4億元，占當(dāng)期全國(guó)財(cái)政“社保就業(yè)總支出”的19.2％；2019年全國(guó)財(cái)政“社保就業(yè)總支出”為6804.29億元，占當(dāng)期財(cái)政收入的11％，其中基本養(yǎng)老補(bǔ)助金為1630.88億元，行政事業(yè)單位的離退休金達(dá)1812.49億元。另外，2000-2019年國(guó)家還通過預(yù)算撥款、國(guó)有股減持轉(zhuǎn)持等對(duì)社?；饘ｍ?xiàng)直接注資2976.67億元。上述財(cái)政補(bǔ)貼的數(shù)額已經(jīng)十分可觀，但這還不包括未來(lái)對(duì)事業(yè)單位養(yǎng)老金改制以及農(nóng)村基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度構(gòu)建所需的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)說，單純依賴財(cái)政的直接投入來(lái)完善我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是舉步維艱的。10/27/20229三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/20229三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題由于商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃（包括企業(yè)年金、職業(yè)年金和個(gè)人年金）是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的有力補(bǔ)充和配合，國(guó)家應(yīng)通過相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)其發(fā)展壯大。從表面上看，稅惠政策會(huì)減少國(guó)家財(cái)政的即期收入，但實(shí)際上，隨著商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)國(guó)家財(cái)政收支平衡應(yīng)具有積極作用。以美國(guó)為例，其最大的企業(yè)年金計(jì)劃（401K計(jì)劃）規(guī)定投保該計(jì)劃的個(gè)人收入所得稅稅前列支上限，1987年為7000美元，2019年為10500美元，2019年根據(jù)新稅法該金額增至15000美元。稅惠政策切實(shí)有效地鼓勵(lì)和刺激養(yǎng)老金的積累，1984年401K年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口754萬(wàn)，累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值917.5億美元。而到2019年底，401K年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口達(dá)4700萬(wàn)，為二十年前的6倍多。累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到2.4萬(wàn)億美元。據(jù)美國(guó)財(cái)政部門測(cè)算，從1975年至2019年間，美國(guó)政府對(duì)各種商業(yè)性養(yǎng)老金的總稅收隱性損失達(dá)2.188萬(wàn)億美元，但同時(shí)使得美國(guó)的補(bǔ)充性養(yǎng)老金得到快速發(fā)展，企業(yè)年金對(duì)工資的替代率平均達(dá)到35％左右。10/27/202210三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/202210三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題國(guó)家對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅惠政策的評(píng)估，不應(yīng)單純考慮其造成的短期內(nèi)的財(cái)政收入下降，更不應(yīng)試圖通過未來(lái)養(yǎng)老金給付時(shí)的加重領(lǐng)取人的稅收負(fù)擔(dān)，來(lái)彌補(bǔ)、消除其投保時(shí)的稅收減免；而是應(yīng)當(dāng)站在養(yǎng)老保障體系構(gòu)建中國(guó)家整體財(cái)政責(zé)任和負(fù)擔(dān)的角度，準(zhǔn)確合理評(píng)估稅收政策的實(shí)施績(jī)效。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，國(guó)家對(duì)商業(yè)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政扶持（稅收優(yōu)惠）和國(guó)家在社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)上的直接財(cái)政投入是可以進(jìn)行效率比較的。比如選取養(yǎng)老儲(chǔ)蓄率、工資替代率、投資收益率、管理費(fèi)用率等做產(chǎn)出指標(biāo)，國(guó)家財(cái)政的一塊錢分別投在公共養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和商業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃兩個(gè)領(lǐng)域，哪一個(gè)能更好地提高以上指標(biāo)。以此為參考，我們來(lái)考慮二者所占市場(chǎng)比例為多少時(shí)，社會(huì)效益最大化，并相應(yīng)調(diào)整政策，引導(dǎo)基本養(yǎng)老保障和補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)共同持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。10/27/202211三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/202211四、養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整產(chǎn)品策略：從單純產(chǎn)品營(yíng)銷導(dǎo)向型向全方位理財(cái)服務(wù)型轉(zhuǎn)變－大力發(fā)展養(yǎng)老保障型產(chǎn)品（保值型和服務(wù)增值型）投資策略：從短期高風(fēng)險(xiǎn)－高收益型向長(zhǎng)期穩(wěn)健型轉(zhuǎn)變－積極開發(fā)長(zhǎng)期投資工具，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展模式經(jīng)營(yíng)策略：充分發(fā)揮專業(yè)經(jīng)營(yíng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打造擁有自身特色的核心競(jìng)爭(zhēng)力

10/27/202212四、養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整10/22/20210/27/20221310/22/20221310/27/20221410/22/20221410/27/20221510/22/20221510/27/20221610/22/20221610/27/20221710/22/202217

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謝謝ThankYou！10/27/202220謝謝ThankYou！10/22/202220我國(guó)養(yǎng)老保障制度的改革與完善

－兼論壽險(xiǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略

朱銘來(lái)南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系10/27/202221我國(guó)養(yǎng)老保障制度的改革與完善

－兼論壽險(xiǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略一、我國(guó)人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻，養(yǎng)老保障需求旺盛老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高

老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建10/27/202222一、我國(guó)人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻，養(yǎng)老保障需求旺盛10/22/20老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高根據(jù)我國(guó)第四、五次人口普查的數(shù)據(jù)可知，1990年我國(guó)勞動(dòng)年齡人口對(duì)老人贍養(yǎng)比為13.7%，到2000年上升為15.6%，預(yù)計(jì)到2025年上升為29.46%。10/27/202223老年人口規(guī)模大，撫養(yǎng)比例高10/22/20223老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/27/202224老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/22/20224老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/27/202225老齡化發(fā)展速度快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱10/22/20225家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建

隨著上世紀(jì)70年代計(jì)劃生育政策的實(shí)施，家庭規(guī)模的縮小，使得多個(gè)兒女分擔(dān)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的可能性日益降低，而獨(dú)生子女照顧一個(gè)或多個(gè)老年人將會(huì)成為普遍現(xiàn)象。在家庭規(guī)模縮小的同時(shí)，人口流動(dòng)性的增大導(dǎo)致了大量“空巢家庭”的出現(xiàn)?！吨袊?guó)城鄉(xiāng)老年人口狀況追蹤調(diào)查》顯示2019年城市“空巢家庭”占家庭總數(shù)的49.7%，農(nóng)村占38.3%，涉及65歲以上老年人2340萬(wàn)。由于家庭規(guī)模小型化、子女外出工作、求學(xué)增多等原因，身邊無(wú)子女的純老年人家庭戶還在日益增加，高齡老人、獨(dú)居老人增加已經(jīng)成為人口老齡化過程中的重要特征。10/27/202226家庭養(yǎng)老功能弱化，亟待社會(huì)化養(yǎng)老服務(wù)體系構(gòu)建10/22/20二、我國(guó)目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系存在的主要問題覆蓋范圍有限法律體系不健全，立法層次較低，強(qiáng)制性差保障力度不足，工資替代率水平不高社會(huì)保障基金缺口過大，形成潛在危機(jī)統(tǒng)籌層次過低，各地差異性大，公平性差

10/27/202227二、我國(guó)目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系存在的主要問題10/22/202三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題構(gòu)建養(yǎng)老保障三個(gè)必須澄清的理論問題－保障的核心目標(biāo)：收入再分配而或風(fēng)險(xiǎn)分散和控制？－保障的核心職能：消除（減少）貧困而或引導(dǎo)理性消費(fèi)行為，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行？－保障的核心方式：政府行為而或半政府行為而或非政府行為？我國(guó)基本養(yǎng)老保障三個(gè)必須明確的實(shí)踐問題－基本養(yǎng)老保障應(yīng)該做多大？明確政府行為的邊界－基本養(yǎng)老保障能夠做多大？確定政府財(cái)政的能力－基本養(yǎng)老保障如何做才能成功？考核政府管理的效率10/27/202228三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/20228三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題必須看到，目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在進(jìn)一步深化改革和轉(zhuǎn)軌過程中，政府財(cái)政所面臨的負(fù)擔(dān)是非常巨大的。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019-2019年期間，全國(guó)財(cái)政安排的基本養(yǎng)老補(bǔ)助金就達(dá)2712.4億元，占當(dāng)期全國(guó)財(cái)政“社保就業(yè)總支出”的19.2％；2019年全國(guó)財(cái)政“社保就業(yè)總支出”為6804.29億元，占當(dāng)期財(cái)政收入的11％，其中基本養(yǎng)老補(bǔ)助金為1630.88億元，行政事業(yè)單位的離退休金達(dá)1812.49億元。另外，2000-2019年國(guó)家還通過預(yù)算撥款、國(guó)有股減持轉(zhuǎn)持等對(duì)社?；饘ｍ?xiàng)直接注資2976.67億元。上述財(cái)政補(bǔ)貼的數(shù)額已經(jīng)十分可觀，但這還不包括未來(lái)對(duì)事業(yè)單位養(yǎng)老金改制以及農(nóng)村基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度構(gòu)建所需的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)說，單純依賴財(cái)政的直接投入來(lái)完善我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是舉步維艱的。10/27/202229三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/20229三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題由于商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃（包括企業(yè)年金、職業(yè)年金和個(gè)人年金）是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的有力補(bǔ)充和配合，國(guó)家應(yīng)通過相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)其發(fā)展壯大。從表面上看，稅惠政策會(huì)減少國(guó)家財(cái)政的即期收入，但實(shí)際上，隨著商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)國(guó)家財(cái)政收支平衡應(yīng)具有積極作用。以美國(guó)為例，其最大的企業(yè)年金計(jì)劃（401K計(jì)劃）規(guī)定投保該計(jì)劃的個(gè)人收入所得稅稅前列支上限，1987年為7000美元，2019年為10500美元，2019年根據(jù)新稅法該金額增至15000美元。稅惠政策切實(shí)有效地鼓勵(lì)和刺激養(yǎng)老金的積累，1984年401K年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口754萬(wàn)，累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值917.5億美元。而到2019年底，401K年金計(jì)劃覆蓋勞動(dòng)力人口達(dá)4700萬(wàn)，為二十年前的6倍多。累計(jì)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到2.4萬(wàn)億美元。據(jù)美國(guó)財(cái)政部門測(cè)算，從1975年至2019年間，美國(guó)政府對(duì)各種商業(yè)性養(yǎng)老金的總稅收隱性損失達(dá)2.188萬(wàn)億美元，但同時(shí)使得美國(guó)的補(bǔ)充性養(yǎng)老金得到快速發(fā)展，企業(yè)年金對(duì)工資的替代率平均達(dá)到35％左右。10/27/202230三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題10/22/202210三、完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度的核心問題國(guó)家對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅惠政策的評(píng)估，不應(yīng)單純考慮其造成的短期內(nèi)的財(cái)政收入下降，更不應(yīng)試圖通過未來(lái)養(yǎng)老金給付時(shí)的加重領(lǐng)取人的稅收負(fù)擔(dān)，來(lái)彌補(bǔ)、消除其投保時(shí)的稅收減免；而是應(yīng)當(dāng)站在養(yǎng)老保障體系構(gòu)建中國(guó)家整體財(cái)政責(zé)任和負(fù)擔(dān)的角度，準(zhǔn)確合理評(píng)估稅收政策的實(shí)施績(jī)效。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，國(guó)家對(duì)商業(yè)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政扶持（稅收優(yōu)惠）和國(guó)家在社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)上的直接財(cái)政投入是可以進(jìn)行效率比較的。比如選取養(yǎng)老儲(chǔ)蓄率、工資替代率、投資收益率、管理費(fèi)用率等做產(chǎn)出指標(biāo)，國(guó)家財(cái)政的一塊錢分別投在