2022-2023年養(yǎng)老保險行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：梁嫻來2022-2023年養(yǎng)老保險行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢中國政府及有關(guān)主管部門正積極推動個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，通過稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)居民購買商業(yè)養(yǎng)老保險積極性。2014年8月，中國國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，支持有條件的企業(yè)建立商業(yè)養(yǎng)老健康保障計劃，適時開展個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。商業(yè)養(yǎng)老保險將逐步融入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈養(yǎng)老金融業(yè)包括反向抵押養(yǎng)老保險、企業(yè)/職業(yè)年金、房地產(chǎn)信托投資基金、保險信托等。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)涵蓋健康管理、精神干預(yù)、咨詢服務(wù)、緊急救助等管理式醫(yī)療服務(wù)及長期護(hù)理、生活照料、殘障服務(wù)等老年護(hù)理服務(wù)。養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)包括大型綜合養(yǎng)老社區(qū)、普通社區(qū)養(yǎng)老住宅、養(yǎng)老住宅改。摘要頁個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險將全面推行近兩年，中國政府及相關(guān)主管部門積極開展個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點工作，不斷出臺相關(guān)政策法規(guī)，為將來個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險全面推行總結(jié)經(jīng)驗。自2018年4月財政部、稅務(wù)總局、人社部、中國銀保監(jiān)會、證監(jiān)會五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》后，中國國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點有關(guān)征管問題的公告》，對繳費稅前扣除環(huán)節(jié)及領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金征稅環(huán)節(jié)做出明確規(guī)定。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義養(yǎng)老保險體系是中國社會保障制度的重要組成部分，由中國政府及相關(guān)主管部門依據(jù)法律法規(guī)建立，其目的在于保障居民離退休后的基本生活需求，為居民提供穩(wěn)定的生活來源。養(yǎng)老保險概念包括三層含義:（1）養(yǎng)老保險在老年人退出社會勞動后發(fā)生保障作用；（2）養(yǎng)老保險目的在于保障老年人基本生活需求；（3）養(yǎng)老保險通過社會保險手段實現(xiàn)保障居民老年生活的目的。養(yǎng)老保險可分為基本養(yǎng)老保險、年金養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老保險，這三類養(yǎng)老保險共同構(gòu)成中國“三支柱”養(yǎng)老保障體系（2-1中國“三支柱”養(yǎng)老）。現(xiàn)階段，中國養(yǎng)老保險以基本養(yǎng)老保險為主，年金養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老保險市場規(guī)模相對較小。養(yǎng)老保險行業(yè)定義1951年2月，原中國政務(wù)院頒布《中華人民共和國勞動保險條例》，建立了中國企業(yè)職工退休養(yǎng)老制度，是中國養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)展起點。1958年2月至3月，中國國務(wù)院先后發(fā)布《關(guān)于工人、職員退休處理的暫行規(guī)定》、《關(guān)于工人、職員退職處理的暫行規(guī)定》，中國養(yǎng)老保險開始從勞動保險中脫離出來，獲得獨立發(fā)展。行業(yè)發(fā)展歷程萌芽階段（1951-1966年）受“文化大革命”影響，養(yǎng)老保險組織管理機(jī)構(gòu)被破壞。1969年2月，中國財政部發(fā)布《關(guān)于國營企業(yè)財務(wù)工作中幾項制度的改革意見方案》，使社會保險退化為企業(yè)保險。1978年6月，中國國務(wù)院頒布《關(guān)于安置老弱病殘干部的暫行辦法》、《關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法》，逐步恢復(fù)中國養(yǎng)老保險制度。緩慢發(fā)展階段（1967-1985年）1986年7月，中國國務(wù)院頒布《國營企業(yè)實行勞動合同制暫行規(guī)定》，對勞動合同制工人退休養(yǎng)老實行社會保險制度。1991年6月，中國國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，提出建立基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄養(yǎng)老保險相結(jié)合的社會統(tǒng)籌制度，規(guī)定養(yǎng)老保險費由政府、企業(yè)、個人三方共同負(fù)擔(dān)。1995年3月，中國國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革，實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合模式，鼓勵建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險及個人儲蓄養(yǎng)老保險。改革發(fā)展階段（1986-2013年）2014年2月，中國國務(wù)院召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定合并新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險及城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險，建立中國統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，使全體人民公平享有基本養(yǎng)老保障。隨后，中國國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的意見》，正式將新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險兩項制度合并實施，在中國范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度。整合發(fā)展階段（2014年至今）第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《降低社會保險費率綜合方案》明確提出降低養(yǎng)老保險單位繳費比例、繼續(xù)階段性降低失業(yè)保險和工傷保險費率、調(diào)整社保繳費基數(shù)政策.加快推進(jìn)弄老保險直級統(tǒng)籌、提高養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑比例等要求?！秳澽D(zhuǎn)部分國有資本充實社?；饘嵤┓桨浮穼澽D(zhuǎn)范圍、劃轉(zhuǎn)對象、劃轉(zhuǎn)比例、劃轉(zhuǎn)程序、劃轉(zhuǎn)步驟、承接主體、配套措施及組織管理做出規(guī)定，有助于促進(jìn)代際公平及中國國有企業(yè)發(fā)展成果全民共享?！蛾P(guān)于建立企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑制度的通知》決定建立中央調(diào)劑基金制度，即中央政府適度調(diào)劑各省份養(yǎng)老保險基金，以確?；攫B(yǎng)老金足額發(fā)放。國務(wù)院辦公廳國務(wù)院國務(wù)院要求抓緊研究制定實施辦法并做好組織實施工作，并準(zhǔn)確把握《方案》關(guān)于降低養(yǎng)老保險單位繳費比例等政策，以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、激發(fā)微觀主體活力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長行業(yè)政治環(huán)境要求完善待遇確定機(jī)制、建立基礎(chǔ)養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制、建立個人繳費檔次標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制、建立繳費補貼調(diào)整機(jī)制、實現(xiàn)個人賬戶基金保值增值。對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險與城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險兩種制度的銜接手續(xù)做出規(guī)定，保障勞動力的合理流動及廣大城鄉(xiāng)參保人員的權(quán)益。對機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金繳納比例、基金來源投資運營、領(lǐng)取條件、監(jiān)督檢查等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定,以發(fā)揮機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險的補充作用?！冻青l(xiāng)養(yǎng)老保險制度銜接暫行辦法》《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》《關(guān)于貫徹落實《降低社會保險費率綜合方案》的通知》《關(guān)于建立城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險待遇確定和基礎(chǔ)養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制的指導(dǎo)意見》養(yǎng)老保險行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對養(yǎng)老保險行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為養(yǎng)老保險行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持養(yǎng)老保險行業(yè)社會環(huán)境隨著人口老齡化程度加深，基本養(yǎng)老保險的收入增速持續(xù)低于支出增速。據(jù)人社部數(shù)據(jù)，2021年全國基本養(yǎng)老保險基金收入為65793億元，同比上升365%；基金支出60197億元，同比上升10.14%。相關(guān)政策支持，養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展起步。養(yǎng)老地產(chǎn)將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)結(jié)合，服務(wù)目標(biāo)為老年人群體，提供具有完備設(shè)施的住宅和符合老年人身心需求的綜合性服務(wù)，包括居住養(yǎng)老、醫(yī)療護(hù)理、健康管理和文娛活動等內(nèi)容.行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境養(yǎng)老床位有限，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)缺口較大。國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中探索出比較成熟的模式當(dāng)屬養(yǎng)老地產(chǎn)，我國目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)缺口較大也間接加速了養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展。社會機(jī)構(gòu)2016年提供養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)378.8萬張，每千老年人口養(yǎng)老床位有362張，該數(shù)據(jù)雖然保持穩(wěn)定增長，但仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足養(yǎng)老需求。中國老年經(jīng)濟(jì)的潛力較大，到2030年，我國整個養(yǎng)老市場的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值將達(dá)到13萬億元。我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)缺口較大，老年人口消費能力潛力釋放，商業(yè)保險公司發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)空間廣闊。行業(yè)社會環(huán)境由于通貨膨脹，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險潛在稅收優(yōu)惠力度提高。個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，即個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保費支出部分對應(yīng)的個人所得稅暫不繳納，在領(lǐng)取養(yǎng)老金階段進(jìn)行補繳，期間的時間差可因通貨膨脹實現(xiàn)繳納個稅總額相對降低。根據(jù)中國國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，以1978年為基期，中國居民消費價格指數(shù)逐年上升，由2009年的519.0增長到2018年的650.9。中國居民消費價格指數(shù)上升，反映了中國通貨膨脹程度提高，貨幣購買力下降。由此，個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險可直接或間接減輕居民購買商業(yè)養(yǎng)老保險負(fù)擔(dān)，有效帶動更多居民購買商業(yè)養(yǎng)老保險，進(jìn)而彌補養(yǎng)老基金缺口。第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀2020年1-10月份保險業(yè)保費收入96萬億元，同比增長6.88%。同時健康保險需求旺盛，同比增長16%。原保監(jiān)會副魏迎寧24日表示，商業(yè)養(yǎng)老保險的難點在于投資利率回報的問題。而今年三季度末，我國養(yǎng)老金保險保費收入僅僅為551億元，在人身保險保費收入中僅占1%，說明目前我國養(yǎng)老保險發(fā)展較慢。行業(yè)現(xiàn)狀養(yǎng)老保險體系建設(shè)是中國政府及相關(guān)主管部門工作重點內(nèi)容，基于老齡化發(fā)展趨勢、政策支持及家庭養(yǎng)老功能弱化，養(yǎng)老保險保障功能愈發(fā)凸顯。近五年來，中國養(yǎng)老保險行業(yè)市場規(guī)模由2014年的65,315.8億元增長至2018年的99,865億元，年復(fù)合增長率為12%。受中國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策推動、人口基數(shù)增長、居民養(yǎng)老理念轉(zhuǎn)變等因素影響，養(yǎng)老保險市場規(guī)模將持續(xù)上升。根據(jù)預(yù)測，未來五年中國養(yǎng)老保險市場規(guī)模將以8.6%的年復(fù)合增長率保持穩(wěn)定增長趨勢，2023年中國養(yǎng)老保險行業(yè)市場規(guī)模有望達(dá)到150,532億元行業(yè)現(xiàn)狀我國2006年以前人均保費不足500元/年，2017年增加至2632元/年（按2017年12月29日匯率折算為約403美元/年），2010年以來年均增速182%，表明國民參加度不斷提高，不斷增長的保險需求將會成為未來保費繼續(xù)保持高增長的有力保障。與此同時，2016年全球人均保費為638美元/年，而歐美等發(fā)達(dá)國家的人均保費已高達(dá)2500-4000美元/年。相較而言，我國的保險密度尚不充分，發(fā)展空間依舊廣闊。保險業(yè)新“國十條”要求到2020年保險深度達(dá)到5%，保險密度達(dá)到3500元/人，即在2018-2020年至少實現(xiàn)人均868元的保費增量，年均增速達(dá)10%，保險深度年均增幅19bp，國內(nèi)保險市場仍有大片藍(lán)海尚待探索。01020304行業(yè)現(xiàn)狀商業(yè)養(yǎng)老保險嚴(yán)重缺位，海外經(jīng)驗樹發(fā)展典范商業(yè)養(yǎng)老保險嚴(yán)重缺位，未能實現(xiàn)對第一、二支柱的有效補充。作為我國養(yǎng)老保障體系的第三支柱，商業(yè)養(yǎng)老保險應(yīng)當(dāng)成為個人養(yǎng)老計劃的主要承擔(dān)者，為家庭和個人提供差異化的養(yǎng)老保障，滿足其在風(fēng)險控制和財富管理等方面的需求。我國壽險原保費收入2017年前三季度累積達(dá)18941億元，按照20%的收入結(jié)構(gòu)測算可得養(yǎng)老保險原保費收入約為3788億元，商業(yè)養(yǎng)老保險深度僅為0.64%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足居民對商業(yè)養(yǎng)老保險的需求。商業(yè)養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)展空間廣闊改革開放初期，我國保險業(yè)恢復(fù)經(jīng)營，集體養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開辦于1983年，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開辦于1984年。隨著對外開放的不斷深入，1992年美國友邦保險將個人銷售員制度帶到中國，我國養(yǎng)老金業(yè)務(wù)逐漸走向商業(yè)化經(jīng)營。九十年代末央行連續(xù)下調(diào)存款利率，我國壽險業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品轉(zhuǎn)型時期，出現(xiàn)了分紅保險、投資連結(jié)保險等新型養(yǎng)老保險產(chǎn)品。截至2018年1月我國目前共有86家人身保險公司，大多數(shù)產(chǎn)品還是以理財型為主的儲蓄類年金險，養(yǎng)老保險的發(fā)展尚不成熟。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點一養(yǎng)老保險應(yīng)用領(lǐng)域廣泛養(yǎng)老保險行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。養(yǎng)老保險行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。養(yǎng)老保險行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。養(yǎng)老保險行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國養(yǎng)老保險行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞中國面臨全球規(guī)模最大、持續(xù)時間最長的人口老齡化問題。根據(jù)中國國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2018年，中國總?cè)丝跒?39,538萬人，其中65歲及以上人口規(guī)模為16,658萬人，占總?cè)丝诘谋壤褟?014年的10.1%上升至19%。與此同時，老年撫養(yǎng)比逐年攀升，由2014年的17%增長至2018年的16.8%?；加新圆〉睦夏耆顺^5億人，失能、半失能老年人超4,000萬人，社會養(yǎng)老壓力進(jìn)一步加大。社會養(yǎng)老壓力增加，正面刺激養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)發(fā)展，消費群體加速釋放對養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老保險的需求。中國人口老齡化，2014-2018年社會養(yǎng)老壓力加大加速釋放養(yǎng)老保險需求行業(yè)驅(qū)動因素1商業(yè)養(yǎng)老稅收優(yōu)惠政策推行居民購買積極性提高中國政府及有關(guān)主管部門正積極推動個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，通過稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)居民購買商業(yè)養(yǎng)老保險積極性。2014年8月，中國國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，支持有條件的企業(yè)建立商業(yè)養(yǎng)老健康保障計劃，適時開展個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞倒推養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、養(yǎng)老金融業(yè)、養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使社區(qū)養(yǎng)老、養(yǎng)老保險、社會養(yǎng)老服務(wù)需求擴(kuò)大。由于家庭養(yǎng)老承受能力減弱，中國青年人、老年人群體共同尋求其他養(yǎng)老途徑。家庭養(yǎng)老功能弱化行業(yè)驅(qū)動因素2中國職工平均工資水平提升對養(yǎng)老保險金增長具有直接促進(jìn)作用。中國養(yǎng)老保險體系中，基本養(yǎng)老保險、年金養(yǎng)老保險的繳納比例，均以職工工資為基數(shù)。因此，基本養(yǎng)老保險金水平、企業(yè)養(yǎng)老保險金水平均與職工平均工資水平成正比。職工平均工資水平越高，所需繳納基本養(yǎng)老保險金越高。根據(jù)中國國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資由2014年的56,360元增長到2018年的82,461元，年復(fù)合增長率為10.0%。第四章行業(yè)前景趨勢04ABC由于經(jīng)濟(jì)水平、人口結(jié)構(gòu)等方面的差異，中國各地區(qū)企業(yè)年金存在地區(qū)發(fā)展不均衡現(xiàn)象。2019年3月，中國人社部發(fā)布《全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（2018年度）》，闡述2018年中國企業(yè)年金發(fā)展情況，從中可反映出企業(yè)年金發(fā)展存在地區(qū)不均衡現(xiàn)象。企業(yè)年金地區(qū)發(fā)展不均衡限制養(yǎng)老保險體系均衡發(fā)展行業(yè)發(fā)展問題現(xiàn)階段，中國養(yǎng)老模式包括家庭養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老等。受“養(yǎng)兒防老”等傳統(tǒng)養(yǎng)老理念影響，老年人群體最熱衷于家庭養(yǎng)老的養(yǎng)老模式，對于行業(yè)新政策及新型養(yǎng)老保險產(chǎn)品接受意愿低。建等。養(yǎng)老金融業(yè)、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)三者之間相互依托、逐步融合，共同為中國養(yǎng)老事業(yè)發(fā)力。中國居民傳統(tǒng)養(yǎng)老理念阻礙行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，養(yǎng)老保險行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于養(yǎng)老保險行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3拓寬養(yǎng)老保險金籌措渠道我國目前存在養(yǎng)老保險基金壓力大，資金缺口較大的問題，受老齡化的影響，問題顯得格外突出。因此，我國想要解決這一問題就需要拓寬養(yǎng)老保險金籌措渠道，提升社會保障與支付水平。第一，政府可以統(tǒng)籌全國養(yǎng)老金，通過調(diào)控和分配，推進(jìn)政府中央調(diào)配與財政分擔(dān)機(jī)制，提升管控統(tǒng)籌的水平，再通過省市區(qū)等各地的情況，分情況討論制定措施進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。第二，政府可以采取加大國有資本收益轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保險金的力度，進(jìn)一步落實國有資本轉(zhuǎn)化政策，保證養(yǎng)老保險金能夠穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。第三，我國第一二支柱發(fā)展完備，但是第三支柱相較國際上，仍然處于落后水平，因此大力發(fā)展養(yǎng)老保險三支柱是日漸緊迫的事情。建立專業(yè)投資機(jī)構(gòu)并健全監(jiān)督管理體系我國養(yǎng)老保險基金投資難的問題解決的關(guān)鍵因素在于擴(kuò)大投資范圍，建立專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)并健全相應(yīng)的監(jiān)督管理體系。第一，政府可以采取引導(dǎo)措施，將養(yǎng)老保險基金轉(zhuǎn)入對基礎(chǔ)建設(shè)、科學(xué)技術(shù)等方面的投資，也可以投資產(chǎn)業(yè)基金和貨幣市場基金，甚至可以投資海外市場，從而擴(kuò)大養(yǎng)老保險基金的投資渠道。第二，成立專門的養(yǎng)老保險投資機(jī)構(gòu)在未來發(fā)展中極為重要，人口老齡化的加劇，使得資金存放巨大，建立信息化、專業(yè)化、數(shù)字化的機(jī)構(gòu)十分必要。3、完善托育公共管理設(shè)施應(yīng)對延遲退休政策采取鼓勵與創(chuàng)新政策目前由于中國老齡化趨勢日益嚴(yán)重，人口出生率低，國家雖然逐漸開放“二胎”政策、“三胎”政策，但是由于公民面對著生活壓力大等問題，效果并不顯著。國家應(yīng)當(dāng)鼓勵生育，加大福利政策待遇，大力支持和提高生育的相應(yīng)補助和補貼，緊密聯(lián)系我國國情和民生需要。另外，加大對老齡化社會的研究，針對老齡化的課題，做好頂層設(shè)計，開放研究資金，吸引各大高校及機(jī)構(gòu)等開展科學(xué)研究，進(jìn)行創(chuàng)新性思路拓展。大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，在養(yǎng)老的基礎(chǔ)設(shè)施方面不斷努力推進(jìn)。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1商業(yè)養(yǎng)老保險將逐步融入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈養(yǎng)老金融業(yè)包括反向抵押養(yǎng)老保險、企業(yè)/職業(yè)年金、房地產(chǎn)信托投資基金、保險信托等。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)涵蓋健康管理、精神干預(yù)、咨詢服務(wù)、緊急救助等管理式醫(yī)療服務(wù)及長期護(hù)理、生活照料、殘障服務(wù)等老年護(hù)理服務(wù)。養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)包括大型綜合養(yǎng)老社區(qū)、普通社區(qū)養(yǎng)老住宅、養(yǎng)老住宅改。個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險將全面推行近兩年，中國政府及相關(guān)主管部門積極開展個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點工作，不斷出臺相關(guān)政策法規(guī)，為將來個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險全面推行總結(jié)經(jīng)驗。自2018年4月財政部、稅務(wù)總局、人社部、中國銀保監(jiān)會、證監(jiān)會五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》后，中國國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點有關(guān)征管問題的公告》，對繳費稅前扣除環(huán)節(jié)及領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金征稅環(huán)節(jié)做出明確規(guī)定。行業(yè)發(fā)展趨勢2反向抵押養(yǎng)老保險前景可期國際市場上，反向抵押養(yǎng)老保險模式已獲得成功運行經(jīng)驗。例如，美國實行的“倒按揭”，亦稱“反向住房抵押貸款”，與中國反向抵押養(yǎng)老保險模式相似。美國“倒按揭”模式的具體內(nèi)容為:62歲以上的老年人可將自有產(chǎn)權(quán)的房子抵押給銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，繼續(xù)對房子持有使用權(quán)，并按月獲得貸款。在房主去世后，銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)將其房產(chǎn)出售，所得資金償還貸款本金及利息，剩余部分歸房主所有。當(dāng)前，“倒按揭”在美國普及范圍廣、接受程度高。因此，根據(jù)中國政府推行力度及國際成功經(jīng)驗，可預(yù)見中國反向抵押養(yǎng)老保險將在養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)揮支撐作用。聚焦投資業(yè)務(wù)養(yǎng)老保險行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持。養(yǎng)老保險行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率養(yǎng)老保險行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。養(yǎng)老保險行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼養(yǎng)老保險行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務(wù)，成為養(yǎng)老保險行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此養(yǎng)老保險行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。養(yǎng)老保險行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢養(yǎng)老保險行業(yè)投資風(fēng)險服務(wù)更新速度不夠，不能及時適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個是“灰犀?！?，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對疫情的過程中，各國都用了非常多的財政政策，發(fā)了很多國債，全球范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會提升。黑天鵝/灰犀