財務(wù)會計制度規(guī)劃設(shè)計5-6課件

第二部企業(yè)財務(wù)與會計制度基礎(chǔ)設(shè)計第二部企業(yè)財務(wù)與會計制度基礎(chǔ)設(shè)計第5章企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

第5章學(xué)習(xí)目標(biāo)1、掌握企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及其特征

2、熟悉企業(yè)生命周期理論及其與企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系學(xué)習(xí)目標(biāo)1、掌握企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及其特征2、熟悉企業(yè)生命5.1企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及主要特征

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是指在一定時期內(nèi)，企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略，在對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上為謀求企業(yè)資金的均衡有效流動和增強企業(yè)的競爭力，對企業(yè)資金進(jìn)行全局性、戰(zhàn)略性的規(guī)劃，以取得最大經(jīng)濟效益的總體方略。

5.1企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及主要特征

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略特征：

(1)整體性與從屬性并存。以資金運動為對象指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)活動企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略品牌戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略特色優(yōu)勢戰(zhàn)略..特征：(1)整體性與從屬性并存。以資金運動為對象指導(dǎo)企業(yè)特征：（2)長期性與風(fēng)險性并存。長期穩(wěn)定在較長時間內(nèi)對的資金運動方式、方向產(chǎn)生影響關(guān)注風(fēng)險特征：（2)長期性與風(fēng)險性并存。長期穩(wěn)定關(guān)注風(fēng)險5.2企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容

(1)籌資戰(zhàn)略?；I資戰(zhàn)略是指企業(yè)根據(jù)對內(nèi)外環(huán)境狀況的分析和對未來趨勢的預(yù)測，對籌資的規(guī)模、渠道、方式和結(jié)構(gòu)等進(jìn)行長遠(yuǎn)的系統(tǒng)的規(guī)劃，目的是為企業(yè)整體戰(zhàn)略的實施和提高長期競爭力提供可靠的資金保障。(2)投資戰(zhàn)略。投資戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對資金的組合及運用，以確定最佳投資方向和投資規(guī)模的規(guī)劃，目的在于保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢及持續(xù)發(fā)展。5.2企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容

(1)籌資戰(zhàn)略?；I資戰(zhàn)略是指企業(yè)根(3)收益分配戰(zhàn)略。收益分配戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對收益分配原則和股利分配政策的確定，目的來保證企業(yè)和股東的長遠(yuǎn)利益得以實現(xiàn)的規(guī)劃。(3)收益分配戰(zhàn)略。收益分配戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對收益分配原則和5.3企業(yè)生命周期理論與財務(wù)戰(zhàn)略理論的討論

5.3企業(yè)生命周期理論5.3.1企業(yè)生命周期及其特點(1)企業(yè)創(chuàng)立期。處于創(chuàng)立時期的企業(yè)，雖然其組織系統(tǒng)不很完善，但卻非常具有活力，企業(yè)的創(chuàng)造性強，具有冒險精神，創(chuàng)業(yè)者之間團結(jié)一致，凝聚力強。但企業(yè)資本實力較弱，產(chǎn)品品種單一且技術(shù)不成熟，生產(chǎn)規(guī)模小，盈利能力低。(2)企業(yè)成長期。進(jìn)入這一階段，企業(yè)規(guī)模開始由小到大，實力由弱到強，企業(yè)的發(fā)展會對創(chuàng)業(yè)者起到激勵作用，因而企業(yè)的活力、創(chuàng)造性和凝聚力仍保持較高的態(tài)勢，雖然這一時期的盈利不多，但企業(yè)的增長速度較快，企業(yè)開始注意自身形象的樹立。5.3.1企業(yè)生命周期及其特點(1)企業(yè)創(chuàng)立期。處于創(chuàng)5.3.1企業(yè)生命周期及其特點3)企業(yè)成熟期。企業(yè)進(jìn)入成熟期后生產(chǎn)規(guī)模得到了擴大，組織結(jié)構(gòu)得到了完善，各項規(guī)章制度已經(jīng)完備，盈利水平達(dá)到前所未有的高度，但增長速度開始放緩，組織系統(tǒng)內(nèi)各種矛盾開始形成，守成思想開始出現(xiàn)，企業(yè)活力開始減退。(4)企業(yè)衰退期。在這一階段，企業(yè)資本規(guī)模大但結(jié)構(gòu)不合理，生產(chǎn)規(guī)模大但利潤不高，產(chǎn)品品種多但市場前景暗淡，規(guī)章制度多但執(zhí)行力差，組織內(nèi)各種矛盾不斷激化，企業(yè)走向衰老和消亡，進(jìn)入再創(chuàng)過程。5.3.1企業(yè)生命周期及其特點3)企業(yè)成熟期。企業(yè)進(jìn)入成熟

創(chuàng)立成長成熟衰退企業(yè)生命周期創(chuàng)立成長5.3.2企業(yè)生命周期不同階段的風(fēng)險特征

處于生命周期任何一個階段的企業(yè)一般都會同時面臨兩種風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。所謂的經(jīng)營風(fēng)險是指由于企業(yè)在不確定環(huán)境中經(jīng)營導(dǎo)致的未來經(jīng)營收益的不確定性，來源于企業(yè)外部條件變動和內(nèi)部原因兩個方面。財務(wù)風(fēng)險則是由于企業(yè)籌資決策導(dǎo)致的未來財務(wù)成果的不確定性。5.3.2企業(yè)生命周期不同階段的風(fēng)險特征

財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的組合模型企業(yè)生命周期經(jīng)營風(fēng)險程度財務(wù)風(fēng)險程度創(chuàng)立期非常高非常低成長期高低成熟期中等中等衰退期低高財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的組合模型企業(yè)生命周期經(jīng)營風(fēng)險程度財務(wù)模型對財務(wù)戰(zhàn)略的選擇有何作用？由于公司所有者總是期望公司在風(fēng)險一定的情況下保持經(jīng)濟的持續(xù)增長和收益的提高，因此，財務(wù)風(fēng)險往往隨著公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險的變動進(jìn)行互逆性調(diào)整，即低財務(wù)風(fēng)險搭配高經(jīng)營風(fēng)險，高財務(wù)風(fēng)險搭配低經(jīng)營風(fēng)險。這樣就非常有必要根據(jù)企業(yè)所出具體生命周期的階段制定合理的財務(wù)戰(zhàn)略。模型對財務(wù)戰(zhàn)略的選擇有何作用？由于公司所有者總是期望公司在風(fēng)5.4企業(yè)創(chuàng)立期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.4.1企業(yè)創(chuàng)立期的經(jīng)營特點（1）技術(shù)及產(chǎn)品風(fēng)險。

(2)市場風(fēng)險。

(3)管理制度缺失風(fēng)險。

(4)資金供求矛盾突出。

5.4企業(yè)創(chuàng)立期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.4.1企業(yè)創(chuàng)立期的經(jīng)營結(jié)論：

較高的經(jīng)營風(fēng)險和較低的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)創(chuàng)立時期的總體特點。企業(yè)只有針對這一時期的現(xiàn)實狀況設(shè)計并實施合理的財務(wù)戰(zhàn)略，才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險，獲得生存。應(yīng)確立什么樣的理財目標(biāo)？？最大化！結(jié)論：較高的經(jīng)營風(fēng)險和較低的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)創(chuàng)立時期5.4.2企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

(1)籌資戰(zhàn)略：企業(yè)初創(chuàng)期的最佳籌資渠道為權(quán)益資本籌資，建立牢固的財務(wù)基礎(chǔ)，以保證企業(yè)的生存和未來的成長。（籌資成本會很高；不能利用債務(wù)籌資的避稅作用）(2)投資戰(zhàn)略：企業(yè)初創(chuàng)期適宜采取集中化投資戰(zhàn)略，即集中整和企業(yè)有限的資金，培育本企業(yè)產(chǎn)品競爭力，以開辟自己的根據(jù)地市場，爭取在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位。（重點投資于特定目標(biāo)

）（3）收益分配戰(zhàn)略：處于初創(chuàng)時期的企業(yè)，在產(chǎn)品的研究與開發(fā)、生產(chǎn)、市場開拓等方面都需要投入大量資金以維持企業(yè)現(xiàn)金流的正常運轉(zhuǎn)，搶占新產(chǎn)品市場，加快發(fā)展步伐是創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重，即使產(chǎn)生一些利潤也不應(yīng)向投資者進(jìn)行利潤分配。為什么？

5.4.2企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

(1)籌資戰(zhàn)略：企業(yè)初5.5企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.5.1企業(yè)成長期的經(jīng)營特點（1）處于成長期的企業(yè)最突出的經(jīng)營特點是依然存在較高的經(jīng)營風(fēng)險。（2）由于企業(yè)進(jìn)入了新的成長階段，其經(jīng)營方式方法都需要做出相應(yīng)的調(diào)整，即管理模式需要變革。

應(yīng)確立什么樣的理財目標(biāo)？？最大化！5.5企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.5.1企業(yè)成長期的經(jīng)營5.5.2企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資策略：一旦產(chǎn)品成功推向市場，企業(yè)的盈利能力開始穩(wěn)定下來，他們就開始著手準(zhǔn)備新的風(fēng)險投資計劃。企業(yè)應(yīng)采取權(quán)益籌資與債權(quán)籌資并重的戰(zhàn)略。（2）投資策略：處于成長期的企業(yè)適宜采取一體化投資戰(zhàn)略，即通過外部擴張或自身擴展等途徑，縱向上延長企業(yè)的價值鏈或橫向上擴大企業(yè)的規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟。（3）收益分配戰(zhàn)略：成長期企業(yè)收益水平有所提高，但現(xiàn)金流量依然不穩(wěn)定，同時擁有較多有利可圖的投資機會，需要大量的資金投入。為增強籌資能力，企業(yè)不宜采取大量支付現(xiàn)金股利的政策，而應(yīng)采取高比例留存、低股利支付的政策，在支付方式上也宜以股票股利為主導(dǎo)。

5.5.2企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資策略：一旦產(chǎn)5.6企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.6.1企業(yè)成熟期的經(jīng)營特點：

隨著企業(yè)進(jìn)入成熟期，其經(jīng)營風(fēng)險會再一次降低。企業(yè)在一定的市場份額上維持穩(wěn)定的銷售收入，并伴隨著合理的利潤空間。這一期間，企業(yè)的戰(zhàn)略重點的一個方面是應(yīng)注意保持現(xiàn)有的市場份額和提高效率。成熟期的到來，必定會導(dǎo)致管理模式的重大改變，企業(yè)的工作重心應(yīng)該從關(guān)注市場份額轉(zhuǎn)移到關(guān)注盈利能力上來，在現(xiàn)有市場份額內(nèi)，加強經(jīng)營管理，努力降低成本，以獲得盡可能多的利潤。這一階段企業(yè)戰(zhàn)略另一個重點是通過多元化戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，以延長自身的生命周期。5.6企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.6.1企業(yè)成熟期的5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：處于成熟期的企業(yè)可采取相對激進(jìn)的籌資戰(zhàn)略。相對于前兩個階段穩(wěn)健的籌資策略而言，可以采用相對較高的負(fù)債率，以有效利用財務(wù)杠桿。通過債務(wù)融資而提高的財務(wù)風(fēng)險可以用降低的經(jīng)營風(fēng)險來抵消。在企業(yè)成熟期，經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)降低，從而使得公司可以承擔(dān)適度的財務(wù)風(fēng)險，同時企業(yè)開始出現(xiàn)大量正現(xiàn)金凈流量，這些變化使企業(yè)開始可以使用負(fù)債而不單單使用權(quán)益籌資。對成熟期企業(yè)而言，只要負(fù)債籌資導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險增加不會產(chǎn)生很高的總體風(fēng)險，企業(yè)保持一個相對合理的資本結(jié)構(gòu)，負(fù)債籌資就會為企業(yè)帶來財務(wù)杠桿利益。5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：處于5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)成熟期可采取適度多角化的投資戰(zhàn)略，即將企業(yè)集聚的資金力量通過各種途徑加以釋放，以實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)成長。通過實施多角化戰(zhàn)略，企業(yè)可以選擇進(jìn)入新的、與原有業(yè)務(wù)特性存在根本差別的業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域，更多地占領(lǐng)市場和開拓新市場，或避免經(jīng)營單一的風(fēng)險，突破生命周期的制約，尋找繼續(xù)成長的途徑。（3）收益分配戰(zhàn)略：企業(yè)成熟期現(xiàn)金流量充足，籌資能力強，能隨時籌集到經(jīng)營所需資金，資金積累規(guī)模較大，具備較強的股利支付能力，而且由于企業(yè)未來的增長前景與其生命周期中的早期階段相比要低得多，因而投資者收益期望強烈，因此適宜采取高股利支付比率的現(xiàn)金股利政策。5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)5.7企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.7.1企業(yè)衰退期的經(jīng)營特點進(jìn)入衰退期，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險仍然比成熟期有所降低。這一階段唯一存在的重大風(fēng)險就是現(xiàn)有的仍有利可圖的經(jīng)營業(yè)務(wù)內(nèi)夠維持多久？有時當(dāng)外部經(jīng)營環(huán)境中突然發(fā)生一些在過去看來很小的變化都可能導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)務(wù)的立即終止。由于對未來的增長前景并不樂觀，企業(yè)應(yīng)該盡可能的減少再投資，并加快收回先期投入的資金，減少固定成本比例。由此可以看出，衰退期的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)一個不斷減少的趨勢，企業(yè)理財?shù)哪繕?biāo)就是如何做到提高企業(yè)資產(chǎn)的可變現(xiàn)能力，以至于企業(yè)在清算時所有者和債權(quán)人的利益能夠得到保全。5.7企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.7.1企業(yè)衰退期5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：衰退期的企業(yè)可繼續(xù)保持較高的負(fù)債率，而不必調(diào)整其激進(jìn)型的資本結(jié)構(gòu)。這是因為，衰退期的企業(yè)在加緊收回先期投資的過程中形成了一定的財務(wù)實力，使其能夠以現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)作后盾，通過債務(wù)融資籌集到能夠維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的為數(shù)不多的資金。因此，這種市場環(huán)境為企業(yè)采用高負(fù)債融資創(chuàng)造了客觀條件。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)衰退期可考慮實施并購重組或退出戰(zhàn)略。如果企業(yè)在市場中處于較強的競爭地位，則可以考慮通過兼并小的競爭對手來重組行業(yè)，直到擁有市場份額的控制權(quán)。通過市場控制權(quán)，企業(yè)可以獲得比重組前更多的財務(wù)回報。采用這種戰(zhàn)略，企業(yè)首先要確定某一局部市場在衰退期仍能有穩(wěn)定的或者下降很慢的需求，而且在該市場中還能獲得較高的收益。對于那些不盈利而又占用大量資金的業(yè)務(wù)，企業(yè)則可采取剝離或清算等退出戰(zhàn)略，以增強在需要進(jìn)入的新投資領(lǐng)域中的市場競爭力。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（3）利潤分配戰(zhàn)略：一旦開始進(jìn)入衰退期，企業(yè)通常不想擴大投資規(guī)模，折舊不會再用來重置固定資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金流量可能超過披露的利潤額，因此可以向股東支付很高的股利。這種股利回報既作為對現(xiàn)有股東投資機會的補償，也作為對其初創(chuàng)期與發(fā)展期“高風(fēng)險——低報酬”的一種補償。當(dāng)然，高回報應(yīng)以不損害企業(yè)未來發(fā)展所需投資為最高限。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（3）利潤分配思考題：

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的制定是否只能從企業(yè)生命周期角度去思考？還應(yīng)該考慮什么因素？

思考題：企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的制定是否只能從企業(yè)生命周期角度去某上市公司是由原國有企業(yè)股份制改造并向社會公開募股而成立。自成立以來，公司庫存帶銷，成本費用居高不下，經(jīng)濟效益一直在低位徘徊，市場股價也不理想。最近，公司管理層發(fā)生了重大更迭。新的管理層上任后，經(jīng)過周密細(xì)致的調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部的業(yè)績評價制度存在較大缺陷。公司仍然在使用傳統(tǒng)的業(yè)績評價方法，對于高層管理人員主要是以利潤、資產(chǎn)等指標(biāo)加以考核，對于中層部門經(jīng)理主要是以產(chǎn)量、成本等指標(biāo)考核，而對于基層員工則以工時、件數(shù)等加工量為主要考核指標(biāo)。由于業(yè)績評價系統(tǒng)設(shè)置存在偏差，公司財務(wù)費用、管理費用較高，部門之間缺乏協(xié)調(diào)性，短期行為嚴(yán)重，部門利益與公司利益常有沖突，公司缺乏對長遠(yuǎn)戰(zhàn)略的有效管理，顧客的產(chǎn)品滿意度較低，企業(yè)創(chuàng)新能力不足。為此，新的管理層決定建立一種新型的業(yè)績評價制度。 某上市公司是由原國有企業(yè)股份制改造并向社會公開募股而成立。自要求：如果你是新任的財務(wù)總監(jiān)，你將設(shè)計一套怎樣的業(yè)績評價制度？要求：第6章企業(yè)內(nèi)部會計控制制度框架設(shè)計

學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.掌握內(nèi)部會計控制制度的涵義其特征；2.掌握建立內(nèi)部會計控制制度的原則；3.熟悉內(nèi)部會計控制制度的基本形式；4.掌握內(nèi)部會計控制制度的設(shè)計方法第6章企業(yè)內(nèi)部會計控制制度框架設(shè)計

學(xué)習(xí)目標(biāo)：6.1內(nèi)部會計控制制度的涵義與特征

一涵義：

內(nèi)部會計控制制度是企業(yè)為了提高工作效率和經(jīng)濟效益而采取的一種有效管理制度，它是指企業(yè)內(nèi)部各級管理部門，為了保護經(jīng)濟資源的安全完整，確保經(jīng)濟信息的正確可靠，協(xié)調(diào)經(jīng)濟行為，控制經(jīng)濟活動，利用單位內(nèi)部因分工產(chǎn)生的相互制約、相互聯(lián)系的關(guān)系，形成一系列具有控制職能的方法、措施，并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化，使之組成一個嚴(yán)密的、較為完整的體系。

6.1內(nèi)部會計控制制度的涵義與特征

一涵義：1.內(nèi)部牽制階段。

內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的最初形式。這一時期，人們對內(nèi)部控制還沒有形成明確的概念，而是在會計實踐過程中逐漸摸索出內(nèi)部牽制這一方法，即任何人都完全獨立地支配或控制賬戶，某一職員所從事的業(yè)務(wù)必須與另一位職員的業(yè)務(wù)形成相互彌補、相互控制的關(guān)系。1.內(nèi)部牽制階段。內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的最初形式2.內(nèi)部控制概念形成階段。

內(nèi)部控制概念的是美國會計師協(xié)會在1936年出版的《注冊會計師對財務(wù)報表的檢查》(ExaminationofFinancialStatementsbyIndependentPublicAccountants)中最早提出，該報告認(rèn)為“內(nèi)部控制是為了保護公司現(xiàn)金和其他資產(chǎn)，檢查會計記錄準(zhǔn)確性而在公司內(nèi)部采用的方法和手段”。2.內(nèi)部控制概念形成階段。內(nèi)部控制概念的是美國1949年，美國審計程序委員會發(fā)表了《內(nèi)部控制—調(diào)整組織的各種要素及其對管理當(dāng)局和獨立審計師的重要性》的研究報告，第一次正式提出了內(nèi)部控制的定義，即“內(nèi)部控制包括企業(yè)內(nèi)部采用的機構(gòu)計劃和所有有關(guān)的調(diào)整方法和措施，旨在保護企業(yè)資產(chǎn)、檢查會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，提高經(jīng)濟效益，促使有關(guān)人員遵循既定的管理方針”。這個定義將早期的會計工作內(nèi)部牽制擴展到對其他有關(guān)管理的控制，其控制范圍比早期內(nèi)部牽制的范圍大多了。

1958年，美國會計師協(xié)會還建議將內(nèi)部控制分為“內(nèi)部會計控制”，和“內(nèi)部管理控制”，兩個方面，前者的目標(biāo)是保護企業(yè)資產(chǎn)，檢查會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性；后者目的在于提高經(jīng)營效率，促使有關(guān)人員遵守既定管理方針，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。1949年，美國審計程序委員會發(fā)表了《內(nèi)部控制—調(diào)整組織的各3.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論階段

內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論的產(chǎn)生最早于1988年美國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的第55號《審計準(zhǔn)則說明書》。該說明書將內(nèi)部控制定義為:“為合理保證公司實現(xiàn)具體目標(biāo)而建立的一系列政策和程序?！辈⑻岢隽藘?nèi)部控制結(jié)構(gòu)的概念，認(rèn)為企業(yè)內(nèi)控結(jié)構(gòu)由控制環(huán)境、會計制度和控制程序三部分組成，它不僅包括管理部門為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)而采取的各種方法及措施，還包括管理部門對內(nèi)部控制的態(tài)度和行為。內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)特別強調(diào)了管理當(dāng)局對內(nèi)部控制的態(tài)度、認(rèn)識和行為等控制環(huán)境的重要作用，認(rèn)為環(huán)境因素是實現(xiàn)控制目標(biāo)的環(huán)境保證。3.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論階段內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論的產(chǎn)4.內(nèi)部控制整體框架理論階段1992年9月，美國反對虛假財務(wù)報告委員會的贊助組織委員會發(fā)布了《內(nèi)部控制的整體框架》的研究報告，該報告指出“內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會，經(jīng)理階層和其他員工實施的、為提高業(yè)務(wù)活動效率效果、增強財務(wù)報告可靠性及相關(guān)法律法規(guī)遵從性而提供合理保證的過程”，并提出了內(nèi)部制度的整體框架的概念。認(rèn)為內(nèi)部控制由控制環(huán)境、風(fēng)險評價、內(nèi)部控制活動、信息交流和監(jiān)督五個要素組成。這是到目前為止關(guān)于內(nèi)部控制的最全面完整的論述，這一整體框架的提出旨在為關(guān)注內(nèi)部控制的有關(guān)各方，包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營管理人員、審計人員和理論界提供一個普遍認(rèn)可、內(nèi)涵統(tǒng)一的內(nèi)部控制概念框架和評價方法，反映了內(nèi)部控制理論研究的日趨成熟和人們認(rèn)識上的趨同。4.內(nèi)部控制整體框架理論階段1992年9月，二特征

(1)內(nèi)部會計控制制度是一種手段而不是目的。

(2)(客觀性）內(nèi)部會計控制制度是客觀存在的。

(3)(動態(tài)性）內(nèi)部會計控制制度是一種動態(tài)循環(huán)過程。

(4)(保護性）內(nèi)部會計控制制度只能為經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。所以，內(nèi)部控制并不能保證能夠發(fā)現(xiàn)和糾正經(jīng)營過程中出現(xiàn)的所有錯弊現(xiàn)象，只能在一定范圍內(nèi)為管理當(dāng)局提供實現(xiàn)目標(biāo)的合理保證而不是絕對保證。二特征三工作原理：2、被控過程1、控制器期望值（目標(biāo)）記錄器差異=期望值-實際值輸出（過程的實際狀態(tài)）三工作原理：2、被控過程1、控制器期望值（目標(biāo)）記錄器差工作原理可歸納的要點為：（1）以計劃與規(guī)則的實現(xiàn)為目標(biāo)（基礎(chǔ)）。

（2）組織適應(yīng)性原理。一是組織機構(gòu)的設(shè)計要做到明確、完整和完善;二是控制制度必須根據(jù)控制人員的特點來設(shè)計。（現(xiàn)實偏差）（3）控制關(guān)鍵點原理?？刂脐P(guān)鍵點原理指控制過程中應(yīng)當(dāng)特別注意根據(jù)各種計劃與規(guī)則來衡量工作成效時具有關(guān)鍵意義的那些因素或業(yè)務(wù)過程環(huán)節(jié)。（成本與效益）

（4）例外原理。例外原理是指控制人員把注意力集中在那些超出常規(guī)的重要的例外偏差上，可以大大提高控制工作的效能和效率。（5）控制趨勢原理。對于控制全局的管理人員來說，重要的是現(xiàn)狀所預(yù)示的趨勢而不是現(xiàn)狀本身?？刂谱兓内厔荼葍H僅改善現(xiàn)狀更加重要，當(dāng)然也更困難。工作原理可歸納的要點為：四內(nèi)部控制制度的描述方法(1)描述法（文字說明法）

用文字說明的方法把內(nèi)控的實際情況記錄下來。

優(yōu)點：是可對調(diào)查對象做出比較深入和具體的描述，彌補調(diào)查表只能做出簡單肯定或否定得的不足。

缺點：有時很難用簡明易懂的語言來描述內(nèi)部控制的細(xì)節(jié)，因而有時文字表述顯得比較冗贅，不利于為有效地進(jìn)行內(nèi)部控制分析和評價提供依據(jù)。

適用性：適用于內(nèi)部控制比較簡單、比較容易描述的小企業(yè)。四內(nèi)部控制制度的描述方法(1)描述法（文字說明法）（2）調(diào)查表法

調(diào)查表就是將那些與保證會計記錄的正確性和可靠性以及與保證資產(chǎn)的完整性有密切關(guān)系的事項列作調(diào)查對象，設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查表，交由企業(yè)有關(guān)人員填寫。

優(yōu)點：在于能對所調(diào)查的對象提供一個簡括的說明，有利于對企業(yè)內(nèi)部控制做出評價；其次，編制調(diào)查表省時省力，可在調(diào)查初期較快地編制完成。

缺點：由于被調(diào)查單位的內(nèi)部控制只能按項目分別考察，因此往往不能提供一個完整的看法；此外，對于不同行業(yè)的企業(yè)或小規(guī)模企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)問題的調(diào)查表常常顯得不太適用。（2）調(diào)查表法調(diào)查表就是將那些與保證會例如：對某單位貨幣資金管理的內(nèi)部控制制度描述：例如：對某單位貨幣資金管理的內(nèi)部控制制度描述：

（3）流程圖法

流程圖是用符號和圖形來表示企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)和文件正在組織機構(gòu)內(nèi)部有序流動的文件。它能夠清晰地反映企業(yè)內(nèi)部控制的概況，是評價內(nèi)部控制的有用工具。

優(yōu)點：便于表達(dá)內(nèi)部控制的特征，同時便于修改。一份好的流程圖，可使人直觀地看到內(nèi)部控制是如何運行的，從而有助于發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的不足之處。缺點：時間，弱點。

（3）流程圖法

流程圖是用符號和圖形來五內(nèi)部控制制度設(shè)計的目標(biāo)①內(nèi)部控制的財務(wù)目標(biāo)保證業(yè)務(wù)活動按照適當(dāng)?shù)氖跈?quán)進(jìn)行；保證所有交易和事項正確反映，即在恰當(dāng)?shù)臅嬈陂g及時記錄于適當(dāng)?shù)馁~戶，使會計報表的編制符合會計準(zhǔn)則和會計制度的相關(guān)要求；保證對資產(chǎn)和記錄的接觸、處理均經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)；保證賬面資產(chǎn)與實存資產(chǎn)定期核對相符。五內(nèi)部控制制度設(shè)計的目標(biāo)①內(nèi)部控制的財務(wù)目標(biāo)五內(nèi)部控制制度設(shè)計的目標(biāo)②內(nèi)部控制的非財務(wù)目標(biāo)提高經(jīng)營效率與經(jīng)濟效益；確保管理當(dāng)局制定的政策得以遵守；保證遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定等。五內(nèi)部控制制度設(shè)計的目標(biāo)②內(nèi)部控制的非財務(wù)目標(biāo)六內(nèi)部控制制度設(shè)計的基本原則合法性全面系統(tǒng)內(nèi)部牽制原則成本效益原則責(zé)權(quán)利明確原則動態(tài)性原則六內(nèi)部控制制度設(shè)計的基本原則合法性全面系統(tǒng)內(nèi)部牽制原則成①合法性原則

它是指企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立必須符合國家法律、法規(guī)和政策，必須把國家的法律法規(guī)和政策體現(xiàn)到內(nèi)部控制制度中，保證每一項業(yè)務(wù)都能夠在各項法律、法規(guī)的允許的范圍內(nèi)展開。①合法性原則它是指企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立必須符②全面系統(tǒng)原則

在進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計時應(yīng)從系統(tǒng)論的觀點出發(fā)，把企業(yè)看作是一個普遍聯(lián)系的有機整體，將各部門和各崗位設(shè)計成既相互制約又具有縱橫交錯的控制網(wǎng)絡(luò)與點面結(jié)合的控制系統(tǒng)，以保證各部門和各崗位均能按照單位的目標(biāo)相互協(xié)調(diào)地發(fā)揮作用。②全面系統(tǒng)原則在進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計③內(nèi)部牽制原則

所謂的內(nèi)部牽制是指一項完整的經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動，必須分配給具有互相制約關(guān)系的兩個或兩個以上的職位來分別完成。內(nèi)部牽制必須考慮橫向控制和縱向控制兩個方面的制約關(guān)系。③內(nèi)部牽制原則所謂的內(nèi)部牽制是指一項完整的經(jīng)④成本效益原則

內(nèi)部控制制度的成本效益原則是指企業(yè)應(yīng)力爭以最小的控制成本取得最大的控制效果?？刂拼胧┰絿?yán)密復(fù)雜，控制的效果就越好，糾正錯弊的能力也會越強，但因此造成的控制成本就越高。因此，應(yīng)該通過關(guān)鍵控制點的選擇實行有重點的控制。④成本效益原則內(nèi)部控制制度的成本效益原則是指企⑤責(zé)權(quán)利明確原則

內(nèi)部控制制度作用的有效發(fā)揮必須以責(zé)任為中心、權(quán)力為保證、利益為手段。⑤責(zé)權(quán)利明確原則動態(tài)性原則

所謂動態(tài)性是指控制系統(tǒng)自身應(yīng)該具有信息反饋功能，即內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況應(yīng)該能夠及時地反饋給企業(yè)決策部門，決策部門根據(jù)反饋回來的信息，及時修正制度中的缺陷與不足，以始終保持企業(yè)內(nèi)部控制制度的適應(yīng)性。動態(tài)性原則所謂動態(tài)性是指控制系統(tǒng)自身應(yīng)該具6.2內(nèi)部控制的基本形式一組織規(guī)劃控制1.不相容職務(wù)相分離。不相容職務(wù)分離制度是基于兩個人無意識同犯一個錯誤的可能性很小，而一個人舞弊的可能性要大于兩個人這樣的假設(shè)設(shè)計出來的。應(yīng)當(dāng)加以分離的職務(wù)通常有:（1）授權(quán)進(jìn)行某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的職務(wù)要分離；（2）執(zhí)行某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的職務(wù)與審核該項業(yè)務(wù)的職務(wù)要分離；（3）執(zhí)行某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的職務(wù)與記錄該項業(yè)務(wù)的職務(wù)要分離；（4）保管某項財產(chǎn)的職務(wù)與記錄該項財產(chǎn)的職務(wù)要分離等。6.2內(nèi)部控制的基本形式一組織規(guī)劃控制6.2內(nèi)部控制的基本形式

2.組織機構(gòu)的相互控制。一個企業(yè)的經(jīng)濟活動需要由不同的部門和機構(gòu)相互協(xié)作來完成，其組織機構(gòu)的設(shè)置和職責(zé)分工應(yīng)體現(xiàn)相互控制的要求。這些要求是:（1）各組織機構(gòu)的職責(zé)權(quán)限必須得到授權(quán)，并保證在授權(quán)范圍內(nèi)的職權(quán)不受外界干預(yù)；（2）每類經(jīng)濟業(yè)務(wù)在運行中必須經(jīng)過不同的部門，并保證在有關(guān)部門進(jìn)行相互檢查；（3）在對每項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的檢查中，檢查者不應(yīng)從屬于被檢查者，以保證被檢查出的問題得以迅速解決。6.2內(nèi)部控制的基本形式

2.組織機構(gòu)的相互控制。一個企二授權(quán)批準(zhǔn)控制

指單位內(nèi)部部門或職員必須獲得批準(zhǔn)和授權(quán)后，才能執(zhí)行或處理有關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。

一般授權(quán)特定授權(quán)二授權(quán)批準(zhǔn)控制

指單位內(nèi)部部門或職

作用？授權(quán)批準(zhǔn)控制可以保證單位既定方針的執(zhí)行和限制濫用職權(quán)現(xiàn)象的出現(xiàn)。授權(quán)批準(zhǔn)控制有利于崗位責(zé)任制的建立，使各級各部門工作人員在獲得權(quán)利時，就相應(yīng)地承擔(dān)了責(zé)任，所任職務(wù)與所負(fù)責(zé)任掛鉤，便于有關(guān)人員各司其職，各負(fù)其責(zé)，能有效防止問題的出現(xiàn)，即使發(fā)生問題也便于查找解決。作用？三會計系統(tǒng)控制

會計系統(tǒng)控制要求各企業(yè)必須根據(jù)《會計法》和國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定，制定適合本單位的會計制度，明確會計憑證、會計賬簿和財務(wù)會計報告的處理程序，建立和完善會計檔案保管和會計工作交接程序，實行會計人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能。三會計系統(tǒng)控制

會計系統(tǒng)控制要求各企業(yè)必須根據(jù)《會具體包括以下內(nèi)容：（1）崗位輪換控制（2）憑證控制①每發(fā)生一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)，都必須填制或取得合法的、真實的、正確的原始憑證，作為各項業(yè)務(wù)的證明材料和控制依據(jù)。②根據(jù)需要用復(fù)寫方式填制憑證，即一式幾聯(lián)。③重要的憑證如收款收據(jù)、銷貨發(fā)票等應(yīng)當(dāng)事先編號，以防短缺，一般憑證可在使用時按順序統(tǒng)一編號。④憑證上必須具備業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的簽名或蓋章，以明確其應(yīng)負(fù)責(zé)任，強化制約關(guān)系。⑤建立復(fù)查和核對制度，包括對憑證本身的復(fù)查和與其他有關(guān)憑證的核對。⑥建立科學(xué)合理的憑證傳遞程序，與業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)處理程序結(jié)合起來，使各種憑證在業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門和人員之間合理的流轉(zhuǎn)。⑦建立嚴(yán)格的印制、購買、保管、使用、注銷和存檔等管理制度。具體包括以下內(nèi)容：（3）賬簿控制賬簿控制是指通過利用會計賬簿對經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行序時、分類記載的功能，實施內(nèi)部控制。其主要內(nèi)容是：①設(shè)計完整的賬簿組織體系，明確規(guī)定各種賬簿的作用以及它們之間的關(guān)系。做到：總賬控制明細(xì)賬、日記賬；明細(xì)賬控制財產(chǎn)實物和債權(quán)債務(wù)的數(shù)量、金額變化；日記賬控制收付款的筆數(shù)和金額。②規(guī)定過賬、對賬、結(jié)賬的要求，并區(qū)別各種賬簿做出不同的規(guī)定。如總賬既可逐筆過賬，又可匯總過賬，而明細(xì)賬、日記賬必須逐筆登記，尤其是現(xiàn)金、銀行存款日記賬還須逐筆結(jié)出余額。③建立嚴(yán)格的賬簿領(lǐng)用、存檔、查閱、銷毀等方面的管理制度。（3）賬簿控制

（4）審批與稽核控制這種方式是通過事前的審批控制與事后的稽核控制，對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的合法合理性起到前把關(guān)、后驗收的作用

（5）檔案管理控制這一控制方式是指對會計憑證、賬簿、報表等檔案資料，實行專人保管，以便對檔案所涉及的有關(guān)人員的工作情況實施控制，防止根據(jù)個人需要更改、調(diào)整甚至毀滅檔案記錄的現(xiàn)象發(fā)生。

（6）標(biāo)準(zhǔn)處理程序控制這一控制方式是指對每種經(jīng)濟業(yè)務(wù)的處理程序和手續(xù)制定出標(biāo)準(zhǔn)化模式，使程序的各個環(huán)節(jié)之間形成步步核查、環(huán)環(huán)監(jiān)督的格局，以便及時發(fā)現(xiàn)差錯和弊端，加以處理，防止同類業(yè)務(wù)的處理因程序與手續(xù)不同而出現(xiàn)工作扯皮、職責(zé)不清、結(jié)果各異等現(xiàn)象。（4）審批與稽核控制四預(yù)算控制設(shè)計

預(yù)算的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)籌資、融資、采購、生產(chǎn)、銷售、投資、管理等經(jīng)營活動的全過程。（1）明確預(yù)算項目，凡能實行預(yù)算管理的項目力求納入預(yù)算控制系統(tǒng)，并建立明確的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)；（2）規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，劃清各環(huán)節(jié)的控制責(zé)任；（3）及時分析和控制預(yù)算差異，反映預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果，發(fā)現(xiàn)問題，采取改進(jìn)措施；（4）預(yù)算內(nèi)開支實行責(zé)任人限額審批，限額以上的開支實行集體審批，嚴(yán)格控制無預(yù)算的資金支出。四預(yù)算控制設(shè)計預(yù)算的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)籌資、融資、五實物資產(chǎn)控制設(shè)計

實物資產(chǎn)控制主要是針對流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)，規(guī)定其采購、驗收、入庫、領(lǐng)用、計量、維修、盤點等職責(zé)、權(quán)限、程序和手續(xù)。（1）限制接近。

嚴(yán)格控制對實物資產(chǎn)及實物資產(chǎn)有關(guān)文件的接觸，如現(xiàn)金、銀行存款、有價證券和存貨等，除出納人員和倉庫保管人員外，其他人員則限制接觸，以保證資產(chǎn)的安全。（2）定期進(jìn)行實物資產(chǎn)清查。

保證實物資產(chǎn)實有數(shù)量與賬面記載相符，如賬實不符，應(yīng)查明原因，及時處理。五實物資產(chǎn)控制設(shè)計

實物資產(chǎn)控制主要是針對流動資產(chǎn)六成本控制設(shè)計

現(xiàn)代成本控制可分為“粗放型”和“集約型”兩種。這兩種方法結(jié)合起來，就是現(xiàn)代成本控制。1.粗放型成本控制。

（1）對原材料采購的成本控制，大宗常用材料一般采取公開招標(biāo)法或選擇優(yōu)秀廠家直接采購。（2）對材料使用的成本控制，一般有兩種方法:一是目標(biāo)成本控制法，二是作業(yè)成本控制法。（3）對產(chǎn)品銷售的成本控制。六成本控制設(shè)計現(xiàn)代成本控制可分為“粗放型”和“集約型”2.集約型成本控制。(1)通過改善生產(chǎn)技術(shù)來降低成本控制。如引進(jìn)新的生產(chǎn)線，采用高科技產(chǎn)品等。(2)通過產(chǎn)品工藝的改善來降低成本的成本控制。集約成本控制有賴于智力成果，它能使成果帶來超額利潤。2.集約型成本控制。七內(nèi)部審計控制

內(nèi)部審計對會計資料的監(jiān)督、審查，不僅是內(nèi)部控制的有效手段，也是保證會計資料真實、完整的重要措施。七內(nèi)部審計控制

內(nèi)部審計對會計資料的八電子信息控制

信息技術(shù)的發(fā)展為企業(yè)的信息化管理提供了技術(shù)支持，信息化管理要求企業(yè)也必須運用電子信息技術(shù)手段建立內(nèi)部控制體系，減少和消除人為操縱因素，確保內(nèi)部控制的有效實施，同時還要加強對財務(wù)會計電子信息系統(tǒng)開發(fā)和維護、數(shù)據(jù)輸出與輸入，文件存儲與保管，網(wǎng)絡(luò)安全等方面的控制。八電子信息控制6.3內(nèi)部控制制度的建立與設(shè)計

一內(nèi)部控制的設(shè)計步驟(1)確定控制目標(biāo)(2)整合控制流程。(3)鑒別關(guān)鍵控制點。(4)確定控制措施。6.3內(nèi)部控制制度的建立與設(shè)計

一內(nèi)部控制的設(shè)計步驟((1)確定控制目標(biāo)?？刂颇繕?biāo)既是管理經(jīng)濟活動的基本要求，又是實施內(nèi)部控制的最終目的，也是評價內(nèi)部控制的最高標(biāo)準(zhǔn)。(2)整合控制流程?？刂屏鞒淌侵敢来呜灤┯谀稠棙I(yè)務(wù)活動始終的基本控制步驟及相應(yīng)環(huán)節(jié)。控制流程通常與業(yè)務(wù)流程相吻合，主要由控制點組成。(3)鑒別關(guān)鍵控制點。實現(xiàn)控制目標(biāo)，主要是控制容易發(fā)生偏差的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。這些可能發(fā)生錯弊因而需要控制的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，通常稱為控制點。(4)確定控制措施。預(yù)防和發(fā)現(xiàn)錯弊而在某控制點所運用的各種控制技術(shù)和手段等就是內(nèi)部控制制度的控制措施。(1)確定控制目標(biāo)?？刂颇繕?biāo)既是管理經(jīng)濟活動的基本要求，又是二內(nèi)部控制制度的設(shè)計方法

(1)一般控制法一般控制法是企業(yè)根據(jù)其經(jīng)濟業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特點等，針對容易經(jīng)常發(fā)生錯弊的業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)所實施的控制程序、方法和措施等。(2)業(yè)務(wù)循環(huán)控制法業(yè)務(wù)循環(huán)控制法就是按照處理企業(yè)內(nèi)部某類經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項的方法和程序的先后順序而實施控制的方法。一般而言，任何企業(yè)的所有交易和賬面余額均可劃分為幾個業(yè)務(wù)循環(huán)。二內(nèi)部控制制度的設(shè)計方法

(1)一般控制法

①銷售與收款循環(huán)銷售循環(huán)的業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包括接受客戶定貨單、核準(zhǔn)信用條件、發(fā)運商品、開列銷售發(fā)票、記錄收益和應(yīng)收款項、開據(jù)賬單、處理和記錄收入現(xiàn)金等業(yè)務(wù)。

可以加強？業(yè)務(wù)和？業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制？

①銷售與收款循環(huán)②采購和付款循環(huán)它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)中的第一階段，從業(yè)務(wù)的處理過程看，采購和付款循環(huán)由制訂采購計劃、簽訂采購合同或發(fā)出定貨單、購買存貨、其他資產(chǎn)和勞務(wù)，貨物驗收入庫及編制驗收報告，記錄應(yīng)付債務(wù)，核準(zhǔn)付款、支付并記錄現(xiàn)金支出等程序構(gòu)成。該種業(yè)務(wù)涉及那幾個部門？他們的職責(zé)分別是什么？②采購和付款循環(huán)它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)中的第一階段，從業(yè)務(wù)的處③生產(chǎn)循環(huán)控制

生產(chǎn)循環(huán)是將原材料加工成為零部件或產(chǎn)成的過程，包括儲存原料、燃料、生產(chǎn)領(lǐng)用原材料，以及制造成本的歸集方法和程序等業(yè)務(wù)。該種業(yè)務(wù)涉及那幾個部門？③生產(chǎn)循環(huán)控制生產(chǎn)循環(huán)是將原材料加工成為零部件或產(chǎn)成的過程④籌資和投資循環(huán)對于籌資活動，其內(nèi)部控制的重點應(yīng)注意籌資活動是否經(jīng)過有關(guān)部門或領(lǐng)導(dǎo)的審核，是否符合國家有關(guān)法律法規(guī)，所有者權(quán)益在籌資過程中是否得到合理保證等環(huán)節(jié)。對于投資業(yè)務(wù)，其內(nèi)部控制的重點是投資活動是否經(jīng)過有關(guān)部門或領(lǐng)導(dǎo)的審核，投資資產(chǎn)的保管、記錄、報告以及投資收益的確認(rèn)是否合理等。④籌資和投資循環(huán)對于籌資活動，其內(nèi)部控制的重點應(yīng)注意籌資活動⑤貨幣資金循環(huán)貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金，貨幣資金循環(huán)是企業(yè)各種業(yè)務(wù)循環(huán)中最活躍的部分。其特點是：業(yè)務(wù)數(shù)量大、發(fā)生范圍廣，并且由于其自身的天然屬性也是最容易發(fā)生差錯和弊端的業(yè)務(wù)。⑤貨幣資金循環(huán)貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金，貨幣6.4內(nèi)部控制制度的評價

一內(nèi)部控制制度評價的意義

(1)依據(jù)評價結(jié)果，確定審計的范圍、重點和方法。

企業(yè)如果內(nèi)控制度健全而又認(rèn)真執(zhí)行，由此產(chǎn)生的會計數(shù)據(jù)必然可靠、值得信賴，從而相對減少實質(zhì)性測試的工作量；反之，必然增加實質(zhì)性測試的工作量。

(2)依據(jù)評價結(jié)果，提出改進(jìn)內(nèi)控制度的建議。6.4內(nèi)部控制制度的評價

一內(nèi)部控制制度評價的意義二評價工作的組織(1)由本單位內(nèi)部審計機構(gòu)組織專業(yè)人員進(jìn)行檢查監(jiān)督。(2)聘請會計師事務(wù)所及專業(yè)人員對本單位內(nèi)部會計控制制度的建立及有效實施進(jìn)行評價。會計師事務(wù)所具有專業(yè)資格的注冊會計師和有關(guān)專業(yè)人員，對內(nèi)部會計控制的內(nèi)容、環(huán)節(jié)都比較熟悉，一般都能勝任此項工作。(3)接受財政部門對單位內(nèi)部會計控制制度的監(jiān)督檢查。

二評價工作的組織(1)由本單位內(nèi)部審計機構(gòu)組織專業(yè)人員進(jìn)行三內(nèi)部控制制度評價內(nèi)容

(1)對內(nèi)控制度健全性進(jìn)行評價。(2)對內(nèi)控制度可行性進(jìn)行評價。一是企業(yè)管理當(dāng)局對內(nèi)部控制及其重要性的態(tài)度；二是企業(yè)員工素質(zhì)。(3)對內(nèi)部控制符合性測試結(jié)果進(jìn)行評價。即對企業(yè)內(nèi)部各部門以及員工執(zhí)行制度的情況、程度和存在的問題進(jìn)行評價。

三內(nèi)部控制制度評價內(nèi)容(1)對內(nèi)控制度健全性進(jìn)行評價。本章小結(jié)1.內(nèi)部控制制度是企業(yè)為了提高工作效率和經(jīng)濟效益而采取的一種有效管理制度，它是指企業(yè)內(nèi)部各級管理部門，為了保護經(jīng)濟資源的安全完整，確保經(jīng)濟信息的正確可靠，協(xié)調(diào)經(jīng)濟行為，控制經(jīng)濟活動，利用單位內(nèi)部因分工產(chǎn)生的相互制約、相互聯(lián)系的關(guān)系，形成一系列具有控制職能的方法、措施，并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化，使之組成一個嚴(yán)密的、較為完整的體系。其主要特征有：內(nèi)部控制是一種手段而不是目的；內(nèi)部控制是一種客觀存在的；內(nèi)部控制是一種動態(tài)循環(huán)過程；內(nèi)部控制只能為經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。2.建立內(nèi)部會計控制制度的原則主要有：合法性原則；全面系統(tǒng)原則；內(nèi)部牽制原則；成本效益原則；責(zé)權(quán)利明確原則；動態(tài)性和前瞻性原則。本章小結(jié)1.內(nèi)部控制制度是企業(yè)為了提高工作效率和經(jīng)濟效益而3.內(nèi)部控制制度的主要形式有：組織規(guī)劃控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、會計系統(tǒng)控制、預(yù)算控制、實物資產(chǎn)控制、成本控制、內(nèi)部審計控制、電子信息控制等。4.內(nèi)部控制制度的設(shè)計方法主要有一般控制法和業(yè)務(wù)循環(huán)控制法。3.內(nèi)部控制制度的主要形式有：組織規(guī)劃控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、會案例分析

案例一：資料：2001年2月，A公司(國有企業(yè))按照財政部門要求，決定在公司系統(tǒng)全面開展《會計法》執(zhí)行情況檢查。4月初,A公司派出檢查組對設(shè)在外省的銷售分公司B公司(以下簡稱B公司)進(jìn)行檢查,發(fā)現(xiàn)B公司存在多頭開戶、私設(shè)小金庫等問題。正當(dāng)檢查組準(zhǔn)備對菊關(guān)問題進(jìn)行深入檢查肘,A公司接到有關(guān)部門通報,A公司財會部經(jīng)理許亮、B公司經(jīng)理趙強、副經(jīng)理張志剛攜巨款潛逃國外。A公司立即向公安機關(guān)報案,同時決定對B公司幾年來的經(jīng)營管理和財務(wù)會計工作情況進(jìn)行全面檢查。經(jīng)過6個多月的檢查,一樁作案多年、涉案金額高達(dá)近2000萬元的資金盜用案被揭開了面紗。案例分析案例一：

經(jīng)查,許亮等人的主要作案手段和有關(guān)情形如下：

1998年,許亮被任命為B公司經(jīng)理,趙強擔(dān)任B公司副經(jīng)理,張志剛?cè)螘嫾娉黾{。當(dāng)時,A公司出于開拓市場擴大經(jīng)營規(guī)模等考慮,授予B公司產(chǎn)品銷售定價自主權(quán)和對外投資自主權(quán)。由于尚未建立銷售網(wǎng)絡(luò)計算機控制系統(tǒng),對各銷售分公司的銷售情況,A公司每月手工統(tǒng)計匯總一次,并要求各銷售分公司每月末將當(dāng)月銷售款集中匯繳A公司賬戶,確認(rèn)銷售收入。許亮等人利用A公司授予的銷售定價權(quán),采用高價銷售低價由A公司匯總報賬的手法截留銷貨款形成“小金庫”,并利用銷售貨款上繳的時間差,挪用銷售貨款由趙強負(fù)責(zé)妙股,非法所得也流人“小金庫”。然后,由會計兼出納的張志剛將“小金庫”款項源掘不斷地匯往境外許亮等人控制的賬戶。

1999年,許亮調(diào)任A公司財會部經(jīng)理,趙強接任B公司經(jīng)理，張志剛?cè)胃苯?jīng)理仍兼任會計和出納工作。此后的幾年間,許亮、趙強、張志剛?cè)死^續(xù)采用上述手法大肆作案,直到2001年4月A公司檢查組進(jìn)駐。

經(jīng)查,許亮等人的主要作案手段和有關(guān)情形如下：

案發(fā)后,A公司對此案高度重視,針對此案暴露出的分公司權(quán)力過大及內(nèi)部控制方面存在的缺陷等問題,A公司董事會作出以下決定： 第一,建立健全公司的內(nèi)部控制制度,由總經(jīng)理組織制定與實施,今后如果內(nèi)部控制方面再出現(xiàn)問題,應(yīng)由總經(jīng)理承擔(dān)全部責(zé)任。 第二,加強對外投資的控制,收回各分公司的對外投資權(quán),公司所有的投資均由A公司董事長審批。第三,加強財務(wù)管理,會計和出納人員分設(shè),出納人員不得兼任賬目登記工作,A公司的銀行預(yù)留印鑒等一律由總會計師統(tǒng)一保管。第四,加強銷售與收款的控制,所有的銷售業(yè)務(wù)(包括制定銷售價格、簽訂銷售合同、組織貨物發(fā)運、結(jié)算銷售貨款等)均由A公司銷售部統(tǒng)一負(fù)責(zé),各銷售分公司僅負(fù)責(zé)市場宣傳推廣、協(xié)助催收貨款。第五,加強計算機系統(tǒng)建設(shè)和內(nèi)部審計工作,實現(xiàn)銷售網(wǎng)點計算機控制,由A公司財會部每年組織對本公司及下屬分、子公司內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況和會計資料進(jìn)行審計。案發(fā)后,A公司對此案高度重視,針對此案暴露出

要求：

1.針對A公司發(fā)生的案件,分析其內(nèi)部控制方面的缺陷,并說明理由。

2.從內(nèi)部控制角度,指出A公司董事會所作決定的不當(dāng)之處，并說明理由。要求：

案例二：資料：巴林銀行集團是有232年歷史的老牌英國銀行,在全球擁有雇員1300多人,總資產(chǎn)逾94億美元,所管理的資產(chǎn)高達(dá)460億美元，許多英國王室顯貴,包括英國女王伊麗莎白二世和查爾斯王子都是它的顧客,曾被稱為英國的皇家銀行。巴林銀行經(jīng)歷了1986年倫敦金融市場解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒,已成為英國金融市場的重要支柱。然而巴林銀行長達(dá)兩個多世紀(jì)的輝煌業(yè)績,卻在1995年2月毀于一直。里森于1989年7月10日正式到巴林銀行工作。這之前,他是摩根·斯坦利銀行清算部的一名職員。進(jìn)入巴林銀行后,他很快爭取到了印尼分部工作的機會。由于他富有耐心和毅力,善于邏輯推理,能很快解決以前未能解決的許多問題,使工作有了很大起色。因此,他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家,倫敦總部對里森在印尼的工作相當(dāng)滿意,并允諾可以在未來給他安排一個適當(dāng)?shù)穆殑?wù)。1992年,巴林總部決定派他到新力H坡分行成立期貨與期權(quán)交易部,并出任總經(jīng)理。作為一名交易員,里森本來應(yīng)該承擔(dān)的工作是代表巴林客戶買賣衍生性商品,并替巴林銀行從事套利這兩種工作。案例二：1992年7月17日,里森手下交易員金?王將要求買進(jìn)20口日經(jīng)指數(shù)期貨合約誤為賣出20口,其損失為2萬英鏡。里森并沒有報告?zhèn)惗乜偛?而是利用一個錯誤賬戶88888,掩蓋這個失誤。而另外一個交易員喬治則將應(yīng)該賣出的100份期貨全部買進(jìn),損失高達(dá)800萬英鎊,里森同樣利用錯誤賬戶88888掩蓋了這個失誤。 為了賺回足夠的錢補償所有損失,里森從事大量夸式部位交易,但好運并沒有眷顧里森,到了1994年7月份,88888脹戶非但沒有賺錢,反而虧損達(dá)到了8000萬英鎊。1995年1月18日,日本神戶大地震,其后數(shù)日日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌,里森一方面遭受更大的損失,一方面購買更龐大的數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約,希望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍,1月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進(jìn)了3萬口日經(jīng)指數(shù)期貨,并賣空日本政府債券,2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量,握有55∞0口日經(jīng)期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數(shù)量越大,損失越大。 1992年7月17日,里森手下交易員金?王將要1995年2月23日,在巴林期貨的最后一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降至17885點,而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險額度已達(dá)6萬余口合約,其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風(fēng)險額度亦已達(dá)260∞口合約,里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終于達(dá)到86000萬英鎊的高點造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。組織中一個員工行為的失控,會導(dǎo)致整個組織命運的終結(jié),這個似乎是危言聳聽,但確確實實地發(fā)生了。組織是成員力量地集合體。個人的力量對于組織的影響,有時是那么微不足道,有時又是如此重大,尤其是對規(guī)摸龐大的組織來說,個人在其中發(fā)揮的作用更是難以預(yù)料。盡管許多組織都把人員的行為控制作為管理控制的一個焦點,但其控制措施往往都只是顧及“面”上,無法針對每一個具體的個人。然而,正是無數(shù)個具體的個人,經(jīng)由其力量的匯聚而構(gòu)成了組織。組織與個人的關(guān)系是所有管理工作,包括控制工作在內(nèi),都必須正視的一個重要但棘手的問題。1995年2月23日,在巴林期貨的最后一日,要求：對巴林銀行倒閉的原因進(jìn)行分析。要求：財務(wù)會計制度規(guī)劃設(shè)計5—6課件財務(wù)會計制度規(guī)劃設(shè)計5—6課件

其實，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起?！?/p>

所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠(yuǎn)。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙不可言，而懂得又是多么的難能可貴。否則就會錯過一時，錯過一世！擇一人深愛，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牽，一路笑對風(fēng)雨。在平凡的世界，不求愛的轟轟烈烈；不求誓言多么美麗；唯愿簡單的相處，真心地付出，平淡地相守，才不負(fù)最美的人生；不負(fù)善良的自己。人海茫茫，不求人人都能刻骨銘心，但求對人對己問心無愧，無怨無悔足矣。大千世界，與萬千人中遇見，只是相識的開始，只有彼此真心付出，以心交心，以情換情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。然而，生活不僅是詩和遠(yuǎn)方，更要面對現(xiàn)實。如果曾經(jīng)的擁有，不能天長地久，那么就要學(xué)會華麗地轉(zhuǎn)身，學(xué)會忘記。忘記該忘記的人，忘記該忘記的事兒，忘記苦樂年華的悲喜交集。人有悲歡離合，月有陰晴圓缺。對于離開的人，不必折磨自己脆弱的生命，虛度了美好的朝夕；不必讓心靈痛苦不堪，弄丟了快樂的自己。擦汗眼淚，告訴自己，日子還得繼續(xù)，誰都不是誰的唯一，相信最美的風(fēng)景一直在路上。人生，就是一場修行。你路過我，我忘記你；你有情，他無意。誰都希望在正確的時間遇見對的人，然而事與愿違時，你越渴望的東西，也許越是無情無義地棄你而去。所以美好的愿望，就會像肥皂泡一樣破滅，只能在錯誤的時間遇到錯的人。歲月匆匆像一陣風(fēng)，有多少故事留下感動。愿曾經(jīng)的相遇，無論是錦上添花，還是追悔莫及；無論是青澀年華的懵懂賞識，還是成長歲月無法躲避的經(jīng)歷……愿曾經(jīng)的過往，依然如花芬芳四溢，永遠(yuǎn)無悔歲月賜予的美好相遇。其實，人生之路的每一段相遇，都是一筆財富，尤其親情、友情和愛情。在漫長的旅途上，他們都會豐富你的生命，使你的生命更充實，更真實；豐盈你的內(nèi)心，使你的內(nèi)心更慈悲，更善良。所以生活的美好，緣于一顆善良的心，愿我們都能善待自己和他人。一路走來，愿相親相愛的人，相濡以沫，同甘共苦，百年好合。愿有情有意的人，不離不棄，相惜相守，共度人生的每一個朝夕……直到老得哪也去不了，依然是彼此手心里的寶，感恩一路有你！感謝您對文章的閱讀跟下載，希望本篇文章能幫助到您，建議您下載后自己先查看一遍，把用不上的部分頁面刪掉哦，當(dāng)然包括最后一頁，最后祝您生活愉快!其實，世上最溫暖的語言，“不是我愛你，而是在一起?！?/p>

第二部企業(yè)財務(wù)與會計制度基礎(chǔ)設(shè)計第二部企業(yè)財務(wù)與會計制度基礎(chǔ)設(shè)計第5章企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

第5章學(xué)習(xí)目標(biāo)1、掌握企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及其特征

2、熟悉企業(yè)生命周期理論及其與企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系學(xué)習(xí)目標(biāo)1、掌握企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及其特征2、熟悉企業(yè)生命5.1企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及主要特征

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是指在一定時期內(nèi)，企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略，在對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上為謀求企業(yè)資金的均衡有效流動和增強企業(yè)的競爭力，對企業(yè)資金進(jìn)行全局性、戰(zhàn)略性的規(guī)劃，以取得最大經(jīng)濟效益的總體方略。

5.1企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的概念及主要特征

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略特征：

(1)整體性與從屬性并存。以資金運動為對象指導(dǎo)企業(yè)的財務(wù)活動企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略品牌戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略特色優(yōu)勢戰(zhàn)略..特征：(1)整體性與從屬性并存。以資金運動為對象指導(dǎo)企業(yè)特征：（2)長期性與風(fēng)險性并存。長期穩(wěn)定在較長時間內(nèi)對的資金運動方式、方向產(chǎn)生影響關(guān)注風(fēng)險特征：（2)長期性與風(fēng)險性并存。長期穩(wěn)定關(guān)注風(fēng)險5.2企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容

(1)籌資戰(zhàn)略。籌資戰(zhàn)略是指企業(yè)根據(jù)對內(nèi)外環(huán)境狀況的分析和對未來趨勢的預(yù)測，對籌資的規(guī)模、渠道、方式和結(jié)構(gòu)等進(jìn)行長遠(yuǎn)的系統(tǒng)的規(guī)劃，目的是為企業(yè)整體戰(zhàn)略的實施和提高長期競爭力提供可靠的資金保障。(2)投資戰(zhàn)略。投資戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對資金的組合及運用，以確定最佳投資方向和投資規(guī)模的規(guī)劃，目的在于保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢及持續(xù)發(fā)展。5.2企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容

(1)籌資戰(zhàn)略?；I資戰(zhàn)略是指企業(yè)根(3)收益分配戰(zhàn)略。收益分配戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對收益分配原則和股利分配政策的確定，目的來保證企業(yè)和股東的長遠(yuǎn)利益得以實現(xiàn)的規(guī)劃。(3)收益分配戰(zhàn)略。收益分配戰(zhàn)略是指企業(yè)通過對收益分配原則和5.3企業(yè)生命周期理論與財務(wù)戰(zhàn)略理論的討論

5.3企業(yè)生命周期理論5.3.1企業(yè)生命周期及其特點(1)企業(yè)創(chuàng)立期。處于創(chuàng)立時期的企業(yè)，雖然其組織系統(tǒng)不很完善，但卻非常具有活力，企業(yè)的創(chuàng)造性強，具有冒險精神，創(chuàng)業(yè)者之間團結(jié)一致，凝聚力強。但企業(yè)資本實力較弱，產(chǎn)品品種單一且技術(shù)不成熟，生產(chǎn)規(guī)模小，盈利能力低。(2)企業(yè)成長期。進(jìn)入這一階段，企業(yè)規(guī)模開始由小到大，實力由弱到強，企業(yè)的發(fā)展會對創(chuàng)業(yè)者起到激勵作用，因而企業(yè)的活力、創(chuàng)造性和凝聚力仍保持較高的態(tài)勢，雖然這一時期的盈利不多，但企業(yè)的增長速度較快，企業(yè)開始注意自身形象的樹立。5.3.1企業(yè)生命周期及其特點(1)企業(yè)創(chuàng)立期。處于創(chuàng)5.3.1企業(yè)生命周期及其特點3)企業(yè)成熟期。企業(yè)進(jìn)入成熟期后生產(chǎn)規(guī)模得到了擴大，組織結(jié)構(gòu)得到了完善，各項規(guī)章制度已經(jīng)完備，盈利水平達(dá)到前所未有的高度，但增長速度開始放緩，組織系統(tǒng)內(nèi)各種矛盾開始形成，守成思想開始出現(xiàn)，企業(yè)活力開始減退。(4)企業(yè)衰退期。在這一階段，企業(yè)資本規(guī)模大但結(jié)構(gòu)不合理，生產(chǎn)規(guī)模大但利潤不高，產(chǎn)品品種多但市場前景暗淡，規(guī)章制度多但執(zhí)行力差，組織內(nèi)各種矛盾不斷激化，企業(yè)走向衰老和消亡，進(jìn)入再創(chuàng)過程。5.3.1企業(yè)生命周期及其特點3)企業(yè)成熟期。企業(yè)進(jìn)入成熟

創(chuàng)立成長成熟衰退企業(yè)生命周期創(chuàng)立成長5.3.2企業(yè)生命周期不同階段的風(fēng)險特征

處于生命周期任何一個階段的企業(yè)一般都會同時面臨兩種風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。所謂的經(jīng)營風(fēng)險是指由于企業(yè)在不確定環(huán)境中經(jīng)營導(dǎo)致的未來經(jīng)營收益的不確定性，來源于企業(yè)外部條件變動和內(nèi)部原因兩個方面。財務(wù)風(fēng)險則是由于企業(yè)籌資決策導(dǎo)致的未來財務(wù)成果的不確定性。5.3.2企業(yè)生命周期不同階段的風(fēng)險特征

財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的組合模型企業(yè)生命周期經(jīng)營風(fēng)險程度財務(wù)風(fēng)險程度創(chuàng)立期非常高非常低成長期高低成熟期中等中等衰退期低高財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的組合模型企業(yè)生命周期經(jīng)營風(fēng)險程度財務(wù)模型對財務(wù)戰(zhàn)略的選擇有何作用？由于公司所有者總是期望公司在風(fēng)險一定的情況下保持經(jīng)濟的持續(xù)增長和收益的提高，因此，財務(wù)風(fēng)險往往隨著公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險的變動進(jìn)行互逆性調(diào)整，即低財務(wù)風(fēng)險搭配高經(jīng)營風(fēng)險，高財務(wù)風(fēng)險搭配低經(jīng)營風(fēng)險。這樣就非常有必要根據(jù)企業(yè)所出具體生命周期的階段制定合理的財務(wù)戰(zhàn)略。模型對財務(wù)戰(zhàn)略的選擇有何作用？由于公司所有者總是期望公司在風(fēng)5.4企業(yè)創(chuàng)立期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.4.1企業(yè)創(chuàng)立期的經(jīng)營特點（1）技術(shù)及產(chǎn)品風(fēng)險。

(2)市場風(fēng)險。

(3)管理制度缺失風(fēng)險。

(4)資金供求矛盾突出。

5.4企業(yè)創(chuàng)立期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.4.1企業(yè)創(chuàng)立期的經(jīng)營結(jié)論：

較高的經(jīng)營風(fēng)險和較低的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)創(chuàng)立時期的總體特點。企業(yè)只有針對這一時期的現(xiàn)實狀況設(shè)計并實施合理的財務(wù)戰(zhàn)略，才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險，獲得生存。應(yīng)確立什么樣的理財目標(biāo)？？最大化！結(jié)論：較高的經(jīng)營風(fēng)險和較低的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)創(chuàng)立時期5.4.2企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

(1)籌資戰(zhàn)略：企業(yè)初創(chuàng)期的最佳籌資渠道為權(quán)益資本籌資，建立牢固的財務(wù)基礎(chǔ)，以保證企業(yè)的生存和未來的成長。（籌資成本會很高；不能利用債務(wù)籌資的避稅作用）(2)投資戰(zhàn)略：企業(yè)初創(chuàng)期適宜采取集中化投資戰(zhàn)略，即集中整和企業(yè)有限的資金，培育本企業(yè)產(chǎn)品競爭力，以開辟自己的根據(jù)地市場，爭取在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位。（重點投資于特定目標(biāo)

）（3）收益分配戰(zhàn)略：處于初創(chuàng)時期的企業(yè)，在產(chǎn)品的研究與開發(fā)、生產(chǎn)、市場開拓等方面都需要投入大量資金以維持企業(yè)現(xiàn)金流的正常運轉(zhuǎn)，搶占新產(chǎn)品市場，加快發(fā)展步伐是創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重，即使產(chǎn)生一些利潤也不應(yīng)向投資者進(jìn)行利潤分配。為什么？

5.4.2企業(yè)初創(chuàng)期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

(1)籌資戰(zhàn)略：企業(yè)初5.5企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.5.1企業(yè)成長期的經(jīng)營特點（1）處于成長期的企業(yè)最突出的經(jīng)營特點是依然存在較高的經(jīng)營風(fēng)險。（2）由于企業(yè)進(jìn)入了新的成長階段，其經(jīng)營方式方法都需要做出相應(yīng)的調(diào)整，即管理模式需要變革。

應(yīng)確立什么樣的理財目標(biāo)？？最大化！5.5企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.5.1企業(yè)成長期的經(jīng)營5.5.2企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資策略：一旦產(chǎn)品成功推向市場，企業(yè)的盈利能力開始穩(wěn)定下來，他們就開始著手準(zhǔn)備新的風(fēng)險投資計劃。企業(yè)應(yīng)采取權(quán)益籌資與債權(quán)籌資并重的戰(zhàn)略。（2）投資策略：處于成長期的企業(yè)適宜采取一體化投資戰(zhàn)略，即通過外部擴張或自身擴展等途徑，縱向上延長企業(yè)的價值鏈或橫向上擴大企業(yè)的規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟。（3）收益分配戰(zhàn)略：成長期企業(yè)收益水平有所提高，但現(xiàn)金流量依然不穩(wěn)定，同時擁有較多有利可圖的投資機會，需要大量的資金投入。為增強籌資能力，企業(yè)不宜采取大量支付現(xiàn)金股利的政策，而應(yīng)采取高比例留存、低股利支付的政策，在支付方式上也宜以股票股利為主導(dǎo)。

5.5.2企業(yè)成長期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資策略：一旦產(chǎn)5.6企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.6.1企業(yè)成熟期的經(jīng)營特點：

隨著企業(yè)進(jìn)入成熟期，其經(jīng)營風(fēng)險會再一次降低。企業(yè)在一定的市場份額上維持穩(wěn)定的銷售收入，并伴隨著合理的利潤空間。這一期間，企業(yè)的戰(zhàn)略重點的一個方面是應(yīng)注意保持現(xiàn)有的市場份額和提高效率。成熟期的到來，必定會導(dǎo)致管理模式的重大改變，企業(yè)的工作重心應(yīng)該從關(guān)注市場份額轉(zhuǎn)移到關(guān)注盈利能力上來，在現(xiàn)有市場份額內(nèi)，加強經(jīng)營管理，努力降低成本，以獲得盡可能多的利潤。這一階段企業(yè)戰(zhàn)略另一個重點是通過多元化戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，以延長自身的生命周期。5.6企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.6.1企業(yè)成熟期的5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：處于成熟期的企業(yè)可采取相對激進(jìn)的籌資戰(zhàn)略。相對于前兩個階段穩(wěn)健的籌資策略而言，可以采用相對較高的負(fù)債率，以有效利用財務(wù)杠桿。通過債務(wù)融資而提高的財務(wù)風(fēng)險可以用降低的經(jīng)營風(fēng)險來抵消。在企業(yè)成熟期，經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)降低，從而使得公司可以承擔(dān)適度的財務(wù)風(fēng)險，同時企業(yè)開始出現(xiàn)大量正現(xiàn)金凈流量，這些變化使企業(yè)開始可以使用負(fù)債而不單單使用權(quán)益籌資。對成熟期企業(yè)而言，只要負(fù)債籌資導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險增加不會產(chǎn)生很高的總體風(fēng)險，企業(yè)保持一個相對合理的資本結(jié)構(gòu)，負(fù)債籌資就會為企業(yè)帶來財務(wù)杠桿利益。5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：處于5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)成熟期可采取適度多角化的投資戰(zhàn)略，即將企業(yè)集聚的資金力量通過各種途徑加以釋放，以實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)成長。通過實施多角化戰(zhàn)略，企業(yè)可以選擇進(jìn)入新的、與原有業(yè)務(wù)特性存在根本差別的業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域，更多地占領(lǐng)市場和開拓新市場，或避免經(jīng)營單一的風(fēng)險，突破生命周期的制約，尋找繼續(xù)成長的途徑。（3）收益分配戰(zhàn)略：企業(yè)成熟期現(xiàn)金流量充足，籌資能力強，能隨時籌集到經(jīng)營所需資金，資金積累規(guī)模較大，具備較強的股利支付能力，而且由于企業(yè)未來的增長前景與其生命周期中的早期階段相比要低得多，因而投資者收益期望強烈，因此適宜采取高股利支付比率的現(xiàn)金股利政策。5.6.2企業(yè)成熟期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)5.7企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.7.1企業(yè)衰退期的經(jīng)營特點進(jìn)入衰退期，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險仍然比成熟期有所降低。這一階段唯一存在的重大風(fēng)險就是現(xiàn)有的仍有利可圖的經(jīng)營業(yè)務(wù)內(nèi)夠維持多久？有時當(dāng)外部經(jīng)營環(huán)境中突然發(fā)生一些在過去看來很小的變化都可能導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)務(wù)的立即終止。由于對未來的增長前景并不樂觀，企業(yè)應(yīng)該盡可能的減少再投資，并加快收回先期投入的資金，減少固定成本比例。由此可以看出，衰退期的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)一個不斷減少的趨勢，企業(yè)理財?shù)哪繕?biāo)就是如何做到提高企業(yè)資產(chǎn)的可變現(xiàn)能力，以至于企業(yè)在清算時所有者和債權(quán)人的利益能夠得到保全。5.7企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計

5.7.1企業(yè)衰退期5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略：衰退期的企業(yè)可繼續(xù)保持較高的負(fù)債率，而不必調(diào)整其激進(jìn)型的資本結(jié)構(gòu)。這是因為，衰退期的企業(yè)在加緊收回先期投資的過程中形成了一定的財務(wù)實力，使其能夠以現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)作后盾，通過債務(wù)融資籌集到能夠維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的為數(shù)不多的資金。因此，這種市場環(huán)境為企業(yè)采用高負(fù)債融資創(chuàng)造了客觀條件。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（1）籌資戰(zhàn)略5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略：企業(yè)衰退期可考慮實施并購重組或退出戰(zhàn)略。如果企業(yè)在市場中處于較強的競爭地位，則可以考慮通過兼并小的競爭對手來重組行業(yè)，直到擁有市場份額的控制權(quán)。通過市場控制權(quán)，企業(yè)可以獲得比重組前更多的財務(wù)回報。采用這種戰(zhàn)略，企業(yè)首先要確定某一局部市場在衰退期仍能有穩(wěn)定的或者下降很慢的需求，而且在該市場中還能獲得較高的收益。對于那些不盈利而又占用大量資金的業(yè)務(wù)，企業(yè)則可采取剝離或清算等退出戰(zhàn)略，以增強在需要進(jìn)入的新投資領(lǐng)域中的市場競爭力。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（2）投資戰(zhàn)略5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（3）利潤分配戰(zhàn)略：一旦開始進(jìn)入衰退期，企業(yè)通常不想擴大投資規(guī)模，折舊不會再用來重置固定資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金流量可能超過披露的利潤額，因此可以向股東支付很高的股利。這種股利回報既作為對現(xiàn)有股東投資機會的補償，也作為對其初創(chuàng)期與發(fā)展期“高風(fēng)險——低報酬”的一種補償。當(dāng)然，高回報應(yīng)以不損害企業(yè)未來發(fā)展所需投資為最高限。5.7.2企業(yè)衰退期的財務(wù)戰(zhàn)略選擇

（3）利潤分配思考題：

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的制定是否只能從企業(yè)生命周期角度去思考？還應(yīng)該考慮什么因素？

思考題：企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的制定是否只能從企業(yè)生命周期角度去某上市公司是由原國有企業(yè)股份制改造并向社會公開募股而成立。自成立以來，公司庫存帶銷，成本費用居高不下，經(jīng)濟效益一直在低位徘徊，市場股價也不理想。最近，公司管理層發(fā)生了重大更迭。新的管理層上任后，經(jīng)過周密細(xì)致的調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部的業(yè)績評價制度存在較大缺陷。公司仍然在使用傳統(tǒng)的業(yè)績評價方法，對于高層管理人員主要是以利潤、資產(chǎn)等指標(biāo)加以考核，對于中層部門經(jīng)理主要是以產(chǎn)量、成本等指標(biāo)考核，而對于基層員工則以工時、件數(shù)等加工量為主要考核指標(biāo)。由于業(yè)績評價系統(tǒng)設(shè)置存在偏差，公司財務(wù)費用、管理費用較高，部門之間缺乏協(xié)調(diào)性，短期行為嚴(yán)重，部門利益與公司利益常有沖突，公司缺乏對長遠(yuǎn)戰(zhàn)略的有效管理，顧客的產(chǎn)品滿意度較低，企業(yè)創(chuàng)新能力不足。為此，新的管理層決定建立一種新型的業(yè)績評價制度。 某上市公司是由原國有企業(yè)股份制改造并向社會公開募股而成立。自要求：如果你是新任的財務(wù)總監(jiān)，你將設(shè)計一套怎樣的業(yè)績評價制度？要求：第6章企業(yè)內(nèi)部會計控制制度框架設(shè)計

學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.掌握內(nèi)部會計控制制度的涵義其特征；2.掌握建立內(nèi)部會計控制制度的原則；3.熟悉內(nèi)部會計控制制度的基本形式；4.掌握內(nèi)部會計控制制度的設(shè)計方法第6章企業(yè)內(nèi)部會計控制制度框架設(shè)計

學(xué)習(xí)目標(biāo)：6.1內(nèi)部會計控制制度的涵義與特征

一涵義：

內(nèi)部會計控制制度是企業(yè)為了提高工作效率和經(jīng)濟效益而采取的一種有效管理制度，它是指企業(yè)內(nèi)部各級管理部門，為了保護經(jīng)濟資源的安全完整，確保經(jīng)濟信息的正確可靠，協(xié)調(diào)經(jīng)濟行為，控制經(jīng)濟活動，利用單位內(nèi)部因分工產(chǎn)生的相互制約、相互聯(lián)系的關(guān)系，形成一系列具有控制職能的方法、措施，并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化，使之組成一個嚴(yán)密的、較為完整的體系。

6.1內(nèi)部會計控制制度的涵義與特征

一涵義：1.內(nèi)部牽制階段。

內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的最初形式。這一時期，人們對內(nèi)部控制還沒有形成明確的概念，而是在會計實踐過程中逐漸摸索出內(nèi)部牽制這一方法，即任何人都完全獨立地支配或控制賬戶，某一職員所從事的業(yè)務(wù)必須與另一位職員的業(yè)務(wù)形成相互彌補、相互控制的關(guān)系。1.內(nèi)部牽制階段。內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的最初形式2.內(nèi)部控制概念形成階段。

內(nèi)部控制概念的是美國會計師協(xié)會在1936年出版的《注冊會計師對財務(wù)報表的檢查》(ExaminationofFinancialStatementsbyIndependentPublicAccountants)中最早提出，該報告認(rèn)為“內(nèi)部控制是為了保護公司現(xiàn)金和其他資產(chǎn)，檢查會計記錄準(zhǔn)確性而在公司內(nèi)部采用的方法和手段”。2.內(nèi)部控制概念形成階段。內(nèi)部控制概念的是美國1949年，美國審計程序委員會發(fā)表了《內(nèi)部控制—調(diào)整組織的各種要素及其對管理當(dāng)局和獨立審計師的重要性》的研究報告，第一次正式提出了內(nèi)部控制的定義，即“內(nèi)部控制包括企業(yè)內(nèi)部采用的機構(gòu)計劃和所有有關(guān)的調(diào)整方法和措施，旨在保護企業(yè)資產(chǎn)、檢查會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，提高經(jīng)濟效益，促使有關(guān)人員遵循既定的管理方針”。這個定義將早期的會計工作內(nèi)部牽制擴展到對其他有關(guān)管理的控制，其控制范圍比早期內(nèi)部牽制的范圍大多了。

1958年，美國會計師協(xié)會還建議將內(nèi)部控制分為“內(nèi)部會計控制”，和“內(nèi)部管理控制”，兩個方面，前者的目標(biāo)是保護企業(yè)資產(chǎn)，檢查會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性；后者目的在于提高經(jīng)營效率，促使有關(guān)人員遵守既定管理方針，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。1949年，美國審計程序委員會發(fā)表了《內(nèi)部控制—調(diào)整組織的各3.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論階段

內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)理論的產(chǎn)生最早于1988年美國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的第55號《審計準(zhǔn)則說明書》。該說明書將內(nèi)部控制定義為:“為合理保證公司實現(xiàn)具體目標(biāo)而建立的一系列政策和程序。”并提出了內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的概念，認(rèn)為企業(yè)內(nèi)控結(jié)構(gòu)由控制環(huán)境、會計制度和控制程序三部分組成，它不僅包括管理部門為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)而采取的各種方法及措施，還包括管理部門對內(nèi)部控制的態(tài)度和行為。內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)特別強調(diào)了管理當(dāng)